SIPEF

M&A Activity • Dec 18, 2017

COMMUNIQUÉ DE PRESSE 2017

Information réglementée | Décembre 2017

ACCORD SUR LA VENTE DE BDM-ASCO A THE NAVIGATORS GROUP, INC.

SIPEF et Ackermans & van Haaren, actionnaires à parts égales du groupe belge d'assurance BDM-ASCO, sont parvenus à un accord avec le groupe américain d'assurance, coté sur le Nasdaq, The Navigators Group, Inc. (www.navg.com) concernant la vente de 100% du capital social de BDM-ASCO. La transaction est soumise à l'approbation des autorités de contrôle, en particulier la Banque Nationale de Belgique, et devrait être finalisée au 1S 2018.

SIPEF a fondé l'agence d'assurance Bracht, Deckers & Mackelbert (BDM) en 1934. Assurances Continentales - Continentale Verzekeringen (ASCO) a été créée plus tard en tant que compagnie d'assurance spécialisée.

Au fil des ans, BDM s'est imposé comme un agent souscripteur de premier plan en Belgique, spécialisé dans les assurances maritimes et 'property & casualty'. En 2016, BDM a souscrit pour un montant total de primes de 52,7 millions d'euros, dont 27,8 millions d'euros ont été placés chez ASCO. ASCO a clôturé l'année 2016 avec des fonds propres 'solvency II' de 16,5 millions d'euros et pour un ratio de solvabilité de 180%.

L'orientation stratégique de BDM-ASCO sur sa souscription spécialisée a généré d'excellents résultats techniques en 2017.

Cette transaction permettra à BDM-ASCO, sous la direction de son CEO Jos Gielen, de poursuivre son développement dans le cadre de la stratégie d'expansion européenne de The Navigators Group, Inc.

Le prix pour 100% des parts de BDM-ASCO a été fixé à 35 millions d'euros. SIPEF réalisera une plus-value d'environ 7 millions de USD lors du 'closing' de la transaction attendu au 1S 2018.

Traduction: ce communiqué de presse est disponible en néerlandais, français et anglais. La version néerlandaise est la version originale, tandis que les autres versions en sont des traductions libres. Nous avons tout mis en œuvre afin d'éviter toute différence entre les versions linguistiques mais s'il devait malgré tout en subsister, la version néerlandaise primerait.

Schoten, le 18 décembre 2017

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SIPEF est une société agro-industrielle belge cotée sur Euronext Bruxelles. La société détient essentiellement des participations majoritaires dans des entreprises tropicales qu'elle gère et exploite. Le groupe est diversifié géographiquement et produit plusieurs matières premières de base, principalement de l'huile de palme. Les investissements sont généralement à long terme dans des pays en développement.