SIPEF

M&A Activity • Mar 2, 2021

The connection to the world of sustainable tropical agriculture

SIPEF tekent een principeakkoord met Shamrock Group over de verkoop van PT Melania.

SIPEF heeft een principeakkoord getekend met Shamrock Group (SG) over de verkoop van 100% van het aandelenkapitaal van haar Indonesische dochter PT Melania. SG is een Indonesische groep die meerdere rubberplantages en fabrieken uitbaat en gespecialiseerd is in de productie en verkoop van latex handschoenen. SIPEF controleert 95% van PT Melania via haar Indonesische 95%-dochter PT Tolan Tiga, de overige 5% zijn in handen van een Indonesisch pensioenfonds.

Het akkoord voorziet dat de verkoop zal verwezenlijkt worden in twee fasen. De verrichting is onder meer afhankelijk van het afronden van een gunstige due diligence gevolgd door het afsluiten van een koopverkoopovereenkomst binnen een maand en het vernieuwen van de bestaande landtitels binnen de drie volgende jaren. Op basis van deze voorwaarden zal een eerste tranche van 40% van de aandelen verkocht worden eind maart 2021 en het saldo van 60% ten laatste op 30 april 2024.

De geconsolideerde actiefwaarde van PT Melania in de boeken van de Groep bedraagt USD 17,2 miljoen. De verkoopprijs, die eveneens in twee etappes zal betaald worden, is vastgelegd op USD 36 miljoen voor 100% van de aandelen waarvan USD 19 miljoen binnen een maand bij de ondertekening van de koopverkoopovereenkomst. Het principeakkoord bevat echter verschillende verplichtingen voor SIPEF waaraan een kostenplaatje verbonden is. De finale netto cash opbrengst en totale meerwaarde zullen dan ook pas bij voltooiing van de verkoopverrichting definitief kunnen bevestigd worden.

Ten gevolge van deze verrichting zal de Groep ongeveer de helft van haar rubberplantages en haar volledige theeactiviteit van de hand doen, waarna de nog overblijvende rubberplantages geleidelijk zullen omgevormd worden naar oliepalmplantages. De geplande desinvestering kadert in de strategie van de Groep die zich toespitst op het afbouwen van de schuldpositie en het verder uitbouwen van de palmolieactiviteiten in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea als kernactiviteit.

Vertaling: dit persbericht is verkrijgbaar in het Nederlands en het Engels. De Nederlandse versie is de originele en de Engelse versie is een vrije vertaling. We hebben alles wat redelijkerwijs mogelijk is gedaan om verschillen tussen de taalversies te vermijden, maar als er toch verschillen zijn, dan heeft de Nederlandse versie voorrang.

Schoten, 2 maart 2021

Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met:

* F. Van Hoydonck, gedelegeerd bestuurder (GSM +32 478 92 92 82)

* J. Nelis, chief financial officer

Tel.: +32 3 641 97 00 Fax : +32 3 646 57 05

investors@sipef.com www.sipef.com (rubriek "investors")

SIPEF is een Belgische agro-industriële groep, genoteerd op Euronext Brussels en is gespecialiseerd in de - als duurzaam gecertificeerde - productie van tropische landbouwgrondstoffen, voornamelijk ruwe palmolie en palmproducten. Deze arbeidsintensieve activiteiten zijn geconcentreerd in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust en worden gekenmerkt door een brede stakeholderbetrokkenheid, die de lange termijn investeringen op duurzame wijze ondersteunt.