Sinosteel New Materials Co., Ltd. — Audit Report / Information 2010

May 26, 2011

关于中钢集团安徽天源科技股份有限公司

前次募集资金使用情况的专项审核报告

中瑞岳华专审字[ 2011 ]第 1344 号

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目 录

1．专项审核报告  1 2．关于前次募集资金使用情况的报告  2

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中瑞岳华会计师事务所有限公司 地址：北京市西城区金融大街 35 号国际 企业大厦 A 座 8-9 层 邮政编码：100140

Zhongrui Yuehua Certified Public Accountants Co., Ltd. 电话：+86(10)88095588 Add:8-9 /F Block A Corporation Bldg.No.35 Finance Street Xicheng District Tel： +86(10)88095588 Beijing PRC 传真：+86(10)88091199 Post Code:100140 Fax： +86(10)88091199

关于中钢集团安徽天源科技股份有限公司 前次募集资金使用情况的专项审核报告

中瑞岳华专审字[2011]第1344 号

中钢集团安徽天源科技股份有限公司全体股东：

我们接受委托，对后附的中钢集团安徽天源科技股份有限公司（以下简称“中 钢天源公司”）截至2010 年12 月31 日止的《关于前次募集资金使用情况的报告》 进行了专项审核。

按照中国证券监督管理委员会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规 定》（证监发行字[2007]500 号）的规定，编制《关于前次募集资金使用情况的报 告》，提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证言以 及我们认为必要的其他证据，是中钢天源公司的责任。我们的责任是在实施审核 的基础上，对《关于前次募集资金使用情况的报告》发表专项审核意见。

我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101 号—历史财务信息审计 或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了审核工作，该准则要求我们遵守职业道德 规范，计划和实施审核工作以对《关于前次募集资金使用情况的报告》是否不存 在重大错报获取合理保证。在审核过程中，我们实施了检查会计记录、重新计算 相关项目金额等我们认为必要的程序。我们相信，我们的审核工作为发表审核意 见提供了合理的基础。

我们认为，中钢天源公司编制的截至2010 年12 月31 日止《关于前次募集 资金使用情况的报告》在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会印发的《关 于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）的规定。

本专项审核报告仅供中钢天源公司申请非公开发行股票时使用，不得用作任 何其他用途。我们同意本专项审核报告作为中钢天源公司申请非公开发行股票的 必备文件，随其他申报材料一起上报中国证券监督管理委员会。

中瑞岳华会计师事务所有限公司

中国注册会计师：

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中钢集团安徽天源科技股份有限公司 关于前次募集资金使用情况的报告

根据中国证券监督管理委员会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规 定》（证监发行字[2007]500 号）的规定，中钢集团安徽天源科技股份有限公司 （以下简称“公司”或“本公司”）编制了截至2010 年12 月31 日止前次募集资 金使用情况的报告。

一、前次募集资金基本情况

本公司经中国证券监督管理委员会以证监发字[2006]33 号文件批准，于 2006 年8 月2 日在深圳证券交易所向社会公开发行人民币普通股票发行3,000 万股A 股股票，每股面值为1.00 元,每股发行价格为4.68 元，募集资金总额 14,040 万元，扣除发行费用1,210.78 万元，实际募集资金12,829.22 万元。本 公司于2006 年8 月23 日分别存入在中国建设银行马鞍山花山支行开设的存款账 户(账号：340016589080591188188)和徽商银行马鞍山佳山路支行开设的存款账 户(账号：1560801021000012168)。上述募集资金到位情况业经上海立信长江会 计师事务所审验，并于2006 年7 月25 日出具了信长会师报字（2006）第22847 号《验资报告》。

截至2010 年12 月31 日止，本公司募集资金项目累计使用12,577.56 万元, 募集资金尚未使用余额为251.66 万元，募集资金专户2010 年12 月31 日存储余 额266.62 万元，专户存款余额与募集资金尚未使用余额之间的差异14.96 万元 系募集资金存储利息。

二、前次募集资金实际使用情况

1、前次募集资金使用情况对照情况

本公司承诺用募集资金投资建设的三个项目，分别系“粗粒级永磁辊式强磁 选机项目”、“年产1 万吨高纯高比表面积低硒四氧化三锰项目”和“年产3000 吨 高性能永磁铁氧体瓦形磁体项目”，前次募集资金使用情况对照情况，见附件1。 2、前次募集资金变更情况

前次募集资金使用未发生变更情况。

• 3、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明

金额单位：人民币万元

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投资项目 项目总投 资 承诺募集资金 投资总额 实际投入 募集资金 总额 差异 金额 粗粒级永磁辊式强磁 选机项目 2,000.48 2,000.48 2,124.22 123.74 年产1 万吨高纯高比 表面积低硒四氧化三 锰项目 4,032.74 4,032.74 2,768.21 -1,264.53 年产3000 吨高性能永 磁铁氧体瓦形磁体项 目 5,734.49 5,734.49 4,880.67 -853.82 合 计 11,767.71 11,767.71 9,773.10 -1,994.61	差异原因 详见报告 二、3、① 详见报告 二、3、② 详见报告 二、3、③

①因建筑工程根据实际生产需要对原有设计略做变更，项目设备及材料采 购价格上涨,使其投资超出预算。

②在项目实施过程中，为节约资金，生产流水线及部分设备由公司根据实 际需要自行设计加工，减少了设备的采购；在工程的施工过程中，通过严格的现 场管理，合理的施工安排，降低了工程的成本。同时通过招标方式采购设备及选 择施工单位也降低了项目成本。另根据最新技术发展也对部分工艺、设备选型进 行了调整，在设备数量和总价上有所下降；土建工程中配套、辅助设施利用原基 础进行改、扩建，节约了投资。

③ 项目设备、工程价值均比预算减少，土地价值比预算增加。主要是在项 目实施过程中，公司管理层和项目建设小组在本项目后期建设过程中发现，预烧 料市场供应格局已经发生明显变化，许多钢铁企业开始利用生产过程中产生的铁 红等废料进行预烧料的加工和销售，市场预烧料供应已趋于饱和，另外，公司利 用自有资金对南京磁性材料厂原预烧料生产线进行改造扩建形成了年产10000 吨的生产能力，可以满足本项目对预烧料的需求。鉴于以上原因，为合理、节约 使用募集资金，为更好地发挥资金使用效率，停止预烧料生产线设备的购臵，已 建成的厂房暂时作为项目原料和产成品的库房使用。同时在工程的施工过程中， 通过严格的现场管理，合理的施工安排，降低了工程的成本，虽增加了综合楼等 附属工程，但仍比总体预算节约。土地增加主要是由于政府土地整体出让，同时 考虑到综合楼等原预算中未考虑的建设用地需要增购了40 亩土地。

4、已对外转让或臵换的前次募集资金投资项目情况 前次募集资金投资项目未发生对外转让或臵换。

5、临时闲臵募集资金及未使用完毕募集资金的情况

2007 年4 月10 日，公司第二届第七次董事会会议批准，在保证募集资金项 目建设的资金需求后，将暂时闲臵的募集资金1,200.00 万元，用于补充流动资

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金，使用期限不超过6 个月。从2007 年4 月11 日起到2007 年10 月10 日止。 上述募集资金已于2007 年10 月11 日归还募集资金帐户。

2008 年2 月3 日，公司第二届第十四次（临时）董事会会议批准，在保证 募集资金项目建设的资金需求后，将暂时闲臵的募集资金1,200.00 万元，用于 补充流动资金，使用期限不超过3 个月。从2008 年2 月3 日起到2008 年5 月2 日止。上述募集资金已于2008 年4 月30 日归还募集资金帐户。

2008 年5 月19 日，公司第三届第二次董事会会议批准，在保证募集资金项 目建设的资金需求后，将暂时闲臵的募集资金1,200.00 万元，用于补充流动资 金，使用期限不超过2 个月。从2008 年5 月19 日起到2008 年7 月18 日止。上 述募集资金已于2008 年7 月18 日归还募集资金帐户。

2008 年11 月13 日公司第三届董事会第六次（临时）会议审议通过了《关 于将节余募集资金永久补充流动资金的议案》；2008 年12 月2 日公司第三次临 时股东大会表决通过《关于将节余募集资金永久补充公司流动资金的议案》。《议 案》内容为：将募集资金投资项目节余资金1,994.61 万元，加上利息收入232.23 万元（截止2008 年10 月31 日），减去银行手续费支出0.32 万元（截止2008 年10 月31 日），合计金额2226.52 万元，永久补充公司流动资金。

6、前次募集资金投资项目实现效益情况对照情况

（1）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

截至2010 年12 月31 日公司前次募集资金投资项目实现效益情况对照情况， 见附件2。前次募集资金投资项目实现效益情况对照表中实现效益的计算口径、 计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

（2）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明

①粗粒级永磁辊式强磁选机项目在2007 年9 月已试生产，同年10 月竣工。 由于公司2008 年度未对募集资金项目进行单独核算，无法单独计算项目收益。 2008 年度磁分离设备销售收入较上年增加2,595.91 万元，毛利增加538.22 万 元。

②年产1 万吨高纯高比表面积低硒四氧化三锰项目在2007 年12 月28 日 竣工试生产。由于公司2008 年度未对募集资金项目进行单独核算，无法单独计 算项目收益。2008 年度四氧化三锰产品销售收入较上年增加1,949.16 万元，但 由于原材料成本当年先涨后跌，产成品价格调整滞后，毛利下降633.01 万元。

③年产3000 吨高性能永磁铁氧体瓦形磁体项目在2008 年10 月28 日试生 产，由于公司2008 年度未对募集资金项目进行单独核算，无法单独计算项目收 益。

（3）募集资金投资项目累计实现的收益低于承诺的累计收益20%（含20%）

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以上的情况说明

①粗粒级永磁辊式强磁选机项目

国内钢铁产业受到2008 年下半年金融危机的严重冲击，出现了产需陡势下 滑、价格下跌、企业经营困难的局面，导致钢铁行业上游的选矿厂商对该项目产 品需求减少；受国内钢铁行业产品结构、组织结构和布局结构调整不断推进的影 响，节能减排和环保的可持续发展理念得到进一步强化，对选矿设备的成套和节 能要求不断提高；此外，能源、原材料价格和劳动力成本上升，部分选矿厂商推 迟了设备更新、采购计划，矿山设备市场竞争较为激烈。该项目自2007 年9 月 建成投产后，遭遇了较大的市场困难，生产、销售及利润情况均低于预期。

②年产1 万吨高纯高比表面积低硒四氧化三锰项目

为应对全球金融危机对实体经济的不利影响，缩减开支成为全球消费者的普 遍选择，软磁材料的下游企业电子行业如家电行业出口受困以及内销开始下滑， 加上原材料价格仍处相对较高位运行，电子元器件行业企业2008 年四季度业绩 增长下降。随着国内经济刺激计划的实施，《电子信息产业调整和振兴规划》得 到有效贯彻，国内电子元器件行业企业2010 年以来逐步走出低谷，经营状况逐 步改善。该项目产品四氧化三锰主要作为电子元器件中软磁器件的原材料，与下 游行业的波动呈明显的正相关性。2008 年下半年和2009 年上半年产品销售价格 呈下滑趋势， 2009 年下半年以来，随着下游行业景气度的提升，该项目产品销 售价格和数量逐步回升，盈利状况得到较大改善，2010 年达到承诺盈利水平。

③年产3000 吨高性能永磁铁氧体瓦形磁体项目

该项目产品永磁铁氧体瓦形磁体主要应用于音响、微波炉和电机等。近年来 下游应用行业市场竞争激烈，能源、原料、人工费用上涨，制造成本上升，下游 行业企业受2008 年下半年爆发的金融危机的影响普遍呈现量增利降的局面，出 口大幅下滑，同时由于部分下游产品采用高性能稀土永磁材料，使得该项目自建 成投产以来未实现产品50%出口的预期，并出现亏损。此外，该项目未建设年产 6000 吨锶铁氧体预烧料生产线，承诺效益中包含的1200 吨锶铁氧体预烧料外销 效益没有实现，项目实际实现的整体效益也相应减少。2010 年经济形势向好转 变，公司通过各方面努力，该项目运营情况开始改善，实现了盈利，尽管与承诺 水平仍有较大差距，但呈现出良好的发展态势。

7、以资产认购股份的情况

前次募集资金中不存在用资产认购股份的情况。

三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况

在2008 年4 月2 日披露的《关于公司募集资金年度使用情况的鉴证报告》

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中三、1、①粗粒级永磁辊式强磁选机项目中披露的项目决算价值为1,475.60 万元（含土地使用费120.00 万元），加上铺底流动资金590.37 万元，共计 2,065.97 万元，与本报告中的项目合计实际投入募集资金总额2,124.22 万元形 成差异58.25 万元。该差异系2007 年度未将固定资产可抵扣进项税金记入形成。

中钢集团安徽天源科技股份有限公司董事会

2011 年5 月25 日

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附件1:

前次募集资金使用情况对照表

金额单位:人民币万元

									金额单位:人民币万元	金额单位:人民币万元
募集资金总额				12,829.22		已累计使用募集资金总额			12,577.56
变更用途的募集资金总额						各年度使用募集资金总额			12,577.56
						其中：2006年			1,821.92
						2007年			5,638.01
变更用途的募集资金总额比例						2008年			4,618.21
						2009年			377.38
						2010年			122.04
投资项目			募集资金投资总额			截止日募集资金累计投资额				项目达到预定可 使用状态日期 （或截止日项目 完工程度）
序号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺投资 金额	募集后承诺投资 金额	实际投资金额	募集前承诺投资 金额	募集后承诺投资 金额	实际投资金额	实际投资金额与 募集后承诺投资 金额的差额
1	粗粒级永磁辊式 强磁选机项目	粗粒级永磁辊式 强磁选机项目	2,000.48	2,000.48	2,124.22	2,000.48	2,000.48	2,124.22	123.74	2007年9月
2	年产1万吨高纯高 比表面积低硒四 氧化三锰项目	年产1万吨高纯高 比表面积低硒四 氧化三锰项目	4,032.74	4,032.74	2,768.21	4,032.74	4,032.74	2,768.21	-1,264.53	2007年12月28日
3	年产3000吨高性 能永磁铁氧体瓦 形磁体项目	年产3000吨高性 能永磁铁氧体瓦 形磁体项目	5,734.49	5,734.49	4,880.67	5,734.49	5,734.49	4,880.67	-853.82	2008年10月28日

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附件2:

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

金额单位:人民币万元

											金额单位:人民币万元	金额单位:人民币万元
实际投资项目		截止日投资 项目累计产	最近三年承诺效益			最近三年实际效益			截止日累计实现效益		是否达到预计效益
序号	项目名称	能利用率	2008年	2009年	2010年	2008年	2009年	2010年	2008年	2009年、2010年	2008年	2009年、2010年
1	粗粒级永磁辊式强磁选机项 目	注1	263.94	531.91	531.91	详见报告二 、6（2)	87.10	88.44	详见报告二、 6（2)	175.54	详见报告二 、6（2)	否
2	年产1万吨高纯高比表面积 低硒四氧化三锰项目	133.39%	626.36	1,212.01	1,212.01	详见报告二 、6（2)	910.44	1,290.15	详见报告二、 6（2)	2,200.59	详见报告二 、6（2)	否
3	年产3000吨高性能永磁铁氧 体瓦形磁体项目	57.86%	84.31	1,011.68	1,011.68	详见报告二 、6（2)	-128.25	86.20	详见报告二、 6（2)	-42.05	详见报告二 、6（2)	否

注1：该项目2009年和2010年生产粗粒级永磁辊式强磁选机分别为3台、19台，同时根据市场及客户需求生产了其他类型的磁选机及相应配件。

注2：截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至截止日期间，投资项目的实际产量与设计产能之比。

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