Skarbiec Holding S.A. — Audit Report / Information 2017

Aug 28, 2017

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Skarbiec Holding Spółka Akcyjna

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nasza opinia

Naszym zdaniem załączone roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Skarbiec Holding Spółka Akcyjna ("Grupa"), której jednostką dominującą jest Skarbiec Holding Spółka Akcyjna:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na dzień 30 czerwca 2017 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjetymi zasadami (polityką) rachunkowości:
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem Jednostki dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna z naszym dodatkowym sprawozdaniem dla Komitetu

Podstawa opinii

Podstawa opinii

Badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Badania w wersji przyjętej jako Krajowe Standardy Badania przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów ("KSB") oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym ("Ustawa o biegłych rewidentach" - Dz. U. z 2017 r., poz. 1089) oraz w Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących

Audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania.

Przedmiot naszego badania

Zbadaliśmy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, które obejmuje:

ò. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 r.;

oraz sporządzone za rok obrotowy od 1 lipca 2016 r. do 30 czerwca 2017 r.:

• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych ö dochodów:
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych,
• skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

oraz

zasady (polityki) rachunkowości oraz $\bullet$ dodatkowe noty objaśniające.

ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego ("Rozporządzenie UE" - Dz. U. UE L158). Nasza odpowiedzialność zgodnie ze standardami badania jest opisana w sekcji Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niniejszego sprawozdania.

Uważamy, że uzyskane dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii z badania.

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., Al. Armii Ludowej 14, 00-638 Warszawa, Polska T: +48 (22) 746 4000, F: +48 (22) 742 4040, www.pwc.pl

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, pod numerem KRS 0000044655,
NIP 526-021-02-28. Kapitał zakładowy wynosi 10.363.900 złotych.

Niezależność

Jesteśmy niezależni od Grupy zgodnie z wymogami Kodeksu etyki zawodowych księgowych Rady Miedzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych ("Kodeks IESBA"). Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz jako firma audytorska pozostaliśmy niezależni od Grupy zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na

rzecz Grupy są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które sa zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o bieglych rewidentach.

Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy w okresie od 1 lipca 2016 r. do dnia wydania niniejszego sprawozdania z badania zostały wymienione w sprawozdaniu z działalności Grupy.

Nasze podejście do badania

Podsumowanie

Istotność ogólna przyjęta do badania została określona na poziomie 2.280 tys. zł, co stanowi 5% zysku przed opodatkowaniem.

• Przeprowadziliśmy badanie Jednostki dominującej i spółki zależnej.
• Zespół przeprowadzający badanie Jednostki dominującej przeprowadził również badanie informacji finansowej przygotowanej przez jedyną spółke zależna na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
• Rozpoznawanie przychodów z tytułu wynagrodzenia zmiennego za zarządzenie funduszami

Zaprojektowaliśmy nasze badanie ustalając istotność i oceniając ryzyko istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W szczególności rozważyliśmy gdzie Zarząd Jednostki dominującej dokonał subiektywnych osądów; na przykład w odniesieniu do znaczących szacunków księgowych, które wymagały przyjecia założeń oraz rozważenia wystąpienia przyszłych zdarzeń, które z natury sa niepewne. Odnieśliśmy się również do ryzyka obejścia przez Zarząd kontroli wewnętrznej, w tym – wśród innych spraw – rozważyliśmy czy wystąpiły dowody na

stronniczość Zarządu, która stanowiłaby ryzyko istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem.

Dostosowaliśmy zakres naszego badania w celu wykonania wystarczającej pracy umożliwiającej nam wydanie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako całości, biorac pod uwagę strukturę Grupy, procesy księgowe i kontrole oraz branże, w której działa Grupa.

Istotność

Na zakres naszego badania miał wpływ przyjety poziom istotności. Badanie zaprojektowane zostało w celu uzyskania wystarczającej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia. Zniekształcenia mogą powstać na skutek oszustwa lub błędu. Zniekształcenia są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje ekonomiczne użytkowników podjęte na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Na podstawie naszego zawodowego osądu ustaliliśmy progi ilościowe dla istotności, w tym

$\mathcal{L}$ . The set of $\mathcal{L}$ is the set of $\mathcal{L}$

ogólną istotność w odniesieniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości, którą przedstawiamy poniżej. Progi te, wraz z czynnikami jakościowymi umożliwiły nam określenie zakresu naszego badania oraz rodzaju, czasu i zasięgu procedur badania, a także ocenę wpływu zniekształceń, zarówno indywidualnie, jak i łącznie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość. Również opinie i stwierdzenia dotyczące spraw innych niż sprawozdanie finansowe, w tym na temat innych informacji oraz na temat innych wymogów prawa i regulacji, wyrażane są z uwzglednieniem istotności ustalonej zgodnie ze standardami badania i osadem biegłego rewidenta.

2.280 tys. zł
5% oczekiwanego na etapie planowania rocznego zysku przed opodatkowaniem
Przyjęliśmy zysk przed opodatkowaniem jako podstawę określenia istotności, ponieważ naszym zdaniem wskaźnik ten jest powszechnie używany do oceny działalności Grupy przez użytkowników sprawozdań finansowych oraz jest ogólnie przyjętym wskaźnikiem odniesienia. Istotność przyjęliśmy na poziomie 5%, ponieważ mieści się on w zakresie dopuszczalnych przez standardy badania progów ilościowych dla istotności.

$\ddot{\phantom{a}}$

Uzgodniliśmy z Komitetem Audytu Spółki Jednostki dominującej, że poinformujemy o zidentyfikowanych podczas badania zniekształceniach skonsolidowanego

sprawozdania finansowego o wartości wiekszej niż 115 tys. zł, a także zniekształceniach poniżej tej kwoty, jeżeli w naszej ocenie byłoby to uzasadnione ze względów na czynniki jakościowe.

Kluczowe kwestie badania

Kluczowe kwestie badania są to kwestie, które w kontekście badania skonsolidowanego według naszego zawodowego osądu były sprawozdania finansowego jako całości oraz najbardziej znaczące podczas badania formułowania naszej opinii biegłego rewidenta skonsolidowanego sprawozdania finansowego o tym sprawozdaniu oraz podsumowaliśmy nasza za bieżący okres. Zawierają one opis najbardziej reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w znaczących ocenionych rodzajów ryzyka istotnego których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy zniekształcenia, w tym ocenionych rodzajów najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy odrębnej opinii oszustwem. Do kwestii tych odnieśliśmy się na temat tych kwestii. Kluczowa kwestia badania Jak nasze badanie odniosło się do tej kwestii Rozpoznawanie przychodów z tytułu wynagrodzenia Nasze procedury badania obejmowały w zmiennego za zarządzenie funduszami szczególności:

zrozumienie i ocenę środowiska kontroli $\bullet$ wewnętrznej w tym, dotyczących ujęcia,

Grupa przedstawiła ujawnienia związane z przychodami ze sprzedaży usług w nocie 9 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Kwestia rozpoznania przychodu z tytułu wynagrodzenia zmiennego za zarządzenie funduszami była przedmiotem naszej szczególnej uwagi, ze względu na fakt, że rozpoznanie przychodów z tego tytułu jest złożone i wymaga dokonywania przez Zarząd skomplikowanych kalkulacji. Przychód ten jest kalkulowany okresowo, z wykorzystaniem złożonej formuły, a dane wejściowe pochodzą z kilku źródeł.

Kwestie te uznaliśmy za kluczową ze względu na ryzyko nie ujęcia przychodów z tego tytułu zgodnie z wymogami MSR 18, w tym ryzyko popełnienia błędu w kalkulacji należnego przychodu.

ustalenia i prezentacji poszczególnych typów przychodów ze sprzedaży;

testy szczegółowe obejmujące m.in. sprawdzenie, na wybranej próbie, poprawności stosowanych do wyliczeń stawek i formuł naliczania wynagrodzenia zmiennego ze statutami zarządzanych funduszy, sprawdzenie poprawności zastosowanego benchmarku, niezależną rekalkulację wynagrodzenia:

Przeprowadzone testy szczegółowe w połączeniu z oceną środowiska kontroli wewnętrznej opisane powyżej dostarczyły nam wystarczających i odpowiednich dowodów badania niezbednych do zaadresowania opisanego ryzyka związanego z ujeciem przychodów.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarzad Jednostki dominujacej jest odpowiedzialny za sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które rzetelnie i jasno przedstawia sytuacje majątkową i finansową i wynik finansowy Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, która Zarząd uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błedem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie - jeżeli zachodzi taka konieczność - kwestii związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjecie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności ekonomicznej albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości ("Ustawa o rachunkowości" – Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późn. zm.). Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzór nad procesem sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Naszym celem było uzyskanie wystarczającej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię.

Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wołynać na decyzje ekonomiczne użytkowników podjete na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki jednostki dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB dokonujemy zawodowego osądu i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i szacujemy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawe dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błedu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominieć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;
• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej dotyczącej obszarów objętych badaniem w celu zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;
• oceniamy odpowiedniość zastosowanych polityk rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki jednostki dominującej;
• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości przyjęcia przez Zarząd Spółki jednostki dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, które mogą wzbudzić znaczącą wątpliwość co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli uznajemy, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinie. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki moga spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia transakcje i zdarzenia w sposób rzetelny:
• uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji finansowych jednostek Grupy w celu wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i jesteśmy wyłacznie odpowiedzialni za naszą opinię z badania.

Komunikujemy się z Radą Nadzorcza w zakresie. między innymi, planowanego zakresu i czasu przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleń badania, w tym wszelkich znaczących słabości kontroli wewnetrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz komunikujemy wszystkie powiązania i inne kwestie, które mogłyby być racjonalnie uznane za mające znaczenie dla naszej niezależności, a w określonych przypadkach, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród kwestii komunikowanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te kwestie, które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres i dlatego uznaliśmy je za kluczowe kwestie badania. Opisujemy te kwestie w sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ujawnienia na ich temat lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy. że kwestia nie powinna być komunikowana w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści dla interesu publicznego takiego ujawnienia.

Opinia na temat innych informacji, w tym sprawozdania z działalności

Inne informacie

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2017 r. ("Sprawozdanie z działalności Grupy") wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania (razem "Inne informacje").

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z wymogami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z wyodrębnionymi częściami spełniały wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, oraz rozważenie czy nie są one istotnie niespójne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z naszą wiedzą uzyskaną w trakcie badania, lub czy nie są w inny sposób istotnie zniekształcone oraz czy Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej pracy w trakcie badania. naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Grupy:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 92 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie o informacjach bieżących" – Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm.);
• jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, g, j, k Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia o księgach rachunkowych

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie prawidłowo prowadzonej dokumentacji konsolidacyjnej.

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonej dokumentacji konsolidacyjnej.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 26 kwietnia 2017 r. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy badamy począwszy od roku obrotowego zakończonego 30 czerwca 2017 r., to jest przez 1 rok.

Przeprowadzający badanie w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 144:

A.Accordi

Agnieszka Accordi Kluczowy Biegły Rewident Numer w rejestrze 11665

Warszawa, 28 sierpnia 2017 r.