Skue Sparebank

Quarterly Report • Mar 27, 2025

Årsrapport 2024 Årsrapport 2024Vi bryr oss om folk Innholdsfortegnelse Et år for fremtiden Nøkkeltall Nøkkeltall egenkapitalbevis Styrets årsberetning 2024 Økonomiske mål Markedsmål og strategi Organisatorisk tilrettelegging Kommentarer til regnskapet Organisasjon, arbeidsmiljø, likestilling, diskriminering Bærekraft, samfunnsansvar, etiske retningslinjer og tiltak mot hvitvasking og korrupsjon Operasjonell risiko Eierstyring og selskapsledelse Økonomiske utsikter Styret takker Styret Ledergruppen Ledelse Resultatregnskap Balanse Endringer i egenkapital Kontantstrøm Tilbakeblikk Noter Generell informasjon Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene Ytelser til ansatte Note 1 Finansiell risiko Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Note 3 Netto renteinntekter Note 4 Netto provisjonsinntekter og inntekter fra andre banktjenester Note 5 Verdiendringer på finansielle instrumenter Note 6 Spesifikasjon av andre inntekter Note 7 Lønn og andre personalkostnader Note 8 Ytelser til ansatte og tillitsmenn Note 9 Andre driftskostnader Note 10 Tap på utlån og garantier Note 11 Skattekostnad Note 12 Resultat pr. egenkapitalbevis Note 13 Kontanter og kontantekvivalenter Note 14 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note 15 Utlån til og fordringer på kunder Note 16 Utlån og garantiansvar – risikoklassifisering Note 17 Tapsnedskrivninger Note 18 Verdipapirer til virkelig verdi over ordinært resultatet Note 19 Verdipapirer til virkelig verdi over OCI Note 20 Utsatt skatt/skattefordel Note 21 Leieavtaler Note 22 Varige driftsmidler Note 23 Investeringseiendommer Note 24 Andre eiendeler Note 25 Gjeld til kredittinstitusjoner Note 26 Innskudd fra kunder Note 27 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 28 Andre forpliktelser Note 29 Pensjonsforpliktelser Note 30 Egenkapitalbevis Note 31 Fond for urealiserte gevinster Note 32 Garantiansvar Note 33 Misligholdte engasjementer Note 34 Sensitivitet Note 35 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser Note 36 Tidspunkt frem til avtalt/ sannsynlig endring av rentebetingelser Note 37 Finansielle instrumenter fordelt på utenlandsk valuta Note 38 Restløpetid på balanseposter Note 39 Kapitaldekning Note 40 Utbytte pr. egenkapitalbevis Note 41 Egenkapitalbeviseiere Note 42 Nærstående parter Note 43 Virksomhetssammenslutning Note 44 Hendelser etter balansedagen Generalforsamlingen Organisering Uavhengig revisors beretning Et år for fremtiden Skue Sparebank kan se tilbake på et begivenhetsrikt år som vil være svært viktig for videre utvikling av banken i mange år fremover. Jeg er stolt av arbeidet som er lagt ned, og de resultatene vi har skapt. I januar ble det bekjentgjort at styrene i Skue Sparebank og Hjartdal og Gransherad Sparebank (HjartdalBanken) var enige om å utrede sammenslåing av de to bankene. Fusjonens målsettinger var tydelige: • Bygge en robust bank i Buskerud og Telemark. • Bidra til utvikling av lokalsamfunnene. • Være en pådriver for bærekraft og det grønne skiftet. I tillegg var det viktige forutsetninger at ingen ansatte skulle miste jobben, og at ingen av bankenes kontorer skulle legges ned. Fusjonsmålene skapte raskt en trygghet for den fremtidige kursen, og i mars gjorde generalforsamlingen i Skue Sparebank og forstanderskapet i HjartdalBanken vedtak om fusjon. Den juridiske fusjonen ble gjennomført 1. august. HjartdalBanken ble sett på som den perfekte ektemake i en sammenslåing. Bankene hadde ingen overlappende geografi i kontornettet, begge virksomhetene hadde en sammenfallende kultur for veldrevet bankdrift, og var begge sentrale aktører i Eika Alliansen. Disse faktorene gjorde fusjonen langt enklere, og viste også det fornuftige rasjonale ved en sammenslåing. “ Gjennom en moderne bedriftskultur er vi ambisiøse i utviklingen av banken’’ Det har vært viktig å holde to tanker i hodet gjennom 2024. Banken har hatt sterkt fokus på å drive godt og skape gode kundeopplevelser gjennom relasjon og oppfølging, samtidig som fusjonsprosessen har gått parallelt. Jeg er meget godt fornøyd med at organisasjonen har evnet å levere på dette, og at vi har kommet veldig langt i jobben med å skape en felles bedriftskultur etter fusjonen. Rekordresultatet som er levert i 2024 vitner om at prosessen har vært vellykket, selv om vi fortsatt har mange viktige tiltak foran oss for å optimalisere effekten av sammenslåingen. Vi mener med at fusjonen har vært, og vil bli, veldig bra for våre kunder. Bankens kraft i et konkurranseutsatt marked er betydelig økt. Det samme er vår løftekraft innenfor bedriftsmarkedsområdet. Resultatene våre får meget god respons fra våre eiere, og vi vil ha en mye større mulighet for å bidra til lokalsamfunnenes frivillighet gjennom økt gavekapasitet. Disse positive effektene gir også god motivasjon hos bankens ansatte – og det trygger arbeidsplassene i banken for fremtiden. Gjennom høsten har vi jobbet mye med bankens strategi. Vi møter fremtiden med offensivitet. Skue Sparebank skal kjennetegnes ved at vi har fokus på utvikling av gode relasjoner med kundene våre. Skue Sparebank bryr seg om folk. Vi skal være attraktive for dem som ønsker ei dame eller en mann inne i banken som kjenner kundene og gir god rådgivning i alle livets faser. Gjennom en moderne bedriftskultur er vi ambisiøse i utviklingen av banken. De ansatte er bankens viktigste kapital. Kjerneverdiene «Positiv, Raus og Real» sitter i ryggmargen vår, og jeg er stolt over det laget vi nå utvikler for å levere på vårt kundeløfte «God hjelp fra noen som kjenner deg» i årene som kommer. Jeg er svært godt fornøyd med året som ligger bak oss, og ser frem til å gjennomføre strategien i tiden som ligger foran. Administrerende banksjef Hans Kristian Glesne Nøkkeltall Resultatsammendrag 2024 2023 Netto renteinntekter 471 958 401 692 Netto andre driftsinntekter ekskl. verdiendringer på finansielle instrumenter 98 915 91 617 Verdiendringer på finansielle instrumenter -1 635 -1 759 Netto inntekter 569 238 491 550 Driftskostnader -152 320 -204 868 Tap på utlån og garantier -24 158 -19 639 Resultat før skattekostnad 392 760 267 043 Skattekostnad -64 850 -60 382 Årsresultat 327 910 206 661 Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet u/ fondsobligasjon 12,38 % 9,74 % Rentenetto (rentenetto i kr i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 2,40 % 2,38 % Kostnadsprosent (driftskostnader i % av driftsinntekter) 26,8 % 41,7 % Kostnadsprosent korrigert (som over, ekskl. verdiendringer på fin. instrumenter) 26,8 % 41,6 % Nøkkeltall fra balansen Forvaltningskapital 23 034 941 17 375 526 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 19 841 302 16 886 797 Forretningskapital (Forvaltningskapital, EBK og lånegarantier) 27 685 660 19 722 730 Egenkapital 3 111 557 2 261 369 Brutto utlån 18 993 658 14 270 358 Brutto utlån i % av forvaltningskapital 82,5 % 82,1 % Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder 33,1 % 5,3 % Innskudd fra kunder 14 786 078 10 743 384 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 64,2 % 61,8 % Innskuddsdekning (innskudd i % av brutto utlån) 77,8 % 75,3 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 37,6 % 2,6 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 189,5 % 196,2 % Net Stable Funding Ratio (NSFR) 137,4 % 139,2 % Tap og mislighold Tapsprosent utlån i % av brutto utlån 0,13 % 0,14 % Misligholdte engasjementer over 90 dager i % av brutto utlån 0,54 % 0,60 % Øvrige mislighold i % av brutto utlån 0,48 % 0,57 % Soliditet Netto ansvarlig kapital 3 124 586 2 041 505 Beregningsgrunnlag 12 359 900 8 830 748 Ren kjernekapitaldekning i % 22,81 % 19,83 % Kjernekapitaldekning i % 23,86 % 21,31 % Kapitaldekning i % 25,28 % 23,12 % Uvektet kjernekapitaldekning i % 12,2 % 10,9 % Forholdsmessig konsolidering av selskaper i samarbeidende gruppe (Eika Gruppen AS og EBK AS) Ren kjernekapitaldekning i % 20,03 % 20,11 % Kjernekapitaldekning i % 21,18 % 21,59 % Kapitaldekning i % 22,72 % 23,43 % Uvektet kjernekapitaldekning i % 10,39 % 10,58 % Kontor og bemannig Antall årsverk 110,3 79,9 Antall kontorer 14 10 Nøkkeltall egenkapitalbevis Nøkkeltall Egenkapitalbevis 2024 2023 Børskurs i kr 31.12 (pr. egenkapitalbevis) 279,00 230,00 Antall utstedte egenkapitalbevis 31.12 (Hele tusen) 2 294 2 092 Beholdning egne egenkapitalbevis 31.12 (Hele tusen) 0 0 Eierandelskapital (Hele tusen) 68 815 62 767 Utjevningsfond 31.12 (Hele tusen) 336 345 297 307 Overkursfond 31.12 (Hele tusen) 188 900 144 529 Eierandelskapital i % av egenkapital 2,2 % 2,8 % Egenkapitalbevisbrøk 01.01 27,00 % 27,29 % Egenkapitalbevisbrøk 31.12 22,15 % 25,86 % Kontantutbytte pr. egenkapitalbevisbevis (kroner) 32,52 17,00 Kontantutbytte pr. egenkapitalbevis i % av børskurs 31.12 11,7 % 7,4 % Kontantutbytte i % av egenkapitalbeviseiernes andel av korrigert årsoverskudd 100,0 % 66,6 % Effektiv avkastning (utbytte pr. egenkapitalbevis pluss kursendring 1.1 - 31.12 i prosent av børskurs 1/1) 28,7 % 6,4 % Fortjeneste pr. egenkapitalbevis i kr (egenkapitalbeviseiernes andel av overskuddet dividert på veid gjennomsnitt av antall utestående egenkapitalbevis) 32,52 25,54 Bokført egenkapital pr. egenkapitalbevis i kr (eierandelskapital, overkursfond, utjevningsfond 31.12., samt egenkapitalbeviseiernes andel av ufordelt EK dividert på antall utestående egenkapitalbevis) 283,54 275,41 P/E (Børskurs 31.12. dividert på fortjeneste pr. egenkapitalbevis) 8,58 9,00 P/B (Børskurs 31.12. dividert på bokført egenkapital pr. egenkapitalbevis) 0,98 0,84 Periodens resultat - renter til fondsobligasjoner i % av gjennomsnittlig egenkapital uten fondsobligasjoner Styrets årsberetning 2024 Innledning Skue Sparebanks historie strekker seg tilbake til 26. november i 1842, da Nes Prestegjelds Sparebank ble etablert. Skue Sparebank er et resultat av tre fusjoner. I 2013 fusjonerte Nes Prestegjelds Sparebank og Hol Sparebank. Banken ble da hetende Skue Sparebank. I mai 2020 vedtok forstanderskapet i Skue Sparebank og generalforsamlingen i Hønefoss Sparebank fusjon av de to bankene. Hønefoss Sparebank ble da en del av Skue Sparebank. I mars 2024 var det duket for en ny sammenslåing; Generalforsamlingen i Skue Sparebank og forstanderskapet i Hjartdal og Gransherad Sparebank vedtok fusjon. Hjartdal og Gransherad Sparebank ble da også en del av Skue Sparebank. Banken har i over 180 år vært en viktig samfunnsaktør for utvikling og vekst i Buskerud og Telemark. Vi er stolte av historien vår, og viderefører den med de tydelige målsettingene som er nedfelt i bankens strategi. Visjon og kundeløfte «Vi bryr oss om folk» er Skue Sparebanks tydelige visjon. Visjonen understøttes av formuleringen «med fokus på personlige relasjoner skal vi bidra til vekst og utvikling». Med vår historie, vår visjon og våre verdier, er vårt kundeløfte: «God hjelp fra noen som kjenner deg». Gjennom vår moderne og ambisiøse bedriftskultur, skal vi sørge for å utvikle banken til det beste for lokalsamfunn, kunder, eiere og våre ansatte. Skue Sparebanks kunder skal oppleve en bank som vektlegger kundeomsorg, oppfølging og relasjon mellom kunde og bank i økonomiske spørsmål og prioriteringer. Vi skal i tillegg fremstå oppdatert og tidsriktig innenfor support og henvendelser som gjelder dagligbankspørsmål. Bankens kundeopplevelse kjennetegnes gjennom: • Rask responstid • Etterrettelighet • Oppfølging og omsorg • Kanaluavhengighet • Lokalkunnskap • Lokal tilstedeværelse i bankens markedsområde Kjerneverdier Bankens kjerneverdier er positiv, raus og real. Ved å etterleve verdiene sikres det at banken når sine mål - og fremstår som en lokal og kompetent sparebank. Økonomiske mål Skue Sparebank har følgende økonomiske hovedmål: Egenkapitalrentabilitet Bankens egenkapitalrentabilitet, definert som overskudd etter bokførte tap og skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital, skal minimum være 10 %. Soliditet Bankens konsoliderte kapitaldekning skal være minimum 20,4 %, hvorav kjernekapital skal utgjøre 18,4 % og ren kjernekapital 16,9 %. Kostnader Banken skal drive kostnadseffektivt med en langsiktig målsetting om en kostnadsprosent på maksimum 38 %. Utdelingsgrad Banken har en målsetning om at minimum 50 % av eierandelskapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Markedsmål og strategi Kunde og marked Banken ønsker å ha kunder som verdsetter tillit og relasjon med sin lokale bankforbindelse. Skue Sparebank har et mål om at kundene bruker oss som sin hovedbankforbindelse. I denne formuleringen ligger det implisitt at banken må tørre å si nei til kundegrupper som for eksempel velger bank utelukkende med henblikk på pris. Troskap til vårt konsept skal være bunnplanken i nye og eksisterende kundeforhold. Dette skal også prege vår markedskommunikasjon. Privatkunder Bankens privatkunder er primært hjemmehørende i Buskerud og Telemark. Der det er strategisk riktig i et utviklingsperspektiv vil det også være åpning for å hente kunder fra andre geografiske områder. Banken har tilpassede konsepter for ulike kundegrupper (alder, økonomisk stilling etc.) Bedriftskunder Bankens bedriftskunder er hovedsakelig små og mellomstore bedrifter med finansieringsbehov i Buskerud og Telemark. Vi er hovedbank for næringslivet i våre mest etablerte områder. Dette tilhører vårt samfunnsansvar som bank på våre arnesteder. I bankens vekstområder er Skue Sparebank en utfordrerbank for næringslivskunder med de behov som matcher bankens definerte rolle i relasjonssegmentet. I likhet med i privatkundemarkedet skal Skue Sparebank, i tilfeller hvor det er strategisk riktig i et utviklingsperspektiv, også kunne innlede kundeforhold i bedriftsmarkedet utenfor Buskerud og Telemark. Distribusjon Bankens primære distribusjonskanaler er kombinasjonen av rådgiverne ved våre lokale kontorer og bankens kundeservice (support). Kundeopplevelsen skapes i relasjonen kunden har til sin personlige rådgiver, i kombinasjon med selvbetjening via bankens digitale kanaler. Utvikling av bankens digitale kanaler og kundeflater er en tydelig prioritet. Skue Sparebank skal være raskt ute med å benytte nye digitale løsninger for kundene. Dette skal våre medarbeidere ha som én av sine utviklingsoppgaver. Banken jobber målrettet for å utvikle og trygge relasjonen til kundene. Dette er definert som det viktigste punktet i bankens strategi innenfor kundeoppfølging og kundeomsorg. Vi er til stede der folk bor. Banken har i dag 14 kontorer i Buskerud og Telemark, samt et besøkskontor i Asker. Produkter og priser Personlig rådgivning og kundeoppfølging, samt rask respons og tilgjengelighet er bankens fremste konkurransefortrinn. Skue Sparebank leverer tradisjonelle bank- og forsikringsprodukter. Men vi har også et aktivt forhold til nyskapning innenfor vår bransje. Det gjør oss tidsriktige overfor kundenes forventninger til utvikling av våre produkter. Skue Sparebank har konkurransedyktige og differensierte priser basert på: • Risiko. For lån, kreditter og tilsvarende tjenester skal prisingen reflektere den grad av risiko banken påtar seg. • Servicenivå. Prisingen skal variere i forhold til kundens valg av betjeningsform, ønsket tidsbruk og produktvalg. Våre priser skal være konkurransedyktige, men ikke prisledende. Organisatorisk tilrettelegging Organisasjon Skue Sparebank organiseres med sikte på god risikostyring, kontroll og aktiv kundepleie. Bankens nærhet til kundene ivaretas gjennom at vi er en bank med stor endringsevne i forhold til de kravene markedet til enhver tid stiller til oss. Ansatte skal opptre sosialt og seriøst. Bankens personalpolitikk er å utvikle en omstillingsdyktig, kunde- og salgsrettet organisasjon. Vi skal gi kundene den beste lokalbankopplevelsen gjennom å leve ut våre kjerneverdier (positiv, raus og real), samt utøve tydelig lederskap og ansvarsfullt medarbeiderskap. Alle ansatte skal i tillegg ha en bevisst holdning til bankens mål og strategier. Informasjonsteknologi IKT er et viktig virkemiddel for å realisere bankens strategier og de overordnede mål. IKT skal bidra til salg av bankens produkter, effektiv drift, intern og ekstern kommunikasjon samt høy kundetilfredshet. Skue Sparebank og øvrige bankene i Eika Alliansen inngikk i desember 2020 en avtale med TietoEVRY som leverandør av kjernebankløsninger. Avtalen har styrket bankens langsiktige konkurransekraft gjennom betydelig kostnadseffektivisering, styrket utviklingskraft og økt strategisk fleksibilitet. Informasjon Banken vektlegger aktiv og åpen informasjon tilpasset kundegrupper og geografi. Banken ønsker å holde et høyt informasjonsnivå overfor både eiere, børs, markedet og media gjennom årsrapport, delårsrapporter, pressemeldinger og presentasjoner av banken. Skue Sparebank skal gjennom dagsordensettende kronikker og foredrag vise en tydelighet til opinionen om hva vi står for i samfunnsutviklingen. Tydelig tilstedeværelse på sosiale medier skal bidra til «lagfølelsen» som kunde i banken, men også være nyhetsformidlende omkring bankens løpende utvikling. Gjennom året har banken vært direkte involvert i en rekke næringslivskonferanser i vårt nedslagsfelt. Vi har både vært medarrangør, og holdt foredrag. Målsetningen er å øke forståelsen for og kunnskapen om bankens virksomhet og egenkapitalbevis. Dette skal bidra til å skape et effektivt og likvid marked for egenkapitalbevisene. Intern informasjon skal være en prioritert lederoppgave. Utbyttepolitikk Skue Sparebank har en langsiktig målsetting om å utbetale minimum 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av årets overskudd. Eika Alliansen Skue Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS og en del av Eika Alliansen, som ved årsskiftet bestod av 46 selvstendige lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Med en samlet forvaltningskapital på over 500 milliarder kroner og 3500 ansatte, er Eika Alliansen en av de største og viktigste aktørene i det norske bankmarkedet. Eikas kjernevirksomhet er å sikre alliansebankene moderne, kostnadseffektiv og sikker bankdrift gjennom gode produkt- og tjenesteleveranser. Dette inkluderer en komplett kjernebankløsning fra Tietoevry og annen bankinfrastruktur med de beste løsningene for både bankenes ansatte og kunder. Eika har et høyt kompetent miljø for utvikling og drift av digitale bank- og kundeløsninger, som i stor grad bidrar til bankenes konkurransekraft. Bankene prioriterer løsningene som skal utvikles, noe som bidrar til en god kundeopplevelse, høy sikkerhet og effektiv bankdrift, tilpasset stadig strengere regulatoriske krav. Gjennom Eika får bankene og deres kunder tilgang til et bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle løsninger og kompetansehevende tjenester. Dette inkluderer forsikringsprodukter, kort- og smålånsprodukter, spareprodukter i fond, samt eiendomsmegling gjennom Aktiv Eiendomsmegling. I 2024 fusjonerte Eika Forsikring med Fremtind Forsikring, og Eika Kredittbank fusjonerte med Sparebank1 Kreditt, som ble Kredittbanken AS. Disse sammenslåingene styrker selskapenes konkurransekraft og bidrar til å styrke lokalbankene. Skue Sparebank er medeier og distributør av produkter fra både Kredittbanken AS og Fremtind Forsikring, som leverer et bredt spekter av forsikringsprodukter. Eika Boligkreditt Eika Boligkreditt er lokalbankenes boligkredittforetak, direkte eid av drøyt 50 selvstendige norske lokalbanker. Eika Boligkreditts hovedformål er å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Selskapet har tillatelse til å finansiere sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Dette gir Eika Boligkreditt mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får eierbankene tilgang til langsiktig og gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften mot større norske og internasjonale banker. Eika Boligkreditt har ved utgangen av tredje kvartal 2024 en forvaltningskapital på om lag 125 milliarder kroner og står dermed for en betydelig andel av eierbankenes eksternfinansiering. Kommentarer til regnskapet Driftsresultat Resultat før skatt 392,8 mill. kr. 267,0 mill. kr. i 2023 Resultat etter skatt 327,9 mill. kr. 206,7 mill. kr. i 2023 Skue Sparebank avlegger regnskapet i henhold til IFRS® ACCOUNTING STANDARDS som godkjent av EU. Regnskapene viser ett års sammenligningstall. Skue Sparebanks regnskap er avlagt etter forutsetning om fortsatt drift, som etter styrets oppfatning, er til stede. Skue Sparebank fikk i 2024 et resultat før skatt på 392,8 mill. kroner mot 267,0 mill. kroner i 2023, en økning på 125,8 mill. kroner. Etter skatt er det ordinære resultatet på 327,9 mill. kroner, noe som tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 12,4 %. Til samme tid i fjor utgjorde egenkapitalrentabiliteten 9,7 %. Resultatet er historisk godt og er et synlig bevis på at banken har klart å holde kundeaktiviteten oppe samtidig som man har gjennomført en vellykket fusjon med Hjartdal og Gransherad Sparebank. Når man sammenligner årets resultat med fjoråret så inneholder årets resultat 7 måneder med resultatinntjening i «gamle Skue Sparebank», og 5 måneder med resultatinntjening i den fusjonerte banken. Årsaken til dette er at resultatet til Hjartdalbanken på fusjonstidspunktet 31.07.24 ble overført til egenkapitalen i den fusjonerte banken. Netto renteinntekter Netto renteinntekter 472,0 mill. kr. 401,7 mill. kr. i 2023 Driftskostnader 152,3 mill. kr. 204,9 mill. kr. i 2023 Netto renteinntekter har økt med 70,3 mill. kroner (17,5 %), fra 401,7 mill. kroner i 2023 til 472,0 mill. kroner i 2024. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen på 2,40 % i 2024 mot 2,38 % i 2023. Andre inntekter Utbytteinntekter var på 18,6 mill. kroner mot 27,1 mill. kroner i 2023. Nedgangen skyldes lavere utbytte fra Eika Gruppen sammenlignet med 2023. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjør 78,0 mill. kroner mot 62,4 mill. kroner i 2023. Med unntak av garantiprovisjon er det god vekst i provisjonsinntekter på alle produktområder. Andre inntekter utgjør 2,3 mill. kroner mot 2,2 mill. kroner i 2023. Verdiendringer på finansielle instrumenter Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjør et netto tap 1,6 mill. kroner i 2024 mot et netto tap på 1,8 mill. kroner i 2023. Årets netto tap består av 3,6 mill. kroner i negativ verdiendring i sertifikat- og obligasjonsporteføljen, samt 2,1 mill. kroner i positiv verdiendring på verdipapirer med variabel avkastning. På valuta, derivater og fastrente utlån er det netto 0,1 mill. kroner i negativ verdiendring. Driftskostnader Driftskostnadene utgjorde 152,3 mill. kroner i 2024 mot 204,9 mill. kroner i 2023, en nedgang på 52,6 mill. kroner (25,7 %) sammenlignet med fjoråret. Som tidligere nevnt fører fusjonen med Hjartdalbanken til en negativ goodwill på 91,7 mill. kroner som kommer til reduksjon i andre driftskostnader. Av engangskostnader knyttet til fusjonen er det kostnadsført 11,9 mill. kroner i 2024. Lønn og andre personalkostnader utgjorde 107,9 mill. kroner i 2024 mot 88,7 mill. kroner i 2023. Avskrivninger mv. utgjorde 8,0 mill. kroner i 2024 mot 7,1 mill. kroner i 2023. Andre driftskostnader var 36,4 mill. kroner i 2024 mot 109,1 mill. kroner året før, en nedgang på 72,7 mill. kroner. De store endringene knytter seg i all hovedsak til de nevnte effektene av negativ goodwill og engangskostnader knyttet til fusjonen. Tap på utlån og garantier Lån og garantier er gjennomgått og vurdert i samsvar med gjeldende regler. Det er kostnadsført 24,2 mill. kroner på netto tap på utlån og garantier i 2024 mot en kostnadsføring på 19,6 mill. kroner i 2023. Tap knyttet til individuelle nedskrivninger og konstaterte tap utgjør 6,1 mill.kroner. Endringer i de modellberegnede tapene på 18,1 mill. kroner inneholder 14,8 mill.kroner i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i steg 2. Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 67,8 mill. kroner ved utgangen av 2024, noe som er en økning på 11,9 mill. kroner fra 55,9 mill. kroner i 2023. Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 79,6 mill. kroner ved utgangen av 2024, noe som er en økning på 13,7 mill. kroner fra 65,9 mill. kroner fra 2023. I % av brutto utlån har misligholdte engasjementer over 90 dager blitt redusert fra 0,60 % i 2023 til 0,54 % i 2024, mens øvrig mislighold har blitt redusert fra 0,57 % i 2023 til 0,48 % i 2024. Disponering av overskudd Bankens resultat før skattekostnad ble 392,8 mill. kroner for regnskapsåret 2024 mot 267,0 mill. kroner i 2023. Årets skattekostnad utgjør 64,9 mill. kroner, og årets resultat etter skatt er 327,9 mill. kroner. Det er foreslått å dele ut utbytte på kr 32,52 pr egenkapitalbevis for inntektsåret 2024. Dette tilsvarer hele resultatet som tilhører eierandelskapitalen, og andel tilbakeholdt overskudd som tillegges utjevningsfondet er derfor 0 mill. kroner. 4,8 mill. kroner er overført fra fond for urealiserte gevinster. Sparebankens grunnfond ble i 2024 tilført 0 mill. kroner, mens 232,5 mill. kroner blir avsatt til gavefondet, hvorav det forventes en utbetaling på inntil 40,0 mill. kroner i gaveutdeling i 2025. Kapitaldekning - soliditet Egenkapitalen var ved årsskiftet 3111,6 mill. kroner mot 2261,4 mill. kroner ved utgangen av fjoråret. Avsatt utbytte på 74,6 mill. kroner er inkludert i bankens opptjente egenkapital pr. 31.12.2024. Ved utgangen av året var netto ansvarlig kapital 3.124,6 mill. kroner, og med et beregningsgrunnlag på 12.359.9 mill. kroner, ble kapitaldekningen ved utgangen av året 25,3 % Kjernekapitaldekningen utgjør 23,9 %, mens ren kjernekapital er beregnet til 22,8 % ved utgangen av året. Tilsvarende tall i 2023 var på hhv. 23,1%, 21,3%, og 19,8%. Uvektet kjernekapitalandel (LR) er beregnet til 12,2 % pr 31.12.24. Ved utgangen av 2023 utgjorde LR 10,9 %. Bankens forholdsmessige konsolidering av selskaper i samarbeidende gruppe, inklusive Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS, utgjør 22,7 %, 21,2 % og 20,0 %. Konsolidert LR utgjør 10,4 % pr 31.12.2024. Banken har frem til 4. kvartal 2024 praktisert å ta eierandeler i selskaper som forholdsmessig konsolideres inn til fradrag i ren kjernekapital i morbanken. Dette prinsippet har banken endret ved rapportering for 4. kvartal 2024, slik at det samsvarer med unntaksregelen i beregningsforskriften §18 bokstav c. Dette medfører videre at banken faller under terskelverdien på 10% for fradrag, og betyr at banken har økt kapitaldekning i alle kapitalklasser for morbanken. Prinsippendringen medfører ingen endring for de forholdsmessig konsoliderte tallene. Historikk er ikke omarbeidet. Balansen Forretningskapital 27 685,7 MNOK Forvaltningskapital 23 034,9 MNOK Forvaltningskapitalen var 23 034,9 mill. kroner ved årsskiftet. Dette er en total økning på 5.659,4 mill. kroner. Total forretningskapital inklusive lån formidlet til Eika Boligkreditt AS samt lånegarantier er 27 685,7 mill. kroner pr 31.12.2024. Utlån til kunder Brutto utlån til kunder var 18 993,7 mill. kroner mot 14 270,4 mill. kroner i 2023. Banken har i 2024 hatt en utlånsvekst tilsvarende 33,1 % på egen balanse. Utlånsvekst inklusive overføringer til Eika Boligkreditt AS (EBK) har vært på 42,3 % i 2024, fordelt med en vekst på personkunder på 46,7 % og bedriftskunder på 29,9 %. Om man hensyntar inngående utlånsvolum fra Hjartdalbanken 31.12.23 har utlånsvekst inklusive overføringer til Eika Boligkreditt AS (EBK) har vært på 9,6 % i 2024, fordelt med en vekst på personkunder på 8,5 % og bedriftskunder på 13,3 %. Pr. 31.12.2024 har banken en låneportefølje på 4.650,7 mill. kroner i EBK som ikke er balanseført. Tapsnedskrivninger Totale tapsavsetninger på utlån utgjorde 100,3 mill. kroner pr 31.12.2024. Ved utgangen av 2023 var totale nedskrivninger 84,3 mill. kroner. Steg 3 tap er gått ned med 1,9 mill. kroner. hvorav 9,9 mill. kroner er knyttet til innfusjonert portefølje fra Hjartdalbanken. Forventet kreditt tap i steg 1 og 2 er økt med 17,9 mill. kroner, hvorav 7,1 mill. kroner er knyttet til innfusjonert portefølje fra Hjartdalbanken. Etter styrets oppfatning er det gjort tilstrekkelige nedskrivninger i forhold til porteføljens risiko. Garantier Det samlede garantiansvar ved utgangen av 2024 var 209,3 mill. kroner mot 111,3 mill. kroner ved forrige årsskifte. Inkludert i dette er bankens garantiansvar mot EBK på 117,8 mill. kroner mot 26,6 mill. kroner ved utgangen av 2023. Innskudd fra kunder De samlede innskudd fra kunder var 14 786,1 mill. kroner mot 10 743,4 mill. kroner i 2023. Innskuddsveksten var 37,6% i 2024. Innskuddsdekningen ved utgangen av 2024 77,8% mot 75,3% ved utgangen av 2023. Liquidity coverage ratio (LCR) Bankens LCR utgjør 189,5% og tilfredsstiller kravet pr 31.12.2024. Ved utgangen av 2023 var LCR beregnet til 196,2%. Net stable funding ratio (NSFR) Bankens NSFR er beregnet til 137,4% og tilfredsstiller kravet pr 31.12.2024. Ved utgangen av 2023 var NSFR 139,2% Kontantstrømoppstilling Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er uendret fra -13,2 mill. kroner i 2023 til -13,2 mill. kroner i 2024. Bankens netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er endret fra -69 mill. kroner i 2023 til -12,5 mill. kroner i 2024. Kontanter fra Hjartdalbanken er ført som en positiv effekt på 77,8 mill. kroner i forbindelse med gjennomføringen av fusjonen. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er endret fra -91,8 mill. kroner i 2023 til 148,1 mill. kroner i 2024. Økningen skyldes økt finansiering av utlånsaktivitet grunnet høyere utlånsvekst sammenlignet med 2023. Organisasjon, arbeidsmiljø, likestilling, diskriminering Organisasjon Ved utgangen av 2024 sysselsatte Skue Sparebank 116 medarbeidere i hel- eller deltidsstillinger. Antall årsverk var til sammen 110,3. I 2023 var det 85 medarbeidere og 79,9 årsverk. Banken og finansnæringen er i stadig endring, både med hensyn til produkter, rammebetingelser og teknologi. Det gjør at banken ser det som viktig med høy kompetanse og god service, og har kontinuerlig fokus på kompetanseutvikling på ulike nivåer og områder. I Skue Sparebank gjennomføres det opplæring og kompetanseutvikling gjennom ulike kanaler: Autorisasjoner Finansbransjen har innført nasjonale standarder som gjør at det kreves autorisasjoner for å kunne være rådgivere innen de ulike fagområdene. Autorisasjonene tas via Finansnæringens Autorisasjonsordninger. Eika Skolen En stor del av opplæringstilbudet i banken dekkes gjennom Eika Skolen. Eika Skolen er en digital opplæringsplattform for bankene i Eika-gruppen. Alle ansatte har tilgang og tildeles kurs etter funksjon i banken. Intern opplæring Det gjennomføres intern opplæring innen ulike fagområder og i ulike former. Det kan være klasseromsundervisning, webinarer, teamsmøter, fagdager, kollegabasert veiledning og lignende. Eksterne kurs Kurs i regi av eksterne benyttes særlig overfor fagansvarlige innen ulike områder. Banken er svært opptatt av oppfølging og samhandling mellom leder og ansatt. Skue Sparebank har et tydelig mål om å være «Best på oppfølging». I praksis kommer dette til uttrykk gjennom en systematisk oppfølgingsstruktur mellom leder og ansatt: Alle ansatte har mål- og utviklingssamtaler etter fast definert struktur Alle ansatte har årlige medarbeidersamtale Banken har jevnlige medarbeiderundersøkelser Banken har et aktivt arbeidsmiljøutvalg (AMU) Det avholdes minimum kvartalsvis møter mellom tillitsvalgte og ledelsen Banken driver lederutvikling og kulturutvikling Banken har jevnlige strategisamlinger Målsettingen med oppfølgingsstrukturen er: Å sikre engasjerte, motiverte, kompetente og resultatorienterte medarbeidere. Ivareta godt arbeidsmiljø Sikre medbestemmelse Drive organisasjonsutvikling Utarbeide vesentlighetsanalyse for prioriteringer i strategiplan Arbeidsmiljø og helse Medarbeiderundersøkelser som gjennomføres jevnlig, viser at de ansatte i banken opplever god oppfølging fra sine ledere og et godt arbeidsmiljø. Samtlige ansatte i banken er omfattet av bankens styringssystem for HMS i forhold til fysiske arbeidsforhold, psykososialt arbeidsmiljø og sikkerhetstiltak. Skue Sparebank har avtale med Avonova bedriftshelsetjeneste. Bedriftshelsetjenesten deltar i møter i arbeidsmiljøutvalget i banken. Arbeidsmiljøutvalget (AMU) som består av hovedverneombud, en representant fra de tillitsvalgte og to representanter fra ledelsen, fastsetter årlig mål- og handlingsplan for arbeidet innen helse, miljø og sikkerhet. De ansatte ved ulike avdelingene får jevnlig tilbud om ergonomisk gjennomgang av arbeidsplassen og bankens sørger for anskaffelse av relevant utstyr/ergonomiske hjelpemidler, og ansatte får tilskudd til å dekke treningsavgift. Banken søker å legge til rette for at ansatte skal kunne være i jobb gjennom hele yrkeslivet, og at forholdene legges til rette gjennom ulike livsfaser. Det gjelder for eksempel for medarbeidere i småbarnsperioden og at medarbeidere ivaretas dersom de opplever en livskrise. Banken har også en høy andel seniorer, og 13,2 % av bankens ansatte er over 62 år. Det er nedfelt en målsetning om å ha et sykefravær på under 4,0 %. Statistikken over sykefravær i 2024 viser et sykefravær på 4,2 %. Dette en marginal økning fra 2023 hvor fraværet var 4,1 %. Langtidsfraværet, definert som sammenhengende fravær over 16 dager, utgjør 66,7 % av det totale sykefraværet. Sykefraværet i banken er relativt lavt sammenlignet med gjennomsnittet på landsbasis. Bankens vurdering er at langtidsfravær i liten grad skyldes forhold på arbeidsplassen. Banken fortsetter prioriteringen av oppfølging av langtidssykemeldte med arbeidsplassvurdering og tilrettelegging. Dette for å få sykmeldte raskere tilbake i arbeid, og ikke minst forebygge nye sykefravær. Det er bankens vurdering at arbeidsmiljøet gjennomgående er godt. Det har i løpet av året ikke forekommet eller blitt rapportert alvorlige arbeidsulykker eller ulykker som har resultert i personskader eller store materielle skader. Det er heller ikke rapportert om noen tilfeller av mobbing, trakassering og diskriminering i banken. Likestilling og mangfold Skue Sparebank skal være en attraktiv arbeidsplass med et mangfoldig og inkluderende arbeidsmiljø hvor de ansatte skal behandles likt og gis like muligheter til utvikling. Skue Sparebanks målsettinger på likestillings- og mangfoldsområdet er behandlet i samarbeidsutvalget mellom ledelse og tillitsvalgte og forankret i styret. I Skue Sparebank er det nulltoleranse for alle former for diskriminering. Det er bankens holdning at ansatte skal behandles likt og gis like muligheter til utvikling, uavhengig av kjønn, graviditet, permisjon ved fødsel eller adopsjon, omsorgsoppgaver, etnisitet, religion, livssyn, funksjonsnedsettelse, seksuell orientering, kjønnsidentitet, kjønnsuttrykk, alder eller kombinasjoner av disse grunnlagene. Bankens rekrutteringsprosesser skal på generelt grunnlag sikre likebehandling, og man skal ha et bevisst forhold til at det ikke forekommer diskriminering knyttet til noen av faktorene nevnt ovenfor. Banken er medlem i Kvinner i Finans Charter. Charteret er eid av visse bransjeorganisasjoner og har som formål å øke andelen kvinner i ledende posisjoner i finansnæringen i Norge. Gjennom medlemskapet har vi forpliktet oss til å sette interne mål for kjønnsbalanse på ledernivå, ha én person på ledernivå som får dedikert ansvar for oppfølging av arbeidet, publisere status og utvikling underveis, og knytte godtgjørelse til ledere til oppnåelse av målene. Skue Sparebank har fastsatt følgende målsetting for kjønnsbalanse: • Minst 40 prosent av hvert kjønn blant ledere på øverste ledernivå • Minst 40 prosent av hvert kjønn blant mellomledere • Minst 40 prosent av hvert kjønn blant ledere på alle ledernivåer samlet • Minst 40 prosent av hvert kjønn blant kompetansekrevende fagstillinger Ved utgangen av 2024 består bankens øverste ledergruppe av 50 % kvinner. Av mellomlederne er kvinneandelen 43 %. Blant alle ansatte i kompetansekrevende spesialiststillinger er andelen kvinner på 67 %. Kvinneandelen har det siste året økt både på øverste ledernivå og i kompetansekrevende spesialiststillinger, mens kvinneandelen blant mellomlederne har gått marginalt ned. Banken har oppnådd målsettingen om kjønnsbalanse på alle ledernivå og for ansatte i kompetansekrevende spesialiststillinger. For å bidra til økt likestilling og hindre diskriminering skal banken ha strukturerte utviklingsprosesser som skal ivareta kvinnelige talenter ved lederskifter og ansettelser. Videre skal banken søke å ha minst én kvalifisert representant fra hvert kjønn/ det underrepresenterte kjønn som finalekandidater til lederstillinger – både internt og i eksterne rekrutteringsprosesser. Lønn reflekterer i størst mulig grad markedslønn, stillingsnivå, og den enkeltes kvalifikasjon, leveranse og ansvar, og det er et mål å sikre lik lønn for likt arbeid og lik prestasjon – uavhengig av kjønn. Likelønn er en del av vurderingen og prioriteringen i årlige lokale lønnsforhandlinger. Hovedårsaken til at det er noe høyere lønnsnivå for menn enn for kvinner i banken er at det fremdeles er flere menn enn kvinner med senior kompetanse i både leder, fag- og rådgiverstillinger. Av bankens 116 ansatte er totalt 66 % kvinner, mens 34 % er menn. 10 % av de ansatte arbeider deltid, og 92 % av de deltidsansatte er kvinner. Banken har ingen tilfeller av ufrivillig deltid. Banken følger regelverket i finansforetaksloven med henvisning til allmennaksjeloven vedrørende valg av tillitsvalgte til generalforsamlingen med komitéer og styret. Bankens generalforsamling hadde ved årsskiftet en kvinneandel på 38 %. Av styrets 6 eksterne styremedlemmer er 3 kvinner. Banken har også som mål å arbeide for å beholde arbeidstakere med varig eller nedsatt funksjonsevne. For arbeidstakere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. Banken har ved forespørsel hatt samarbeid med NAV om arbeidsinkludering. Banken skal fortsette å jobbe med ledelse og kultur knyttet til likestilling og mangfold i organisasjonen, og vil ha fokus på arbeidet med å sikre et inkluderende arbeidsmiljø hvor en opplever tilhørighet. Tabellene nedenfor viser status for 2024 sammenlignet med året før: Likestilling og mangfold 2024 2023 Antall ansatte totalt 116 85 Kvinneandel 66 % 65 % Mannsandel 35 % 35 % Ansatte under 30 år 11 % 11 % Ansatte 30-50 år 30 % 31 % Ansatte over 50 år 59 % 58 % Deltidsansatte kvinner 9 % 13 % Deltidsansatte menn 1 % 1 % Andel kvinner fordelt på stillingsnivå Ledergruppe 50 % 40 % Mellomledere 42 % 43 % Kompetansekrevende spesialiststillinger 67 % 50 % Rådgivere nivå 1 35 % 20 % Rådgivere nivå 2 79 % 76 % Rådgivere nivå 3 88 % 100 % Aldersfordeling ledere Ledere under 30 år 8 % 8 % Ledere 30-50 år 17 % 17 % Ledere over 50 år 75 % 75 % Gjennomsnittlig grunnlønn Kvinner 686.242 618.649 Menn ekskl. adm. banksjef 832.905 785.341 Kvinners lønn som andel av menns etter stillingsnivå Ledergruppe ekskl. adm. banksjef 100 % 86 % Mellomledere 91 % 95 % Kompetansekrevende spesialiststillinger 86 % 84 % Rådgivere nivå 1 88 % 93 % Rådgivere nivå 2 98 % 106 % Rådgivere nivå 3 99 % 100 % Uttak av foreldrepermisjon, gjennomsnittlig antall uker Kvinner 20 24 Menn 12 18 Turnover, inklusive avgang med pensjon Turnover totalt 7 % 13 % Turnover kvinner 5 % 7 % Turnover menn 2 % 6 % Antall sluttet under 30 år 3 1 Antall sluttet 30-50 år 0 4 Antall sluttet over 50 år 4 6 Rekruttering Antall rekrutteringer totalt 8 7 Andel rekrutteringer kvinner 75 % 57 % Andel rekrutteringer menn 25 % 43 % Andel rekrutteringer under 30 år 13 % 43 % Andel rekrutteringer 30-50 år 62 % 43 % Andel rekrutteringer over 50 år 25 % 14 % Bærekraft, samfunnsansvar, etiske retningslinjer og tiltak mot hvitvasking og korrupsjon Samfunnsansvar er en integrert del av Skue Sparebanks virksomhet og ansvaret uttrykkes gjennom de strategier, tiltak og aktiviteter banken planlegger og gjennomfører. Samfunnsansvaret kommer til uttrykk gjennom hvordan vi forvalter de ressurser vi disponerer og vår dialog med ansatte, eiere, kunder, lokalsamfunn og øvrige interessenter. Dette innbefatter også bankens strategi for utdeling av gaver og inngåelse av sponsorater. Skue Sparebank er Miljøfyrtårnsertifisert, og bankens bærekraftstrategi består av tre dimensjoner: • Bærekraftige lokalsamfunn • Fremme bærekraft i egne produkter og i vår forretningsmodell • Sikre bærekraft i eget hus Banken skal støtte og respektere vern av internasjonalt anerkjente menneskerettigheter, og skal på ingen måte medvirke til brudd på menneskerettighetene. Banken har sin virksomhet i Norge og møter ikke store utfordringer knyttet til menneskerettigheter i sin daglige virksomhet. Gjennom valg av produkter og leverandører ønsker banken å fremme støtte og respekt for anerkjente menneske- og arbeidstakerrettigheter. Banken etablerte grønt rammeverk i 2022 og utstedte i august 2022 sitt første grønne obligasjonslån innenfor det grønne rammeverket. Basert på det grønne rammeverket publiserte banken sin første «Impact Assessment report» i 2023, som viser «impact» på bankens grønne utlånsportefølje som tilfredsstiller kravene i det grønne rammeverket. Det vil i årene som kommer bli økt fokus på å tilby bærekraftig rådgivning og grønne utlånsprodukter til bankens kunder for å øke fokuset på bærekraft og energieffektive boliger og næringsbygg. Det er planlagt en oppdatering av bankens grønne rammeverk i løpet av 2025. Banken ønsker å opptre ansvarlig i forhold til klima og miljø. Banken fremmer bruk av miljøvennlige produkter i egen bedrift så langt det lar seg gjøre. Ved bruk av produkter som kan skade helse og miljø skal banken vise aktsomhet og treffe rimelige tiltak for å forebygge og begrense slike skader. Skue Sparebank har etiske retningslinjer som gjelder for alle ansatte og tillitsvalgte i banken. Banken har nulltoleranse mot hvitvasking og korrupsjon, og det er utarbeidet egne regler mot hvitvasking. Det gjennomføres løpende kundekontroll, og mistenkelige transaksjoner blir meldt til Økokrim i henhold til retningslinjene. Ovennevnte saksforhold blir jevnlig gjennomgått i styret og integrert i den daglige drift. Skue Sparebank skal ha et aktivt forhold til bærekraft og samfunnsansvar i alle deler av sin virksomhet. Styret i banken har vedtatt «Retningslinjer for bærekraft og samfunnsansvar». Dokumentet revideres årlig for å sikre etterlevelse i henhold til våre standarder. Banken støtter FNs 17 bærekraftmål. Vi har valgt å utheve tre av målene som de vi ønsker å bruke mest kraft på å bidra til. Dette gjelder: Bærekraftmål nummer 8: Anstendig arbeid og økonomisk vekst. Bærekraftmål nummer 11: Bærekraftige byer og lokalsamfunn. Bærekraftmål nummer 17: Samarbeid for å nå målene. Bankens retningslinjer for bærekraft og samfunnsansvar skal være kjent for alle ansatte, og er publisert på Skue Sparebanks intranett. I tillegg til de overordnede retningslinjene for bærekraft og samfunnsansvar, har banken også vedtatt to dokumenter som konkretiserer dette arbeidet ytterligere: Retningslinjer for innkjøp i Skue Sparebank. Retningslinjer for bærekraft i kredittarbeidet. Gjennom 2024 har banken fortsatt å ha fokus på kompetanseheving av alle ansatte innenfor bærekraft. Som for 2021, 2022 og 2023 utarbeider banken også for 2024 en egen bærekraftrapport. Bærekraftrapporten går detaljert inn på hvordan Skue Sparebank arbeider med bærekraftspørsmål. Rapportene er publisert, og kan leses, på Skue Sparebanks nettside – under Investorinformasjon. Banken er underlagt reglene i Lov om virksomheters åpenhet og arbeid med grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold (åpenhetsloven), herunder plikten til å redegjøre for aktsomhetsvurderinger. Bankens redegjørelse vil publiseres på www.skuesparebank.no innen den lovfastsatte fristen 30. juni 2025.» Eika Kapitalforvaltning AS forvalter Skue Sparebank likviditetsportefølje under sitt gjeldende regelverk for bærekraftige investeringer. Det har også vært tilfelle i 2024. Eikas regelverk for bærekraftige investeringer: Eika Kapitalforvaltning (EKF) arbeider under visjonen «Derfor investerer vi ikke i hva som helst». Vi jobber daglig med å fremme bærekraft i våre verdipapirfond og porteføljeforvaltning. En del av vår bærekraftstrategi innebærer å følge EUs bærekraftsregelverk fra 2023 som er implementert i Norge. Bærekraftsregelverket har flere konsekvenser for EKF: En konsekvens er at EKF ble underlagt strengere regler knyttet til hvordan vi dokumenterer og rapporterer arbeidet med bærekraft. En annen konsekvens er at EKF blant annet har kategorisert alle verdipapirfond som fond som fremmer ESG-forhold. Alle fond forvaltet av EKF er kategorisert som artikkel 8-fond. I tillegg har vi integrert kartlegging av kundenes bærekraftspreferanser som en del av investeringsrådgivningen. Vi etterlever FN sine prinsipper for ansvarlige investeringer (FN PRI). Signeringen innebærer at: Vi integrerer ESG/bærekraft i alle ledd av forvaltningen, og at vi rapporterer på våre aktiviteter og implementeringen av ESG i verdipapirfond og porteføljer som vi forvalter. Det stilles også krav til at vi samarbeider med andre investorer for å fremme ansvarlige investeringer. I selskapets «Retningslinjer for ansvarlige investeringer og integrering av bærekraftsrisiko» og «Policy for utøvelse av eierskap» gis en nærmere beskrivelse av hvordan EKF forplikter seg til å etterleve bærekraftsregelverket, og hvordan forvalterne jobber med bærekraft i det daglige. I tillegg har alle fond, som en del av fondets prospekt og vedtekter, også informasjon om hvordan fondet hensyntar bærekraft og hvordan fondet rapporterer i tråd med bærekraftsregelverket. På selskapsnivå, foretar EKF en årlig rapportering på selskapets viktigste negative bærekraftsindikatorer, omtalt som Principal Adverse Impacts (PAI). Vi følger Oljefondets ekskluderingsliste, og ekskluderer selskaper som bryter med EKFs forventninger til ansvarlige investeringer, for eksempel ved at de investerer i kull, tobakk, alvorlig miljøskade og grove menneskerettighetsbrudd. EKFs skal utøve et aktivt eierskap i de selskapene vi investerer i. Det innebærer at vi som aksjeeiere, på vegne av andelseierne, søker å påvirke et selskap i ønsket retning gjennom dialog og stemmegivning. Brudd med våre forventninger vil i første omgang føre til at vi går i dialog med selskapet, innhenter selskapets respons og vurderer hvilke tiltak som kan iverksettes. Brudd med EKFs retningslinjer, kan føre til at verdipapirer utstedt av selskapet vil bli vurdert solgt ut av våre porteføljer dersom andre virkemidler ikke vurderes som mer egnet. Alle fond i fondslisten som publiseres på nettsiden vår har fått en bærekraftsscore av Morningstar. Denne bærekraftsscoren er basert på hvordan de underliggende selskapene som fondene har investert i påvirker miljømessige forhold, sosiale forhold og selskapsstyring. EKF benytter denne bærekraftsscoren for rangering av fondene på fondslisten vår, der flere eikespirer betyr bedre score på bærekraft. EUs bærekraftsregelverk innebærer Taksonomiforordningen, SFDR (Offentliggjøringsforordningen i Norge) og Principal Adverse Impacts (PAI). Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) artikkel 8 rommer fondene som fremmer blant annet miljømessige eller sosiale egenskaper. Risiko og kapitalstyring Risiko- og kapitalstyringen i Skue Sparebank skal støtte opp under bankens strategiske utvikling og måloppnåelse og danne grunnlaget for god virksomhetsstyring. Videre skal den bidra til å sikre finansiell stabilitet og en akseptabel formuesforvaltning. Bankens risikostyring skal ha et helhetsperspektiv, tilpasset størrelse og kompleksitet. Bankens overordnede risikoprofil skal være moderat. For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for risiko- og kapitalstyring er rammeverket basert på følgende elementer: strategier og retningslinjer organisering rapportering og oppfølging internkontroll og compliance (etterlevelse) Organisering og ansvar Ansvaret og gjennomføring av bankens risikostyring og kontroll er delt mellom bankens styre, ledelsen og operative enheter. Styret har det overordnede ansvaret for bankens risikostyring. Styret skal beslutte bankens risikoprofil og vedta rammer og overordnede retningslinjer for risikostyringen. Administrerende banksjef har ansvaret for å operasjonalisere styrets målsettinger og retningslinjer, og sammen med den øvrige ledelsen etablere, vedlikeholde og utvikle rammeverket for risikostyringen. Rammeverket består av metoder, prosesser, konkrete retningslinjer og rutiner som er innført for å utføre aktivitetene i risikostyringen. Administrerende banksjef skal sørge for at det utarbeides rapporter som gir styret grunnlag for å vurdere om risikoen ligger innenfor godkjent risikoprofil. Risikokontrollfunksjonen kontrollerer etterlevelsen av styrets beslutninger og utarbeider faste risikorapporter til ledelsen og styret. Risikostyring er en del av bankens løpende internkontrollprosess. Compliancefunksjonen identifiserer og vurderer overholdelse av lover, forskrifter, bransjestandarder mv. og utarbeider rapporter til ledelsen og styret. Alle ledere i Skue Sparebank har ansvar for å styre risiko og sikre god kontroll innenfor eget område i tråd med bankens vedtatte risikoprofil. For å sikre god økonomisk og administrativ styring, skal den enkelte leder ha nødvendig kunnskap om vesentlige risikoforhold innenfor eget område. For de største risikogruppene er det utarbeidet egne retningslinjer som gir mer detaljerte beskrivelser av risikoen og hvordan banken skal opptre for å redusere risikoen. Det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Sentralt i bankens risikostyring er vurderingen av bankens totalkapitalbehov (ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process). I denne prosessen foretas det vurderinger av de risikoene banken er eksponert for, samt en tilhørende vurdering av styring og kontroll. Basert på disse vurderingene foretas det en beregning av kapitalbehovet for å dekke disse risikoene. Dette oppsummeres minst en gang i året i bankens ICAAP-rapport. Kredittrisiko Kredittrisiko defineres som faren for tap som oppstår som følge av at låntakere ikke har evne eller vilje til å betjene sine forpliktelser overfor banken. Kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje representerer den største risikoen i Skue Sparebank. Den overordnede kredittstrategien fastsetter at banken skal ha en moderat risikoprofil. Kredittrisikoen styres gjennom rammeverket for kredittinnvilgelse, engasjementsoppfølging og porteføljestyring. Bankens styre følger løpende opp utlånsporteføljen med det formål å kunne foreta justeringer av bankens retningslinjer for kredittpolicy for å begrense risikoen i porteføljen. Det legges vekt på løpende tilpasning av mål og rammer for økt styring av kredittrisiko. Bankens bevilgningsreglement og fullmakter er basert på risiko knyttet til sannsynligheten for mislighold og sikkerhetsdekning. Fullmaktstrukturen bygger på rådgivernes kompetanse og risikoklassifiseringsverdiene på kunden. Banken benytter et risikoklassifiseringssystem for å overvåke kredittrisiko i nærings- og personkundeporteføljen. Systemet er basert på en modell som beregner kundenes sannsynlighet for mislighold (PD) de kommende 12 måneder. Alle kunder med kreditteksponering risikoklassifiseres. Risikoklassen oppdateres månedlig med interne data og månedlig med eksterne data for bedriftskunder. For privatkunder oppdateres risikoklassen med eksterne data ved innhenting av ny kredittvurdering. Risikoklassifiseringen benyttes i banken til beslutningsstøtte på enkeltkunder og til overvåkning og rapportering på porteføljenivå. Banken deler engasjementene inn i ti risikoklasser med bakgrunn i kundens PD. I tillegg har banken risikoklasser for misligholdte og tapsutsatte engasjementer. Banken foretar tapsnedskrivninger som i henhold til regelverket i IFRS 9 er basert på forventet tap (Expected Credit Loss - ECL). Eika-gruppen har utviklet en ECL-modell som Skue Sparebank benytter som grunnlag for sine tapsvurderinger. Banken risikopriser næringsengasjement og personmarkedskunder utfra risikoklasse, betjeningsevne og sikkerhetsdekning. Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for tap på poster i og utenfor balansen som følge av svingninger i observerbare markedsvariabler som renter, valuta og verdipapirkurser. Markedsrisiko oppstår i hovedsak fra bankens investeringer i aksjer, fond, og egenkapitalbevis, plasseringer i sertifikater og obligasjoner, samt kjøp og salg av rentederivater. Hensikten med bankens eksponering i markedsrisiko er i hovedsak å tilfredsstille likviditetskrav og bidra til bankens inn- og utlånsaktivitet. Overskuddslikviditet skal bidra til akseptabel avkastning uten at banken utsettes for risiko som truer dens eksistens verken på kort eller lang sikt. Som følge av alliansetilknytning utsettes banken også for markedsrisiko gjennom plassering i strategiske eierposter. Bankens markedsrisikoprofil skal være lav til moderat. Markedsrisikoen måles og overvåkes på bakgrunn av rammer fastsatt av styret. Banken benytter ulike porteføljesystemer for å måle markedsrisikoen mot de fastsatte rammene. Rammene revideres årlig, og fastsettes på bakgrunn av stresstester og analyser av negative markedsbevegelser. Overvåking av utviklingen i etablerte risikomål skjer løpende både på konsolidert basis og for delporteføljer. Bankens prosedyrer skal sikre konsistens mellom styrets markedsrisikotoleranse og rammenivået. Bankens markedsrisiko rapporteres periodisk til ledelsen og styret. Markedsrisiko består av følgende: Renterisiko Renterisiko er risikoen for tap som oppstår ved endringer i rentenivået. Ved overvåking av renterisikoen legger banken til grunn en gap-analyse som viser eksponering for renterelaterte finansielle instrumenter og produkter fordelt på ulike intervaller på rentekurven, målt mot fastsatt ramme for netto renteeksponering. Banken har i hovedsak kort rentebinding på sine instrumenter, og har således lav risiko knyttet til endringer i rentekurven. Uro i kredittmarkedene påvirker imidlertid investorens marginkrav, og spreadutgang kan medføre betydelige kurstap på sertifikat- og obligasjonsporteføljen. Slike urealiserte kurstap vil reverseres frem mot forfall dersom utstederne er betalingsdyktige. Kursrisiko Kursrisiko er risikoen for tap som følge av endringer i kursene på bankens beholdning av verdipapirer. Bankens risikoeksponering mot denne formen for risiko er regulert gjennom rammer for maksimale investeringer i de ulike porteføljene. Banken har lav eksponering mot aksjemarkedet. Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap som oppstår ved endringer i valutakursene. Ved overvåking av valutarisikoen måles bankens valutaposisjoner mot fastsatte rammer for maksimal aggregert valutaposisjon og maksimal posisjon i enkeltvaluta. Banken har lav valutaeksponering. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for at banken ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser, erstatter uttrukne kundemidler eller finansierer økninger i eiendelene. Konsekvensen kan være vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, manglende evne til å møte forpliktelser eller vesentlig kostbar finansiering av eiendelene. Banken skal ha lav likviditetsrisiko. Banken søker å minimere likviditetsrisikoen gjennom sin likviditetspolicy fastsatt av styret. Likviditetspolicyen skal sikre at likviditetsrisikoen til enhver tid er under kontroll og danner rammer for bankens finansierings- og plasseringstiltak for alle virksomhetsområder. Ledelsen er ansvarlig for å gjennomføre likviditetspolicyen og likviditetsstyringen som blant annet innebærer: Daglig overvåking av den finansielle situasjonen, vurdere kjente, framtidige kontantstrømmer og rullerende prognoser for å sikre at forpliktelser kan innfris. Sikre refinansiering i god tid før forfall på gjeldsinstrumenter, eller ved utlån til kunder, gjennom bruk av kundeinnskudd, penge- og kapitalmarkedene, samt lån fra sentralbanken. Forvalte bankens rentebærende verdipapirportefølje som del av bankens likviditetsbeholdning. Overvåke likviditet i balansen mot interne likviditetsmål og myndighetskrav. Styre konsentrasjon og struktur på gjeldsforfall. Likviditetsrapportering til styret baseres i hovedsak på kjente, fremtidige kontantstrømmålinger, rullerende prognoser på daglig, månedlig og årlig basis, interne rammer, stresstester og myndighetskrav. Banken fordeler finansieringskilder på ulike motparter, finansielle gjeldsinstrumenter og løpetider. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap pga. utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller pga. eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter risiko innen personal, økonomi, IT- sikkerhet, fysisk sikkerhet, drift, juridisk sikkerhet, forvaltning, kontroll og daglig drift. I dette inngår risikoen for at banken kan bli påført tap eller kostnader som følge av IT-systemer og organisasjon ikke kan behandle transaksjoner på korrekt og tidsriktig måte manglende sikring av omdømme, eiendeler og ressurser m.v. bevisste handlinger fra egne ansatte og/eller utenforstående med sikte på å oppnå urettmessige fordeler manglende sikring av kunders eiendeler eller uaktsomhet ved forvaltning av eiendeler på vegne av andre systemtekniske og manuelle kontroller som ikke fungerer Operasjonell risiko er en risikokategori som fanger opp alt det vesentlige av kostnader knyttet til kvalitetsbrister i bankens løpende virksomhet. Den operasjonelle risikoen vil blant annet kunne reduseres gjennom god kvalitetssikring og interne kontrollsystemer. Operasjonell risiko rapporteres periodisk til styret. Den operasjonelle risikoprofilen i Skue Sparebank skal være lav. Det er tegnet forsikring for styrets medlemmer og adm. banksjef for deres mulige ansvar overfor foretaket og tredjepersoner. Alle banker tilknyttet Eika-Gruppen er omfattet av styre- og ledelsesansvarsforsikringen som er plassert via forsikringsmegler Lockton Companies AS. Strategisk risiko/ forretningsrisiko Strategisk risiko/ forretningsrisiko er basert på en skjønnsmessig vurdering av bankens risiko for tap eller bortfall av inntekter som følge av strategiske valg eller endrede rammebetingelser som ikke dekkes under de øvrige områdene. Skue Sparebank foretar en løpende vurdering av risikofaktorer som spesielle forretningsområder, strategiske eierposter, kompetanse og omdømme. Dette innebærer en gjennomgang av endringer i rammebetingelser, herunder endret kundeadferd og endringer i konkurransesituasjonen, krav fra offentlige myndigheter og krav til kompetanse og organisering. Kapitalstyring Skue Sparebank skal ha en moderat risikoprofil der ingen enkelthendelser skal kunne skade bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Bankens mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for å sikre egenkapitalbeviseierne en god avkastning, samt å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. Videre skal banken ha en tilfredsstillende kapitaldekning ut fra valgt risikoprofil og de til enhver tid gjeldende krav fra myndigheter og markedsaktører. Det utarbeides årlig en kapitalplan for å sikre en langsiktig og effektiv kapitalstyring (ICAAP). Styret har ansvaret for å initiere ICAAP-prosessen og kapitalplanleggingen, og skal sette mål for et kapitalnivå som er tilpasset bankens risikoprofil og forretningsmessige rammebetingelser. ICAAP-prosessen er en integrert del av bankens samlede risikostyring. Gjennom ICAAP beregnes risikojustert kapital for alle risikoområder, og banken gjennomfører stresstesting for å identifisere forhold som kan påvirke risikobildet og kapitaldekningen i negativ retning. Risikojustert kapital angir hvor stort tap som kan oppstå under ekstreme forhold, og er en sentral størrelse i vurderingen av bankens behov for egenkapital for å drive virksomheten på en forsvarlig måte. Styret har i 2024 hatt konsoliderte kapitalmål for kapitaldekning på minimum 20,4 %, en kjernekapitaldekning på 18,4 % og en ren kjernekapitaldekning på 16,9 %. Ved utgangen av 2024 er den konsoliderte kapitaldekningen til banken 22,7 %, konsolidert kjernekapitaldekningen er 21,2 %, mens konsolidert ren kjernekapitaldekning er på 20,0 %. Eierstyring og selskapsledelse Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse offentliggjøres i årsrapporten og på bankens nettsider. Økonomiske utsikter Krig og politisk uro preger fortsatt verden rundt oss. Allikevel ser de økonomiske utsiktene for Norge i 2025 lovende ut. Norges Bank har holdt styringsrenten på 4,5 %, men i sine forventninger i pengepolitisk rapport 4/2024 ligger det an til at første rentekutt kommer i mars, og vil bli fulgt opp av ytterligere to rentekutt innen utgangen av 2025. Inflasjonen har falt mot målet på 2 %, og lønnsveksten forventes å overgå prisveksten. Dette vil bidra til å øke husholdningenes kjøpekraft. Boligmarkedet viser tegn til oppsving, med stigende boligpriser. Arbeidsledigheten forventes å stabilisere seg rundt 2 %, og økonomisk aktivitet vil øke, drevet av høy offentlig etterspørsel og investeringer i petroleumssektoren. Selv om kronekursen fortsatt er svak, bidrar fallende prisvekst og solid lønnsoppgjør til optimisme. Forbrukerne vil merke bedret økonomi, og samlet sett ser 2025 ut til å bli et år med økonomisk vekst og stabilitet for Norge. Utlånsveksten i 2024 er et godt tegn på at banken har lyktes med å opprettholde høy kundeaktivitet gjennom fusjonsprosessen. Fusjonen har styrket bankens konkurransekraft og løfteevne, noe som gir ytterligere vekstmuligheter utover markedsveksten i Buskerud og Telemark i tiden fremover. Styret takker Styret takker kunder og forretningsforbindelser for et godt samarbeid gjennom året. Styret retter en spesiell takk til bankens medarbeidere for innsatsen i året med å opprettholde et høyt kundefokus samtidig som man har bidratt til en vellykket gjennomføring av fusjonen med Hjartdal og Gransherad Sparebank. Styret er fornøyd med hvordan banken har utviklet seg både strategisk og organisk gjennom 2024. En utlånsvekst som er høyere enn markedsveksten, i et år hvor det samtidig har vært gjennomført en vellykket fusjon, er et tydelig tegn på at banken har lyktes i sitt arbeide. Styret mener at banken er godt rustet til å møte eventuelle markedsutfordringer og de økte regulatoriske kravene som stilles til bankbransjen. Fusjonen har bidratt til større og mer varierte kompetansemiljøer samt en bredere geografisk spredning i bankens kredittportefølje. Hønefoss, 26. februar 2025 George H. Fulford styrets leder Barbro Moen Ternsten styrets nestleder Erik Hansegård Jannicke Lehne Odd-Ingar Liane Maria Moe Grevsgård Lars Beitnes Svendsen ansattes representant Jan Flaskerud ansattes representant Hans Kristian Glesne adm. banksjef Styret George H. Fulford (1951) Styreleder Senioradvokat i Fulford & TYR Advokatfirma AS Barbro Moen Ternsten (1973) Styrets nestleder Vekstpilot og leveranseansvarlig, forretningsutvikling og organisasjon i ItumX AS Jannicke Lehne (1980) Styremedlem Controller for E5 Råvannsprosjektet i Sateba Norway. Erik Hansegård (1963) Styremedlem Selvstendig næringsdrivende og næringsutvikler og konsulent innen bærekraft og gründervirksomhet i Gol kommune Maria Moe Grevsgård (1985) Styremedlem Leder i Hallingdals treårige omstillingsprogram Sats på Hallingdal Odd-Ingar Liane (1953) Styremedlem Pensjonist, tidligere partner i Ernst & Young AS avdeling Notodden fra 2000 - 2014 Lars Beitnes Svendsen (1988) Styremedlem, ansattes representant Regionbanksjef bedriftsmarked i Skue Sparebank Jan Flaskerud (1959) Styremedlem Hovedtillitsvalgt og konsulent styring og kontroll i Skue Sparebank Ledergruppen Hans Kristian Glesne Administrerende banksjef Åse Kjersti Øverdal Viseadministrerende banksjef Torgeir Nøkleby Banksjef økonomi og finans Ingrid Marit Lien Sagabråten Banksjef stab Elin Røe Gullingsrud Banksjef kunderettet virksomhet Lars-Runar Groven Banksjef kreditt Ledelse Eierstyring og selskapsledelse i skue sparebank Denne redegjørelsen følger punktene i Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse datert 14. oktober 2021 så langt denne er relevant for bankens virksomhet. Anbefalingen er utarbeidet av Oslo Børs med flere. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Skue Sparebank er en lokal sparebank med opprinnelse i Hallingdal, Hønefoss og Sauland i Telemark, som nå viderefører den 182 år gamle historien i Buskerud og Telemark. Med fokus på personlig relasjoner banken bidra til vekst og utvikling, og det strategiske målet er å sørge for å utvikle banken til det beste for lokalsamfunn, kunder, eiere og ansatte gjennom en moderne og ambisiøse bedriftskultur. Bankens etiske retningslinjer bygger opp under bankens verdier og fastslår at medarbeidere skal opptre med respekt og omtanke, og at kommunikasjonen skal være åpen, sannferdig og tydelig. Retningslinjene omhandler habilitet, taushets- og varslingsplikt, interessekonflikter, forhold til kunder og leverandører, forhold til medier, verdipapirhandel, innsidehandel og relevante privatøkonomiske forhold. De etiske retningslinjene gjelder for alle ansatte og bankens tillitsvalgte. Ansatte og tillitsvalgte i Skue Sparebank er pålagt taushetsplikt om saker/forhold som de ved sin tilknytning til banken får kjennskap til og som angår banken selv, dens kunder og deres forbindelser, eller annen bank og denne banks kunder og forbindelser. Taushetsplikten gjelder ikke bare utad, men også overfor andre tillitsmenn/-kvinner og ansatte for hvem saken/forholdet må anses som uvedkommende. Reglene slår fast at en medarbeider straks skal informere sin overordnede dersom han eller hun får kunnskap om forhold som er i strid med gjeldende regelverk fastsatt av myndighetene eller vesentlige brudd på interne bestemmelser. Ansatte som på en forsvarlig måte varsler om kritikkverdige forhold i samsvar med dette punktet, skal ikke utsettes for belastninger som følge av varslingen. Brudd på reglene kan medføre konsekvenser for ansettelsesforholdet. Virksomhet Bankens formål fremkommer av vedtektene. Banken har til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere, levere finansielle tjenester til publikum, næringsliv og offentlig sektor, og å forvalte på en trygg måte de midler den rår over i samsvar med den til enhver tid gjeldende lovgivning og de til enhver tid gitte konsesjoner. Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med finansforetakslovens bestemmelser, samt de investeringstjenester i samsvar med verdipapirhandellovens bestemmelser sparebanken til enhver tid har tillatelse til å tilby. Skue Sparebank er en selveiende institusjon med en allmennyttig virksomhet. Banken har utstedt egenkapitalbevis som er notert på Oslo Børs. Bankens styre og administrasjon har fokus på virksomhetsstyring, med spesiell oppmerksomhet på områdene verdigrunnlag, etikk, styrets arbeid og kompetanse. Skue Sparebank skal ha et aktivt forhold til bærekraft og samfunnsansvar i alle deler av sin virksomhet I den årlige strategiprosessen behandler styret bankens strategi og fastsetter kortsiktige og langsiktige mål. Banken støtter FNs 17 vedtatte bærekraftsmål, og har valgt å utheve tre av målene som man ønsker å bruke mest kraft på å bidra til. Dette gjelder: Bærekraftsmål nummer 8: Anstendig arbeid og økonomisk vekst. Bærekraftsmål nummer 11: Bærekraftige byer og lokalsamfunn. Bærekraftmål nummer 17: Samarbeid for å nå målene. Selskapskapital og utbytte Styret foretar løpende en vurdering av kapitalsituasjonen sett i forhold til bankens mål, strategier og ønsket risikoprofil. Styret har definert krav til kapitaldekning som ligger over lovens minimumskrav til kapitaldekning. For nærmere omtale av reglene om kapitaldekning, hvilke prinsipper banken legger til grunn for å vurdere kapitalbehovet, samt nærmere spesifikasjon av elementene i bankens kapitaldekning, vises til bankens Pilar 3-rapportering om risiko og kapitalstyring, som er publisert på bankens nettside. Skue Sparebank er i hovedsak en selveiende institusjon. Bankens egenkapital består av innskutt egenkapital på 257,7 mill. kroner, opptjent egenkapital på 2.723,8 mill. kroner og hybridkapital på 130,0 mill. kroner. Eierandelskapitalen består av ordinære egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisene gir rett til utbetaling av utbytte av årets overskudd etter eierandelsbrøken, etter at avsetning til fond for urealiserte gevinster. Banken har en langsiktig målsetting om å utbetale minimum 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av årets overskudd. Styret foreslår at det utbetales et kontantutbytte på kr 32,52 pr. egenkapitalbevis for inntektsåret 2024. Likebehandling av egenkapitalbeviseierne Egenkapitalbevisene i Skue Sparebank (SKUE) er notert på Oslo Børs og er fritt omsettelige. Det er ingen stemmerettsbegrensninger i egenkapitalbeviset ut over det som er lovpålagt. Banken eier ingen egne egenkapitalbevis ved årsskiftet. Banken har etablert et innsideregister med forpliktende avtaler, slik at alle transaksjoner med egenkapitalbevis til eller fra innsidere meldes til Oslo Børs i henhold til børsreglementet. Banken har retningslinjer som sikrer at styremedlemmer og ledende ansatte melder fra til styret hvis de har vesentlig interesse i en avtale som inngås av banken. I tillegg har banken etiske retningslinjer som inneholder retningslinjer for habilitet. Fri omsettelighet Bankens egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs og er fritt omsettelige. Generalforsamlingen Finansforetaksloven kapittel 8 med forskrift regulerer hvilke styrende organer en sparebank skal ha. Generalforsamlingen er bankens øverste organ. Generalforsamlingen har representanter fra egenkapitalbeviseierne, kundene, det offentlige og de ansatte. Generalforsamlingen velger styre, revisor og valgkomité. Generalforsamlingens kontroll med virksomheten utøves av statsautorisert revisor. Styret er generalforsamlingens organ for å lede og utøve den strategiske og operative driften av banken. Generalforsamlingen godkjenner årsregnskap og beslutter honorarer. Generalforsamlingen beslutter videre egenkapitalemisjoner, opptak av fondsobligasjonslån og ansvarlig lån. Det avgis egen beretning fra revisor til generalforsamlingen i forbindelse med fremlegging og godkjennelse av årsregnskapet. Det avholdes normalt to årlige generalforsamlingsmøter. Disse to er regnskapsmøtet hvor årsregnskap med noter godkjennes, og valgmøtet innen utgangen av april hvor valg til styre og valgkomité foretas. Alle generalforsamlingsmøter ledes av generalforsamlingens leder eller nestleder. Innkalling med saksliste skal i henhold til lovens frister sendes ut minimum 21 dager før møtet. Skue Sparebank har en generalforsamling bestående av 20 medlemmer med 12 varamedlemmer. Honorering av generalforsamlingen fremkommer av note 8 og eierskap til egenkapitalbevis av note 41 i regnskapet. Generalforsamlingen ledes av Sigmund Leine. Valgkomitéen Valgkomiteen skal bestå av 6 medlemmer og 5 varamedlemmer og ha representanter fra alle grupper som er representert i generalforsamlingen. Ved valget skal geografisk fordeling i forhold til bankens forretningsområde hensyntas. Egenkapitalbeviseiernes valgmøte Egenkapitalbeviseierne velger sine representanter til generalforsamlingen. Hver representant velges for fire år. Disse valgene foregår i et eget egenkapitalbeviseiermøte, etter innstilling fra valgkomitéen. For å sikre best mulig deltakelse legges møtestart til etter normal arbeidstid. Innkallingen, sammen med valgkomiteens innstilling, sendes til samtlige egenkapitalbeviseiere. Valgmøtet kunngjøres i pressen, på bankens hjemmeside og ved børsmelding. Styret, sammensetning og uavhengighet Styret leder bankens virksomhet etter lover, forskrifter og vedtak i bankens generalforsamling. Organisasjonskartet fremgår i årsrapporten. Styret består av 8 medlemmer og velges av generalforsamlingen. Av de valgte styremedlemmer skal vedkommende styremedlems tilknytning i Sparebankens forretningsområde hensyntas, slik at det til enhver tid skal være minst 2 styremedlemmer med tilknytning til Hallingdalsregionen (Hol, Nesbyen og Flå kommune), minst 1 styremedlem med tilknytning til i Ringeriksregionen (Ringerike, Hole og Jevnaker kommune) og minst 2 styremedlemmer med tilknytning til Hjartdalsregionen (Hjartdal og Notodden kommune). Minst 1 medlem skal eie egenkapitalbevis i banken. To av medlemmene velges blant de ansatte. Styret er sammensatt som følger: George Fulford, styrets leder. Barbro Moen Ternsten, styrets nestleder. Øvrige medlemmer er Maria Moe Grevsgård, Erik Hansegård, Jannicke Lehne, Odd-Ingar Liane, Jan Flaskerud og Lars Beitnes Svendsen. De enkelte styremedlemmers bakgrunn er beskrevet i presentasjonen av styret i årsrapporten. Alle eksterne styremedlemmer vurderes som uavhengige. Alle styremedlemmene er egnethetsvurdert og styrets kompetanse vurderes samlet. I kalenderåret 2024 har det vært avholdt 16 styremøter i Skue Sparebank. Av de 8 styremedlemmene som sitter i styret fra og med fusjonstidspunktet, har 5 styremedlemmer ikke hatt fravær, 1 styremedlem har vært fraværende på 1 møte, mens 2 styremedlemmer har vært fraværende på 2 møter. Styrets arbeid Styret har vedtatt en styreinstruks som gir regler for styrets arbeid og saksbehandling. Styret utarbeider og følger en årsplan for sitt arbeid. Årsplanen tidfester sentrale områder som oppdatering av strategisk plan, nøkkeltallsrapporteringer, børsinformasjon, arbeid med intern kontroll og evaluering av styrets arbeid og kompetanse. Det utarbeides månedlige regnskaper og kvartalsvise delårsregnskaper for presentasjon på Oslo Børs. Styret har i sitt arbeid fokus på at banken organiseres på en forsvarlig måte, bankens økonomiske stilling og formuesforvaltning. Instruks for banksjef er utarbeidet og vedtatt i styret. I tillegg påhviler det styret å foreta en egenevaluering av styrets arbeid og sammensetning. Det avholdes to styreseminar hvert år hvor styret blant annet fastsetter budsjettforutsetningene, utarbeider arbeidsplanen og evaluerer strategiplanen. Revisjons- og risikoutvalg Banken har et revisjonsutvalg og et risikoutvalg, hver bestående av 3 medlemmer fra bankens styre. Revisjonsutvalget og risikoutvalget skal være forberedende og rådgivende arbeidsutvalg for styret. Revisjonsutvalget og risikoutvalgets oppgaver er i henhold til finansforetaksloven og bankens vedtekter. Medlemmene i både revisjonsutvalget og risikoutvalget har etter fusjonen vært George Fulford, Barbro Moen Ternsten og Jannicke Lehne. Risikostyring og intern kontroll Risikostyring er hva banken gjennom strategi, organisasjon, rutiner og forsvarlig drift gjør for å nå fastsatte mål og sikre sine og kundenes verdier. Dette omfatter også pålitelig rapportering og etterlevelse av lover og regler. Internkontrollen er en del av bankens risikostyring, og er en prosess utført av styre, ledelse og ansatte, utformet for å gi rimelig grad av sikkerhet for at bankens mål oppnås. Styrets prinsipper for risikostyring og internkontroll må sees i sammenheng med bankens øvrige strategi, policy for styring og kontroll, risikopolicy, samt policyer for de enkelte risikoområdene. Prinsippene omfatter alle deler av bankens virksomhet. Roller og ansvar Styret har det overordnede ansvaret for bankens risikostyring og skal fastsette bankens mål, strategier og overordnede planer, samt endre disse ved behov. Styret har også det overordnede ansvar for bankens risikostyring og internkontroll. Styret skal fastsette skriftlige rutiner og prosessbeskrivelser som sikrer tilfredsstillende deling av myndighet og ansvar. Administrerende banksjef sørger for å operasjonalisere styrets målsettinger og retningslinjer, og sammen med den øvrige ledelsen etablerer, vedlikeholder og driver rammeverket for bankens risikostyring og internkontroll. Administrerende banksjef har ansvar for å påse at risikostyring og internkontroll blir gjennomført, overvåket og dokumentert på en forsvarlig måte. Risikokontrollfunksjonen skal sikre at alle vesentlige risikoer i banken er identifisert, vurdert, styrt og målt, samt kontrollerer etterlevelsen av styrets beslutninger og utarbeider rapporter til ledelsen og styret. Compliancefunksjonen identifiserer og vurderer overholdelse av lover, forskrifter, bransjestandarder mv. og utarbeider rapporter til ledelsen og styret. Internrevisjonsfunksjonen evaluerer om bankens internkontroll fungerer tilfredsstillende, bistår banken med å identifisere og evaluere vesentlige risikoer, samt bidrar til å forbedre systemene for risikostyring. Omfang og organisering av risikostyring og internkontroll Bankens risikostyring og internkontroll er organisert på en slik måte at alle risikoer som har vesentlig betydning for bankens måloppnåelse identifiseres, vurderes og kontrolleres. Risikostyring og internkontroll er en integrert del av bankens daglige drift, og organiseres slik at kontrolloppgavene holdes adskilt fra det praktisk utførende arbeidet, og slik at de ansatte ikke kommer i noen interessekonflikt. Det praktiske arbeidet med bankens internkontroll kan av adm. banksjef delegeres nedover i organisasjonen. Internkontrollen er konsentrert om vesentlige deler av bankens virksomhet og om produkter og rutiner hvor risikoen for at noe kan gå galt og konsekvensene av at noe går galt er størst. Forutsetning for at det etableres kontroller skal være at kontrollkostnadene er lavere enn en risikoveiet konsekvens av de feilene som søkes forhindret ved kontrollen. Informasjon og kommunikasjon For at risikostyringen og internkontrollen skal være effektiv, forutsettes det at banken til enhver tid sørger for å ha pålitelige informasjons- og datasystemer for alle vesentlige deler av bankens virksomhet. Internt i organisasjonen skal det etableres effektive kommunikasjonskanaler, slik at alle ansatte er informert om og har forståelse for sine arbeidsoppgaver og sitt ansvarsområde. Krav til skriftlighet/dokumentasjon i internkontrollen Kontrollopplegget er lagt slik at det tydelig viser: - hvilke kontroller som skal gjennomføres innenfor det enkelte risikoområdet - hvor ofte kontrollene skal gjennomføres - hvem som skal foreta kontrollhandlingene All dokumentasjon som vedrører internkontrollen betraktes som regnskapsmateriell og oppbevares i henhold til de regler som gjelder på dette området. Risikovurdering ved innføring av nye produkter og systemer Banken skal ikke tilby nye vesentlige produkter eller innføre nye systemer uten at det på forhånd er foretatt en vurdering av produktets eller systemets aktuelle risikoer. Rutiner og eventuelle kontrolltiltak skal utarbeides, dokumenteres og godkjennes av administrasjonen før et nytt produkt tilbys eller et nytt system innføres. Rapportering og oppfølging av risikostyring og internkontroll Rapportering og oppfølging av bankens risikoer foretas jevnlig etter fastsatte frister. Minst én gang årlig foretas det en gjennomgang av vesentlige risikoer for alle virksomhetsområder i banken. Alle ledere med ansvar for risikotagning skal en gang årlig rapportere til adm. banksjef om vesentlige risikoer innenfor sitt respektive ansvarsområde. Det blir for hvert område foretatt en oppsummering av kontrollhandlinger som er gjennomført med kommentarer til avvik, og gitt en vurdering av om internkontrollen har vært gjennomført på en tilfredsstillende måte. I den årlige risikorapporten blir det for hvert risikoområde gitt en samlet vurdering av risikosituasjonen med kommentarer til svakheter i kontrollsystemet og forslag til tiltak/ forbedringer. Adm. banksjef lager etter hver årlige gjennomgang av vesentlige risikoer en rapport med sine konklusjoner av gjennomgangen til styret. Her fremgår det hvilke tiltak som er iverksatt for å redusere den reelle risiko. Denne rapporten forelegges styret innen januar det påfølgende år. Godtgjørelse til styret Valgkomiteen foreslår godtgjørelsen til styret, som fastsettes av generalforsamlingen. Godtgjørelsen til styret er ikke resultatavhengig. Styrets godtgjørelse fremgår av note 8 i regnskapet, samt i årlig lederlønnsrapport. Godtgjørelse utover dette dekkes eventuelt etter regning. Lønn og annen godtgjørelse til ledende personer Styret har vedtatt retningslinjer for godtgjørelse til ledende personer i Skue Sparebank. Skue Sparebank skal ha en godtgjørelsesordning som er forankret i bankens strategi og som er forenelig med bankens mål, risikoprofil og langsiktige interesser. Bankens godtgjørelsesordning skal bidra til å fremme og gi insentiver til god styring og kontroll av bankens risiko, motvirke for høy risikotaking og bidra til å unngå interessekonflikter. Det legges vekt på at godtgjørelsesordningen skal være bærekraftig både på kort og lang sikt. Godtgjørelsene i banken skal være konkurransedyktige og bidra til at banken tiltrekker seg og beholder nødvendig kompetanse. Hovedprinsippene i bankens belønningspolitikk skal være: Godtgjørelsesordningen skal bidra til å gi avkastning til eierne Godtgjørelsesordningen skal være konkurransedyktig, og skal bidra til at banken tiltrekker og beholder den kompetansen banken trenger for å nå sine overordnede mål Godtgjørelsesordningen skal være rettferdig og ikke-diskriminerende Godtgjørelsesordningen skal være i samsvar med bankens langsiktige interesser Godtgjørelsesordningen skal bidra til å fremme og gi insentiver til god styring og kontroll med bankens risiko og motvirke høy risikotaking Godtgjørelsesordningen skal bidra til at interessekonflikter mellom ansatte, banken, kunder og eiere unngås Godtgjørelsesordningen skal være i samsvar med regelverk og prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse Retningslinjene omfatter følgende elementer: Naturalytelser Bonuser Tildeling av aksjer, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer/egenkapitalbevis i banken eller datterselskap Pensjonsordninger Etterlønnsordninger Alle former for variable elementer i godtgjørelsen, eller særskilte ytelser som kommer i tillegg til basislønnen Banken vurderer at en hovedvekt på fastlønn stimulerer til stabilitet og langsiktighet i ledelsen. Bankens strategi, langsiktige interesser og økonomiske bæreevne bygger på en balansert risikotaking, og en begrenset årlig utbetaling av ekstra godtgjørelse basert på måloppnåelse i banken totalt, vurderes som sammenfallende med bankens interesser. Det er også bankens vurdering at en hovedvekt på fastlønn, i kombinasjon med en kollektiv bonusordning, bidrar til å redusere interessekonflikter mellom banken, ansatte og kunder. Spesielle retningslinjer for variabel godtgjørelse Dersom man tar i bruk en variabel godtgjørelsesordning skal disse følge forskriftens krav: Sammensetningen av fast og variabel godtgjørelse skal være balansert. Den faste delen av godtgjørelsen skal være tilstrekkelig høy til at banken kan unnlate å utbetale den variable delen. For adm. banksjef samt medlemmer av ledergruppen skal den variable delen ikke utgjøre mer enn halvparten av den faste godtgjørelsen. Den variable godtgjørelsen skal være basert på en kombinert vurdering av oppnådd resultat både for vedkommende person og banken som helhet i tillegg til eventuelt området man har ansvaret for. Ved måling av resultater skal banken hensynta risiko og kostnader knyttet til behov for kapital og likviditet, og grunnlaget skal være risikojusterte resultater over en periode på minst 2 år. Minst halvparten av den årlige variable godtgjørelsen skal gis i form av egenkapitalbevis eller av betinget kapital som avspeiler bankens verdiutvikling. Disse midlene skal ikke kunne disponeres tidligere enn jevnt fordelt over en periode på minst 3 år. Slik del av variabel godtgjørelse skal reduseres eller falle helt bort dersom bankens resultatutvikling i etterkant tilsier dette. Det samme gjelder hvis en etterprøving av risikojusteringene som lå til grunn for beregning av den variable godtgjørelsen tilsier dette. Samlet variabel godtgjørelse skal ikke begrense bankens evne til å styrke den ansvarlige kapitalen Eventuelle sluttvederlag ved opphør av arbeidsforhold skal tilpasses de resultater som er oppnådd over tid og utformes slik at manglende resultater ikke blir belønnet. Som sluttvederlag regnes også innvilgelse av ikke opptjente førtidspensjonsordninger. Det skal ikke gis garantert variabel godtgjørelse. Ledende ansatte skal heller ikke ha avtaler eller forsikringer som sikrer bortfall av prestasjonsbetinget godtgjørelse Ansatte med kontrolloppgaver og øvrige Godtgjørelse til ansatte med kontrolloppgaver skal være uavhengig av resultatet til banken. Banken skal ikke ha variable godtgjørelsesordninger for styret og generalforsamling. Godtgjørelsesutvalg Banken har et eget godtgjørelsesutvalg oppnevnt av styret. Utvalget består av samtlige styremedlemmer. Godtgjørelsesutvalget skal forberede alle saker om godtgjørelsesordninger før sakene behandles og besluttes av styret. Styret er ansvarlig for å godkjenne og vedlikeholde retningslinjene for godtgjøring. Styret skal også godkjenne enhver materiell endring eller unntak fra godtgjørelsesretningslinjene, og vurdere og overvåke effektene. Hvis banken velger å ha en variabel godtgjørelsesordning som må følge forskriftens krav, skal godtgjørelsesutvalget innhente synspunkter fra bankens kontrollfunksjoner blant annet for å sikre at bankens prosesser for å risikojustere resultatene er tilfredsstillende. Godtgjørelse til ledende personer fremgår av egen lederlønnsrapport, samt i årsrapporten under «Generelle regnskapsprinsipper – Ytelser til ansatte» samt i note 8 i regnskapet. Informasjon og kommunikasjon Banken rapporterer regnskapsinformasjon gjennom fire delårsrapporter, samt årsrapport med styrets årsberetning. Det vektlegges åpenhet og likebehandling i informasjonshåndteringen. Banken vil offentliggjøre regnskapsutviklingen gjennom børsmeldinger. Komplette års- og delårsrapporter vil være tilgjengelige på bankens hjemmeside og på Oslo Børs. I 2025 offentliggjøres delårsrapportene den 14. mai, 14. august og 13. november. Selskapsovertakelse Siden banken i hovedsak er en selveiende institusjon, er det ikke aktuelt å nedfelle hovedprinsipper for hvordan styret bør opptre ved eventuelle overtakelsestilbud. Lovpålagt eierbegrensning og begrenset eierrepresentasjon gjør det lite relevant med hovedprinsipper for overtakelsestilbud. Revisor Ekstern revisor skal se til at bankens formuesforvaltning og regnskapsførsel er ivaretatt på en betryggende måte og i henhold til gjeldende lover og forskrifter. Den eksterne revisjon utføres av PricewaterhouseCoopers AS ved statsautorisert revisor Erik Andersen. Revisjonsberetningen for 2024 er gjengitt i årsrapporten. Revisor deltar i møter i revisjonsutvalget og styret har årlig møte med ekstern revisor. Honorar for revisjon og konsulentbistand fremgår av note 8. I tillegg til ekstern revisjon gjennomføres et internt kontrollarbeid i samsvar med Forskrift om risikostyring og internkontroll med administrativ rapportering til styret. Hønefoss, 26. februar 2025 George H. Fulford styrets leder Barbro Moen Ternsten styrets nestleder Erik Hansegård Jannicke Lehne Odd-Ingar Liane Maria Moe Grevsgård Lars Beitnes Svendsen ansattes representant Jan Flaskerud Hans Kristian Glesne adm. banksjef Resultatregnskap (Tall i hele tusen kroner) Note 2024 2023 Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 1 023 412 774 203 Øvrige renteinntekter 143 589 112 142 Rentekostnader -695 043 -484 653 Netto renteinntekter 3 471 958 401 692 Provisjonsinntekter 85 735 69 350 Provisjonskostnader -7 697 -6 963 Netto provisjonsinntekter 4 78 038 62 387 Utbytteinntekter 18 601 27 059 Verdiendringer på finansielle instrumenter 5 -1 635 -1 759 Andre driftsinntekter 6 2 276 2 171 Lønn og andre personalkostnader 7,8,29 -107 899 -88 690 Andre driftskostnader 9 -36 375 -109 099 Avskrivninger og gevinst/tap på ikke- finansielle eiendeler 21,22,23 -8 046 -7 079 Tap på utlån og garantier 10 -24 158 -19 639 Resultat før skatt 392 760 267 043 Skattekostnad 11 -64 850 -60 382 Årsresultat 327 910 206 661 Utvidet resultatregnskap Poster som ikke vil bli omklassifisert til ordinært resultat Estimatavvik på pensjonsordninger 29 -79 -179 Verdiendring aksjer i andre selskaper 19 -14 059 52 909 Skatteeffekt poster som ikke vil bli omklassifisert 11 20 45 Utvidet resultat etter skatt -14 118 52 775 Årets totalresultat 313 792 259 436 Resultat pr. egenkapitalbevis for den del av årsresultatet som er tilordnet bankens egenkapitalbeviseiere (NOK pr. egenkapitalbevis) Resultat pr. egenkapitalbevis 12 32,52 25,54 Det er ingen instrumenter med utvanningseffekt. Utvannet resultat pr bevis er derfor identisk. Balanse (Tall i hele tusen kroner) Note 2024 2023 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 13 90 775 91 769 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 14 430 441 307 081 Utlån til og fordringer på kunder 15,16,17,36,38 18 893 317 14 186 041 Rentebærende verdipapirer 18,36 2 544 769 2 036 340 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 18,19 894 466 617 556 Finansielle derivater 35,36 6 845 5 619 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 1 745 0 Varige driftsmidler 22 147 916 108 274 Investeringseiendommer 23 9 114 10 285 Bruksretter leieavtaler 21 5 089 4 529 Andre eiendeler 24 10 464 8 032 SUM EIENDELER 23 034 941 17 375 526 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 25,37 116 332 8 550 Innskudd fra kunder 26,35,37 14 786 078 10 743 384 Finansielle derivater 35,36 0 22 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 27,36,38 4 673 238 4 074 358 Ansvarlig lånekapital 27,36,38 175 710 160 607 Betalbar skatt 11 87 139 64 308 Utsatt skatt 20 12 564 7 569 Leieforpliktelser 21 5 414 4 744 Andre forpliktelser 28 63 678 47 295 Pensjoner 29 3 231 3 320 SUM GJELD 19 923 384 15 114 157 Innskutt egenkapital 30 257 715 207 296 Opptjent egenkapital 31 2 723 842 1 924 073 Hybridkapital 130 000 130 000 EGENKAPITAL 3 111 557 2 261 369 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 23 034 941 17 375 526 Endringer i egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Egenkapital-bevis Egene egenkapitalbevis Overkurs-fond Sum innskutt EK Spare-bankens grunnfond Utjevnings-fond Gave-fond Fond for urealiserte gevinster Sum opptjent EK Hybrid-kapital Sum EK Egenkapital 01.01.2023 62 767 0 144 529 207 296 1 208 693 270 027 23 024 208 051 1 709 795 130 000 2 047 091 Årsresultat 129 347 56 038 20 000 1 276 206 661 206 661 Utvidet resultat -97 -37 52 909 52 775 52 775 Årets totalresultat 2023 0 0 0 0 129 250 56 001 20 000 54 185 259 436 0 259 436 Opptak fondsobligasjon 0 50 000 50 000 Call fondsobligasjon 0 -50 000 -50 000 Utbetalt utbytte for 2022 -26 153 -26 153 -26 153 Utbetalt kupong fondsobligasjon -6 885 -2 568 -9 453 -9 453 Utbetalt gaver -9 552 -9 552 -9 552 Sum transaksjoner med eiere 0 0 0 0 -6 885 -28 721 -9 552 0 -45 158 0 -45 158 Egenkapital 31.12.2023 62 767 0 144 529 207 296 1 331 058 297 307 33 472 262 236 1 924 073 130 000 2 261 369 Fusjon Hjartdal og Gransherad Sparebank 6 048 -26 44 371 50 393 535 778 9 376 100 0 595 646 30 000 625 646 Egenkapital 68 815 -26 188 900 257 689 1 866 836 306 683 33 572 262 236 2 469 326 160 000 2 887 015 Årsresultat 8 718 77 401 232 512 9 279 327 910 327 910 Utvidet resultat -45 -14 -14 059 -14 118 -14 118 Årets totalresultat 2024 0 0 0 0 8 673 77 387 232 512 -4 780 313 792 0 313 792 Call fondsobligasjon 0 -30 000 -30 000 Utbetalt utbytte for 2023 0 -35 568 -35 568 -35 568 Salg av egne egenkapitalbevis 26 26 26 Utbetalt kupong fondsobligasjon 0 -8 673 -2 781 -11 454 -11 454 Utbetalt gaver 0 -12 254 -12 254 -12 254 Sum transaksjoner med eiere 0 26 0 26 -8 673 -38 349 -12 254 0 -59 276 -30 000 -89 250 Egenkapital 31.12.2024 68 815 0 188 900 257 715 1 866 836 345 721 253 830 257 456 2 723 842 130 000 3 111 557 Kontantstrøm (Tall i hele tusen kroner) Note 2024 2023 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetaling, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder 1 106 675 809 824 Renteutbetalinger -420 307 -285 643 Inn/utbetalinger av nedbetalingslån/kreditter fra kunder 15 -925 249 -694 764 Inn/utbetaling av innskudd fra kunder 26 382 732 269 308 Låneopptak/plassering i kredittinstitusjoner -2 868 5 750 Renteinnbetalinger på verdipapirer 122 201 88 471 Innbetalinger av utbytte 18 602 27 059 Innbetalinger andre inntekter 2 892 2 551 Utbetaling til drift -238 854 -195 175 Betalte skatter 11 -59 012 -40 574 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -13 188 -13 193 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kontanter fra Hjartdal og Gransherad Sparebank 77 800 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -51 483 -7 019 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 1 448 557 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. 22 0 -1 490 Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v. 22 0 340 Utbetalinger ved kjøp av rentebærende verdipapirer -971 832 -997 738 Innbetalinger ved salg av rentebærende verdipapirer 931 538 935 855 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -12 529 -69 495 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetaling ved leieforpliktelse 21 -2 418 -2 118 Rentebetalinger på finansieringsaktiviteter -238 970 -174 334 Utbetaling kupongrente fondsobligasjon -11 454 -9 453 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 27 1 454 660 803 877 Utbetalinger ved innfrielse av obligasjonsgjeld 27 -950 938 -674 113 Innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjon 0 50 000 Utbetalinger ved innfrielse av fondsobligasjon -30 000 -50 000 Utbetalinger ved innfrielse av ansvarlig lånekapital 27 -25 000 0 Innbetaling ved salg egne egenkapitalbevis 30 26 0 Utbetaling gaver av overskudd -12 253 -9 552 Utbetalinger av utbytte -35 568 -26 153 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 148 085 -91 846 Endring i kontanter og kontantekvivalenter 122 368 -174 534 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 13,14 398 854 573 388 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 13,14 521 222 398 854 Tilbakeblikk Vi arrangerte fire sparekvelder med stand-up komiker Jonas Rønning og Eika. De årlige skuelekene ble arrangert for alle 7. klassingene i Hallingdal. Gaver til allmennyttige formålt ble delt ut. Røde kors på Flå fikk støtte til ny scooter. Vår rådgiver Anne-Lene Solberg Gundersen ble intervjuet på TV2. Mange fikk en stor konsertopplevelse når vi ga bort en gratiskonsert til Hønefoss by. Den årlige julefrokosten på Notodden med næringskunder ble en suksess i år 2024. Noter Generell informasjon Skue Sparebank er en selvstendig sparebank som tilbyr finansielle produkter og tjenester innenfor områdene sparing/ plassering, utlån, betalingsformidling, samt liv- og skadeforsikring. Bankens målsetting er å være en fullservicebank med stor grad av nærhet til kundene. De viktigste kundene er personkunder, primærnæringer, små og mellomstore bedrifter, samt offentlig sektor. Skue Sparebank er registrert og hjemmehørende i Norge, med forretningsadresse på Geilo. Banken har postadresse: Jordeshagen 5, 3540 Nesbyen. Banken er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis og obligasjonsgjeld. Regnskapet gjelder for perioden 01.01. til 31.12.2024. Alle tall er presentert i norske kroner og i hele tusen, med mindre annet er spesifisert i note. Regnskapet ble vedtatt av styret den 26. februar 2025 og generalforsamlingen den 26. mars 2024. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med Forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak («årsregnskapsforskriften»). Banken har valgt å utarbeide regnskapet etter årsregnskapsforskriften § 1-4, 2. ledd b) hvilket innebærer at regnskapet utarbeides i samsvar med IFRS® ACCOUNTING STANDARDS som godkjent av EU med mindre annet følger av forskriften. Resultatregnskap og balanse viser ett års sammenligningstall. Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet, men der følgende poster er målt til virkelig verdi: finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI, finansielle derivater og finansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi over resultatet. Det er under regnskapsprinsipper eller den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyttede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter med henvisning til de enkelte regnskapsposter. Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS® ACCOUNTING STANDARDS som godkjent av EU krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av bankens regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 2. Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger Det er ingen endringer i standarder eller fortolkninger i 2024 som har medført endringer i regnskapsprinsippene til banken. Det er ingen standarder eller fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å gi en vesentlig påvirkning på bankens regnskap. Segmentinformasjon Segmenter er definert som virksomhetsområder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller på risiko og avkastning knyttet til de produkter, tjenester og geografiske markeder banken opererer i, og banken består således av ett segment. Dette er i samsvar med intern rapportering. Omregning av utenlandsk valuta Transaksjoner i fremmed valuta omregnes til norske kroner til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -tap ved oppgjør og omregning av bankens pengeposter i fremmed valuta til kursen på balansedagen resultatføres. Alle valutagevinster og -tap på pengeposter presenteres på resultatlinjen «verdiendringer på finansielle instrumenter». Valutavirkningen på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som del av vurderingen av virkelig verdi. Virkningen av endringer i kurser resultatføres som en del av samlet gevinst og tap. Finansielle eiendeler Banken klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier under IFRS 9: Amortisert kost Virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat (FVOCI) Virkelig verdi med verdiendring over ordinært resultat (FVTPL) Målekategori bestemmes ved førstegangs regnskapsføring av eiendelen. Ved fastsettelse av målekategori skiller IFRS 9 mellom ordinære renteinstrumenter og andre instrumenter, herunder derivater. Med ordinære renteinstrumenter menes det renteinstrumenter der avkastning utgjør kompensasjon for tidsverdi av penger, kredittrisiko og andre relevante risikoer som følger av ordinære renteinstrumenter, og alle kontantstrømmer utgjør enten renter eller tilbakebetaling av hovedstol. For ordinære renteinstrumenter bestemmes målekategorien etter formålet med investeringen. Renteinstrumenter som inngår i en portefølje med formål å motta kontraktsmessige kontantstrømmer i form av renter og avdrag, skal måles til amortisert kost. Renteinstrumenter som inngår i en portefølje med formål om å både motta kontantstrømmer og å foreta salg, skal måles til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat, med renteinntekt, valutaomregningseffekter og nedskrivninger presentert over ordinært resultat. Renteinstrumenter i øvrige forretningsmodeller skal måles til virkelig verdi over resultat. Verdiendringer på ordinære renteinstrumenter ført over utvidet resultat, skal reklassifiseres til ordinært resultatet ved salg eller annen avhendelse av eiendelene. Investeringer i øvrige gjeldsinstrumenter skal måles til virkelig verdi med verdiendring over ordinært resultat. Bankens likviditetsportefølje er klassifisert til virkelig verdi over resultat, som er i tråd med bankens forretningsmodell om å holde investeringene for handelsformål. Likviditetsporteføljen består av obligasjoner og sertifikater som fremkommer i note 18, og er i hovedsak plasseringer for etterlevelse av likviditetsforskriften. Egenkapitalinstrumenter faller i utgangspunktet i målekategorien virkelig verdi over resultat. For egenkapitalinstrumenter som ikke er derivater og ikke holdes for handelsformål, er det anledning til å velge for det enkelte instrument å føre dette til virkelig verdi over utvidet resultat. Egenkapitalinstrumenter som er strategiske investeringer, er klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat uten resirkulering. Disse egenkapitalinstrumentene er ikke derivater eller holdt for handelsformål. Kjøp og salg blir regnskapsført på oppgjørstidspunktet. Renteinntekter og utbytter presenteres separat i resultatregnskapet og inngår ikke som del av gevinst eller tap ved realisasjon. Utlån og nedskrivninger på utlån Utlån med flytende rente er vurdert til amortisert kost. Amortisert kost defineres som balanseført verdi ved første gangs måling, justert for mottatte avdrag, evt. akkumulert periodisering av gebyrer, provisjoner og lignende, samt evt. nedskrivning for tap. Amortiseringen skjer ved bruk av effektiv rente. Effektiv rente er den rente som neddiskonterer den forventede fremtidige kontantstrøm til balanseført verdi av instrumentet. Utlån med fast rente der banken har som formål å motta kontraktsmessige kontantstrømmer i form av renter og avdrag, er sikret med derivater for å matche finansieringen til flytende rente. Banken benytter derfor fair value option for å unngå en accounting mismatch på disse utlånene og de er klassifisert til virkelig verdi over ordinært resultat. Nedskrivninger Under IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap. Den generelle modellen for nedskrivninger av finansielle eiendeler omfatter finansielle eiendeler som måles til amortisert kost eller til virkelig verdi med verdiendringer overandre inntekter og kostnader. I tillegg er også lånetilsagn som ikke måles til virkelig verdi over resultatet, finansielle garantikontrakter, kontraktseiendeler og fordringer på leieavtaler omfattet. Et finansielt instrument som ikke er kreditforringet vil ved førstegangs balanseføring få en avsetning for tap tilsvarende 12-måneders forventet tap, og klassifiseres i steg 1. 12-måneders forventet tap er nåverdien, bestemt ved bruk av den effektive renten, av det tapet som er forventet å inntreffe over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til mislighold som inntreffer de første 12 månedene. Dersom kredittrisikoen, vurdert som sannsynligheten for mislighold over gjenværende levetid for en eiendel eller gruppe av eiendeler, er ansett å ha økt vesentlig siden første gangs innregning skal, det gjøres en tapsavsetning tilsvarende nåverdien, bestemt ved bruk av den effektive renten, av det tapet som er forventet å inntreffe over hele den forventede levetiden til eiendelen, og eiendelen skal reklassifiseres til steg 2. For utlån klassifisert i henholdsvis steg 1 og 2 beregnes renten basert på brutto balanseført verdi og avsetningen for tap er normalt modellbasert. Dersom det oppstår en kredittforringelse, skal instrumentet flyttes til steg 3. Renteinntekter innregnes da basert på netto balanseført verdi og tapsavsetningen settes normalt på individuell basis. For ytterliggere detaljer henvises det til IFRS 9. Forventet kredittap (ECL) i steg 1 og 2 beregnes som EAD x PD x LGD, neddiskontert med effektiv rente. Eika har utviklet egne modeller for beregning av sannsynlighet for mislighold (PD) og tap gitt mislighold (LGD). Banken benytter seg av Eika sin løsning for beregning av eksponering ved mislighold (EAD), vurdering om et engasjement har hatt vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs innregning og selve beregningen av forventet kredittap (ECL). Nedskrivningsmodellen er ytterligere beskrevet i note 2. Utlånsportefølje i boligkredittselskap Skue Sparebank har en portefølje av utlån som er plassert i boligkredittselskapet Eika Boligkreditt AS (EBK). Porteføljen bokføres ikke i bankens balanse. Overføring av lån til EBK og regnskapsmessig behandling av disse lånene kan deles inn i tre kategorier etter partsstatus: 1. Nye lån Når banken etablerer et nytt lån i EBK skjer dette ved opprettelse av en ny låneavtale hvor EBK er eneste långiver og part. Det utstedes nye lånedokumenter hvor det tydelig fremgår at EBK er långiver, og at bankens rolle er å være lokal representant for EBK, herunder å forestå kontakt mellom kunden og EBK. Banken har således ingen partrolle i låneavtalen, og har aldri hatt slik rolle i det låneforholdet som er etablert. Det aktuelle lån har således aldri vært en eiendel i bankens balanse, og fraregning eller ikke er således ikke en problemstilling for bankenes regnskapsføring. 2. Nye lån som innfrir lån i banken Banken oppretter et nytt lån i EBK, men hele eller deler av lånet benyttes til å innfri et løpende låneforhold i banken. Det forhold at banken ikke er part i låneavtalen, og heller ikke har vært part i denne låneavtalen, taler for at slike tilfeller ikke behandles annerledes enn lån under kategori 1, og at det lånet som er innfridd i banken fraregnes i bankens balanse på vanlig måte. 3. Løpende lån som overføres fra bankens balanse til EBK Banken har anledning til å overføre utlån med pant i boligeiendom til Eika Boligkreditt som har belåningsgrad under 75 %. Banken overfører utlån fra egen balanse kun unntaksvis og med volum som banken anser som uvesentlig (årlig <0,65 % av brutto utlån). Banken har derfor klassifisert utlån som kan overføres til Eika Boligkreditt til amortisert kost. Dette er tilfeller hvor banken har et løpende låneforhold med en kunde, og overdrar (cesjon) dette låneforholdet til EBK. I disse tilfellene har banken vært part i en låneavtale med kunden, og det er denne avtalen som overdras til EBK. Det blir i disse tilfellene ikke opprettet nye lånedokumenter, og EBK overtar bankens rettigheter og forpliktelser etter den gjeldende låneavtale. Slike låneforhold kan gi grunnlag for en nærmere vurdering mht. om lånet kan fraregnes. Bankens portefølje i EBK består i all hovedsak lån i kategori 1. I tillegg er det overført et mindre volum i kategori 3. For lån som er overført fra bankens til EBK har ny eier (EBK) overtatt alle rettigheter og plikter knyttet til låneforholdet, og lånene er derfor fraregnet i bankens balanse. Finansielle derivater Banken holder kun derivater for økonomisk sikring. Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Banken benytter økonomisk sikring gjennom bruk av rentebytteavtaler til sikring av renteeksponering. Kontantstrømmene er sikret med derivater for å matche finansieringen til flytende rente. Banken benytter derfor fair value option for å unngå accounting mismatch på disse utlånene og de er klassifisert til virkelig verdi over ordinært resultat. Endring i virkelig verdi på øremerkede lån føres over resultatregnskapet sammen med endringen i virkelig verdi knyttet til den tilhørende sikrede forpliktelsen. Verdiendringer regnskapsføres under «verdiendringer på finansielle instrumenter». Renter fra derivater føres i resultatregnskapet som en justering til bankens øvrige renteinntekter/-kostnader. Finansielle garantier En finansiell garantikontrakt er en kontrakt som krever at utstederen erstatter innehaveren for tap som denne pådrar seg når en bestemt debitor unnlater å betale ved forfall iht. vilkårene i et gjeldsinstrument. Banken måler garantier ved førstegangsinnregning til virkelig verdi den dagen garantien gis. Virkelig verdi av garantien er null på avtaletidspunktet fordi alle garantier inngås på forretningsmessig basis og avtalt pris tilsvarer verdien av garantiforpliktelsen. Ved etterfølgende målinger vurderes garantiene til høyeste verdi av opprinnelig verdi fratrukket amortiserte gebyrer og beste estimat av det beløp som kreves for å gjøre opp garantien. Provisjonsinntekter føres over garantiens løpetid under «Provisjonsinntekter». Bankens garantier er vist i note 32. Renteinntekter- og kostnader Renteinntekter og rentekostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost resultatføres løpende basert på effektiv rentes metode. Alle gebyrer knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og amortiseres over forventet løpetid. Renteinntekter på rentebærende finansielle instrumenter som måles til virkelig verdi over ordinært resultat samt til virkelig verdi over utvidet resultat måles også til effektiv rente og klassifiseres som renteinntekt. Andre verdiendringer inngår i «verdiendringer på finansielle instrumenter». Provisjoner og gebyrer Provisjoner og gebyrer tas inn i resultatet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Etableringsgebyr ved lån blir amortisert over lånets løpetid som en del av effektiv rente. Faste eiendommer og andre varige driftsmidler Faste eiendommer og andre varige driftsmidler førstegangsinnregnes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over forventet levetid. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Etterfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilfalle banken, og utgiften kan måles pålitelig. Balanseført beløp knyttet til utskiftede deler resultatføres. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost, eller verdiregulerte verdi, avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid, som er Maskiner/ IT utstyr 3-5 år Inventar/ Innredninger 5-15 år Transportmidler 5 år Bankbygg/ Fast eiendom 20-60 år Tomter avskrives ikke Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Gevinst og tap ved avgang resultatføres under «Avskrivninger og gevinst/tap på ikke-finansielle eiendeler», og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført beløp. Årets avskrivninger belastes årets driftskostnader. Investeringseiendom Investeringseiendom er eiendom som benyttes for å opptjene leieinntekter eller for verdistigning på kapital. Banken benytter prinsippet om avskrevet historisk kost for investeringseiendommer. Investeringseiendommene avskrives etter den lineære metode, slik at eiendommenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid, som er 20-60 år. Leiekontrakter Ved inngåelse av en kontrakt vurderer banken om kontrakten inneholder en leieavtale. Kontraktene inneholder en leieavtale dersom kontrakten overfører retten til å ha kontroll med bruken av en identifisert eiendel i en periode i bytte om et vederlag. IFRS 16 inneholder valgmulighet til å unnlate å innregne bruksretten og leieforpliktelsen for en leieavtale dersom leieavtalen er kortsiktig (under 12 måneder) eller den underliggende eiendelen har lav verdi. Banken har benyttet seg av dette unntaket. For disse leieavtalene blir kostnaden innregnet lineært over leieperioden. For øvrige leieavtaler innregner banken på iverksettelsestidspunktet en bruksrett og en leieforpliktelse. Leieforpliktelsen måles ved førstegangsinnregning til nåverdien av leiebetalinger som ikke er betalt på tidspunkt for regnskapsavleggelsen. Diskonteringsrenten som blir benyttet er foretaket/konsernets marginale lånerente. Ved etterfølgende målinger måles leasingforpliktelsen til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. Leieforpliktelsen måles på nytt når det skjer en endring i fremtidige leiebetalinger som oppstår som følge av endring i en indeks eller hvis banken endrer vurdering om den vil utøve forlengelses- eller termineringsopsjoner. Når leasingforpliktelsen måles på nytt på denne måten, foretas en tilsvarende justering av balanseført verdi av bruksretten, eller blir ført i resultatet dersom den balanseførte verdien av bruksretten er redusert til null. Ved første gangs innregning i balansen måles bruksretten til anskaffelseskost dvs. leieforpliktelsen (nåverdi av leiebetalingene) pluss forskuddsleie og eventuelle direkte anskaffelseskostnader. I etterfølgende perioder måles bruksretten ved anvendelse av en anskaffelsesmodell. Bruksretten og leieforpliktelsen presenteres på egne linjer i balansen." Bankens balanseførte leieavtaler og avskrivninger er vist i note 21. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter defineres som kontanter og innskudd i Norges bank samt utlån og fordringer på kredittinstitusjoner. Verdipapirgjeld Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. Ytelser til ansatte Pensjonsforpliktelser Ansatte som tilsettes blir tilbudt innskuddsbasert tjenestepensjonsordning. Banken omdannet 31.12.15 den kollektive ytelsesbaserte ordningen til innskuddsbasert ordning. Banken har for øvrig en tariffestet førtidspensjon (AFP). I tillegg til den kollektive pensjonsordningen, har adm. banksjef en tilleggspensjon som finansieres over selskapets drift. Ved innskuddsordning betaler banken innskudd til privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Banken har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er betalt. Innskuddene kostnadsføres i takt med at de forfaller. Forskuddsbetalte innskudd føres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Se for øvrig note 29. Bonusutbetalinger Banken har et egenkapitalbevis-basert bonusprogram for de ansatte. Bonusordningen måles til virkelig verdi når bonusen anses for opptjent. Oppgjøret av bonusen gjøres ved tildeling av egenkapitalbevis. Bonus er avsatt som en forpliktelse overfor de ansatte og kostnadsføres som lønnskostnad inkl. offentlige avgifter. Tildeling i form av egenkapitalbevis skal underbygge ledelsens målsetning om langsiktig resultatuvikling og måloppnåelse. Adm. banksjef har en avtale knyttet til måloppnåelse som gir mulighet for utbetaling av 3.000 EK-bevis pr år fra og med 2021 til og med 2023, dersom adm. banksjef jobber i banken 1. januar 2025. Avtalen er i tråd med lovkravene spesifisert i forskrift om godtgjørelse i finansinstitusjoner. Utsatt skatt Utsatt skatt beregnes på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det det er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge og at de midlertidige forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten. Avsetninger Avsetninger regnskapsføres når det eksisterer en juridisk eller faktisk forpliktelse som følge av tidligere hendelser, det er sannsynlig at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved en overføring av økonomiske ressurser, og det kan foretas et pålitelig estimat av forpliktelsesbeløpet. Fondsobligasjon Fondsobligasjoner blir klassifisert som egenkapital og kupongutbetalinger blir klassifisert som «utbytte». Utbytte Andelen av bankens overskudd som skal utbetales som utbytte på egenkapitalbevisene klassifiseres som egenkapital inntil det tidspunkt utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen. Note 1 Finansiell risiko Bankvirksomhet innebærer, i all vesentlighet å ta kalkulerte risikoer, å følge opp og styre disse, samt å ta seg betalt for dette. Høy risiko kan innebære høyere inntekter i en periode, men også økt sannsynlighet for problemer og i verste fall konkurs eller offentlige pålegg som fratar banken dens selvstendighet. På samme måte kan for lav risiko over tid gi for lav inntjening, og redusere bankens evne til vekst, allokering av egenkapital eller å delta i nødvendig strategisk utvikling. God risikostyring er derfor helt essensielt for bankens strategiske utvikling, og kanskje det aller viktigste tema for både styret og administrasjonen i banken. Bankens risikostyring skal ha et helhetsperspektiv, tilpasset størrelse og kompleksitet. For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for risiko- og kapitalstyring er rammeverket basert på følgende elementer: strategier og policyer organisering rapportering og oppfølging internkontroll og compliance (etterlevelse) Risikostyring er sentral i bankens policy for styring og kontroll og er en del av bankens løpende internkontrollprosess. For de største risikogruppene er det utarbeidet egne retningslinjer/ policyer som gir mer detaljerte beskrivelser av risikoen og hvordan banken skal opptre for å redusere risikoen. Det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Nedenfor er det gitt en nærmere beskrivelse av finansiell risikostyring knyttet til kredittrisiko, markedsrisiko og likviditetsrisiko, samt bruk av finansielle derivater og sikringsaktiviteter. Kredittrisiko Kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje defineres som faren for tap som oppstår som følge av at låntakere ikke har evne eller vilje til å betjene sine forpliktelser overfor banken. Bankens strategi for kredittrisiko er utledet fra bankens hovedstrategi og inneholder retningslinjer for risikoprofil, herunder retningslinjer for porteføljesammensetning mellom personmarked og bedriftsmarked samt bankens retningslinjer for eksponering innenfor spesifikke engasjementstyper eller bransjer. Bankens styre følger løpende opp utlånsporteføljen med det formål å kunne foreta justeringer av bankens retningslinjer for kredittpolicy for å begrense risikoen i porteføljen. Det legges vekt på løpende tilpasning av mål og rammer for økt styring av kredittrisiko. Bankens bevilgningsreglement og fullmakter er basert på risiko knyttet til sannsynligheten for mislighold og sikkerhetsdekning. Fullmaktstrukturen bygger på rådgivernes kompetanse og risikoklassifiseringsverdiene på kunden. Banken har også de senere årene opplevd hvordan klimarisiko kan ha påvirkning på bankens kredittportefølje. Deler av bankens markedsområde ble sterkt berørt av ekstremværet Hans i 2023, og det er noen berørte eiendommer som ligger i bankens engasjementsportefølje som kan bli berørt av bygge- og delingsforbud. Da disse objektene er forsikret er vedtakene ikke ventet å påvirke risikoen og sikkerhetsdekningen i de nevnte engasjementene. Denne hendelsen er allikevel en påminnelse om at økt klimarisiko vil kunne påvirke bankens sikkerhetsverdier på sikt for eiendommer i utsatte områder. Sikkerheter Som sikkerhet for bankens utlånsportefølje benyttes i hovedsak: pant i fast eiendom registrerbart løsøre, landbruksløsøre og driftstilbehør fordringer og varelager pant i bankinnskudd finansiell pant registrert i VPS, aksjer og obligasjoner kausjonister Generelt kreves sikkerhet for alle typer lån. Konsentrasjonsrisiko Konsentrasjonsrisiko er risikoen som oppstår som følge av stor eksponering innenfor forskjellige næringer, geografiske områder, eller store enkeltengasjement. Bankens styre har fastsatt rammer for bransjeeksponering og størrelse på enkeltengasjement, og det måles og rapporteres kvartalsvis mot disse rammene. Banken har 1 stort engasjement (konsolidert) som utgjør mer enn 10 % av bankens netto ansvarlige kapital pr 31.12.24. Klassifisering Sannsynlighet for mislighold brukes som mål på kredittkvalitet. Banken deler porteføljen inn i ti risikoklasser, basert på PD for hvert kredittengasjement. Intervall for PD i den enkelte risikoklassen er presentert i note 16. Kredittforringede engasjementer (steg 3) er gitt en PD på 100 prosent. Bankens portefølje inndelt etter risikoklasser og steg er presentert i note 16. Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for tap på poster i og utenfor balansen som følge av svingninger i observerbare markedsvariabler som aksjekurser, valutakurser, renter og råvarepriser. Markedsrisiko oppstår i hovedsak fra bankens investeringer i aksjer, fond, og egenkapitalbevis, plasseringer i sertifikater og obligasjoner, samt kjøp og salg av finansielle derivater, herunder rente- og valutaderivater. Formålet med bankens eksponering i markedsrisiko er å sikre en sunn og langsiktig utvikling og positiv, akseptabel avkastning uten at banken utsettes for risiko som truer dens eksistens på kort eller lang sikt. Måling og overvåking Markedsrisikoen måles og overvåkes på bakgrunn av rammer fastsatt av styret. Banken benytter ulike porteføljesystemer for å måle markedsrisikoen mot de fastsatte rammene. Rammene revideres årlig, og fastsettes på bakgrunn av stresstester og analyser av negative markedsbevegelser. Overvåking av utviklingen i etablerte risikomål skjer løpende både på konsolidert basis og for delporteføljer, og bankens prosedyrer skal sikre konsistens mellom styrets markedsrisikotoleranse og rammenivået. Bankens markedsrisiko rapporteres periodisk til ledelsen og styret. Markedsrisiko består av følgende: Renterisiko Renterisiko er risikoen for tap som oppstår ved endringer i rentenivået. Ved overvåking av renterisikoen legger banken til grunn en gap-analyse som viser eksponering for renterelaterte finansielle instrumenter og produkter fordelt på ulike intervaller på rentekurven målt mot fastsatt ramme for netto renteeksponering. Banken har i hovedsak kort rentebinding på sine instrumenter, og har således lav risiko knyttet til endringer i rentekurven. Uro i kredittmarkedene påvirker imidlertid investorens marginkrav, og spreadutgang kan medføre betydelige kurstap på sertifikat- og obligasjonsporteføljen. Slike urealiserte kurstap vil reverseres frem mot forfall dersom utstederne er betalingsdyktige. Kursrisiko Kursrisiko er risikoen for tap som følge av endringer i kursene på bankens beholdning av verdipapirer. Bankens risikoeksponering mot denne formen for risiko er regulert gjennom rammer for maksimale investeringer i de ulike porteføljene. Banken har lav eksponering mot aksjemarkedet. Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap som oppstår ved endringer i valutakursene. Ved overvåking av valutarisikoen måles bankens valutaposisjoner mot fastsatte rammer for maksimal aggregert valutaposisjon og maksimal posisjon i enkeltvaluta. Banken har lav valutaeksponering. For ytterligere informasjon vises til notene 18, 36 og 37. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risiko for at banken ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser, erstatter uttrukne kundemidler eller finansierer økninger i eiendelene. Konsekvensen kan være vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, manglende evne til å møte forpliktelser eller vesentlig kostbar finansiering av eiendelene. Likviditetsstyring Banken søker å minimere likviditetsrisikoen gjennom sin likviditetspolicy fastsatt av styret. Likviditetspolicy skal sikre at likviditetsrisikoen til enhver tid er under kontroll og danner rammer for bankens finansierings- og plasseringstiltak for alle virksomhetsområder. Likviditetspolicyen inneholder interne mål og rammer for finansiering, løpetider, NSFR og LCR som rapporteres periodisk til styret. Banken har også sikrede trekkrettigheter for å redusere likviditetsrisikoen og for å opprettholde fleksibilitet i likviditetsstyringen. Det gjennomføres stresstester og det utarbeides beredskapsplaner. Måling og overvåking Ledelsen er ansvarlig for å gjennomføre likviditetspolicyen og likviditetsstyringen som blant annet innebærer: Daglig overvåking av den finansielle situasjonen, vurdere kjente, framtidige kontantstrømmer og rullerende prognoser for å sikre at forpliktelser kan innfris. Sikre refinansiering i god tid før forfall på gjeldsinstrumenter, eller ved utlån til kunder, gjennom bruk av kundeinnskudd, penge- og kapitalmarkedene, samt sentralbanken. Forvalte bankens rentebærende verdipapirportefølje som del av bankens likviditetsbeholdning. Overvåke likviditet i balansen mot interne likviditetsmål og myndighetskrav. Styre konsentrasjon og struktur på gjeldsforfall. Likviditetsrapportering til styret baseres i hovedsak på kjente, framtidige kontantstrømmålinger, rullerende prognoser på daglig, månedlig og årlig basis, interne rammer, stresstester og myndighetskrav. Finansieringskilder Banken fordeler finansieringskilder på ulike motparter, finansielle gjeldsinstrumenter og løpetider. For ytterligere informasjon vises til note 27. Finansielle derivater og sikringsaktiviteter Derivater er finansielle instrumenter hvor prisen er avledet fra ett eller flere underliggende instrumenter og gjelder typisk rentevilkår, valutakurser eller verdi av egenkapitalinstrumenter. Skue Sparebank benytter følgende finansielle derivater for sikringsformål: - Rente- og valutabytteavtaler er forpliktelser til å utveksle en kontantstrøm for en annen. Slike bytteavtaler medfører utveksling av kontantstrømmer i valuta eller rentebeløp, eksempelvis byttes en kontantstrøm med fast rente mot en kontantstrøm med flytende rente. Klassifisering Hovedstolene på derivatkontraktene er ikke uten videre sammenlignbare med derivatenes fremtidige kontantstrømmer eller virkelige verdi og reflekterer derfor ikke bankens eksponering mot markedsrisiko. Hovedstolene på finansielle derivater bør derfor ikke sammenlignes direkte med balanseførte finansielle instrumenter. Derivatinstrumentene klassifiseres som eiendeler dersom virkelig verdi er positiv, og gjeld dersom virkelig verdi er negativ på måletidspunktet. Virkelig verdi av bankens derivater påvirkes av variasjoner i markedsrenter eller valutakurser i forhold til derivatkontraktenes vilkår, og virkelig verdi av finansielle derivater kan variere vesentlig fra en periode til en annen. Sikringsaktiviteter Skue Sparebank benytter rentebytteavtaler til sikring av renteeksponering. Rentebytteavtaler benyttes for sikring av lån med fast rente til kunder. Rentebytteavtaler inngått for økonomisk sikring av fastrente utlån regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Banken benytter fair value option for å unngå accounting mismatch på fastrente utlånene og de er klassifisert til virkelig verdi over ordinært resultatet. Verdsettelse og estimater Virkelig verdi av finansielle rentederivater fastsettes av bankens motparter som beregner gjeldende markedspris på balansedagen ved hjelp av motpartens interne mark-to-market verdsettelsesmetoder. Øvrige risikoområder Operasjonell risiko Risikoen for tap som skyldes svakheter eller feil i prosesser og systemer, feil begått av ansatte, eller eksterne hendelser. Styring av operasjonell risiko tar utgangspunkt i bankens policy for operasjonell risiko og internkontroll. Det gjennomføres risikovurderinger både på overordnet nivå, men også innenfor ulike prosesser som banken til enhver tid er eksponert for. Hendelser som har påvirket, eller kan påvirke bankens lønnsomhet og/eller omdømme, følges systematisk opp. I tillegg til at det årlig foretas en omfattende gjennomgang av vesentlige operasjonelle risikoer og kontrolltiltak, foretar ledelsen en løpende vurdering av operasjonelle risikohendelser og iverksetter ytterligere risikoreduserende tiltak ved behov. Det foretas løpende rapportering av operasjonelle tapshendelser og internkontrollavvik til ledelse og styret. Forretningsrisiko Risiko for tap på grunn av endringer i eksterne forhold som markedssituasjon eller myndighetenes reguleringer. Risikoen inkluderer også omdømmerisiko. Styring og kontroll med bankens forretningsrisiko er basert på bankens styrefastsatte policy. Det påligger alle ansatte å bidra til at kundenes behov og rettigheter ivaretas på en tilfredsstillende måte, herunder gjennom en faglig god og redelig kundehåndtering som sikrer at bankens kunder kan ta bevisste og velinformerte valg. ESG risiko Risiko relatert til miljø, samfunnsansvar og selskapsstyring inngår i ESG risiko. Deriblant også klimarisiko. Klimarisiko omfatter risiko for økt kredittrisiko og finansielle tap for banken som følge av klimaendringer. Banken foretar årlig gjennomgang av risiko i banken der ESG og klimarisiko inngår. Det er først og fremst relatert til utlån til bedriftsmarked at det er identifisert at banken er utsatt for klimarisiko. Dette er både relatert til fysisk risiko, men også overgangsrisiko fra dagens situasjon til et lavutslippssamfunn. Derfor er vurdering av bærekraft og klimarisiko integrert i bankens kredittprosess. Da banken ikke har eksponering mot olje og gassnæringen anses næringseiendom, bygg og anlegg samt landbruk å være de sektorer som har høyest iboende klimarisiko i bankens portefølje. Samtidig er det store muligheter for positiv påvirkning i disse bransjene. Compliancerisiko Compliancerisiko er risikoen for at banken pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter eller økonomiske tap som følge av manglende etterlevelse av lover og forskrifter. Banken vektlegger gode prosesser for å sikre etterlevelse av gjeldende lover og forskrifter. Styret vedtar bankens compliance-policy som beskriver hovedprinsippene for ansvar og organisering. Det arbeides kontinuerlig med å vurdere beste tilpasning til nye reguleringer og nytt regelverk for både å ivareta etterlevelse og effektivitet i organisasjonen. Nye reguleringer og nytt regelverk som påvirker driften skal fortløpende inkluderes i rutiner og retningslinjer. Aktiviteten på compliance-området har vært stor i senere år, særlig knyttet opp mot kravene innen hvitvasking og GDPR. Banken har implementert spesifikke rutiner og retningslinjer for å sikre etterlevelse, og jobber aktivt for å opprettholde og videreutvikle de ansattes kompetanse på området. Kapitalforvaltning Bankens mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for å sikre egenkapitalbeviseierne en god avkastning, samt å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. Gjennom lovverket er banken underlagt et regelverk for minstekrav til kapitaldekning og soliditet. Det utarbeides årlig en kapitalplan for å sikre en langsiktig og effektiv kapitalstyring (ICAAP). Styret har ansvaret for å initiere ICAAP-prosessen og kapitalplanleggingen, og skal sette mål for et kapitalnivå som er tilpasset bankens risikoprofil og forretningsmessige rammebetingelser. ICAAP-prosessen er en integrert del av bankens samlede risikostyring. Selv om det prises inn en forventet tapskostnad, må banken ha kapitalreserver for å dekke uventede tap. Gjennom ICAAP beregnes risikojustert kapital for alle risikoområder, og banken gjennomfører stresstesting for å identifisere forhold som kan påvirke risikobildet og kapitaldekningen i negativ retning. Risikojustert kapital angir hvor stort tap som kan oppstå under ekstreme forhold, og er en sentral størrelse i vurderingen av bankens behov for egenkapital for å drive virksomheten på en forsvarlig måte. Den risikojusterte kapitalen og lovmessig minstekrav sammenholdes mot bankens faktiske egenkapital. For ytterligere informasjon vises til note 39. Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Banken utarbeider estimater og gjør antakelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil pr. definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor. Nedskrivning på utlån og garantier I henhold til IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre steg basert på misligholdssannsynligheter (PD) på innregningstidpunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Samt øvrige indikatorer på vesentlig økning i kredittrisiko og/eller kredittforringelse, herunder antall dager med betalingsmislighold, betalingslettelser ved finansielle vanskeligheter og skjønnsmessige tapsvurderinger. Fordelingen mellom stegene gjøres for det enkelte lån eller engasjement. Definisjon av mislighold Banken har fra og med 1.1.2021 implementert ny definisjon av mislighold. Denne er utformet i henhold til European Banking Authority sine retningslinjer for hvordan banker skal anvende misligholdsdefinisjon i kapitalkravsforordningen (CRR), samt presiseringer i CRR/CRD IV forskriften. Det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt: Kunden har et overtrekk som både overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1% av kundens samlede eksponeringer. For PM-kunder er den absolutte grensen lik 1.000 kroner For BM-kunder er den absolutte grensen lik 2.000 kroner Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP). Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriteriene nevnt over. Ny definisjon av mislighold innebærer innføring av karensperiode som tilsier at kundene blir kategorisert som misligholdt en periode etter at misligholdet er bragt i orden. Karensperioden er tre måneder etter friskmelding med unntak av engasjementer med forbearance-markering hvor tilhørende karensperioden er tolv måneder. Eksponering ved mislighold (EAD) EAD for avtaler i steg 1 består av utestående fordring eller forpliktelse justert for kontantstrømmer de neste 12 månedene og for avtaler i steg 2 de neddiskonterte kontantstrømmene for den forventede levetiden til avtalen. For garantier er EAD lik den utestående forpliktelse på rapporteringsdatoen multiplisert med en konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av type garanti. Ubenyttede kreditter har EAD lik innvilget kreditt på rapporteringstidspunktet. Forventet levetid på en avtale beregnes ut fra lignende avtalers historiske gjennomsnittlige levetid. Avtaler som modifiseres måles fra opprinnelig innvilgelsestidspunkt selv om avtalen får nye betingelser. Tap ved mislighold (LGD) Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-banker basert på ulike intervall av sikkerhetsdekning. Modellene skiller mellom person- og bedriftskunder. Personkunder Kunder med sikkerhet i fast eiendom Kunder med annen sikkerhet enn fast eiendom Kunder uten registrert sikkerhet Bedriftskunder Kunder med sikkerhet Kunder uten sikkerhet Verdien av sikkerheter er hensyntatt og baserer seg på estimerte realisasjonsverdier. Sannsynlighet for mislighold (PD) Bankens PD-modell er utviklet av Eika Gruppen. PD-modellen estimerer sannsynlighet for mislighold ved å estimere statistiske sammenhenger mellom mislighold og kundens finansielle stilling, demografiske data og betalingsadferd. For deler av porteføljen benyttes policykoder når kundens risiko ikke kan beregnes på ordinær måte, dette kan skyldes kundetype eller hendelse. Kunder med policykode overstyres til en risikoklasse med tilhørende forhåndsdefinert PD. Modellen skiller mellom personkunder og bedriftskunder, og måler sannsynlighet for mislighold de neste 12 måneder (PD 12 mnd.). Totalmodellen består videre av to undermodeller, herunder en adferdsmodell og en generisk modell, som vektes ulikt basert på tid som kunde og tid siden siste kredittsøk. Totalmodellen består utelukkende av den generiske modellen i de tilfeller hvor kundeforholdet og tid siden siste kredittsøk har vært kortere enn en forhåndsdefinert tidshorisont. Kun adferdsmodell benyttes dersom kundeforholdet og tid siden siste kredittsøk har vært lengre enn en gitt tidshorisont. I alle andre tidshorisonter vil en kombinasjon av modellene benyttes. Dette gjelder også for BM-kunder som ikke er gjenpartspliktige. Adferdsmodellen angir PD 12 mnd. basert på observert adferd fra kundenes konto, transaksjoner og produktfordeling. Generisk modell angir PD 12 mnd. basert på offentlig informasjon. Generisk modell er utviklet av Bisnode på alle norske foretak/husholdninger med konkurs/alvorlig betalingsanmerkning som utfallsvariabel. For bedriftskunder består den generiske modellen av fire undermodeller, herunder enkeltpersonsforetak (ENK), foretak der eier direkte hefter for gjeld (ANS/DA), øvrige foretak med innlevert regnskap og øvrige foretak uten regnskap. For personkunder består den generiske modellen av fem undermodeller, hvorav fire er delt opp etter kundens alder (18-26 år, 27-42 år, 43-65 år og 66+ år) og den siste består av personer, uansett alder, med minst en aktiv betalingsanmerkning. Med utgangspunkt i PD 12 mnd, beregnes misligholdssannsynlighet over engasjementets forventede levetid (PD liv) med en migrasjonsbasert framskrivning, samt justeringer for forventninger til fremtiden (omtalt nedenfor). Modellene blir årlig validert og rekalibreres ved behov. Ved forringelse av modellenes kvalitet blir det utviklet nye modeller. Vesentlig økning i kredittrisiko (migrering) Vesentlig økning i kredittrisiko måles basert på utvikling i PD. PD slik den ble estimert å være på rapporteringstidspunktet den gangen eiendelen for første gang ble innregnet (PD ini), sammenlignes med det PD faktisk er på rapporteringstidspunktet. Dersom PD er høyere enn forventet på rapporteringstidspunktet må det vurderes om det har forekommet en vesentlig økning i kredittrisiko. For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. mindre enn 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd > PD 12 mnd. ini + 0,5 % og PD liv > PD liv ini * 2 For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. over eller lik 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd > PD 12 mnd. ini + 2 % eller PD liv > PD liv ini * 2 For å fange opp den ulike sensitiviteten for kredittrisiko i de ulike endene av risikoskalaen er det satt minimumsgrenser som må overskrides for at økingen skal være definert som vesentlig. Dersom eiendelen hadde en opprinnelig PD på mindre enn 1 % er en vesentlig økning definert som PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 0,5 % kombinert med en endring i PD liv med en faktor på 2 eller høyere. For engasjementer med opprinnelig PD over 1% er en vesentlig økning definert som PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 2 % eller dersom endring i PD liv har overskredet en faktor på 2. Av migreringsreglene følger det at banken benytter et lavrisikounntak på 0,5 %. Det foreligger ingen spesifikke karenskriterier med tanke på migrering, følgelig vil engasjementet bli tilbakeført til steg 1 dersom tilhørende PD endringer ikke lenger oppfyller kravene til vesentlig økning i kredittrisiko. Det er i tillegg to absolutte kriterier som alltid definerer en vesentlig økning i kredittrisiko. Eiendelen er ikke kredittforringet, men det er gitt betalingslettelser i forbindelse med at kunden er i finansielle vanskeligheter. Eiendelen har et overtrekk på minimum 1.000 kroner i mer enn 30 sammenhengende dager. Forventet kredittap basert på forventninger til fremtiden IFRS 9 krever at framoverskuende informasjon inkluderes i vurdering av forventede kredittap. Forventningene til framtiden er tatt hensyn til gjennom en makroøkonomisk regresjonsmodell for henholdsvis PM og BM som vurderer endring i sannsynligheten for mislighold (PD) i tre scenarier – basis (normal makroøkonomiske situasjon), nedside (vesentlig økonomisk nedgangskonjunktur) og oppside (et scenario i høykonjunktur). I basissceneriet er det det benyttet makroprognoser fra SSBs rapport «Konjunkturtendensene», samt at modellen er foret med historiske observerte verdier på arbeidsledighet, BNP-FL og pengemarkedsrente tilbake til 1991 og sett hva modellen predikerer i misligholdsnivå for å få en lengre prognoseperiode enn hva som framgår av SSB-rapporten. Siste oppdatering av makroprognoser fra SSB er september 2024. Opp- og nedsidescenariet er utledet gjennom et gitt antall standardavvik positivt eller negativt utslag i makrovariablene sammenlignet med basisprognosen fra SSB. Ved vurdering av antall standardavvik utslag er det sett hen til Norges Bank og Finanstilsynets stresstester. Tabellen viser antall standardavviks utslag per år. År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Antall standardavvik 2,5 1,5 0,5 0,25 0,0 Scenarioene er gitt følgende sannsynlighetsvekting; basis 70 %, nedside 20 % og oppside 10 %. I alle tre scenarioene antas økonomien å vende tilbake til et felles snitt mot slutten av en femårs prognoseperiode. Tabellene nedenfor viser de oppdaterte makrofaktorene i beige bakgrunnsfarge. Eksisterende faktorer som har vært i produksjon fra og med 31.12.2023 vises med hvit bakgrunn. Nedskrivninger i steg 3 Banken gjennomgår hele bedriftsporteføljen årlig, og store og spesielt risikable engasjementer gjennomgås løpende. Lån til privatpersoner med forhøyet risiko gjennomgås kvartalsvis, eller når de er misligholdt, eller dersom de har dårlig betalingshistorikk. Ved estimering av nedskrivning på enkelt kunder vurderes både aktuell og forventet fremtidig finansiell stilling, og for engasjementer i bedriftsmarkedet også markedssituasjonen for kunden, aktuell sektor og markedsforhold generelt. Muligheten for rekapitalisering, restrukturering og refinansiering vurderes også. Samlet vurdering av disse forholdene legges til grunn for estimering av fremtidig kontantstrøm. Kontantstrømmene estimeres som hovedregel over en periode tilsvarende forventet løpetid for den aktuelle kunden, eller gruppe av kunder dersom dette er likhetstrekk knyttet til kundene. Nedskrivningen beregnes i tre scenarioer; basis, oppside og nedside, som vektes med hhv. 65, 15 og 20 prosent. Banken foretar nedskrivning for tap i steg 3 dersom kunden er kredittforringet. Ved vurdering av tapsavsetningen hefter det usikkerhet ved estimering av tidspunkt og beløp for fremtidige kontantstrømmer inkludert verdsettelse av sikkerhetsstillelse. Det vises til note 16 for oversikt over nedskrivning på utlån og garantier. Klassifisering Sannsynlighet for mislighold brukes som mål på kredittkvalitet. Banken deler porteføljen inn i ti risikoklasser, basert på PD for hvert kredittengasjement. Kredittforringede engasjementer (steg 3) er gitt en PD på 100 prosent. Bankens portefølje inndelt etter risikoklasser og steg er presentert i note 16. For ytterligere informasjon vises til notene 15, 16, 17 og 33. Økning i nedskrivninger som følge av estimatusikkerheter Både betydelig estimatusikkerhet, uroligheter i verdensøkonomien, høy inflasjon, svak kronekurs og usikkerhet rundt den økonomiske utviklingen medfører at det er nødvendig å benytte vesentlig mer skjønn og bransjevis tilnærming i beregning av nedskrivninger på utlån. Banken vurderer at de modellberegnede nedskrivningene ikke tar tilstrekkelig høyde for den usikre situasjonen bankene og deres kunder befinner seg i. Med usikkerhet rundt makrofaktorene som ligger til grunn i den eksisterende nedskrivningsmodellen, bør banken ta høyde for at mislighold vil øke blant boliglånskunder og at utvikling i konkurser blant norske bedrifter vil fortsette å øke i tiden fremover. Banken har, med bakgrunn i dette, økt tapsnedskrivninger i steg 2 i 4. kvartal med 29,2 mill. kroner utover det banken ellers ville ha nedskrevet - en på økning 2 mill. kroner fra 3. kvartal 2024. Banken har til nå, ikke opplevd noen spesiell økning i mislighold eller identifisert noe tapspotensiale direkte knyttet til - eller som en konsekvens av, - ekstremværet "Hans" og flommen som rammet kunder i flere deler av bankens nedslagsfelt høsten 2023. Ei heller etter flomsituasjonene som rammet deler av bankens nedslagsfelt høsten 2024. Det er heller ikke, på nåværende tidspunkt, grunnlag for å gjøre ytterligere nedskrivninger utover de tilleggsnedskrivninger som her er omtalt, på bakgrunn av ettervirkningene av flomsituasjonene. Nedskrivninger Nedskrivning 30.09.24 Opprinnelig modell 31.12.24 Tilleggs- nedskrivning Totalt nedskrivning 31.12.24 Steg 1 7.976 10.487 10.487 Steg 2 24.563 21.094 29.217 50.311 Steg 3 (individuelle) 46.645 45.482 45.482 Sum 79.184 77.063 29.217 106.280 Sum Steg 1 og 2 32.539 31.581 29.217 60.798 Personmarkedet er mindre utsatt for tap. Banken har hovedsakelig lån med pant i bolig som har normal belåningsgrad. Velferdsordningene i Norge, inkl. spesifikke tiltak så som strømstøtten, medfører også at personmarkedet er mindre utsatt for tap. Boligmarkedet har de seneste årene holdt seg godt, selv om boligprisveksten har kommet noe ned og stedvis var negativ (2023). Fritidsboligmarkedet har også vært historisk sterkt, men økte råvarepriser, høyere renter og generelt større usikkerhet i markedet bidrar til betydelig lavere aktivitet og etterspørsel. Basert på dette og med bakgrunn i forventing om lavere økonomisk vekst, noe høyere inflasjon og en fortsatt innstrammende penge- og kredittpolitikk ser banken en risiko for økte tap i personmarkedet, og har beregnet tilleggsnedskrivninger med en justeringsfaktor på 0,04% (uendret fra 3. kvartal) multiplisert med utestående eksponering. Nedskrivninger på utlån til personmarkedet er derfor økt med 5,35 mill. kroner sammenlignet med hva som er beregnet i nedskrivningsmodellen. Opprinnelig modell 31.12.24 Tilleggs-nedskrivning Totalt nedskrivning 31.12.24 Steg 1 PM 3.328 3.328 Steg 2 PM 5.171 5.346 10.517 Sum PM 8.499 5.346 13.845 Økt nedskrivning 0,04 % 5.346 Banken har beregnet nedskrivninger i steg 1 og steg 2 for kunder i bedriftsmarkedet, på grunnlag av hvor utsatt banken vurderer de ulike bransjene i bankens nedslagsfelt er. Hver grad av risiko (1-5) blir tilført en «justeringsfaktor» i prosent. Evt. støtteordninger fra staten er hensyntatt i vurderingen av justeringsfaktorer for de ulike bransjene. Justeringsfaktoren for den enkelte bransje multipliseres med bankens eksponering i hver bransje. De beregnede nedskrivningsbeløpene etter risiko og eksponering, legges så til de modellberegnede nedskrivninger per bransje. Effekten av usikkerheten på ulike sektorer og bransjer er delt inn i 5 grader/nyanser: Opprinnelig modell 31.12.24 Tilleggs-nedskrivning Totalt nedskrivning 31.12.24 Steg 1 BM 7.159 7.159 Steg 2 BM 15.923 23.871 39.794 Sum BM 23.082 23.871 46.953 Økt nedskrivning 23.871 Banken vurderer at markedet og porteføljen ikke er vesentlig endret siden forrige kvartal. Konkrete tapspotensialer er identifisert gjennom ordinær engasjementsgjennomgang, og utsiktene fremover har vist en liten bedring når det gjelder boligpriser, renter og inflasjon. Bankens vurdering er derfor at det i inneværende kvartal ikke foretas noen endringer i tilleggs-nedskrivningene, utover det som følger av endringer i volum i de ulike bransjene. Note 3 Netto renteinntekter 2024 2023 Renteinntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 19 080 13 458 Renteinntekter av utlån til og fordringer på kunder 1 004 332 760 745 Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 1 023 412 774 203 Renteinntekter av utlån til og fordringer på kunder 14 510 16 359 Renteinntekter av rentebærende verdipapirer 124 031 92 910 Renteinntekter av derivater 5 048 2 873 Øvrige renteinntekter 143 589 112 142 Rentekostnader på gjeld til kredittinstitusjoner -4 020 -1 038 Rentekostnader på innskudd fra kunder -432 862 -288 342 Rentekostnader på utstedte verdipapirer -247 777 -186 693 Rentekostnader på ansvarlig lånekapital -10 117 -8 482 Rentekostnader av derivater -267 -98 Sum rentekostnader -695 043 -484 653 Netto renteinntekter 471 958 401 692 Note 4 Netto provisjonsinntekter og inntekter fra andre banktjenester 2024 2023 Garantiprovisjon 1 398 4 013 Salg forsikring 22 367 18 542 Verdipapiromsetning og forvaltning 9 597 6 283 Formidlingsprovisjoner EBK 18 634 12 565 Betalingsformidling/ interbankgebyr/ årsgebyr 30 729 26 052 Andre gebyrer og tjenester 3 010 1 895 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 85 735 69 350 Andre gebyrer og provisjonskostnader -7 697 -6 963 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -7 697 -6 963 Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 78 038 62 387 Banken mottar provisjoner for forsikringssalg til kunder fra Eika Forsikring AS. Inntektene er et resultat av periodens salg og løpende eksisterende portefølje. Provisjonene mottas månedlig etterskuddsvis. Inntektene blir bokført i tilhørende periode. Provisjoner for kunders verdipapirforvaltning mottar banken fra Eika Kapitalforvaltning AS kvartalsvis. Provisjonene er et resultat av periodens salg og løpende forvaltet portefølje. Inntektene mottas etterskuddsvis og inntektsføres i tilhørende periode. Formidlingsprovisjoner fra EBK AS er provisjon for kundebehandling/-oppfølging på vegne av EBK AS. Inntektene genereres ved nye lån som formidles og løpende portefølje. Provisjonene mottas månedlig og inntektsføres i tilhørende periode. Inntekter fra betalingsformidling er straks gebyrer som inntreffer ved bruk av bankens tjenester innen betalingsformidling. Gebyrene belastes kunden enten umiddelbart eller akkumulert ved månedsslutt. Andre inntekter for øvrige banktjenester som ikke faller inn under kategorien betalingsformidling inntektsføres umiddelbart når tjenesten er levert. Note 5 Verdiendringer på finansielle instrumenter 2024 2023 Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner -3 640 -2 918 Netto verdiendring på verdipapirer med variabel avkastning 2 076 1 149 Netto verdiendring på fastrente utlån -537 -810 Netto verdiendring på finansielle derivater 1 192 933 Netto verdiendring på finansielle forpliktelser -906 -117 Netto verdiendring på valuta 180 4 Sum verdiendringer på finansielle instrumenter -1 635 -1 759 Note 6 Spesifikasjon av andre inntekter 2024 2023 Driftsinntekter faste eiendommer 2 130 2 017 Andre driftsinntekter 146 154 Sum andre driftsinntekter 2 276 2 171 Note 7 Lønn og andre personalkostnader 2024 2023 Lønn (note 8) -78 747 -64 486 Pensjonskostnader innskuddsbaserte pensjonsordninger -7 622 -5 706 Pensjonskostnader ytelsesbaserte pensjonsordninger (note 29) -94 -91 Arbeidsgiveravgift -12 146 -9 785 Finansskatt -4 451 -3 488 Andre sosiale kostnader -4 839 -5 134 Sum lønn og andre personalkostnader -107 899 -88 690 Antall årsverk i banken var 110,3 (2023: 79,9) Banken er pliktig til å ha tjenestepensjon etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og banken har pensjonsordninger som oppfyller kravene etter denne lov. De ansattes bonusordning ble vedtatt av styret i 2021 med den målsetning om å bidra til langsiktig meravkastning og måloppnåelse. Det er kostnadsført 3.294 inkl offentlige avgifter i 2024 (2023: 1.826) som følge av resultatoppnåelse og tildelingen som skjer i form av egenkapitalbevis. Samtlige ansatte har kvalifisert til bonus. For adm. banksjef sin bonusordning ble det i 2024 kostnadsført 1.347 (2023: 829) inkl offentlige avgifter som forpliktelse. Note 8 Ytelser til ansatte og tillitsmenn For detaljert informasjon om ytelser til ledende ansatte henvises det til lederlønnsrapporten publisert på skuesparebank.no Godtgjørelse 2024 2023 Godtgjørelse til bankens ansatte og tillitsvalgte 78 747 64 486 -hvorav godtgjørelse til generalforsamlingens leder Sigmund Leine 50 47 -hvorav godtgjørelse til medlemmer av generalforsamling 81 96 -hvorav godtgjørelse til valgkomitéer 240 237 Lån til tjeneste- og tillitsmenn fordeler seg slik: 2024 2023 Lån til ansatte 379 365 265 434 Lån til tillitsmenn 24 424 28 090 Banken vurderer sikkerheten for lånene som god. Lånene er sikret med pant i fast eiendom. Rentesubsidieringen av lån til ansatte utgjorde 5.770 for 2024. Beregningen har tatt utgangspunkt i differansen mellom beste lånerente til kunder med pant i bolig og gjennomsnittlig rentesats innvilget ansatte. Subsidiekostnaden er ikke bokført og er med på å redusere bankens renteinntekter. Godtgjørelse til revisor 2024 2023 Lovpålagt revisjon (inkl. bistand årsregnskap) 1 004 781 Andre attestasjonstjenester 510 44 Skatterådgivning (inkl. likningspapirer) 68 0 Annen bistand 0 0 Note 9 Andre driftskostnader 2024 2023 Driftskostnader faste eiendommer -15 166 -4 448 Ekstern databehandling -42 057 -48 807 Eksterne tjenester Eika -10 991 0 Telefon, leie av datalinjer, portokostnader -2 376 -1 954 Salg-, reklame- og representasjons kostnader -7 352 -5 064 Øvrige administrasjonskostnader -7 840 -4 531 Driftskostnader leide lokaler -4 851 -3 026 Andre tap -1 161 -3 996 Formuesskatt -7 479 -6 334 Andre driftskostnader -21 459 -22 501 Avgift Sikringsfondet -7 308 -8 438 Negativ goodwill 91 665 0 Sum andre driftskostnader -36 375 -109 099 Note 10 Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier 2024 2023 Periodens endring i ECL Steg 1 (note 17) -1 700 -1 552 Periodens endring i ECL Steg 2 (note 17) -9 778 -11 544 Periodens endring i ECL Steg 3 (note 17) -6 638 -605 Økning i eksisterende individuelle nedskrivniner -10 548 -3 536 Nye individuelle nedskrivninger -3 893 -4 548 Reversering av tidligere individuelle nedskrivninger 23 807 4 240 Konstaterte tap på engasjement med tidligere nedskrivninger -14 797 -1 921 Konstaterte tap på engasjement uten tidligere nedskrivninger -181 -125 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 615 380 Renter på nedskrevne lån -1 045 -428 Herav tap på garantier -249 268 Tap på utlån og garantier -24 158 -19 639 Tap fordelt på sektor/ næringer 2024 2023 Fordelt etter sektor Privatkunder -2 370 909 Offentlig sektor 0 0 Andre 0 0 Fordelt etter næring Primærnæringer -1 046 -1 738 Industri og bergverk 1 279 0 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning -4 641 -5 328 Varehandel, hotell - og restaurantdrift -252 -24 Transport, post og telekommunikasjon 955 -2 Eiendomsforvaltning og -drift -4 094 0 Tjenesteytende virksomheter ellers 4 128 245 Sum tap på utlån fordelt på sektor/næring -6 041 -5 938 Endring ECL Steg 1 og Steg 2 -18 117 -13 701 Sum netto tap utlån og garantier -24 158 -19 639 Tilbakeførte renter på nivå 3 nedskrivninger Note 11 Skattekostnad 2024 2023 Betalbar skatt -79 526 -59 012 Endring utsatt skatt (note 20) -4 995 -1 359 For mye/ lite avsatt i fjor 1 493 -10 Andel betalbar skatt og utsatt skatt Hjartdalbanken pr. 31.07.24 18 178 0 Sum skattekostnad -64 850 -60 381 Avstemming av skattekostnad Resultat før skatt 392 760 267 043 Beregnet skattekostnad 25 % -98 190 -66 761 Ikke skattepliktig inntekt 34 705 12 721 Ikke fradragsberettiget kostnad -19 543 -6 340 Skattemessig tap hvor det ikke er balanseført utsatt skattefordel 0 0 Skatteavsetning Hjartdalbanken pr. 31.07.24 18 178 0 Sum skattekostnad -64 850 -60 381 Skatteeffekt utvidet resultat Estimatavvik på pensjonsordninger 0 45 Finansielle eiendeler verdiendringer over OCI 0 0 Sum skatteeffekt 0 45 Betalbar skatt -79 526 -59 012 Formuesskatt -7 613 -5 296 Sum betalbar skatt i balansen -87 139 -64 308 Note 12 Resultat pr. egenkapitalbevis Eierbrøk vektet gjennomsnitt er utregnet med utgangspunkt i eierbrøk ved årsskiftet, og er justert for inn- og utbetalinger hittil i år (samt for fusjonseffekter i 2024). 31.12.2024 31.12.2023 Eierandelskapital 68 814 930 62 767 680 Overkursfond 188 899 889 144 528 453 Utjevningsfond (inkl utbytte) 345 719 815 297 306 829 Sum eierandelskapital (A) 603 434 634 504 602 962 Sparebankens fond 1 866 835 519 1 331 058 448 Gavefond inkl. årets avsetninger 253 830 206 33 471 529 Sum grunnfondskapital (B) 2 120 665 725 1 364 529 977 Fond for urealiserte gevinster 257 456 244 262 236 182 Fondsobligasjon 130 000 000 130 000 000 Annen egenkapital Sum egenkapital 3 111 556 603 2 261 369 121 Eierbrøk A/(A+B) 22,15 % 27,00 % Eierbrøk vektet gjennomsnitt 24,29 % 27,29 % Resultat etter skatt hittil i år 327 910 186 206 661 281 -renter fondsobligasjoner hittil i år -11 454 383 -9 451 684 +-realiser gevinst/tap omfordelt fra fond for urealisert gevinster -9 337 836 -1 410 952 Resultatdisponering til sparebankens fond og egenkapitalbeviseiere 307 117 966 195 798 645 Resultat hittil i år per egenkapitalbevis i hele kroner 32,52 25,54 Antall utstedte egenkapitalbevis 2 293 831 2 092 256 Resultat per egenkapitalbevis er beregnet som forholdet mellom resultat som tilfaller eierne av egenkapitalbevis iht. vektet gjennomsnittlig eierbrøk og antall utstedte egenkapitalbevis ved utgangen av perioden. Note 13 Kontanter og kontantekvivalenter 2024 2023 Kontanter 15 097 19 129 Innskudd i Norges Bank 75 678 72 640 Sum kontanter og kontantekvivalenter 90 775 91 769 Effektiv rentesats på kortsiktige plasseringer i Norges Bank var på 4,5 % (2023: 3,54 %). Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømoppstillingen består av ovennevnte, samt utlån og fordringer til kredittinstitusjoner (note 14). Note 14 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2024 2023 Plasseringer i kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 430 447 307 085 Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner før nedskrivninger 430 447 307 085 Nedskrivninger på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -6 -4 Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 430 441 307 081 Alle utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner har flytende rente. Banken har 6.000 i bundet skattetrekkskonto (2023: 4.500). Note 15 Utlån til og fordringer på kunder 2024 2023 Kasse-/drifts- og brukskreditter 2 210 074 1 775 593 Byggelån 349 266 352 101 Nedbetalingslån 16 434 318 12 142 664 Brutto utlån 18 993 658 14 270 358 Steg 1 nedskrivninger (note 17) -8 353 -7 712 Steg 2 nedskrivninger (note 17) -49 541 -32 259 Steg 3 nedskrivninger/individuelle (note 17) -42 447 -44 346 Netto utlån til og fordringer på kunder 18 893 317 14 186 041 Balanseførte opptjente renter på utlån utgjør 62.031 pr. 31.12.2024 (2023: 64.911). Pr. 31.12.2024 har banken en låneportefølje på 4.650.719 (2023: 2.345.938) i Eika Bolig Kreditt AS (EBK) som ikke er balanseført. For oversikt over bankens garantiansvar overfor EBK se note 32. Brutto utlån og garantier fordelt etter sektor, næring, misligholdte- / ikke misligholdte engasjementer med forventet tap og nedskrivninger 2024 (Tall i tusen kroner) Brutto utlån Nedskriving steg 1 Nedskriving steg 2 Nedskriving steg 3 Ubenyttede kreditter Garantier Nedskriving steg 1 Nedskriving steg 2 Nedskriving steg 3 Maks kreditteksponering Personmarkedet 13 477 124 -1 882 -10 470 -13 390 946 598 5 243 -1 490 -49 14 401 684 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk og fiske 91 123 -67 -106 -17 30 136 1 192 -7 -3 122 250 Industri 59 201 -26 -135 -500 14 529 3 921 -6 -10 76 974 Bygg, anlegg 1 835 390 -2 654 -17 803 -20 483 196 617 25 693 -151 -173 -2 880 2 013 556 Varehandel 355 166 -217 -5 764 -491 45 591 23 213 -79 -167 -155 417 098 Transport og lagring 62 187 -57 -589 -400 7 704 14 538 -6 -72 83 305 Eiendomsdrift og tjenesteyting 2 895 286 -3 270 -14 533 -6 444 98 283 8 058 -386 -295 2 976 698 Annen næring 218 181 -180 -141 -722 49 456 127 480 -9 -1 394 064 Sum 18 993 658 -8 353 -49 541 -42 447 1 388 914 209 338 -2 134 -770 -3 035 20 485 630 2023 (Tall i tusen kroner) Brutto utlån Nedskriving steg 1 Nedskriving steg 2 Nedskriving steg 3 Ubenyttede kreditter Garantier Nedskriving steg 1 Nedskriving steg 2 Nedskriving steg 3 Maks kreditteksponering Personmarkedet 9 916 070 -1 598 -9 302 -13 097 772 493 4 442 -764 -45 0 10 668 199 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk og fiske 94 258 -90 -113 -5 901 29 467 462 -10 -5 0 118 068 Industri 49 287 -54 -152 -16 14 529 2 732 -2 -7 -4 66 313 Bygg, anlegg 1 415 726 -1 990 -10 625 -17 584 148 516 42 131 -93 -586 -5 1 575 490 Varehandel 287 008 -429 -3 860 -104 42 112 16 898 -34 -104 0 341 487 Transport og lagring 62 794 -53 -619 -785 2 743 8 404 -3 -44 0 72 437 Eiendomsdrift og tjenesteyting 2 159 235 -2 886 -7 529 -3 572 73 833 5 725 -64 -393 0 2 224 349 Annen næring 285 980 -612 -59 -3 287 34 808 30 521 -10 -10 -645 346 686 Sum 14 270 358 -7 712 -32 259 -44 346 1 118 501 111 315 -980 -1 194 -654 15 413 029 Note 16 Utlån og garantiansvar – risikoklassifisering Banken har interne modeller for risikoklassifisering som beregner kundenes sannsynlighet for mislighold (probabilitet of default, PD) de kommende 12 måneder. Alle kunder med kreditteksponering risikoklassifiseres. Risikoklassen oppdateres månedlig med interne data og månedlig med eksterne data for bedriftskunder. For privatkunder oppdateres risikoklassen manuelt med eksterne data. Risikoklassifiseringen benyttes i banken til beslutningsstøtte på enkeltkunder og til overvåkning og rapportering på porteføljenivå. Banken deler inn engasjementene inn i ti risikoklasser med bakgrunn i kundens PD. I tillegg har banken risikoklasser for misligholdt og tapsutsatte engasjementer. Misligholds-sannsynlighet i % Risikoklasse PD nedre grense PD øvre grense Lav risiko 1 0,00 % 0,10 % 2 0,10 % 0,25 % 3 0,25 % 0,50 % Middels risiko 4 0,50 % 0,75 % 5 0,75 % 1,25 % 6 1,25 % 2,00 % 7 2,00 % 3,00 % Høy risiko 8 3,00 % 5,00 % 9 5,00 % 8,00 % 10 8,00 % 100,00 % Misligholdt 11 Kunder er i mislighold Tapsutsatt 12 Manuelt vurdert som tapsutsatt 2024 Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet Personmarkedet Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Herav utlån til virkelig verdi Sum utlån Lav risiko (risikoklasse 1-3) 1 617 911 26 195 222 467 1 644 106 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 2 458 737 206 983 32 515 2 665 720 Høy risiko (risikoklasse 8-10) 385 577 751 247 1 136 824 Kredittforringede (risikoklasse 11-12) 372 69 512 69 884 Uklassifisert 0 Sum brutto utlån 4 462 225 984 797 69 512 254 982 5 516 534 Nedskrivninger -1 882 -10 470 -13 390 -25 742 Sum utlån til bokført verdi 4 460 343 974 327 56 122 254 982 5 490 792 Utlån til virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarkedet Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Herav utlån til virkelig verdi Sum utlån Lav risiko (risikoklasse 1-3) 10 485 290 44 952 51 146 10 530 242 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 1 640 587 440 464 10 598 2 081 051 Høy risiko (risikoklasse 8-10) 181 597 574 815 0 756 412 Kredittforringede (risikoklasse 11-12) 109 419 0 109 419 Uklassifisert 0 0 Sum brutto utlån 12 307 474 1 060 231 109 419 61 744 13 477 124 Nedskrivninger -6 471 -39 071 -29 057 -74 599 Sum utlån til bokført verdi 12 301 003 1 021 160 80 362 61 744 13 402 525 Utlån til virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader Ubenyttede kreditter og garantier fordelt på nivå for kredittkvalitet Ubenyttede kreditter og garantier Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Ubenyttede kreditter og garantier til virkelig verdi Sum eksponering Lav risiko (risikoklasse 1-3) 1 239 762 2 600 1 242 362 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 169 423 40 735 210 158 Høy risiko (risikoklasse 8-10) 68 188 63 315 13 878 145 381 Kredittforringede (risikoklasse 11-12) 351 351 Uklassifisert 50 Sum ubenyttede kreditter og garantier 1 477 423 107 001 13 878 0 1 598 252 Nedskrivninger -2 134 -770 -3 035 0 -5 939 Netto ubenyttede kreditter og garantier 1 475 289 106 231 10 843 0 1 592 313 2023 Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet Personmarkedet Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Herav utlån til virkelig verdi Sum utlån Lav risiko (risikoklasse 1-3) 7 166 993 28 687 0 59 690 7 195 680 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 1 340 493 509 479 0 5 332 1 849 972 Høy risiko (risikoklasse 8-10) 134 816 653 593 0 0 788 409 Kredittforringede (risikoklasse 11-12) 0 0 82 006 0 82 006 Uklassifisert 3 0 0 0 3 Sum brutto utlån 8 642 305 1 191 759 82 006 65 022 9 916 070 Nedskrivninger -1 594 -9 302 -13 095 -23 991 Sum utlån til bokført verdi 8 640 711 1 182 457 68 911 65 022 9 892 079 Utlån til virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet Bedriftsmarkedet Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Herav utlån til virkelig verdi Sum utlån Lav risiko (risikoklasse 1-3) 766 428 29 302 0 20 702 795 730 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 2 180 976 400 918 0 75 195 2 581 894 Høy risiko (risikoklasse 8-10) 271 376 610 007 0 0 881 383 Kredittforringede (risikoklasse 11-12) 0 18 090 77 191 0 95 281 Uklassifisert 0 0 0 0 0 Sum brutto utlån 3 218 780 1 058 317 77 191 95 897 4 354 288 Nedskrivninger -6 118 -22 957 -31 251 0 -60 326 Sum utlån til bokført verdi 3 212 662 1 035 360 45 940 95 897 4 293 962 Utlån til virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader Ubenyttede kreditter og garantier fordelt på nivå for kredittkvalitet Ubenyttede kreditter og garantier Pr. klasse finansielt instrument: Steg 1 Steg 2 Steg 3 Ubenyttede kreditter og garantier til virkelig verdi Sum eksponering Lav risiko (risikoklasse 1-3) 930 609 102 0 930 711 Middels risiko (risikoklasse 4-7) 152 935 43 738 0 196 673 Høy risiko (risikoklasse 8-10) 38 591 53 217 0 91 808 Kredittforringede (risikoklasse 11-12) 0 682 7 639 8 321 Sum ubenyttede kreditter og garantier 1 122 135 97 739 7 639 0 1 227 513 Nedskrivninger -980 -1 194 -654 0 -2 828 Netto ubenyttede kreditter og garantier 1 121 155 96 545 6 985 0 1 224 685 Note 17 Tapsnedskrivninger 2024 Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Nedskrivinger pr. 31.12.2023 1 594 9 302 13 095 23 991 Fusjon Hjartdal og Gransherad Sparebank 0 3 331 586 3 917 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 2 858 -2 797 -61 0 Overføringer til steg 2 -142 238 -96 0 Overføringer til steg 3 -15 -116 131 0 Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året 515 436 146 1 097 Utlån som er fraregnet i perioden -393 -1 475 -4 706 -6 574 Konstaterte tap 0 0 4 008 4 008 Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -2 535 1 551 287 -697 Nedskrivinger personmarkedet pr. 31.12.2024 1 882 10 470 13 390 25 742 Herrav kjøpte kredittforringede lån Hjartdal og Gransherad Sparebank 990 2024 Brutto utlån til kunder - personmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2023 8 642 305 1 191 759 82 006 9 916 070 Fusjon Hjartdal og Gransherad Sparebank 2 938 435 197 455 9 336 3 145 226 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 526 925 -525 143 -1 782 0 Overføringer til steg 2 -383 290 383 067 223 0 Overføringer til steg 3 -20 863 -12 969 33 832 0 Nye utlån utbetalt 2 744 394 122 275 11 393 2 878 062 Utlån som er fraregnet i perioden -2 140 432 -296 213 -21 581 -2 458 226 Konstaterte tap 0 0 -4 008 -4 008 Brutto utlån til personmarkedet pr. 31.12.2024 12 307 474 1 060 231 109 419 13 477 124 Herrav kjøpte kredittforringede lån Hjartdal og Gransherad Sparebank 14 494 2024 Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Nedskrivinger pr. 31.12.2023 6 118 22 957 31 251 60 326 Fusjon Hjartdal og Gransherad Sparebank 0 3 731 2 958 6 689 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 6 653 -3 987 -2 666 0 Overføringer til steg 2 -748 3 920 -3 172 0 Overføringer til steg 3 -95 -235 330 0 Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året 2 846 4 575 2 690 10 111 Utlån som er fraregnet i perioden -1 989 -2 906 -12 458 -17 353 Konstaterte tap 0 0 10 970 10 970 Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -6 314 11 016 -846 3 856 Nedskrivinger bedriftsmarkedet pr. 31.12.2024 6 471 39 071 29 057 74 599 Herrav kjøpte kredittforringede lån Hjartdal og Gransherad Sparebank 533 2024 Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2023 3 218 780 1 058 317 77 191 4 354 288 Fusjon Hjartdal og Gransherad Sparebank 602 712 69 588 2 873 675 173 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 286 879 -278 031 -8 848 0 Overføringer til steg 2 -332 026 335 302 -3 276 0 Overføringer til steg 3 -12 172 -14 707 26 879 0 Nye utlån utbetalt 1 304 234 190 953 17 482 1 512 669 Utlån som er fraregnet i perioden -606 182 -376 625 -31 819 -1 014 626 Konstaterte tap 0 0 -10 970 -10 970 Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 31.12.2024 4 462 225 984 797 69 512 5 516 534 Herrav kjøpte kredittforringede lån Hjartdal og Gransherad Sparebank 808 2024 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Nedskrivinger pr. 31.12.2023 980 1 195 654 2 829 Fusjon Hjartdal og Gransherad Sparebank 95 17 186 298 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 757 -112 -645 0 Overføringer til steg 2 -51 51 0 0 Overføringer til steg 3 -17 0 17 0 Nedskrivninger på nye kreditter og garantier 502 50 139 691 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden -307 -919 -69 -1 295 Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre 175 488 2 753 3 416 Nedskrivinger pr. 31.12.2024 2 134 770 3 035 5 939 Herrav kjøpte kredittforringede lån Hjartdal og Gransherad Sparebank 120 2023 Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Nedskrivinger pr. 31.12.2022 1 350 5 660 14 902 21 912 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 1 313 -1 266 -47 0 Overføringer til steg 2 -182 731 -549 0 Overføringer til steg 3 -148 -260 408 0 Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året 554 1 158 563 2 275 Utlån som er fraregnet i perioden -282 -1 270 -2 391 -3 943 Konstaterte tap 0 0 2 051 2 051 Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -1 011 4 549 -1 842 1 696 Andre justeringer 0 0 0 0 Nedskrivinger personmarkedet pr. 31.12.2023 1 594 9 302 13 095 23 991 2023 Brutto utlån til kunder - personmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2022 8 663 099 1 037 409 79 029 9 779 537 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 331 133 -330 288 -845 0 Overføringer til steg 2 -546 273 577 936 -31 663 0 Overføringer til steg 3 -29 143 -27 590 56 733 0 Nye utlån utbetalt 2 426 430 194 644 2 680 2 623 754 Utlån som er fraregnet i perioden -2 202 941 -260 352 -25 979 -2 489 272 Konstaterte tap 0 0 2 051 2 051 Brutto utlån til personmarkedet pr. 31.12.2023 8 642 305 1 191 759 82 006 9 916 070 2023 Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Nedskrivinger pr. 31.12.2022 4 476 15 635 25 172 45 283 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 1 991 -1 975 -16 0 Overføringer til steg 2 -899 917 -18 0 Overføringer til steg 3 -3 -154 157 0 Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året 2 527 1 798 0 4 325 Utlån som er fraregnet i perioden -570 -1 964 -911 -3 445 Konstaterte tap 0 0 2 2 Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -1 404 8 700 6 865 14 161 Nedskrivinger bedriftsmarkedet pr. 31.12.2023 6 118 22 957 31 251 60 326 2023 Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Brutto utlån pr. 31.12.2022 2 976 152 728 926 62 089 3 767 167 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 218 869 -218 671 -198 0 Overføringer til steg 2 -507 153 509 249 -2 096 0 Overføringer til steg 3 -9 723 -9 570 19 293 0 Nye utlån utbetalt 1 289 458 278 298 989 1 568 745 Utlån som er fraregnet i perioden -748 823 -229 915 -2 888 -981 626 Konstaterte tap 0 0 2 2 Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 31.12.2023 3 218 780 1 058 317 77 191 4 354 288 2023 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Nedskrivinger pr. 31.12.2022 1 314 615 592 2 521 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1 94 -94 0 0 Overføringer til steg 2 -41 41 0 0 Overføringer til steg 3 -1 -13 14 0 Nedskrivninger på nye kreditter og garantier 101 308 0 409 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden -50 -284 0 -334 Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -437 621 48 232 Nedskrivinger pr. 31.12.2023 980 1 194 654 2 828 2024 Opplysninger om engasjement med nivå 3 nedskrivninger PM BM Sum Engasjement med individuell nedskrivning 109 419 69 512 178 931 Virkelig verdi sikkerheter 96 029 37 420 133 449 2023 PM BM Sum Engasjement med individuell nedskrivning 82 006 77 191 159 197 Virkelig verdi sikkerheter 68 911 45 286 114 197 Opplysninger om overtatte sikkerheter Det er ikke overtatt sikkerheter i 2024 (2023: 0). Overtatte sikkerheter selges så snart det er praktisk mulig, og realisert vederlag utover prioriterte krav benyttes til å redusere utlån. Note 18 Verdipapirer til virkelig verdi over ordinært resultatet 2024 2023 Aksjer 10 183 7 066 Fondsandeler og rente- og pengemarkedsfond 98 308 66 500 Obligasjoner og sertifikater 2 544 769 2 036 340 Sum verdipapirer til virkelig verdi over ordinært resultat 2 653 260 2 109 906 Alle obligasjoner og sertifikater har flytende rente. Balanseførte opptjente renter inngår i obligasjoner og sertifikater og utgjør 16.985 pr. 31.12.2024 (2023: 12.101). Pr. 31.12.24 er pålydende verdi av obligasjoner stilt som sikkerhet for lån i Norges Bank 2.056.522 (2023: 1.694.690). Spesifikasjon av plasseringer i aksjer og fondsandeler til virkelig verdi over ordinært resultat pr. 31.12 2024 Organisasjonsnummer Eierandel Antall Anskaffelseskost Balanseført verdi Aksjer til virkelig verdi over ordinært resultat Dataconsult AS 837227372 6 % 150 15 15 Eiendomskreditt 979391285 0,32 % 17 273 2 011 2 550 Nesbyen Turist og Næringsservice AS 965845011 1 % 1 1 1 Rogaland Sparebank 915691161 0,72 % 8 000 720 1 816 Kvinesdal Sparebank 937894805 2,57 % 16 421 3 174 3 048 Nordsjø ASA 818473672 0,195 % 20 100 100 Regionalt Kulturhus - Ringerike AS 990262187 2,32 % 1 000 339 339 Sparebankmateriell AS 916148690 1,27 % 250 25 621 Notodden i Sentrum 980623696 3,23 % 5 5 5 VN Norge AS 821083052 49 1 589 1 688 Sum 10 183 Fondsandeler til virkelig verdi over ordinært resultat FO Distressed 2008 IS 16,00 400 0 FO Global Infrastruktur 2008 IS 2,00 68 131 FO Global Private Equity 2007 IS 1,10 419 187 FO Nordic Private Equity 2008 IS 1,33 1 287 264 FO Secondaries Direct III IS 19,00 719 138 DNB Eu Cov Bonds 29 668,38 20 808 21 784 DNB Global Treasury 25 205,10 23 257 23 991 Eika Likviditet 20 689,03 21 028 51 811 Sum 98 308 Sum aksjer til virkelig verdi over ordinært resultat 108 491 Spesifikasjon av plasseringer i aksjer og fondsandeler til virkelig verdi over ordinært resultat pr. 31.12 2023 Organisasjonsnummer Eierandel Antall Anskaffelseskost Balanseført verdi Aksjer til virkelig verdi over ordinært resultat Dataconsult AS 837227372 6 % 150 15 15 Eiendomskreditt 979391285 0,32 % 17 273 2 011 2 104 Nesbyen Turist og Næringsservice AS 965845011 1 % 1 1 1 Hjelmeland Sparebank 937896581 0,72 % 8 000 720 800 Kvinesdal Sparebank 937894805 2,57 % 16 421 3 174 1 560 Nordsjø ASA 818473672 0,195 % 20 100 100 Realia AS 977391067 8,33 % 50 4 4 Regionalt Kulturhus - Ringerike AS 990262187 2,32 % 1 000 339 339 Sparebankmateriell AS 916148690 0,79 % 250 25 25 Storebrand VI B- 930208868 0,17 % 19 057 15 50 VN Norge AS 821083052 28 1 589 2 068 Sum 7 066 Fondsandeler til virkelig verdi over ordinært resultat FO Distressed 2008 IS 16,00 400 155 FO Global Infrastruktur 2008 IS 2,00 68 135 FO Global Private Equity 2007 IS 1,10 419 374 FO Nordic Private Equity 2008 IS 1,33 1 287 222 FO Secondaries Direct III IS 19,00 719 336 DNB Eu Cov Bonds 29 668,38 20 808 20 743 DNB Global Treasury 25 205,10 23 257 22 897 Eika Likviditet 20 689,03 21 028 21 638 Sum 66 500 Sum aksjer til virkelig verdi over ordinært resultat 73 566 Sensitivitetsanalyse egenkapitalinstrumenter (etter skatt) Sensitivitetsanalyse egenkapitalinstrumenter (etter skatt) Kursendring 31.12.2024 -20 % -10 % 10 % 20 % Aksjer til virkelig verdi over resultatet 10 183 8 147 9 165 11 201 12 220 Fondsandeler til virkelig verdi over resultat 98 308 78 646 88 477 108 138 117 969 Aksjer og andeler til virkelig verdi over OCI (note 19) 785 974 628 780 707 377 864 572 943 169 Sum balanseført verdi 894 465 715 572 805 019 983 912 1 073 358 herav verdipapirer til virkelig verdi over ordinært resultat 108 491 86 793 97 642 119 340 130 189 herav verdipapirer til virkelig verdi over OCI (note 19) 785 974 628 780 707 377 864 572 943 169 Sum verdiendring -178 893 -89 447 89 447 178 893 herav verdiendring over resultatet -21 698 -10 849 10 849 21 698 herav verdiendring utvidet resultat -157 195 -78 597 78 597 157 195 Kursendring 31.12.2023 -20 % -10 % 10 % 20 % Aksjer til virkelig verdi over resultatet 7 066 5 653 6 359 7 773 8 479 Fondsandeler til virkelig verdi over resultat 66 500 53 200 59 850 73 150 79 800 Aksjer og andeler til virkelig verdi over OCI (note 19) 543 990 435 192 489 591 598 389 652 788 Sum balanseført verdi 617 556 494 045 555 800 679 312 741 067 herav verdipapirer til virkelig verdi over ordinært resultat 73 566 58 853 66 209 80 923 88 279 herav verdipapirer til virkelig verdi over OCI (note 19) 543 990 435 192 489 591 598 389 652 788 Sum verdiendring -123 511 -61 756 61 756 123 511 herav verdiendring over resultatet -14 713 -7 357 7 357 14 713 herav verdiendring utvidet resultat -108 798 -54 399 54 399 108 798 Kredittkvalitet på obligasjoner og sertifikater 2024 2023 AAA 240 803 112 986 AA 718 770 593 791 A 71 800 15 160 BBB 52 530 15 061 OMF (AAA) 1 460 867 1 299 342 Sum obligasjoner og sertifikater 2 544 769 2 036 340 Note 19 Verdipapirer til virkelig verdi over OCI 2024 2023 Balanseført verdi 1.1 543 990 484 062 Reklassifisert i perioden 0 0 Tilgang 256 043 7 019 Avgang 0 0 Netto urealisert gevinst ved verdiregulering ført over OCI før skatt -14 058 52 909 Balanseført verdi 31.12 785 975 543 990 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI består av: Unoterte aksjer 785 975 543 990 Noterte aksjer 0 0 Sum aksjer 785 975 543 990 Spesifikasjon av plasseringer i verdipapirer til virkelig verdi over OCI pr. 31.12.2024 Aksjer til virkelig verdi over OCI Organisasjonsnummer Eierandel Antall aksjer Anskaffelseskost Balanseført verdi Mottatt utbytte Eika BoligKreditt AS 885621252 4,13 % 29 361 448 123 982 253 184 0 Eika Gruppen AS 979319568 6,32 % 1 636 603 140 981 489 344 16 408 Eika VBB AS 921859708 6,43 % 6 428 19 487 43 447 0 Sum 284 450 785 975 Spesifikasjon av plasseringer i verdipapirer til virkelig verdi over OCI pr. 31.12.2023 Aksjer til virkelig verdi over OCI Organisasjonsnummer Eierandel Antall aksjer Anskaffelseskost Balanseført verdi Mottatt utbytte Eika BoligKreditt AS 885621252 2,03 % 29 361 448 123 982 125 445 158 Eika Gruppen AS 979319568 5,10 % 1 262 186 140 981 386 229 25 875 Eika VBB AS 921859708 4,78 % 6 428 19 487 32 316 0 Sum 284 450 543 990 Note 20 Utsatt skatt/skattefordel Utsatt skatt/ skattefordel fremkommer slik: Utsatt skatt/ skattefordel fremkommer slik: Eiendeler Forpliktelser Netto 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Finansielle instrumenter 505 1 603 0 0 505 1 603 Varige driftsmidler, inkl leieavtaler 0 0 -15 688 -10 771 -15 688 -10 771 Andre forpliktelser 1 598 500 0 0 1 598 500 Pensjoner 808 830 0 0 808 830 Gevinst- og tapskonto 214 269 0 0 214 269 Utsatt skatt/skattefordel 3 124 3 202 -15 688 -10 771 -12 564 -7 569 Nettoføring utsatt skatt/skattefordel -3 124 -3 202 3 124 3 202 Balanseført utsatt skatt/skattefordel 0 0 -12 564 -7 569 -12 564 -7 569 Avstemming av endringer i utsatt skatt gjennom året: 01.01.2024 Resultatført i året Over utvidet resultat 31.12.2024 Finansielle instrumenter 1 603 -1 099 0 505 Varige driftsmidler -10 771 -4 917 0 -15 688 Andre forpliktelser 500 1 098 0 1 598 Pensjoner 830 -22 0 808 Gevinst- og tapskonto 269 -55 0 214 Utsatt skatt/skattefordel -7 569 -4 995 0 -12 564 Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at banken kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Note 21 Leieavtaler Denne noten gir informasjon om leieavtaler hvor banken er leietaker. Beløp innregnet i balansen Bruksrett 2024 2023 Lokaler 5 089 4 529 Leieforpliktelse 2024 2023 Langsiktig 4 385 4 453 Kortsiktig 1 029 291 Sum 5 414 4 744 Bruksrett hadde tilgang på 1.727 i 2024 (2023: 1.826). Tidligere år har banken ikke hatt noen leieavtaler som har kvalifisert som finansiell lease under IAS 17 Leieavtaler. Beløp innregnet i resultatet Resultatregnskapet inneholder følgende beløp vedrørende leieavtaler: Avskrivning av bruksrett 2024 2023 Lokaler 2 507 1 938 Sum 2 507 1 938 Rentekostnad (inkludert i annen finanskostnad) 168 99 Kostnader ved kortsiktige leieavtaler (inkludert i andre driftskostnader) 1163 555 Kostnader ved leieavtaler av lav verdi (inkludert i andre driftskostnader) 0 0 Kostnader ved variabel leie, ikke inkludert i leieforpliktelse ( inkludert 0 0 i andre driftskostnader) Total kontantstrøm vedrørende leieavtaler -2 418 -2 118 Banken leier ulike lokaler og driftsmidler. Kontraktene løper fra 12 mnd til 4 år og 3 mnd, men kan ha opsjoner om forlengelse. Kontraktene kan inneholde både leie og andre komponenter som ikke anses for leie og som kan prises på selvstendig basis. Leieavtalene er fremforhandlet på individuell basis og inneholder ulike vilkår. Leieavtalene har ingen covenants annet enn sikkerhet i den leide andelen. Inntil 2018 var alle leieavtaler klassifisert som operasjonelle. Fra 1. januar 2019 er leieavtaler innregnet som bruksrett med tilhørende leieforpliktelse fra tidspunktet når eiendelen er tilgjengelig for bruk av banken. Eiendeler og forpliktelser som har sitt opphav i en leieavtale blir regnskapsført ved første gangs balanseføring etter nåverdimetoden. Leieforpliktelsen inkluderer nåverdien av følgende betalinger: faste betalinger variable betalinger basert på en indeks eller rente, målt på tidspunktet ved førstegangs balanseføring betalinger som forventes å bli betalt som garanti for restverdi beløp for kjøp av eiendeler dersom det er sannsynlig at dette vil finne sted betaling for å tre ut av avtalen dersom dette er sannsynlig Leiebeløp som vil bli betalt ved en sannsynlig forlengelse er også inkludert i forpliktelsen. Leiebeløpene blir neddiskontert med marginal rentekostnad der en implisitt rente ikke finnes i kontrakten. I de fleste tilfeller benyttes marginal rentekostnad og denne fastsettes ved å bygge opp renten basert på risikofri rente med tillegg for bankens kredittrisiko samt evt justeringer for den spesifikke eiendel, betingelser, lokasjon og valuta. Note 22 Varige driftsmidler Maskiner, inventar, transport-midler Bygninger og tomter Sum Regnskapsåret 2023 Balanseførtverdi 01.01.23 9 095 101 910 111 005 Tilgang 2023 1 490 0 1 490 Avgang 2023 -340 0 -340 Verdiendringer, gevinst/tap 9 0 9 Årets avskrivninger -1 999 -1 891 -3 890 Balanseført verdi 31.12.23 8 255 100 019 108 274 Anskaffelseskost 72 263 134 704 206 967 Akkumulerte av- og nedskrivninger -64 008 -34 685 -98 693 Balanseført verdi pr 31.12.23 8 255 100 019 108 274 Regnskapsåret 2024 Balanseførtverdi 01.01.24 8 255 100 019 108 274 Tilgang ved fusjon av Hjartdal og Gransherad Sparebank 5 244 38 766 44 010 Tilgang 2024 0 0 0 Avgang 2024 0 0 0 Verdiendringer, gevinst/tap 0 0 0 Årets avskrivninger -2 048 -2 320 -4 368 Balanseført verdi 31.12.24 11 451 136 465 147 916 Anskaffelseskost 77 507 173 470 250 977 Akkumulerte av- og nedskrivninger -66 056 -37 005 -103 061 Balanseført verdi pr 31.12.24 11 451 136 465 147 916 Note 23 Investeringseiendommer 2024 2023 Balanseført verdi 01.01. 10 285 11 545 Tilgang 0 0 Avgang 0 0 Verdiendringer, gevinst/tap 0 0 Avskrivning -1 171 -1 260 Balanseført verdi 31.12. 9 114 10 285 Virkelig verdi av bankens investeringseiendom er 27.370. Verdivurderingene er basert på takster fra uavhengig takstmann. Leieinntekter fra investeringseiendom utgjør for 2024 1.264 (2023: 1.290). Kostnader til reparasjoner og vedlikehold av investeringseiendom utgjør 7.779 for 2024 (2023: 376). Alle lokaler er ikke utleid pr 31.12.24. Note 24 Andre eiendeler 2024 2023 Andre opptjente ikke mottatte inntekter 5 364 4 946 Andre forskuddbetalte kostnader 2 557 2 020 Andre eiendeler 2 542 1 066 Sum andre eiendeler 10 464 8 032 Note 25 Gjeld til kredittinstitusjoner 2024 2023 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 5 500 8 550 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Motpart Låneopptak Siste forfall Pålydende Rentevilkår 2024 2023 Kredittforeningen for sparebanker 01.08.2024 03.02.2026 20 000 3m Nibor + 67 bp 20 170 0 Kredittforeningen for sparebanker 01.08.2024 28.09.2026 40 000 3m Nibor + 135 bp 40 007 0 Kredittforeningen for sparebanker 01.08.2024 12.01.2028 50 000 3m Nibor + 134 bp 50 655 0 Sum lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 110 832 0 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 116 332 8 550 Banken har følgende uutnyttede lånefasiliteter Flytende rente - Utløper innen ett år 420 000 300 000 - Utløper etter mer enn ett år 0 0 Sum uutnyttede lånefasiliteter 420 000 300 000 Fasilitetene har ett års løpetid, og må fornyes i november 2025. All gjeld til kredittinstitusjoner har flytende rente. Note 26 Innskudd fra kunder 2024 2023 Kortsiktig innlån fra kunder Anfordring 1 655 848 1 301 070 Lønnskonto 1 643 444 1 272 491 Høyrentekonto 6 339 903 4 636 249 Bundne innskudd 3 602 231 2 188 793 Særvilkår 1 544 652 1 344 781 Sum innskudd fra kunder 14 786 078 10 743 384 Innskudd fra kunder på 18.362 er brukt som sikkerhetsstillelse for utlån til kunder (2023: 13.644). Banken har lite innskudd med fast rente, bindingen på disse er under ett år. Øvrige innskudd har flytende rente. 2024 2023 Fordelt etter sektor Person 9 715 764 6 687 898 Finans 348 409 255 717 Fordelt etter næring Jordbruk, skogbruk og fiske 221 582 187 723 Bergverksdrift og utvinning 23 264 9 229 Industri 256 333 248 154 Elektrisitets-, gass-, damp og vannsforsyning 20 859 97 848 Vannforsyning, avløps- og renovasjon 64 424 17 099 Bygge- og anleggsvirksomhet 348 490 643 303 Varehandel, reparasjon av motorvogner 507 193 285 888 Transport og lagring 330 301 90 432 Overnattings- og serveringsvirksomhet 109 815 90 082 Informasjon og kommunikasjon 85 313 56 595 Omsetning og drift av fast eiendom 924 885 535 096 Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 338 393 261 868 Forretningsmessig tjenesteyting 110 795 54 312 Tjenesteytende næringer ellers 1 380 260 1 222 140 Sum innskudd fra kunder 14 786 079 10 743 384 Note 27 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Pr. 31.12.2024 Lånetype/ ISIN nr Dato for låneopptak Siste forfall Amortisering Rentebetingelser Pålydende Bokført verdi Obligasjonslån NO0010873565 22.01.2020 22.04.2025 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,65 % 300 000 303 096 NO0010875461 19.02.2020 19.11.2025 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,68 % 300 000 301 778 NO0010977200 14.04.2021 14.04.2026 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,56 % 400 000 404 699 NO0011100778 15.09.2021 15.09.2026 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,54 % 400 000 399 610 NO0012451931 03.03.2022 03.03.2025 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,52 % 350 000 351 343 NO0012637372 24.08.2022 24.08.2027 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,05 % 400 000 401 253 NO0012759044 22.11.2022 22.11.2028 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,38 % 400 000 404 785 NO0012899253 21.04.2023 21.04.2027 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,14 % 400 000 405 509 NO0013023457 22.09.2023 22.09.2028 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,14 % 400 000 402 276 NO0013139931 26.01.2024 26.03.2029 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,00 % 400 000 403 425 NO0013139949 26.01.2024 26.01.2027 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,72 % 400 000 400 691 NO0013367631 16.10.2024 16.10.2029 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,80 % 400 000 399 766 NO0010826662 01.08.2024 20.06.2028 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,28 % 40 000 40 370 NO0010890874 01.08.2024 14.08.2025 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,97 % 50 000 54636 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 4 640 000 4 673 238 Ansvarliglån NO0010935505 19.02.2021 Evigvarende Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,18 % 75 000 75 513 NO0011031304 23.06.2021 Evigvarende Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,20 % 60 000 60 078 NO0013182071 01.08.2024 Evigvarende Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+2,45 % 40 000 40 119 Sum ansvarlig lånekapital 175 000 175 710 Påløpte renter pr 31.12.2024 er inkludert i bokført verdi på det enkelte lån. Totale påløpte renter på ansvarlig lånekapital og obligasjonslån utgjør 31.768 pr 31.12.24. Pr. 31.12.2023 Lånetype/ ISIN nr Dato for låneopptak Siste forfall Amortisering Rentebetingelser Pålydende Bokført verdi Obligasjonslån NO0010843568 20.02.2019 20.02.2024 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,91 % 300 000 301 974 NO0010856909 11.06.2019 11.06.2024 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,77 % 300 000 300 928 NO0010892730 04.09.2020 04.11.2024 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,61 % 300 000 302 542 NO0010873565 22.01.2020 22.04.2025 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,65 % 300 000 303 015 NO0010875461 19.02.2020 19.11.2025 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,68 % 300 000 301 642 NO0010977200 14.04.2021 14.04.2026 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,56 % 400 000 404 684 NO0011100778 15.09.2021 15.09.2026 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,54 % 400 000 398 915 NO0012451931 03.03.2022 03.03.2025 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+0,52 % 400 000 400 967 NO0012637372 24.08.2022 24.08.2027 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,05 % 400 000 400 945 NO0012759044 22.11.2022 22.11.2028 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,38 % 400 000 405 360 NO0012899253 21.04.2023 21.04.2027 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,14 % 300 000 303 253 NO0013023457 22.09.2023 22.09.2028 Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,14 % 250 000 250 133 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 4 050 000 4 074 358 Ansvarliglån NO0010856982 18.06.2019 Evigvarende Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,90 % 25 000 25 060 NO0010935505 19.02.2021 Evigvarende Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,18 % 75 000 75 507 NO0011031304 23.06.2021 Evigvarende Avdragsfritt (bullet) Flytende, N3+1,20 % 60 000 60 040 Sum ansvarlig lånekapital 160 000 160 607 Påløpte renter pr. 31.12.2023 er inkludert i bokført verdi på det enkelte lån. Totale påløpte renter på ansvarlig lånekapital og obligasjonslån utgjør 26.207 pr. 31.12.2023. 2023 Låneopptak Forfall/Innløst Overtatt ved fusjon Andre endringer Avdrag Renter 2024 Obligasjonslån 4 050 000 1 450 000 -950 000 90 000 4 640 000 Ansvarlig lånekapital 160 000 -25 000 40 000 175 000 Overkurs/underkurs -1 542 3 722 2 180 Påløpte renter 26 507 1 240 4 021 31 768 Leieforpliktelsen 4 744 1 340 1 727 -2 565 168 5 414 Langsiktig gjeld 4 239 709 1 450 000 -975 000 132 580 7 743 -2 565 168 4 854 362 Note 28 Andre forpliktelser 2024 2023 Forskuddsbetalte inntekter 0 0 Skyldig offentlige avgifter, påløpte feriepenger m.v. 20 475 15 230 Påløpte andre kostnader 16 220 14 415 Bankremisser 272 333 Annen gjeld 13 960 10 444 Avsetninger ECL-nedskrivninger på garantier, ubenyttet trekk og lånetilsagn 5 939 2 828 Andre avsetninger 6 813 4 045 Leieforpliktelser 5 414 0 Sum andre forpliktelser 69 092 47 295 Note 29 Pensjonsforpliktelser 2024 2023 Balanseført forpliktelse: Pensjonsytelser 3 231 3 320 Forpliktelse i balansen 3 231 3 320 Kostnad belastet resultatregnskapet Pensjonsytelser 94 91 Sum pensjonskostnad i ordinært resultat 94 91 Estimatavvik over utvidet resultat (før skattekostnad) -79 -179 Kumulativt estimatavvik over utvidet resultat (før skattekostnad) -24 788 -24 709 Estimatavvik tap (gevinst) - endring diskonteringsrente 182 0 Estimatavvik tap (gevinst) - endring i de andre økonomiske forutsetningene -133 -51 Estimatavvik tap (gevinst) - Endring i andre forhold ved pensjonsforpliktelsen -128 -128 Sum estimatavvik i perioden -79 -179 PENSJONSYTELSER Balanseført forpliktelse er fastsatt som følger: 2024 2023 Nåverdi av forpliktelse for ikke-fondsbaserte ordninger 3 077 3 162 Arbeidsgiveravgift for ikke-fondsbaserte ordninger 154 158 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 3 231 3 320 Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser i løpet av året 2024 2023 1. januar 3 320 3 304 Rentekostnad 94 91 Estimatavvik - tap og -gevinst 79 179 Utbetalte ytelser -261 -254 31. desember 3 231 3 320 Samlet resultatført kostnad 2024 2023 Netto rentekostnad på netto forpliktelse 82 80 Arbeidsgiveravgift 12 11 Sum inkludert i lønnskostnader 94 91 Følgende økonomiske forutsetninger er lagt til grunn for beregning av pensjonsforpliktelsene: 31.12.2024 31.12.2023 DiskonteringsrenteTop Hat ordning 3,90 % 3,10 % Årlig forventet lønnsvekst 4,00 % 3,50 % Årlig forventet G-regulering 3,75 % 3,25 % Årlig regulering av pensjoner Top Hat ordning 2,40 % 1,80 % Dødlighetstabell: K2013BE Uføretabell: IR02 Note 30 Egenkapitalbevis Antall egenkapitalbevis Pålydende Sum kapital (hele tusen) Pr 31.12.2024 2 293 831 kr 30,00 68 815 Egne egenkapitalbevis 0 Netto utestående egenkapitalbevis (note 12) 2 293 831 Pr 31.12.2023 2 092 256 kr 30,00 62 768 Egne egenkapitalbevis 0 Netto utestående egenkapitalbevis (note 12) 2 092 256 Eierandelskapitalen pr 31.12.24 består kun av ordinære egenkapitalbevis. De ordinære egenkapitalbevisene gir rett til utbetaling av utbytte av årets korrigerte overskudd i henhold til det vektede gjennomsnittet av eierbrøken gjennom året. Note 31 Fond for urealiserte gevinster Urealiserte gevinster mot egenkapital Urealiserte gevinster over resultat Sum Fond for urealiserte gevinster Balanse 1. januar 2023 207 493 558 208 051 Endring av virkelig verdi over OCI 52 909 0 52 909 Endring urealisert gevinst på verdipapirer 100 1 176 1 276 Balanse 31. desember 2023 260 502 1 734 262 236 Endring av virkelig verdi over OCI -14 059 -14 059 Endring urealisert gevinst på verdipapirer 7 723 1 556 9 279 Balanse 31. desember 2024 254 166 3 290 257 456 Fond for urealiserte gevinster representerer bundet egenkapital etter lovgivningen, og avsetningskravet begrenser adgangen til å dele ut utbytte. Note 32 Garantiansvar 2024 2023 Betalingsgarantier 19 980 19 993 Kontraktsgarantier 26 233 41 689 Lånegarantier 117 764 27 851 Annet garantiansvar 45 361 21 782 Sum garantiansvar 209 338 111 315 Inkludert i lånegarantier er bankens garantiansvar overfor Eika Bolig Kreditt AS (EBK). Garantiansvar overfor EBK består av følgende: - Saksgaranti beregnes for hele lånebeløpet i perioden fra banken anmoder om utbetaling til lånets pantsikkerhet har oppnådd rettsvern og bankens depotavdeling har kontrollert dokumentasjonen. - Tapsgaranti banken har en tapsgaranti ovenfor EBK som utgjør 1 % av bankens til enhver tid samlede låneportefølje i EBK beregnet på en rullerende basis. Garantiansvar overfor Eika BoligKreditt AS 2024 2023 Saksgaranti 71 257 3 122 Tapsgaranti 46 507 23 463 Sum 117 764 26 585 I tillegg til garantien gjelder i det enkelte låneforhold at EBK har rett til å motregne eventuelle tap i bankens fremtidige provisjoner. Øvrige utenom-balanse poster: Aldersfordelingen på kontraktsfestede ubenyttede kreditter, samt lånetilsagn som ikke er utbetalt er oppsummert i tabellen under: Pr. 31.12.2024 Under 1 år 1-5 år Over 5 år Sum Ubenyttede kreditter 586 909 319 083 482 922 1 388 914 Lånetilsagn, ikke utbetalt 318 996 318 996 Sum 905 905 319 083 482 922 1 707 910 Pr. 31.12.2023 Under 1 år 1-5 år Over 5 år Sum Ubenyttede kreditter 464 383 279 907 374 211 1 118 501 Lånetilsagn, ikke utbetalt 86 331 86 331 Sum 550 714 279 907 374 211 1 204 832 Note 33 Misligholdte engasjementer 2024 2023 2022 2021 2020 Brutto misligholdte entgasjementer over 90 dager 102 224 85 834 73 812 73 229 122 619 - Nedskriving på misligholdt engasjement over 90 dager -34 468 -29 944 -28 634 -26 334 -36 374 Netto misligholdte engasjement over 90 dager 67 756 55 890 45 178 46 895 86 245 Brutto øvrige misligholdte engasjementer 90 585 81 002 76 132 37 320 69 061 - Nedskriving på øvrige misligholdte engasjementer -11 014 -15 056 -12 033 -12 509 -15 536 Netto øvrige misligholdte engasjementer 79 571 65 946 64 099 24 811 53 525 Sum netto misligholdte engasjementer 147 327 121 836 109 277 71 706 139 770 Aldersfordelt mislighold Pr. 31.12.2024 Restgjeld Nivå 3 nedskrivninger Implisitt verdsettelse sikkerhet Misligholdt over 1 år 95 706 32 875 62 831 Misligholdt 3 - 12 måneder 82 409 11 950 70 459 Misligholdt tom 3 måneder 14 694 657 14 037 Sum 192 809 45 482 147 327 Pr. 31.12.2023 Restgjeld Nivå 3 nedskrivninger Implisitt verdsettelse sikkerhet Misligholdt over 1 år 70 249 36 531 33 718 Misligholdt 3 - 12 måneder 66 453 7 635 58 818 Misligholdt tom 3 måneder 30 134 834 29 300 Sum 166 836 45 000 121 836 Mislighold er definert som overtrekk på minimum 1.000 kroner i 90 dager sammenhengende, eller andre kvalitative indikatorer som tilsier at engasjementet er misligholdt. Opplysninger om forbearancemerkede engasjement: Inkludert er engasjement med betalingsutsettelser, endringer i betalingsplan og overhopp på lån. Når refinansieringsavtaler er fulgt, settes kundens status til normal. Retningslinjer og praksis for reforhandling er basert på at betalingen mest sannsynlig, etter bankens skjønn, vil skje som forutsatt fremover. Reforhandlede engasjement som ellers ville vært misligholdt 2024 2023 Sum lån og kreditter 118 084 55 263 - herrav BM steg 1 0 0 - herrav PM steg 1 0 0 - herrav BM steg 2 40 143 10 387 - herrav PM steg 2 77 941 44 876 Banken har 93,7 mill i engasjementer i steg 3 hvor det ikke er foretatt nedskriving grunnet verdien på sikkerhetsstillelsen. Note 34 Sensitivitet 2024 Avsatte tap på utlån, kreditter og garantier Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 Scenario 6 Scenario 7 Scenario 8 Steg 1 -9 845 -8 875 -8 337 -9 507 -9 052 -13 334 -16 874 -4 664 -11 294 Steg 2 -21 094 -21 957 -22 031 -24 390 -19 830 -29 781 -30 610 -13 791 -23 902 2023 Avsatte tap på utlån, kreditter og garantier Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 Scenario 6 Scenario 7 Scenario 8 Steg 1 -8 376 -7 227 -7 549 -8 693 -8 135 -11 388 -13 779 -4 556 -9 455 Steg 2 -19 505 -16 607 -18 331 -21 046 -17 930 -30 921 -28 148 -12 443 -24 169 Tapsavsetningene i denne noten knytter seg til modellberegnede tapsavsetningene for engasjementer i steg 1 og 2, eventuelle tilleggsavsetninger og tapsavsetninger for engasjementer i steg 3 er holdt utenfor. Beskrivelse av scenarioene: Bokførte nedskrivninger Nedskrivninger i steg 1 og 2 som beregnet i nedskrivningsmodellen. Scenario 1: Ingen påvirkning fra makromodell Scenarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med en konstant ”forventning til fremtiden”. Det betyr at senarioet beskriver en forventning om ”ingen endringer i økonomien” frem i tid. Scenarioet kan med fordel benyttes til å vurdere konsekvensene av framtidsforventningene i de geografiske områder eller bransjer, som har større justeringer. Scenario 2: Full løpetid på alle avtaler Senarioet behandler alle fasiliteter med full løpetid og simulere hvordan nedskrivingen vil endres hvis alle fasiliteter anvender kontraktuell løpetid. Nedskrivningsmodellen benytter ellers for steg 1 ett års løpetid og for steg 2 en gjennomsnittlig forventet løpetid ved beregning av nedskrivninger. Scenario 3: PD 12 mnd. økt med 10 % Endringen, som følge av en 10 % stigning i sannsynligheten for default senarioet, viser effekten ved en isolert stigning i 12 mnd. PD. Effekten er en mulig endring i stegfordeling og justering av ratingbånd til beregning på PD liv-kurven for kunder i steg 2. Senarioet gjenberegner ikke PD liv som avledet faktor for ikke å ødelegge effekten ved isolert endringer av PD 12 mnd. Scenario 4: PD 12 mnd. redusert med 10 % Endringen, som følge av et 10% fall i sannsynligheten for default senarioet, viser effekten ved et isolert fall i 12 mnd. PD. Effekten er en mulig endring i stegfordelingen og justering av ratingbånd til beregning på PD liv-kurven for kunder i steg 2. Senarioet gjenberegner ikke PD liv som avledet faktor for ikke å ødelegge effekten ved isolert endringer av PD 12 mnd. Scenario 5: LGD justert til å simulere 30 % fall i boligpriser LGD, tap gitt mislighold, er endret slik at det simulerer en nedgang i boligpriser på 30 %, noe som vil gi betydelige tap ved realisasjon. Scenario 6: Forventning til fremtiden der nedsidescenarioet vektes 100 % Scenarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med en ”forventning til fremtiden” kun basert på nedsidescenarioet. Scenario 7: Forventning til fremtiden der oppsidescenarioet vektes 100 % Scenarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med en ”forventning til fremtiden” kun basert på oppsidescenarioet. Scenario 8: LGD justert til å simulere 20 % fall i boligpriser LGD, tap gitt mislighold, er endret slik at det simulerer en nedgang i boligpriser på 20 %, noe som vil gi betydelige tap ved realisasjon. Note 35 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser 2024 2023 Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 430 441 430 441 307 081 307 081 Brutto utlån til og fordringer på kunder 18 993 658 18 993 658 14 270 358 14 270 358 Verdipapir til virkelig verdi over ordinært resultatet 2 653 260 2 653 260 2 109 906 2 109 906 Verdipapirer til virkelig verdi over OCI 785 975 785 975 543 990 543 990 Finansielle derivater 6 845 6 845 5 619 5 619 Finansielle forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner 116 332 116 332 8 550 8 550 Innskudd fra kunder 14 786 078 14 786 078 10 743 384 10 743 384 Finansielle derivater 0 0 22 22 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 673 238 0 4 074 358 4 091 915 Ansvarlig lånekapital 175 710 0 160 607 158 588 For finansielle eiendeler bokført til amortisert kost tilsvarer tilnærmet virkelig verdi. For virkelig verdi måling av utlån til kunder med fast rente benyttes sammenligning av observerbare MTM verdier for rentebytteavtaler med tilsvarende løpetid som de aktuelle utlån. For beregning av virkelig verdi av innskudd med fast rente benyttes interpolering av observerbare NIBOR markedsrenter på balansedagen for restløpetiden for det aktuelle innskudd. Risikofri rente i form av statspapirer benyttes som diskonteringssats ved beregning av virkelig verdi. For beregning av virkelig verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital benyttes markedsverdier basert på kurser fra Nordic Bond Pricing. VURDERING AV VIRKELIG VERDI Under vises en tabell med virkelig verdimålinger for finansielle instrumenter på balansedagen. Etter IFRS 7 er følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi benyttet: Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen. Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger). Virkelig verdi for bruttoutlån før nedskrivninger gjelder engasjement med fast rente. 31.12.2024 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum virkelig verdi Finansielle eiendeler Brutto utlån før nedskrivninger 0 316 726 0 316 726 Verdipapir til virkelig verdi over ordinært resultat 2 026 069 616 287 10 904 2 653 260 Finansielle derivater 6 845 0 6 845 Verdipapirer til virkelig verdi over OCI 0 785 975 785 975 Finansielle forpliktelser Finansielle derivater 0 0 0 0 Det er ingen overføringer mellom nivå 1 og 2 i løpet av året. 31.12.2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum virkelig verdi Finansielle eiendeler Brutto utlån før nedskrivninger 0 160 919 0 160 919 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 1 650 005 385 789 8 288 2 044 082 Finansielle derivater 5 619 0 5 619 Verdipapirer til virkelig verdi over OCI 0 543 990 543 990 Finansielle forpliktelser Finansielle derivater 0 22 0 22 Det er ingen overføringer mellom nivå 1 og 2 i løpet av året. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1 og omfatter børsnoterte aksjer, egenkapitalinstrumenter, børsnoterte obligasjoner og ansvarlige lån, aksje- og pengemarkedsfond klassifisert som verdipapir til virkelig verdi over ordinært resultat. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og baseres minst mulig på bankens egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Inkludert i verdipapirer til virkelig verdi over OCI nivå 3 er verdien av bankens aksjer i Eika Gruppen AS og EBK AS. Spesielle verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette finansielle instrumenter inkluderer: Notert markedspris eller handelspris for tilsvarende instrumenter Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve. Virkelig verdi av valutaterminkontrakter er bestemt ved å benytte terminkursen for valutaen på balansedagen, med resultatverdi diskontert til nåverdi. Andre teknikker, slik som diskonterte kontantstrømmer, er benyttet for å fastsette virkelig verdi på de resterende finansielle instrumentene. Avstemming av nivå 3 elementer Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 31.12.2024 Verdipapirer til virkelig verdi over ordinært resultat Verdipapirer til virkelig verdi over OCI Sum eiendeler Obligasjoner, sertifikater og rentepapirer Egenkapitalinstrumenter Egenkapitalinstrumenter Virkelig verdi 1.1. 1 222 7 066 543 990 552 278 Tilgang 0 2 187 256 043 258 230 Avgang -133 -40 0 -173 Netto verdiendring på finansielle eiendeler -368 970 -14 058 -13 456 Endringer inn/ut av nivå 3 0 0 0 0 Virkelig verdi 31.12. 721 10 183 785 974 796 878 Avstemming av nivå 3 elementer Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 31.12.2023 Verdipapirer til virkelig verdi over ordinært resultat Verdipapirer til virkelig verdi over OCI Sum eiendeler Obligasjoner, sertifikater og rentepapirer Egenkapitalinstrumenter Egenkapitalinstrumenter Virkelig verdi 1.1. 2 544 6 712 484 062 493 318 Tilgang 0 0 7 019 7 019 Avgang -527 -30 0 -557 Netto verdiendring på finansielle eiendeler -795 384 52 909 52 498 Endringer inn/ut av nivå 3 0 0 0 0 Virkelig verdi 31.12. 1 222 7 066 543 990 552 278 Sensitivitetsanalyse egenkapitalinstrumenter (etter skatt) Kursendring 31.12.2024 -20 % -10 % 10 % 20 % Aksjer og andeler til virkelig verdi nivå 3 796 878 637 503 717 191 876 566 956 254 Sum verdiendring herav verdiendring over resultatet -2 181 -1 090 1 090 2 181 herav verdiendring utvidet resultat -157 195 -78 597 78 597 157 195 Kursendring 31.12.2023 -20 % -10 % 10 % 20 % Aksjer og andeler tilgjengelig for salg nivå 3 552 278 441 822 497 050 607 506 662 733 Sum verdiendring herav verdiendring over resultatet -1 658 -829 829 1 658 herav verdiendring utvidet resultat -108 798 -54 399 54 399 108 798 Finansielle eiendeler og forpliktelser 31.12.2024 Til virkelig verdi over resultatet Til virkelig verdi over OCI Utlån og fordringer til amortisert kost Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 0 430 441 430 441 Netto utlån til og fordringer på kunder 316 726 0 18 576 591 18 893 317 Obligasjoner og sertifikater 2 544 769 0 0 2 544 769 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 108 491 785 974 0 894 465 Finansielle derivater 6 845 0 0 6 845 Sum finansielle eiendeler 2 976 831 785 974 19 007 032 22 769 838 Gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 116 332 116 332 Innskudd fra kunder 0 0 14 786 078 14 786 078 Finansielle derivater 0 0 0 0 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 0 4 673 238 4 673 238 Ansvarlig lånekapital 0 0 175 710 175 710 Sum finansielle forpliktelser 0 0 19 751 358 19 751 358 31.12.2023 Til virkelig verdi over resultatet Til virkelig verdi over OCI Utlån og fordringer til amortisert kost Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 0 307 081 307 081 Brutto utlån til og fordringer på kunder 160 919 0 14 025 122 14 186 041 Obligasjoner og sertifikater 2 036 340 0 0 2 036 340 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 73 566 543 990 0 617 556 Finansielle derivater 5 619 0 0 5 619 Sum finansielle eiendeler 2 276 444 543 990 14 332 203 17 152 637 Gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 8 550 8 550 Innskudd fra kunder 0 0 10 743 384 10 743 384 Finansielle derivater 22 0 0 22 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 0 4 074 358 4 074 358 Ansvarlig lånekapital 0 0 160 607 160 607 Sum finansielle forpliktelser 22 0 14 986 899 14 986 921 Netto presentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser 31.12.2024 Eiendeler Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanseførte finansielle eiendeler Brutto gjeld som er presentert netto Netto finansielle eiendeler i balansen Finansielle instrumenter Sikkerheter (mottatt) Netto beløp Derivater 6 845 0 6 845 -6 845 0 0 Sum 6 845 0 6 845 -6 845 0 0 Forpliktelser Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanseførte finansielle forpliktelser Brutto gjeld som er presentert netto Netto finansielle forplitelser i balansen Finansielle instrumenter Sikkerheter (avgitt) Netto beløp Derivater 0 0 0 -6 845 0 -6 845 Sum 0 0 0 -6 845 0 -6 845 31.12.2023 Eiendeler Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanseførte finansielle eiendeler Brutto gjeld som er presentert netto Netto finansielle eiendeler i balansen Finansielle instrumenter Sikkerheter (mottatt) Netto beløp Derivater 5 619 0 5 619 -5 619 0 0 Sum 5 619 0 5 619 -5 619 0 0 Forpliktelser Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanseførte finansielle forpliktelser Brutto gjeld som er presentert netto Netto finansielle forplitelser i balansen Finansielle instrumenter Sikkerheter (avgitt) Netto beløp Derivater 22 0 22 -5 619 0 -5 597 Sum 22 0 22 -5 619 0 -5 597 De finansielle eiendeler og forpliktelser ovenfor som er omfattet av nettooppgjørsordning eller lignende, kan gjøres opp netto om begge parter i avtalen ønsker dette. I motsatt fall blir eiendelene og forpliktelsene gjort opp brutto. Hver av partene kan kreve netto oppgjør ved mislighold fra den andre part. Det er ikke stilt sikkerheter for negative posisjoner. Note 36 Tidspunkt frem til avtalt/ sannsynlig endring av rentebetingelser 31.12.2024 Inntil 1 mnd. 1 mnd. til 3 mnd. 3 mnd. til 1 år 1 år til 5 år Over 5 år Ikke rentebærende Sum EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 75 678 0 0 0 0 15 097 90 775 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 430 441 0 0 0 0 0 430 441 Brutto utlån til og fordringer på kunder 18 367 536 10 771 72 935 493 463 48 953 0 18 993 658 Rentebærende verdipapirer 725 121 1 809 547 10 101 0 0 0 2 544 769 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 0 97 587 0 0 0 796 879 894 466 Øvrige eiendeler 174 328 174 328 Sum eiendeler 19 598 776 1 917 905 83 036 493 463 48 953 986 304 23 128 437 GJELD Innskudd fra kredittinstitusjoner 56 155 60 177 0 0 0 0 116 332 Innskudd fra kunder 14 504 781 88 264 193 033 0 0 0 14 786 078 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 921 923 2 751 315 0 0 0 0 4 673 238 Ansvarlig lånekapital 0 175 710 0 0 0 0 175 710 Øvrig gjeld 0 0 0 0 0 172 026 172 026 Sum gjeld 16 482 859 3 075 466 193 033 0 0 172 026 19 923 384 Netto renteeksponering på balanseposter 3 115 917 -1 157 561 -109 997 493 463 48 953 814 279 Kontraktssum på finansielle derivater 0 338 785 -46 080 -278 240 -14 465 Netto eksponering 3 115 917 -818 776 -156 077 215 223 34 488 814 279 Årlig effekt av 1% renteendring (etter skatt) 974 -1 023 -878 3 228 1 293 0 3 594 31.12.2023 Inntil 1 mnd. 1 mnd. til 3 mnd. 3 mnd. til 1 år 1 år til 5 år Over 5 år Ikke rentebærende Sum EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 72 640 0 0 0 0 19 129 91 769 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 307 081 0 0 0 0 0 307 081 Brutto utlån til og fordringer på kunder 13 796 835 26 066 58 936 327 567 60 954 0 14 270 358 Rentebærende verdipapirer 398 025 1 638 315 0 0 0 0 2 036 340 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 0 65 278 0 0 0 552 278 617 556 Øvrige eiendeler 131 120 131 120 Sum eiendeler 14 574 581 1 729 659 58 936 327 567 60 954 702 527 17 454 224 GJELD Innskudd fra kredittinstitusjoner 8 550 0 0 0 0 0 8 550 Innskudd fra kunder 10 576 632 56 392 110 360 0 0 0 10 743 384 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 010 948 3 063 410 0 0 0 0 4 074 358 Ansvarlig lånekapital 0 160 607 0 0 0 0 160 607 Øvrig gjeld 0 0 0 0 0 127 236 127 236 Sum gjeld 11 596 130 3 280 409 110 360 0 0 127 236 15 114 135 Netto renteeksponering på balanseposter 2 978 451 -1 550 750 -51 424 327 567 60 954 575 291 2 340 089 Kontraktssum på finansielle derivater 5 694 179 602 -27 769 -142 080 -15 447 Netto eksponering 2 984 145 -1 371 148 -79 193 185 487 45 507 575 291 Årlig effekt av 1% renteendring (etter skatt) 933 -1 714 -445 2 782 1 707 0 3 262 Note 37 Finansielle instrumenter fordelt på utenlandsk valuta 31.12.2024 NOK EUR CHF JPY USD Andre Sum EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 90 775 0 0 0 0 0 90 775 Brutto utlån til og fordringer på kunder 18 993 658 0 0 0 0 0 18 993 658 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 795 191 0 0 0 1 688 0 796 879 Sum eiendeler 19 879 625 0 0 0 1 688 0 19 881 313 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 116 332 0 0 0 0 0 116 332 Andre forpliktelser 63 678 0 0 0 0 0 63 678 Sum gjeld 180 010 0 0 0 0 0 180 010 Netto balanseposter 19 699 615 0 0 0 1 688 0 19 701 303 Garantier 0 0 0 0 0 0 0 Avgitte garantier gjelder for kunders valutaeksponering i lån utstedt av DNB, hvor Skue Sparebank garanterer ovenfor DNB for et beløp begrenset oppad til 110% av opprinnelig hovedstol, og hvor banken på sin side har sikkerhet for garantien i kundens realaktiva. 31.12.2023 NOK EUR CHF JPY USD Andre Sum EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 91 681 88 0 0 0 0 91 769 Brutto utlån til og fordringer på kunder 14 270 358 0 0 0 0 0 14 270 358 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 550 210 0 0 0 2 068 0 552 278 Sum eiendeler 14 912 249 88 0 0 2 068 0 14 914 405 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 8 550 0 0 0 0 0 8 550 Andre forpliktelser 47 295 0 0 0 0 0 47 295 Sum gjeld 55 845 0 0 0 0 0 55 845 Netto balanseposter 14 856 404 88 0 0 2 068 0 14 858 560 Garantier 0 0 0 0 0 0 0 Note 38 Restløpetid på balanseposter Tabellen viser kontraktsmessige udiskonterte kontantstrømmer relatert til finansielle forpliktelser, eksklusiv derivater, fordelt på gjenværende løpetid på balansedagen. Pr. 31.12.2024 Inntil 1 mnd. 1 mnd. til 3 mnd. 3 mnd. til 1 år 1 år til 5 år Over 5 år Sum GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 7 088 874 4 889 118 890 0 131 741 Renter 756 874 4 889 8 890 0 Avdrag 6 332 0 0 110 000 0 Innskudd fra kunder 14 786 078 81 570 367 064 978 838 2 447 096 18 660 647 Renter 81 570 367 064 978 838 2 447 096 Avdrag 14 786 078 0 0 0 0 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer 26 495 385 904 816 854 4 019 013 0 5 248 266 Renter 26 495 35 904 166 854 379 013 0 Avdrag 0 350 000 650 000 3 640 000 0 Ansvarlig lånekapital 579 4 875 15 740 332 298 0 353 492 Renter 0 0 0 305 000 0 Avdrag 579 4 875 15 740 27 298 0 Leieforpliktelse 258 514 2 151 3 024 0 5 946 Renter 14 27 121 370 0 Avdrag 244 487 2 030 2 654 0 Drammen 82 164 738 0 0 985 Flå 22 44 197 607 0 870 Flå (Adm) 9 19 84 366 0 478 Gol 27 54 242 161 0 484 Rødberg 22 43 194 688 0 947 Vikersund 8 16 72 0 0 96 Sigdal 12 24 108 385 0 529 Kongsberg 21 42 189 42 0 294 Bø 13 26 115 115 0 269 Maskinvare 28 56 90 290 0 464 Sum gjeld 14 820 498 473 737 1 206 698 5 452 064 2 447 096 24 400 092 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 90 775 90 775 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 430 441 430 441 Brutto utlån til og fordringer på kunder 40 042 182 858 563 837 1 826 694 16 380 227 18 993 658 Obligasjoner/ sertifikater 50 423 51 285 148 352 2 294 709 0 2 544 769 Aksjer/ andeler / egenkapitalbevis 894 466 894 466 Bruksrett leieforpliktelser 227 452 1 874 2 536 0 5 089 Drammen 75 150 674 0 898 Flå 20 40 178 652 0 890 Flå (Adm) 8 17 76 331 0 433 Gol 25 49 221 147 0 441 Rødberg 20 39 176 625 0 859 Vikersund 7 15 66 0 0 88 Sigdal 11 22 98 349 0 480 Kongsberg 21 41 186 41 0 290 Bø 13 25 113 113 0 263 Maskinvare 28 55 86 278 0 447 Sum eiendeler 1 506 374 234 595 714 063 4 123 939 16 380 227 22 959 198 Pr. 31.12.2023 Inntil 1 mnd. 1 mnd. til 3 mnd. 3 mnd. til 1 år 1 år til 5 år Over 5 år Sum GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 8 550 0 0 0 0 8 550 Renter 0 0 0 0 0 Avdrag 8 550 Innskudd fra kunder 10 743 384 61 237 275 568 734 847 1 837 119 13 652 155 Renter 61 237 275 568 734 847 1 837 119 Avdrag 10 743 384 0 0 0 0 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer 13 799 343 126 744 333 3 413 360 0 4 514 618 Renter 13 799 43 126 144 333 263 360 0 Avdrag 0 300 000 600 000 3 150 000 0 Ansvarlig lånekapital 587 4 529 39 116 296 042 0 340 274 Renter 587 4 529 14 116 31 042 0 Avdrag 0 0 25 000 265 000 0 Leieforpliktelse 206 412 1 490 2 854 0 4 962 Renter 11 21 74 112 0 Avdrag 195 391 1 416 2 742 0 Drammen 82 164 738 885 0 1 869 Flå 25 49 25 0 99 Flå (Adm) 12 23 12 0 46 Flå (Adm) fremleie 4 9 4 0 17 Gol 27 54 242 510 0 833 Rødberg 22 43 194 817 0 1 076 Vikersund 8 16 72 0 0 96 Noresund FLÅ (inkl felleskost) 4 9 21 0 34 Sigdal 12 24 108 529 0 673 Sum gjeld 10 766 526 409 304 1 060 507 4 447 103 1 837 119 18 520 559 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 91 769 91 769 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 307 081 307 081 Brutto utlån til og fordringer på kunder 2 358 46 073 209 712 1 940 449 12 071 766 14 270 358 Obligasjoner/ sertifikater 0 10 016 282 303 1 744 021 0 2 036 340 Aksjer/ andeler / egenkapitalbevis 617 556 617 556 Bruksrett leieforpliktelser 182 365 1 295 2 687 0 4 529 Drammen 75 150 674 999 0 1 898 Flå 23 45 23 0 90 Flå (Adm) 15 29 15 0 59 Flå (Adm) fremleie 4 8 4 0 16 Gol 25 49 221 466 0 760 Rødberg 20 39 176 742 0 976 Vikersund 7 15 66 0 0 88 Noresund FLÅ (inkl felleskost) 4 8 20 0 32 Sigdal 11 22 98 480 0 611 Sum eiendeler 1 018 946 56 454 493 310 3 687 157 12 071 766 17 327 633 Restløpetid på derivater a) Derivater med netto oppgjør Derivater med netto oppgjør: Rentederivater: Rentebytteavtaler og rentegulvavtaler Valutaderivater: Valutaterminkontrakter, valutabytteavtaler og valutaopsjoner Tabellen viser derivatforpliktelser med netto oppgjør fordelt på gjenværende løpetid på balansedagen. Beløpene viser udiskonterte kontraktsfestede kontantstrømmer. Banken har ingen derivater med netto oppgjør. Restløpetid på derivater b) Derivater med brutto oppgjør Derivater med brutto oppgjør: Rentederivater: Rentebytteavtaler og rentegulvavtaler Valutaderivater: Valutaterminer, valutabytteavtaler og valutaopsjoner Tabellen viser derivatforpliktelser med brutto oppgjør fordelt på gjenværende løpetid på balansedagen. Beløpene viser udiskonterte kontraktsfestede kontantstrømmer. Pr. 31.12.24 Inntil 1 mnd. 1 mnd. til 3 mnd. 3 mnd. til 1 år 1 år til 5 år Over 5 år Sum DERIVATER TIL HANDELSFORMÅL Rentederivater Utbetalinger 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger 0 0 0 0 0 0 Valutaderivater Utbetalinger 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger 0 0 0 0 0 0 DERIVATER TIL SIKRINGSFORMÅL Rentederivater Utbetalinger -38 -2 697 -7 613 -15 737 -88 -26 173 Innbetalinger 236 3 988 10 798 22 632 611 38 265 Valutaderivater Utbetalinger 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger 0 0 0 0 0 0 Sum utbetalinger -38 -2 697 -7 613 -15 737 -88 -26 173 Sum innbetalinger 236 3 988 10 798 22 632 611 38 265 Pr. 31.12.23 Inntil 1 mnd. 1 mnd. til 3 mnd. 3 mnd. til 1 år 1 år til 5 år Over 5 år Sum DERIVATER TIL HANDELSFORMÅL Rentederivater Utbetalinger 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger 0 0 0 0 0 0 Valutaderivater Utbetalinger 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger 0 0 0 0 0 0 DERIVATER TIL SIKRINGSFORMÅL Rentederivater Utbetalinger -43 -1 090 -3 333 -7 935 -113 -12 514 Innbetalinger 68 2 149 6 572 13 727 1 152 23 668 Valutaderivater Utbetalinger 0 0 0 0 0 0 Innbetalinger 0 0 0 0 0 0 Sum utbetalinger -43 -1 090 -3 333 -7 935 -113 -12 514 Sum innbetalinger 68 2 149 6 572 13 727 1 152 23 668 Note 39 Kapitaldekning Morbank Konsolidert kapitaldekning inkl. andel samarb.gruppe 2024 2023 2024 2023 Opptjent egenkapital 1 876 211 1 331 058 2 376 397 1 403 799 Overkursfond 188 900 144 528 478 333 295 325 Utjevningsfond 336 344 297 307 Annen egenkapital 257 456 262 236 248 847 262 567 Egenkapitalbevis 68 815 62 768 132 443 93 314 Gavefond 253 830 33 472 Sum ren kjernekapital før fradrag 2 981 556 2 131 369 3 236 021 2 055 005 Immatrielle eiendeler -74 317 -1 431 Avsatt utbytte og gaver -114 606 -35 568 Fradrag for forsvarlig verdsetting -3 762 -2 820 -4 235 -3 230 Andre fradrag i ren kjernekapital -43 602 -341 476 -120 236 -47 783 Goodwill i verdsettelse av signifikante investeringer -250 138 Ren kjernekapital 2 819 586 1 751 505 2 787 095 2 002 561 Fondsobligasjoner 130 000 130 000 160 068 146 888 Fradrag i kjernekapitalen Sum kjernekapital 2 949 586 1 881 505 2 947 162 2 149 449 Tilleggskapital - ansvarlig lån 175 000 160 000 215 506 182 757 Fradrag i tilleggskapitalen Netto ansvarlig kapital 3 124 586 2 041 505 3 162 668 2 332 206 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater og sentralbanker - - - - Lokale og regionale myndigheter 65 109 34 899 105 707 67 250 Multilaterale utviklingsbanker - - - - Institusjoner 56 868 14 206 105 863 47 509 Foretak 357 485 290 275 360 490 312 740 Massemarked 871 575 594 000 1 032 168 717 694 Pantsikkerhet i eiendom 7 891 638 6 174 312 9 363 483 6 870 078 Forfalte engasjementer 144 059 124 435 153 368 131 440 Høyrisiko-engasjement 602 744 285 984 603 041 285 984 Obligasjoner med fortrinnsrett 192 267 129 934 156 620 137 638 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 79 001 58 084 79 001 58 084 Andeler i verdipapirfond 9 950 5 104 27 558 9 379 Egenkapitalposisjoner 760 373 209 758 443 512 304 573 Øvrige engasjementer 239 199 150 829 274 276 171 454 Beregningsgrunnlag kreditt og motpartsrisiko 11 270 269 8 071 820 12 705 087 9 113 824 Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 1 086 603 754 874 1 153 880 801 372 Beregningsgrunnlag for svekket kredittverdighet motpart (CVA) 3 028 4 053 40 678 29 958 Kapitalkrav med utgangspunkt i faste kostnader 18 177 11 268 Sum beregningsgrunnlag 12 359 900 8 830 748 13 917 821 9 956 422 Ren kjernekapitaldekning 22,81 % 19,83 % 20,03 % 20,11 % Kjernekapitaldekning 23,86 % 21,31 % 21,18 % 21,59 % Kapitaldekning 25,28 % 23,12 % 22,72 % 23,42 % Uvektet kjernekapitalandel 12,20 % 10,92 % 10,39 % 10,58 % Note 40 Utbytte pr. egenkapitalbevis Utbetalt utbytte for regnskapsåret 2023 var kr 17,0 pr egenkapitalbevis, totalt kr 35,6 mill. Foreslått utbytte for regnskapsåret 2024 er kr 35,52 pr egenkapitalbevis, totalt kr 74,6 mill. Vedtak om utbetaling av utbytte fattes på generalforsamlingsmøte den 26. mars 2025. Det foreslåtte utbyttet er ikke medtatt i årsregnskapet. Note 41 Egenkapitalbeviseiere Egenkapitalbeviseiere Totalt antall egenkapitalbeviseiere pr. 31.12.2024 1 749 De 20 største egenkapitalbeviseierne: Antall % 1. Eika Egenkapitalbevis 189 277 8,25 2. Børge Døskeland 144 611 6,30 3. Salt Value AS 114 072 4,97 4. MP Pensjon 99 553 4,34 5. Kommunal Landspensjonskasse Gjensidige 93 596 4,08 6. Espedal & Co AS 70 100 3,06 7. Jan Erik Alm dødsbo 66 871 2,92 8. Anne-Mari Gretteberg Gjerstad 25 111 1,09 9. Arne-Christian Haukeland 21 000 0,92 10. AS Finansplan 20 893 0,91 11. Svein Thorsen 20 000 0,87 11. Directmarketing Invest AS 20 000 0,87 13. Spesialfondet Borea Utbytte 18 839 0,82 14. Hans Kristian Glesne 18 000 0,78 15. Solveig Fossly 17 859 0,78 16. Allumgården AS 16 600 0,72 17. Geir Atle Kvamme 16 428 0,72 18. Jomaho AS 16 000 0,70 19. City Vest AS 15 823 0,69 20. Erik Dahl Invest AS 15 067 0,66 Sum 20 største egenkapitalbeviseiere 1 019 700 44,45 Øvrige egenkapitalbeviseiere 1 274 131 55,55 Totalt antall egenkapitalbevis 2 293 831 100,00 Egenkapitalbevis eiet av primærinnsidere Antall Hans Kristian Glesne 18 000 George H. Fulford 12 121 Torgeir Nøkleby 1 500 Elin Røe Gullingsrud 1 044 Jan Flaskerud 500 Erik Hansegård 486 Åse Kjersti Øverdal 302 Ingrid M. Lien Sagabråten 107 Lars Beitnes Svendsen 50 Cathrine Fjeld Ogner 47 Lars-Runar Groven 44 Det er tatt med egenkapitalbevis tilhørende ektefelle og mindreårige barn, og andre selskaper der vedkommende har avgjørende innflytelse, jfr. Aksjeloven § 1-5 Spredning av egenkapitalbevis pr. 31.12.2024: Antall Antall eiere % bevis % 1 - 100 552 31,6 % 34 561 1,5 % 101 - 1.000 882 50,4 % 342 455 14,9 % 1.001 - 10.000 287 16,4 % 795 224 34,7 % 10.001 - 100.000 25 1,4 % 673 631 29,4 % Over 100.000 3 0,2 % 447 960 19,5 % Totalt 1 749 100,0 % 2 293 831 100,0 % Egenkapitalbeviseiere fordelt på kommuner pr. 31.12.2024: Antall Antall eiere % bevis % Bø 4 0,23 % 4 053 0,18 % Drammen 39 2,23 % 90 777 3,96 % Flå 28 1,60 % 5 809 0,25 % Gol 10 0,57 % 7 018 0,31 % Hol 92 5,26 % 138 697 6,05 % Hole 31 1,77 % 15 376 0,67 % Jevnaker 16 0,91 % 7 859 0,34 % Kongsberg 24 1,37 % 35 403 1,54 % Krødsherad 6 0,34 % 1 020 0,04 % Modum 15 0,86 % 20 655 0,90 % Nesbyen 131 7,49 % 59 624 2,60 % Nore og Uvdal 30 1,72 % 31 703 1,38 % Notodden 116 6,63 % 107 105 4,67 % Ringerike 253 14,47 % 148 444 6,47 % Sauland 24 1,37 % 13 610 0,59 % Sigdal 24 1,37 % 34 417 1,50 % Asker 9 0,51 % 5 976 0,26 % Oslo 293 16,75 % 637 983 27,81 % Øvrige 604 34,53 % 928 302 40,47 % Totalt 1 749 100,00 % 2 293 831 100,00 % Note 42 Nærstående parter Banken har vært involvert i følgende transaksjoner med nærstående parter: 2024 2023 Lån til nærstående parter: Lån til styremedlemmer og ledende ansatte: Balanseført verdi 01.01 44 180 56 949 Endring i sammensetning 5 571 0 Lån gitt i løpet av året 20 051 0 Lån tilbakebetalt i løpet av året 21 597 12 769 Belastede renter 1 808 2 066 Innbetalte renter 1 808 2 066 Balanseført 31.12 48 205 44 180 Note 43 Virksomhetssammenslutning Utkast til oppkjøpsanalyse er satt opp med utgangspunkt i at Skue Sparebank (regnskapsmessig overtakende) overtar eiendeler og gjeld fra Hjartdal og Gransherad Sparebank (regnskapsmessig overdragende) ved fusjon. Utkast til oppkjøpsanalyse er satt opp med utgangspunkt i urevidert balanse pr. 31.07.24. Overtatte eiendeler og gjeld regnskapsføres i den overtagende bank til virkelig verdi iht. IFRS3. Virkelig verdi av de 201.575 ordinære egenkapitalbevisene som utstedes som vederlag til egenkapitalbeviseierne i Hjartdal og Gransherad Sparebank er basert på børskurs 01.08.24. Virkelig verdi av grunnfondet er beregnet med utgangspunkt i P/B for egenkapitalbevisene til Skue Sparebank. NETTO EIENDELER OG GJELD I HJARTDAL OG GRANSHERAD SPAREBANK Balanseført verdi Virkelig verdi justering Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker 30 808 - 30 808 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 46 989 - 46 989 Utlån til og fordringer på kunder 3 809 049 744 3 809 793 Rentebærende verdipapirer 469 947 - 469 947 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 236 353 - 236 353 Finansielle derivater - - - Varige driftsmidler 26 232 19 118 45 350 Investeringseiendommer - - - Bruksretter leieavtaler - - - Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte foretak 299 1 446 1 745 Andre eiendeler 5 685 - 5 685 Gjeld til kredittinstitusjoner (110 650) - (110 650) Innskudd fra kunder (3 652 399) - (3 652 399) Finansielle derivater - - - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (90 889) - (90 889) Ansvarlig lånekapital (40 351) - (40 351) Betalbar skatt (16 658) 186 (16 472) Utsatt skatt (1 520) (4 780) (6 300) Annen gjeld (12 299) - (12 299) Sum netto eiendeler 700 597 16 714 717 311 Fondsobligasjon - klassifisert som egenkapital 30 000 Netto identifiserte eiendeler - fratrukket fondsobligasjon 687 311 Antall egenkapitalbevis utstedt 201 575 Bokført verdi per egenkapitalbevis i Skue - 31.12.23 272 Vederlag per egenkapitalbevis 250 Vederlag for eierandelskapital 50 394 Vederlag for grunnfondskapital 545 253 Sum vederlag 595 646 Goodwill (Negativ goodwill) (91 665) Oppkjøpet medførte en negativ GW primært basert på en verdsettelse av egenkapitalbevisene i Skue til P/B<1. Dersom oppkjøpet hadde regnskapsmessig virkning fra 01.01.2024 ville banken ha følgende resultatposter pr 31.12.2024: Renteinntekter 1 315 632 Rentenetto 543 817 Resultat før skatt 447 907 Følgende resultatposter fra Hjartdal og Gransherad Sparebank er inkludert i regnskapet pr 31.12.2024: Renteinntekter 96 868 Rentenetto 48 353 Regnskapstall tilknyttet poster under rentenetto lar seg ikke praktisk skille ut da det kun er ført et regnskap etter oppkjøpet. Note 44 Hendelser etter balansedagen Det har ikke oppstått forhold etter avslutningen av regnskapsperioden som har innvirkning på bedømmelsen og vurdering av regnskapet pr 31.12.24. Generalforsamlingen 20 medlemmer og 12 varamedlemmer Innskytervalgte, 2024 - 2027 Medlemmer Varamedlemmer innskytere Hallingdalsregionen Hanne Jorde Øystein Grøgård Hallingdalsregionen Nils Gudbrandsplass Ringeriksregionen Sigmund Leine Ringeriksregionen Ståle Skjønhaug Hjartdalsregionen Lars Sune Haugen Anne Karin Bakka Hagen Hjartdalsregionen Trond Bakken Offentligvalgte, oppnevnte kandidater til valg 2027 Medlem Varamedlem Hol Barbro Håvardsrud Hol Jan Henning Waldal Nesbyen Geir O. Garthus Nesbyen Rune O. Ihle Ringerike Håkon Kvissel Ohren Ringerike Benedicte H. Hundhammer Hjartdal Bengt Halvard Odden Hjartdal Venke Raundalen Notodden Gry Fuglestveit Notodden Torgeir Fossli Egenkapitalbeviseiere, 2024 – 2027 Medlemmer Varamedlemmer Steffen Fagerås Svein Thorsen Johannes Sagene Gerd Oddveig B. Ryen Tone Gyrid Hovde Bjarne Berge Gudbrand Strømmen Ansattes representanter, 2024 - 2027 Medlemmer Varamedlemmer Tony Kjøl Geir Hovden Maylin Bergheim Heidi Marie Grøgård Karin Høgetveit Hansen Heidi Hovde Skårnes Jos De Horde Organisering Uavhengig revisors beretning