Sivers Semiconductors — Interim / Quarterly Report 2023

Oct 26, 2023

Delårsrapport Q3 | januari-september 2023

At the heart of innovation

Delårsrapport Q3 2023

Denna rapport avser perioden 1 januari 2023 till och med 30 september 2023

Tredje kvartalet juli-september 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 58 291 TSEK (28 212), motsvarande en ökning med 107%. Nettoomsättningen ökade med 89% i oförändrade valutakurser.
• Justerad EBITDA uppgick till -12 531 TSEK (-23 079).
• Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -11 539 TSEK (-26 607).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -37 993 TSEK (-51 887).
• Resultatet efter skatt uppgick till -40 885 TSEK (-45 156).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var SEK -0,17 (-0,21).
• Eget kapital per aktie uppgick till SEK 5,54 (5,86).

Januari-september 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 162 452 TSEK (82 836), motsvarande en ökning med 96%. Nettoomsättningen ökade med 85% i oförändrade valutakurser.
• Justerad EBITDA uppgick till -40 859 TSEK (-58 333).
• Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -47 169 TSEK (-57 580).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -124 839 TSEK (-143 253).
• Resultatet efter skatt uppgick till -111 003 TSEK (-124 537).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var SEK -0,48 (-0,60).
• Eget kapital per aktie uppgick till SEK 5,54 (5,86).

Väsentliga händelser under tredje kvartalet

• 23 augusti Sivers Wireless erhåller andra omgången av prototyporder från Tier-1 5G-infrastrukturleverantör.
• 21 augusti Sivers Wireless får volymproduktionsorder på 5 MUSD (54,5 MSEK) från sin ledande europeiska SATCOM-kund.
• 15 augusti Sivers Semiconductors rekryterar Dr. Bami Bastani
• som strategisk rådgivare till styrelse och ledning.
• 14 augusti Sivers Wireless får kontrakt på 0,425 MUSD (4,6 MSEK) från ledande nätverksleverantör inom SATCOM.

Nyckeltal

TSEK	2023 Jul-Sep	2022 Jul-Sep	2023 Jan-Sep	2022 jan-Sep	2022 jan-dec
Nettoomsättning	58 291	28 212	162 452	82 836	132 607
Nettoomsättningstillväxt %	107%	6%	96%	23%	46%
Nettoomsättningstillväxt, valutajusterad %	89%	-2%	85%	12%	30%
Justerad EBITDA	-12 531	-23 079	-40 859	-58 333	-75 277
EBITDA	-11 539	-26 607	-47 169	-57 580	-73 693
EBIT	-37 993	-51 887	-124 839	-143 253	-185 096
Periodens resultat	-40 885	-45 156	-111 003	-124 537	-86 384
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	-0,17	-0,21	-0,48	-0,60	-0,41
Eget kapital per aktie, SEK	5,54	5,86	5,54	5,86	5,80

En webbaserad presentation av delårsrapporten kommer att hållas kl 10:00 den 26:e oktober 2023. Anmälan till webinariet görs via länken: https://attendee.gotowebinar.com/register/3834543937724265822

9 augusti - Bolaget beviljats 0,375 MUSD (ca 4 MSEK) under Defense Advanced Research Projects Agency (DARPA).

3 juli - Ny order på 1 MUSD (ca 11 MSEK) från Ayar Labs för utveckling av nästa generations laser-array-chip som stöder applikationer för bland annat High Performance Computing (HPC), Artificiell Intelligens (AI) och Machine Learning (ML).

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser efter kvartalets utgång.

VD-kommentar

Fortsatt stark tillväxt och orderläge

- bekräftar tillväxtmål om 100 %

Årets tredje kvartal visade fortsatt mycket stark tillväxt och flera nya viktiga order. Omsättningen steg med 107 procent till 58,3 miljoner kronor vilket innebär att vi är på god väg mot att nå vårt mål om en nettoomsättningstillväxt om minst 100 procent för helåret 2023. För årets första nio månader var omsättningen 162,5 miljoner kronor vilket motsvarar en tillväxt på 96%.

Den starka försäljningen är ett resultat av en stark tillväxt inom båda våra affärsenheter där Photonics samt Wireless ökade med 38 respektive 210 procent jämfört med samma period föregående år. Tillväxten per segment under första 9 månaderna motsvarar 33 respektive 193 procent jämfört med samma period föregående år. Under de senaste rullande tolv månaderna har Sivers rapporterat nya order om 330 miljoner kronor och omsatt 212 miljoner kronor vilket motsvarar en tillväxt på 100%.

EBITDA för tredje kvartalet blev -11,5 miljoner kronor (-26,6), en förbättring på 15,1 miljoner kronor eller 57 %. Justerat för jämförelsestörande poster var EBITDA för tredje kvartalet -12,5 miljoner kronor (-23,1), en förbättring på 10,6 miljoner kronor. Med fortsatt god kostnadskontroll ser vi att vi kan accelererar vår väg mot lönsamhet. Den starka tillväxten och god kostnadskontroll gör att vi ser positivt på att nå vårt mål om ett positivt justerat EBITDA-resultat under andra halvåret 2023.

Under kvartalet erhöll Sivers Wireless en mycket viktig volymproduktionsorder från vår ledande europeiska SATCOM-kund på 5 miljoner dollar (cirka 55 miljoner kronor), som nu börjar skala upp sin produktion. Trots att det fortfarande är produktion i mindre skala erbjuder det Sivers substantiella intäkter redan under fjärde kvartalet 2023 och första kvartalet 2024. Vi förväntar oss att produktionen kommer fortsätta skalas upp under 2024 och framåt, vilket kommer att säkra stark tillväxt för Sivers under många år framöver. Från 2024 och framåt, har våra nuvarande kunder inom detta segment givit oss icke bindande prognoser för de kommande 12 kvartalen som bekräftar den starka tillväxt vi ser framför oss.

En annan mycket viktig order som erhölls av Sivers Photonics under kvartalet kom från Ayar Labs på 1 MUSD (cirka 11 MSEK). Denna order för kvalificering av volymproduktion av våra unika laserarrayer bekräftade vår ställning som en nyckelleverantör i ett av framtidens största tillväxtområden; generativ artificiell intelligens (AI). Dagens elektriska kommunikation mellan processorer har inte tillräcklig kapacitet för att snabbt kunna behandla de enorma datamängder som framtidens generativa AI kräver. Vår partner Ayar Labs erbjuder lösningen på detta problem och Sivers levererar laserchipen till denna marknad.

Genom optisk kommunikation kan hastigheten och kapaciteten för processorer öka mångfalt samtidigt som energiförbrukningen kan minskas

med upp till 90%. Den prestanda som vi tillsammans erbjuder är nödvändig för att möjliggöra nästa generations AI och avancerad maskininlärning. Under kvartalet diskuterades detta viktiga ämne, bland annat i en artikel i Wall Street Journal där Sivers medverkade. På sikt räknar vi med en enorm marknadspotential inom optisk höghastighetskommunikation och vi arbetar idag med många bolag inom detta område.

Vi fortsätter arbetet med vår första amerikanska Fortune 100-kund och väntar med spänning på resultatet av de större tester som kunden genomför på det chip som vi skickade till kunden sent under andra kvartalet. De två RFPer (Request for Proposal) vi svarat på under året avseende sändar- och mottagarchipen innehåller olika volymscenarios. Eventuell design-in avseende dessa RFPer indikerade volym som startar på flera hundra miljoner kronor per år upp till flera miljarder kronor per år, beroende på vilken typ och antal av dessa konsumentprodukter som denna lösning kommer användas till. Vi har inte uteslutit varken en uteller nybyggnad av en egen fabrik, men vi ser en stor flexibilitet genom outsourcing, både vad gäller ledtider och betydligt mindre behov av investeringar. Vi kallar det hybrid fabless. Genom att producera dels i vår egen fabrik, dels genom outsourcing kan vi hålla nere vårt kapitalbehov samtidigt som vi behåller våra marginaler. Vi räknar med att kunna lämna ytterligare information i samband med vår planerade kapitalmarknadsdag den 21 november.

Marknaden för 5G mmvåg har förskjutits men kompenseras mer än väl av att övriga vertikaler, så som SatCom och photonics. Ännu så länge har 5G mmvåg lyckats mest i några få nischade områden, och även om vi med senaste prototyporder från Tier-1 kunden ser stora möjligheter så har denna marknad inte fullt mognat ännu, trots detta så står vi mycket starka som bolag och vi ser fortsatt framför oss en mycket stark organisk tillväxt. Dessutom har vi under det senaste året slimmat kostnadskostymen. Tack vare den starka tillväxten som tar oss närmare lönsamhet och den nyemission samt lånefinansiering som vi säkrade i våras ser vi att vi har täckt vårt kapitalbehov och vi ser framtiden an med stor tillförsikt. Vår fina, breda, kundportfölj gynnas av flera megatrender och våra innovativa, konkurrenskraftiga produkter gör att vi har en unik och utmärkt position. Jag ser fram emot ett fortsatt framgångsrikt 2023.

Anders Storm, VD och koncernchef

Detta är Sivers Semiconductors

Sivers Semiconductors AB är en ledande leverantör av halvledarkomponenter till den trådlösa och optiska data- och telekommunikationsmarknaden genom sina två affärsområden, Wireless och Photonics.

123

Sivers Semiconductors AB (publ) är moderbolaget i en koncern med de helägda dotterbolagen Sivers Wireless AB, Sivers Semiconductors Inc., Sivers Photonics Ltd. och Trebax AB. Den operativa verksamheten bedrivs i de två affärsområdena Wireless och Photonics. Sivers Semiconductors och Sivers Wireless har huvudkontor i Kista. Sivers Semiconductors Inc. har huvudkontor i Chatham, New Jersey, USA. Sivers Photonics huvudkontor och fabrik ligger i Glasgow, Skottland.

Sivers Semiconductors är noterat på Nasdaq OMX Nordic Stockholm under SIVE.

Sivers Semiconductors möjliggör en bättre ansluten och säkrare värld genom att leverera de bästa lösningarna till fiber och trådlösa nät

Sivers Wireless utvecklar RF-chip och antenner för avancerade 5G-system till data och telekommunikationsnät och satellitkommunikation.

ဂို

Sivers Photonics utvecklar och tillverkar halvledarbaserade produkter för optisk kommunikation och optisk avkänning.

Wireless

Sivers Wireless utvecklar millimetervågsprodukter för avancerade 5G-system för data- och telekommunikationsnät och satellitkommunikation. Millimetervåg är en nyckelteknik i 5G-nätverk och kärnan i de lösningar Wireless erbjuder.

Wireless viktigaste applikationsområden drivs av megatrender såsom höghastighetsbredband och satellitkommunikation. Operatörer på telekommarknaden står inför flera stora utmaningar: behovet av ökat bredband till slutkunder globalt, nätverksoptimeringar, fler uppkopplade enheter och sensorer, ökad säkerhet i näten och fler uppkopplingar med hög kvalitet. Trenden har förstärkts ytterligare i spåren av covid19-pandemin, när fler användare kräver kvalitativt bredband för nya innovativa tjänster. Dels krävs tjänsterna för att få vardagen att fungera, dels ser fler och fler företag fungerande bredbandstjänster som affärskritiskt när fler arbetar hemifrån och miljökrav minskar resandet.

Fasta trådlösa uppkopplingar, Fixed Wireless Access (FWA), är ett kostnadseffektivt alternativ till kopparnätet (DSL), kabel och fiber. Marknaden, som finns för både licensierade och olicensierade frekvensband, drivs av ett ökat behov av bredbandsuppkopplingar till bostäder, kontor och mobila basstationer.

Ökad trafik, nya frekvensallokeringar, staters infrastruktursatsningar och den allmänna teknikutvecklingen driver på den globala utvecklingen av storskaliga FWA-utrullningar. Enbart i USA kommer 20,4 miljarder dollar att investeras i bredbandslösningar under de kommande tio åren1). Satsningen sker via fonden Rural Digital opportunity Fund (RDoF).

Sivers – en viktig kugge i flera megatrender

Satellitkommunikation

Självkörande fordon

Sensorer

smälter in i varandra

Photonics

Sivers Photonics designar och tillverkar avancerade III-V halvledare och integrerade kretsar för fotonik till främst optisk kommunikation och optiska sensortillämpningar, främst inom olika applikationsområden för både konsument-och industrielektronik. Dessa fotonikchip är viktiga nyckelkomponenter för flera framtida teknologier, exempelvis självkörande fordon och "smarta fabriker".

Behovet av optisk kommunikation drivs av efterfrågan på molntjänster för telenätverk och personligt bruk, med applikationer som Netflix och YouTube. Även behovet att minska strömförbrukning, ökad hastighet och värme i HPC-dator kräver framöver ljus som skickar data istället för ström. Varje år introduceras olika nya enheter med ökad kapacitet och intelligens. Optisk kommunikation kommer att fortsätta att förlita sig på kiselfotonikteknologi (Silicon Photonics, SiPh), med stor tillväxt av hyperskaliga datacenter och datacentersammankopplingar (DCI).

Marknaden för optisk kommunikation förväntas växa från 9,6 miljarder USD 2020 till 20,9 miljarder USD 20262).

En viktig kundgrupp för Photonics är företag som erbjuder molnlagring, där optiska kommunikations enheter är en nyckelkomponent. Optiska kommunikationsapplikationer inkluderar kritiska komponenter i datacenter, telekom och 5G, inklusive fiber till hemmet, passiva optiska nätverk och kvantteknologiapplikationer. Optiska avkänningsapplikationer inkluderar LiDAR för självkörande fordon, konsumentsjukvård, bärbar teknologi och sensorer för smarta städer och smarta fabriker.

Den optiska kommunikationssektorn står inför något av en revolution genom framväxten av kiselbaserad fotonik (Sillcon Photonics), en snabb växande teknik där kopparanslutningar ersätts av små optiska kretsar som integreras med kisel baserade kretsar för att skicka ljus istället för elektriska signaler. En effekt blir att datorer kommer att kunna prestera betydligt snabbare än med traditionella chip.

Ljuskällan är ett laserchip, tillverkat av indiumfosfid (InP) som är integrerad med kiselkretsen. Sivers Photonics är en ledande leverantör av dessa indiumfosfidlasrar. Sivers InP-plattform, InP100, stöder avancerad optisk kommunikation och datorapplikationer med mycket hög datahastighet.

1) Federal Communications Commission (FCC) www.rdof.com 2021 2) Yole Developement 2021, optical transceivers for Datacom & Telecom

Nettoomsättning och justerad EBITDA

Försäljning och resultat

Tredje kvartalet

Koncernens nettoomsättning uppgick till 58 291 TSEK (28 212), en ökning med 30 079 TSEK, motsvarande 107% jämfört med samma kvartal föregående år. Nettoomsättningen ökade med 89% i oförändrade valutakurser. Wireless nettoomsättning ökade med 23 696 TSEK, motsvarande 210%, och Photonics nettoomsättning ökade med 6 383 TSEK, motsvarande 38%.

EBITDA, justerat för jämförelsestörande poster ("justerad EBITDA"), uppgick till -12 531 TSEK (-23 079), en förbättring med 10 548 TSEK eller 46 %. Förbättringen beror i huvudsak på högre intäkter, men även färre antal anställda till följd av kostnadsbersparingsprogram. EBITDA uppgick till -11 539 TSEK (-26 607), en förbättring med 15 068 TSEK eller 57 %.

EBIT uppgick till -37 993 TSEK (-51 887), en förbättring med 13 894 TSEK. Förbättringen kan kopplas till högre intäktsflöden från både NRE och produktförsäljning, men har påverkats negativt av lägre kapitaliserad utvecklingsutgifter till följd av ett ökat fokus på NRE och andra intäktsgenererande aktiviteter. Ökningen i övriga externa kostnader kan framförallt hänföras till högre konsult- och licenskostnader delvis kopplat till en högre omsättning inom NRE- projekt.

Resultat efter skatt uppgick till -40 885 TSEK (-45 156) en förbättring med 4 271 TSEK. Koncernen hade ett negativt finansnetto under det tredje kvartalet, vilket främst berodde på valutakursfluktuationer, men även räntekostnader på nyupplåning som utnyttjades under andra kvartalet 2023.

Övrigt totalresult uppgick till -88 TSEK (68 988), en försämring med 69 076 TSEK. Förändringen kan hänföras till omräkningseffekter från USD och GBP till SEK.

Januari-september

Koncernens nettoomsättning uppgick till 162 452 TSEK (82 836), en ökning med 79 616 TSEK, motsvarande 96% jämfört med samma period föregående år. Nettoomsättningen ökade med 85% i oförändrade valutakurser. Wireless nettoomsättning ökade med 62 907 TSEK, motsvarande 193%, och Photonics nettoomsättning ökade med 16 710 TSEK, motsvarande 33%.

EBITDA, justerat för jämförelsestörande poster ("justerad EBITDA"), uppgick till -40 859 TSEK (-58 333), en förbättring med 17 474 TSEK eller 30 %. EBITDA uppgick till -47 169 TSEK (-57 580), en förbättring med 10 411 TSEK eller 18 %.

EBIT uppgick till -124 839 TSEK (-143 253), en förbättring med 18 414 TSEK. Förändringen i EBIT beror till stor del på nedskrivning av immateriella tillgångar om -22 029 TSEK som påverkade andra kvartalet 2022 negativt. Vidare har EBIT för 2023 påverkats negativt av högre avskrivningar som tillkommit genom förvärvet av MixComm (numera Sivers Semiconductors Inc), där avskrivningarna endast belastat delar av föregående period.

Resultat efter skatt uppgick till -111 003 TSEK (-124 537), en förbättring med 13 534 TSEK. Resultatet för perioden har bland annat påverkats positivt av högre grad återföring av uppskjutna skatteskulder hänförliga till förvärvet av Sivers Semiconductors Inc och ett försämrat finansnetto till följd av kursförluster vid omvärdering av fordringar och skulder samt slutreglering av derivatskuld kopplat till återbetalning av tidigare konvertibellån, vilket påverkade finansnettot positivt om 5 897 TSEK.

Övrigt totalresult uppgick till 29 895 TSEK (136 295), en försämring med 106 400 TSEK. Förändringen kan hänföras till omräkningseffekter från USD och GBP till SEK.

Avskrivningar

Tredje kvartalet

Resultatet för tredje kvartalet 2023 belastades med -26 455 TSEK (-25 280) i av- och nedskrivningar, en försämring med 1 175 TSEK, varav -3 697 TSEK (-3 119) avser avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer, -6 925 TSEK (-7 399) avser avskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbete, -13 998 TSEK (-12 979) avser avskrivningar av övriga immateriella tillgångar, -1 837 TSEK (-1 784) avser avskrivning av nyttjanderättstillgångar i leasingkontrakt.

Januari-september

Resultatet under perioden januari-september belastades med -77 670 TSEK (-85 673) i av- och nedskrivningar, en minskning med 8 003 TSEK. -10 560 TSEK (-8 821) avser avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer. -20 653 TSEK (-20 626) avser avskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbete, -40 982 TSEK (-28 946) avser avskrivningar av övriga immateriella tillgångar, -5 435 TSEK (-5 248) avser avskrivning av nyttjanderättstillgångar i leasingkontrakt, och 0 TSEK (-22 029) avser nedskrivningar av balanserade utvecklingsutgifter.

Likviditet, Kassaflöde och Finansiering

Den 30 september 2023 uppgick koncernens likvida medel och övriga kortfristiga finansiella tillgångar till totalt 35 978 TSEK (48 560). Likvida medel uppgick till 35 978 TSEK (35 178). Utöver koncernens likvida medel uppgick kortfristiga placeringar i räntebärande obligationer till 0 TSEK (13 382). Koncernen säkrade under andra kvartalet ytterligare finansiering om 100 000 TSEK i form av lån, konvertibler och lånefaciliteter, varav 50 000 TSEK har utnyttjats vid periodens utgång. Detta innebär att bolagets likvida medel, övriga kortfristiga finansiella tillgångar inklusive återstående outnyttjad lånefacilitet motsvarar total 85 978 TSEK efter kvartalets utgång.

Under tredje kvartalet uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till -32 355 TSEK (-26 858). Kassaflöde från den löpande verksamheten försämrades framförallt på grund av förändring i rörelsekapital. Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten försämrades jämfört med samma period föregående år, främst till följd av försäljningar av obligationer som skedde under samma period föregående år.

Då koncernen befinner sig i en utvecklingsfas och ännu saknar tillräcklig intjäningsförmåga för att täcka verksamhetens kostnader genom försäljningsintäkter är likviditetsrisken en väsentlig risk och osäkerhetsfaktor. Företagsledningen upprättar och följer detaljerade kassaflödesprognoser och kan komma att behöva vidta åtgärder så som nyemissioner, kostnadsbesparingar och upplåning för att säkerställa tillräcklig likviditet.

Investeringar

Koncernens totala investeringar under perioden januari– september uppgick till 52 317 TSEK (766 172) och avser immateriella tillgångar för balanserade utgifter för utvecklingsarbeten med 23 565 TSEK (46 405), förvärv av övriga immateriella tillgångar med 22 287 TSEK (6 682), förvärv av materiella anläggningstillgångar med 6 465 TSEK (8 652) och förvärv av dotterbolag med 0 TSEK (731 896). Under perioden såldes ett antal investeringar i kortfristiga företagsobligationer ut motsvarande 8 692 TSEK (88 628), vilket bidrog med ett positivt kassaflöde. Investeringen i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten var hänförlig till utveckling av nya generationer av produkter. Lämnade spärrade bankmedel uppgick till om 14 900 TSEK och påverkade kassaflödet negativt. Sivers gynnas av

Eget kapital flera megatrender där vi under den

Per 30 september 2023 uppgick koncernens egna kapital till 1 299 991 TSEK (1 254 772). Aktiekapitalet uppgick till 117 433 (106 977) TSEK. senaste tiden säkrat stora order inom

Moderbolaget Anders Storm, VD

Under andra kvartalet 2023 genomförde moderbolaget en riktad nyemission om ca 150 000 TSEK. Vidare har moderbolaget upptagit ett långfristigt konvertibellån om 25 000 TSEK och ytterligare 25 000 TSEK i lån redovisade under övriga långfristiga skulder. Räntekostnader och liknande resultatposter har påverkats negativt av nedskrivning av andelar i dotterbolag till följd av en koncernintern transaktion medan övriga ränteintäkter och liknande resultatposter har påverkats positivt av valutaomvärdering från i huvudsak GBP och USD till SEK. och koncernchef.

Aktien

Sivers Semiconductors aktiekapital var den 30 september 2023 fördelat på 234 649 894 (213 954 244) aktier med ett kvotvärde om SEK 0,50. Dessa aktier utgörs av 233 754 244 stamaktier med rösträtt 1,0 och 1 100 000 C-aktier med rösträtt 0,1. C-aktierna innehas av bolaget för att användas bland annat vid lösen av personaloptionsprogram. Ökningen av antalet aktier avser emissionen av 20 695 650 aktier som skedde under andra kvartalet 2023. Aktien handlas sedan den 10 juni 2021 på Nasdaq Stockholm under kortnamnet SIVE och med ISIN-kod SE0003917798 och LEI-kod 254900UBKNY2EJ588J53.

Anställda

Per den 30 september 2023 hade koncernen; exklusive konsulter, 123 (132) anställda. Minskning är främst relaterad till färre anställda i Sverige.

Ägarstruktur

Per den 30 september 2023 hade Sivers Semiconductors AB (publ) tre ägare som var och en, direkt och indirekt, innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av röst- och kapitalandelen i bolaget. Totalt hade Sivers Semiconductors cirka 22 000 aktieägare.

Usikter för 2023

Tidigare annonserade kundkontrakt tillsammans med nyaaffärer förväntas bidra till väsentlig försäljningstillväxt under året. Fortsatt optimering av kostnader och investeringar, tillsammans med nettoomsättningstillväxt, bedöms accelerera Sivers utveckling mot lönsamhet.

För 2023 förväntas nettoomsättningstillväxten uppgå till minst 100 %. Nettoomsättningstillväxten kan variera mellan kvartalen som följd av enskilda affärer. Vidare bedöms Sivers nå positiv justerad EBITDA under andra halvåret 2023.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa risker beskrivs i koncernens årsredovisning för 2023. Inga nya betydande risker har identifierats sedan publiceringen av årsredovisningen.

Denna kvartalsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Sivers Semiconductors AB (publ)

Kista den 26 oktober 2023

Styrelsen

Sivers Semiconductors AB (publ) Org.nr. 556383-9348

Investor Relations ir@sivers-semiconductors.com Telefon: 08-703 68 00

Sivers Semiconductors AB Box 1274 164 29 Kista

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapport för Sivers Semiconductors AB (publ) för perioden 1 januari 2023 till 30 september 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktiga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncerns del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 26 oktober 2023 Deloitte AB

Alexandros Kouvatsos Auktoriserad revisor

Resultaträkning för koncernen i sammandrag

TSEK	2023 Jul-Sep	2022 Jul-Sep	2023 Jan-Sep	2022 Jan-Sep	2022 Jan-Dec
Nettoomsättning	58 291	28 212	162 452	82 836	132 607
Övriga rörelseintäkter	1 914	2 287	7 386	6 604	8 295
Aktiverat arbete för egen räkning	13 655	15 853	23 565	46 405	59 276
Råvaror och förnödenheter	-12 587	-16 419	-34 064	-39 396	-48 992
Övriga externa kostnader	-39 699	-19 743	-101 281	-62 083	-99 585
Personalkostnader	-33 111	-36 796	-105 228	-91 947	-125 364
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och immate riella tillgångar	-26 455	-25 280	-77 670	-85 673	-111 403
Rörelseresultat	-37 993	-51 887	-124 839	-143 253	-185 096
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter	577	3 090	16 543	13 848	94 716
Finansiella kostnader	-7 512	-257	-13 768	-3 841	-13 248
Resultat före skatt	-44 928	-49 053	-122 063	-133 246	-103 628
Inkomstskatt	4 044	3 897	11 061	8 709	17 244
Periodens resultat	-40 885	-45 156	-111 003	-124 537	-86 384
Hänförligt till moderbolagets aktieägare	-40 885	-45 156	-111 003	-124 537	-86 384
Resultat per aktie (SEK)
Före och efter utspädning	-0,17	-0,21	-0,48	-0,60	-0,41

Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag

TSEK	2023 Jul-Sep	2022 Jul-Sep	2023 Jan-Sep	2022 Jan-Sep	2022 Jan-Dec
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultatet:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter	-88	68 988	29 895	136 295	85 216
Periodens totalresultat	-40 973	23 832	-81 108	11 758	-1 168
Hänförligt till moderföretagets aktieägare	-40 973	23 832	-81 108	11 758	-1 168

Balansräkning för koncernen i sammandrag

2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
412 008	419 202	401 673
197 955	189 429	193 121
713 296	752 668	705 247
98 154	102 345	102 595
15 393	294	352
1 436 805	1 463 938	1 402 989
36 735	30 696	28 985
31 894	35 245	42 325
2 570	12 093	15 824
68 489	21 356	25 284
-	13 382	8 519
35 978	35 178	47 174
175 666	147 950	168 111
1 612 471	1 611 888	1 571 100

TSEK	2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 299 991	1 254 772	1 240 079
Summa eget kapital	1 299 991	1 254 772	1 240 079
Långfristiga skulder
Banklån	4 000	8 000	7 000
Uppskjuten skatteskuld	150 736	171 368	156 885
Avsättningar	1 114	1 874	1 172
Leasingskulder	17 405	23 051	21 474
Konvertibellån	23 552	-	-
Övriga långfristiga skulder	25 207	3 736	3 524
Summa långfristiga skulder	222 015	208 028	190 055
Kortfristiga skulder
Konvertibellån	-	-	44 493
Banklån	4 000	4 000	4 000
Leverantörsskulder	47 644	18 181	39 262
Leasingskulder	6 862	6 372	6 913
Övriga skulder	5 750	84 726	14 265
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	26 209	35 809	32 033
Summa kortfristiga skulder	90 465	149 088	140 966
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 612 471	1 611 888	1 571 100

Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag

TSEK	2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
Vid årets början	1 240 079	798 903	798 903
Periodens resultat	-111 003	-124 537	-86 384
Övrigt totalresultat	29 895	136 257	85 206
Nyemission	139 599	-788	-788
Apportemission	-	440 857	440 857
Återköp/försäljning av egna aktier	-	123	1 179
Aktierelaterade ersättningar	1 420	3 956	1 106
Vid periodens slut	1 299 991	1 254 772	1 240 079

Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag

TSEK	2023-07-01 -2023-09-30	2022-07-01 -2022-09-30	2023-01-01 -2023-09-30	2022-01-01 -2022-09-30	2022-01-01 -2022-12-31
Rörelsen
Rörelseresultat	-37 993	-51 887	-124 839	-143 253	-185 096
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster	21 435	27 834	87 420	85 903	106 212
Erhållen ränta	204	2 632	975	5 196	5 717
Erlagd ränta	-2 684	-2 999	-11 117	-3 841	-11 932
Erhållen skatt	5 751	-	5 714	-	4 177
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelse kapital	-13 298	-24 420	-41 858	-57 997	-80 922
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
Ökning (–)/Minskning (+) av varulager	-442	-521	-7 060	-2 382	-663
Ökning (–)/Minskning(+) av rörelsefordringar	-18 369	-10 476	-22 052	-12 188	-29 631
Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder	-245	-1 124	-7 345	-53 440	-26 245
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-32 355	-36 541	-78 316	-126 007	-137 461
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-3 931	-4 826	-6 465	-8 652	-13 731
Förvärv av immateriella tillgångar	-14 657	-22 227	-45 852	-52 987	-71 278
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	-	-	1 031	-	-
Finansiering MixComm	-	-		-206 475	-206 475
Lämnade spärrade bankmedel	-	-	-14 900	-	-
Försäljning/förfall av finansiella instrument	-	32 000	8 692	120 628	125 492
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-18 588	4 947	-57 494	-147 487	-165 992
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	-	-	50 000	-	50 000
Amortering av lån	-1 000	-1 000	-53 000	-3 000	-4 000
Utställda lån	-9 000	-	-9 000	-	-
Återbetalda lån	9 000	-	9 000	-	-
Erlagda emissionskostnader	-6 445	-	-10 445	-788	-788
Nyemission	11 987	-	150 043	-	-
Amortering av leasing och avbetalningsskulder	-2 071	-2 366	-7 089	-7 051	-11 190
Försäljning av/optionslösen med egna aktier	-	-	-	125	1 181
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	2 471	-3 366	129 509	-10 714	35 203
Periodens kassaflöde	-48 472	-34 959	-6 289	-284 208	-268 250
Likvida medel vid periodens början	81 302	64 042	47 174	304 117	304 117
Valutakursförändringar i likvida medel	3 153	6 095	-4 907	15 269	11 307
Likvida medel vid periodens slut	35 983	35 178	35 983	35 178	47 174

Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag

TSEK	2023 Jul-Sep	2022 Jul-Sep	2023 Jan-Sep	2022 Jan-Sep	2022 Jan-Dec
Nettoomsättning	2 284	2 250	7 973	6 688	11 658
Övriga externa kostnader	-1 907	-2 582	-6 002	-8 958	-12 591
Personalkostnader	-4 324	-3 242	-16 229	-8 768	-12 946
Rörelseresultat	-3 947	-3 574	-14 259	-11 038	-13 879
Resultat från finansiella poster
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	1 891	5 339	29 128	20 448	104 242
Räntekostnader och liknande resultatposter	-2 693	-99 003	-77 852	-103 347	-125 296
Resultat före skatt	-4 749	-97 237	-62 982	-93 937	-34 933
Inkomstskatt	-	–	-	-	-
Periodens resultat	-4 749	-97 237	-62 982	-93 937	-34 933

Rapport över totalresultatet för moderbolaget i sammandrag

TSEK	2023 Jul-Sep	2022 Jul-Sep	2023 Jan-Sep	2022 Jan-Sep	2022 Jan-Dec
Periodens resultat	-4 749	-97 237	-62 982	-93 937	-34 933
Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Periodens totalresultat	-4 749	-97 237	-62 982	-93 937	-34 933

Balansräkning för moderbolaget i sammandrag

TSEK	2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	1 095 555	1 094 946	1 095 363
Fordringar hos koncernföretag	382 166	268 782	301 546
Övriga långfrista fordringar	14 900	-	-
Summa Finansiella anläggningstillgångar	1 492 621	1 363 728	1 396 909
Summa anläggningstillgångar	1 492 621	1 363 728	1 396 909
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	2 828	14 761	383
Övriga fordringar	814	426	1 150
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	2 045	4 053	1 098
Övriga kortfristiga finansiella tillgångar	-	13 382	8 519
Summa kortfristiga fodringar	5 687	32 622	11 150
Kassa och bank	9 703	4 355	24 521
Summa omsättningstillgångar	15 390	36 977	35 671
SUMMA TILLGÅNGAR	1 508 011	1 400 705	1 432 580

TSEK	2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital	117 325	106 977	106 977
Överkursfond	1 833 511	1 704 261	1 704 261
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-501 248	-496 907	-439 673
Summa eget kapital	1 449 588	1 314 331	1 371 565
Långfristiga skulder
Konvertibellån	23 552	-	-
Avsättningar	321	79 315	406
Övriga långfristiga skulder	22 312	-	-
Summa långfristiga skulder	46 185	79 315	406
Kortfristiga skulder
Konvertibellån	-	-	44 493
Leverantörsskulder	1 111	818	1 948
Övriga skulder	3 099	1 295	7 919
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	8 027	4 946	6 250
Summa kortfristiga skulder	12 237	7 056	60 610
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 508 011	1 400 705	1 432 580

Noter

Not 1

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har

Not 2 Intäkter från avtal med kunder och segmentrapportering

De produkter (chip, moduler, utvärderingspaket, halvledarprodukter m.m.) som Sivers Semiconductorskoncernen tillverkar och säljer till kunder avser produktförsäljning. produktförsäljningen redovisas antingen vid en tidpunkt eller över tid. Inom affärsområdet Wireless uppfylls prestationsåtaganden normalt vid en tidpunkt, medan Photonics har en större andel avtal där prestationsåtagandena uppfylls över en tidsperiod. Inom både Wireless och Photonics förekommer så kallade "Non Recurrent Engineering" (NRE) -avtal. Sådana avtal avser utvecklingsprojekt, där Sivers Semiconductors-bolagen bl.a. gör

antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen.Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2.

anpassningar av teknik i hårdvaruprodukter för att matcha kundens önskemål eller för att utveckla en ny produkt. Anpassade produkter som tagits fram via NRE avtal kan vid ett senare skede säljas i volymer inom "produktförsäljning". Intäkter för NRE avtal redovisas över tid. inom Wireless affärsområdet säljs även support för bolagets produktförsäljning, för att underlätta kundens anpassning av tekniken till deras produkter. Supportavtal kan t.ex. tecknas i syfte att designa in Sivers Semiconductors produkter i kundens, där kunden i sin tur säljer sin produkt till en slutkund. Intäkter från supportavtal redovisas över tid.

		Jul-Sep 2023			Jul-Sep 2022
Intäktsslag	Wireless	Photonics	Summa	Wireless	Photonics	Summa
Produktförsäljning	9 540	8 741	18 281	5 895	2 843	8 738
NRE/Utvecklingsprojekt	25 011	14 569	39 580	5 083	14 084	19 167
Support & Övrigt	429	-	429	307	-	307
Summa	34 980	23 310	58 291	11 284	16 927	28 212
Redovisning
Vid en tidpunkt	9 540	1 061	10 601	5 796	1 890	7 686
Över tid	25 441	22 249	47 690	5 488	15 037	20 525
Summa	34 980	23 310	58 291	11 284	16 927	28 212
Geografisk marknad
Nordamerika	3 273	17 175	20 447	9 831	13 412	23 243
Europa	31 148	4 882	36 030	155	3 472	3 626
Asien	559	1 254	1 814	1 298	44	1 342
Summa	34 980	23 310	58 291	11 284	16 927	28 212
		Jan-Sep 2023			Jan-Sep 2022
Intäktsslag	Wireless	Photonics	Summa	Wireless	Photonics	Summa
Produktförsäljning	16 596	17 551	34 147	16 686	8 219	24 905
NRE/Utvecklingsprojekt	77 895	49 395	127 290	14 738	42 018	56 756
Support & Övrigt	1 015	-	1 015	1 175	-	1 175
Summa	95 506	66 947	162 452	32 599	50 237	82 836
Redovisning
Vid en tidpunkt	16 629	2 473	19 102	13 772	2 506	16 278
Över tid	78 876	64 474	143 351	18 827	47 730	66 558
Summa	95 506	66 947	162 452	32 599	50 237	82 836
Geografisk marknad
Nordamerika	9 549	50 556	60 105	22 718	37 418	60 136
Europa	84 587	12 531	97 117	6 553	8 121	14 674
Asien	1 370	3 860	5 231	3 328	4 698	8 026
Summa	95 506	66 947	162 452	32 599	50 237	82 836

		Jan-dec 2022
Intäktsslag	Wireless	Photonics	Summa
Produktförsäljning	21 732	11 463	33 194
NRE/Utvecklingsprojekt	36 351	61 612	97 963
Support & Övrigt	1 450	-	1 450
Summa	59 533	73 074	132 607
Redovisning
Vid en tidpunkt	18 758	2 138	20 895
Över tid	40 775	70 937	111 712
Summa	59 533	73 074	132 607
Geografisk marknad
Nordamerika	24 634	56 702	81 336
Europa	27 910	11 055	38 966
Asien	6 988	5 317	12 305
Summa	59 533	73 074	132 607

Segmentens nettoomsättning och resultat

Jul-Sep 2023, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Nettoomsättning
Extern nettoomsättning	34 980	23 310	-	58 291
Total nettoomsättning	34 980	23 310	-	58 291
Resultat
Justerad EBITDA	-5 894	-2 199	-4 437	-12 531
Justeringar				992
Av-och nedskrivningar				-26 455
EBIT				-37 993
Finansiella intäkter				-4 251
Finansiella kostnader				-2 684
Resultat före skatt				-44 928
Inkomstskatt				4 044
Resultat efter skatt				-40 885

Segmentens nettoomsättning och resultat

Jul-Sep 2022, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Nettoomsättning
Extern nettoomsättning	11 284	16 927	-	28 212
Total nettoomsättning	11 284	16 927	-	28 212
Resultat
Justerad EBITDA	-16 450	-3 304	-3 324	-23 079
Justeringar				-3 527
Av-och nedskrivningar				-25 280
EBIT				-51 887
Finansiella intäkter				3 090
Finansiella kostnader				-257
Resultat före skatt				-49 053
Inkomstskatt				3 897
Resultat efter skatt				-45 156

Segmentens nettoomsättning och resultat

Jan-Sep 2023, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Nettoomsättning
Extern nettoomsättning	95 506	66 947	-	162 452
Total nettoomsättning	95 506	66 947	-	162 452
Resultat
Justerad EBITDA	-19 636	-8 336	-12 887	-40 859
Justeringar				-6 311
Av-och nedskrivningar				-77 670
EBIT				-124 839
Finansiella intäkter				16 543
Finansiella kostnader				-13 768
Resultat före skatt				-122 063
Inkomstskatt				11 061
Resultat efter skatt				-111 003

Segmentens nettoomsättning och resultat Jan-Sep 2022, TSEK Wireless Photonics Koncerngemensamt Totalt Nettoomsättning Extern nettoomsättning 32 599 50 237 - 82 836 Total nettoomsättning 32 599 50 237 - 82 836 Resultat Justerad EBITDA -33 854 -11 505 -12 975 -58 333 Justeringar 753 Av-och nedskrivningar -85 673 EBIT -143 253 Finansiella intäkter 13 848 Finansiella kostnader -3 841 Resultat före skatt -133 246 Inkomstskatt 8 709 Resultat efter skatt -124 537

Segmentens nettoomsättning och resultat

Jan-Dec 2022, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Nettoomsättning
Extern nettoomsättning	59 533	73 084	-	132 607
Total nettoomsättning	59 533	73 074	-	132 607
Resultat
Justerad EBITDA	-50 714	-9 538	-15 025	-75 277
Justeringar				1 584
Av-och nedskrivningar				-111 403
EBIT				-185 096
Finansiella intäkter				94 716
Finansiella kostnader				-13 248
Resultat före skatt				-103 628
Inkomstskatt				17 244
Resultat efter skatt				-86 384

Wireless

Nettoomsättningen för tredje kvartalet 2023 uppgick till 34 980 TSEK (11 284), en ökning med 23 696 TSEK, motsvarande 210% jämfört med föregående år. Förbättringen beror i huvudsak på nya ingågna NRE- avtal i slutet på 2022 och början av 2023 samt ökad produktförsäljning. Justerad EBITDA uppgick till -5 894 TSEK (-23 079), en förbättring med 10 556 TSEK.

Nettoomsättningen för perioden januari-september 2023 uppgick till 95 506 TSEK (32 599), en ökning med 62 907 TSEK, motsvarande 193% jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till -19 636 TSEK (-33 854), en förbättring med 14 218 TSEK. Förbättringen i justerad EBITDA beror i huvudsak på högre omsättning.

Photonics

Nettoomsättningen för tredje kvartalet 2023 uppgick till 23 310 TSEK (16 927), en ökning med 6 383 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år, motsvarande 38%. Justerad EBITDA uppgick till -2 199 TSEK (-3 304), en förbättringmed 1 105 TSEK. Förbättringen kan i huvudsak hänföras till högre nettoomsättning, men har påverkats negativt av högre energipriser.

Nettoomsättningen för perioden januari-september 2023 uppgick till 66 947 TSEK (50 237), en ökning med 16 710 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år, motsvarande 33%. Justerad EBITDA uppgick till -8 336 TSEK (-11 505), en förbättring med 3 169 TSEK.

Under det fjärde kvartalet 2022 har 50 000 TSEK utnyttjats av den lånefacilitet som ingicks per 29 september 2022 om 100 000 TSEK. Lånet löpte med möjlighet till konvertering där konverteringsrätten värderades till verkligt värde via resultaträkningen och redovisades under övriga skulder i balansräkningen. Beräkningar av verkligt värde var baserat på nivå 1 för obligationer och nivå 2 för derivat i hierarkin för verkligt värde. Per 2023-09-30 finns inga tillgångar i balansräkningen värderade till verkligt värde. Jämfört med 2022

har det inte skett några förflyttningar mellan olika nivåer.

Not 3

Finansiella instrument

I balansräkningen finns fordringar och skulder inom rörelsen som hålls till förfall. Dessa utgörs av kundfordringar, avtalstillgångar, likvida medel, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och avbetalningsskulder. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket även utgör en approximation till verkligt värde. Kreditrisken för fordringarna har bedömts som låg. I balansräkningen fanns även kortfristiga finansiella tillgångar som bestod av obligationer med löptider under ett år. Per 2023-09-30 har samtliga sålts.

Utestående finanisella instrument redovisade till verkligt värde

TSEK	2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
Omsättningstillgångar och kortfritiga skulder
Tillgångar	-	13 382	8 519
Skulder	-	-	5 724

Not 4 Transaktion med närstående

Sivers har under tredje kvartalet, via sitt dotterbolag Sivers Semiconductors Inc, ställt ut 850 TUSD i lån till en ledande befattningshavare. Lånet har återbetalats i sin helhet jämte ränta innan kvartalets slut. Transaktionen bedöms ha skett på armlängds avstånd med marknadsmässiga villkor. I övrigt har transaktioner med närstående skett i samma omfattning som beskrivs i årsredovisningen.

Not 5 Uppskjuten skatteskuld

Koncernen har per 2023-09-30 uppskjuten skatteskuld uppgående till 150 736 TSEK (171 368), en minskning med 20 632 TSEK. Uppkjutna skatteskulder i balansräkningen är i huvudsak kopplad till koncernmässiga värden som identifierades i samband med förvärvet av MixComm under 2022 och löses upp i resultaträkningen över de identifierade tillgångarnas nyttjandeperiod.

Definitioner och motivering till användning av alternativa nyckeltal

Lönsamhet och räntabilitet	Definition	Motivering
Nettoomsättningstillväxt (%)	Förändring av nettoomsättning i procent av föregående periods nettoomsättning	Måttet används för att följa utvecklingen av koncernens verksamhet mellan olika perioder
Nettoomsättningstillväxt, valutajus terad %	Nettoomsättning vid oförändrade valutakurser jämfört med samma period föregående år.	Används för att följa nettoomsättningstillväxt för verksamheten drivet av volym och prisändringar oberoende av valutakurseffekter.
EBITDA	Resultat före finansiella poster, skatt och av och nedskrivningar	Måttet är ett sätt att utvärdera resultatet utan att ta hänsyn till finansiella beslut eller skatter
Justerad EBITDA	EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster innefattar: Kostnader relaterade till personaloptionsprogram (IFRS 2 kostnad & sociala avgifter), Förvärvsrelaterade kostnader, Omstruktureringskostnader, Legala kostnader vid större tvister, Omvärdering av villkorade köpeskillingar	Syftet med att använda måttet är att visa prestationen av den löpande verksamheten oberoende av avskriv ningar och utan jämförelsestörande poster
EBIT (Rörelseresultat)	Resultat före finansiella poster och skatt	Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten
Kapitalstruktur
Eget kapital	Eget kapital vid periodens slut	Används för att beräkna soliditet
Balansomslutning	Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital	Används för beräkna att sysselsatt kapital och soliditet
Sysselsatt kapital	Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt	Visar hur stor del av tillgångarna som är knuten till verksamheten
Räntebärande nettoskuld	Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus likvida medel	Måttet visar koncernens totala skuldsättning
Kapitalomsättningshastighet (ggr)	Periodens intäkter dividerat med genomsnittlig balansomslutning	Mått på tillgångarnas effektivitet att generera intäkter
Soliditet (%)	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Måttet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och bidrar till att öka förståelsen av koncernens kapitalstruktur
Skuldsättningsgrad (%)	Räntebärande skulder dividerat med eget kapital	Måttet beskriver finansiell risk, det vill säga hur stor del av koncernens tillgångar som är finansierade med lånade pengar
Kassaflöde och likviditet
Kassaflöde före investeringar	Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelse kapital	Används för att följa upp huruvida bolaget kan generera ett tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla sin verksamhet samt generera överskott för framtida investeringar
Kassaflöde efter investeringar	Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelse kapital och investeringar	Används för att följa upp huruvida bolaget kan generera ett tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och utvidga sin verksamhet samt generera överskott för framtida utdelningar
Likvida medel	Banktillgodohavanden och kassa	Används för att beräkna räntebärande nettoskuld
Medarbetare
Medelantalet anställda 1)	Medelantalet anställda under perioden
Omsättning per anställd 1)	Intäkter dividerat med medelantalet anställda
Antalet anställda 1)	Antalet anställda vid periodens slut
Data per aktie
Antal aktier 2)	Antal aktier vid periodens slut
Genomsnittligt antal aktier 2)	Genomsnittligt antal aktier vid periodens slut
Resultat per aktie (SEK)	Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier	Nyckeltalet belyser ägarnas andel av resultatet
Eget kapital per aktie (SEK)	Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut	Måttet visar storleken på ägarnas investerade kapital per aktie ur ett ägarperspektiv

1) Nyckeltalet är operationellt och anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer 2) Icke-finansiellt mått

Alternativa nyckeltal

Alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och för att öka jämförbarheten mellan perioder. Dessa är inte definierade utifrån IFRS regelverk, men de överensstämmer med hur koncernledning och styrelse mäter bolagets finansiella utveckling och kan således ses som ett komplement till den finansiella information som presenteras enligt IFRS.

Koncernen

(TSEK)	2023-01-01–-2023-09-30	2022-01-01--2022-09-30	2022-01-01--2022-12-31
Lönsamhet och räntabilitet
Nettoomsättningstillväxt (%)	96%	23%	46%
Nettoomsättningstillväxt, valutajusterad (%)	85%	12%	30%
EBITDA	-47 169	-57 580	-73 693
Justerad EBITDA	-40 858	-58 333	-75 277
EBIT	-124 839	-143 253	-185 096
Kapitalstruktur
Eget kapital	1 299 991	1 254 772	1 240 079
Balansomslutning	1 612 471	1 611 888	1 571 000
Sysselsatt kapital	1 332 723	1 298 894	1 331 700
Räntebärande nettoskuld	43 896	8 945	38 723
Kapitalomsättningshastighet (ggr)	0,1	0,1	0,1
Soliditet (%)	81%	78%	78%
Skuldsättningsgrad (%)	6%	4%	7%
Kassaflöde och likviditet
Kassaflöde före investeringar	-78 316	-124 153	-133 461
Kassaflöde efter investeringar	-135 809	-271 640	-299 454
Likvida medel	35 978	35 178	47 174
Investeringar
Förvärv av materiella anläggningstillgångar (TSEK)	6 465	8 652	13 731
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar (TSEK)	45 852	52 987	71 278
Medarbetare
Medelantalet anställda	123	134	131
Omsättning per anställd (TSEK)	1 321	618	1012
Antalet anställda	123	132	130
Data per aktie
Antal aktier	234 649 894	213 954 244	213 954 244
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	228 188 641	213 954 244	208 371 393
Resultat per aktie före och efter utspädning	-0,48	-0,60	0,41
Eget kapital per aktie (SEK)	5,54	5,86	5,80

Beräkning av finansiella mått som inte återfinns i IFRS-regelverket

Koncernen

(TSEK)	2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
Nettoomsättningstillväxt %
Nettoomsättning	162 452	82 836	132 607
Nettoomsättning motvarande period fg år	82 836	67 261	90 652
Nettoomsättningstillväxt	96%	23%	46%
Nettoomsättningstillväxt, valutajusterad %
Nettoomsättning	162 452	82 836	132 607
Valutajustering	-9 096	-7 834	-14 723
Justerad nettoomsättning	153 356	75 002	117 884
Nettoomsättning motvarande period fg år	82 836	67 261	90 652
Nettoomsättningstillväxt valutajusterad	85%	12%	30%
EBITDA (TSEK)
Rörelseresultat	-124 839	-143 253	-185 096
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och immateriella
tillgångar	77 670	85 673	111 403
EBITDA	-47 169	-57 580	-73 693
Justerad EBITDA (TSEK)
EBITDA	-47 169	-57 580	-73 693
Kostnader relaterade till optionsprogram	1 393	-2 420	-5 300
Förvärvsrelaterade kostnader	-	1 667	2 085
Omstruktureringskostnader	4 918	-	1 631
EBITDA justerad	-40 858	-58 333	-75 277
Sysselsatt kapital (TSEK)
Totala tillgångar	1 612 471	1 611 888	1 571 100
Uppskjuten skatteskuld	-150 736	-171 368	-156 885
Avsättningar	-1 114	-1 874	-1 172
Ej räntebärande del av övriga långfristiga skulder	-48 759	-3 302	-3 197
Leverantörsskulder	-47 644	-18 181	-39 262
Ej räntebärande del av övriga skulder	-5 285	-82 461	-6 851
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	-26 209	-35 809	-32 033
Sysselsatt kapital	1 332 723	-1 298 894	1 331 700
Räntebärande nettoskuld
Räntebärande långfristiga skulder (leasing och övriga)	68 548	31 486	28 801
Räntebärande kortfristiga skulder (banklån, leasing och övriga)	11 327	12 637	57 096
Likvida medel	-35 978	-35 178	-47 174
Räntebärande nettoskuld	43 896	8 945	38 723
Kapitalomsättningshastighet, ggr
Nettoomsättning	162 452	82 836	132 607
Genomsnittlig balansomslutning	1 591 786	1 281 633	1 258 354
Balansomslutning vid periodens början	1 571 100	951 379	951 379
Balansomslutning vid periodens slut	1 612 471	1 611 888	1 571 100
Kapitalomsättningshastighet, ggr	0,1	0,1	0,1
Soliditet %
Eget kapital (TSEK)	1 299 991	1 254 772	1 240 079
Balansomslutning (TSEK)	1 612 471	1 611 888	1 571 100
Soliditet, %	81%	78%	79%

Beräkning av finansiella mått som inte återfinns i IFRS-regelverket

Koncernen

(TSEK)	2023-09-30	2022-09-30	2022-12-31
Skuldsättningsgrad %
Räntebärande skulder	79 875	44 123	85 897
Eget kapital	1 299 991	1 254 772	1 240 079
Skuldsättningsgrad %	6%	4%	7%
Eget kapital per aktie, SEK
Eget kapital, TSEK	1 299 991	1 254 772	1 240 079
Antal aktier vid periodens utgång	234 649 894	213 954 244	213 954 244
Eget kapital per aktie	5,54	5,86	5,80

Kommande rapporttillfällen

Sivers Semiconductors AB lämnar återkommande finansiell information enligt följande:

8 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023