Sinolink Securities Co., Ltd. — Annual Report 2010

Apr 16, 2011

国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

国金证券股份有限公司

2010 年度报告摘要

一、重要提示

(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。

• (二) 公司董事赵隽先生因工作原因未出席会议，特委托董事金鹏先生代为表决。

• （三）天健正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

• (四) 公司负责人冉云、主管会计工作负责人金鹏及会计机构负责人李登川声明：保证

• 年度报告中财务报告的真实、完整。

• (五)本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

• (六)本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

二、公司基本情况简介

（一）基本情况简介

（一）基本情况简介
股票简称	国金证券
股票代码	600109
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼
邮政编码	610015
公司国际互联网网址	www.gjzq.com.cn
电子信箱	bgs@gjzq.com.cn

（二）联系人和联系方式

（二）联系人和联系方式
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘邦兴	金宇航
联系地址	成都市东城根上街95号	成都市东城根上街95号
电话	028-86690021	028-86690206
传真	028-86695681	028-86695681
电子信箱	liubx@gjzq.com.cn	jinyh@gjzq.com.cn

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

三、会计数据和业务数据摘要

（一）主要会计数据

单位：元 币种：人民币

	2010 年	2009 年	本期比上年同期增 减(%)	2008 年
营业收入	1,644,555,699.81	1,414,634,681.09	16.25	1,503,691,569.95
利润总额	597,850,038.34	689,705,641.35	-13.32	1,006,698,407.00
归属于上市公司股东的净利 润	438,344,489.06	516,367,495.48	-15.11	756,207,919.17
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润	419,474,166.88	502,223,468.25	-16.48	738,641,246.65
经营活动产生的现金流量净 额	-360,213,717.72	4,507,850,328.84	-107.99	-1,160,107,935.10
	2010 年末	2009 年末	本期末比上年同期 末增减(%)	2008 年末
总资产	11,030,175,252.13	11,018,073,174.35	0.11	7,197,369,578.37
所有者权益（或股东权益）	3,019,086,438.38	2,591,413,873.80	16.50	2,165,493,670.26

（二）主要财务指标

（二）主要财务指标
	2010 年	2009 年	本期比上年同期增减(%)	2008 年
基本每股收益（元／股）	0.438	0.516	-15.12	0.756
稀释每股收益（元／股）	0.438	0.516	-15.12	0.756
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.419	0.502	-16.53	0.738
加权平均净资产收益率（%）	15.63	21.71	减少6.08 个百分点	30.47
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 （%）	14.95	21.12	减少6.17 个百分点	29.76
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.36	4.51	-107.98	-2.32
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减 (%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.02	2.59	16.60	4.33

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（三）非经常性损益项目

单位：元 币种：人民币

	单位：元 币种：人民币
项目	金额
非流动资产处置损益	-853,563.89
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	26,543,630.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-442,973.76
所得税影响额	-6,311,773.09
少数股东权益影响额（税后）	-64,997.08
合计	18,870,322.18

（四）采用公允价值计量的项目

单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性金融资产	557,330,530.00	460,208,397.69	-97,122,132.31	49,522,393.04
可供出售金融资产	181,252,934.94	37,849,563.50	-143,403,371.44	5,109,806.81
合计	738,583,464.94	498,057,961.19	-240,525,503.75	54,632,199.85

四、股本变动及股东情况

（一）股份变动情况表

单位：股

								单位：股	单位：股
	本次变动前				本次变动增减（＋，－）			本次变动后
	数量	比例 (%)	发 行 新 股	送 股	公 积 金 转 股	其他	小计	数量	比例 (%)
一、有限售条件股份	732,585,296	73.24				-159,006,212	-159,006,212	573,579,084	57.34
1、国家持股
2、国有法人持股	179,213,588	17.92						179,213,588	17.92
3、其他内资持股	553,371,708	55.32				-159,006,212	-159,006,212	394,365,496	39.42
其中： 境内非国有法人持股	553,371,708	55.32				-159,006,212	-159,006,212	394,365,496	39.42

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境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	267,656,828	26.76				159,006,212	159,006,212	426,663,040	42.66
1、人民币普通股	267,656,828	26.76				159,006,212	159,006,212	426,663,040	42.66
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	1,000,242,124	100.00						1,000,242,124	100.00

（二）限售股份变动情况表

					单位：股	单位：股
股东名称	年初限售股 数	本年解除限 售股数	本年增加限 售股数	年末限售股 数	限售原因	解除限售日期
湖南涌金投资（控股） 有限公司	159,006,212	159,006,212	0	0	股改承诺	2010年3月29日
合计	159,006,212	159,006,212	0	0	/	/

（三）股东数量和持股情况

						单位：股
报告期末股东总数							88,427户
	前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	报告期内 增减		持有有限售 条件股份数 量	质押或冻 结的股份 数量
长沙九芝堂(集团)有限公司	境内非国有法人	27.35	273,557,616	0		273,557,616	无
清华控股有限公司	国有法人	17.92	179,213,588	0		179,213,588	无
湖南涌金投资（控股）有限公司	境内非国有法人	15.90	159,006,212	0		0	无
上海鹏欣建筑安装工程有限公司	境内非国有法人	12.08	120,807,880	0		120,807,880	无
成都鼎立资产经营管理有限公司	境内非国有法人	0.59	5,914,048	0		0	质押 5,910,000
成都市第三产业实业发展公司	境内非国有法人	0.38	3,800,000	-200,000		0	无
百联集团有限公司	境内非国有法人	0.37	3,700,000	0		0	无

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中国银行-嘉实沪深300 指数证券 投资基金	其他	0.17	1,720,170	-232,600	-232,600	0	无
中国工商银行股份有限公司-华夏 沪深300 指数证券投资基金	其他	0.14	1,340,000	55,089		0	无
陈来兴	境内自然人	0.13	1,339,483	1,339,483		0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份 的数量		股份种类及数量
湖南涌金投资（控股）有限公司			159,006,212		人民币普通股 159,006,212
成都鼎立资产经营管理有限公司			5,914,048		人民币普通股 5,914,048
成都市第三产业实业发展公司			3,800,000		人民币普通股 3,800,000
百联集团有限公司			3,700,000		人民币普通股 3,700,000
中国银行-嘉实沪深300 指数证券投资基金			1,720,170		人民币普通股 1,720,170
中国工商银行股份有限公司-华夏沪深300 指数证券投资基金			1,340,000		人民币普通股 1,340,000
陈来兴			1,339,483		人民币普通股 1,339,483
中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投资基金			1,000,000		人民币普通股 1,000,000
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001 沪			999,924		人民币普通股 999,924
成都博瑞传播股份有限公司			880,000		人民币普通股 880,000
上述股东关联关系或一致行动的说明			前十名股东中长沙九芝堂（集团）有限公司与湖南涌 金投资（控股）有限公司存在关联关系，亦属于《上市公 司收购管理办法》规定的一致行动人。 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联 关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的 一致行动人。

（四）控股股东及实际控制人情况介绍

• 1 、报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。

• 2 、控股股东及实际控制人具体情况介绍

• (1)控股股东具体情况

公司控股股东为长沙九芝堂（集团）有限公司，法定代表人为魏锋，主营业 务为：房地产开发；预包装食品、百货、五金、交电、化工产品、建筑材料、金 属材料、农副产品的销售；经济信息咨询，注册地在湖南省长沙市，注册资本为

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人民币 95,650,000 元。

(2)实际控制人具体情况

公司实际控制人为陈金霞女士，其合计控制公司43.25%的股份。陈金霞女 士拥有中国国籍，没有其他国家或地区居留权，其于 2001 年 5 月－2005 年 11 月担任上海汇能投资管理有限公司执行董事、2005 年 11 月－2009 年 2 月担任上 海汇能投资管理有限公司监事。

• 3 、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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五、董事、监事和高级管理人员

董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

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姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股 数	年末 持股 数	变 动 原 因	报告期内 从公司领 取的报酬 总额（万 元）（税前）	是否在股东 单位或其他 关联单位领 取报酬、津 贴
冉云	董事长	男	47	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		263.79	否
王晋勇	副董事长	男	47	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		292.70	否
赵隽	董事	男	44	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		0	是
金鹏	监事会主席	男	44	2010年4月19日	2010年10月15日	0	0		211.53	否
	董事、总经理			2010年10月15日	2013年4月18日
秦蓬	董事	男	37	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		0	是
于宁	独立董事	男	57	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		9.6	否
岳公侠	独立董事	男	52	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		9.6	否
秦俭	独立董事	男	48	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		9.6	否
张峥	董事、总经理	男	42	2010年4月19日	2010年9月27日	0	0		278.25	否
	监事会主席			2010年10月15日	2013年4月18日
舒广	监事	男	33	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		0	是
王丹	监事	女	38	2010年4月6日	2013年4月18日	0	0		26.53	否
蒋希	监事	女	30	2008年3月24日	2010年4月6日	0	0		27.52	否
李蒲贤	副总经理	男	43	2010年4月21日	2013年4月20日	0	0		184.57	否
姜文国	副总经理	男	44	2010年4月21日	2013年4月20日	0	0		278	否
纪路	副总经理	男	36	2010年4月21日	2013年4月20日	0	0		273.82	否
刘邦兴	董事 董事会秘书	男	36	2010年4月19日	2013年4月18日	0	0		154.06	否
易浩	合规总监	男	36	2010年6月21日	2013年6月20日	0	0		22.01	否

六、董事会报告

（一）报告期内经营情况介绍

本公司为成都城建投资发展股份有限公司（以下简称“成都建投”）吸收合并国金证券 股份有限公司（以下简称“原国金证券”）形成，原国金证券的前身为成都证券公司，成立 于 1990 年。公司注册资本 1,000,242,124 元，公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与 证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券投资基金代销； 为期货公司提供中间介绍业务。

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1 、公司总体经营情况

2010 年，中国经济继续保持了平稳健康发展，但发展的困难和风险却增多。国际市场 方面，部分主权国家的债务危机使得全球经济复苏的基础薄弱，全球大宗商品价格的大幅上 涨，造成国际宏观经济在复苏的过程中，又面临了“通胀”的考验；国内市场方面，由于市 场对通货膨胀的担忧，导致国家采取了紧缩银根的政策措施，并对房地产行业采取严厉的调 控措施，经济发展的不确定性增加。面对复杂的宏观经济形势，中国的证券市场也体现出了 “两面性”：一是市场交易量保持了基本稳定。全年股票基金日均成交额2,292 亿元，较2009 年2,239 亿元的日均成交金额增长2.36%；但由于市场对经济发展不确定性和国家宏观调控 政策的担忧，A 股市场出现震荡下跌，上证综合指数从年初的3,277 点跌至2,808 点，跌幅 达14.32%。二是融资融券、股指期货业务的全面推出，使得证券市场的广度和深度进一步 拓展。一级市场融资额大幅增加，全年A 股市场融资额10,576 亿元，较2009 年增长2 倍； 但是由于券商竞争的加剧，又导致了行业佣金率的大幅下滑，券商增量不增收。

2010 年，公司以成为“差异化增值服务商”为战略定位，继续打造“以研究咨询为驱 动，以经纪业务为基础，以投资银行业务为重点突破，以自营等业务和创新业务为重要补充” 的“一体两翼”业务发展模式，深化推进合规管理，强化风险控制。公司报告期内取得营业 收入16.45 亿元，较上年增长16.25%，实现利润总额5.98 亿元，较上年下降13.32%，归属 于上市公司股东的净利润4.38 亿元，较上年下降15.11%。

2 、公司主营业务情况分析

公司主营业务分行业情况表

单位：人民币元

分行业	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比 上年增减 （%）	营业成本比 上年增减 （%）	营业利润率 比上年增减 （%）
证券经纪业务	861,396,036.42	410,449,526.76	52.35	-16.46	-3.11	-6.57
投资银行业务	624,966,966.20	357,870,766.49	42.74	290.43	134.07	38.26
证券投资业务	50,474,517.55	39,125,346.17	22.48	-64.57	50.16	-59.23

①证券经纪业务

2010 年公司经纪业务在激烈的竞争中坚持“服务至上”理念，不断提升营业部的管理 水平和客户服务能力，继续推广增值化服务工作，加大投资顾问团队建设，推出个性化的增

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值服务产品与代销金融产品；优化网点布局，完成各服务部规范升级为营业部的工作；继续 投入资金用于经纪业务信息系统的扩建和完善，为广大的客户打造交易和资讯平台，也为客 户服务人员以及经营分析人员提供信息平台，提高了经纪业务员工的工作效率和服务水平。

报告期内公司经纪业务股票、基金、债券和权证交易总金额 5,475.22 亿元，比上年同 期增长 2.47%，其中股票基金交易总金额 5,392.92 亿元，比上年同期上升 5.51%。另外，公 司还向基金公司等机构提供交易单元，公司沪深交易所交易总金额在全国证券公司中排名第 45 位。代理买卖证券业务净收入 80,145.03 万元，比上年同期下降 18.03%；经纪业务营业 利润 45,094.65 万元，比上年同期下降 25.77%。

②投资银行业务

2010年是股权融资市场快速发展的一年，与上年相比，2010年股权融资无论融资家数还 是融资规模均大幅增长，2010年共有537家公司参与了股权融资，其中IPO349家，融资规模 约为4,921.30亿元，上市公司188家，融资规模约为5,209.97亿元；IPO、非公开发行、公开 增发、配股等各种融资方式都有较大的发展；主板、中小板、创业板市场融资功能活跃。报 告期内公司投行业务继续加大对全国重点区域内优质企业的市场开拓力度，为中小板和创业 板储备优质项目，同时加强对已有客户的跟踪，为客户提供持续服务，形成以IPO、再融资 为两大主线、其他业务互为补充，齐头并进的局面；加强专业知识的学习和积累，提升业务 创新能力，为客户提供差异化的增值服务；配合新股发行体制改革的进一步深化，提升市场 化定价的专业能力。

2010年，公司担任了黑牛食品股份有限公司、浙江康盛股份有限公司、广州毅昌科技股 份有限公司、四川科伦药业股份有限公司、广东棕榈园林股份有限公司、四川天齐锂业股份 有限公司、福建榕基软件股份有限公司项目、福建青松股份有限公司创业板、成都银河磁体 股份有限公司创业板等IP0项目；四川川润股份有限公司、株洲时代新材料科技股份有限公 司、三安光电股份有限公司、中福实业股份有限公司、四川升达林业产业股份有限公司等非 公开发行项目的保荐机构与主承销商。报告期内公司投资银行业务保持了快速增长的势头， 市场地位进一步提升。根据中国证券业协会公布的2010年排名情况，公司股票主承销金额 163.79亿元，市场占有率1.85%，排名第16位；股票主承销家数14家，市场占有率2.57%，排 名第11位；股票及债券承销金额191.41亿元，市场占有率1.21%，排名第20位；股票及债券 主承销家数14家，市场占有率1.71%，排名21位。2010年公司共取得承销收入43,731.80万元， 其中主承销收入43,474.73万元，副主承销及分销收入257.07万元；取得保荐业务收入 17,588.40万元；取得财务顾问收入1,176.50万元。

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③证券投资业务

2010 年证券市场一直处于震荡调整阶段，公司继续坚持严控投资风险的原则，投资品 种主要为固定收益类证券，权益性证券的投资策略也随之调整，进行了阶段性的 ETF 和新 股申购投资，同时进行了量化投资的试点，期望通过基本面数据与财务模型的优化筛选，在 保证非系统性风险足够分散的前提下，投资组合的整体收益率在绝大部份时间内能高于市场 指数的收益率。年内沪深指数下跌，公司的自营投资业务也受到一定影响，报告期公司证券 投资业务收入 5,047.45 万元，较上年同期下降 64.57%。

3 、公司创新业务

股指期货IB 业务：2010 年3 月23日，公司收到中国证监会四川监管局《关于国金证券 股份有限公司为国金期货有限责任公司提供中间介绍业务无异议的函》（川证监函[2010]36 号），对公司为国金期货有限责任公司提供中间介绍业务无异议。报告期内，已有2家成都地 区营业部获得当地证监局出具的无异议函，开始开展股指期货IB业务。

4 、报告期公司盈利情况分析

公司报告期实现归属于母公司所有者的净利润 4.38 亿元，较上年下降 15.11%。影响公 司盈利能力和收入结构的因素如下：

①受市场环境变化和证券行业竞争加剧、行业平均佣金费率下跌的影响，经纪业务的营 业收入和营业利润与上年相比有一定下降。

②报告期内股权融资市场快速发展，公司积极拓展投行业务，承销保荐业务收入大幅增

长。

③报告内证券市场震荡调整，公司自营业务受到一定影响，证券投资收入较上年有所下

降。

5 、公司营业收入、营业利润的分部报告

①公司营业收入地区分部情况

单位：人民币元

地区		2010年		2009年	增减百分比
	营业部数 量	营业收入	营业部数 量	营业收入
四川（含公司 总部）	15	1,264,094,449.82	9	975,383,883.39	29.60%
上海	2	224,977,544.35	2	282,214,598.10	-20.28%
北京	1	88,410,765.42	1	88,691,185.62	-0.32%

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湖南	1	17,321,341.69	1	19,891,314.52	-12.92%
浙江	1	7,805,175.04	1	10,896,279.11	-28.37%
云南	1	27,605,319.72	1	27,893,050.17	-1.03%
福建	1	14,341,103.77	1	9,664,370.18	48.39%
合计		1,644,555,699.81		1,414,634,681.09	16.25%

②公司营业利润地区分部情况

单位：人民币元

地区		2010年		2009年	增减百分比
	营业部数 量	营业利润	营业部数 量	营业利润
四川（含公司 总部）	15	335,271,657.50	9	364,929,737.87	-8.13%
上海	2	179,489,881.86	2	234,313,615.10	-23.40%
北京	1	34,712,007.24	1	42,981,626.43	-19.24%
湖南	1	7,053,415.46	1	9,525,212.39	-25.95%
浙江	1	1,995,450.97	1	3,188,441.69	-37.42%
云南	1	12,216,397.72	1	15,564,360.57	-21.51%
福建	1	1,864,135.24	1	296,420.91	528.88%
合计		572,602,945.99		670,799,414.96	-14.64%

6 、公司资产结构和资产质量

截止报告期末，公司总资产 110.30 亿元，与上年末资产规模基本持平，主要因客户存 放的交易结算资金略降与公司盈利带来的自有资金增加相抵所致。客户交易结算资金为 75.50 亿元，扣除客户交易结算资金后的公司资产总额为 34.81 亿元，公司资产结构优良， 流动性强，自有货币类资产 24.36 亿元，占资产总额（扣除客户保证金）的比例为 69.98%； 买入返售金融资产及变现能力较强的证券类投资账面价值 7.92 亿元，占资产总额的比例为 22.75%，长期资产占的比例较小，且构成未发生较大变动。

报告期末公司负债总额 80.07 亿元，扣除客户交易结算资金后负债总额为 4.58 亿元，资 产负债率为 13.15%，说明公司偿债能力较强。

报告期末公司总股本 10.002 亿股，归属于母公司的股东权益 30.19 亿元。母公司净资本 与净资产的比例为 92.09%，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》 的有关规定。

7 、报告期内现金流转情况

报告期内公司现金流转情况表现为现金流出 27,715.45 万元，其中：

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

①经营活动产生的现金净流出 36,021.37 万元，主要原因为客户资金存款略有下降所致。 经营活动现金流入的主要项目：处置交易性金融资产 14,233.07 万元，收到的利息、手续费 及佣金 179,357.75 万元；经营活动现金流出的主要项目：为职工支付的现金 53,134.27 万元， 缴纳各项税费 28,824.97 万元，回购业务支付的现金净额 29,347.76 万元，代买卖证券款减少 72,085.86 万元。

②投资活动产生的现金净流入为 9,518.04 万元，影响投资活动现金流量的主要因素为可 供出售金融资产的购入和处置以及购建固定资产等。报告期内公司出售可供出售金融资产和 取得投资收益产生现金净流入 13,389.84 万元，购建固定资产、无形资产等产生现金流出 3,871.80 万元。

③筹资活动产生的现金净流出为 1,189.50 万元，为分配股利所支付的现金。 ④汇率变动对现金及现金等价物的影响导致现金流出 22.62 万元。

8 、公司融资渠道和负债结构

公司日常经营的融资渠道主要有同业拆借及债券回购融入资金，用于短期业务资金的周 转。为维持公司的流动性水平，公司积极拓展业务，提高各项主营业务的盈利水平，并通过 全面预算制度严控各项成本费用支出，以增加经营活动和投资活动的净现金流入；同时，公 司加强与金融机构的沟通，拓展融资渠道，促使银行提高对我公司的授信额度，以满足公司 业务经营过程中对资金的需求。

截止 2010 年年末，公司扣除客户交易结算资金后负债总额为 4.58 亿元，主要为应付职 工薪酬、应交税费等短期负债。由于公司自有资金充足，期末公司拆入资金、卖出回购金融 资产款等余额为零。

9 、报表合并范围变更情况

公司报告期内报表合并范围未发生变更。

10 、公允价值的确定方法、取得方式、相关估值假设、模型及参数设置

公司金融资产公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产，采用活跃市场中的报价确定 其公允价值，活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、定价服务机构等获得的价 格，且代表了公平交易中实际发生的市场交易价格。对存在活跃市场的投资品种：如资产负 债表日有成交市价，则以当日收盘价作为公允价值；如资产负债表日无成交市价、且最近交 易日后经济环境未发生重大变化的，则以最近交易日收盘价作为公允价值；如资产负债表日 无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，则在谨慎性原则的基础上采用适 当的估值技术，审慎确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产，在谨慎性原则的基础上采

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

用适当的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法 等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本公司及其子公司特定相 关的参数。公司报告期内未采用估值技术确定金融资产的公允价值。

2010年公司公允价值变动收益为129.34万元，而上年度为-1,529.14万元，主要系本年 公司出售交易性金融资产转入投资收益金额同比减少以及期末持有交易性金融资产浮盈所 致。公司的主要投资品种集中于证券市场，经济环境和市场的波动会对公司的利润产生一定 的影响。

采用公允价值计量的项目

单位：人民币万元

项目 （1）	期初金额 （2）	本期公允价 值变动损益 （3）	计入权益的累计 公允价值变动 （4）	本期计提的 减值 （5）	期末金额 （6）
金融资产
其中：1.以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产	55,733.05	129.34			46,020.84
其中：衍生金融 资产
2.可供出售金融 资产	18,125.29		952.93		3,784.96
金融资产小计	73,858.34	129.34	952.93		49,805.80

采用公允价值计量的金融工具公允价值变动对公司利润的影响

单位：人民币万元

					单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元
项目名称	2010年末	2009年末	当期变动		对当期利润的影响金额			占利润 的比例
				公允价值 变动收益	投资收益	资产减 值损失	小计
交易性金融资产	46,020.84	55,733.05	-9,712.21	129.34	4,822.90		4,952.24	8.28%
可供出售金融资产	3,784.96	18,125.29	-14,340.33		510.98		510.98	0.86%
合计	49,805.80	73,858.34	-24,052.54	129.34	5,333.88		5,463.22	9.14%

11 、持有外币金融资产、金融负债情况

公司未持有外币金融资产、金融负债。

12 、公司各项主营业务的经营情况

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

①代理买卖证券情况

证券种类	2010年交易额（亿元）	市场份额	2009年交易额（亿元）	市场份额
股票	5,367.27	0.49%	5,083.00	0.48%
基金	25.65	0.15%	28.48	0.15%
权证	75.54	0.25%	223.12	0.21%
债券	6.76	0.06%	8.62	0.10%
合计	5,475.22	0.48%	5,343.22	0.44%

备注：上表所列交易额不包括基金公司等机构租用公司席位实现的交易额。

网上交易情况：

2010 年公司网上交易金额为 4,622.53 亿元，比上年同期上升了 6.94％，网上交易占比 由去年的 80.89％上升为 84.43%。

②证券承销业务经营情况

	承销方式	承销次数	承销次数	承销金额（万元）	承销金额（万元）
		2010年 度	以前年 度累计	2010年度	以前年度累计
主 承 销 商	新股发行	9	6	1,138,377.60	180,032.00
	增发新股	5	5	499,543.20	347,278.90
	配股		1		258,812.50
	债券		1		177,000.00
	可转换债券
	基金
	小计	14	13	1,637,920.80	963,123.40
副 主 承 销 商	新股发行		4		21,461.20
	增发新股
	配股
	债券	1		37,000.00
	可转换债券

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

	基金
	小计	1	4	37,000.00	21,461.20
分 销	新股发行	7	21	196,579.59	293,534.88
	增发新股		1		12.77
	配股		2		13,940.50
	债券	19	32	42,567.00	273,850.80
	可转换债券
	基金
	小计	26	56	239,146.59	581,338.95
	总计	41	73	1,914,067.39	1,565,923.55

③证券投资业务情况

单位：人民币元

③证券投资业务情况		单位：人民币元
项目	2010年	2009年
证券投资收益	53,338,811.94	162,143,264.32
其中：出售交易性金融资产收益	30,724,509.14	50,018,283.89
出售可供出售金融资产收益	3,533,248.33	90,960,071.62
金融资产持有期间收益	19,081,054.47	21,164,908.81
公允价值变动损益	1,293,387.91	-15,291,426.16
其中：交易性金融资产	1,293,387.91	-15,291,426.16

13 、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

单位：人民币元

				单位：人民币元
项目	2010 年12 月31	2009 年12 月31	增减幅度 (%)	主要原因
结算备付金	947,835,421.29	1,800,443,649.02	-47.36	划付备付金减少
买入返售金融资产	293,477,600.00		100.00	年末持有的买入返售金融资产增加
存出保证金	431,945,072.50	244,115,168.54	76.94	本年期货交易保证金增加
可供出售金融资产	37,849,563.50	181,252,934.94	-79.12	处置年初已持有的可供出售金融资 产所致
递延所得税资产	27,798,381.98	922,024.59	2,914.93	已计提未发放的职工薪酬引起的递 延所得税资产增加

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

应付职工薪酬	387,072,266.92	230,702,224.05	67.78	已计提尚未发放职工新酬增加
应交税费	19,931,745.40	44,837,268.11	-55.55	公司本年缴纳企业所得税所致
项目	2010 年度	2009 年度	增减幅度 (%)	主要原因
证券承销业务净收 入	613,201,966.20	141,760,578.00	332.56	本年证券市场融资总量大幅上升， 公司承销业务大幅增长
投资收益	53,338,811.94	162,143,264.32	-67.10	公司本年处置可供出售金融资产取 得的收益同比减少
业务及管理费	950,295,505.62	674,331,850.43	40.92	公司业务拓展导致的运营成本增加 以及证券承销业务收入增加相应费 用支出增加
其他综合收益	-10,671,924.48	-30,432,761.08	64.93	可供出售金融资产前期计入的其他 综合收益当期转入损益的净额同比 减少
经营活动产生的现 金流量净额	-360,213,717.72	4,507,850,328.84	-107.99	客户交易结算金减少以及处置交易 性金融资产收回现金同比减少
投资活动产生的现 金流量净额	95,180,406.87	-56,586,972.54	268.20	本年公司处置可供出售金融资产同 比增加

14 、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

公司控股国金期货有限责任公司（以下简称国金期货），持有其 95.5%股权。国金期货 注册资本人民币 8000 万元，经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪等。

2010 年国金期货通过完善业务体系构架、创新服务模式、调整网点布局等措施，初步 形成业务团队借助产品、依托渠道开展业务活动的良好局面。业务指标方面，公司代理交易 额、客户权益等主要业务指标得到较大增长，市场份额持续上升；财务指标方面，由于市场 同质化价格竞争的加剧及公司业务平台扩大，公司收入的增幅小于业务指标增幅，经营费用 较上年有所增加；营业网点方面，北京营业部于 2010 年 3 月开业，公司业务网点覆盖国内 各主要期货交易活跃地区。2010 年，国金期货全年代理交易额 8592 亿元，较上年增长 154%； 年末客户权益 6.04 亿元，较上年增长 75%；全年实现营业收入 4253 万元，较上年增长 27%； 利润总额 23 万元，较上年下降 73%。

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

（二）经营中出现的问题及解决办法

1 、公司在 2010 年经营中出现的主要问题

（1）经纪业务市场竞争加剧，行业平均佣金费率下滑，导致公司经纪业务增量不增收。

（2）基于资本规模的约束，公司创新业务的拓展受到限制。

（3）公司业务的拓展对人才的引进和培养提出了更高需求。

2 、公司主要采取以下措施来提高自身竞争力

（1）树立 “合规经营、稳健发展”的经营管理理念，严控业务风险。

（2）加快经纪业务业务模式的转型，推出个性化的增值服务产品与金融产品，努力提 高市场占有率。同时提升营业部的管理水平和客户服务能力，加强成本控制。

（3）积极拓展投行业务，进一步提升承销保荐业务对公司业绩的贡献度。

（4）全面推行以绩效管理为核心的精细化模式，完善考核奖励机制。同时继续引进人

才，加强员工专业知识和业务技能培训，建立符合业务发展需要的人才培养及储备体系。

（三）对公司未来发展的展望

• 1 、证券市场的发展环境和发展趋势

中国证券市场近年来取得了令人瞩目的成就。市场规模迅速扩大、市场运作日益规范、 参与主体不断成熟和增加、产品结构逐步丰富、金融创新积极推进，证券市场正沿着“市场 化、规范化、多元化”的道路稳步发展。

中国的证券市场面临以下的发展趋势：

一是传统业务与创新业务齐头并进。创新业务的推动对证券行业的意义重大，随着证券 市场制度的变革，产品创新日渐加速，股指期货、直接投资、融资融券等的推出，将使券商 的盈利模式更加多元化，证券行业的业务结构将得到有效改善。但从短期来看，传统的经纪 业务、投行业务、自营业务仍然将是券商的主要盈利来源。

二是两级分化加剧，行业整合提速。由于资本实力、业务资格、创新能力的不同，券商 之间的差异将进一步拉大，市场占比将继续向优质券商倾斜，行业两级分化局面将继续并加 剧，行业整合的速度将加快。

三是增强资本实力、培育核心竞争力。资本实力是券商持续健康发展的基本保证。从当 前来看，各大券商主要从三个方面来努力增强自身的资本实力，力图打造具有特色的核心竞 争力：一是积极推动公司上市；二是增资扩股，证券公司业务资格的申请、自营业务规模、 证券承销规模的大小都跟公司的净资本直接相关，资本实力强的公司拥有突出的优势；三是

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

走差异化的发展道路，打造具有自身特色的产品体系和服务品牌，差异化模式是证券行业从

“封闭”走向“竞争”的发展方向，同质化的竞争策略将越来越缺乏市场。

2 、公司的竞争优势和竞争劣势

国金证券尊崇“责任、共赢、和谐”的企业核心价值观，秉承“规范管理、稳健经营、 深化服务、科学创新”的经营理念及“专业创造价值，诚信铸就未来”的服务理念，通过多 年的发展，已在市场中树立了有一定影响力的企业品牌，形成了具有自身特色、有一定竞争 力的业务发展模式。

（1）公司在市场中的竞争优势体现在：

①治理结构完善，拥有较强的合规管理水平和风险控制能力。

②资产质量优良。公司资产主要以现金及易于变现的证券类资产为主。同时，公司的净 资本/负债比例及自营证券/净资本比例远远优于监管标准。优质的资产质量使公司具有较强 的资产流动性和较强的抗风险能力。

③形成了较为科学规范的组织架构和管理体系。公司的“1+3 模式”的战略管控体系已 初具雏形，信息化工作无论是从IT 治理还是软件研发都具备了相应的实力。

④品牌影响渐强。公司研究所和投行已在市场内树立了自身的品牌，使得公司在机构投 资者、潜在上市公司及零售经纪业务参与者中开始形成强大的品牌效应。

（2）公司在市场中的竞争劣势主要有：

①资本实力尚弱。公司目前的净资本较小，资本规模的约束不仅会影响创新业务的申请， 且对于公司开展大型股票和债券承销业务、推进各业务板块间的协同合作会产生掣肘。

②人才储备尚需持续加强。近年来，随着证券行业竞争加剧，人才争夺也愈演愈烈，对 公司今后的人才引进和人才保留形成了较大的冲击。为适应公司未来业务资格不断增加、公 司经营规模不断扩张的需要，公司还必须在人才储备上加强努力。

③网点数量偏少。报告期末，公司仅有22 家营业部，且15 家集中在成都市，制约了经 纪业务向全国的扩张。受制于网点少、分布集中的“短板”，公司经纪业务的市场交易占比 未来的增长速度有可能趋缓，与不断获得经营牌照的券商相比将面临很较大的竞争压力。

3 、公司面临的机遇和挑战

在市场机遇方面，一是市场空间不断扩大，证券公司的经营平台显著拓宽；二是盈利模 式面临变革，券商之间的竞争从价格竞争向服务竞争转型；三是创新机遇不断涌现；四是海 外扩张渐行渐近。

在市场挑战方面，一是券商收入来源仍然单一，对经纪业务的依赖度仍然过高；二是业

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

务同质依然严重，粗放式经营导致券商竞争的白热化；三是证券业替代现象日益凸显，银行、 保险、信托、基金和证券业务的相互渗入、交叉、竞争的趋势明显。

4 、发展规划和经营计划

在未来的经营发展中，公司将坚持“差异化增值服务商”的战略定位，努力将公司建设 成为“治理健全、管理规范、业务精湛、资质齐备、技术领先”的国内证券行业具有一流竞 争力和影响力的上市券商，实现“成为受人尊敬的公众公司”的战略愿景。

公司将通过以下具体措施实现上述战略目标：

①持续完善公司治理结构

持续完善公司治理结构是推动公司各项业务创新发展的基础保证。公司进一步提升公司 董事会的决策能力，持续完善公司监事会的监督审查水平，深化合规管理体系建设与执行能 力建设，加强风险控制指标的监控和管理，强化内部审计监控职能，增强稽核工作的广度和 深度。

②促进管理水平的不断提升

公司将促进企业文化认同，促进企业从以单一制度约束的管理模式向“制度+文化”双 重引导的管理模式转变，强化战略管理能力、优化公司运营机制、提升财务预算及经营分析 水平、完善人才队伍建设，为前台业务的发展提供有力的支撑。

③做强做大主营业务

公司要继续打造“以研究咨询为驱动，以经纪业务为基础，以投资银行业务为重点突破， 以自营等业务和创新业务为重要补充”的“一体两翼”业务发展模式。

研究咨询业务方面，继续坚持“投资型研究”的经营理念，以提供产品和高端机构销售 交易服务为主要业务模式，通过研究力量来驱动公司销售交易服务、投资银行业务、自营投 资业务，加大在研究所上的战略资源投入，支持研究所保持目前在行业内的优势地位。

经纪业务方面，坚持“规范经营、差异服务、研究驱动、技术支撑”的十六字方针，确 定“以中高端为主、低端为辅”的客户定位，稳定存量、做大增量，细分客户需求，优化服 务质量，健全产品体系，打造全国“本土最具特色差异化增值服务商”。

投资银行业务方面，秉持客户第一的原则，继续坚持为中国重点区域内高速成长的中小 企业服务的业务定位，提供最适合客户发展的具有针对性的专业服务，成为市场声誉良好、 专业创新能力突出、独具竞争特色的国内一流投资银行。

自营业务方面，“以稳健投资和长期投资为主，以量化研究为基础，以基本面研究为支 撑”，做强权益类证券，适当开展证券衍生品业务，大力发展债券市场业务，逐步发展出具

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

备自身特色、符合公司战略、拥有市场竞争力的自营业务模式。

④积极拓展业务资质平台

多层次、多种类、全覆盖的业务资格体系，对于券商实现收入多元化、服务多样化、经 营差异化有着非常重要的作用，是券商实现创新发展的前提和保证。

公司要积极申请融资融券、资产管理、直接投资、新设营业部等业务资格，突破公司业 务资格不足的瓶颈，努力掌握创新业务的先发优势和市场主动权。

5 、公司发展的资金需求

公司上市以来，各项业务稳步发展，经营业绩良好，但相对于行业内其他大中型券商， 公司资产规模偏小，业务开展受净资本制约较为明显。公司可以通过资金拆借、债券回购、 银行短期借款等方式，保障公司短期资金需求；另一方面，为提高公司的综合竞争力和抵御 风险的能力，公司还可以通过增发等方式解决公司的长期资金需求。

（四）公司经营活动面临的风险和采取的对策和措施

1 、公司经营活动面临的风险

公司业务经营面临的风险主要有：政策法律风险、经营风险、信息技术风险、管理风险 和操作风险、流动性风险等，主要表现在以下几方面：

①政策法律风险

政策法律风险是指由于违反有关法律、部门规章、交易所部门规则等，导致公司遭受处 罚或信誉受损的风险。证券行业是受高度监管的行业，与行业有关的法律法规和监管政策可 能随着证券市场的发展而调整，若公司在日常经营中不能适应政策法规的变化而违规，可能 会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，甚至被托管或关闭。

②经营风险

证券市场的波动受国家经济政策、经济发展速度、汇率、利率、商品价格等诸多因素的 影响，存在一定的不确定性，市场的大幅波动会给证券公司带来未来收入和利润不稳定的风 险。经纪业务方面，证券市场行情及交易量是经纪业务收入的决定性因素，证券市场的活跃 度受宏观政策、经济周期等诸多因素的影响，存在一定的不确定性；投资者投资理念、交易 风格的不稳定性使经纪业务收入面临大幅波动的风险；券商之间存在不良竞争的可能，也使 公司面临佣金收入下降、客户流失的风险。承销业务方面包括，若公司提供的企业改制上市 方案不合理，对企业发展前景的判断失误，则存在发行上市失败而遭受利润和信誉双重损失 的风险；若公司主承销的证券发行定价不合理，或债券期限或利率设计不适应市场需求，以

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

及对市场的判断存在偏差，发行方案设计不合理或发行时机选择不当，则存在发行失败或大 比例包销的风险。投资业务方面，我国证券市场缺乏规避系统性风险的手段和机制，二级市 场价格的异常波动会给公司的自营业务带来盈利的不确定性；上市公司运作透明度仍有待改 善，信息披露不够及时、充分、全面，都将会给证券公司的自营业务带来风险；此外，证券 公司若投资研究不到位、投资决策不正确、投资时机选择不恰当等，也会给自营业务带来一 定风险。

③信息技术风险

信息技术在证券业已得到广泛的应用，公司的集中交易、资金清算、自营业务及日常营 运均依赖于信息技术的支持，信息技术风险可能来源于物理设施、软件程序、操作流程等多 个方面，当信息系统运行出现故障时，会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，影响公司的正常 经营，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。

④管理风险和操作风险

证券公司的风险管理需要制定完善的内部控制制度和合规管理制度，但任何控制制度都 有其固有限制，可能因环境变化、执行人认知不够或未严格执行、操作人员主观故意等，使 内控机制的作用受到限制或失去效用，从而造成操作风险。

⑤流动性风险

公司的流动性风险，源于其资产周转速度过低，也源于资产负债结构的不匹配，导致公 司不能按期偿付、债务誉度降低甚至难以持续。如果公司发生流动性风险且不能及时调整资 产结构或获得足额融资款项，导致公司风险控制指标不符合监管标准，则会收到监管机构的 处罚。

2 、主要风险因素在报告期内的表现

报告期内，沪深股指都有一定幅度的下跌，市场风险主要表现在交易性金融资产和可供 出售金融资产因市场价格变化发生公允价值大幅波动，公司的自营业务侧重固定收益类投 资，规避了市场风险；公司坚持规范经营，未产生政策法律风险；公司加强信息技术系统的 建设和管理维护，保证各系统的安全稳定运行，未产生技术风险；公司进一步完善管理制度、 优化业务流程，并持续加强各项业务的实时风险监控工作，未产生重大管理风险和操作风险； 公司资产结构优良、财务状况良好，净资本充足，未出现流动性风险。

3 、公司采取的风险防范对策和措施

针对上述风险，公司采取以下防范措施：

①完善公司治理结构，建立风险管理组织架构

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

公司按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，建立了五层级的风险管理架构。董事会 下设风险控制委员会，负责审查公司的风险控制情况和各项风险控制指标，负责对公司风险 控制制度的执行情况进行监督；合规总监由董事会聘任，对董事会负责并向监管部门报告； 合规总监具有充分的知情权，能够对公司重大决策和主要业务活动的合规性进行监督，并具 有独立调查公司内部可能违反合规政策事件的权力，能够自行聘请外部机构或指定公司有关 部门对公司的重大事项进行独立调查；审计稽核部和合规管理部为公司风险控制的专职部 门，两部门根据国家法律法规、公司章程和公司相关制度的规定，认真履行职责，通过对事 前、事中、事后风险点的把握，及时发现、处理和化解风险；公司在所有部门和分支机构逐 层设置合规风控岗，直至日常业务工作的第一线，在部门内部对风险进行一线监控。

②加强授权管理，设置风险隔离墙

公司建立健全了内部授权管理体系，公司各部门、各级分支机构在其规定的业务、财务、 人事等授权范围内行使相应的经营管理职能。为有效防范公司风险传递，避免利益冲突，防 止内幕交易等行为的发生，公司制定了《国金证券隔离墙管理制度》，并建立健全了相应机 制，保证人员、业务有效隔离，越墙行为有序、受控。

③加强信息技术建设

公司成立 IT 治理执行委员会，负责制订公司 IT 架构、规划公司 IT 基础设施。公司建 立和整合了多层次的信息平台，确保信息系统的安全，为各项业务的开展提供支撑；制定了 严密的信息系统管理制度、操作流程和风险控制制度，建立了信息系统的相互制约机制。通 过实施 IT 治理、加大信息技术投入，进一步提高信息技术管理水平、保障系统稳定运行。 ④优化业务流程，加强风险评估和风险监控

为保证规章制度的有效执行，公司不断完善各项业务流程，避免因操作不规范、执行不 标准引起的操作风险。公司在开展新业务、扩大业务规模前，由合规管理部与业务部门共同 负责进行合规性审查及风险评估工作，综合分析最大可能的风险水平是否在公司可承受的范 围内。合规管理部还通过审查部门业务规章制度、各种对外合同的合规性，从制度建设、风 险识别等方面对各项业务的风险进行事前控制。公司监控系统对每日发生的自营、经纪业务 进行实时监控，由专职人员关注其中风险业务的发生，逐笔核查，排除流程、操作方面的风 险。

（五）公司风险控制指标说明

• 1 、风险控制指标动态监控

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指标动态监控系统指 引》的要求，建立了以净资本为核心的风险控制指标动态监控体系的建设，监控系统能够覆 盖影响风险控制指标的业务活动环节，每日自动生成净资本报表和风险控制指标报表，并实 现了净资本风险监控指标自动报警功能，当风险控制指标触及自定义预警标准或监管部门标 准时能立即发出警报，并列明警报等级、指标类型、指标名称及详细描述，由合规管理部相 关监控人员及时对其进行处理或向上报告。

2 、风控指标敏感性分析和压力测试机制

公司建立了风险控制指标敏感性分析和压力测试机制。敏感性分析指在保持其他条件不 变的前提下，研究分析单个或多个因素变化对公司风险控制指标可能产生的影响，主要为公 司开展重大业务和调整投资规模之前的分析测试，评估各因素的影响大小或幅度，模拟计算 净资产、与净资本相关的资产期末余额及其它与风控指标计算相关的基础指标并形成报告。 压力测试遵循全面性、针对性、前瞻性、审慎等原则，立足于公司自身的业务特点和运营管 理情况，关注经济环境、市场环境等各种变化因素，侧重对影响公司净资本等风险控制指标 的核心业务、规模较大业务、易受影响业务进行模拟分析，在全面研究分析内、外因素的基 础上，设定各影响因素的压力测试阀值，模拟计算所有因素共同作用时对公司净资本等风险 控制指标的最大影响。

报告期内公司升级了风险控制指标动态监控系统，新增了净资本敏感性分析及压力测试 功能模块，为公司开展敏感性分析及压力测试提供了技术保障。

3 、净资本补足机制

公司采取动态的净资本补足机制，通过调整业务结构、卖出资产、补充资本金等方式补 充净资本，以保证各项风险控制指标持续符合要求。

4 、报告期内风险控制指标达标情况

2010 年 12 月 31 日母公司净资本为 27.79 亿元，报告期内公司以净资本为核心的各项风 险控制指标持续符合监管标准，未出现触及预警标准或出现不符合规定标准的情况。

（六）公司不合格账户、司法冻结账户、风险处置账户、纯资金账户等账户 规范情况

报告期内，公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知》（证监办发[2008]97 号）的要求，进一步健全完善账户规范管理长效机制：加强制度落实，完善和优化账户开户 相关制度和操作流程；严格进行日常的开户监控；建立健全客户回访制度，及时发现并纠正

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

不规范行为。公司对新开账户全部进行回访和复查，对原有客户的回访比例不低于上年末客 户总数的 10%，回访内容包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及 证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为 等情况。客户回访全面留痕，避免出现新开不合规账户。

截止 2010 年 12 月 31 日，公司共有剩余不合格资金账户 311 户、不合格证券账户 329 户；休眠资金账户 77131 户、休眠证券账户 100282 户；司法冻结证券账户 3 户；纯资金账 户 17113 户。

（七）公司合规管理体系建设情况

报告期内，公司主要从以下方面开展合规体系的建设和完善工作：

1 、运用信息技术提高合规管理的效率

随着公司业务发展和组织结构调整，为持续保持各项流程管理的高效和规范，公司使用 了统一的流程优化方法和优化工具，提高了效率，保证了合规管理的全面覆盖。在各部门、 各营业部的积极配合和共同努力下，公司按计划顺利完成了合规矩阵梳理，基本完成了合规 管理平台第一阶段各个功能模块的开发工作。

2 、加强合规理念的推广和合规文化的建设工作

公司根据业务需要召开定期、不定期的合规工作会议，推广合规理念、传达合规要求； 公司编写了《合规手册》，并开展了多种形式的合规培训；为加强合规文化宣传，合规管理 部在公司网页上设立了合规管理专栏，对合规文化和合规理念进行全面宣导。为加强新入司 员工的合规培训，完善合规文化建设体系，合规管理部起草了《经纪业务新入司员工合规培 训内容纲要》，明确新入司员工合规培训的范围。

3 、建立多层合规监测体系

合规管理部积极推进公司合规监测工作，建立了基层部门合规检测、人力资源部合规检 测和合规管理部合规监测三层合规监测体系，实现对员工从业资格、任职条件和执行行为等 的合规监测。

4 、积极配合监管工作，实现他律和自律的有机结合

合规管理部按照年度检查计划稳步推进相关工作，全年共完成 17 项合规检查，包括： IB 业务联合检查及 IB 业务运行情况合规检查；自营部门合规检查；证券从业人员行为准则 合规检查；创业板开户情况合规检查；投资银行工作底稿合规检查；人力资源部合规检查； 信息技术部合规检查；营业部合规检查等。并向监管部门和董事会提交了季度及年度合规工

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

作报告等定期报告，以及风险控制指标动态监控系统建设自查报告、动态监控系统建设与运 行情况报告、公司风险管理情况自查报告、风险管理系统建设总结报告、信息隔离墙制度建 设情况自查报告等专题报告。

5 、信息隔离墙建设

为了有效防范公司内部风险传递，控制敏感信息和内幕信息的不当流动和使用，妥善协 调利益冲突，合规管理部对公司各层级的隔离墙管理制度进行了再次完善，形成了“三个制 度、六个实施细则”的隔离墙制度体系，初步搭建完成公司投资银行业务、自营业务、研究 咨询、经纪业务的隔离墙管理框架，明晰了各部门间的人员跨墙、利益冲突协调等管理规定。 合规管理部在借鉴同行先进经验，并立足公司实际的情况下，年初完成了隔离墙系统一期开 发工程，目前合规管理平台隔离墙功能模块正处于开发及测试运行阶段。

6 、反洗钱工作

公司持续完善反洗钱相关制度，积极开展反洗钱宣传、培训工作，及时完成可疑交易上 报工作。公司根据中国人民银行成都分行的要求，组织开展了反洗钱工作的自律评估并按要 求将自评结果上报相关机构。

（八）公司内部稽核检查情况

报告期间，公司审计稽核部门共完成各类审计项目 40 项，其中常规审计 13 项，离任审 计 18 项，专项审计 4 项，工程审计 5 项，涉及 17 家证券营业部和 3 个公司总部职能部门。 在审计业务开展过程中，稽核部门认真贯彻监管部门对审计工作开展要求，严格按照内部审 计执业规范流程，做好各项审计活动的计划、实施和报告。报告期间，公司稽核部门对证券 营业部和总部职能部门的现场审计涉及各被审计单位的经纪业务管理、客户交易结算资金管 理、会计报表和财务管理、信息系统管理、行政人事管理、印鉴管理、资产管理、反洗钱、 消防安全保卫及经营的合法合规情况等各方面。其中，在经纪业务审计中，对证券营业部柜 台业务的合规性、客户账户资料管理的规范性、营销业务的管理、反洗钱工作以及会计报表 和财务管理进行了重点检查；对总部职能部门的现场审计涉及各被审计单位的制度执行和内 控管理情况、岗位设置与人员分工、业务开展合规情况以及费用、绩效管理等方面。

公司审计稽核部门对审计中发现的问题，按照董事会颁布的《国金证券稽核发现问题整 改落实办法》进行分类，并在审计报告中提出了相应的整改建议，适时通过现场、非现场等 方式对被审计单位整改情况进行检查，持续关注其后续落实情况，并及时将审计情况通报公 司管理层和相关部门。

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

报告期内，公司审计稽核部门在审计中未发现各被审计单位有重大违法、违规行为；未发 现各被审计单位超范围经营及私自账外经营；未发现各被审计单位挪用客户保证金及其他资 产、非法融入融出资金；未发现各被审计单位接受客户全权委托、未发现重大信息安全事故、 重大突发事件及未了结客户纠纷。

（九）董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

1、利润分配预案

经天健正信会计师事务所有限公司审计，公司2010年度净利润为438,346,765.20元（合 并）。其中，归属于母公司所有者的净利润438,344,489.06 元，按照相关规定提取法定盈 余公积43,829,618.44 元、一般风险准备金43,829,618.44 元、交易风险准备金 43,829,618.44 元后，加上年初未分配利润922,496,357.88 元，2010 年12 月31 日未分配 利润为1,229,351,991.62 元，扣除尚未实现的交易性金融资产公允价值变动收益对净利润 的影响数906,155.84 元，可供股东分配的利润为1,228,445,835.78 元。

为了保持公司持续发展能力，确保公司净资本满足公司新业务开展的需要，2010 年度 拟不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本或送股。

2、公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因及用途

（1）原因：截止报告期末，公司净资本为 27.79 亿元，同其他大中型上市券商相比尚 有一定差距。此外，公司经纪业务、证券承销与保荐业务等需要公司净资本的支撑，公司申 请新业务资格也需要净资本达到中国证监会规定的标准。

（2）用途：为保持公司的持续发展能力，公司未分配利润将用于维持公司净资本水平， 以适应经纪业务的发展和投资银行业务规模扩大的需要，力争尽快取得相关创新业务资格。

七、重要事项

（一）报告期内，公司无收购资产事项。

（二）报告期内，公司无出售资产事项。

（三）报告期内，公司无重大担保事项。

（四）报告期内，公司无重大关联交易事项。 （五）报告期内，公司无委托理财事项。

（六）承诺事项履行情况

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

（1）股改承诺：九芝堂集团承诺，其持有的在重大资产置换过程中，认购及受让的股 份自股权分置改革方案实施后首个交易日起36 个月内不上市交易；湖南涌金承诺，其持有 的在重大资产置换过程中，认购非公开发行股份自股权分置改革方案实施后首个交易日起 36 个月内不上市交易。相关承诺履行方均按照承诺履行。

（2）发行时所作承诺：九芝堂集团承诺，自本次吸收合并原国金证券完成（指2008 年1 月29 日工商变更登记手续完成）之日起，36 个月内不转让其所持有的公司股份；清华 控股有限公司承诺，自本次吸收合并原国金证券完成（指2008 年1 月29 日工商变更登记手 续完成）之日起，36 个月内不转让本次吸收合并所获得的公司股份；上海鹏欣建筑安装工 程有限公司承诺，自本次吸收合并原国金证券完成（指2008 年1 月29 日工商变更登记手续 完成）之日起，36 个月内不转让本次吸收合并所获得的公司股份。相关承诺履行方均按照 承诺履行。

2、承诺事项履行情况的说明

（1）2010 年3 月30 日，本公司披露了《关于非公开发行形成的有限售条件的流通股 上市流通的提示公告》，湖南涌金投资（控股）有限公司持有公司的因2007 年重大资产置换 并非公开发行形成的有限售条件的流通股159,006,212 股于2010 年4 月6 日上市流通。公 告详情可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅。至此，湖南涌金做出的股改承诺 已履行完毕。

（2）2011 年1 月24 日，本公司披露了《关于股权分置改革形成的有限售条件的流通 股上市流通的提示性公告》，长沙九芝堂（集团）有限公司持有公司的因2007 年股权分置改 革所形成的有限售条件流通股133,930,784 股于2011 年2 月1 日上市流通。公告详情可在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅。至此，九芝堂集团做出的股改承诺已履行完 毕。

（3）2011 年2 月1 日，本公司披露了《关于非公开发行形成的有限售条件的流通股上 市流通的提示性公告》，长沙九芝堂（集团）有限公司、清华控股有限公司、上海鹏欣建筑 安装工程有限公司持有公司的因2007 年、2008 年非公开发行形成的有限售条件的流通股 439,648,300 股于2011 年2 月11 日上市流通。公告详情可在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）查阅。至此，九芝堂集团、清华控股、上海鹏欣做出的发行承诺已履行 完毕。

3、报告期内，公司未做出盈利预测。

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

（七）报告期内，公司无重大诉讼仲裁事项。

（八）其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

1 、证券投资情况

		1、证	券投资情况
序 号	证券品 种	证券代 码	证券简称	最初投资成本 （元）	持有数量 （股/张/份）	期末账面价值 （元）	占期末证 券总投资 比例（％）	报告期损益 （元）
1	货币型 基金	240007	华宝现Ｂ	250,000,000.00	250,000,000.00	250,000,000.00	54.32
2	公司 债券	112020	10 大亚债	62,809,606.90	629,690.00	62,969,000.00	13.68	3,202,631.34
3	企业 债券	1080163	10 盐城城 资债01	50,000,000.00	500,000.00	50,281,200.00	10.93	400,378.08
4	企业 债券	122895	10 德州债	40,000,000.00	400,000.00	39,476,000.00	8.58	-142,290.41
5	混合型 基金	590003	中邮优势	29,999,000.00	24,710,873.15	29,405,939.05	6.39	-594,060.95
6	可转换 债券	113002	工行转债	10,000,000.00	100,000.00	11,827,000.00	2.57	9,316,360.65
7	债券型 基金	560005	益民多利	10,000,000.00	9,389,671.36	10,010,328.64	2.18	10,328.64
8	股票	000418	小天鹅Ａ	1,990,510.00	113,000.00	2,231,750.00	0.48	240,866.81
9	股票	600375	星马汽车	1,983,473.00	78,000.00	1,923,480.00	0.42	-60,329.45
1 0	股票	000527	美的电器	1,960,900.00	105,000.00	1,827,000.00	0.40	-134,351.42
期末持有的其他证券投资				256,700.00	/	256,700.00	0.05
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	37,282,859.75
合计				459,000,189.90	/	460,208,397.69	100	49,522,393.04

2 、持有其他上市公司股权情况

单位：元

证券 代码	证券简称	最初投资成本	占该公 司股权 比例 （％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权 益变动	会计核算 科目	股份来源
300142	沃森生物	10,267,980.00	0.11	14,396,788.80		3,096,606.60	可供出售 金融资产	申购新股
002491	通鼎光电	8,172,055.00	0.21	11,728,307.90		2,667,189.68	可供出售 金融资产	申购新股
002485	希 努 尔	6,752,968.60	0.13	7,006,839.60		190,403.25	可供出售 金融资产	申购新股

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

002501	利源铝业	3,127,215.00	0.10	4,717,627.20		1,192,809.15	可供出售 金融资产	申购新股
其他					3,832,355.11	-17,818,933.16
合计		28,320,218.60	/	37,849,563.50	3,832,355.11	-10,671,924.48	/	/

3 、 持有非上市金融企业股权情况

	3、 持有非上	市金融企业	股权情况
所持对象名 称	最初投资成（元）	持有数量 （股）	占该公司 股权比例 （%）	期末账面价值 （元）	报告期损 益（元）	报告期所 有者权益 变动（元）	会计核 算科目	股份来 源
国金期货有 限责任公司	90,476,153.47		95.50	90,861,660.50	48,304.64	48,304.64	长期股 权投资	出资 增资

4 、买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

（九）公司披露了内部控制的自我评价报告和履行社会责任报告，详见年报全文。

八、监事会报告

（一）监事会对公司依法运作情况的独立意见

监事会认为，本报告期内公司不断完善了各项规章制度，并按照《证券法》、《公司法》 等相关法律法规和公司《章程》规范运作，决策程序合法。监事会成员分别列席了本年度各 次董事会会议，对董事会会议的召集和召开，对董事会会议的审议及表决程序进行监督，认 为董事会认真贯彻落实股东大会决议，没有违反法律法规行为；公司董事会成员和公司高级 管理人员在执行公司职务时，没有违反法律、法规和公司《章程》或损害公司利益的行为。

( 二 ) 监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，公司财务核算体系健全，会计事项的处理、会计报表的编制及会计制度的执 行符合有关制度的要求，公司的财务报表真实地反映了公司的财务状况和经营成果。监事会 认为，公司的各期财务报告客观、真实，天健正信会计师事务所有限公司出具的标准无保留 意见的财务审计报告客观、公正。

( 三 ) 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

报告期内，公司没有募集资金，亦无报告年度之前募集资金的使用延续至本年度内。

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

( 四 ) 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司没有收购、出售资产，亦无报告年度之前收购、出售资产的行为延续至 本年度内。

( 五 ) 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内，公司与关联方签订的《房屋租赁协议》、《投行顾问协议》、《投资顾问协议》 及公司与云南国际信托有限公司签署的关于提供证券经纪服务协议等事项符合关联交易的 决策程序，公司各项关联交易遵循了公平、公正的原则，没有发现关联交易损害到公司和其 他股东的权益。

( 六 ) 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

天健正信会计师事务所有限公司对本公司年度财务报告出具了标准无保留意见的审计

报告。

九、财务会计报告

一 ( ) 审计意见

	(一)审计意见
	财务报告	经天健正信会计师事务所有限公司审计
	审计意见	标准无保留意见
	审计报告 天健正信审（2011）GF 字第040009 号 国金证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的国金证券股份有限公司（以下简称国金证券）财务报表，包括2010 年12 月 31 日的资产负债表、合并资产负债表，2010 年度的利润表、合并利润表和现金流量表、合并现金流 量表及股东权益变动表、合并股东权益变动表，以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是国金证券管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）做出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见

我们认为，国金证券财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了 国金证券2010 年12 月31 日的财务状况以及2010 年度的经营成果和现金流量。

中国注册会计师

天健正信会计师事务所有限公司 阮响华 · 中国 北京 中国注册会计师

李元良 报告日期： 2011 年 4 月 15 日

( 二 ) 财务报表

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

合 并 资 产 负 债 表

会证01表

编制单位:国金证券股份有限公司	2010年12月3	2010年12月3	2010年12月3	单位：元 1日	单位：元 1日	单位：元 1日	单位：元 1日
资 产	附注编号	年末余额	年初余额	负债和股东权益	附注编号	年末余额	年初余额
资 产：				负 债：
货币资金	五、（一）	8,635,889,303.92	8,060,435,623.08	短期借款
其中：客户资金存款		6,254,020,255.54	6,202,468,199.21	其中：质押借款
结算备付金	五、（二）	947,835,421.29	1,800,443,649.02	拆入资金
其中：客户备付金		894,076,563.22	1,682,443,072.80	交易性金融负债
拆出资金				衍生金融负债
交易性金融资产	五、（三）	460,208,397.69	557,330,530.00	卖出回购金融资产款
衍生金融资产				代理买卖证券款	五、（十五）	7,549,589,620.64	8,080,845,067.65
买入返售金融资产	五、（四）	293,477,600.00		代理承销证券款
应收利息	五、（五）	4,612,826.07		应付职工薪酬	五、（十六）	387,072,266.92	230,702,224.05
存出保证金	五、（六）	431,945,072.50	244,115,168.54	应交税费	五、（十七）	19,931,745.40	44,837,268.11
可供出售金融资产	五、（七）	37,849,563.50	181,252,934.94	应付利息	五、（十八）	784,039.60	903,634.80
持有至到期投资				预计负债
长期股权投资				长期借款
投资性房地产	五、（八）	3,875,059.09	4,112,444.53	应付债券
固定资产	五、（九）	46,534,402.50	45,980,504.85	递延所得税负债	五、（十二）	2,896,871.46	6,050,289.42
无形资产	五、（十）	21,966,476.62	21,004,759.85	其他负债	五、（十九）	47,032,141.73	59,540,964.66
其中:交易席位费		4,219,666.95	5,638,667.01	负债合计		8,007,306,685.75	8,422,879,448.69
商誉	五、（十一）	11,632,798.02	11,247,290.99	股东权益：
递延所得税资产	五、（十二）	27,798,381.98	922,024.59	股本	五、（二十）	1,000,242,124.00	1,000,242,124.00
其他资产	五、（十三）	106,549,948.95	91,228,243.96	资本公积	五、（二十一）	12,081,266.81	22,753,191.29
				减：库存股
				盈余公积	五、（二十二）	265,590,473.02	221,760,854.58
				一般风险准备	五、（二十三）	266,969,103.60	223,139,485.16
				交易风险准备	五、（二十四）	244,851,479.33	201,021,860.89
				未分配利润	五、（二十五）	1,229,351,991.62	922,496,357.88
				外币报表折算差额
				归属于母公司股东权益合计		3,019,086,438.38	2,591,413,873.80
				少数股东权益		3,782,128.00	3,779,851.86
				股东权益合计		3,022,868,566.38	2,595,193,725.66
资产总计		11,030,175,252.13	11,018,073,174.35	负债和股东权益总计		11,030,175,252.13	11,018,073,174.35
公司法定代表人：冉云	主管会计工作的公司负责人			：金鹏 公司会计机构负责人：李登川

32

国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

资 产 负 债 表

会证 01 表

编制单位:国金证券股份有限公司 2010年12月31日	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年12月31日	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年12月31日	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年12月31日	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年12月31日	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年12月31日	单位：元	单位：元
资 产	附注编号	年末余额	年初余额	负债和股东权益	附注编号	年末余额	年初余额
资 产：				负 债：
货币资金	十二、（一）	8,367,401,768.60	7,818,666,216.64	短期借款
其中：客户资金存款		6,031,679,306.64	6,024,533,200.64	其中：质押借款
结算备付金	十二、（二）	865,988,061.14	1,757,896,648.07	拆入资金
其中：客户备付金		812,229,203.07	1,639,896,071.85	交易性金融负债
拆出资金				衍生金融负债
交易性金融资产	十二、（三）	450,073,047.69	557,242,350.00	卖出回购金融资产款
衍生金融资产				代理买卖证券款	十二、（十五）	6,946,068,118.52	7,736,835,303.28
买入返售金融资产	十二、（四）	293,477,600.00		代理承销证券款
应收利息	十二、（五）	4,099,026.07		应付职工薪酬	十二、（十六）	385,917,467.38	228,522,690.55
存出保证金	十二、（六）	120,081,331.13	109,445,142.94	应交税费	十二、（十七）	19,450,651.39	44,229,664.14
可供出售金融资产	十二、（七）	37,849,563.50	181,252,934.94	应付利息	十二、（十八）	784,039.60	903,634.80
持有至到期投资				预计负债
长期股权投资	十二、（八）	90,861,660.50	90,476,153.47	长期借款
投资性房地产	十二、（九）	3,875,059.09	4,112,444.53	应付债券
固定资产	十二、（十）	40,737,711.28	38,462,767.94	递延所得税负债	十二、（十二）	2,684,388.17	5,939,644.35
无形资产	十二、（十一）	19,311,784.00	18,444,599.04	其他负债	十二、（十九）	41,000,723.31	55,487,645.66
其中：交易席位费		4,219,666.95	5,638,667.01	负债合计		7,395,905,388.37	8,071,918,582.78
递延所得税资产	十二、（十二）	27,383,963.71	509,269.58	股东权益：
其他资产	十二、（十三）	92,814,951.73	85,835,935.76	股本	十二、（二十）	1,000,242,124.00	1,000,242,124.00
				资本公积	十二、（二十一）	12,081,266.81	22,753,191.29
				减：库存股
				盈余公积	十二、（二十二）	265,590,473.02	221,760,854.58
				一般风险准备	十二、（二十三）	266,969,103.60	223,139,485.16
				交易风险准备	十二、（二十四）	244,851,479.33	201,021,860.89
				未分配利润	十二、（二十五）	1,228,315,693.31	921,508,364.21
				股东权益合计		3,018,050,140.07	2,590,425,880.13
资产总计		10,413,955,528.44	10,662,344,462.91	负债和股东权益总计		10,413,955,528.44	10,662,344,462.91
公司法定代表人：冉云 主管会计工作的公司负责人：金鹏						公司会计机构负责人：李登川

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

合 并 利 润 表

会证02表

编制单位:国金证券股份有限公司 2010年度 单位:元	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年度 单位:元	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年度 单位:元	编制单位:国金证券股份有限公司 2010年度 单位:元
项 目	附注编号	本年金额	上年金额
一、营业收入	五、（二十六）	1,644,555,699.81	1,414,634,681.09
手续费及佣金净收入		1,477,690,120.83	1,178,963,856.86
其中：代理买卖证券业务净收入		801,450,336.42	977,715,961.76
证券承销业务净收入		613,201,966.20	141,760,578.00
受托客户资产管理业务净收入
咨询业务净收入		27,076,092.12	30,578,488.54
利息净收入		112,215,590.17	88,571,181.36
投资收益（损失以“-”号填列）		53,338,811.94	162,143,264.32
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		1,293,387.91	-15,291,426.16
汇兑收益（损失以“-”号填列）		-226,206.04	-6,958.29
其他业务收入		243,995.00	254,763.00
二、营业支出		1,071,952,753.82	743,835,266.13
营业税金及附加	五、（二十七）	88,504,194.58	69,312,683.31
业务及管理费	五、（二十八）	950,295,505.62	674,331,850.43
资产减值损失	五、（二十九）	32,915,668.18	-46,653.05
其他业务成本		237,385.44	237,385.44
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		572,602,945.99	670,799,414.96
加：营业外收入	五、（三十）	26,871,389.05	19,744,502.45
减：营业外支出	五、（三十一）	1,624,296.70	838,276.06
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		597,850,038.34	689,705,641.35
减：所得税费用	五、（三十二）	159,503,273.14	173,317,581.83
五、净利润（净亏损以“-”号填列）		438,346,765.20	516,388,059.52
归属于母公司所有者的净利润		438,344,489.06	516,367,495.48
少数股东损益		2,276.14	20,564.04
六、每股收益：
（一）基本每股收益	五、（三十三）	0.438	0.516
（二）稀释每股收益	五、（三十三）	0.438	0.516
七、其他综合收益	五、（三十四）	-10,671,924.48	-30,432,761.08
八、综合收益总额		427,674,840.72	485,955,298.44
归属于母公司所有者的综合收益总额		427,672,564.58	485,934,734.40
归属于少数股东的综合收益总额		2,276.14	20,564.04

公司法定代表人：冉云 主管会计工作的公司负责人：金鹏 公司会计机构负责人：李登川

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

利润表

	利润表	利润表
编制单位:国金证券股份有限公司	2010年度		会证02表 单位:元
项 目	附注编号	本年金额	上年金额
一、营业收入	十二、（二十六）	1,602,030,154.89	1,381,060,978.99
手续费及佣金净收入		1,441,728,394.74	1,150,055,028.30
其中：代理买卖证券业务净收入		801,450,336.42	977,715,961.76
证券承销业务净收入		613,201,966.20	141,760,578.00
受托客户资产管理业务净收入
咨询业务净收入		27,076,092.12	30,578,488.54
利息净收入		106,550,892.28	83,976,290.19
投资收益（损失以“-”号填列）		52,439,691.00	162,073,281.95
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		1,293,387.91	-15,291,426.16
汇兑收益（损失以“-”号填列）		-226,206.04	-6,958.29
其他业务收入		243,995.00	254,763.00
二、营业支出		1,027,731,437.10	710,049,549.90
营业税金及附加	十二、（二十七）	86,498,771.85	67,682,159.69
业务及管理费	十二、（二十八）	908,086,264.68	642,179,004.77
资产减值损失	十二、（二十九）	32,909,015.13	-49,000.00
其他业务成本		237,385.44	237,385.44
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		574,298,717.79	671,011,429.09
加：营业外收入	十二、（三十）	24,860,704.14	18,621,204.18
减：营业外支出	十二、（三十一）	1,539,451.33	771,053.63
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		597,619,970.60	688,861,579.64
减：所得税费用	十二、（三十二）	159,323,786.18	172,930,498.74
五、净利润（净亏损以“-”号填列）		438,296,184.42	515,931,080.90
六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
七、其他综合收益	十二、（三十三）	-10,671,924.48	-30,432,761.08
八、综合收益总额		427,624,259.94	485,498,319.82

公司法定代表人：冉云 主管会计工作的公司负责人：金鹏 公司会计机构负责人：李登川

35

国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

合 并 现 金 流 量 表

会证03表

会证03表	会证03表	会证03表	会证03表
编制单位:国金证券股份有限公司 2010年度 单位:元
项 目	附注编号	本年金额	上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额		142,330,748.90	937,732,148.23
收取利息、手续费及佣金的现金		1,793,577,515.50	1,418,274,120.69
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金	五、（三十五）	32,192,801.96	3,850,747,850.71
经营活动现金流入小计		1,968,101,066.36	6,206,754,119.63
购买及处置交易性金融资产支付的现金净额
支付利息、手续费及佣金的现金		205,502,614.26	150,429,777.14
支付给职工以及为职工支付的现金		531,342,692.35	350,581,289.86
支付的各项税费		288,249,678.88	430,005,407.78
回购业务支付的现金净额		293,477,600.00	388,000,000.00
支付其他与经营活动有关的现金	五、（三十五）	1,009,742,198.59	379,887,316.01
经营活动现金流出小计		2,328,314,784.08	1,698,903,790.79
经营活动产生的现金流量净额		-360,213,717.72	4,507,850,328.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		696,213,228.81	341,386,491.74
取得投资收益收到的现金		1,576,558.48	3,838,101.31
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		697,789,787.29	345,224,593.05
投资支付的现金		563,891,348.56	380,705,296.87
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		38,718,031.86	21,106,268.72
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		602,609,380.42	401,811,565.59
投资活动产生的现金流量净额		95,180,406.87	-56,586,972.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		11,895,030.00	48,154,120.06
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		11,895,030.00	48,154,120.06
筹资活动产生的现金流量净额		-11,895,030.00	-48,154,120.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-226,206.04	-6,958.29
五、现金及现金等价物净增加额		-277,154,546.89	4,403,102,277.95
加：期初现金及现金等价物余额		9,860,879,272.10	5,457,776,994.15
六、期末现金及现金等价物余额		9,583,724,725.21	9,860,879,272.10

公司法定代表人：冉云 主管会计工作的公司负责人：金鹏 公司会计机构负责人：李登川

36

国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

现 金 流 量 表

会证03表

会证03表	会证03表	会证03表	会证03表
编制单位：国金证券股份有限公司 2010年度 单位:元
项 目	附注编号	本年金额	上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额		152,080,777.96	937,820,328.23
收取利息、手续费及佣金的现金		1,753,275,076.46	1,384,745,427.44
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金	十二、（三十四）	25,031,269.96	3,635,513,301.81
经营活动现金流入小计		1,930,387,124.38	5,958,079,057.48
购买及处置交易性金融资产支付的现金净额
支付利息、手续费及佣金的现金		205,502,614.26	150,429,777.14
支付给职工以及为职工支付的现金		516,714,065.87	340,842,629.39
支付的各项税费		285,386,720.60	427,191,906.30
回购业务支付的现金净额		293,477,600.00	388,000,000.00
支付其他与经营活动有关的现金	十二、（三十四）	1,059,933,782.70	272,136,046.69
经营活动现金流出小计		2,361,014,783.43	1,578,600,359.52
经营活动产生的现金流量净额		-430,627,659.05	4,379,478,697.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		696,213,228.81	341,386,491.74
取得投资收益收到的现金		1,576,558.48	3,768,118.94
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		697,789,787.29	345,154,610.68
投资支付的现金		563,891,348.56	380,705,296.87
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		34,322,578.61	18,893,596.71
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		598,213,927.17	399,598,893.58
投资活动产生的现金流量净额		99,575,860.12	-54,444,282.90
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		11,895,030.00	48,154,120.06
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		11,895,030.00	48,154,120.06
筹资活动产生的现金流量净额		-11,895,030.00	-48,154,120.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-226,206.04	-6,958.29
五、现金及现金等价物净增加额		-343,173,034.97	4,276,873,336.71
加：期初现金及现金等价物余额		9,576,562,864.71	5,299,689,528.00
六、期末现金及现金等价物余额		9,233,389,829.74	9,576,562,864.71

公司法定代表人：冉云 主管会计工作的公司负责人：金鹏 公司会计机构负责人：李登川

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

合并股东权益变动表

会证04表

编制单位:国金证券股份有限公司	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度	单位:元 2010年度
项 目	本年金额										上年金额
	归属于母公司股东权益								少数股东权益	股东权益合计	归属于母公司股东权益								少数股东权益	股东权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	交易风险准备	未分配利润	其他			股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	交易风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	1,000,242,124.00	22,753,191.29		221,760,854.58	223,139,485.16	201,021,860.89	922,496,357.88		3,779,851.86	2,595,193,725.66	500,121,062.00	53,185,952.37		170,167,746.49	171,546,377.07	149,428,752.80	1,121,043,779.53		3,759,287.82	2,169,252,958.08
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	1,000,242,124.00	22,753,191.29		221,760,854.58	223,139,485.16	201,021,860.89	922,496,357.88		3,779,851.86	2,595,193,725.66	500,121,062.00	53,185,952.37		170,167,746.49	171,546,377.07	149,428,752.80	1,121,043,779.53		3,759,287.82	2,169,252,958.08
三、本年增减变动金额（减少以“一”号填列）		-10,671,924.48		43,829,618.44	43,829,618.44	43,829,618.44	306,855,633.74		2,276.14	427,674,840.72	500,121,062.00	-30,432,761.08		51,593,108.09	51,593,108.09	51,593,108.09	-198,547,421.65		20,564.04	425,940,767.58
(一)净利润							438,344,489.06		2,276.14	438,346,765.20							516,367,495.48		20,564.04	516,388,059.52
(二)其他综合收益		-10,671,924.48								-10,671,924.48		-30,432,761.08								-30,432,761.08
上述(一)和(二)小计		-10,671,924.48					438,344,489.06		2,276.14	427,674,840.72		-30,432,761.08					516,367,495.48		20,564.04	485,955,298.44
(三)股东投入和减少资本											500,121,062.00									500,121,062.00
1.股东投入资本											500,121,062.00									500,121,062.00
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他
(四)利润分配				43,829,618.44	43,829,618.44	43,829,618.44	-131,488,855.32							51,593,108.09	51,593,108.09	51,593,108.09	-714,914,917.13			-560,135,592.86
1.提取盈余公积				43,829,618.44			-43,829,618.44							51,593,108.09			-51,593,108.09
2.提取一般风险准备					43,829,618.44		-43,829,618.44								51,593,108.09		-51,593,108.09
3.提取交易风险准备						43,829,618.44	-43,829,618.44									51,593,108.09	-51,593,108.09
4.对股东的分配																	-560,135,592.86			-560,135,592.86
5.其他
(五)股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.一般风险准备弥补亏损
5.其他
四、本年年末余额	1,000,242,124.00	12,081,266.81		265,590,473.02	266,969,103.60	244,851,479.33	1,229,351,991.62		3,782,128.00	3,022,868,566.38	1,000,242,124.00	22,753,191.29		221,760,854.58	223,139,485.16	201,021,860.89	922,496,357.88		3,779,851.86	2,595,193,725.66

公司法定代表人：冉云

主管会计工作的公司负责人：金鹏 公司会计机构负责人：李登川

38

国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

股东权益变动表

会证04表

编制单位:国金证券股份有限公司

2010年度

单位:元

编制单位:国金证券股份有限公司	2010年度	2010年度	2010年度	2010年度	2010年度	2010年度	2010年度	2010年度	单位:元	单位:元	单位:元	单位:元	单位:元	单位:元	单位:元	单位:元
项 目	本年金额								上年金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	交易风险准备	未分配利润	股东权益合计	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	交易风险准备	未分配利润	股东权益合计
一、上年年末余额	1,000,242,124.00	22,753,191.29		221,760,854.58	223,139,485.16	201,021,860.89	921,508,364.21	2,590,425,880.13	500,121,062.00	53,185,952.37		170,167,746.49	171,546,377.07	149,428,752.80	1,120,492,200.44	2,164,942,091.17
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	1,000,242,124.00	22,753,191.29		221,760,854.58	223,139,485.16	201,021,860.89	921,508,364.21	2,590,425,880.13	500,121,062.00	53,185,952.37		170,167,746.49	171,546,377.07	149,428,752.80	1,120,492,200.44	2,164,942,091.17
三、本年增减变动金额（减少以“一”号填列）		-10,671,924.48		43,829,618.44	43,829,618.44	43,829,618.44	306,807,329.10	427,624,259.94	500,121,062.00	-30,432,761.08		51,593,108.09	51,593,108.09	51,593,108.09	-198,983,836.23	425,483,788.96
(一)净利润							438,296,184.42	438,296,184.42							515,931,080.90	515,931,080.90
(二)其他综合收益		-10,671,924.48						-10,671,924.48		-30,432,761.08						-30,432,761.08
上述(一)和(二)小计		-10,671,924.48					438,296,184.42	427,624,259.94		-30,432,761.08					515,931,080.90	485,498,319.82
(三)所有者投入和减少资本									500,121,062.00							500,121,062.00
1.所有者投入资本									500,121,062.00							500,121,062.00
2.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他
(四)利润分配				43,829,618.44	43,829,618.44	43,829,618.44	-131,488,855.32					51,593,108.09	51,593,108.09	51,593,108.09	-714,914,917.13	-560,135,592.86
1.提取盈余公积				43,829,618.44			-43,829,618.44					51,593,108.09			-51,593,108.09
2.提取一般风险准备					43,829,618.44		-43,829,618.44						51,593,108.09		-51,593,108.09
3.提取交易风险准备						43,829,618.44	-43,829,618.44							51,593,108.09	-51,593,108.09
4.对股东的分配															-560,135,592.86	-560,135,592.86
5.其他
(五)股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.一般风险准备弥补亏损
5.其他
四、本年年末余额	1,000,242,124.00	12,081,266.81		265,590,473.02	266,969,103.60	244,851,479.33	1,228,315,693.31	3,018,050,140.07	1,000,242,124.00	22,753,191.29		221,760,854.58	223,139,485.16	201,021,860.89	921,508,364.21	2,590,425,880.13
公司法定代表人：冉云	主管会计工作的公司负责人：金鹏 公司会计机构负责人：李登川

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国金证券股份有限公司 2010 年度报告摘要

( 三 ) 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

( 四 ) 本报告期无前期会计差错更正。

国金证券股份有限公司

法定代表人：冉云

2011 年 4 月 15 日

40