Smartbroker Holding AG — Annual Report 2019

Jan 20, 2021

Publication

wallstreet:online AG

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bilanz zum 31. Dezember 2019

Gewinn- und Verlustrechnung 2019

Anhang zum Jahresabschluss 31. Dezember 2019

Anlage zum Anhang - Anlagenspiegel

Lagebericht zum 31. Dezember 2019

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2019

AKTIVA

	31.12.2019	31.12.2018
A. Anlagevermögen	28.265.503,87	10.231.247,68
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	213.704,81	215.185,62
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	306,54
2. Entgeltlich erworbene Lizenzen, Software und ähnliche Rechte und Werte	213.704,81	214.879,08
II. Sachanlagen	29.803,16	32.022,45
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	29.803,16	32.022,45
III. Finanzanlagen	28.021.995,90	9.984.039,61
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	22.576.781,92	8.336.967,21
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	327.375,00	762.250,00
3. Beteiligungen	4.785.359,50	884.822,40
4. Sonstige Ausleihungen	332.479,48	0,00
B. Umlaufvermögen	7.673.152,84	10.519.728,84
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	3.174.809,94	1.259.734,41
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	533.225,71	468.937,01
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	545.233,75	729.921,63
3. Forderungen gegen Gesellschafter	1.003.085,23	0,00
4. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	144.243,60	0,00
5. Sonstige Vermögensgegenstände	949.021,65	60.875,77
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	4.498.342,90	9.259.994,43
C. Rechnungsabgrenzungsposten	81.926,18	33.330,51
Summe der Aktiva	36.020.582,89	20.784.307,03

PASSIVA

A. Eigenkapital	27.145.619,10	19.309.999,01
I. Gezeichnetes Kapital	1.797.768,00	1.665.868,00
II. Kapitalrücklage	23.447.731,01	17.644.131,01
III. Bilanzgewinn	1.900.120,09	0,00
B. Rückstellungen	1.212.865,45	659.853,15
1. Steuerrückstellungen	779.803,41	295.072,68
2. Sonstige Rückstellungen	433.062,04	364.780,47
C. Verbindlichkeiten	7.228.960,87	442.706,79
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	13.545,00	15.500,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	181.989,26	194.423,30
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.935.320,40	20.710,53
4. Sonstige Verbindlichkeiten	5.098.106,21	212.072,96
D. Rechnungsabgrenzungsposten	433.137,47	371.748,08
Summe der Passiva	36.020.582,89	20.784.307,03

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG VOM 01.01.2019 BIS 31.12.2019

	2019	2018
1. Umsatzerlöse	8.550.272,58	7.773.634,33
2. Sonstige betriebliche Erträge	159.482,33	441.601,97
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-1.365.583,81	-1.054.120,77
Rohergebnis	7.344.171,10	7.161.115,53
4. Personalaufwand	-2.407.218,67	-2.016.750,92
a) Löhne und Gehälter	-2.159.621,37	-1.809.239,62
b) Soziale Abgaben	-247.597,30	-207.511,30
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	-15.671,31	-71.145,97
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.233.379,82	-1.670.250,94
Betriebsergebnis	3.687.901,30	3.402.967,70
7. Erträge aus Beteiligungen	563.619,96	605.051,95
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	21.451,71	18.243,06
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-1.200.000,00	-370.000,00
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-50.087,72	-166,70
Beteiligungs- und Finanzergebnis	-665.016,05	253.128,31
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.122.765,16	-424.582,71
12. Jahresüberschuss	1.900.120,09	3.231.513,30
13. Verlustvortrag	0,00	-4.089.414,28
14. Entnahme aus der Kapitalrücklage	0,00	857.900,98
15. Bilanzgewinn	1.900.120,09	0,00

ANHANG ZUM JAHRESABSCHLUSS 31. DEZEMBER 2019

I. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die wallstreet:online AG, Berlin, hat ihren Geschäftssitz in der Seydelstraße 18 in 10117 Berlin und ist im Handelsregister von Charlottenburg unter HRB 96260 B eingetragen.

Der Jahresabschluss der wallstreet:online AG wird nach handelsrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften und den aktienrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden folgen der Bilanzierungsstetigkeit gemäß den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.

Die Ausweis- und Bewertungsmethoden wurden unverändert zum Vorjahr angewandt. Die wallstreet:online AG ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB und nimmt größenabhängige Aufstellungserleichterungen teilweise in Anspruch. Die bei den einzelnen Posten des Jahresabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden wie folgt erläutert:

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden in Höhe der tatsächlichen Herstellungskosten aktiviert und über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Entgeltlich von Dritten erworbene abnutzbare immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über den Zeitraum der Nutzung planmäßig bzw. bei dauernder Wertminderung außerplanmäßig abgeschrieben.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, solche mit zeitlich begrenzter Nutzungsdauer vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer ermittelt. Für Zugänge an beweglichen Anlagegütern wird im Zugangsjahr eine Abschreibung pro rata temporis vorgenommen. Die ab 2008 zugegangenen geringwertigen Anlagegüter mit Anschaffungskosten, die zwischen EUR 150,00 und EUR 1.000,00 liegen, werden in einem Sammelposten erfasst und über einen Zeitraum von 5 Jahren abgeschrieben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 150,00 werden im Zugangsjahr in voller Höhe abgeschrieben.

Bei den Finanzanlagen sind die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert und die Ausleihungen grundsätzlich zum Nennwert angesetzt.

Die Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände werden bei Beachtung des Niederstwertprinzipes mit dem Nennwert bzw. mit dem Börsen- oder Marktpreis angesetzt. Fremdwährungsforderungen werden zum Stichtag mit dem Devisenkassamittelkurs in Euro umgerechnet.

Die flüssigen Mittel sind zum Nominalwert bilanziert.

Das gezeichnete Kapital innerhalb des Eigenkapitals ist mit dem Nennbetrag bewertet.

Die Rückstellungen werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag bekannten Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

II. Angaben zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2019 ist im Anlagenspiegel dargestellt, der als Anlage zu diesem Anhang beigefügt ist.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten Lizenzen, Webseiten-Funktionserweiterungen (Tools) sowie Software. Die Abschreibungen darauf erfolgen linear über Nutzungsdauern zwischen 2 und 15 Jahren. Erworbene Domainnamen werden nicht planmäßig abgeschrieben, weil in Anwendung der steuerlichen Betrachtung der Domainname grundsätzlich eine zeitlich unbeschränkte Nutzungsmöglichkeit und daraus resultierende wirtschaftliche Vorteile bietet.

Die Zugänge bei den Sachanlagen betreffen überwiegend Neuanschaffungen im Bereich Hardware und Büroausstattung. Die Abschreibungsdauern für die neu angeschafften Anlagengüter betragen zwischen 3 und 5 Jahre.

Angaben zum Anteilsbesitz:

Name	Sitz	Anteil am Kapital	Eigenkapital zum 31.12.2018 in TEUR	Ergebnis 2018 in TEUR
Mint asset GmbH	Berlin	60%	0	-146
Blockchain Consult GmbH	Frankfurt/ Main	50%	47	-140
Markets Inside Media GmbH	Leipzig	100%	1.636	1.210
net.ICO AG	Berlin	100%	277	-43
Trade Republic UG	München	3,3%	n.a.	n.a.
crumbl AG	Berlin	85%	0	-391
GF Global Funds SICAV	Liechtenstein	33%	n.a.	n.a.
ABC New Media AG	Schweiz	100%	3.171 *	388 *
Wallstreet:online capital AG	Berlin	35%	990	207
Ariva AG	Kiel	100%	2.315	-352
Smart Investor Media GmbH	München	90%	115	51

* Betrag in Tausend CHF

Die Zugänge bei den Finanzanlagen betreffen im Einzelnen:

Die wallstreet:online AG hat in 2019 die restlichen Anteile an der net.ICO AG erworben und ist nun 100 %ige Gesellschafterin.

Im November 2019 hat sich die wallstreet:online AG mit 33 % an der GF Global Funds SICAV beteiligt.

Mit Vertrag vom 27. Februar 2019 hat die wallstreet:online AG sämtliche Anteile an der ABC New Media AG, Schweiz, erworben. Danach ist die wallstreet:online AG zu 100 % an diesem Unternehmen beteiligt. Die ABC New Media betreibt das Finanzportal www.finanznachrichten.de.

Mit Verträgen vom 14. August 2018 sowie vom 17. Oktober 2018 hat die wallstreet:online AG 35 % der Anteile an der wallstreet:online capital AG unter aufschiebenden Bedingungen erworben. Diese aufschiebenden Bedingungen wurden im ersten Halbjahr 2019 erfüllt. Die wallstreet:online capital AG vertreibt Finanzprodukte.

Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 14. Februar 2019 hat die crumbl AG eine Kapitalerhöhung durchgeführt, die komplett von der wallstreet:online AG gezeichnet worden ist. Danach hat die wallstreet:online AG ihren Anteilsbesitz auf 85 % aufgestockt. Aufgrund des Projektstillstands wurde aus Vorsichtsgründen eine Abwertung um TEUR 750 vorgenommen.

Mit Vertrag vom 24. Juni 2019 hat die wallstreet:online AG sämtlich Anteile an der Ariva AG, Kiel, erworben. Die Ariva AG betreibt das gleichnamige Finanzportal www.ariva.de.

Mit notariellem Vertrag vom 21.August 2019 hat die wallstreet:online AG 90 % der Anteile an der Smart Investor Media GmbH, München, erworben. Die Smart Investor Media GmbH ist Herausgeberin des gleichnamigen Wirtschaftsmagazins Smartinvestor.

Zum 31. Dezember 2019 wurde aus Vorsichtsgründen das Darlehen an die Mint Asset GmbH (vormals ICO Consulting GmbH) um TEUR 450 abgewertet. Grund hierfür ist der aktuell fehlende Markt für Zeichnung und Vermarktung digitaler Assets (STOs).

Die Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. In den ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Einzelwertberichtigungen in angemessener Höhe berücksichtigt. Die Bildung einer Pauschalwertberichtigung zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos ist nicht notwendig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen vor allem Darlehensforderungen in Höhe von TEUR 1.003 gegen Gesellschafter, die in 2020 zurückzuzahlen sind. Weiterhin sind mit TEUR 564 Forderungen aus einer Ausschüttung enthalten.

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind auch Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 144).

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind im Wesentlichen Forderungen aus Kaufpreishinterlegungen für den Erwerb weiterer Anteile an potentiellen Tochtergesellschaften enthalten (TEUR 869). Des Weiteren enthalten die sonstigen Vermögensgegenstände Forderungen aus Kautionen (TEUR 21, Vorjahr TEUR 21), welche eine Restlaufzeit von über einem Jahr haben, Forderungen gegen das Finanzamt (TEUR 130) sowie Forderungen aus Kryptowährung (TEUR 32).

Das gezeichnete Kapital in Höhe von EUR 1.797.768,00 ist eingeteilt in 1.797.768 auf den Inhaber lautenden Aktien ohne Nennwert mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00.

Die Entwicklung des Eigenkapitals zum 31. Dezember 2019 stellt sich wie folgt dar:

	gez. Kapital	Kapitalrücklage	Bilanzgewinn	Eigenkapital
	in TEUR	in TEUR	in TEUR	in TEUR
---	---	---	---	---
Stand 1.1.2019	1.666	17.644	0	19.310
Kapitalerhöhung	132	5.804	0	5.936
Ergebnis 2019	0	0	1.900	1.900
Stand 31.12.2019	1.798	23.448	1.900	27.146

Gemäß Eintragung im Handelsregister vom 8. Juli .2019 hat die Gesellschaft eine Kapitalerhöhung aus Genehmigtem Kapital 2018 gegen Bareinlage unter Ausschluss des Bezugsrechts in Höhe von EUR 131.900,00 beschlossen.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen ausstehende Rechnungen TEUR 7 (Vorjahr: TEUR 29), Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten TEUR 42 (Vorjahr: TEUR 27), Rückstellungen für Berufsgenossenschaft TEUR 4 (Vorjahr: TEUR 4), Rückstellungen für Aufsichtsratsvergütung TEUR 70 (Vorjahr: TEUR 70) sowie Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern TEUR 308 (Vorjahr: TEUR 232).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 69 (Vorjahr: Verbindlichkeiten mit TEUR 21) und sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 2.004 (Vorjahr: TEUR 0) aus Darlehen. Die Darlehensverbindlichkeit hat eine Restlaufzeit von mehr als ein Jahr.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind insbesondere nachgelagerte Kaufpreisverpflichtungen aus dem Kauf der Beteiligung an der ABC New Media AG und der Ariva AG (TEUR 2.941), sowie Darlehensverpflichtungen zu Finanzierung des Kaufs der Ariva AG (TEUR 2.025 inklusive Zinsen) und Verpflichtungen aus Steuern (TEUR 104) ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten, die aus der Darlehensverpflichtung aus dem Kauf der Ariva AG (TEUR 2.025) resultieren, haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Alle übrigen Verbindlichkeiten sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig. Sicherheiten wurden nicht gestellt.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse werden sowohl im Inland als auch im Ausland erzielt. Die Umsätze mit im Ausland ansässigen Kunden werden üblicherweise in Euro abgerechnet. Die Höhe der mit im Ausland ansässigen Kunden erzielten Umsätze beträgt TEUR 5.871 (Vorjahr TEUR 5.146).

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus Konzernverrechnungen in Höhe von TEUR 126 (Vorjahr TEUR 411). Des Weiteren sind Erstattungen von Krankenkassen (TEUR 19) und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 14) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten insbesondere operative Verwaltungsaufwendungen, wie z. B. Kosten für Beratung (TEUR 125, Vorjahr TEUR 248), Kosten für Börsennotierung (TEUR 99; Vorjahr TEUR 331), Kosten für Kapitalerhöhungen (TEUR 367; Vorjahr TEUR 230), Kosten Hauptversammlung (TEUR 24; Vorjahr TEUR 22), Kosten für Rechtsberatung (TEUR 142, Vorjahr TEUR 369) und Aufwendungen aus der Wertberichtigung von Forderungen in Höhe von TEUR 13 (Vorjahr TEUR 15).

Die Erträge aus Beteiligungen resultieren aus dem Gewinnverwendungsbeschluss der Markets Inside Media GmbH, der satzungsgemäß eine 50 %ige Ausschüttung des Jahresgewinns 2019 an die wallstreet:online AG vorsieht.

Unter den Abschreibungen auf Finanzanlagen sind Abschreibungen auf die Anteile an der crumbl AG in Höhe von TEUR 750 sowie Abschreibungen auf ein Darlehen an der Mint Asset GmbH in Höhe von TEUR 450 enthalten.

III. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gem. § 285 Nr. 3a HGB resultieren mit TEUR 98 p. a. aus Mietverträgen, die in 2021 enden.

Aus vertraglich geregelten Vereinbarungen zum Beteiligungserwerb der ABC New Media AG und der Ariva AG können sich zukünftig weitere Earn-Out-Zahlungen ergeben.

Anzahl der Beschäftigten

Die Anzahl der beschäftigten Mitarbeiter betrug im Jahr 2019 durchschnittlich 25 Mitarbeiter einschließlich dreier Vorstände (Vorjahr 23).

Nahestehende Personen

Im Berichtsjahr gab es keine Geschäfte mit nahestehenden Personen zu marktunüblichen Konditionen.

Im Jahr 2019 schloss die wallstreet:online AG einen Beratungsvertrag mit ihrem Aufsichtsrat Herrn René Krüger. Der mit Herrn Krüger vereinbarte Vertrag ist marktüblich.

In Zusammenhang mit Kauf der Ariva AG sowie weiterer Kapitalmaßnahmen wurde mit dem Aufsichtsrat Herrn Roland Nicklaus ein Beratungsvertrag über die wirtschaftliche und finanzielle Prüfung sowie die Verhandlung dieser Transaktion geschlossen. Der mit Herrn Nicklaus vereinbarte Vertrag ist marktüblich.

In 2019 hat die wallstreet:online AG sämtliche Anteile an der net.ICO AG gekauft. Von Herrn Roland Nicklaus hat sie 12.500 Aktien gekauft. Der mit Herrn Nicklaus vereinbarte Vertrag ist marktüblich. Von Herrn André Kolbinger hat die wallstreet:online AG 47.500 Aktien der net.ICO AG gekauft. Der mit Herrn Kolbinger vereinbarte Vertrag ist marktüblich.

Die wallstreet:online AG hat mit ihren Tochterunternehmen Markets Inside Media GmbH, Leipzig, Ariva AG, Kiel und der ABC New Media AG, Zürich, Schweiz, die Vermarktung von Werbung auf den zu den Töchtern gehörenden Medien vertraglich vereinbart. Die Vergütung an die wallstreet:online AG ist jeweils marktüblich.

Mitglieder des Vorstands

Herr Stefan Zmojda, Bankkaufmann, Mitglied des Vorstands seit 1. Januar 2016. Herr Zmojda ist zudem im Aufsichtsrat der crumbl AG tätig.

Herr Michael Bulgrin, Diplom-Kaufmann, Mitglied des Vorstands seit 1. November 2017. Herr Bulgrin ist zudem im Aufsichtsrat der Ariva AG tätig.

Herr Oliver Haugk, Diplom-Kaufmann, Mitglied des Vorstands seit 1. November 2017. Herr Haugk ist zudem im Aufsichtsrat der crumbl AG tätig.

Mitglieder des Aufsichtsrates

Herr André Kolbinger, Kaufmann, Mitglied des Aufsichtsrats seit 22. August 2017 (Aufsichtsratsvorsitzender). Herr Kolbinger ist zudem im Aufsichtsrat der crumbl AG, Berlin, und der Ariva AG, Kiel, tätig.

Herr Roland Nicklaus, Diplom-Betriebswirt (BA), Aufsichtsratsmitglied seit 23. August 2007.

Herr Nicklaus ist zudem im Aufsichtsrat der Lamda Hellix Data Centres S.A., Griechenland, und der wallstreet:online capital AG, Berlin, tätig.

Herr René Krüger, Bank-Kaufmann, Aufsichtsratsmitglied seit 9. September 2010.

Nachtragsbericht für 2020

Beteiligungserwerb wallstreet:online capital AG

Die wallstreet:online AG hat im April 2020 die Option auf den Erwerb weiterer Anteile (35 %) an der wallstreet:online capital AG gezogen. Der Anteilskauf unterliegt der Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.

Verkauf Beteiligung Trade Republic

Im April 2020 hat die wallstreet:online AG ihre 3,3 %ige Beteiligung an der Trade Republic AG verkauft.

Kreditaufnahme

Zur Finanzierung neuer Projekte und der umfangreichen Investitionen in das Projekt Smartbroker hat die wallstreet:online AG im Mai 2020 eine Darlehen über EUR 9 Mio. aufgenommen.

COVID-19

Nach dem Bilanzstichtag ist eine erhebliche makroökonomische Unsicherheit infolge des Coronavirus (COVID-19) Ausbruches eingetreten. Das Ausmaß und die Dauer dieser Entwicklung ist nach wie vor ungewiss und könnte sich auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der wallstreet:online AG auswirken.

Berlin, 25. Mai 2020

wallstreet:online AG

Der Vorstand der

gez. Stefan Zmojda

gez. Michael Bulgrin

gez. Oliver Haugk

Anlagenspiegel zum 31.12.2019

	historische Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2019	Zugänge	Abgänge	31.12.2019
---	---	---	---	---
	Euro	Euro	Euro	Euro
---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	907.200,03	0,00	0,00	907.200,03
2. Entgeltlich erworbene Software, Lizenzen und ähnliche Rechte und Werte	488.404,70	3.600,00	0,00	492.004,70
	1.395.604,73	3.600,00	0,00	1.399.204,73
II. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	137.480,72	8.371,21	0,00	145.851,93
	137.480,72	8.371,21	0,00	145.851,93
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenden Unternehmen	8.459.976,70	14.989.814,71	0,00	23.449.791,41
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.012.250,00	15.125,00	0,00	1.027.375,00
3. Beteiligungen	884.822,40	3.900.537,10	0,00	4.785.359,50
4. sonstige Ausleihungen	0,00	808.479,48	476.000,00	332.479,48
	10.357.049,10	19.713.956,29	476.000,00	29.595.005,39
Summe Anlagevermögen	11.890.134,55	19.725.927,50	476.000,00	31.140.062,05

	kumulierte Abschreibungen			Buchwerte
	01.01.2019	Zugänge	31.12.2019	31.12.2019	31.12.2018
---	---	---	---	---	---
	Euro	Euro	Euro	Euro	Euro
---	---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	906.893,49	306,54	907.200,03	0,00	306,54
2. Entgeltlich erworbene Software, Lizenzen und ähnliche Rechte und Werte	273.525,62	4.774,27	278.299,89	213.704,81	214.879,08
	1.180.419,11	5.080,81	1.185.499,92	213.704,81	215.185,62
II. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	105.458,27	10.590,50	116.048,77	29.803,16	32.022,45
	105.458,27	10.590,50	116.048,77	29.803,16	32.022,45
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenden Unternehmen	123.009,49	750.000,00	873.009,49	22.576.781,92	8.336.967,21
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	250.000,00	450.000,00	700.000,00	327.375,00	762.250,00
3. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	4.785.359,50	884.822,40
4. sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	332.479,48	0,00
	373.009,49	1.200.000,00	1.573.009,49	28.021.995,90	9.984.039,61
Summe Anlagevermögen	1.658.886,87	1.215.671,31	2.874.558,18	28.265.503,87	10.231.247,68

LAGEBERICHT FÜR 2019

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Konjunktur allgemein

Das deutsche Bruttoinlandsprodukt ist im Jahr 2019 laut einer Berechnung des Statistischen Bundesamtes verglichen zum Vorjahr preisbereinigt um 0,6 % gestiegen. Die deutsche Wirtschaft ist damit das zehnte Jahr in Folge gewachsen, das Wachstum hat sich aber abgeschwächt. Im Zuge der konjunkturellen Entwicklung ist die Arbeitslosenquote in 2019 auf 5,0 % gesunken. (Quelle: Statistisches Bundesamt).

Werbung im Internet

Digitale Display-Werbung (Online und Mobile) ist in 2019 im Vergleich zum Vorjahr um 10% gewachsen. In 2019 konnten 3,613 Milliarden Euro mit digitaler Display-Werbung umgesetzt werden (Quelle: OVK Online-Vermarkterkreis).

Finanzmarkt

Das Börsenumfeld war in 2019 von hoher Volatilität gekennzeichnet. Zwischen dem 1. Januar und dem 31. Dezember 2019 stieg der DAX von 10.478 um 2.771 Punkte auf 13.249.

2. Unternehmensentwicklung

Allgemein

Die wallstreet:online AG kann auf eine weiteres sehr erfolgreiches Jahr zurückblicken. Das Jahr war wieder geprägt von weiteren Zukäufen. Die richtigen Entscheidungen im Bereich der personellen Investitionen bei Produkt und Vertrieb gepaart mit Rückenwind aus dem Markt haben sich ausgezahlt. Vor allem der Markt für Investor Relation-Werbung (kurz: „IR“) war in 2019 wieder ganzjährig auf einem hohen Niveau und hat zudem die guten Zahlen aus dem Vorjahr noch übertroffen (+3%). Insgesamt konnten die Umsätze im Bereich der Vermarktung des eigenen Portals um 1,8% im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Im Rahmen der Investitionen in neue Beteiligungen, vorrangig in Finanzwebseiten, konnten die Umsätze im Bereich Drittvermarktung von TEUR 34 in 2018 auf TEUR 612 deutlich gesteigert werden. Insgesamt verfügt die Gruppe (wallstreet:online.de, finanznachrichten.de, ariva.de, boersennews.de) nun über mehr als 158 Mio. vermarktbare Page Impressions 1 und 21 Mio. Visits 2 jeweils durchschnittlich pro Monat über das Jahr 2019.

Der Bereich B2B lag auf Vorjahresniveau (+1 %). Zusätzlich zu den monatlichen Lizenzgebühren für drei B2B-Kunden (TEUR 361) konnten hier Umsätze für die Programmierung von Kundenwünschen in Höhe von TEUR 40 generiert werden.

Die Visits 2019 sind über alle technischen Plattformen der wallstreet-online.de (Web, Mobile Web, Apps) um 11 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen, die Page Impressions konnten um 7 % gesteigert werden. Damit haben wir uns in ähnlichem Maße entwickelt, wie der Durchschnitt über alle Top4 Mitbewerber (Quelle: IVW). Technische Weiterentwicklungen haben wir vor allem durch die Schaffung von Administrations- und Distributionskanälen für Kursdaten, Nachrichten und Werbeinhalte für wallstreet-online.de und angeschlossene Portale vorgenommen. Ein weiterer Schwerpunkt lag auf der Entwicklung von Integrationen für den Smartbroker auf wallstreet-online.de und den mobilen Plattformen.

Mittels einer Barkapitalerhöhung im Juli 2019 konnten weitere Investitionen getätigt werden.

1 Page Impression = Seitenaufrufe; Wert wird von der Informationsgemeinschaft zur Feststellung der Verbreitung von Werbeträgern e.V. (IVW) gemessen und veröffentlicht

2 Visits = Webseiten-Besucher; Wert wird von der Informationsgemeinschaft zur Feststellung der Verbreitung von Werbeträgern e.V. (IVW) gemessen und veröffentlicht

Investitionstätigkeit

Die getätigten Investitionen im Bereich der Sachanlagen betreffen im Speziellen Neuanschaffungen im Bereich Hardware (TEUR 8).

Im Bereich der Finanzanlagen wurden folgende Investitionen getätigt:

Name	Anteil in % gesamt	Art
ABC New Media AG	100%	Zukauf
Ariva AG	100%	Zukauf
Smart Investor Media GmbH	90%	Zukauf
crumbl AG	85%	Kapitalerhöhung
wallstreet:online capital AG	35%	Zukauf
net.ICO AG	100%	Zukauf
GF Global Funds SICAV	33,3%	Zukauf

Mitarbeiterentwicklung

Zum 31. Dezember 2019 betrug der Mitarbeiterbestand bei der wallstreet:online AG 30 Mitarbeiter einschließlich dreier Vorstände (Vorjahr: 23 Mitarbeiter einschließlich dreier Vorstände).

Anzahl Mitarbeiter:

31.03.19	30.06.19	30.09.19	31.12.19
22	23	27	30

Produkt: www.wallstreet-online.de

Die Visits 2019 sind über alle Plattformen (Web, Mobile Web, Apps) um 11 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen, die Page Impressions konnten um 7 % gesteigert werden (Quelle: IVW). Damit haben wir uns in ähnlichem Maße entwickelt, wie der Durchschnitt über alle Top4 Mitbewerber (Quelle: IVW).

Technische Weiterentwicklungen haben wir vor allem durch die Schaffung von Administrations- und Distributionskanälen für Kursdaten, Nachrichten und Werbeinhalte für wallstreet-online.de und angeschlossene Portale vorgenommen. Ein weiterer Schwerpunkt lag auf der Entwicklung von Integrationen für den Smartbroker auf wallstreet-online.de und den mobilen Plattformen.

3. Lage der Gesellschaft

Vermögenslage

Zur Darstellung der Vermögenslage im Einzelnen verweisen wir auf die Bilanz und den Anlagenspiegel. Im Geschäftsjahr wurde eine Barkapitalerhöhung in Höhe von TEUR 5.936 beschlossen und durchgeführt. Die Bilanzsumme hat sich im Jahr 2019 gegenüber dem Vorjahr um TEUR 15.212 auf TEUR 35.996 erhöht, was im Wesentlichen auf einem Anstieg der Finanzanlagen auf der Aktivseite zurückzuführen ist. Auf der Passivseite spiegelt sich diese Entwicklung in einer Erhöhung des Eigenkapitals aus den durchgeführten Kapitalerhöhungen und dem erzielten Jahresergebnis sowie in der Erhöhung der Verbindlichkeiten wider. Im Geschäftsjahr wurde ein Darlehen von der ABC New Media AG, Zürich, Schweiz, in Höhe von TEUR 2.000 aufgenommen. Das Darlehen ist spätestens am 31. Dezember 2021 zurückzuzahlen. Weiterhin besteht ein Darlehen aus dem Erwerb der Ariva AG, Kiel, in Höhe von TEUR 2.293 (inklusive Zinsen) und eine Kaufpreisverbindlichkeit aus dem Erwerb der ABC New Media AG mit TEUR 2.025 (inklusive Zinsen). Die Hälfte des Darlehens aus den Erwerb der Ariva AG ist bis zum 31. Dezember 2021 und die restliche Hälfte bis zum 31. Dezember 2022 zu tilgen. Die Kaufpreisverbindlichkeit wurde im Frühjahr 2020 zurückgezahlt.

Finanzlage

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war im Berichtsjahr jederzeit gegeben. Zum 31. Dezember 2019 wurde ein Cash-Bestand in Höhe von TEUR 4.498 (Vorjahr: TEUR 9.260) ausgewiesen. Die Minderung der liquiden Mittel resultiert insbesondere aus den Investitionen in Finanzanlagen.

Die Liquiditätsplanung sieht für das Geschäftsjahr 2020 ebenfalls eine deutlich positive Entwicklung vor, sodass ausreichend Liquidität für die geplante Aufstockung der Anteile an der wallstreet:online capital AG zur Verfügung steht.

Ertragslage

Die Ertragslage in 2019 spiegelt im Wesentlichen das positive Börsenumfeld wider. Zur Ertragslage im Detail:

Die Umsätze insgesamt liegen mit TEUR 8.550 um TEUR 776 über dem Vorjahresniveau (2018: TEUR 7.774). Im Bereich Vermarktung des Portals wallstreet:online AG konnten die Umsätze um 1,8 % gesteigert werden. In 2019 hat sich die Gesellschaft insbesondere auf die Einbindung und Vermarktung der zugekauften neuen Portale www.finanznachrichten.de, ariva.de sowie der boersennews-App konzentriert. In dem Bereich der Drittvermarktung konnten die Umsätze von TEUR 34 auf TEUR 612 gesteigert werden.

In 2019 wurden keine neuen B2B-Auträge akquiriert. Bereits bestehende Verträge wurden abgearbeitet. Die Umsätze konnten mit TEUR 401 auf Vorjahresniveau (TEUR 396) gehalten werden.

Der Materialaufwand bewegt sich mit TEUR 1.366 (Vorjahr TEUR 1.054) deutlich über Vorjahresniveau. Grund hierfür waren vor allem die gestiegenen Kosten für Marketing.

Die Anzahl der Mitarbeiter hat sich in 2019 gegenüber dem Vorjahr leicht erhöht. Die Personalkosten sind um 19 % auf TEUR 2.407 (Vorjahr TEUR 2.017) gestiegen.

Die Abschreibungen sind im Vergleich zum Vorjahr weiter gesunken (TEUR 16; Vorjahr TEUR 71). Grund hierfür sind die auslaufenden Abschreibungen auf die anderen aktivierten Eigenleistungen, die sich aus dem B2B-Projekt ergeben. Diese sind nunmehr vollständig abgeschrieben.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind deutlich von TEUR 1.670 in 2018 auf TEUR 1.233 in 2019 zurückgegangen. Grund hierfür waren die in 2018 unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesenen Konzernverrechnungen, die es in 2019 nicht mehr gab (TEUR 234) sowie die gesunkenen Rechtsberatungskosten für die Kapitalmarktberatung.

Das Beteiligungs- und Finanzergebnis weist einen Verlust in Höhe von TEUR 665 aus. Die wallstreet:online AG hat sich in 2019 dazu entschieden, die Beteiligung an der crumbl AG aufgrund des Projektstillstands aus Vorsichtsgründen um TEUR 750 auf TEUR 250 abzuwerten. Ebenfalls abgewertet wurde das Darlehen an der Mint Asset GmbH um TEUR 450. Grund hierfür ist der aktuell fehlende Markt für Zeichnung und Vermarktung digitaler Assets (STOs). Positiv auf das Finanzergebnis wirkt sich die satzungsgemäße Ausschüttung der 100%igen Tochtergesellschaft Markets Inside Media GmbH aus mit TEUR 564.

Die Gesellschaft schließt das Jahr 2019 mit einem Jahresüberschuss von EUR 1.900.120,09 ab.

Gesamtaussage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft hat sich im Jahr 2019 in Folge des guten Marktumfelds sehr positiv entwickelt. Die Prognose des Vorjahres (operatives Geschäft ohne Kosten für das Projekt smartbroker und Kosten für Kapitalerhöhung) wurde somit erreicht.

4. Organisation und Risikomanagement

Vorstand

Zum Vorstand der Gesellschaft bestellt waren:

Herr Stefan Zmojda, Bankkaufmann, Mitglied des Vorstands seit 1. Januar 2016. Herr Zmojda ist zudem im Aufsichtsrat der crumbl AG tätig.

Herr Michael Bulgrin, Diplom-Kaufmann, Mitglied des Vorstands seit 1. November 2017. Herr Bulgrin ist zudem im Aufsichtsrat der Ariva AG tätig.

Herr Oliver Haugk, Diplom-Kaufmann, Mitglied des Vorstands seit 1. November 2017. Herr Haugk ist zudem im Aufsichtsrat der crumbl AG tätig.

Aufsichtsrat

Mitglieder des Aufsichtsrats waren:

Herr André Kolbinger, Kaufmann, Mitglied des Vorstands seit 22. August 2017 Aufsichtsratsvorsitzender). Herr Kolbinger ist zudem im Aufsichtsrat der Ariva AG und der crumbl AG tätig.

Herr Roland Nicklaus, Diplom-Betriebswirt (BA), Aufsichtsratsmitglied seit 23. August 2007. Herr Nicklaus ist zudem im Aufsichtsrat der Lamda Hellix Data Centres S.A., Griechenland, und der wallstreet:online capital AG, Berlin, tätig.

Herr René Krüger, Bank-Kaufmann, Aufsichtsratsmitglied seit 9. September 2010.

Risikomanagement

Da sich das Unternehmen in einem volatilen Marktumfeld bewegt, wird besonderer Wert auf ein praktikables und umsetzungsfähiges Risikomanagement-System gelegt. Der Vorstand ist sich dieser Aufgabe bewusst. Das bei der Gesellschaft implementierte Risikomanagementsystem ist darauf aufgebaut, aktuelle Entwicklungen in allen Bereichen der Gesellschaft mit den Planungen zu vergleichen und zu analysieren. Bei der Abweichung von den Planzahlen im negativen Sinne wird ein Plan zur zügigen Umsetzung von Gegenmaßnahmen entwickelt.

Der Vorstand informiert sich in monatlichen Abständen über die Ertrags- und Liquiditätssituation der Gesellschaft und laufend zur allgemeinen Geschäftslage. Die Steuerung der Gesellschaft ist darauf ausgerichtet, Wachstum und Wertsteigerung mit vertretbaren Risiken zu erzielen.

Der Aufsichtsrat wird in seinen Sitzungen regelmäßig zu bestehenden Risiken und Gegenmaßnahmen informiert und erhält monatlich einen detaillierten Überblick zur finanziellen Entwicklung der Gesellschaft und anderen wichtigen Kennzahlen.

5. Forschung und Entwicklung

Die wallstreet:online AG ist bestrebt, ihr Produkt- und Dienstleistungsangebot permanent weiterzuentwickeln, effizient zu gestalten sowie sinnvolle und ergänzende Nutzer- und Kundenwünsche schnell und sachgerecht umzusetzen. Forschungsarbeiten im grundlegenden Sinne werden nicht durchgeführt.

6. Risiken und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Betriebsrisiken bestehen im Zusammenhang mit dem laufenden Betrieb des eigenen Portals sowie der Kundenportale (B2B-Kunden). Unterbrechungen im Betrieb des Portals oder der Informationsversorgung können zu Einnahmeausfällen und Kundenverlusten führen.

Wirtschaftliche Rezessionstendenzen und staatliche Eingriffe könnten dazu führen, dass das Interesse an Börseninformationen bei den Nutzern nachlässt und der Werbeumsatz einbricht. Sollte eine Verschlechterung des wirtschaftlichen Umfeldes eintreten, würde das Risiko bestehen, dass Kunden ihre Werbeinvestitionen stark einschränken.

Nach dem Bilanzstichtag ist eine erhebliche makroökonomische Unsicherheit infolge des Coronavirus (COVID-19) Ausbruches eingetreten. Hieraus könnten sich Risiken für den weiteren Geschäftsverlauf der Gesellschaft ergeben.

Durch eine effiziente Kostenstruktur ist die wallstreet:online AG schlank aufgestellt und kann auf Marktveränderungen schnell reagieren. Die Fokussierung auf das Kerngeschäft und die kostengünstige Positionierung verhelfen der wallstreet:online AG zu einer guten Positionierung im wettbewerblichen Umfeld.

Insgesamt sind weder bestandsgefährdende Risiken noch Liquiditätsrisiken mit Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage aus heutiger Sicht erkennbar.

7. Prognosebericht

Das operative Ergebnis 2019 lag mit TEUR 3.131 3 deutlich über den Planungen. Grund hierfür war vor allem der anhaltende Aufschwung im Markt für IR.

Ein positives Börsenumfeld vorausgesetzt, sollte auch das Marktumfeld für Investor Relation Werbung im Jahr 2020 unverändert bleiben und so für eine weiterhin positive Geschäftsentwicklung der wallstreet:online AG sorgen. Das Einsetzen der Coronakrise im 1. Quartal 2020 hat für hohe Volatilität an den Börsen gesorgt. Trotz dieser krisenhaften Entwicklung, zeigt sich das Marktumfeld für IR im 2020 unverändert gut und sorgt so für eine weiterhin positive Geschäftsentwicklung der wallstreet:online AG. Trotzdem ist davon auszugehen, dass die Risiken für die Gesellschaft aufgrund der Corona-Krise ansteigen könnten.

Im Kerngeschäft liegt der Fokus weiterhin im Ausbau der Key Account Vermarktung und der Optimierung der agenturseitigen Vermarktung sowie dem Ausbau des IR-Geschäftes.

3 operatives Ergebnis: Ergebnis nach Steuern (1.900) abzüglich Ausschüttung MIM für 2019 (TEUR 564) zuzüglich Abschreibungen auf das Finanzanlagevermögen (TEUR 1.200), Kosten der Kapitalerhöhung (TEUR 367) und Kosten Projekt Smartbroker (TEUR 228)

Darüber hinaus wird die wallstreet:online AG die Diversifizierung des Geschäftsmodells weiter vorantreiben. Investiert werden soll insbesondere in den Aufbau des FinTech-Geschäfts. Die dort erzielbaren Abschlussprovisionen sowie Depot- und Transaktionsgebühren stellen nach Ansicht des Vorstands eine ideale Ergänzung zum Werbegeschäft dar. Auch die im vergangenen Jahr begonnenen Projekte im ICO-Markt werden fortgesetzt. Die Tochtergesellschaften sind operativ tätig und entwickeln entsprechende Produkte.

Aufgrund des weiter anhaltenden positiven Marktumfeldes für IR sowie der Investitionen in neue Geschäftsmodelle rechnen wir im operativen Geschäft mit Umsatzerlösen und einem positiven Jahresergebnis auf Vorjahresniveau. Neben der umfassenden nativen Integration des Smartbrokers auf wallstreet-online.de, den über APIs 4 angeschlossenen Portalen und zugehörigen mobilen Plattformen, übernimmt die wallstreet:online AG seit Anfang des Jahres 2020 auch die Vermarktung des Produktes Smartbrokers über die eigene Reichweite und über Drittangebote. Die in diesem Zusammenhang erbrachten Leistungen umfassen neben technischen Implementierungen auch vertragliche und konzeptionelle Leistungen sowie Controlling-Aufgaben. Es ist beabsichtigt, zwischen der wallstree:online AG und der wallstreet:online capital AG einen Vertrag zur Abrechnung der erbrachten Leistungen zu schließen. Für das Jahr 2020 rechnet die wallstreet:online AG mit erheblichen Anlaufinvestitionen für dieses Projekt.

Trotz der Corona-Krise verzeichnet die wallstreet:online AG beständige Auftragseingänge und die Zahlungsmoral der Kunden ist weiterhin positiv. Die wallstreet:online AG profitiert von steigenden Seitenaufrufen. Die TKPs (Tausenderkontaktpreis) für die Restplatzvermarktung sind zwar etwas gesunken in der aktuellen Krise, aber durch die gestiegenen Zugriffszahlen gibt es bisher keine negativen Auswirkungen auf den Umsatz.

4 von englisch: application programming interface, deutsch: Anwendungsschnittstelle

8. Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht

Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 AktG

Gemäß § 312 AktG haben wir einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgestellt, der mit der folgenden Erklärung gemäß § 312 Abs. 3 AktG abschließt:

„Über die [im Abhängigkeitsbericht] genannten Sachverhalte hinaus, sind keine Rechtsgeschäfte durchgeführt worden oder Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse des herrschenden oder damit verbundenen Unternehmen getroffen oder unterlassen worden.

Die wallstreet:online AG hat nach den Umständen, die uns in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem das Rechtsgeschäft vorgenommen oder die Maßnahme getroffen oder unterlassen wurde, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und ist dadurch, dass die Maßnahme getroffen oder unterlassen wurde, nicht benachteiligt worden.“

Berlin, 25. Mai 2020

Der Vorstand der wallstreet:online AG

gez. Stefan Zmojda

gez. Michael Bulgrin

gez. Oliver Haugk

Die ordentliche Hauptversammlung der wallstreet:online AG vom 20. August 2020 hat beschlossen, den im Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 ausgewiesenen Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2019 in Höhe von EUR 1.900.120,09 vollständig auf neue Rechnung vorzutragen.

Berlin, im August 2020

wallstreet:online AG

Der Vorstand