Sivers Semiconductors — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 12, 2021

DELÅRSRAPPORT Q3 Januari - september 2021

Sivers Semiconductors.

At the heart of innovation

Delårsrapport januari-september 2021

Tredje kvartalet 2021

• . Intäkterna uppgick till 26 511 TSEK (22 208), en ökning med 19%
• . Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -45 911 TSEK (-38 699)
• . Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -53 906 TSEK (-46 030)
• . Resultatet efter skatt uppgick till -53 466 TSEK (-151 610)
• . Resultat per aktie före och efter utspädning var SEK -0,34 (-1,07)
• . Eget kapital per aktie uppgick till SEK 2,75 (2,51)
• . Kvartalets resultat har belastats med förvärvskostnader om 37 371 TSEK relaterat till förvärvet av Mixcomm

Januari-september 2021:

• . Intäkterna uppgick till 67 261 TSEK (66 463), en ökning med 1%
• . Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -83 762 TSEK (-58 769)
• . Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -107 717 TSEK (-81 078)
• . Resultatet efter skatt uppgick till -108 596 TSEK (-195 219)
• . Resultat per aktie före och efter utspädning var SEK -0,70 (-1,40)
• . Eget kapital per aktie uppgick till SEK 2,75 (2,51)
• . Periodens resultat har belastats med förvärvskostnader om 37 371 TSEK relaterat till förvärvet av Mixcomm

Väsentliga händelser under tredje kvartalet:

• . Den 5 augusti emitterade Sivers Semiconductors AB 3 300 000 aktier av serie C, som därefter återköptes av bolaget. Syftet var att säkerställa leverans av aktier till deltagare i bolagets utestående incitamentsprogram samt likviditet hänförliga till sociala avgifter av sådana program.
• . Den 30 augusti meddelade Sivers Semiconductors att de öppnat sitt första amerikanska kontor med sin första lokalt anställda medarbetare i Kalifornien, USA.
• . Den 17 september meddelade Sivers Semiconductors att Sivers Wireless japanska huvudkund Fujikura efter flera framgångsrika kundförsök, nu förbereder att signera avtal för starten på en fullskalig volymproduktion av deras 60 GHz kommunikationsmodul.

• . Den 20 september tillträdde Håkan Rippe som ny CFO för koncernen.

• . Den 22 september meddelade Sivers Semiconductors att Sivers Wireless lanserar nya högintegrerade, 5G-NR-RFIC-chip, TRB02801 och TRB03901, tillsammans med RFIC-och RF-antennmoduler, BFM02801 och BFM03901, som täcker alla licensierade 5G-millimetervågsband.

• . Den 30 september meddelade Sivers Semiconductors att Sivers Photonics kommer att utveckla CW-WDM MSA-kompatibla laser arrayer som stöder Ayar Labs optiska I/O-lösning. Ayar Labs är ledande inom integrerad optisk I/O och flyttar gränserna för vad som är möjligt inom AI, moln, högpresterande datorer, 5G och LIDAR.

Väsentliga händelser efter periodens utgång:

• . Den 14 oktober meddelade Sivers Semiconductors att de ingått avtal om förvärv av samtliga aktier i MixComm, Inc, en amerikansk utmanare för utveckling av chip för millimetervågsteknik, för en köpeskilling om 135 MUSD (cirka 1 173 MSEK). Säljaren är även berättigade till en prestationsbaserad köpeskilling om högst 20 MUSD (cirka 174 MSEK) förutsatt att vissa kommersiella milstolpar avseende kunder uppnås.
• . Den 14 oktober genomförde Sivers Semiconductors en riktad nyemission om 17 021 277 stamaktier, motsvarande cirka 400 MSEK. Teckningskursen i den riktade nyemissionen uppgick till 23,5 kronor per aktie.
• . Den 11 november 2021 genomförde Sivers Semiconductors AB en extra bolagsstämma. På bolagsstämman beslutades det att ge styrelsen bemyndigande att genomföra apportemission av högst 39 405 594 stamaktier (inklusive tillkommande av högst 70 000 stamaktier på grund av justering för nettokassa) mot vederlag i form av aktier i MixComm samt med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, kvittningsemission om högst 6 993 007 stamaktier för erläggande av prestationsbaserad ersättning med anledning av förvärvet av MixComm. Dessutom valdes Todd Thomson, (Chief Operating and Financial Officer på det amerikanska venture capital-bolaget Kairos Ventures), till ny styrelseledamot i Sivers Semiconductors AB.

Nyckeltal

	2021	2020	2021	2020	2020
TSEK	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Intäkter	26 511	22 208	67 261	66 463	96 170
EBITDA	-45 911	-38 699	-83 762	-58 769	-55 661
EBIT	-53 906	-46 030	-107 717	-81 078	-85 710
Periodens resultat	-53 466	-151 610	-108 596	-195 219	-195 782
Resultat per aktie före och efter utspäd ning, SEK	-0,34	-1,07	-0,70	-1,40	-1,37
Eget kapital per aktie, SEK	2,75	2,51	2,75	2,51	3,44

En webbaserad presentation av delårsrapporten kommer att hållas kl. 10.00 fredagen den 12 november 2021. Anmälan till webinariet görs via länken: https://attendee.gotowebinar.com/register/1873434091805039628

VD-kommentar

Strax efter utgången av tredje kvartalet tecknade Sivers Semiconductors avtal om ett transformativt förvärv av det amerikanska millimetervågsbolaget MixComm. Förvärvet kommer att innebära en sammanslagning av två av de främsta utmanarna inom millimetervåg, vilket gör Sivers till en världsledare inom 5G och millimetervåg. Det ger oss också möjligheten att få vår första stora systemleverantörskund inom 5G basstationer och produkter inom satellitkommunikation inklusive en kund som beräknas att generera intäkter redan 2022. Dessutom får vi omedelbar access till den viktiga amerikanska marknaden inklusive två kontor i USA.

Vår gemensamma IP-portfölj kommer täcka hela spektrumet av möjliga användningsområden för millimetervåg, som exempelvis olicensierad 5G, licensierad 5G-infrastruktur, fixed wireless access (FWA), customer premises equipment (CPE) och satellitkommunikation (SATCOM) med branschledande prestanda. Vi är oerhört glada att snart få välkomna MixComm i Siversfamiljen och ser fram emot en spännande framtid tillsammans.

Utvecklingen under det tredje kvartalet var positiv. Vi fortsatte att bygga vår kundbas och hade mycket bra dialoger med såväl gamla som nya kunder och partners. Vi ser positiva tecken på att pandemin släpper sitt grepp, men den verkar fortfarande hämmande på vår tillväxt. Nettoomsättningen för tredje kvartalet var 26,5 miljoner kronor vilket är en ökning med 19 procent jämfört med samma period föregående år. Pandemin har även efterverkningar i form av allmän komponentbrist som hämmat våra kunders tillgång till de komponenter de behöver för att bygga planerade volymer. Våra kunder försöker hitta alternativa komponenter och gör sitt bästa för att parera detta.

Resultatet tyngdes av engångskostnader som härrör sig till transaktionskostnader avseende förvärvet. Förra året hade vi reserveringar för sociala avgifter för personaloptioner i ungefär samma storleksordning. Justerat för dessa poster minskade resultatet något jämfört med föregående år framförallt på grund av planenligt ökade personalkostnader. För att säkra framtida stark tillväxt hade vi vid utgången av kvartalet 126 anställda vilket är 23 personer fler än vid utgången av tredje kvartalet föregående år. Under kvartalet öppnade vi vårt första kontor på vår största marknad USA där vi nu har vår första försäljningschef inom Photonics, utöver våra 20 nya kollegor på MixComm i USA som snart är en del av familjen.

Aktiviteten under kvartalet var hög och vi presenterade flera viktiga nyheter. Bland annat att vår japanska huvudkund Fujikura förbereder att signera avtal för starten på en fullskalig, högkvalitativ volymproduktion av sin 60 GHz kommunikationsmodul som innehåller basbandsmodem, antenn och 5G-chips (RFIC TRX BF/01) från oss. Tillsammans med MixComm har vi 44 design-wins inklusive 16 som väntas komma in i volymproduktion inom de närmaste 12 månaderna. Att Fujikura nu förbereder storskalig volymproduktion är en viktig milstolpe på den resan.

Inom Photonics gjordes också framsteg. Vi kommer bland annat att utveckla laser arrayer som stöder Ayar Labs optiska I/O-lösning. Ayar Labs är ledande inom området och vår nya InP100-plattform kommer att vara en avgörande del av deras framgång i denna utrullning.

I samband med att förvärvsavtal tecknades med MixComm genomförde vi i oktober en riktad nyemission om cirka 400 miljoner kronor för att finansiera del av förvärvet och för att stärka vår kassa. Jag vill passa på att tacka för förtroendet från såväl gamla som nya ägare. Vår stärkta kassa kommer fortsatt att användas för vår organiska och internationella expansion.

Många av våra kunder är på väg in i volymproduktion och därför ser vi framtiden an med stor tillförsikt. I takt med att våra samhällen öppnas upp ser vi stora möjligheter att få utväxling på det hårda arbete som lagts ned inom bolaget. Våra konkurrenskraftiga produkter, vårt starka globala nätverk och förvärvet av MixComm gör oss väl rustade. Vi har en utmärkt position och min optimism om framtiden är fortsatt stark.

Anders Storm, VD och koncernchef

Koncernen i sammandrag

Sivers Semiconductors-koncernen i korthet

Sivers Semiconductors AB (publ) är moderbolaget i en koncern med de helägda dotterbolagen Sivers Wireless AB, Sivers Photonics Ltd, Trebax AB och Sivers Semiconductors Inc. Den operativa verksamheten bedrivs i de två affärsområdena Wireless och Photonics. Sivers Semiconductors och Sivers Wireless har huvudkontor i Kista med lokalt kontor i Göteborg. Sivers Photonics huvudkontor och fabrik ligger i Glasgow, Skottland.

Denna rapport avser koncernens verksamhet under perioden 1 januari 2021 till och med den 30 september 2021. Sivers Semiconductors-koncernen är en internationell leverantör inom avancerade 5G system till data- och telekommunikationsnät samt optiska produkter till optiska fibernät, sensorer och optisk trådlös kommunikation (Li-Fi). Sivers Semiconductor-koncernen möjliggör en bättre ansluten och säkrare värld genom att leverera de bästa lösningarna till sensorer och data- och telekommunikationsnäten.

Wireless

Affärsområdet Wireless utvecklar, tillverkar och säljer chip, komponenter, moduler och delsystem baserade på avancerad 5G millimetervågsteknik. Millimetervåg är en nyckelteknik i de 5G-nätverk som nu byggs, och kärnan i de trådlösa lösningar Wireless erbjuder.

Affärsområdet levererar främst till systemtillverkare, som sedan

Intäkter och EBITDA

i sin tur levererar till teleoperatörer. Leveranserna sker direkt, eller via partners.

Photonics

Affärsområdet Photonics utvecklar, designar, tillverkar och säljer III-V sammansatta halvledarlasrar för optisk kommunikation, optisk avkänning/sensorer och optiska trådlösa nätverk. Optiska kommunikationsenheter är en nyckelkomponent i molnlagring och molnkommunikation inom områden som passiva optiska nätverk (PON) och kvantteknikstillämpningar. Optiska sensorenheter möjliggör självkörande fordon samt körassistens i fordon inom områden som konsumentanpassad biometri och augmented reality applikationer, och optiska enheter är kritiska för trådlös optisk kommunikation (LiFi).

Affärsområdet levererar direkt eller via partners till ett flertal Fortune 100 och Silicon Valley kunder.

Försäljning, EBITDA och EBIT

Tredje kvartalet

Koncernens intäkter uppgick till 26 511 TSEK (22 208), en ökning med 19% jämfört med samma kvartal föregående år. Wireless intäkter ökade med 802 TSEK, vilket motsvarar 17%, och Photonics intäkter har ökat med 3 500 TSEK, motsvarande 20%. EBITDA uppgick till -45 911 TSEK (-38 699), en minskning med 7 212 TSEK. Förändringen av EBITDA förklaras av att resultatet för tredje kvartalet 2021 belastades med förvärvskostnader om 37 371 TSEK relaterade till förvärvet av Mixcomm. Siffrorna från föregående år var påverkade av stora avsättningar för sociala avgifter för personaloptioner, motsvarande en kostnad om 32 147 TSEK (för Q3 2021 utgjorde denna post en återföring om -916 TSEK). Justerat för sociala avgifter för personaloptioner och förvärvskostnader uppgick EBITDA till -9 456 (-6 553), en minskning med 2 904 TSEK. Denna minskning förklaras främst av ökade personalkostnader till följd av fler anställda. Totalt har personalkostnaderna för koncernen, justerat för förändring av sociala avgifter för personaloptioner om 33 063 TSEK, ökat med 8 808 TSEK.

EBIT uppgick till -53 906 TSEK (-46 030), en minskning med 7 877 TSEK. Förändringen i EBITDA ligger i linje med EBIT. Resultat efter skatt uppgick till -53 466 (-151 610) en ökning med 98 144 TSEK. Ökningen beror på att koncernen föregående år hade en finansiell kostnad om 107 234 TSEK till följd av omvärdering av ett inbäddat derivat i konvertibelskulden som fanns i balansräkningen, där motsvarande effekt inte finns i år.

Januari-september

Under perioden januari-september uppgick koncernens intäkter till 67 261 TSEK (66 463), en ökning med 1% jämfört med samma period föregående år. Wireless intäkter ökade med 3 137 TSEK, en ökning med 20%, och Photonics intäkter minskade med 2 338 TSEK, motsvarande 5%.

EBITDA uppgick till -83 762 TSEK (-58 769), en minskning med 24 993 TSEK. Minskningen beror på förvärvskostnader, motsvarande 37 371 TSEK, som bokades under tredje kvartalet. EBITDA för perioden januari-september 2020 påverkades av ökade avsättningar för sociala avgifter för personaloptioner jämfört med samma period 2021. Kostnaden för perioden 2021 utgjorde en återföring om – 3 932 TSEK medan kostnaden för samma period 2020 uppgick till 35 024 TSEK. Justerat för förvärvskostnader och sociala avgifter för personaloptioner uppgick EBITDA till -50 323 (-23 745), en minskning med -26 578. Denna minskning berodde på ökade övriga externa kostnader och ökade personalkostnader. Ökningen i övriga externa kostnader beror till stor del på kostnader relaterade till listbytet till Nasdaq main market (ca 8 MSEK) och ökningen av personalkostnader beror på att koncernen har fler anställda.

EBIT uppgick till -107 717 TSEK (-81 078), en minskning med 26 639 TSEK. EBIT påverkades av ökade av- och nedskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbeten, då det tillkommit immateriella tillgångar som börjat skrivas av under perioden.

Resultat efter skatt uppgick till -108 596 TSEK (-195 219), en förbättring med 86 623 TSEK. Förbättringen förklaras av omvärdering av inbäddat derivat i konvertibelskuld som belastade resultatet 2020, motsvarande 111 018 TSEK för perioden.

Avskrivningar

Tredje kvartalet

Resultatet för tredje kvartalet 2021 belastades med -7 995 TSEK (-7 330) i av- och nedskrivningar, en ökning med 665 TSEK, varav -1 238 TSEK (-1 237) avser avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer, -5 209 TSEK (-5 097) avser avskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbete och -1 547 TSEK (-997) avser avskrivning av nyttjanderättstillgångar i leasingkontrakt.

Januari-september

Resultatet under perioden januari-september belastades med -23 955 TSEK (-22 309) i av- och nedskrivningar, en ökning med 1 646 TSEK, varav -4 422 TSEK (-4 278) avser avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer, -15 575 TSEK (-14 364) avser avskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbete och -3 958 TSEK (-3 667) avser avskrivning av nyttjanderättstillgångar i leasingkontrakt.

Likviditet, Kassaflöde och Finansiering

Den 30 september 2021 uppgick koncernens likvida medel till 56 925 TSEK (249 448).

Utöver koncernens likvida medel uppgick kortfristiga placeringar i räntebärande obligationer till 50 247 TSEK (0). Totalt uppgick likvida medel och övriga kortfristiga finansiella tillgångar till 107 172 TSEK.

Under tredje kvartalet emitterade Sivers Semiconductors AB 3 300 000 aktier av serie C som därefter återköptes och innehas av bolaget i syfte att bland annat säkerställa leverans av aktier inom personaloptionsprogrammen. Av dessa C-aktier har 2 200 000 konverterats till stamaktier.

Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten hade ett ökat utflöde jämfört med samma period föregående år till följd av högre andel investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och materiella anläggningstillgångar. Investeringen i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten är hänförlig till utveckling av nya generationer av produkter. Ökningen av materiella anläggningstillgångar avser utökning av maskinpark för produktionen inom Photonics. Investeringar görs för att stärka och växa viktiga partnerskap med nya och befintliga kunder när de går från FoU via pilotproduktion till volymtillverkning. Investeringen kommer att underlätta ytterligare affärsutveckling av avancerade halvledarlaserenheter som är avgörande för Photonic Integrated Circuits (PIC) som används i nästa generations artificiell intelligens, datacenter och kvantapplikationer.

Förvärv av MixComm

Efter början av fjärde kvartalet tecknade Sivers Semiconductors avtal om förvärv av samtliga aktier i MixComm, Inc., en amerikansk 5G och satellitkommunikations utmanare inom millimetervågsteknik. Köpeskilling om 135 MUSD (cirka 1 173 MSEK) på kontant- och skuldfri basis. Köpeskillingen kommer att betalas genom dels en kontantdel om 22,5 MUSD (cirka 196 MSEK dels en apportemission av 39 335 664 stamaktier i bolaget till ett värde om 112,5 MUSD (cirka 978 MSEK), baserat på tio dagars volymvägd genomsnittskurs för bolagets stamaktier på Nasdaq Stockholm omedelbart före ingåendet av förvärvsavtalet. Vidare är säljarna berättigade till en prestationsbaserad köpeskilling om högst 20 MUSD (cirka 174 MSEK), som ska betalas i form av nyemitterade aktier i bolaget enligt samma utbytesförhållande, förutsatt att vissa kommersiella milstolpar avseende kunder uppnås inom nio månader från ingåendet av förvärvsavtalet. Då en del av köpeskillingen avser aktier, varierar värdet av denna med aktiekursen.

MixComm grundades 2017 och har sitt huvudkontor i Chatham, New Jersey (USA) och har designcenter i Oregon och Kalifornien. Bolaget är en aktiv amerikansk spelare inom 5G BFIC (repeaters/ basstationer), SATCOM och radarvertikaler. Under ledning av en företagsledning i världsklass bygger företaget på mer än 10 års utveckling vid Columbia University under ledning av Dr Krishnaswamy (MixComms medgrundare och CTO) genom externt finansierade forskningsprojekt om sammanlagt cirka 94 MUSD. Majoriteten av MixComms anställda har doktorsexamen och företaget är det första och enda 5G mmWave-företaget som har valts att ingå i 5G Open Innovation Lab som grundades av T-Mobile och Intel. MixComms flaggskepp Beam Forming IC (BFIC), SUMMIT 2629, var mottagare av ett antal "Best Product" år 2020, inklusive "The Broadband Innovation of the Year" från Mobile Breakthrough Awards. MixComm har etablerat partnerskap med GlobalFoundries (som också är en minoritetsägare i MixComm) för RF-SOItillverkning, förpackning och testtjänster och med Richardson RFPD för distribution och logistik globalt. Majoritetsägare i MixComm utgörs för närvarande av dess grundare, anställda och Kairos Ventures, en ledande amerikansk venture capital-investerare, som identifierar och kommersialiserar världens ledande vetenskapliga upptäckter till livskraftiga företag. Kairos kommer att bli en betydande aktieägare (ca 9%) i Sivers efter slutförandet av förvärvet.

Slutförandet av förvärvet är villkorat av bland annat myndighetsgodkännande av CFIUS (The Committee on Foreign Investment in the United States).

Nytt kontor i USA

Under kvartalet startade koncernen ett nytt bolag i USA, Sivers Semiconductors Corporation. Bolagets första medarbetare, Susan Shea började den 30 augusti som VP Business Development North America för Sivers Photonics. Sivers Semiconductors Inc, huvudverksamhet är marknadsföring/ försäljning av koncernens produkter och kommer att vara

verksam inom både Photonics och Wireless. Efter förvärvet av MixComm kommer Sivers Semiconductors vara verksamma på USAs väst- och östkust.

Investeringar

Koncernens totala investeringar under perioden januari – september uppgick till 126 422 TSEK (27 251) och avser immateriella tillgångar för balanserade utgifter för utvecklingsarbeten med 40 346 TSEK (25 223), förvärv av materiella anläggningstillgångar med 35 650 TSEK (2 028), lån till intressebolag med 118 TSEK (0), samt investeringar i kortfristiga företagsobligationer med 50 309 TSEK (0). Investeringen i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten är hänförlig till utveckling av nya generationer av produkter. Investeringarna i utvecklingsarbeten har ökat jämfört med samma period föregående år, eftersom koncernen under perioden haft en större andel projekt som befinner sig i utvecklingsfas. Investeringen i materiella anläggningstillgångar avser utökning av maskinparken inom Photonics. Samtliga företagsobligationer som förvärvats har en löptid kortare än ett år.

Eget kapital

Per 30 september 2021 uppgick koncernens egna kapital till 433 289 TSEK (531 925). Aktiekapitalet uppgick till 78 873 TSEK.

Moderbolaget

Under tredje kvartalet 2021 har moderbolaget lämnat aktieägarskott om 45 000 TSEK till dotterbolaget Wireless. För detta aktieägartillskott har en motsvarande nedskrivning av aktier i dotterbolag redovisats.

Moderbolaget har även under kvartalet efterskänkt ett lån till sitt dotterbolag Photonics om 73 180 TSEK som omvandlats till aktier i dotterbolag.

Under tredje kvartalet föregående år var moderbolagets personalkostnader påverkade av ökade avsättningar av sociala avgifter för personaloptioner motsvarande ca 6 MSEK, vilket förklarar minskningen av denna kostnad i år. Kvarvarande ökning beror på att moderbolaget har en ytterligare anställd. Minskningen av finansiella kostnader för tredje kvartalet 2021 avser effekten av omvärdering av inbäddat derivat i konvertibelskuld (motsvarade 107 234 TSEK) som fanns i balansräkningen föregående år.

Aktien

Sivers Semiconductors aktiekapital var den 30 september 2021 fördelat på 157 745 647 (154 445 647) aktier med ett kvotvärde om SEK 0,50. Dessa aktier utgörs av 156 645 647 stamaktier med rösträtt 1,0 och 1 100 000 C-aktier med rösträtt 0,1. C-aktierna innehas av bolaget för att användas bland annat vid lösen av personaloptionsprogram. Aktien handlas sedan den 10 juni 2021 på Nasdaq Stockholm under kortnamnet SIVE och med ISIN-kod SE0003917798 och LEI-kod 254900UBKNY2EJ588J53.

Anställda

Per den 30 september 2021 hade koncernen; exklusive konsulter, 126 (103) anställda. Denna ökning på 23 personer sedan årsskiftet är kopplat till den tillväxtplan styrelsen och bolaget har fastslagit för 2021 för att möta framtida efterfrågan.

Ägarstruktur

Per den 30 september 2021 hade Sivers Semiconductors AB (publ) tre ägare som var och en, direkt och indirekt innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av röst- och kapitalandelen i bolaget. Totalt hade Sivers Semiconductors cirka 20 000 aktieägare.

Utsikter för 2021

Styrelsen för Sivers Semiconductors bedömer att rätt åtgärder vidtagits i koncernen för att säkerställa en stark produktfamilj. Framsteg inom försäljning och produktutveckling har gjorts och investeringar fortgår. Styrelsen väljer fortsatt att inte gå ut med någon prognos.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Sivers Semiconductors-koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa risker beskrivs i koncernens årsredovisning för 2020 och i prospektet daterat 3 juni 2021. Bolaget offentliggjorde den 19 oktober avsikten att förvärva MixComm Inc. Risk föreligger att den förvärvade verksamheten inte utvecklas på det sätt som förväntats och i linje med dess värdering, integrationsrisker, risk att förlora nyckelanställda samt övriga risker motsvarande de risker som redovisats för Sivers Semiconductors. Slutligen kan olika former av restriktioner, som en följd av en möjlig fjärde våg av coronaviruset, påverka koncernens verksamhet.

Kommande rapporttillfällen

Sivers Semiconductors AB lämnar återkommande finansiell information enligt följande:

15 februari 2022 Bokslutskommuniké 2021

För ytterligare information vänligen kontakta: Anders Storm, verkställande direktör Telefon: 0702-62 63 90 Epost: anders.storm@sivers-semiconductors.com

Sivers Semiconductors AB (publ) Kista den 12 november 2021 Styrelsen

Detta är Sivers Semiconductors

Sivers Semiconductors AB är ett ledande och internationellt erkänt teknikbolag som genom sina två affärsområden Wireless och Photonics levererar chip och integrerade moduler. Wireless utvecklar RF-chip och antenner för avancerade 5G system till data-och telekommunikationsnät. Photonics utvecklar och tillverkar halvledarbaserade optiska produkter till optiska fibernät, sensorer och optisk trådlöds kommunikation (Li-Fi).

Moderbolaget Sivers Semiconductors AB (publ) är listat på Nasdaq Stockholm under kortnamnet SIVE.

För mer information: https://sivers-semiconductors.com

Sivers Semiconductors AB (publ) Org.nr. 556383-9348

Investor Relations: ir@sivers-semiconductors.com Telefon: 08-703 68 00

Sivers Semiconductors AB Box 1274 164 29 Kista

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Sivers Semiconductors AB (publ) för perioden 1 januari 2021 till 30 september 2021. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 12 november 2021

Deloitte AB

Zlatko Mehinagic Auktoriserad revisor

Resultaträkning för koncernen i sammandrag

2021	2020	2021	2020	2020
Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
26 511	22 208	67 261	66 463	96 170
2 230	2 162	5 655	7 985	9 099
13 752	7 688	40 346	25 223	37 215
-7 837	-7 039	-24 838	-18 211	-26 333
-53 512	-12 408	-95 584	-42 956	-62 819
-27 055	-51 310	-76 603	-97 273	-108 994
-7 995	-7 330	-23 955	-22 309	-30 049
-53 906	-46 030	-107 717	-81 078	-85 710
80	1 174	232	1 206	4 103
-627	-108 776	-2 118	-117 389	-119 744
-54 453	-153 631	-109 603	-197 262	-201 351
986	2 021	1 007	2 042	5 569
-53 466	-151 610	-108 596	-195 219	-195 782
-53 466	-151 610	-108 596	-195 219	-195 782
-0,34	-1,07	-0,70	-1,40	-1,37

Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag

Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter	579	238	4 610	-3 246	-5 974
PERIODENS TOTALRESULTAT	-52 887	-151 372	-103 986	-198 465	-201 756
Hänförligt till moderbolagets aktieägare	-52 887	-151 372	-103 986	-198 465	-201 756

Balansräkning för koncernen i sammandrag

Koncernen (TSEK)	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	134 812	134 812	134 812
Övriga immateriella tillgångar	173 426	141 325	147 553
Materiella anläggningstillgångar	97 934	65 354	61 372
Finansiella tillgångar	118	-	-
Summa anläggningstillgångar	406 290	341 491	343 737
Omsättningstillgångar
Varulager	19 154	14 410	14 776
Kundfordringar	22 450	18 073	19 460
Övriga fordringar	11 823	5 755	7 405
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	18 334	9 709	12 360
Övriga kortfristiga finansiella tillgångar	50 247	-	-
Likvida medel	56 925	278 354	249 448
Summa Omsättningstillgångar	178 933	326 301	303 450
SUMMA TILLGÅNGAR	585 223	667 792	647 186
Koncernen (TSEK)	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	433 289	371 462	531 925
Långfristiga skulder
Banklån	12 000	16 000	15 000
Uppskjuten skatteskuld	95	137	126
Avsättningar	11 709	32 711	17 177
Leasingskulder	24 689	23 349	22 166
Övriga långfristiga skulder	6 280	8 914	7 702
Summa långfristiga skulder	54 773	81 111	62 172
Kortfristiga skulder
Banklån	4 000	4 000	4 000
Konvertibla skulder	-	40 749	-
Leverantörsskulder	20 116	8 622	14 246
Leasingskulder	5 091	4 149	3 975
Övriga skulder	6 119	126 079	8 721
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	61 835	31 620	22 148
Summa kortfristiga skulder	97 161	215 219	53 090
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	585 223	667 792	647 186

	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
Vid årets början	531 925	288 533	288 533
Periodens resultat	-108 596	-195 219	-195 782
Övrigt totalresultat	4 610	-3 246	-5 974
Nyemission	1 650	247 814	247 814
Emission för inlösen personaloptioner	-	12 050	20 002
Kvittningsemission av lån	-	21 057	21 057
Emission för inlösen av konvertibelskuld	-	-	153 492
Återköp/försäljning av egna aktier	-605	-	-
Aktierelaterade ersättningar	4 304	474	2 783
Vid periodens slut	433 289	371 462	531 925

Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag

-2021-09-30 -2020-09-30 -2020-12-31 Rörelsen Rörelseresultat -107 717 -81 078 -85 710 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster 24 773 56 147 63 280 Erhållen ränta 82 - - Erlagd ränta -1 810 -3 411 -4 265 Erhållen skatt - 9 173 9 173 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -84 673 -19 169 -17 522 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar av röreslekapital Ökning (–) / minskning (+) av varulager -4 059 -4 858 -5 414 Ökning (–) / minskning (+) av rörelsefordringar -10 782 -3 122 -8 714 Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder 34 755 6 559 -8 417 Kassaflöde från den löpande verksamheten -64 759 -20 589 -40 067 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -30 453 -2 028 -2 313 Förvärv av immateriella tillgångar -40 346 -25 223 -37 215 Lån till intressebolag -118 - - Försäljning av materiella anläggningstillgångar - 30 30 Investeringar i finansiella instrument -50 309 - -	Koncernen (TSEK)	2021-01-01	2020-01-01	2020-01-01
	Kassaflöde från investeringsverksamheten	-121 225	-27 221	-39 498
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån - 20 000 20 000
Amortering av lån -3 000 - -1 000 Erlagda emissionskostnader - -5 881 -5 881
Nyemission 1 650 265 745 273 698
-4 873 -7 263 Amortering av leasing och avbetalningsskulder -6 292
Återköp av egna aktier -1 716 - - Försäljning av/optionslösen med egna aktier 1 111 - -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -8 247 274 991 279 553
-194 231 227 181 199 988 Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början 249 448 52 228 52 228 Valutakursförändringar i likvida medel 1 708 -1 055 -2 767
Likvida medel vid periodens slut 56 925 278 354 249 448

Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag

	2021	2020	2021	2020	2020
Moderbolaget (TSEK)	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Intäkter	1 842	1 845	6 175	5 292	7 614
Övriga externa kostnader	-2 173	-1 303	-13 136	-4 559	-9 760
Personalkostnader	-3 109	-8 552	-11 000	-13 994	-16 154
RÖRELSERESULTAT	-3 439	-8 010	-17 960	-13 262	-18 300
Resultat från finansiella poster
Övriga ränteintäkter och
liknande resultatposter	4 470	2 287	12 209	4 339	8 432
Räntekostnader och liknande
resultatposter	-42 981	-108 168	-44 729	-130 900	-190 158
Resultat före skatt	-41 950	-113 891	-50 480	-139 823	-200 027
Inkomstskatt	-	-	-	-	-
Periodens resultat	-41 950	-113 891	-50 480	-139 823	-200 027

Rapport över totalresultatet för moderbolaget i sammandrag

Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Periodens totalresultat	-41 950	-113 891	-50 480	-139 823	-200 027

Balansräkning för moderbolaget i sammandrag

Moderbolaget (TSEK)	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	300 106	226 839	226 839
Fordringar hos koncernföretag	185 481	214 296	185 653
Långfristiga förutbetalda kostnader	37 371	-	-
Summa finansiella anläggningstillgångar	522 958	441 135	412 492
Summa anläggningstillgångar	522 958	441 135	412 492
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	11 410	5 829	7 926
Övriga fordringar	818	465	25
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	2 758	2 230	288
Övriga kortfristiga finansiella tillgångar	50 247	-	-
Summa kortfristiga fordringar	65 232	8 524	8 239
Kassa och bank	38 953	238 301	215 858
Summa Omsättningstillgångar	104 186	246 825	224 097
SUMMA TILLGÅNGAR	627 143	687 960	636 589
Moderbolaget (TSEK)	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital	78 873	74 015	77 223
Överkursfond	904 565	746 329	904 565
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-402 237	-297 657	-355 457
Summa eget kapital	581 200	522 686	626 331
Avsättningar Avsättningar	5 478	7 249	6 542
Summa avsättningar	5 478	7 249	6 542
Kortfristiga skulder
Konvertibla skulder	-	40 749	-
Leverantörsskulder	840	437	472
Övriga skulder	390	115 290	162
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	39 235	1 549	3 083
Summa kortfristiga skulder	40 465	158 025	3 717
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	627 143	687 960	636 589

Noter

Not1 - Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2.

Not 2 – Intäkter från avtal med kunder och segmentrapportering

De produkter (chip, moduler, utvärderingspaket, halvledarprodukter m.m.) som Sivers Semiconductorskoncernen tillverkar och säljer till kunder avser hårdvara.

Hårdvaruförsäljning redovisas antingen vid en tidpunkt eller över tid. Inom affärsområdet Wireless uppfylls prestationsåtaganden normalt vid en tidpunkt, medan

Photonics har en större andel avtal där prestationsåtagandena uppfylls över en tidsperiod. Inom både Wireless och Photonics förekommer så kallade "Non Recurrent Engineering" (NRE) -avtal. Sådana avtal avser utvecklingsprojekt, där Sivers Semiconductors-bolagen bl.a. gör anpassningar av teknik i hårdvaruprodukter för att matcha kundens önskemål eller för att utveckla en ny produkt. Anpassade produkter som tagits fram via NRE avtal kan vid ett senare skede säljas i volymer inom "hårdvara". Intäkter för NRE avtal redovisas över tid. Inom Wireless affärsområdet säljs även support för bolagets hårdvaror, för att underlätta kundens anpassning av tekniken till deras produkter. Supportavtal kan t.ex. tecknas i syfte att designa in Sivers Semiconductors produkter i kundens, där kunden i sin tur säljer sin produkt till en slutkund. Intäkter från supportavtal redovisas över tid.

		Jul-Sep 2021			Jul-Sep 2020
Intäktsslag	Wireless	Photonics	Summa	Wireless	Photonics	Summa
Hårdvara	4 456	3 246	7 702	3 369	2 645	6 014
NRE/Utvecklingsprojekt	707	17 739	18 446	1 076	14 840	15 915
Support & Övrigt	363	-	363	279	-	279
Summa	5 526	20 985	26 511	4 724	17 484	22 208
Redovisning
Vid en tidpunkt	4 456	97	4 553	3 369	627	3 996
Över tid	1 070	20 888	21 958	1 355	16 857	18 211
Summa	5 526	20 985	26 511	4 724	17 484	22 208
Geografisk marknad
Nordamerika	1 397	18 334	19 730	479	13 765	14 244
Europa	1 017	1 541	2 558	3 998	2 537	6 535
Asien	3 113	1 110	4 223	247	1 182	1 429
Summa	5 526	20 985	26 511	4 724	17 484	22 208

		Jan-Sep 2021			Jan-Sep 2020
Intäktsslag	Wireless	Photonics	Summa	Wireless	Photonics	Summa
Hårdvara	14 697	10 614	25 310	12 596	9 698	22 294
NRE/Utvecklingsprojekt	2 527	37 992	40 518	1 832	41 246	43 078
Support & Övrigt	1 433	-	1 433	1 091	-	1 091
Summa	18 656	48 605	67 261	15 519	50 944	66 463
Redovisning
Vid en tidpunkt	14 697	269	14 965	12 596	1 147	13 743
Över tid	3 960	48 337	52 296	2 923	49 797	52 720
Summa	18 656	48 605	67 261	15 519	50 944	66 463
Geografisk marknad
Nordamerika	6 125	39 991	46 116	1 133	42 069	43 202
Europa	6 150	4 748	10 897	11 842	6 108	17 949
Asien	6 381	3 867	10 248	2 544	2 767	5 311
Summa	18 656	48 605	67 261	15 519	50 944	66 463

Segmentens intäkter och resultat

Jul-Sep 2021, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Intäkter
Externa intäkter	5 526	20 985	-	26 511
Intäkter från andra segment	-	-	-	-
Totala intäkter	5 526	20 985	-	26 511
Resultat
EBITDA	-5 712	694	-40 893	-45 911
Av- och nedskrivningar	-	-	-7 995	-7 995
EBIT	-5 712	694	-48 888	-53 906
Finansiella intäkter	-	-	80	80
Finansiella kostnader	-	-	-627	-627
Resultat före skatt	-5 712	694	-49 434	-54 453
Inkomstskatt	-	-	986	986
Resultat efter skatt	-5 712	694	-48 448	-53 466

Segmentens intäkter och resultat

Jul-Sep 2020, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Intäkter
Externa intäkter	4 724	17 484	-	22 208
Intäkter från andra segment	-	-	-	-
Totala intäkter	4 724	17 484	-	22 208
Resultat
EBITDA	-25 709	-4 912	-8 078	-38 699
Av- och nedskrivningar	-	-	-7 330	-7 330
EBIT	-25 709	-4 912	-15 408	-46 030
Finansiella intäkter	-	-	1 174	1 174
Finansiella kostnader	-	-	-108 776	-108 776
Resultat före skatt	-25 709	-4 912	-123 010	-153 631
Inkomstskatt	-	-	2 021	2 021
Resultat efter skatt	-25 709	-4 912	-120 989	-151 610

Segmentens intäkter och resultat

Jan-Sep 2021, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Intäkter
Externa intäkter	18 656	48 605	-	67 261
Intäkter från andra segment
Totala intäkter	18 656	48 605	-	67 261
Resultat
EBITDA	-17 367	-10 982	-55 414	-83 762
Av- och nedskrivningar	-	-	-23 955	-23 955
EBIT	-17 367	-10 982	-79 369	-107 717
Finansiella intäkter	-	-	232	232
Finansiella kostnader	-	-	-2 118	-2 118
Resultat före skatt	-17 367	-10 982	-81 255	-109 603
Inkomstskatt	-	-	1 007	1 007
Resultat efter skatt	-17 367	-10 982	-80 247	-108 596

Segmentens intäkter och resultat

Jan-Sep 2020, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Intäkter
Externa intäkter	15 519	50 944	-	66 463
Intäkter från andra segment	-	-	-	-
Totala intäkter	15 519	50 944	-	66 463
Resultat
EBITDA	-38 433	-7 077	-13 259	-58 769
Av- och nedskrivningar	-	-	-22 309	-22 309
EBIT	-38 433	-7 077	-35 568	-81 078
Finansiella intäkter	-	-	1 206	1 206
Finansiella kostnader	-	-	-117 389	-117 389
Resultat före skatt	-38 433	-7 077	-151 752	-197 262
Inkomstskatt	-	-	2 042	2 042
Resultat efter skatt	-38 433	-7 077	-149 709	-195 219

Segmentens intäkter och resultat

Jan-Dec 2020, TSEK	Wireless	Photonics	Koncerngemensamt	Totalt
Intäkter
Externa intäkter	22 688	73 482	-	96 170
Intäkter från andra segment	-	-	-	-
Totala intäkter	22 688	73 482	-	96 170
Resultat EBITDA	-37 875	399	-18 185	-55 661
Av- och nedskrivningar	-	-	-30 049	-30 049
EBIT	-37 875	399	-48 235	-85 710
Finansiella intäkter	-	-	4 103	4 103
Finansiella kostnader	-	-	-119 744	-119 744
Resultat före skatt	-37 875	399	-163 875	-201 351
Inkomstskatt	-	-	5 569	5 569
Resultat efter skatt	-37 875	399	-158 306	-195 782

Wireless

Intäkterna för tredje kvartalet 2021 uppgick till 5 526 TSEK (4 724), en ökning med 802 TSEK, vilket motsvarar en ökning med 17 % jämfört med föregående år. EBITDA uppgick till -5 712 TSEK (-25 709), en ökning med 19 997 TSEK. Ökningen i EBITDA under kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år beror på minskade kostnader för sociala avgifter för personaloptionsprogrammen med ca 22 MSEK. Kvarvarande minskning av EBITDA förklaras främst av högre personalkostnader till följd av fler antal anställda. Effekten dämpas dock något av att aktiverat arbete för egen räkning för segmentet ökat med 5 513 TSEK. Detta beror på att upparbetning skett på ett antal större projekt som befinner sig i utvecklingsfas.

Intäkterna för perioden januari-september uppgick till 18 656 TSEK (15 519), en ökning med 3 137 TSEK, vilket motsvarar en ökning med 20% jämfört med föregående år. EBITDA uppgick till -17 367 TSEK (-38 433), en ökning med 21 066 TSEK. Den positiva utvecklingen i EBITDA förklaras till stor del av minskade kostnader för sociala avgifter för personaloptionsprogrammen (motsvarande ca 20 MSEK för perioden jämfört med föregående år).

Not 3 – Finansiella instrument

I balansräkningen finns fordringar och skulder inom rörelsen som hålls till förfall. Dessa utgörs av kundfordringar, avtalstillgångar, likvida medel, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och avbetalningsskulder.

Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket även utgör en approximation till verkligt värde. Kreditrisken för fordringarna har bedömts som låg.

I balansräkningen finns även kortfristiga finansiella tillgångar som består av obligationer med löptider under ett år. Dessa redovisas till verkligt värde via resultaträkningen.

Photonics

Intäkterna för tredje kvartalet 2021 uppgick till 20 985 TSEK (17 484), en ökning med 3 500 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år, motsvarande 20%. EBITDA uppgick till 694 TSEK (-4 912), en ökning med 5 606 TSEK.

Ökningen är främst driven av ökade intäkter. Dessutom hade Photonics en positiv resultateffekt motsvarande ca 4 MSEK kopplat till minskade kostnader för sociala avgifter för optionsprogram. Detta dämpas dock av en generell ökning av personalkostnader, motsvarande ca 3,5 MSEK, till följd av fler anställda.

Intäkterna för perioden januari-september uppgick till 48 605 TSEK (50 944), en minskning med 2 338 TSEK jämfört med samma period föregående år, vilket motsvarar en minskning med 5%. EBITDA uppgick till -10 982 TSEK (- 7 077), en minskning med 3 905 TSEK.

Minskningen i EBITDA är knuten till minskade intäkter drivet av förseningar på grund av covid-19 under första kvartalet, samt ökade kostnader för råvaror och förnödenheter. Ökningen av kostnaden för råvaror och förnödenheter förklaras av ökade inköp av varor och tjänster kopplade till forskning och utveckling.

Alternativa nyckeltal (APM)

Alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och för att öka jämförbarheten mellan perioder. Dessa är inte definierade utifrån IFRS regelverk, men de överensstämmer med hur koncernledning och styrelse mäter bolagets finansiella utveckling och kan således ses som ett komplement till den finansiella information som presenteras enligt IFRS.

	2021-01-01	2020-01-01	2020-01-01
Koncernen (TSEK)	-2021-09-30	-2020-09-30	-2020-12-31
LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET
Intäktstillväxt (%)	1%	-6%	0%
EBITDA (TSEK)	-83 762	-58 769	-55 661
EBIT (TSEK)	-107 717	-81 078	-85 710
KAPITALSTRUKTUR
Eget kapital (TSEK)	433 289	371 462	531 925
Balansomslutning (TSEK)	585 223	667 792	647 186
Sysselsatt kapital (TSEK)	484 506	468 200	584 499
Räntebärande nettoskuld (TSEK)	-5 708	-181 616	-196 874
Kapitalomsättningshastighet (ggr)	0,1	0,1	0,2
Soliditet (%)	74%	56%	82%
Skuldsättningsgrad (%)	12%	26%	10%
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET
Kassaflöde före investeringar (TSEK)	-64 759	-20 589	-40 067
Kassaflöde efter investeringar (TSEK)	-185 984	-47 810	-79 566
Likvida medel (TSEK)	56 925	278 354	249 448
INVESTERINGAR
Förvärv av materiella anläggningstillgångar (TSEK)	-35 650	-2 028	-2 313
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar (TSEK)	-40 346	-25 223	-37 215
Försäljning av materiella anläggningstillgångar (TSEK)	-	30	30
MEDARBETARE
Medelantalet anställda	115	100	101
Omsättning per anställd (TSEK)	585	665	952
Antalet anställda	126	99	103
DATA PER AKTIE
Antal aktier*	157 745 647	148 029 190	154 445 647
Genomsnittligt antal aktier före utspädning*	155 134 658	139 106 118	142 821 263
Resultat per aktie före och efter utspädning	-0,70	-1,40	-1,37
Eget kapital per aktie (SEK)	2,75	2,51	3,44

*Antal aktier och genomsnittligt antal aktier har, i syfte att räkna ut eget kapital per aktie och resultat per aktie, justerats retroaktivt för att reflektera fondemissionselementen i nyemissioner under 2020.

Definitioner och motivering till användning av alternativa nyckeltal

Definition Motivering

LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET

Intäktstillväxt (%)	Förändring av intäkter i procent av föregående periods intäkter	Måttet används för att följa utvecklingen av koncern ens verksamhet mellan olika perioder
EBITDA	Resultat före finansiella poster, skatt och av- och nedskrivningar	Måttet är ett sätt att utvärdera resultatet utan att ta hänsyn till finansiella beslut eller skatter
EBIT (Rörelseresultat)	Resultat före finansiella poster och skatt	Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten
KAPITALSTRUKTUR
Eget kapital	Eget kapital vid periodens slut	Används för att beräkna soliditet
Balansomslutning	Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital	Används för beräkna att sysselsatt kapital och soliditet
Sysselsatt kapital	Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt	Visar hur stor del av tillgångarna som är knuten till verksamheten
Räntebärande nettoskuld	Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus likvida medel	Måttet visar koncernens totala skuldsättning
Kapitalomsättningshastighet (ggr)	Periodens intäkter dividerat med genomsnittlig balan somslutning	Mått på tillgångarnas effektivitet att generera intäkter
Soliditet (%)	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Måttet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och bidrar till att öka förståelsen av koncernens kapitalstruktur
Skuldsättningsgrad (%)	Räntebärande skulder dividerat med eget kapital	Måttet beskriver finansiell risk, det vill säga hur stor del av koncernens tillgångar som är finansierade med lånade pengar
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET
Kassaflöde före investeringar	Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelsekapital	Används för att följa upp huruvida bolaget kan genere ra ett tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla sin verksamhet samt generera överskott för framtida investeringar
Kassaflöde efter investeringar	Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar	Används för att följa upp huruvida bolaget kan genere ra ett tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och utvidga sin verksamhet samt generera överskott för framtida utdelningar
Likvida medel	Banktillgodohavanden och kassa	Används för att beräkna räntebärande nettoskuld
MEDARBETARE
Medelantalet anställda*	Medelantalet anställda under perioden
Omsättning per anställd*	Intäkter dividerat med medelantalet anställda
Antalet anställda*	Antalet anställda vid periodens slut
DATA PER AKTIE
Antal aktier Genomsnittligt antal aktier	Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier vid periodens slut
Resultat per aktie (SEK)	Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier	Nyckeltalet belyser ägarnas andel av resultatet
Eget kapital per aktie (SEK)	Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut	Måttet visar storleken på ägarnas investerade kapital per aktie ur ett ägarperspektiv

*Nyckeltalet är operationellt och anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer **Icke-finansiellt mått

SIVERS SEMICONDUCTORS AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2020 24 SIVERS SEMICONDUCTORS AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2021

Beräkning av finansiella mått som inte återfinns i IFRS-regelverket

	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
Intäktstillväxt (%)
Intäkter	67 261	66 463	96 170
Intäkter motvarande period fg år	66 463	70 993	96 355
Intäktstillväxt %	1%	-6%	0%
EBITDA (TSEK)
Rörelseresultat	-107 717	-81 078	-85 710
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och
immateriella tillgångar	23 955	22 309	30 049
EBITDA	-83 762	-58 769	-55 661
Sysselsatt kapital (TSEK)
Totala tillgångar	585 223	667 792	647 186
Uppskjuten skatteskuld	-95	-137	-126
Avsättningar	-11 709	-32 711	-17 177
Ej räntebärande del av övriga långfristiga skulder	-3 710	-3 610	-3 355
Leverantörsskulder	-20 116	-8 622	-14 246
Ej räntebärande del av övriga skulder	-3 251	-122 892	-5 634
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	-61 835	-31 620	-22 148
Sysselsatt kapital	484 506	468 200	584 499
Räntebärande nettoskuld
Räntebärande långfristiga skulder (leasing och övriga)	39 260	44 653	41 513
Räntebärande kortfristiga skulder (konvertibel, leasing och övriga)	11 958	52 084	11 061
Likvida medel	-56 925	-278 354	-249 448
Räntebärande nettoskuld	-5 708	-181 616	-196 874
Kapitalomsättningshastighet, ggr
Intäkter	67 261	66 463	96 170
Genomsnittlig balansomslutning	616 205	546 030	535 727
Balansomslutning vid periodens början	647 186	424 268	424 268
Balansomslutning vid periodens slut	585 223	667 792	647 186
Kapitalomsättningshastighet, ggr	0,1	0,1	0,2
Soliditet %
Eget kapital (TSEK)	433 289	371 462	531 925
Balansomslutning (TSEK)	585 223	667 792	647 186
Soliditet, %	74%	56%	82%
Skuldsättningsgrad %
Räntebärande skulder	51 218	96 737	52 574
Eget kapital	433 289	371 462	531 925
Skuldsättningsgrad %	12%	26%	10%
Eget kapital per aktie, SEK
Eget kapital, TSEK	433 289	371 462	531 925
Antal aktier vid periodens utgång*	157 745 647	148 029 190	154 445 647
Eget kapital per aktie	2,75	2,51	3,44

*Antal aktier och genomsnittligt antal aktier har, i syfte att räkna ut eget kapital per aktie och resultat per aktie, justerats retroaktivt för att reflektera fondemissionselementen i nyemissioner under 2020.

Sivers Semiconductors

SIVERS SEMICONDUCTORS AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2021