SIPEF

M&A Activity • Mar 14, 2011

Persmededeling Gereglementeerde Informatie

VRIJWILLIG OPENBAAR OVERNAMEBOD OP DE AANDELEN VAN JABELMALUX S.A.

S.A. SIPEF N.V. (SIPEF) biedt aan alle aandeelhouders van Jabelmalux S.A. (hierna de resterende Aandeelhouders), een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht ingeschreven in het Handels- en Vennootschapsregister van Luxemburg onder sectie B nummer 11.811 en waarvan de maatschappelijke zetel zich bevindt te 412 F, route d'Esch, L-2086 Luxemburg, om hun aandelen Jabelmalux S.A. te verwerven aan EUR 2 250 per aandeel aan de voorwaarden en modaliteiten hierna voorzien evenals in de informatiebrochure van 14 maart 2011.

De raad van bestuur van SIPEF, onderneming naar Belgisch recht genoteerd op NYSE Euronext Brussel, heeft op 23 februari 2011 beslist om een openbaar overnamebod te openen op de aandelen van Jabelmalux S.A. Dit openbaar overnamebod, dat aanvangt op 15 maart 2011, betreft de 6 166 aandelen Jabelmalux S.A. (code ISIN LU 0012093968) die nog niet in het bezit zijn van SIPEF.

De voorgestelde prijs per aandeel Jabelmalux S.A. bedraagt EUR 2 250.

1. Periode van het vrijwillig openbaar overnamebod

Het aanbod vangt aan vanaf 15 maart 2011 om 9.00 uur en wordt afgesloten op 29 april 2011 om 17.00 uur.

2. Tijdsindeling voor het overnamebod

14 maart 2011	Publicatie van een kennisgeving van het overnamebod
15 maart 2011 om 9.00 uur	Aanvang van de periode van het overnamebod
29 april 2011 om 17.00 uur	Afsluiting van de periode van het overnamebod
2 mei 2011	Publicatie van de resultaten van het overnamebod
10 mei 2011	Uitbetaling van de prijs van het overnamebod
15 mei 2011	Verzoek tot schrapping van de officiële notering op de Beurs van Luxemburg

SIPEF kan beslissen om de duur van de overnamebod te verlengen. Elke verlenging van het overnamebod zal het voorwerp uitmaken van een addendum dat zal gepubliceerd worden op de website van de Beurs van Luxemburg en van SIPEF.

3. Publicaties

Deze informatiebrochure zal ter beschikking zijn van de resterende Aandeelhouders van Jabelmalux S.A. en gepubliceerd worden op de website van de Beurs van Luxemburg (www.bourse.lu) en op de website van SIPEF (www.sipef.com) ten laatste op de dag van aanvang van het overnamebod. Deze zal ook ter beschikking zijn op de maatschappelijke zetel van Jabelmalux S.A.

De resultaten van het overnamebod zullen eveneens ter beschikking zijn van de Aandeelhouders op de website van de Beurs van Luxemburg (www.bourse.lu) en op de website van SIPEF (www.sipef.com) ten laatste op de eerste werkdag volgend op de afsluiting van de periode van het overnamebod, namelijk 2 mei 2011. Elke publicatie betreffende het overnamebod zal het voorwerp uitmaken van een addendum dat gepubliceerd zal worden op de website van de Beurs van Luxemburg (www.bourse.lu) en van SIPEF (www.sipef.com).

4. Voorwaarden van het Aanbod

De gangbare Luxemburgse wetgeving omtrent openbare aanbiedingen, die de Europese richtlijn hieromtrent reeds omvat, is niet van toepassing op dit vrijwillig openbaar bod.

SIPEF vestigt de aandacht van de resterende Aandeelhouders op het feit dat dit bod niet onderworpen is aan de Wet op de Overnamebiedingen van 19 mei 2006 maar dat SIPEF zich zo volledig mogelijk hiernaar wil schikken.

De onderneming Jabelmalux S.A. is genoteerd op de Beurs van Luxemburg.

De informatiebrochure is onderworpen aan de van toepassing zijnde Luxemburgse wetgeving. De CSSF en de Beurs van Luxemburg werden op de hoogte gesteld van dit bod.

De raad van bestuur van SIPEF heeft op 23 februari 2011 besloten om een vrijwillig openbaar overnamebod uit te brengen op de aandelen van Jabelmalux S.A. SIPEF zal Jabelmalux S.A. verzoeken om de schrapping te vragen van de beurs van Luxemburg, rekening houdend met de beperkte liquiditeit van het aandeel, hogere administratieve verplichtingen opgelegd door de beursautoriteiten en de kosten die gepaard gaan met het behouden van de beursnotering.

SIPEF wenst aan de minderheidsaandeelhouders de gelegenheid te geven om hun aandelen te verkopen voordat, door de inbreng van haar vordering in het kapitaal van Jabelmalux S.A., hun deelneming verwatert.

5. Uitbetaling

Het overnamebod dient aan volgende voorwaarden te voldoen : de verkoper is verantwoordelijk voor het aanbieden van de aandelen en de aanvaarding van het overnamebod op volgende wijze :

• i. door het geven van een verzoek tot overdracht voor de nominatieve aandelen die op naam van de Aandeelhouder ingeschreven werden in het register van Aandeelhouders van Jabelmalux S.A., door het inleveren van een 'bericht van aanvaarding' dat Jabelmalux S.A. ter beschikking zal stellen van de resterende nominatieve Aandeelhouders. Dit 'bericht van aanvaarding' dient aan Jabelmalux S.A. te worden teruggestuurd; of
• ii. door neerlegging van de aandelen bij een financiële instelling naar keuze.

De aanvaarding van het aanbod dat wordt ontvangen door de bevoegde financiële instelling voor de aandelen aan toonder en door Jabelmalux S.A. voor de nominatieve aandelen, is onherroepelijk behalve indien een addendum aan de informatiebrochure zou gepubliceerd worden. In dat geval zullen de verkopers hun aanvaarding binnen de twee werkdagen volgend op de publicatie van het addendum kunnen intrekken, mits het in kennis stellen van SIPEF of de bevoegde financiële instelling, ofwel rechtstreeks indien de verkopers in het bezit zijn van nominatieve aandelen, of onrechtstreeks door tussenkomst van de financiële instelling in alle andere situaties.

Ondanks de modaliteiten en voorwaarden hierboven vermeld, in het geval dat een concurrerend aanbod zou gedaan worden, zal de aanvaardingsperiode voor het aanbod (onder voorbehoud van verderzetting van het bod door SIPEF) automatisch verlengd worden en eindigen op het moment van afsluiting van het concurrerende aanbod. De resterende Aandeelhouders die het aanbod hebben aanvaard zullen geen verplichting meer hebben wegens hun aanvaarding van het aanbod in het geval van een concurrerend aanbod en dit zonder enige voorwaarde. SIPEF behoudt zich het recht voor om haar aanbod in te trekken ingeval van een concurrerend aanbod.

De uitbetaling zal ten laatste op 10 mei 2011 plaatsvinden.

De uitbetaling van het aanbod aan de verkoper (aantal aandelen aangeboden door de verkoper vermenigvuldigd met de prijs) zal overgemaakt worden op de bankrekening die de verkoper zal opgeven bij de aanvaarding van het aanbod.

Schoten, 14 maart 2011.

Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met: * F. Van Hoydonck, Gedelegeerd Bestuurder (mobile +32/478.92.92.82) * J. Nelis, Chief Financial Officer Tel.: +32/3.641.97.00 Fax : +32/3.646.57.05 mail to : finance@sipef.com website www.sipef.com (rubriek "investor relations")

SA SIPEF NV is een Belgische agro-industriële vennootschap die genoteerd is op de NYSE Euronext Brussel. De vennootschap bezit voornamelijk meerderheidsparticipaties in tropische plantagebedrijven die zij beheert en uitbaat. De Groep is geografisch gediversifieerd en produceert een aantal basisgrondstoffen, voornamelijk palmolie. De investeringen gebeuren meestal op lange termijn in recent geïndustrialiseerde landen.