Sinteza S.A.

Audit Report / Information • Apr 29, 2014

Sos. Borșului nr. 35 410605 ORADEA - ROMANIA

Tel: 0259 444 969 Fax: 0259 462 224 e-mail: sinteza@ sinteza. ro www.sinteza.ro

C.U.L: R0 67329 Nr. înreg. ORC-Bihor: J.05/197/1991 Cont EXIM: RO48EXIM109000019389RO01 Banca: EXIM BANK ORADEA Cont BTRL: RO86BTRL00501202N98396X Banca: Transilvania Oradea Cont BRD: RO79BRDE050SV07449460500 Banca: BRD Oradea

RAPORTUL

CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE

LA 31.12.2013

Raport anual conform :

Pentru exercitiul financiar: Data raportului: Denumirea societății comerciale: S.C. Sinteza S.A. Oradea Sediul social: Număr telefon/fax: Cod unic O.R.C.: Nr. ordine Registrul Comertului: Piata reglementată: Capital social subscris/varsat:

Principalele caract. ale val.mob.:

Legea 297/2004 privind piata de capital Regulamentul C.N.V.M. nr. 1/2006 2013 31.12.2013 Oradea. Sos. Borsului nr.35, jud Bihor 0259.456.116 / 0259.462.224 67329 J/05/197/1991 Bursa de Valori Bucuresti 9.916.889 lei Acțiuni emise în formă dematerializată

$1.$ Analiza activității societății comerciale

$1.1.$ Descrierea activității de bază a societății comerciale

S.C."SINTEZA"- S.A. a fost înființată prin H.G. nr. 1213/20.11.1990 din Intreprinderea Chimică "SINTEZA", este înmatriculată la Registrul Comerțului sub nr. J/05/197/1991, cod fiscal RO 67329 și are sediul social pe Sos. Borșului nr.35, Oradea, jud. Bihor.

In anul 2013, compana a finalizat investitia in modernizarea si majorarea de capacitate a Acidului Benzoic, care a devenit produsul de baza al S.C. Sinteza S.A.

In cursul anului 2013 nu au avut loc fuziuni sau reorganizări de orice fel.

1.1.1. Elemente de evaluare generala

In anul 2013 societatea a obtinut urmatorii indicatori:

- cifra de afaceri neta:	29.073.718 lei
- export:	24.162.673 lei
- profit net:	56.087 lei
- lichiditati la sfirsitul perioadei:	628.155 lei

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societatii

Principalele produse fabricate în anul 2013 și veniturile obtinute din vanzarea lor, comparativ cu anii precedenți sunt:

Nr.crt.	Produse	2013
		lei	%
	Sinteza organica	27.256.163	99,85
	Alte	39.828	0, 15
Total	27.295.991	100

Compania exploateaza instalatiile de Acid Benzoic si Acid Salicilic, instalatii de un nivel tehnic avansat si pe care se obtin produse destinate in principal pietei externe.

Produsele de sinteza organica fabricate sunt destinate aplicatiilor chimice industriale de inalt nivel tehnic, utilizarea acestora fiind intr-un trend crescator in industria chimica.

Compania intentioneaza dezvoltarea in continuare de fabricatii de inalt nivel tehnic.

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

Compania achizitioneaza tehnica industriala de la companii cu renume in domeniu, cum ar fi: Comes, Atlas Copco, Emerson, Magnatex.

In ceea ce tine de achizitia de materii prime, materiale, energie, societatea actioneaza in mod liber pe piata concurentiala, principalii furnizori fiind: Slovnaft Slovacia, Electrica Distributie Oradea, Electrocentrale Oradea.

$1.1.4.$ Evaluarea activității de vânzare

S.C. Sinteza S.A. vinde produsele fabricate pe piete cum a fi Europa, Turcia, Rusia, America de Sud, Africa, Asia.

Compania vinde pe piata concurentiala libera, fara dependente semnificative fata de un client sau un grup de clienti.

Compania utilizeaza in vanzare atit vanzarea directa cit si prin distribuitori.

Principalii clienti in anul 2013 au fost Helios Slovenia, Penpet Germania, Stanchem Polonia, Globe Chemical Germania si Tricon Energy Turcia.

$1.1.5.$ Evaluarea aspectelor legate de personalul societății

In anul 2013 numărul mediu scriptic de personal a fost de 99,08 persoane. Societatea a facut un numar de 16 angajări si 15 rezilieri de contracte de muncă. Din totalul personalului, 23 sunt cu studii superioare. Gradul de sindicalizare a fost de 51 %.

In cadrul raporturilor de muncă nu au fost elemente conflictuale.

Compania organizeaza periodic cursuri de formare profesionala si intentioneaza finantarea unor clase de scoala profesionala de operatori chimisti sinteza organica.

$1.1.6$ Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului

Societatea a obtinut toate autorizațiile și avizele impuse de legislația în domeniu. Nu există impact major asupra mediului înconjurător și nu există litigii legate de încălcarea legislatiei privind protectia mediului.

$1.1.7$ Evaluarea activității de cercetare-dezvoltare

Societatea are organizat compartiment propriu destinat acestei activități, asteptările find orientate spre implementarea de produse și tehnologii noi. In exercițiul financiar următor se anticipează punerea în funcțiune a unor noi capacități în domeniul produselor de sinteza organica, cu accent pe acidul benzoic și derivații acestuia.

$1.1.8$ Evaluarea activității privind managementul riscului

Societatea acționează pe piața concurențială liberă, fiind expusă din acest punct de vedere riscurilor normale. Nu există expunere majoră sau semnificativă în ce privește preturile sau lichiditatea.

Elemente de perspectiva privind activitatea societatii comerciale $1.1.9$

In perioada urmatoare, compania va continua investitiile in dezvoltarea capacitatilor de fabricatie a produselor de sinteza organica.

Compania intentioneaza infiintarea unui parc industrial destinat industriei chimice, in care va functiona si a doua instalatie de fabricate a Acidului Benzoic, pentru care compania va beneficia de finantare nerambursabila din partea EU.

In anul 2014, compania va finaliza investitii in instalatii auxiliare cum ar fi Instalatia de recuperare catalizatori si Statia de producere a aburului industrial de 4 bar utilizind caldura de reactie, in cadrul unui program de eficienta energetica.

Investitiile vor continua cu modernizarea instalatiei de purificare a Acidului Salicilic.

In paralel, compania va derula programe ce urmareasc crearea de lichiditati din inchirierea sau vanzarea unor active care nu mai sunt afectate activitatii de baza.

Activele corporale ale societății $\overline{2}$

$2.1$ Amplasare si descriere

Societatea deține și administrează următoarele active :

• a) Platforma Sos. Borșului nr.35 dedicata dezvoltarii Parcului Industrial si fabricatiei de Acid Benzoic, Acid Salicilic si produselor de sinteza organica fina.
• b) Teren Str. Chimiei nr.3-5, Oradea destinat vanzarii
• c) Platforma Şos. Borşului nr.21 închiriată
• d) Platforma Şos.. Clujului nr.159, destinata dezafectarii si închirierii
• e) Platforma Str. 13 Decembrie nr.18, Ștei destinata inchirierii si vanzarii
• f) Cămin de Nefamiliști functional
• g) Halda de slam inchisa la operare si in program de inchidere

$2.2$ Probleme potentiale legate de dreptul de proprietate

Nu exista probleme legate de dreptul de proprietate.

3 Piata valorilor mobiliare emise de societate

Capitalul social al societății este de 9.916.889 de lei, divizat în 66.112.590 acțiuni cu valoarea nominală de 0,15 lei/acțiune. Acțiunile sunt tranzacționate la Bursa de Valori București, categoria a II-a. La data de 31.12.2012 structura actionariatului era următoarea :

Chempark SRL	51,8898 %
Tibor Tincău	28,1346 %
Alte persoane fizice si juridice	19.9756 %
Total:	100,0000 %

In ultimul an nu s-au distribuit dividende, intreg profitul fiind destinat dezvoltării. Societatea nu a achizitionat acțiuni proprii și nu a emis obligațiuni.

4 Conducerea societății comerciale

La data de 31.12.2013 Consiliul de Administrație al societății era format din:

- presedinte
- membru
- membru

iar conducerea executivă a societătii era formată din:

Claudiu Sorin Păsulă Cătalin Marias	- director general - director tehnic
Dinu Vancea	- director vanzari
Mircea Bonta	- director financiar

Nici unul din cei de mai sus nu au fost implicați în litigii sau proceduri administrative legate de capacitatea de a-și îndeplini atribuțiile.

Societatea este in proces de intocmire a Regulamentului de Guvernanta Corporativa, in anexa la prezentul Raport fiind prezentata Declaratia de conformare sau neconformare cu prevederile CGC (Declaratia "Aplici sau explici").

5 Situația financiar contabilă

$\mathbb{R}^{(\mathcal{S}^{\mathcal{M}^{\mathcal{M}}})}$

Indicator	(RON)	(RON)
	31.12.2012	31.12.2013
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	17.665.100	17.665.100
Constructii	16.839.240	18.837.911
Instalatii tehnice si mijloace de transport	4.417.820	16.715.521
Mobilier, aparatură birotica []	11.596	9.632
Imobilizari corporale in curs de executie	16.946.330	4.208.053
Imobilizari necorporale	$\Omega$	0
Alte imobilizări necorporale	257.358	257.358
Imobilizari necorporale in curs de executie	$\Omega$	573.590
Total Active Imobilizate	56.137.444	58.267.165
Active Curente
Stocuri	5.308.152	6.461.404
Creante comerciale si alte creante	20.778.541	19.019.002
Cheltuieli inregistrate in avans	917.510	747.469
Numerar si echivalente de numerar	68.881	628.155
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	22.706.000	24.489.000
Total Active Curente	49.779.084	51.345.030
Total Active	105.916.528	109.612.195
Capitaluri Proprii
Capital social	9.916.889	9.916.889
Prime de capital	$\Omega$	$\Omega$
Rezerve	157.076.477	157.087.652
Rezultatul exercituilui	1.102.075	56.087
Rezultatul reportat	$-80.716.308$	$-80.851.784$
Alte elemente de capitaluri proprii	$-69.809$	$-11.714$
Total Capitaluri Proprii	87.309.324	86.197.130
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	7.025.101	6.507.728
Total Datorii pe Termen Lung	7.025.101	6.507.728
Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	4.462.390	10.854.213
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	7.119.713	6.053.124
Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare	0
Total Datorii Curente	11.582.103	16.907.337
Total Datorii	18.607.204	23.415.065
Total Capitaluri Proprii si Datorii	105.916.528	109.612.195

Situatiile financiare ale anului 2013 sunt intocmite in conformitate cu prevederile Ordinului 881/2012, a Ordinului 1286/2012 si a Ordinului 79/2014 aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata.

Conducerea societății nu are cunoștință de evenimente care ar pune la îndoială continuitatea in viitor a exploatării, afirmație susținută și de rezultatele financiare precum și de existența unor contracte care vor asigura desfacerea producției realizate.

Președinte C.A Tibor Tincau S.A ORADE