Sinofibers Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Oct 28, 2021

关于中简科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函

审核函〔2021〕020276 号

中简科技股份有限公司：

根据《证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试 行）》（以下简称《注册办法》）、《深圳证券交易所创业板上市公司 证券发行上市审核规则》等有关规定，我所发行上市审核机构对 中简科技股份有限公司（以下简称发行人或公司）向特定对象发 行股票的申请文件进行了审核，并形成如下审核问询问题。

1.报告期内发行人综合毛利率分别为79.61%、82.35%、83.89% 和78.91%。申报材料显示，公司主要产品碳纤维及碳纤维织物的 平均单价波动较大，且在2021 年出现大幅下降，主要为公司与客 户经协商对主要供应的某产品销售价格进行下调；发行人2021 年1-6 月碳纤维、碳纤维织物产品单价分别为2,287.50 元/KG、 3,194.54 元/KG，较2020 年单价3,289.56 元/KG、3,742.00 元/KG 降幅较大；发行人前次募投项目为“1000 吨/年国产T700 级碳纤 维扩建项目”，于2021 年9 月完成客户等同性验证，可正式投产； 本次募投项目达产后正常年份毛利率为51.16%。

请发行人补充说明：（1）结合产品定价方式，客户调价频率 及调价条件，与主要客户合作稳定性，发行人对相关产品的议价

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能力，产品的市场竞争格局，同行业可比公司情况等，说明发行 人产品是否能够保持现有高毛利率水平，2021 年产品销售价格下 滑对公司经营业绩的影响、是否存在持续下滑的可能，发行人对 上述事项的应对措施；（2）发行人本次募投项目产品毛利率与报 告期存在较大差异，请结合产品结构、成本、售价、客户需求及 新客户开发计划及等分析存在差异的原因、合理性，结合同行业 上市公司可比项目情况，对差异较大的关键参数进行对比分析， 说明发行人毛利率是否存在下滑趋势，并就相关关键参数变动对 效益的影响进行敏感性分析。

请发行人补充披露上述事项涉及的相关风险。 请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

2.申报材料显示，2020 年发行人碳纤维产能为100 吨/年， 发行人前次募投项目为“1000 吨/年国产T700 级碳纤维扩建项目”， 于2019 年11 月将项目投资总额调整至68,300 万元，相关产线于 2020 年3 月达到可使用状态，并于2021 年9 月完成客户等同性 验证，可正式投产；发行人本次拟募集资金165,000 万元，用于 “高性能碳纤维及织物产品项目”，建成后具有年产1,500 吨（12K） 高性能碳纤维及织物产品的生产能力，产品中大部分均为报告期 内未销售过的产品（以下简称“新品”），同时，在航空航天装备 生产过程中，一旦型号确定，所用原材料不会轻易更改。本次募 投项目中，建筑工程费用、设备购置费用、安装工程费用等合计 157,577.82 万元。本次募投项目建设地点位于公司现有厂区内北 侧部分，涉及的新增用地尚未履行招拍挂程序。

请发行人补充说明：（1）发行人前募尚未量产情形下，本次

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募投项目再次扩产的必要性、合理性，并说明本次募投项目较前 次募投项目及发行人现有业务的区别和联系，是否存在重复建设 的情形；（2）结合发行人未来产能释放计划、人员招聘计划，本 次募投项目各产品市场容量、同行业最新投产情况，下游客户需 求及新客户开发计划，在手订单、各产品销售增长情况等，说明 本次募投项目较现有产能大规模扩产的必要性、合理性，是否足 以支撑未来产能释放计划，是否可能存在收入不及预期、毛利率 下滑、产能闲置等风险，发行人是否具备实施募投项目相关的技 术储备、人员储备、客户资源储备，是否具备大规模扩产的相关 管理经验和项目实施能力，并说明拟采取的应对措施；（3）结合 发行人本次产能规划情况、新品产能占比情况、主要客户生产过 程中对原材料需求情况、发行人产品开发及销售模式等，说明本 次募投项目大量扩产新品的原因及合理性，相关产品的具体开发 计划，产品更新周期、技术难点、量产前尚需进行各项步骤和流 程及所需时间，是否需要主要客户验证通过、目前所处阶段，是 否存在产品开发进度不及预期、产品待市场或主要客户验证、客 户开发进度不及预期、客户验证周期及结果不确定、技术路线变 更等风险；（4）本次募投项目主要涉及建筑工程费用、设备购置 费用、安装工程费用，结合前次募投项目支出情况、最近一期末 在建工程转固情况、本次募投项目相关支出具体安排及公司的折 旧摊销政策等，对比同行业折旧摊销政策情况，说明是否存在较 大差异，量化分析未来折旧或摊销对公司经营业绩的影响，并分 析本次各募投项目单位产能投资成本与前次募投项目存在较大差 异的原因及合理性；（5）取得募投项目用地的具体时间安排，是

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否存在无法取得用地的可能，如是，请说明替代措施；（6）发行 人是否需履行行业主管部门的前置审批程序，发行人及中介机构 是否已经取得开展项目及项目开工后所必需的全部资质，后续取 得相关资质的具体安排和计划，上述事项是否存在重大不确定性， 是否会对本次募投项目实施产生重大不利影响；（7）发行人是否 属于高耗能、高排放行业，本次募投项目涉及环境污染的具体环 节、主要污染物名称及排放量，是否属于高耗能、高排放项目； 募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额，主要处理 设施及处理能力，是否能够与募投项目实施后所产生的污染相匹 配。

请发行人补充披露上述事项涉及的相关风险。

请保荐人核查并发表明确意见，请会计师对（2）（4）项核 查并发表明确意见，请发行人律师对（5）（6）（7）项核查并发表 明确意见。

3.2020 年6 月末，发行人交易性金融资产账面价值为 7,000.61 万元，其他权益工具投资账面价值为100 万元等。申报 材料显示，其他权益工具相关投资为2020 年8 月发行人出资100 万元（占注册资本比例为5.00%）与其他机构共同出资设立的江 苏集萃碳纤维及复合材料应用技术研究院有限公司（以下简称“江 苏集萃”），其经营范围除工程和技术研究和试验发展外，还包括 非居住房地产租赁、教育咨询服务、会议及展览服务、创业投资、 以自有资金从事投资活动等，发行人认为通过入股江苏集萃并参 与碳纤维前沿技术的研发论证工作，有助于在技术成熟时引入并 完成产业化，不属于财务性投资。

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请发行人补充说明：（1）江苏集萃经营范围中包括的非居住 房地产租赁、教育咨询服务、会议及展览服务、创业投资、以自 有资金从事投资活动等与发行人主营业务的相关性，并结合江苏 集萃实际业务开展情况等，说明发行人是否通过该投资有效协同 行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业、完成产业化的目的， 或仅为获取稳定的财务性收益；（2）江苏集萃经营范围中非居住 房地产租赁业务的具体开展情况，是否涉及房地产相关业务;发行 人及其子公司、参股公司持有住宅用地、科教用地、商服用地等 具体情况，取得上述用地及相关房产的方式和背景，相关土地的 开发、使用计划和处置安排，并说明发行人及其子公司、参股公 司经营范围是否涉及房地产开发、经营、销售等房地产业务，是 否具有房地产开发资质等及后续处置计划;（3）江苏集萃经营范 围中教育咨询服务业务开展的具体情况，是否涉及《关于进一步 减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》相关内 容，业务开展是否符合相关规定；（4）结合相关财务报表科目的 具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投 资（包括类金融业务），是否符合《创业板上市公司证券发行上市 审核问答》问答10 的相关要求；（5）自本次发行董事会决议日前 六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务 的具体情况。

请保荐人和发行人律师核查并发表明确意见。

请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本 次发行及发行人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作

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出价值判断和投资决策所需信息的重要程度进行梳理排序。

请对上述问题逐项落实并在十五个工作日内提交对问询函 的回复，回复内容需先以临时公告方式披露，并在披露后通过本 所发行上市审核业务系统报送相关文件。本问询函要求披露的事 项，除按规定豁免外应在更新后的募集说明书中予以补充，并以 楷体加粗标明；要求说明的事项，是问询回复的内容，无需增加 在募集说明书中。保荐人应当在本次问询回复时一并提交更新后 的募集说明书。除本问询函要求披露的内容以外，对募集说明书 所做的任何修改，均应先报告本所。

发行人、保荐人及证券服务机构对本所审核问询的回复是发 行上市申请文件的组成部分，发行人、保荐人及证券服务机构应 当保证回复的真实、准确、完整。

深圳证券交易所上市审核中心 2021 年10 月27 日

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