Sinolink Securities Co., Ltd. — Interim / Quarterly Report 2013

Aug 21, 2013

国金证券股份有限公司 2013 年半年度报告摘要

国金证券股份有限公司

2013 年半年度报告摘要

一、重要提示

（一）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅 读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

（二）公司简介

（二）公司简介
股票简称	国金证券	股票代码		600109
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	周洪刚		金宇航
电话	028-86690021		028-86690206
传真	028-86695681		028-86695681
电子信箱	zhouhg@gjzq.com.cn		jinyh@gjzq.com.cn

二、主要财务数据和股东变化

（一）主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上 年度末增减(%)
总资产	14,192,754,330.08	12,621,348,891.41	12.45
归属于上市公司股东的净资产	6,567,047,829.46	6,341,996,301.57	3.55
	本报告期	上年同期	本报告期比上年 同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-108,371,538.09	521,689,899.44	-120.77
营业收入	852,525,692.03	805,236,884.20	5.87
归属于上市公司股东的净利润	174,527,539.13	199,228,101.05	-12.40
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润	172,098,760.92	196,725,746.57	-12.52
加权平均净资产收益率（%）	2.70	6.05	减少3.35 个百 分点
基本每股收益（元／股）	0.135	0.199	-32.16
稀释每股收益（元／股）	0.135	0.199	-32.16

（二）前10 名股东持股情况表

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单位：股

					单位：股	单位：股	单位：股
报告期末股东总数					79,471
		前10 名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例 (%)	持股数量		持有有限售条 件的股份数量	质押或冻结的股份 数量
长沙九芝堂(集团)有限公司	境内非 国有法人		21.14	273,557,616		0	无
湖南涌金投资（控股） 有限公司	境内非 国有法人		12.29	159,006,212		0	无
清华控股有限公司	国有法人		11.07	143,213,588		0	无
摩根士丹利华鑫基金－中信 银行－鑫道混合1 号资产管 理计划	其他		3.41	44,072,350		44,072,350	无
江苏瑞华投资控股集团 有限公司	境内非 国有法人		2.79	36,160,647		36,160,647	质押 36,160,647
上海鹏欣建筑安装工程 有限公司	境内非 国有法人		2.78	35,566,252		0	无
太平人寿保险有限公司－传 统－普通保险产品－ 022L-CT001 沪	其他		2.28	29,500,000		29,500,000	无
广东恒健资本管理有限公司	国有法人		2.28	29,489,206		29,489,206	无
国华人寿保险股份有限公司 －分红保险产品	其他		2.27	29,390,000		29,390,000	无
广东宝新能源投资有限公司	境内非 国有法人		2.27	29,390,000		29,390,000	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中长沙九芝堂（集团）有限公司与湖南涌金投资（控 股）有限公司存在关联关系，亦属于《上市公司收购管理办法》 规定的一致行动人。 公司未知其他上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否 属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

（三）控股股东或实际控制人变更情况

本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。

三、 管理层讨论与分析

2013 年上半年，全球金融危机影响尚未消除，发达经济体金融市场复苏不稳定；国内 金融市场流动性趋紧，经济增长速度减缓，宏观经济面临结构调整的压力。在此背景下，A 股市场冲高回落，持续震荡。截止报告期末，上证综指收于1979.21 点，较2012 年末下跌

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12.78%；2013 年沪深两市日均成交额1,924 亿元，较2012 年同期增长26%；受制于IPO 暂 停的影响，A 股市场股权融资项目数量和融资规模显著下降。

面对复杂多变的市场环境，公司继续坚持“差异化增值服务商”战略定位和“以研究咨 询为驱动，以经纪业务和投资银行业务为基础，以证券资产管理业务和创新业务为重点突破， 以自营和其他业务为重要补充”的业务发展模式，夯实基础，加快业务创新发展速度。公司 分类监管评级上升到A 类AA 级，获得了代销金融产品、股票质押式回购交易业务等业务资 格；经纪、自营业务平稳运行，融资融券、资产管理业务取得了较快的发展。公司报告期内 取得营业收入8.53 亿元，同比增长5.87%，实现利润总额2.35 亿元，同比下降13.05%，归 属于上市公司股东的净利润1.75 亿元，较同比下降12.40%。

(一)主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	2013 年1-6 月	2012 年1-6 月	变动比例 （%）
营业收入	852,525,692.03	805,236,884.20	5.87
营业支出	621,020,768.30	538,596,938.00	15.30
经营活动产生的现金流量净额	-108,371,538.09	521,689,899.44	-120.77
投资活动产生的现金流量净额	-1,415,577,552.03	-31,130,985.34	-4,447.17
筹资活动产生的现金流量净额	19,703,140.54	-97,312,314.79	120.25
基本每股收益	0.135	0.199	-32.16
其他综合收益	50,523,988.76	1,867,950.00	2,604.78

变动原因说明：

经营活动产生的现金流量净额：报告期购买交易性金融资产支付现金同比增加。

投资活动产生的现金流量净额：报告期购买可供出售金融资产支付的现金同比增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额：报告期内分配股利支付的现金同比减少，以及子公司吸收少 数股东投资收到现金所致。

基本每股收益：报告期净利润同比减少。

其他综合收益：可供出售金融资产产生的利得金额同比增加。

2、营业收入

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单位：元 币种:人民币

				单位：元 币种:人民币
项目	2013 年1-6 月	2012 年1-6 月	增减幅度 (%)	主要原因
咨询业务净收入	141,480,864.74	51,435,716.22	175.06	报告期公司取得投资咨询服务收入同 比增加
证券承销业务净收 入	99,449,472.83	256,160,609.60	-61.18	报告期公司股票承销收入同比减少
投资收益	234,911,613.37	86,204,159.58	172.51	处臵交易性金融资产取得的投资收益 及持有交易性金融资产期间取得的投 资收益、衍生金融工具取得投资收益 同比增加
公允价值变动收益	-30,765,064.21	53,430,319.44	-157.58	报告期交易性金融资产浮亏增加

3、营业支出

单位：元 币种:人民币

营业支出构成	2013 年1-6 月	2013 年1-6 月	2012 年度1-6 月	2012 年度1-6 月	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况说明
	金额	占总成本 比例(%)	金额	占总成本 比例(%)
营业税金及附 加	46,364,879.38	7.47	38,990,655.03	7.24	18.91	报告期公司营业收入同比 增加相应税金增加
业务及管理费	574,537,196.23	92.51	499,487,590.25	92.74	15.03	公司多项新业务开展相应 投入增加
其他业务成本	118,692.69	0.02	118,692.72	0.02	-

4、现金流

报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-10,837.15 万元，比上年同期减少 63,006.14 万元，主要是因为购买和处臵交易性金融资产支付的现金同比增加所致。具体构 成来看，经营活动现金流入的主要项目：利息、手续费及佣金收入产生的现金72,906.00 万元，回购业务资金净流入113,541.35 万元；经营活动现金流出的主要项目：购买及处臵 交易性金融资产净流出93,711.10 万元，为职工支付的现金42,783.44 万元，融资融券业务 融出资金36,504.31 万元。

投资活动产生的产生的现金流量净额为-141,557.76 万元，比上年同期减少了 138,444.66 万元，主要是因为本期购买可供出售金融资产支付的现金同比增加所致。具体 构成为：投资收益收到现金1,311.92 万元，购买和处臵可供出售金融资产产生的现金净流

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出135,784.94 万元，长期股权投资支出6,000.00 万元，购建固定资产等支出1,084.73 万 元。

筹资活动产生的现金流量净额为1,970.31 万元, 比上年同期增加11,701.55 万元，主 要为分配股利支付的现金同比减少，以及子公司吸收少数股东投资收到现金所致。

公司报告期净利润为17,456.91 万元，经营活动产生的现金流量为-10,837.15 万元， 二者之间存在较大差异的原因为：公司购买交易性金融资产支付的现金与回购业务融入资金 相抵后产生的现金净流入为6,678.29 万元，融资融券业务融出资金产生现金流出36,504.31 万元。

5、其它

（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，受IPO 暂停影响，公司股票承销业务收入、利润同比下降导致投资银行业务 利润在营业利润中的占比由35.06%降至-5.93%。

（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2012 年11 月26 日,公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准国金证券股份有限公 司非公开发行股票的批复》(证监许可[2012]1412 号),核准本公司非公开发行不超过3 亿股 新股。2012 年12 月21 日，本公司向9 名特定对象非公开发行293,829,578 股新股在中国 证券登记结算公司上海分公司完成登记及限售手续，限售期为12 个月。

至此，公司2012 年非公开发行股票工作已完成。详情请见公司于2102 年12 月22 日在 中国证券报、上海证券报、证券日报和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)刊登 的《非公开发行股票发行结果暨股份变动公告》。

2013 年1 月6 日，公司已按相关规定办理完成变更注册资本的工商变更登记、换领《经 营证券业务许可证》等手续，取得了新《企业法人营业执照》和《经营证券业务许可证》， 本公司注册资本和实收资本由1,000,242,124 元变更为1,294,071,702 元。详情请见公司于 2103 年1 月7 日在中国证券报、上海证券报、证券日报和上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn)刊登的《关于完成注册资本变更的公告》。

（3）发展战略和经营计划进展说明

2013 年，公司面对复杂的市场环境，取得了一定的经营成绩。一是分类监管评级提升

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到A 类AA 级。公司综合竞争实力进一步提高，为未来的创新发展奠定了坚实基础；二是全 牌照、多层次、高覆盖的综合金融服务平台进一步完善。公司取得了代销金融产品、股票质 押式回购交易等业务资格，拟收购香港粤海证券有限公司和粤海融资有限公司，拟设立另类 投资子公司；三是公司各项业务发展势头良好。经纪业务部均收入排名稳定在全行业前10 位；投行业务在IPO 暂停的情况下，加大债券、并购重组、新三板等业务的开拓力度，积极 研究并推动资产证券化业务，在会审核项目数量排名全行业第6 位；证券资产管理业务从无 到有，发展较快，截止报告期末共发行集合产品6 只、设立定向产品15 只，受托资产管理 规模共计490.51 亿元，其中公司发行的量化对冲集合资产管理计划的产品净值排名全行业 同类产品前列。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
		主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （％）	营业收入 比上年增 减(%)	营业成本 比上年增 减(%)	毛利率比 上年增减 （%）
证券经纪 业务	431,288,143.72	327,391,522.43	24.09	48.33	66.02	减少8.09 个百分点
投资银行 业务	106,796,761.96	120,522,038.28	-12.85	-59.71	-29.76	减少48.11 个百分点
证券投资 业务	176,861,049.12	61,817,790.95	65.05	30.33	49.57	减少4.49 个百分点

（1）证券经纪业务

公司在稳步开展传统经纪业务的同时，加快了创新发展的力度和速度。围绕着提高经营 效率、调整收入结构、加快网点转型这三大经营目标，借助于公司专业能力提供差异化的金 融产品，为客户提供全方位、多市场财富管理服务的综合业务平台。公司将更多资源投入到 附加值较高的融资融券、投资顾问、约定式回购等业务上，以应对传统通道业务竞争加剧带 来的影响。 报告期内，公司继续优化营业网点的布局，拟在全国范围内新设不超过二十家 证券营业部。新建营业部的类型上采取传统型营业部和理财型营业部并重；轻型、微型非现 场营业部为主的策略；实施步骤上结合人员储备情况采取“分步建设、滚动实施”的方式。 报告期内公司经纪业务股票、基金、债券和权证交易总金额1,978.46 亿元，比上年同

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期增长11.01%，其中股票基金交易总金额1,966.25 亿元，比上年同期增长10.56%。另外， 公司还向基金公司等机构提供交易单元，公司沪深交易所股票基金交易总金额为2,990.27 亿元，在全国证券公司中排名第37 位。代理买卖证券业务净收入28,247.96 万元（包含经 纪业务席位净收入7,459.25 万元），比上年同期增长9.40%；经纪业务营业利润10,389.66 万元，比上年同期增长11.04%。

代理买卖证券情况

证券种类	2013 年1-6 月交易额 （亿元）	市场份额	2012 年1-6 月交易额 （亿元）	市场份额
股票	1,942.52	0.46%	1,762.49	0.51%
基金	23.73	0.20%	15.88	0.24%
权证
债券	12.21	0.02%	3.83	0.02%
合计	1,978.46	0.41%	1,782.20	0.47%

备注：上表所列交易额不包括基金公司等机构租用公司席位实现的交易额。

（2）投资银行业务

报告期内，公司投行IPO、增发等股权融资业务受到了较大影响，但也为投行发展模式 的转型带来了机遇。公司投行加大债券、并购重组、新三板等业务的开拓力度，积极研究并 推动资产证券化业务，在会审核项目数量排名全行业第6 位。

2013 年上半年，公司投行在股权融资方面，完成了时代新材配股项目的发行工作，承 销金额12.68 亿元。新三板业务方面，完成了桦清股份的挂牌上市。并购重组业务方面，完 成了莱美药业等项目的申报工作。债券业务方面，发行科伦债、广田债2 个公司债，合计承 销金额14 亿；发行滁州同创债、江门债和华发集团债3 个企业债，合计承销金额28 亿；发 行镇江旅游中小企业私募债，承销金额5 亿。截止2012 年6 月底，公司拥有保荐代表人61 人，在全部保荐机构中位列前十，为公司投行业务的发展提供了保障。

报告期公司共取得承销收入9,669. 95 万元，保荐业务收入275.00 万元；取得财务顾 问收入696.00 万元。

证券承销业务情况

承销方式	承销方式	承销次数	承销次数	承销金额（万元）	承销金额（万元）
		2013 年 1-6 月	以前年度 累计	2013 年1-6	以前年度累计
	新股发行		27		2,101,169.49

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主 承 销 商	增发新股		15		1,445,096.40
	配股	1	3	126,790.97	320,674.11
	债券	6	6	470,000.00	877,000.00
	可转换债券
	其他
	小计	7	51	596,790.97	4,743,940.00
副 主 承 销 商	新股发行		4		21,461.20
	增发新股
	配股
	债券	1	1		37,000.00
	可转换债券
	其他
	小计	1	5		58,461.20
分 销	新股发行		34		525,291.87
	增发新股		1		12.77
	配股		2		13,940.50
	债券		70		346,417.80
	可转换债券		1		10,500.00
	其他		1		10,000.00
	小计		109		906,162.94
	总计	8	165	596,790.97	5,708,564.14

（3）证券投资业务

2013 年上半年影响证券市场的因素错综复杂，沪深指数波动剧烈，加大了公司自营业 务开展的难度。公司继续坚持严控投资风险的原则，取得了较好的投资收益。固定收益类投 资方面，坚持价值投资理念，获取高于市场平均收益的回报率；在权益类证券投资上，保持 稳健风格，持有大盘蓝筹股，并利用ETF 基金与股指期货进行套保对冲，增加对非公开发行、 单一信托产品、基金专户、资产管理产品等场外投资项目的投资，实际收益率较去年同期增 长。

证券投资业务收入情况

单位：人民币元

		单位：人民币元
项目	2013 年1-6 月	2012 年1-6 月
证券投资收益	241,363,712.88	96,220,549.81
其中：出售交易性金融资产的投资收益	69,622,983.99	62,781,009.80

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出售可供出售金融资产的投资收益	1,302,665.83	-3,174,232.80
衍生金融工具的投资收益	80,597,581.03	-469,292.64
金融资产持有期间收益	89,840,482.03	37,083,065.45
公允价值变动收益	-30,765,064.21	53,430,319.44
其中：交易性金融资产	-93,969,364.21	57,472,579.44
衍生金融工具	63,204,300.00	-4,042,260.00
利息净收入	-33,289,250.51	-13,668,978.98

（4）资产管理业务

报告期内公司成立了资产管理分公司，将资产管理业务的发展目标定位于根据客户的财 务状况和具体需求，设计并提供适合其风险特征的个性化财富管理产品，以客户为中心，努 力实现客户价值、公司价值和社会价值最大化，注重产品创新和组合多样化,力争成为特色 鲜明的差异化财富管理服务提供商。报告期内公司的资产管理业务稳健开展，截止2013 年 6 月底，共发行集合产品6 只、设立定向产品15 只，受托资产管理规模共计490.51 亿元。 投资业绩方面，公司管理的混合型产品净值增长较快，实现了资产的稳健增值，在市场同类 产品中排名居前。

公司2013 年1-6 月资产管理业务规模和收入详细情况如下表所示

集合资产管理业务 定向资产管理业务 合计	资产管理规模（万元）	资产管理规模（万元）	受托资产管理业务收入（万元）	受托资产管理业务收入（万元）
	2013 年6 月30 日	2012 年12 月31 日	2013 年1-6 月	2012 年1-6 月
	78,621.11	24,496.73	298.19	-
	4,826,474.51	30,000.00	616.10	-
	4,905,095.62	54,496.73	914.29	-

（5）融资融券业务

报告期内公司继续加大融资融券业务的拓展力度，融资融券客户数量出现了较快增长， 累计开户数超过7000 户，较上年末增长近2 倍。报告期末，公司的融资融券余额为6.02 亿元，较上年末增长159.48%，市场占有率为2.71‰，行业排名第54 位。另外，公司获得 了转融资业务资格和约定购回式证券交易业务资格，并已经开展了相关业务。报告期公司取 得融资融券利息净收入1,823.68 万元、约定购回式证券交易利息净收入36.10 万元。

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2、 主营业务分地区情况

（1）公司营业收入地区分部情况

单位：人民币元

地区	2013 年1-6 月	2013 年1-6 月	2012 年1-6 月	2012 年1-6 月	增减百分比
	营业部数量	营业收入	营业部数量	营业收入
四川	20	159,099,145.79	15	135,629,362.62	17.30%
上海	2	102,914,936.89	2	106,015,222.82	-2.92%
北京	1	27,621,775.65	1	24,834,390.16	11.22%
湖南	1	5,161,846.56	1	5,086,801.12	1.48%
浙江	1	2,860,103.39	1	2,015,832.33	41.88%
云南	1	7,919,840.56	1	7,473,528.01	5.97%
福建	1	5,576,227.34	1	5,211,281.35	7.00%
公司本部及 分公司	-	506,517,095.33	-	487,949,096.06	3.81%
子公司	-	34,854,720.52	-	31,021,369.73	12.36%
合计	27	852,525,692.03	22	805,236,884.20	5.87%

（2）公司营业利润地区分部情况

单位：人民币元

地区	2013 年1-6 月	2013 年1-6 月	2012 年1-6 月	2012 年1-6 月	增减百分比
	营业部数量	营业利润	营业部数量	营业利润
四川	20	94,757,691.67	15	75,415,243.88	25.65%
上海	2	84,339,152.43	2	85,438,199.19	-1.29%
北京	1	11,527,674.95	1	5,174,457.05	122.78%
湖南	1	781,238.31	1	-21,785.67	3686.02%
浙江	1	-106,890.10	1	-816,693.97	86.91%
云南	1	2,780,612.10	1	2,125,608.42	30.81%
福建	1	277,371.68	1	-1,196,057.15	123.19%
公司本部及 分公司	-	37,838,611.77	-	97,302,218.67	-61.11%
子公司	-	-690,539.08	-	3,218,755.78	-121.45%
合计	27	231,504,923.73	22	266,639,946.20	-13.18%

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国金证券股份有限公司 2013 年半年度报告摘要

3、主要会计报表项目的异常情况及原因

主要会计报表项目的异常情况及原因的详细内容见半年报全文财务报表附注十三（三）。

4、核心竞争力分析

国金证券秉承“规范管理、稳健经营、深化服务、科学创新”的经营理念及“专业创造 价值，诚信铸就未来”的服务理念，形成了具有自身特色的核心竞争力：

一是公司法人治理结构健全。公司建立了健全的法人治理结构，公司股东依法行使股东 权利，不存在干涉公司经营治理的情形。公司管理层均具有较丰富的从业及管理经验，在完 善的管理机制下，以公司的长远发展和股东回报为根本目标，共同对公司行使经营管理职能。 凭借健全的法人治理结构和专业化、高素质的职业人才团队，公司取得了良好的经营业绩。

二是发展战略定位清晰准确。公司一直以来坚持将公司建设成为“差异化增值服务商” 的战略定位：公司深刻认识自身的比较优势，围绕资本市场中介服务，确定市场定位和发展 战略，实行有选择、有区分的差异化经营模式；增值是通过为客户增值服务，包括财富增值、 体验增值和知识增值等服务建立竞争优势，是公司差异化战略模式的发展方向；金融服务商 是公司的根本属性，国金证券通过提供各种服务产品来实现客户的增值，实现公司与客户的 “双赢”。在上述战略定位下，公司各业务板块均根据业务特点制定了针对性的市场定位。

三是内控体系完善。公司注重内控制度建设，建立了完善的内控体系和规章制度。在业 务、会计管理、信息系统等方面实施了严格的内控管理，能够适应公司经营管理的要求和发 展的需要，且能得到有效的执行，保证公司内控目标的实现，对于公司加强管理、规范运行、 提高效率起到了积极、有效的作用。2012 年，公司被选为“上证公司治理指数”样本股， 连续三年入选“中国上市公司内部控制百强企业”，其中2011 年排名第9 位。

四是机制科学灵活，面向市场。灵活科学、市场化的人才培养与激励机制是国金证券快 速成长的持续动力，也将是公司未来稳健发展的制度基石。人才吸引方面，公司是最早进行 薪酬市场化的证券公司之一，公司每年根据薪酬市场水平的波动对公司的薪酬结构进行调 整，公司根据各个业务条线的特点，采用不同的考核激励机制，从而最大程度地激发业务部 门与员工的工作动力；人才培养方面，以素质模型为基础，建立了公司的员工通用素质模型 以及中层干部素质模型，并在此基础上形成了由培训运营体系、讲师体系、课程体系、评估 体系组成的人才培养体系，在人才快速成长方面发挥了巨大的作用；人才维系方面，公司一 直致力于为员工营造和谐融洽的工作氛围，鼓励合作，淡化等级，努力为员工提供一个纯粹 的事业平台。

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国金证券股份有限公司 2013 年半年度报告摘要

五是企业文化积极务实。公司致力于成为受人尊重的社会公众公司，以“责任、和谐、 共赢”为企业核心价值观。公司恪守责任，以最优质的服务为客户创造财富；以温暖广阔的 成长空间帮助每一位团队成员自我实现；以合规经营促进行业的稳健发展；为社会进步贡献 企业公民的力量。公司崇尚和谐，努力营造企业与外部环境的和谐；以和谐的方式发展业务； 极力建设团队的和谐与宽容。公司追求共赢，与客户共赢，提供全心全意、专业细微的服务， 助客户实现利益最大化；与股东共赢，科学创新、稳健经营，帮股东实现财富增值；与行业 共赢，严格遵守各项制度与规范，尽心服务于行业的发展与创新；与社会共赢，身体力行， 投身公益，尽一己之力传递关爱与责任。

四、涉及财务报告的相关事项

（一）会计政策、会计估计和核算方法变更情况说明

与上年度财务报告相比，公司无会计政策、会计估计和核算方法变更情况。

（二）重大会计差错更正情况说明

报告期内，公司无重大会计差错更正情况。

（三）合并报表范围变化情况说明

与上年末相比本期新增合并单位2 家，原因为：国金鼎兴投资有限公司新设成立2 家子 公司-成都鼎兴量子投资管理有限公司和上海鼎亮禾元投资中心（有限合伙） （详见财务报 表附注四）。

（四）公司2013 年半年度财务报告未经审计

国金证券股份有限公司 董事长：冉云

2013 年8 月21 日

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