SinterCast

Earnings Release • Feb 8, 2023

Fyra rekordkvartal i följd under 2022

Fjärde kvartalet 2022

• Periodens omsättning: 32,9 MSEK (29,6 MSEK)
• Rörelseresultat: 8,0 MSEK (7,4 MSEK)
• Resultat per aktie: 1,11 SEK per aktie (1,02 SEK per aktie)
• Kassaflöde från verksamheten: 11,8 MSEK (4,3 MSEK)
• Utdelning: andra delbetalningen om 2,50 SEK per aktie utbetalades den 10 november 2022
• Fjärde kvartalets och helårets serieproduktion upp 13 %
• Fords lansering av Super Duty årsmodell 2023 ger positiva utsikter
• Vändning för installationsintäkter vid årets slut; positiva utsikter för installationer

Helår 2022

• Periodens omsättning: 118,7 MSEK (107,4 MSEK)
• Rörelseresultat: 30,6 MSEK (29,5 MSEK), negativt påverkat av hävningen av avbetalningsköpet med WHB, om 4,9 MSEK
• Resultat per aktie: 4,68 SEK per aktie (4,65 SEK per aktie)
• Kassaflöde från verksamheten: 25,4 MSEK (32,9 MSEK)
• Utdelning: Föreslagen ordinarie utdelning om 5,00 SEK per aktie (4,50 SEK per aktie) och en extra utdelning på 0,50 SEK (0,50 SEK per aktie), vilket representerar en utdelning på 39,0 MSEK (35,5 MSEK), utbetalas i två lika stora utbetalningar
• Installationsbas: 57 (55) installationer i 13 (14) länder, varav 25 [25] helautomatiska system, 25 [24] minisystem och sju [sex] spårbarhetssystem

Nyckeltal och siffror

	Oktober−December		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	%	2022	2021	%
Nyckeltal
Serieproduktion*	3,5	3,1	13%	3,5	3,1	13%
Nettoomsättning**	32,9	29,6	11%	118,7	107,4	10%
Rörelseresultat	8,0	7,4	8%	30,6	29,5	4%
Rörelsemarginal, %	24,3	24,9	-2%	25,8	27,4	-6%
Avkastning på eget kapital, %	6,7	6,2	9%	29,4	29,6	-1%
Resultat per aktie, kronor**	1,11	1,02	8%	4,68	4,65	1%
Utdelning per aktie, kronor	2,50	2,00	25%	5,00	4,00	25%
Kassaflöde från verksamheten per aktie, kronor	1,66	0,61	174%	3,59	4,64	-23%

* Miljoner motorekvivalenter uppräknat till årstakt.

** I enlighet med IFRS. Övriga nyckeltal och data per aktie defineras som "Alternative Performance Measures" (APMs).

Från denna rapport, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen

har justerats i enlighet med detta.

Definition av nyckeltal återfinns i årsredovisningen.

Vd:s kommentarer

Bästa december, bästa fjärde kvartal och bästa helår någonsin

Serieproduktionen i årstakt ökade med 13 % under det fjärde kvartalet och slutade på 3,5 miljoner motorekvivalenter, vilket gav ett nytt rekord för det fjärde kvartalet. Efter en produktion av 3,7 miljoner motorekvivalenter uppräknat till årstakt under både oktober och november, minskade produktionen under december på grund av traditionella produktionsstopp vid årsslutet; trots detta var volymen i december den högsta någonsin och slog 2021 med 10 %, samt december 2019, innan Covid, med 32 %. Utfallet för det fjärde kvartalet resulterade i fyra rekordkvartal i följd under 2022 och ger en positiv start för fortsatt tillväxt under 2023.

Serieproduktionen för helåret satte också ett nytt rekord, 13 % bättre än 2021, med sina 3,5 miljoner motorekvivalenter. Volymen var som störst i juni med 3,9 miljoner motorekvivalenter men mattades sedan av efter sommarens nedstängning vilket förhindrade bolaget från att nå målet och milstolpen fyra miljoner innan årets slut. Bortfallet berodde på en kombination av: minskad produktion av Ford Super Duty pickup under andra halvan på grund av årsmodellsbyte, vilket påverkade månadsvolymen uppräknat i årstakt med mer än 200 000 motorekvivalenter; Det oväntade produktionsstoppet av Audi V6 under första halvan av 2022, som påverkade årsvolymen med ungefär 100 000 motorekvivalenter; en minskning med 8 % i försäljningen av personbilar på vår största marknad USA; samt förseningar i upptakten av två nya tunga fordonsprogram. Trots denna motvind under 2022 är utsikterna för 2023 års produktion goda, då Fords Super Duty med årsmodell 2023 började produceras tidigt 2023, upptakten i program för tunga fordon förutsägs accelerera, försäljningen av personbilar i USA förväntas öka med 5~10 % och utbudet av halvledare beräknas att förbättras under året.

Serieproduktionen fortsatte starkt under fjärde kvartalet och slutade på 3,5 miljoner motorekvivalenter, vilket gav fyra rekordkvartal i följd under 2022. Tillväxten, både jämfört med samma period föregående år och för helåret stannade båda på 13 %

… är utsikterna för 2023 års produktion goda, då Fords Super Duty med årsmodell 2023 började produceras tidigt 2023, upptakten i program för tunga fordon förutsägs accelerera, försäljningen av personbilar i USA förväntas öka med 5~10 % och utbudet av halvledare beräknas att förbättras under året.

Serieproduktionen var draghästen under 2022 som drev upp de totala intäkterna med 11,3 miljoner (10 %) även då intäkterna för installationer minskade med 5,1 miljoner och kundernas lageranpassning efter pandemin minskat försändelserna av provtagningskoppar med 6 % och termoelementpar med 44 %. Intäkten från serieproduktion ökade med 16 %, gynnad av högre produktionsvolym och fördelaktiga växlingskurser, men motverkad av minskade

leveranser av förbrukningsvaror. Sammantaget uppgick rörelseresultatet för helåret till 30,6 MSEK med en rörelsemarginal på 25,8 %, samt ett resultat på 4,68 kronor per aktie.

Under fjärde kvartalet omförhandlades även betalningsvillkoren gentemot en större kund, vilket resulterade i en återgång till 60 dagar, i stället för de 90 dagar som infördes i början av året. Denna återgång till 60 dagar från och med 1 januari 2023, kommer resultera i en engångs ökning av likviditeten mot slutet av det första kvartalet och därmed påverka styrelsens bedömning av utdelningsförslaget för räkenskapsåret 2022 positivt.

Serieproduktionen var draghästen under 2022 som drev upp de totala intäkterna med 11,3 miljoner (10 %) även då intäkterna för installationer minskade med 5,1 miljoner och kundernas lageranpassning efter pandemin minskat försändelserna av provtagningskoppar med 6 % och termoelementpar med 44 %.

Robusta installationsaktiviteter ger positiva utsikter

Installationsaktiviteter avslutades i en positiv ton i och med färdigställande av en ny Ladle Tracker i Teksid-gjuteriet i Mexiko i början av december, samt installation av ett Mini-system i Dongya- gjuteriet i Kina i slutet av året. Tillsammans gav dessa aktiviteter en intäkt på 2,1 miljoner kronor under det fjärde kvartalet och lyfte därmed helårsintäkterna för installationer till 3,4 miljoner. Utsikterna för installationsintäkter i närtid är positiva i och med den planerade installationen av ett System 4000 i Dongfeng Auto-gjuteriet i Kina under det andra kvartalet, samt flera pågående diskussioner om nya processtyrningssystem för CGI, uppgraderingar för kapacitet och funktion och nya installationer för spårbarhetssystem. Även om dessa installationer inte än är tidsbestämda, är diskussionerna i ett moget stadium och utsikterna för att installationsintäkter ska återgå till historisk nivå av omkring 8 miljoner kronor under 2023 och 2024 är goda.

Dr Steve Dawson Vd & koncernchef

SinterCast är världens ledande leverantör av processtyrningssystem för tillförlitlig volymproduktion av kompaktgrafitjärn (CGI). CGI-egenskaperna möjliggör förbättrade transportlösningar, ökad effektivitet och minskade koldioxidutsläpp i personvagnar, tunga fordon och industriell kraft. Som specialistleverantör av lösningar för precisionsmätning och processtyrning till metallindustrin, tillhandahåller SinterCast även spårbarhetsteknologierna SinterCast Ladle Tracker® och SinterCast Cast Tracker® , för att förbättra produktionseffektivitet och spårbarhet 4.0 inom flera olika applikationer. SinterCast har 57 installationer i 13 länder och är noterat vid Nasdaq Stockholm, Small Cap, (SINT). För mer information: www.sintercast.com

Finansiell sammanfattning

Intäkter

Intäkterna för SinterCast-koncernen härrör sig huvudsakligen från intäkter från serieproduktion, utrustning, och kundservice.

Nettoomsättning per intäktsslag	Oktober−December		Januari−December
(Belopp i miljoner kronor)	2022	2021	2022	2021
Serieproduktion1	30,2	25,0	113,4	97,4
Utrustning2	2,1	4,3	3,4	8,5
Service3	0,6	0,2	1,9	1,5
Summa	32,9	29,6	118,7	107,4
Antal levererade Provtagningskoppar	53 800	52 400	196 200	208 700

1 Intäkter från förbrukningsmaterial, produktionsavgifter och licensavgifter för uthyrd programvara

2 Intäkter från sålda eller uthyrda CGI- och Tracking-system och reservdelar

1. Intäkter från utförd fältservice, kunddemonstrationer och testbitar.

Under Oktober−December 2022 ökade intäkterna med 11 % till 32,9 MSEK (29,6 MSEK). Serieproduktionsintäkterna ökade med 21 % och uppgick till 30,2 MSEK (25,0 MSEK) efter en serieproduktion på 3,5 miljoner (3,1 miljoner) motorekvivalenter i årstakt, 53 800 (52 400) levererade provtagningskoppar kombinerat med gynnsamma växelkurser. Intäkter från utrustning minskade med 51 % och uppgick till 2,1 MSEK (4,3 MSEK). Intäkter från service uppgick till 0,6 MSEK (0,2 MSEK).

Under Januari−December 2022 ökade intäkterna med 10 % till 118,7 MSEK (107,4 MSEK). Serieproduktionsintäkterna ökade med 16 % och uppgick till 113,4 MSEK (97,4 MSEK), efter en serieproduktion på 3,5 miljoner (3,1 miljoner) motorekvivalenter och 196 200 (208 700) levererade provtagningskoppar. Ökningen i produktionsvolym och gynnsamma växelkurser motverkades delvis av en minskning på 6 % i antal levererade provtagningskoppar och en minskning på 60% från intäkterna från utrustning. Intäkterna från utrustning uppgick till 3,4 MSEK (8,5 MSEK). Intäkter från service uppgick till 1,9 MSEK (1,5 MSEK).

Resultat

Affärsverksamheten hos SinterCast återspeglas bäst av rörelseresultatet. Detta beror på att "Periodens resultat efter skatt" och "Resultat per aktie" påverkas av finansiella intäkter och kostnader samt omvärdering av skattefordran.

Resultatsammanfattning	Oktober−December		Januari−December
(Belopp i miljoner kronor om inte annat anges)	2022	2021	2022	2021
Rörelseresultat	8,0	7,4	30,6	29,5
Periodens resultat efter skatt	7,8	7,2	33,1	32,9
Resultat per aktie (SEK)	1,11	1,02	4,68	4,65

Rörelseresultatet för perioden Oktober−December 2022 ökade med 0,6 MSEK till 8,0 MSEK (7,4 MSEK). Bruttomarginalen ökade med 2,2 MSEK i och med högre produktionsavgiftsintäkter, trots lägre försäljning av förbrukningsvaror och utrustning. Rörelsekostnaderna innefattande funktionerna för försäljning, administration samt forskning och utveckling, ökade med 2,1 MSEK främst till följd av högre avsättningar för incitamentprogrammen på grund av den högre omsättningen samt högre lönekostnader i utländsk valuta på grund av den svagare svenska kronan. Övriga rörelseintäkter och -kostnader ökade sammantaget med 0,4 MSEK, främst till följd av förluster vid omvärdering av kundfordringar i dollar till SEK samt vinster vid omvärdering av orealiserade terminskontrakt. Resultat efter skatt för perioden ökade med 0,6 MSEK till 7,8 MSEK (7,2 MSEK), främst härrörande ökningen på 0,6 MSEK av rörelseresultatet.

Rörelseresultatet för Januari−December 2022 ökade med 1,1 MSEK till 30,6 MSEK (29,5 MSEK), vilket beror på en ökning av både bruttomarginalen med 10,6 MSEK och rörelsekostnaderna med 4,3 MSEK. Övriga rörelseintäkter och -kostnader minskade sammantaget med 5,2 MSEK främst till följd av hävningen av avbetalningsköpet med WHB, vilket belastar resultatet med en engångskostnad om cirka 4,9 MSEK. System 4000 har returnerats till SinterCast och renoveras för senare försäljning. Resultat efter skatt för perioden ökade med 0,2 MSEK till 33,1 MSEK (32,9 MSEK), främst på grund av ett ökat rörelseresultat med 1,1 MSEK, förbättrat finansnetto om 0,1 MSEK och lägre skatteintäkter på 1,0 MSEK efter omvärderingen av den uppskjutna skattefordran.

Kassaflöde, likviditet och investeringar

Under Januari−December 2022 minskade kassaflödet från verksamheten med 7,5 MSEK, vilket främst beror på ökningen av rörelsekapitalet med 10,4 MSEK. Detta föranleddes av en ökning av kundfordringar med 5,0 MSEK sedan årsskiftet 2021, efter att en stor kund obligatoriskt för alla krävt utökade betalningsvillkor från 60 till 90 dagar samt av en lagerökning på 6,2 MSEK för att säkerställa kommande leveranser till kunder. Rörelsekapitalet förväntas att förbättras under 2023. De utökade betalningsvillkoren har omförhandlats till 60 dagar från och med 1 januari 2023 och förväntas att resultera i ökad likviditet mot slutet av det första kvartalet. Även lagernivåerna förväntas minska under 2023 då lagret innehåller varor som förväntas levereras under 2023. De totala investeringarna uppgick till 1,7 MSEK (2,7 MSEK). Det totala kassaflödet uppgick till -13,3 MSEK (1,2 MSEK), Likviditeten den 31 december 2022 uppgick till 14,2 MSEK (27,5 MSEK). SinterCast har för närvarande inga lån. Ytterligare likviditet har säkrats genom checkräkningskrediten på 12,5 miljoner kronor som etablerades det fjärde kvartalet 2022. Sammantaget ger likviditeten och checkräkningskrediten en tillgänglig likviditet på 26,7 MSEK.

Översikt kassaflöde	Januari−December		∆
(Belopp i miljoner kronor om inte annat anges)	2022	2021	2022 vs 2021
Kassaflöde från verksamheten, före förändring i rörelsekapital	35,6	32,0	3,6
Förändring av rörelsekapital	-10,2	0,9	-11,1
Kassaflöde från verksamheten	25,4	32,9	-7,5
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1,7	-2,7	1,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-37,1	-29,1	-8,0
Summa kassaflöde	-13,3	1,2	-14,5
Likviditet	14,2	27,5

Inkomstskatt och uppskjuten skattefordran

Skatteintäkter under perioden Januari−December 2022 uppgick till 2,9 MSEK (3,9 MSEK). Beräknad framtida beskattningsbar vinst och beräkningen av uppskjuten skattefordran omvärderas varje kvartal. Per den 31 december 2022 gav den uppdaterade vinstberäkningen att 248,0 MSEK (233,5 MSEK) av det totala underskottet kan beaktas som beräkningsunderlag, vilket resulterade i att 51,1 MSEK (48,1 MSEK) har aktiverats som uppskjuten skattefordran. Beräkningen av uppskjuten skattefordran baseras på historiska tio-åriga genomsnittliga valutakurser.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Osäkerhetsfaktorer för SinterCast inkluderar tidpunkten för när OEM-företagen beslutar om nya motorer och komponenter i CGI, beroende av produktionsstartdatum och bedömd ökningstakt, den globala nybilsförsäljningen, teknologitrender, utsläppslagstiftning och på individuella försäljningsframgångar för de fordon som har utrustats med komponenter i SinterCast-CGI.

Materialbrist, energikostnader, inflation, oro kring räntor, den geopolitiska instabiliteten orsakad av den ryska invasionen av Ukraina och de kvarvarande effekterna av Covid-19 pandemin är de dominerande riskfaktorerna på kort sikt för den globala fordons- och gjuteriindustrin. Även om det ännu inte är möjligt att bedöma vidden av effekten av dessa faktorer för marknadsutvecklingen på kort sikt är SinterCast fortsatt övertygad om den långsiktiga tillväxten inom CGI. Andra faktorer som kan påverka marknadsrisken för SinterCast och dess slutanvändarindustrier inkluderar omförhandlingen av internationella avgifter och frihandelsavtal för fordonsförsäljning, lagstiftning för klimatanpassning och relaterad tillväxt för alternativa drivlineteknologier, samt den generella efterfrågan på varutransporter.

Ingen betydande risk för väsentlig justering av det redovisade värdet på tillgångar och skulder har identifierats vid balansdagen och inga nedskrivningskostnader orsakade av Covid-19, eller Rysslands invasion av Ukraina har påverkat resultaträkningen.

För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer, se SinterCast årsredovisning.

Organisation

SinterCast har en global organisation med medarbetare och kontor i Sverige, Storbritannien, USA, Kina, Sydkorea och Tyskland, med framgångsrik CGI-produktion i stora volymer hos kundgjuterier belägna i Europa, Asien och Amerika. Per den 31 december 2022 hade koncernen 32 (30) anställda, varav 8 (6) är kvinnor. Utökningen av antalet medarbetare har gjorts för att säkerställa att två medarbetare kan gå i pension under den första halvåret 2023, säkerställa att SinterCast är väl förberett för att stödja globala marknadsaktiviteter och för att driva bolagets framtida tillväxt.

Moderbolaget

SinterCast AB (publ) är moderbolaget i SinterCast-koncernen som har sitt säte i Stockholm, Sverige. Den 31 december 2022 hade moderbolaget 26 (25) anställda. Medelantalet anställda under perioden var 26 (24). Merparten av verksamheten leds från moderbolaget medan verksamheterna i Storbritannien, USA, Sydkorea och Kina leds av de lokala bolagen. Den information som lämnats i denna rapport för koncernen gäller i allt väsentligt även för moderbolaget. Dock kan periodens resultat skilja sig åt mellan koncernen och moderbolaget beroende på interna transaktioner mellan moderbolaget och dess dotterbolag.

Aktien och analytiker

SinterCast-aktien är sedan den 26 april 1993 noterad hos Nasdaq Stockholm på Small Cap-listan. Aktiekapitalet i SinterCast är 7 090 133 SEK till ett nominellt värde av 1 SEK per aktie. ABG Sundal Collier är utsedd likviditetsgarant för SinterCast-aktien.

Följande analytiker följer och skriver om SinterCast: Adrian Gilani på ABG Sundal Collier, adrian.gilani@abgsc.se, +46 8 566 286 92 Per Bernhult på Stockpicker, staff@stockpicker.se, +46 8 662 06 69

Patent

SinterCast innehar för närvarande tre patent och upprätthåller 23 enskilda nationella patent världen över. Dessa patent avser SinterCast metallurgiska teknologi och provtagningskopp. Några patent har nyligen utgått och SinterCast har även tillåtit andra patent att utgå med bedömningen att dessa patent inte längre omfattar den nuvarande teknologin och därigenom inte rättfärdigar fortsatta årliga patentbetalningar

Redovisningsprinciper

Informationen avgiven för koncernen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med den svenska Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport och RFR 2. De redovisningsprinciper som har använts för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som har använts vid upprättandet av företagets senaste årsredovisning. Från denna rapport, har resultaträkningarna omklassificerats. Omvärderingsförändringar av kundfordringar (dollar till SEK) redovisas i övriga rörelseintäkter och -kostnader. För att motverka valutaeffekter har valutaterminskontrakt etablerats. För att redovisa nettoeffekten av valutaomvärdering i rörelseresultatet, redovisas orealiserade valutaomräkningseffekter från terminskontrakt nu i övriga rörelseintäkter och -kostnader i stället för i finansnettot. Jämförelsetalen har omräknats. Förändringen påverkar även räkningen för kassaflödet.

Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde

Koncernen innehar finansiella tillgångar i form av derivatinstrument och räntebärande investeringar. Det verkliga värdet på derivatinstrument, som inte handlas på en aktiv marknad, baseras på valutakurser noterade på en marknad. Kassaflöden diskonteras i enlighet med marknadsräntor. Företagscertifikat och räntebärande instrument handlas på en aktiv marknad och det verkliga värdet beräknas utifrån tillgängliga marknadspriser. Effekterna redovisas över resultaträkningen.

Avrundning

Den totala summan i tabeller och rapporter kanske inte alltid överensstämmer exakt eftersom siffrorna avrundas. Huvudmålsättningen är att varje rad ska motsvara källan. Det innebär att det ibland kan finnas avrundningsskillnader i summeringen.

Alternativa nyckeltal har definierats och är inkluderade i nyckeltal- och aktieinformationstabellerna i denna rapport. Mer information om redovisningsprinciper finns i årsredovisningen 2021, på sidorna 41-49.

Väsentliga transaktioner och händelser efter balansdagen

Inga väsentliga transaktioner har ägt rum mellan SinterCast och styrelsen eller ledningen under perioden. Följande pressmeddelande har utgivits:

24 oktober 2022 – Ökade möjligheter för produktion hos Scania och First Automobile Works 26 oktober 2022 – Dongfeng installerar SinterCast-teknologi vid nytt gjuteri i Kina 2 november 2022 – Dongya gjuteriet antar SinterCast teknologi för industriell kraftproduktion 4 november 2022 – SinterCast resultat juli-september 2022

Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen per den 31 december 2022 som i sak påverkar denna rapport.

Framtidsutsikter

Trots pågående makroekonomiska utmaningar, sammankopplade till politisk osäkerhet, energitillgång och oro för lågkonjunktur, är de kortsiktiga framtidsutsikterna för SinterCast positiva. Serieproduktionen 2023 förväntas fortsatt ge tvåsiffrig tillväxt, gynnad av produktionsstarten i första kvartalet av Ford Super Duty med årsmodell 2023; den fortsatta ökningen av Scanias produktion av tunga fordon för den globala Traton-gruppen, samt nya tunga program hos First Automotive Works (FAW) i Kina; den generella utsikten att försäljningen av personbilar i USA kommer att öka; och den fortsatta återhämtningen av utbud av halvledare. Under året avslutades serieproduktionen av två program. Det har hänt tidigare att program avslutas och det kan förväntas att fler program når slutet av sin livscykel i framtiden. Trots det är SinterCast förvissade om fortsatt tillväxt och att nå målet fem miljoner motorekvivalenter uppräknat i till årstakt och mer tillväxt därutöver. Installationsintäkter slutade på 3,4 miljoner 2022, betydligt lägre än det historiska medeltalet på ungefär 8 miljoner kronor. Dock är flera diskussioner i ett moget stadium och även om nya installationer inte än är tidsbestämda, förväntas intäkter för installationer återgå till historiska nivåer under 2023 och 2024.

Tidigare Publicerat (4 november 2022)

Även om marknaden fortsätter gynnas av uppdämd efterfrågan och ökad tillgång av halvledare, skuggas framtidsutsikterna samtidigt av ökade energipriser, inflation, oro för lågkonjunktur, samt geopolitiska konflikter. Högre räntor börjar påverka fordonsförsäljningen och dämpar därmed efterfrågan. Då volymen under september var lägre än väntat blir det svårare att nå vårt mål, milstolpen fyra miljoner motorekvivalenter, uppräknat till årstakt, under någon månad innan årets slut. Det är mer troligt att den milstolpen inträffar 2023. Vi vidhåller vårt mål att nå fem miljoner motorekvivalenter under 2024. Till följd av minskade investeringar under Covid-åren och med installationsintäkter hittills i år på låga 1,3 miljoner, förväntas intäkterna för installation bli betydligt lägre 2022 än det historiska medelvärdet på 8 miljoner kronor. Intäkter för installation förväntas återgå till historisk nivå under både 2023 och 2024.

Utdelning och utdelningspolicy

Styrelsen har för avsikt att fortsätta ge en ordinarie utdelning till aktieägarna, främst baserat på kassaflödet från verksamheten. Om styrelsen anser att likviditeten överstiger det belopp som behövs för att stödja de operativa kraven och strategiska målen har styrelsen möjlighet att föreslå en extra utdelning eller ett återköp av aktier för att ytterligare justera likviditeten. Den första utdelningen utbetalades i maj 2011 för verksamhetsåret 2010 och sedan dess har en ökande ordinarie utdelning utbetalats varje år. Sedan 2019 har utdelningen delats upp på i två lika

stora utbetalningar. Sedan den första utdelningen utbetalades har SinterCast delat ut 243 MSEK till sina aktieägare motsvarande 104 % av rörelseresultatet.

Betald utdelning 2022

Årsstämman beslutade om en ordinarie utdelning på 4,50 SEK per aktie och en extra utdelning på 0,50 per aktie (totalt 35 450 665 SEK) för räkenskapsåret 2021. Utdelningen fördelas på två lika stora utbetalningar om 2,50 SEK per aktie med avstämningsdag för utdelning den 19 maj 2022 för den första betalningen och avstämningsdag den 7 november 2022 för den andra utbetalningen.

Föreslagen utdelning 2022

Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 5,00 SEK per aktie (4,50 SEK per aktie) med en extra utdelning på 0,50 SEK (0,50 SEK per aktie), vilket representerar en utdelning på 39,0 MSEK (35,5 MSEK) till aktieägarna i SinterCast AB (publ) för verksamhetsåret 2022, fördelat på två lika stora utbetalningar om 2,75 SEK per aktie. Styrelsen föreslår den 19 maj 2023 som avstämningsdag för den första utbetalningen och den 11 november 2023 som avstämningsdag för den andra utbetalningen. Vid beslutet om beloppet för den ordinarie utdelningen som kommer att föreslås till årsstämman 2023 övervägde styrelsen kassaflöde från verksamheten, den finansiella ställningen, investeringsbehovet och andra faktorer, såsom marknadsutsikter, tillväxtstrategi och den interna finansiella prognosen för koncernen.

Årsstämma

SinterCast AB (publ) årsstämma 2023 kommer att hållas i Stockholm tisdagen den tisdagen den 16 maj 2023.

Aktieägare som önskar att få ett ärende behandlat på årsstämman skall inkomma med skriftligt förslag till agm.registration@sintercast.com eller till bolaget: SinterCast AB (publ), Kungsgatan 2, 641 30 Katrineholm, minst sju veckor innan årsstämman för att förslaget ska kunna ingå i kallelsen till årsstämman. Ytterligare information om hur och när man ska registrera sig till stämman kommer att offentliggöras innan årsstämman.

Valberedning

Valberedningen, omvald på årsstämman 2022, består av Victoria Skoglund, ordförande, Andrea Fessler, Jan Åke Jonsson, styrelsens ordförande, Aage Figenschou och Carina Andersson. Aktieägare som önskar att ge valberedningen synpunkter eller förslag skall inkomma med skriftligt förslag till valberedningen (e-post: nomination.committee@sintercast.com) senast sju veckor innan årsstämman för att förslaget ska kunna ingå i kallelsen till årsstämman.

Information

Januari–mars 2023 26 april 2023 April–juni 2023 16 augusti 2023 Juli–september 2023 8 november 2023 Oktober–december 2023 och bokslutskommuniké 2023 14 februari 2024

Årsredovisning 2022 Publiceringsdatum Årsredovisning för SinterCast AB (publ) 22 mars 2023

Årsstämma 2023 Datum Årsstämma för SinterCast AB (publ) tisdagen den 16 maj 2023

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Stockholm 8 februari 2023

För mer information kontakta:

Dr Steve Dawson Vd SinterCast AB (publ) Telefon: +46 150 794 40 Mobil: +44 771 002 6342 E-post: steve.dawson@sintercast.com

Hemsida: www.sintercast.com Org.nr: 556233-6494

Detta pressmeddelande innehåller information som SinterCast AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom vd Steve Dawsons försorg, för offentliggörande den 8 februari 2023 kl. 08:00 CET.

Delårsrapporter Publiceringsdatum

Resultaträkning – koncernen

	Oktober−December		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2022	2021
Nettoomsättning	32,9	29,6	118,7	107,4
Kostnad sålda varor	-10,3	-9,3	-31,9	-31,3
Bruttoresultat	22,5	20,3	86,7	76,1
Försäljningskostnader	-9,1	-7,3	-31,4	-26,6
Administrationskostnader	-3,3	-2,6	-10,2	-9,6
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2,6	-3,1	-10,7	-11,8
Övriga rörelseintäkter	4,3	0,4	1,6	3,4
Övriga rörelsekostnader	-3,8	-0,4	-5,4	-2,0
Rörelseresultat	8,0	7,4	30,6	29,5
Finansiella intäkter	0,1	0,0	0,1	0,0
Finansiella kostnader	-0,1	-0,1	-0,4	-0,5
Finansnetto	-0,1	-0,1	-0,3	-0,4
Resultat före skatt	7,9	7,3	30,3	29,0
Skatt	-0,1	0,0	2,9	3,9
Periodens resultat	7,8	7,2	33,1	32,9
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	7,8	7,2	33,1	32,9
Minoritetsintresse	-	-	-	-
Resultat per aktie, kronor	1,11	1,02	4,68	4,65
Resultat per aktie, efter utspädning, kronor	1,11	1,02	4,68	4,65
Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental	7090,1	7090,1	7 090,1	7090,1
Medelantal aktier, tusental	7090,1	7090,1	7 090,1	7090,1
Medelantal aktier, efter utspädning, tusental	7090,1	7090,1	7 090,1	7090,1

Från denna rapport, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen har justerats i enlighet med detta.

Rapport över resultat och övrigt totalresultat – koncernen

	Oktober−December		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2022	2021
Periodens resultat	7,8	7,2	33,1	32,9
Övrigt totalresultat
Poster som kan omklassificieras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser, utländska dotterbolag	0,1	-0,7	0,2	0,2
Övrigt totalresultat, netto efter skatt	0,1	-0,7	0,2	0,2
Periodens totalresultat	7,9	6,5	33,3	33,2
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	7,9	6,5	33,3	33,2
Minoritetsintresse	-	-	-	-

Balansräkning – koncernen

	31 Dec	31 Dec	30 Sep	30 Sep
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2022	2021
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	4,7	5,9	5,6	6,5
Materiella anläggningstillgångar, inkl. nyttjandetilgångar *	5,8	6,4	6,1	6,2
Övriga långfristiga fordringar	0,7	4,5	0,6	4,3
Uppskjuten skattefordran	51,1	48,1	51,1	48,1
Summa anläggningstillgångar	62,2	64,9	63,4	65,1
Varulager	16,7	10,4	15,3	10,9
Kortfristiga fordringar	37,4	28,7	41,5	25,4
Kortfristiga placeringar, kassa och bank	14,2	27,5	20,0	37,4
Summa omsättningstillgångar	68,3	66,6	76,7	73,6
Summa tillgångar	130,5	131,5	140,1	138,7
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	111,9	113,8	121,6	120,6
Långfristiga skulder*	1,5	2,4	1,8	2,5
Kortfristiga skulder*	17,1	15,3	16,8	15,6
Summa skulder	18,5	17,7	18,6	18,1
Summa eget kapital och skulder	130,5	131,5	140,1	138,7

* Innefattar nyttjanderättstillgångar (2,7 MSEK), långfristig leasingskuld (1,5 MSEK) och kortfristig leasingskuld (1,5

MSEK)

Förändring i eget kapital – koncernen

		Tillskjutet	Omräknings	Balanserat
Belopp i miljoner kronor	Aktie kapital	kapital	differenser	resultat	Eget kapital
Öppningsbalans 1 Januari 2021	7,1	44,9	1,2	55,6	108,8
Other	-	-	-	0,2	0,2
Summa totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	32,9	32,9
Övrigt totalresultat	-	-	0,2	-	0,2
Summa totalresultat	-	-	0,2	32,9	33,2
Utdelning	-	-	-	-28,4	-28,4
Utgående balans 31 December 2021	7,1	44,9	1,5	60,4	113,8
Öppningsbalans 1 Januari 2022	7,1	44,9	1,5	60,4	113,8
Övrigt				0,3	0,3
Summa totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	33,1	33,1
Övrigt totalresultat	-	-	0,2		0,2
Summa totalresultat	-	-	0,2	33,1	33,3
Utdelning	-	-	-	-35,5	-35,5
Utgående balans 31 December 2022	7,1	44,9	1,6	58,4	111,9

Kassaflödesanalys – koncernen

	Oktober−December		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2022	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	8,0	7,4	30,6	29,5
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
Avskrivningar	1,1	0,9	4,3	3,8
Övrigt	0,2	-0,5	0,2	-0,5
Orealiserade omräkningsdifferenser	-0,4	-0,6	0,9	-0,3
Erhållen ränta	0,1	0,0	0,1	0,0
Betald ränta	-0,1	-0,2	-0,4	-0,5
Betald skatt	0,0	0,0	-0,1	-0,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	8,8	7,0	35,6	32,0
före förändring av rörelsekapital
Förändring av rörelsekapital
Varulager	-1,4	0,4	-6,2	-1,0
Rörelsefordringar	4,0	-3,3	-5,7	1,8
Rörelseskulder	0,3	0,2	1,8	0,1
Summa förändring av rörelsekapital	3,0	-2,7	-10,2	0,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	11,8	4,3	25,4	32,9
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella tillgångar	0,4	0,0	-0,6	-1,9
Förvärv av materiella tillgångar	-0,1	0,0	-1,1	-0,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten	0,3	0,0	-1,7	-2,7
Finansieringsverksamheten
Betalning leasingskuld	-0,2	0,0	-1,6	-0,7
Utdelning	-17,7	-14,2	-35,5	-28,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-17,9	-14,2	-37,1	-29,1
Valutakursdifferenser i likvida medel	0,0	0,0	0,0	0,1
Kassaflöde för perioden	-5,8	-9,9	-13,3	1,2
Ingående likvida medel	20,0	37,4	27,5	26,3
Utgående likvida medel*	14,2	27,5	14,2	27,5

* Likvida medel utgörs av kortfristiga placeringar samt kassa och bank

Från denna rapport, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen har justerats i enlighet med detta.

Nyckeltal samt data per aktie – koncernen

	Oktober−December		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2022	2021
Nyckeltal
Nettoomsättning*	32,9	29,6	118,7	107,4
Rörelseresultat	8,0	7,4	30,6	29,5
Rörelsemarginal, %	24,3	24,9	25,8	27,4
Periodens resultat*	7,8	7,2	33,1	32,9
Soliditet, %	85,8	86,6	85,8	86,6
Eget kapital	111,9	113,8	111,9	113,8
Sysselsatt kapital	111,9	113,8	111,9	113,8
Totala tillgångar	130,5	131,5	130,5	131,5
Avkastning på eget kapital, %	6,7	6,2	29,4	29,6
Avkastning på sysselsatt kapital, %	6,7	6,2	29,4	29,6
Avkastning på totalt kapital, %	5,8	5,4	25,3	25,4
Anställda
Antalet anställda vid periodens slut	32	30	32	30
Data per aktie
Resultat per aktie, kronor*	1,11	1,02	4,68	4,65
Utdelning per aktie, kronor	2,50	2,00	5,00	4,00
Kassaflöde från verksamheten per aktie, kronor	1,66	0,61	3,59	4,64
Betalkurs vid periodens slut, kronor	114,0	140,8	114,0	140,8

* I enlighet med IFRS. Övriga nyckeltal och data per aktie defineras som "Alternative Performance Measures" (APMs).

Definition av nyckeltal återfinns i årsredovisningen.

Rörelsemarginal %

Periodens rörelseresultat i procent av omsättningen Soliditet % Eget kapital i procent av totala tillgångar vid periodens slut Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med medelantalet aktier Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder Avkastning på eget kapital % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Kvartalvärdet uppräknas ej till helårsvärde Avkastning på sysselsatt kapital % Periodens resultat i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Kvartalsvärdet uppräknas ej till helårsvärde Avkastning på totalt kapital % Periodens resultat i procent av genomsnittlig balansomslutning

Kvartalsvärdet uppräknas ej till helårsvärde

Medelantal aktier

Medelantal utestående aktier vid periodens slut

Medelantal aktier justerat för utspädning Vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter utspädning i perioden Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med medelantalet utestående aktier Resultat per aktie justerat för utspädning Periodens resultat dividerat med medelantalet utestående aktier justerat med eventuell utspädning Utdelning per aktie Utdelning dividerat med antal aktier Kassaflöde från verksamheten per aktie Kassaflöde från verksamheten dividerat med antal aktier Betalkurs vid periodens slut Senaste betalkurs för SinterCast aktie på NASDAQ Stockholm Värden visade som "0,0" Värde understiger 50 000 kronor Värden visade som "-" Inget värde tillämpligt

Resultaträkning – moderbolaget

	Oktober−December		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2022	2021
Nettoomsättning	32,8	29,6	118,3	106,7
Kostnad sålda varor	-12,7	-9,8	-34,2	-32,5
Bruttoresultat	20,1	19,8	84,1	74,2
Försäljningskostnader	-9,2	-7,0	-31,4	-26,6
Administrationskostnader	-3,3	-2,6	-10,2	-9,6
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2,6	-3,1	-10,7	-11,8
Övriga rörelseintäkter	3,2	0,2	0,9	2,7
Övriga rörelsekostnader	-0,8	-0,8	-6,2	-2,2
Rörelseresultat	7,4	6,4	26,4	26,7
Finansiella intäkter	0,1	0,0	0,1	0,1
Finansiella kostnader	-0,2	0,0	-0,2	-0,1
Finansnetto	-0,1	0,0	-0,1	0,0
Result före skatt	7,3	6,4	26,3	26,6
Skatt	-0,1	0,0	2,9	4,0
Periodens resultat	7,2	6,4	29,2	30,6
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	7,2	6,4	29,2	30,6
Minoritetsintresse	-	-	-	-
Resultat per aktie, kronor	1,0	0,9	4,1	4,3
Resultat per aktie, efter utspädning, kronor	1,0	0,9	4,1	4,3
Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1
Medelantal aktier, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1
Medelantal aktier,efter utspädning, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1

Från denna rapport, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen har justerats i enlighet med detta.

Rapport över resultat och övrigt totalresultat – moderbolaget

	Oktober−December	Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2021	2020
Periodens resultat	7,2	6,4	29,2	30,6
Periodens totalresultat	7,2	6,4	29,2	30,6

Balansräkning – moderbolaget
	31 Dec	31 Dec	30 Sep	30 Sep
Belopp i miljoner kronor	2022	2021	2022	2021
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	4,7	5,9	5,6	6,5
Materiella anläggningstillgångar	3,0	2,8	3,1	3,1
Övriga långfristiga fordringar	2,3	6,1	7,4	6,0
Uppskjuten skattefordran	51,1	48,1	51,1	48,1
Summa anläggningstillgångar	61,1	62,9	67,2	63,6
Varulager	16,3	10,3	15,0	10,7
Kortfristiga fordringar	38,2	29,0	42,6	29,6
Kortfristiga placeringar, kassa och bank	11,8	23,8	16,6	33,4
Summa omsättningstillgångar	66,4	63,0	74,2	73,7
Summa tillgångar	127,5	126,0	132,8	137,3
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	96,6	102,9	107,1	110,7
Kortfristiga skulder	30,9	23,1	29,2	26,6
Summa skulder	30,9	23,1	29,2	26,6
Summa eget kapital och skulder	127,5	126,0	136,3	137,3

	Bundet Eget Kapital				Fritt Eget Kapital
	Fond					Summa
	Aktie	Reserv	utvecklings	Överkurs	Balanserat	Årets	eget
Belopp i miljoner kronor	kapital	fond	utgifter	fond	resultat	resultat	kapital
Öppningsbalans 1 Januari 2021	7,1	9,5	5,0	35,3	21,6	22,0	100,7
Överföring föregående års resultat	-	-	-	-	22,0	-22,0	0,0
Aktivering utvecklingsutgifter	-	-	1,9	-	-1,9	-	0,0
Avskrivning utvecklingsutgifter	-	-	-2,0	-	2,0	-	0,0
Summa totalresultat	-	-	-	-	-	30,6	30,6
Utdelning	-	-	-	-	-28,4	-	-28,4
Utgående balans 31 December 2021	7,1	9,5	5,0	35,3	15,3	30,6	102,9
Öppningsbalans 1 Januari 2022	7,1	9,5	5,0	35,3	15,3	30,6	102,9
Överföring föregående års resultat	-	-	-	-	30,6	-30,6	0,0
Aktivering utvecklingsutgifter	-	-	1,3	-	-1,3	-	0,0
Avskrivning utvecklingsutgifter	-	-	-1,7	-	1,7	-	0,0
Summa totalresultat	-	-	-	-	-	29,2	29,2
Utdelning	-	-	-	-	-35,5	-	-35,5
Utgående balans 31 December 2022	7,1	9,5	4,6	35,3	10,9	29,2	96,6

Förändring i eget kapital – moderbolaget