SLEEMON HEALTHY SLEEP TECHNOLOGY CO., LTD. — Annual Report 2022

Jun 21, 2023

目 录

一、关于业绩预告违规………………………………………………第1—2 页 二、关于期间费用……………………………………………………第3—8 页 三、关于存货……………………………………………………… 第8—15 页 四、关于货币资金及有息负债……………………………………第15—21 页 五、关于应收账款…………………………………………………第21—24 页 六、关于其他应收款………………………………………………第24—27 页

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工作函专项说明

天健函〔2023〕885 号

上海证券交易所：

由喜临门家具股份有限公司（以下简称喜临门公司或公司）转来的《关于喜 临门家具股份有限公司2022 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函 〔2023〕0621 号，以下简称工作函）奉悉。我们已对工作函中需要我们说明的 财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

一、关于业绩预告违规

年报披露，2022 年公司实现归属母公司股东的净利润2.38 亿元、同比下 滑57.49%。公司未按照《股票上市规则》5.1.1 条的规定披露业绩预告，迟至 4 月26 日才披露业绩快报、距离年报披露时间较近。请公司：（1）补充披露 前期未及时披露业绩预告的主要原因，是否涉及相关科目的会计处理或会计政 策、会计估计变更；（2）……。请年审会计师对问题（1）发表意见。

回复：

公司2023 年1 月份编制2022 年度合并财务报表，并向公司管理层、董事会 审计委员会汇报。根据审前合并报表数据，公司实现的归属于母公司股东的净利 润为3.35 亿元，同比下降-40.01%，董事会秘书判断公司未涉及《股票上市规则》 5.1.1 条规定的应当进行业绩预告的情形，因此公司未在会计年度结束后1 个月 内实施业绩预告。

2023 年3 月，我们对公司开展年度审计工作，公司财务部门及相关部门积 极配合，董事会审计委员会及董事会秘书定期跟进审计情况。在此期间，我们逐 步对相关科目提出调整需求，主要修正的事项如下：

1. 子公司湖州喜临门家具有限公司等公司未及时确认使用权资产并进行摊 销，调减利润总额932.36 万元；

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1. 对于以公允价值计量的对外投资，未及时根据投资标的临近资产负债表 日收盘价确认公允价值变动损失，调减利润总额768.01 万元；

2. 对于信用风险已经发生了变化的应收款项，未及时进行单项计提坏账准 备，调减利润总额2,394.32 万元；

3. 2022 年底经测算，部分加盟商未完成约定的销售目标，公司根据协议约 定可向加盟商收回营销活动专项支持费1,870.00 万元、已经给予加盟商的产品 折扣2,023.81 万元，公司均计入了主营业务收入。因加盟商对结算上述款项存 在分歧，2023 年公司与有关加盟商进一步沟通，鉴于宏观经济形势影响，为继 续合作共赢，公司在2022 年已经给予的活动支持费和折扣款不再收回，因此冲 回了上述已经确认的营业收入1,870.00 万元、2,023.81 万元，相应调减利润总 额1,870.00 万元、2,023.81 万元。

以上调整，不涉及会计估计和会计政策的变更。

2023 年4 月，我们对公司2022 年度审计工作初步完成，预计公司净利润2.28 亿元，较上年同期下降幅度超过50%。经双方对初审结果充分沟通，审慎复核， 确认该等数据触发《股票上市规则》5.1.1 条规定的应当进行业绩预告的情形。 财务部门及董秘向公司管理层、董事会审计委员会汇报，公司于两个交易日内， 即2023 年4 月26 日披露了业绩快报。

核查意见：

我们访谈公司管理层，了解公司2022 年度合并财务报表编制的相关背景、 未及时披露业绩预告的主要原因，按审计计划执行审计工作并及时沟通重点事项。

经核查，我们认为，公司预计2022 年净利润与上年同期相比下降幅度未超 过50%，故未及时发布业绩预告。因部分信息未被财务人员及时掌握，部分新情 况2023 年期后明确，以及部分子公司财务人员对新会计准则不熟悉，导致公司 编制的2022 年度合并财务报表存在偏差，公司对2022 年度合并财务报表修正不 涉及会计估计和会计政策变更。

二、关于期间费用

年报披露显示，2022 年公司期间费用持续抬升，是公司本期业绩下滑的主 要原因。2020-2022 年，公司销售费用分别为9.07、11.94、15.30 亿元，分 别同比增长11.68%、31.59%、28.18%，同期营业收入分别同比增长15.43%、

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38.21%、0.86%。公司本期销售费用上涨主要包括广告及业务宣传费本期由3.04 亿元升至4.75 亿元等因素；2020-2022 年，公司管理费用分别为2.71、3.14、 4.07 亿元，分别同比增长29.00%、16.01%、29.64%，本期管理费用上涨主要 包括职工薪酬本期由1.82 亿元升至2.43 亿元等因素。同时，公司本期员工人 数9317 人，同比下滑7.65%，其中生产、销售及行政人员数均有不同程度下降。 请公司：（1）列示本期广告宣传主要增量投放的情况，并结合公司整体营销规 划、市场竞争格局及营收规模变动情况，论证近年来销售费用同比大幅增长的合 理性，并补充说明相关销售策略的可持续性；（2）结合本期员工人数同比变动 情况，补充披露管理费用中职工薪酬本期增长的原因及合理性。请年审会计师发 表意见。

回复：

(一) 列示本期广告宣传主要增量投放的情况，并结合公司整体营销规划、 市场竞争格局及营收规模变动情况，论证近年来销售费用同比大幅增长的合理 性，并补充说明相关销售策略的可持续性

1. 本期广告宣传主要增量投放的情况

2021-2022 广告宣传主要投放如下：

单位：万元，下同

投放类型	投放活动具体名称	投放活动具体名称	2022 年度	2021 年度	变动幅度
中长期投 放- 品牌 建设	综艺推广	《宝藏般的乡村》	1,415.09	471.70	200.00%
		《集合开心果》(《中 国新相亲》）	2,358.49	471.70	400.00%
		《闪光的乐队》	2,845.28
		《奔跑吧》	6,132.08	5,188.68	18.18%
		《青春环游记第三季》	2,264.15
		快手综艺《11 点睡吧》	2,830.19
		小计	17,845.28	6,132.08	191.02%
	明星宣传	明星宣传费用	990.57	247.64	300.00%
	卫视广告	北京卫视、广东卫视等	2,965.74	5,729.10	-48.23%
	电商平台宣 传	天猫、京东、苏宁、唯 品会、抖音等	3,127.20	1,245.02	151.18%
	赛事赞助	CUBA 赛事等	314.47	188.68	66.67%

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	渠道合作费	核心KA 卖场	4,848.43	5,511.98	-12.04%
	品牌建设投入小计		30,091.69	19,054.50	57.92%
短期投放 -常规推 广	举办活动、商场广告、门店形象提升、 宣传物料等		17,458.07	11,393.43	53.23%
	常规推广小计		17,458.07	11,393.43	53.23%
	合 计		47,549.76	30,447.93	56.17%

公司及公司控股股东与上述支付对象不存在关联关系。

广告及业务宣传费是公司销售费用主要构成部分，主要原因系公司生产经营 自主品牌，产品直接面对终端消费者，需要公司围绕目标客户圈层进行针对性广 告投放，以筑造品牌形象、知名度和影响力提升公司市场竞争力，随着消费者对 于品牌化意识的不断提高，公司的品牌优势将会愈发凸显。

公司的广告宣传方式主要包括卫视广告、机场和高铁广告等为核心载体的投 放，电商、互联网等网络宣传，赞助体育赛事、邀请流量明星代言人、冠名高热 度值的综艺节目等。2022 年，公司广告及业务宣传费较2021 年增加了56.17%， 主要系公司加大了冠名赞助、网络推广、线下广告等广告的投放，尤其是高热度 值综艺节目、电商等网络平台广告宣传费用增加较大。

报告期内，公司广告及业务宣传费用投入保持一个较高幅度的增加，主要系 公司主要经营自主品牌，筑造品牌形象、知名度和影响力有赖于自身持续、较高 的广告投入。

1. 论证近年来销售费用同比大幅增长的合理性，并补充说明相关销售策略 的可持续性

(1) 市场竞争格局

当前我国床垫行业呈现出“大行业小公司”的特征，仍处于多品牌、多档次 混战的局面，现床垫行业基本竞争格局可概括为以下三点：

1) 床垫市场集中度不断提升。随着近几年的市场角逐，行业内头部企业注 重研发投入，积极自主研发先进的生产工艺，正在打破进口品牌产品对于中国高 端床垫市场的垄断，国内龙头企业市占率有望逐步提升。从市场集中度的角度来 看，根据床垫市场规模及各企业营收数据测算，2018 年，我国床垫行业集中度 CR3 约为9%；2021 年，我国床垫行业集中度CR3 提升至12%左右。

2) 龙头地位间的竞争加剧。随着我国经济的发展，我国消费水平的提升带

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来了消费的升级驱动，消费者提高了对于品牌的选择和品质的需求高度。目前我 国床垫行业已具规模，优势品牌的规模效应和品牌效应将逐渐突出，国内优势品 牌逐渐追求龙头地位，品牌间的龙头竞争将不断加剧。

3) 渠道建设成为竞争的主要因素。未来床垫企业间的竞争很大程度上取决 于渠道建设能力，拥有高效、优质的销售渠道的床垫企业在未来的竞争中将获得 先机。

基于以上床垫行业竞争格局的变化，公司制定了相应的营销规划。

(2) 公司整体营销规划

喜临门深耕床垫类产品多年，自2013 年确立从“品质领先”到“品牌领先” 的发展路径，大力发展自主品牌业务，进入快速增长阶段，2013 至今公司营业 收入年复合增长率为25.41%。“高速增长为先”、“投入前置，利润后置”是公司 总的营销战略，公司在品牌和研发上持续加大投入，快速抢占市场空间。在营销 投放策略上，以中长期投放布局未来增量市场，以短期投放对应现有市场。

在中长期投放——品牌建设方面，公司持续布局国民品牌战略，加大品牌年 轻化力度，规划近三-五年的品牌投放量约占当年营收预算规模的3%，投放力度 较大。品牌投放的目的是增加品牌曝光度，树立喜临门的龙头品牌形象，占领消 费者心智，是较长期的刚性行为。随着品牌投入的提升，自主品牌的销售持续增 长和客户口碑持续提升。

在短期营销投放——常规广宣方面，在现有市场，如新房装修、二房换新等 现存已被看到的确定的市场份额，考验的是品牌从有到优的能力，促进当期客单 转化。在这方面，公司有持续传统的品牌推广形式，如线下渠道户外广告、线上 广告、展厅建设、媒体合作、超级品牌日营销、设计升级等内容。

2021 年末，公司推出了2022-2024 年的员工激励计划，设定了“以2020 年 的营业收入为基数，2022 年的营业收入增长率不低于66%”的业绩指标，公司结 合上述营业收入目标（93.35 亿元），制定了相应的广告宣传投放计划，继续加 大品牌投放力度，提升市场份额。公司销售费用的持续增长与公司营销规划是一 致的。

(3) 营收规模变动情况

2021-2022 年，公司广告及业务宣传费与营业收入变动情况如下：

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项目	2022 年度	2022 年度	2021 年度	2021 年度
	金额	占比	金额	占比
营业收入	783,872.54	100.00%	777,183.97	100.00%
销售费用	153,016.70	19.52%	119,373.58	15.36%
其中，广告及业务宣传费	47,549.76	6.07%	30,447.93	3.92%

2022 年度，公司营业收入为783,872.54 万元，增长0.86%；广告及业务宣 传费为47,549.76 万元，增长了56.17%。营业收入的增长幅度远低于广告及业 务宣传费增幅。公司床垫业务属于消费品行业，有效的营销投入会对收入增长形 成明显的拉动作用。但是影响销售收入的因素众多，而营销投入效果显示具有滞 后性，企业品牌建设、销售渠道建设、消费者培育等等是长期性的工作，需要持 续不断地投入才能达到良好的效果。目前，公司的品牌投入和产出正进入良性循 环，将助力公司快速、稳健的长期发展。

2022 年因受外部环境影响，销售终端承压，22 年营收78.4 亿，完成率为预 期业绩指标的84%，当期短期营销投放转化率偏低。2023 年公司将紧盯市场环境 的变化，灵活调整投放计划，并结合降本增效进行费率优化。

综上，近年来销售费用同比大幅增长，主要为公司中长期的刚性支出增加， 公司的销售费用的增加与营销规划是一致的，具有合理性。2022 年销售费用率 偏高，主要是四季度的超预期因素影响公司年度业绩目标达成所致。公司结合长 短期目标确定的销售策略具有可持续性。

(二) 结合本期员工人数同比变动情况，补充披露管理费用中职工薪酬本期 增长的原因及合理性

1. 本期员工人数同比变动情况

2021-2022 年末，公司员工人数变动情况如下：

单位：人次

专业构成类别	2022 年末人数	2021 年末人数	变动人数	变动率
生产人员	6,088	6,327	-239	-3.78%
销售人员	1,048	1,417	-369	-26.04%
技术人员	767	786	-19	-2.42%
财务人员	183	159	24	15.09%
行政人员	1,231	1,400	-169	-12.07%

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合计	9,317	10,089	-772	-7.65%
其中，行政、管理类人数	1,414	1,559	-145
行政、管理类平均人数[注]	1,499	1,378	121

[注]上述人数为薪酬计入了管理费用的人数，平均人数系全年各月人数的平均 数

2022 年末公司行政、管理类人数减少145 人，但是月均人数较2021 年增加 121 人，主要系公司在2021 年制定了股权激励计划后，结合营业收入目标，对 产能、人员进行了提前布局，2021 年底新增人数多而导致2021 年末员工人数多， 而随着2022 年营业收入不达预期，公司优化了部分不符合公司发展要求的员工， 同时不断引入高素质人次，以适应公司发展要求。

2021-2022 年末，公司人员学历变动情况如下：

单位：人次

				单位：
学历	2022 年	2021 年	变动	变动幅度
硕士及以上	94	82	12	14.63%
大学（含大专）	3,398	3,122	276	8.84%
高中及以下	5,825	6,885	-1,060	-15.40%
合计	9,317	10,089	-772	-7.65%

从平均数看，行政、管理类平均人数较上年增加121 人，管理费用中职工薪 酬的增加，主要系行政、管理类人数的增加和随着人员结构改善，人均工资提升 所致。

单位：人次、万元、万元/人

项目	2022 年	2021 年	变动	变动幅度
平均人数	1,499	1,378	121	8.80%
管理费用-职工薪酬	24,257.84	18,233.43	6,024.41	33.04%
人均薪酬/年	16.19	13.24	2.95	22.25%

为进一步激励员工工作的积极性，使公司保持高速增长势头，公司于2022 年初进行了薪资调整，员工人均薪酬普遍提升。其中，行政、管理类人均薪酬增 长更多，主要原因系为实现业务高速增长，进一步提升组织效率和运营效率，公 司在2021-2022 年期间，对公司的一级中心进行分设、合并等组织构架优化，中 心数量由18 个调整至22 个，并相应引进中心总及中心副总等高素质管理人才。

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综上所述，管理费用中职工薪酬的增加为管理人员平均人数增加及人员结构 优化导致人均薪酬待遇提升所致，具有合理性。

• (三) 核查程序及核查意见

• 核查程序

针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：

• (1) 整理分析广宣费主要增量投放的变化情况，了解整体营销规划、市场竞

• 争格局，并结合营收规模变动与行业特性进行分析；

• (2) 获取管理人员月度人数表，与上期相比，结合招聘情况了解年末人数变

• 化原因；

• (3) 分析管理人员平均人数变化趋势并计算管理人员人均薪酬，检查管理人

• 员薪酬增长趋势是否合理。

• 核查意见

经核查，我们认为：

• 1) 近年来销售费用同比大幅增长，与整体营销规划保持一致，其营销规划

• 符合市场竞争格局具有可持续性；

2) 管理费用中职工薪酬的增加为管理人员平均人数增加及人员结构优化导 致人均薪酬待遇提升所致，具有合理性。

三、关于存货

年报披露，2022 年末公司存货账面余额12.00 亿元，同比增长8.90%， 占总资产比例为13.27%，累计计提存货跌价准备为0。从存货构成来看，主要 是库存商品，期末账面余额7.95 亿元，同比增长19.08%。请公司：（1）列示 公司库存商品的主要产品类别及金额，并结合公司的收入确认政策、库存商品库 龄、主要分布区域及规模，说明本期库存商品增长的原因，是否与公司经营规模 增长相匹配，库存情况是否与对应生产区域发货备货需求相适应，是否存在产品 积压的情形；（2）……；（3）补充披露存货计提跌价准备的具体标准及相应测 试过程，同时结合存货类别、库龄、销售价格、退换货情况等因素，对比同行业 其他公司情况，说明相关科目的计提比例是否符合行业通行水平，是否存在计提 不充分的情形。请年审会计师对问题(1)、(3)发表意见。

回复：

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(一) 列示公司库存商品的主要产品类别及金额，并结合公司的收入确认政 策、库存商品库龄、主要分布区域及规模，说明本期库存商品增长的原因，是否 与公司经营规模增长相匹配，库存情况是否与对应生产区域发货备货需求相适 应，是否存在产品积压的情形

1. 本期库存商品增长的原因

2. (1) 公司库存商品的主要产品类别、金额，期末余额增长情况 公司2021 年末及2022 年末库存商品分大类变动情况如下：

项 目	大类	2022/12/31	2021/12/31	差额	变动幅度
库存商品	床垫	36,011.20	30,024.84	5,986.36	19.94%
	软床及配套 产品	25,985.70	22,169.21	3,816.49	17.22%
	沙发	13,497.74	9,066.18	4,431.56	48.88%
	木制家具	4,019.54	5,515.89	-1,496.34	-27.13%
小计		79,514.19	66,776.12	12,738.07	19.08%

公司的库存商品主要包括床垫、床品、床架等。期末余额较高，主要是因为 公司产销规模较大，对畅销款产品一般备有一个月的安全库存，同时，部分OEM 业务渠道客户所需产品数量大，公司完成生产入库后需分批发货，暂时存放在公 司处形成库存商品。

公司期末库存商品较上期期末上涨19.08%，为床垫、软床及配套产品、沙 发期末结存均上涨所致。公司产品库存增加主要系：①公司电商渠道的销售规模 随着营销力度的加大将大幅增加，需相应增加电商渠道的库存量；②2022 年第 四季度因外部环境影响导致物流受阻、出货困难，2022 年末已预收货款未发货 的订单金额为2.03 亿元，同比增长306%；③公司考虑市场需求以及春节假期对 生产进度影响等提前备货，“3.21 世界睡眠日”活动是次年开年的销售高峰期， 考虑2023 年1 月恰逢春节假期，将对生产进度有影响，公司提前备货从而在预 期订单增长的情况下保障一贯的交付周期。

综上所述，本期库存商品增速较快的原因主要系公司考虑市场需求以及春节 假期对生产进度影响等提前备货所致，具有合理性。

• (2) 公司收入确认政策

家具产品销售业务：

对于内销民品业务，公司将商品交付至客户指定地点，商品控制权转移给购

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买方时确认收入。

对于内销工程业务，公司基本均需要提供安装服务，货物运抵客户现场安装 完毕并经对方验收合格后确认收入；少量的直销给工程业务客户且不需要提供安 装服务的业务，公司将商品交付至客户指定地点，商品控制权转移给购买方时确 认收入。

对于外销业务，公司以完成报关并装船离岸取得货物提单时确认收入。 2. 本期库存商品增长与公司经营规模增长的匹配性分析

2022 年度，公司营业收入为783,872.54 万元，同比增加6,688.57 万元,增 长0.86%；库存商品为79,514.19 万元，同比增加12,738.07 万元，增长19.08%。 主要原因为：

(1) 线上渠道的销售实现快速增长。2022 年度，线上销售同比增加 38,024.14 万元，增长34.62%。

(2) 四季度受外部环境影响，收入同比下滑23%，但线下门店渠道拓展顺利。 公司高速推进“开大店、开好店”，年末公司实体门店数量为5,273 家，同比增 加778 家，渠道覆盖拓宽。

综上所述，公司电商渠道的销售规模大幅增加，同时公司实体门店覆盖范围 进一步拓宽，本期库存商品增长与公司经营规模相匹配。

1. 库存情况与对应生产区域发货备货需求相适应的分析

2022 公司主要销售区域情况如下：

	销售区域	2022 年度	2022 年度	2022 年度
		销售金额	比例	销售范围
境内	华南地区	58,054.25	7.41%	福建、广东、广西、海南
	西部地区	79,767.15	10.18%	甘肃、青海、新疆、四川、 西藏、重庆、云南、贵州
	华中地区	66,531.64	8.49%	江西、湖北、湖南
	华东地区	183,210.27	23.37%	上海、江苏、安徽
	华北地区	115,661.78	14.76%	北京、河南、宁夏、陕西、 山西
	渤海地区	59,823.77	7.63%	山东、河北
	东北地区	34,803.34	4.44%	天津、辽宁、黑龙江、吉林、 内蒙古
	小计	597,852.21	76.27%

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	OEM	72,191.97	9.21%	国内
境外		113,828.37	14.52%	海外
合计		783,872.54	100.00%

2022 公司主要生产基地情况如下：

生产基地	生产基地	2022/12/31	2022/12/31	22 年度	22 年度
		库存商品金 额	比例	出货金额	主要产能覆盖范围
境 内	广东地区 工厂	5,380.86	6.77%	123,410.06	华南地区、OEM
	四川地区 工厂	3,957.53	4.98%	114,823.33	西部地区、华中地区、华北地 区
	江西地区 工厂	599.33	0.75%	12,351.21	华中地区
	河南地区 工厂	3,106.25	3.91%	71,996.64	华北地区、华东地区、渤海地 区
	浙江地区 工厂	50,656.52	63.71%	321,330.98	华东地区、海外
	河北地区 工厂	14,100.00	17.73%	133,116.20	华北地区、东北地区、渤海地 区、海外
	小计	77,800.49	97.84%	777,028.41
境外工厂		1,713.70	2.16%	6,844.12	海外
合计		79,514.19	100.00%	783,872.53

得益于公司销售网络的全面布局，公司在各地区的销售收入构成比例比较稳 定且相对平衡。其中，在华东地区、华北地区的销售金额占公司主营业务收入比 重高于其他地区。

为加快订单响应速度，公司在浙江地区、广东地区、四川地区、河南地区、 河北地区、江西地区设立生产基地。其中，浙江、河北两大厂区主要覆盖华东、 渤海、东北、部分华北地区的境内市场及主要境外OEM 业务，业务规模和库存商 品占比较高。

综上，各个生产基地的库存情况与辐射区域的销售情况匹配，与对应生产区 域发货备货需求相适应。

1. 公司不存在产品积压的分析

(1) 库存商品的库龄

	库龄	2022/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2021/12/31	变动	变动
		金额	占比	金额	占比	金额	变动比 例

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1 年以内	58,547.67	73.64%	50,351.51	75.40%	8,196.16	16.28%
1-2 年	12,828.54	16.13%	8,559.31	12.82%	4,269.23	49.88%
2 年以上	8,137.97	10.23%	7,865.30	11.78%	272.68	10.49%
小计	79,514.19	100.00%	66,776.12	100.00%	12,738.07	19.08%

公司期末库存商品73%以上均为一年内库存商品。因公司存在工程类项目， 该等项目执行周期长，公司在取得订单后，以销定产并考虑规模效应进行采购， 因此存在部分长库龄的存货。

(2) 截至2023 年4 月30 日，库存商品期后结转成本情况如下：

时 间	项目	期后销售成本	库存商品账面余额	期后结转率
2022.12.31	库存商品	57,473.56	79,514.19	72%

从上表可以看出，公司库存商品期后结转率较高，公司存货周转较快，同时 库存商品质量较高。对于库龄1 年以上的产品，公司会定期开展内购会、网络促 销等方式实现销售，不存在产品积压报废的情形。

综上所述，本期库存商品增速较快主要系公司考虑市场需求以及春节假期对 生产进度影响等提前备货所致，具有合理性；公司库龄较短及期后结转成本较快， 不存在产品积压的情形；公司制定了销售收入确认政策和内部控制制度，并严格 执行，不存在对未销库存提前确认收入或对已销库存滞后确认收入的情况。

(二) 存货计提跌价准备的具体标准及相应测试过程，同时结合存货类别、 库龄、销售价格、退换货情况等因素，对比同行业其他公司情况，说明相关科目 的计提比例是否符合行业通行水平，是否存在计提不充分的情形

1. 公司存货计提跌价准备的具体标准及相应测试过程

公司存货计提跌价准备的具体标准和测试过程如下：

存货项目	计提跌价准备的具体标准	测试过程
原材料	公司持有该等存货主要是用于进一步加工， 公司结合产品毛利率、库龄、实物保存状况， 分析是否存在减值。 当公司材料类存货库龄长于1 年时，公司质 量检测部门对材料进行检测，判断其实物价 值，若存在进一步加工的价值，公司结合进 一步加工成本、销售费用、产品销售价格分 析存货可变现净值；当材料不存在进一步加 工的价值时，公司将该等材料作为呆滞物料	该等存货主要为1 年以内的 材料，1 年以上的材料主要 是保质期久、质量稳定的布 料、皮革和五金材料等，实 物保管情况好，可进一步用 于加工成品，不存在毁损变 质的情况，产品毛利率高， 不存在减值。
在产品
其他周转材料

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合同履约成本	进行处理，按照处置价格作为可变现净值。 按照可变现净值与材料结存成本差额计提 减值准备。
库存商品	对于存在销售合同的，公司结合销售价格， 计算可变现净值；对于没有销售合同的，公 司结合库龄、实物保管情况处置方式。 当库龄超过1 年时，公司质量检测部门对存 货进行检测，并出具意见。公司产品保质期 久，长库龄存货基本可以实现销售，公司结 合历史销售均价，预计的市场变化情况，确 定可变现净值。按照可变现净值与成本的差 额计提减值准备。	处于正常周转中库存商品 和发出商品，产品的售价高 于成本，不存在减值。 对于周转缓慢的存货（库龄 长于1 年的），分析周转缓 慢的原因，并结合预计处置 方式，如内购会、互联网促 销等，历史处置价格，分析 可变现净值，因预计处置价 格高于成本，不存在减值。
发出商品

截至2022 年末，公司存货库龄情况和跌价计提情况如下：

项目	1 年以内	1-2 年	2 年以上	合计
库存商品	58,547.67	12,828.54	8,137.97	79,514.19
原材料	19,766.50	4,324.93	3,890.48	27,981.92
在产品	7,216.17			7,216.17
发出商品	2,249.00	445.34	17.32	2,711.66
其他周转材料	889.08	353.99	353.33	1,596.40
合同履约成本	948.78			948.78
合计	89,617.20	17,952.80	12,399.12	119,969.12

资产负债表日，公司对存货进行了减值测试，按照存货成本高于可变现净值 的差额计提存货跌价准备。

（1）库龄在1 年以内正常周转的存货，不存在减值迹象

公司在产品、合同履约成本的库龄均系一年以内，可变现净值大于账面成本，

未发生减值迹象，故不计提存货跌价准备。

按大类产品计算的存货情况如下：

大类	计量单位	2022 年末最近一 期销售系数	2023 年一季 度毛利率	是否存在 减值
床垫	元/张	1.36	38.71%	否
软床及配套产品	元/套	1.24	25.67%	否
沙发	元/套	1.27	29.97%	否
木制家具	定制			否

注：2022 年末最近一期销售系数=2022 年末最近一期平均销售单价/2022 年末平均结存单价。

公司的原材料和库存商品主要系弹簧、木材、面料及床垫，不易变质及破损，

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且公司的产品基本都保持了较高的毛利率，期后销售价格没有明显变动，故正常 周转可用的原材料及库存商品考虑至完工时将要发生的成本、估计的销售费用和 估计的相关税费之后未出现减值迹象。

（2）库龄在1 年以上的存货，公司年末盘点时已清查，尚可继续使用或销 售的存货未计提跌价

公司针对库龄一年以上的存货，主要是库存商品，除了传统的电商、门店渠 道销售外，公司还会定期开展内购会（包括年底员工内购会）、网络秒杀促销等 方式，以较大的折扣力度实现长库龄库存商品的销售。鉴于公司产品零售端价格 较高，上述内购会、秒杀等活动范围较小，时间较短，不会对经销商价格体系造 成影响，也足以满足公司去库存的需求。2022 年末受物流影响，部分一年以上 存货尚未开始促销，因库存商品结存成本小于促销价格，预计不存在减值。公司 期末库存一年以上的存货，主要系床垫产品，公司结合产品质量鉴定情况、成本、 合理利润率确定内购会售价，内购会通常直接面向终端消费者，因此公司仍可以 保留约25-30%毛利率，不存在低于成本价销售的情况。

综上，公司结合库龄、呆滞原因、处理方式、处置价格及市场接受程度等综 合分析可变现净值，经测试可变现净值高于存货结存成本，故未计提存货跌价准 备。

1. 公司2022 年度退换货率为3.04%，主要系电商平台退换货，公司电商承 诺线上平台全国统一零售价，消费者在任何平台发现价格不一致的，公司给与退 货或退差处理。大部分的退货不影响产品的二次销售，公司继续在电商平台进行 出售，对于有瑕疵的退货，公司通过折价方式在内购会等推广活动中进行消化。 3. 本期末同行业存货跌价准备计提及存货周转情况如下：

公司简称	项目	存货账面余额	存货跌价准备	计提比例
慕思股份	存货	22,371.31	350.73	1.57%
梦百合	存货	173,829.09	867.82	0.50%
顾家家居	存货	189,819.44	1,490.53	0.79%
平均值	存货			0.95%

同行业中，梦百合和顾家家居存货跌价准备的计提比例在0.5%-0.79%之间， 慕思股份得益于存货的高周转，期末存货余额小，存货跌价计提比例相对高一点。 公司对自产的滞销产品基本可以通过线下零售促销活动、网销处理等方式，以远

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高于成本的价格销售，预计不存在跌价情况。

综上所述，公司存货跌价计提较为合理，不存在计提不充分的情形。

• (三) 核查程序及核查意见

• 核查程序

针对上述问题，我们实施了以下核查程序：

1) 访谈公司管理人员，了解公司采购、生产及销售的主要模式，存货流转 过程；

2) 取得并核查了公司存货明细表、库龄表，并查阅了公司库存商品的期后 销售情况；

3) 查阅公司的营业收入和库存商品的变化情况，从销售区域、产品结构、 经营规模和生产基地分布区域等方面，分析公司库存商品变动原因，与公司经营 规模的匹配性、与对应生产区域发货备货需求的适应性；

4) 核查了同行业可比上市公司存货跌价准备计提比例。

1. 核查意见

经核查，我们认为：

1) 公司库存商品增速较快的原因主要系公司考虑市场需求以及春节假期对 生产进度影响等提前备货所致，具有合理性；库存情况与公司经营规模增长相匹 配，与对应生产区域发货备货需求相适应；公司库龄较短及期后结转成本较快， 不存在产品积压的情形；公司制定了销售收入确认政策和内部控制制度，并严格 执行，不存在对未销库存提前确认收入或对已销库存滞后确认收入的情况；

2) 公司对自产的滞销产品基本可以通过线下零售促销活动、网销处理等方 式，以远高于成本的价格销售，预计不存在跌价情况。公司存货跌价计提较为合 理，不存在计提不充分的情形。

四、关于货币资金和有息负债

年报披露，2022 年末公司货币资金余额20.39 亿元，同比增长17.77%，在 总资产中占比22.55%。其中受限资金8.12 亿元,主要是银行承兑汇票保证金 5.48 亿元。此外，所有权或使用权受到限制的资产17.82 亿元中，除前述货币 资金外，固定资产和无形资产受限原因均涉及开立汇票。相应地，公司应付票据 期末余额7.05 亿元，均为银行承兑汇票。同时，公司其他流动资产期末余额3.24

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亿元，同比增长80.63%，主要是本期新增可转让存单1.6 亿。有息负债方面， 2022 年末公司短期借款及一年内到期的非流动负债余额合计18.14 亿元，长期 借款余额3.31 亿元。公司全年财务费用0.38 亿元，其中利息支出0.90 亿元、 同比增长36.33%，利息收入冲减0.30 亿元。

…… 请公司：（1） ；（2）说明受限资产规模是否与票据开具规模相匹配，保 证金比例是否符合行业通行水平和公司资信状况，并补充披露银行承兑汇票的 主要开具对象及用途，如用于内部采购、列示对应采购金额及对应银票的使用情 况；（3）补充说明上述大额存单及相关受限资产是否存在对关联方或第三方融 资提供担保等情形；（4）分项列示公司货币资金的主要存放金融机构及各季度 末余额，是否与控股股东及实控人存在共管账户等情况。请年审会计师对问题 （2）、（3）、（4）发表意见。

回复：

• (一) 说明受限资产规模是否与票据开具规模相匹配，保证金比例是否符合

• 行业通行水平和公司资信状况，并补充披露银行承兑汇票的主要开具对象及用 途，如用于内部采购、列示对应采购金额及对应银票的使用情况

• 公司与同行业可比公司受限资产规模、票据开具规模及保证金比例情况 公司与同行业可比公司受限资产规模、票据开具规模及保证金比例情况对比

如下：

如下：
公司名称	2022/12/31 保证金余额	2022/12/31 应付票据余额	保证金比例
喜临门（603008）	54,837.74	70,464.00	77.82%
索菲亚（002572）	4,622.34	6,450.35	71.66%
我乐家居（603326）	1,651.89	4,454.12	37.09%
顾家家具（603816）	1,558.07	4,381.01	35.56%
慕思股份（001323）	1,542.64	7,263.11	21.24%
梦百合（603313）	105.77	1,000.00	10.58%

注：公司以固定资产和无形资产抵押开具票据的规模较小，且均以保证金+抵押的形式

同时存在，故开具票据时占用固定资产和无形资产的抵押额度可忽略不计。

由上表可见，2022 年末公司的保证金比例与索菲亚公司较为接近，远高于 同行业其他可比公司，主要有以下三方面原因：(1)公司为减少付息融资，与供

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应商更多以票据进行货款结算，导致票据开具的规模远高于同行业其他公司，票 据开具规模大，使用信用额度的空间小，敞口更大，银行需要公司提供更多的担 保；(2)公司期末有1.02 亿元票据在嘉兴银行股份有限公司开具，该银行要求缴 纳100%的保证金比例，提高了平均保证金比例；(3)公司看好美元和欧元汇率升 值，且外币定期存款利率更高，因此，公司使用外币销售回款购买了外币定期存 款，可以同时获取外汇上涨产生的汇兑收益和外币定期存款高额的利息收入。为 了提高外币定期存款资金使用效率，公司将外币定期存款全部质押用于开立票据， 期末质押的外币定期存款达1,835 万欧元和2,239 万美元，折合人民币约2.92 亿元。

综上所述，公司受限资产规模与票据开具规模匹配，保证金比例符合公司资 信状况，高于同行业通行水平具有合理性。

2. 银行承兑汇票的主要开具对象及用途

类型	开具对象	2022 年末票据余额	用途
外部结算	外部材料供应商	59,013.00	采购原材料、半成品等 用于生产制造
	外协供应商	10,858.00	采购外协加工服务
	其他	593.00	购买设备等
小计		70,464.00
内部结算	内部公司[注]	36,030.10	内部结算
合计		106,494.10

注：开具对象为内部公司用于内部结算的票据期末业经抵消，不影响应付票据的期末余额。

公司银行承兑汇票的主要开具对象为公司的供应商，主要用于采购材料、外 协加工和购买设备等。

因内部交易的原因，公司内部结算时也存在开立银行承兑汇票的情况，具体 如下：

如下：
票据开立方	收票人	票据开立金额	内部采购额 （含税）	期末应付票 据余额	银票使用情 况
成都喜临门家 具有限公司	浙江顺喜供应链 有限公司	17,392.00	42,389.57	39.00	对外背书支 付货款、贴现
杭州喜临门电 子商务有限公 司	成都喜临门家具 有限公司	790.00	3,591.30
	喜临门北方家具 有限公司	1,650.00	6,296.25

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	喜临门广东家具 有限公司	3,857.00	9,254.90
	喜临门家具股份 有限公司	8,638.00	37,118.48	3,000.00
杭州喜跃家具 销售有限公司	成都喜临门家具 有限公司	450.00	3,243.33
	喜临门北方家具 有限公司	404.00	4,866.79
	喜临门广东家具 有限公司	281.00	2,861.33
	喜临门家具股份 有限公司	8,150.00	24,981.66	7,300.00
杭州昕喜家具 销售有限公司	成都喜临门家具 有限公司	6,942.00	42,392.52	2,000.00
	喜临门北方家具 有限公司	1,500.00	35,459.69
喜临门广东家 具有限公司	浙江顺喜供应链 有限公司	4,126.00	68,561.85	2,000.00
喜临门家具股 份有限公司	成都喜临门家具 有限公司	3,061.00	4,145.09
	喜临门北方家具 有限公司	8,917.00	10,833.39
	喜临门广东家具 有限公司	33,371.00	48,847.44	2,000.00
	喜临门酒店家具 有限公司	1,000.00	1,773.44
	浙江顺喜供应链 有限公司	54,791.91	83,424.61	10,302.10
	浙江喜临门软体 家具有限公司	11,111.00	23,799.35	9,389.00
合计		166,431.91	453,840.99	36,030.10

公司内部交易主要以销售公司采购工厂成品和工厂采购供应链公司材料为 主，具有真实的商业背景，内部收票人收到票据后主要用于对外背书支付货款和 贴现。

（三）补充说明上述大额存单及相关受限资产是否存在对关联方或第三方融 资提供担保等情形

2022 年末，公司大额存单及受限资产用途明细如下：

报表科目	资产类别	期末账面价值	是否受限	用途
其他流动资产	可转让存单	16,000.00	否	银行存款理财
货币资金	银行承兑汇 票保证金、借 款保证金等	81,179.56	是	用于开立票据及借款
固定资产	母公司厂房	5,573.10	是	用于抵押借款及开立票据

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报表科目	资产类别	期末账面价值	是否受限	用途
	子公司厂房	77,769.80	是	用于抵押借款
无形资产	母子公司土 地使用权	13,666.67	是	用于抵押借款

公司大额存单为子公司嘉兴米兰映像家具有限公司购买的大额可转让存单， 未受限，未对关联方或第三方融资提供担保。受限资产178,189.13 万元，均用 于自身借款及开立票据，公司以该等资产抵押取得的借款为80,443.52 万元、票 据开具规模为70,464.00 万元，受限资产规模与借款、票据开具规模匹配，未对 关联方或第三方融资提供担保。

（四）分项列示公司货币资金的主要存放金融机构及各季度末余额，是否与 控股股东及实控人存在共管账户等情况

1. 公司货币资金各季度末余额情况

2022 年末公司货币资金各季度末余额情况如下表所示：

期间	项目	一季度末	二季度末	三季度末	四季度末	备注
2022 年	库存现金	33.27	38.16	25.34	40.81	存放公司保 险柜
	银行存款	60,580.50	70,943.45	76,895.05	121,493.60	存放银行金 融机构
	其他货币 资金	75,920.42	97,637.03	100,418.50	82,411.15	主要为票 据、保函等 各类保证金
	货币资金 小计	136,534.19	168,618.64	177,338.89	203,945.56
2021 年	货币资金	126,321.19	142,138.28	143,704.37	173,167.67

因公司每年在第四季度都会举办“双十一”、“双十二”等线上线下全年最大 规模的促销活动，导致第四季度销售商品收到现金大幅增长，次年第一季度向供 应商结算货款、支付付现费用等，货币资金余额回落。2022 年第四季度货币资 金环比增长14.7%，略低于21 年的21%，主要受22 年四季度外部环境影响所致。 2022 年各季度末货币资金余额波动与公司经营活动一致。

1. 公司货币资金的主要存放金融机构

2022 年末，公司货币资金-银行存款主要存放金融机构情况如下：

期末货币资金（银 是否与控股股东 排名 金融机构名称 期末占比 行存款及其他货 及实控人存在共

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		币资金合计）金额		管账户
1	兴业银行	46,584.40	22.85%	否
2	广发银行	28,716.26	14.08%	否
3	工商银行	20,368.28	9.99%	否
4	中信银行	19,445.32	9.54%	否
5	民生银行	13,371.31	6.56%	否
6	浙商银行	12,898.28	6.33%	否
7	农业银行	12,516.13	6.14%	否
8	嘉兴银行	10,249.36	5.03%	否
9	渤海银行	9,500.33	4.66%	否
10	浦发银行	8,733.14	4.28%	否
	合计	182,382.80	89.45%

公司设置了独立的财务部门，配备了专职财务人员，实行独立核算，公司在 银行独立开立账户，与控股股东及实控人不存在共管账户等情况。

(四) 核查程序及核查意见

1. 核查程序

针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：

(1) 取得公司应付票据及保证金台账，结合票据开立协议、银行函证等，核 实票据开立及保证金的真实性和完整性；对应付票据台账进行分析，检查开具对 象是否均为公司供应商，是否存在真实的交易背景，票据开立规模是否与业务相 匹配；

(2) 查询同行业可比公司年报，与公司保证金比例进行对比，分析公司保证 金比例偏高的原因；

(3) 取得公司理财和借款台账，对理财协议、借款合同、抵押合同等进行检 查，结合银行函证，核实大额存单和受限资产的用途；

(4) 取得公司资金台账，向银行函证期末货币资金的存在及准确性；分析各 季度末余额是否与公司经营状况相符，期末货币资金存放的金融机构是否存在异 常，向银行客户经理核实是否存在与控股股东及实控人共管的账户。

1. 核查意见

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经核查，我们认为：

(1) 公司受限资产规模与票据开具规模匹配，保证金比例符合公司资信状况， 高于同行业通行水平具有合理性；公司银行承兑汇票的主要开具对象为公司的供 应商，主要用于采购材料、外协加工和采购设备等，同时由于内部交易的原因， 公司内部结算时也存在开立银行承兑汇票的情况，内部交易收到票据后主要用于 对外背书支付货款和贴现；

(2) 公司大额存单系理财，未受限，相关受限资产均用于自身借款及开立票 据，受限资产规模与借款、票据开具规模匹配，未对关联方或第三方融资提供担 保。

(3) 公司设置了独立的财务部门，配备了专职财务人员，实行独立核算，公 司在银行独立开立账户，与控股股东及实控人不存在共管账户等情况。

五、关于应收账款

年报披露，2022 年末公司应收账款余额8.74 亿元、同比下降27.51%；同 时，报告期内公司实现经营活动现金净流入8.41 亿元，同比增长19.57%，与 净利润下行态势背离，现金流量表补充资料显示主要是“经营性应收项目的减少” 一项本期录得3.51 亿元导致。应收账款中，按单项计提坏账准备的第一名对象 Classic Brands LLC 为本期新增列示，对应账面余额0.43 亿元、计提比例50%。 请公司：（1）结合本期主营业务开展、信用结算政策变化等，量化分析本期应 收账款显著回落、经营活动现金流与净利润走势不一致的原因；（2）补充说明 Classic Brands LLC 是否为公司及控股股东关联方、相应欠款的形成时间及交 易背景，于本期转为单项计提的原因及合理性，相应计提比例的确认依据，以及 相应减值计提的充分性。请年审会计师发表意见。

回复：

• (一) 结合本期主营业务开展、信用结算政策变化等，量化分析本期应收账

• 款显著回落、经营活动现金流与净利润走势不一致的原因

• 应收账款大幅下降的原因

• (1) 结算周期短的线上业务占比提升

2022 年不同销售模式下的收入和信用结算政策如下：

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销售渠道	信用政策	2022 年	2022 年	2021 年	2021 年
		营业收入	占比	营业收入	占比
门店	根据加盟商资 信状况给与授 信金额	361,318.03	46.10%	395,614.02	50.90%
大宗业务	月结30 天	264,970.27	33.80%	259,805.33	33.43%
线上销售	物流签收后若 干天	147,849.27	18.86%	109,825.13	14.13%
其他		9,734.97	1.24%	11,939.49	1.54%
合计		783,872.54	100.00%	777,183.97	100.00%

公司2022 年线上销售收入占比进一步提升，线上销售回款周期大大短于其 他销售模式，因此，随着线上销售占比的提升，应收款余额下降。

(2) 2022 年第四季度收入下降

季度	2022 年	2022 年	2021 年	2021 年	应收同比
	营业收入	占比	营业收入	占比
第一季度	140,460.79	17.92%	125,017.80	16.09%	12.35%
第二季度	220,096.74	28.08%	185,670.07	23.88%	18.54%
第三季度	213,547.47	27.24%	193,580.54	24.91%	10.31%
第四季度	209,767.55	26.76%	272,915.56	35.12%	-23.14%
合计	783,872.54	100.00%	777,183.97	100.00%	0.86%
应收账款余额	87,408.24		120,582.31		-27.51%

受外部环境影响，多地物流受阻，发货滞后，公司2022 年第四季度的营业 收入同比减少63,148.01 万元，下降23.14%；2022 年第四季度末的应收账款同 比减少33,174.06 万元，下降27.51%。2022 年第四季度营业收入的减少导致2022 年末应收账款同比下降。

1. 本期经营活动现金流与净利润走势不一致的原因

本期公司经营活动产生的现金流量净额为84,128.69 万元，同比增加 13,767.66 万元,增长19.57%；净利润为23,754.68 万元，同比减少32,120.81 万元,下降57.49%。

受四季度外部环境影响，部分2022 年12 月订单推迟至2023 年1 月春节假 期前发货，为保证春节前到货，加盟商于2022 年12 月31 日补齐订单全款，已 全额打款未发货的订单金额为2.03 亿元。

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2021-2022 年支付其他与经营活动有关的现金变动情况如下：

项 目	2022 年度	2021 年度	差额	变动幅度
支付各类付现经 营费用	129,602.91	106,656.24	22,946.67	21.51%
支付各类保证金	38,425.60	54,947.82	-16,522.22	-30.07%
小计	168,028.51	161,604.06	6,424.44	3.98%

如上表所示，公司2022 年度支付各类付现经营费用同比增加22,946.67 万 元，增长21.51%；支付各类保证金同比减少16,522.22 万元，下降30.07%。

综上，本期公司经营活动现金流与净利润变动趋势不一致，主要原因为：1) 2022 年第四季度因外部环境影响致物流受阻、出货困难，导致2022 年末已全额 打款未发货的订单金额增加至2.03 亿元；2)本期支付的各类保证金减少金额与 各类付现经营费用增加金额接近所致。

(二) 补充说明Classic Brands LLC 是否为公司及控股股东关联方、相应 欠款的形成时间及交易背景，于本期转为单项计提的原因及合理性，相应计提比 例的确认依据，以及相应减值计提的充分性

1. Classic Brands LLC（以下简称CB 公司）并非公司及控股股东关联方。

根据公司律师调查介绍，Classic Brands LLC,系总部地址位于美国哥伦比 亚马里兰州的大型床垫家居用品贸易商，其下游客户包括亚马逊、WAYFAIR 等家 居电商平台及美国多家家居卖场。Classic Brands Holdings,LLC（以下简称CBH） 间接持有CB 公司100%股权，CBH 股东为：A&M Classic Holdco,LLC、Michael Zippelli、Xiong Yu、Daniel Dietz 和John Zippelli。公司及公司控股股东 与上述主体不存在关联关系。

1. CB 公司相应欠款的形成时间及交易背景

CB 公司为公司北美市场重要客户，公司于2016 年开始与其开展合作，向其 销售床垫产品。随着合作的进一步加深，公司对其信用额度提升。CB 公司相应 欠款的形成于2020 年。

1. 本期转为单项计提的原因及合理性，相应计提比例的确认依据，以及相 应减值计提的充分性

自2021 年起，CB 公司因自身客户回款周期长，相应对公司付款出现滞后。 2022 年12 月，公司接到CB 公司通知，CB 公司因出现财务困难，将进入重组程

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序。因此，公司于2022 年开始单项计提应收CB 公司货款的坏账准备。公司结合 对CB 公司财务状况进行调查了解情况、与CB 公司沟通情况，计提了50%的坏账。

• (三) 核查程序及核查意见

• 核查程序：

针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：

• (1) 与管理层沟通，了解公司本期应收账款显著回落、经营活动现金流与净

• 利润走势不一致的原因及合理性；

• (2) 获取报告期内各季度的销售情况表，了解各季度的销售的变化情况；

• (3) 对报告期内经营现金流与净利润变动情况进行对比分析，着重了解经营

• 现金流结构变化情况；

• (4) 获取CB 重组程序申请书，对其股权情况进行了了解；获取发货清单、

• 票据、相关往来邮件等确认交易背景真实性；

• (5) 对律师发函，确认债权真实性和金额；

• (6) 参考相关专业部门判断和估计并获取判断和估计依据，作出专业判断。 2. 核查意见：

经核查，我们认为：

(1) 报告期内主要由于第四季度营业收入同比下降明显，前期销售款项到期 回收，从而使得本期应收账款显著回落；

(2) 经营现金流与净利润变动趋势不一致的原因为：1) 2022 年第四季度因 外部环境影响致物流受阻、出货困难，导致2022 年末已全额打款未发货的订单 金额增加至2.03 亿元；2)本期支付的各类保证金减少金额与各类付现经营费用 增加金额接近所致。与公司实际经营情况一致，具有商业合理性。

(3) CB 并非公司及控股股东关联方，因2022 年回款中断而转为单项计提具 有合理性，计提比例50%具有充分性。

六、关于其他应收款

年报披露，2022 年末公司其他应收款账面余额1.54 亿元，其中应收暂付款 0.90 亿元，同比增长14.13%。期末余额前两名其他应收款的账龄均为5 年以上， 金额分别为2000 万元、560 万元，均按单项计提坏账，计提比例分别为50%和 0%。请公司：（1）列示应收暂付款的前五名对象名称、是否为公司及控股股东

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关联方、相应款项的形成时间、交易背景、坏账准备期末余额及计提比例；（2） 补充说明单项计提坏账的两笔款项的形成原因、计提比例的确认依据，及相应减 值计提的充分性。请年审会计师发表意见。

回复：

• (一)列示应收暂付款的前五名对象名称、是否为公司及控股股东关联方、相

应款项的形成时间、交易背景、坏账准备期末余额及计提比例

1. 期末公司应收暂付款前五名明细如下：

单位名称	是否为公司 及控股股东 关联方	金额	形成 时间	交易背景	坏账准备 期末余额	计提 比例
上海艾唐文化传 播有限公司	否	2,000.00	2014 年	公司支付投资款与其合 作商业演出及相关广告 运作项目，对方未按照 合同履行义务，公司发 起诉讼，后经法院调解 与对方及其连带担保人 签署《执行和解协议 书》。根据协议相关内 容，对方及其连带担保 人已于2023 年3 月31 日前履行执行款700 万 元，余款300 万元将于 2023年履行完毕。	1,000.00	50%
北京百安居装饰 建材有限公司	否	433.83	2022 年	商场代收款	21.69	5%
北京居然之家顺 西路家居建材市 场有限公司	否	328.52	2022 年	商场代收款	16.43	5%
红星美凯龙家居 集团股份有限公 司北四环分公司	否	290.10	2022 年	商场代收款	14.50	5%
北京居然之家购 物中心有限公司	否	246.97	2022 年	商场代收款	12.35	5%

如上表所述，公司期末应收暂付款前五名均不是公司及控股股东关联方，具

有真实交易背景。

(二)补充说明单项计提坏账的两笔款项的形成原因、计提比例的确认依据， 及相应减值计提的充分性

公司单项计提的两笔款项明细如下：

单位名称	账面余额	单项计提 比例（%）	形成原因	计提比例的确认依据	期后回 款金额
上海艾唐文化	2,000.00	50.00	公司支付投资款与其合	经法院调解双方签署	700.00

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传播有限公司			作商业演出及相关广告 运作项目，对方未按照 合同履行义务，公司发 起诉讼，后经法院调解 与对方及其连带担保人 达成和解	《执行和解协议书》。 根据协议相关内容， 对方及其连带担保人 已于2023 年3 月31 日前履行执行款700 万元，余款300 万元 将于2023 年履行完 毕。
绍兴袍江经济 技术开发区管 理委员会	560.00	0.00	土地开发履约保证金	公司已通过综合验 收，并完成了履约保 证金退回审批手续， 预计可全额收回	0.00

公司结合与上海艾唐文化传播有限公司达成的退款计划，预计应收上海艾唐

文化传播有限公司款项的可收回金额，结合袍江工厂的综合验收情况、退回保证 金审批情况，预计应收绍兴袍江经济技术开发区管理委员会款项的可收回金额， 单项计提坏账准备，计提比例依据合理，减值计提充分。

(三) 核查程序及核查意见

1. 核查程序

针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：

• (1) 了解与坏账计提相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

• 否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 取得公司其他应收款明细表，按照款项性质进行分类，对大额、异常和 单项计提的其他应收款执行进一步检查程序，了解其形成时间和交易背景，检查 是否与公司及控股股东关联方有关；

• (3) 了解公司坏账计提政策，根据款项性质和账龄，对公司按账龄组合坏账

• 准备金额进行重新计算，检查坏账准备计提的准确性；

• (4) 了解公司单项计提坏账准备的判断依据和决策程序，结合款项形成原因、

• 计提比例的确认依据和期后回款金额，判断单项计提坏账准备的合理性和充分性， 重新计算公式单项计提坏账准备金额的准确性；

• 核查意见

经核查，我们认为：

• (1) 公司期末应收暂付款前五名均不是公司及控股股东关联方，具有真实交

• 易背景；

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• (2) 公司期末单项计提的两笔款项形成具有合理性，计提比例依据合理，减

• 值计提充分。

专此说明，请予察核。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中国·杭州 中国注册会计师： 二〇二三年六月二十一日

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