Sinocare Inc. — Annual Report 2017

Apr 24, 2018

三诺生物传感股份有限公司

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三诺生物传感股份有限公司

2017 年度财务决算报告

2017 年度，在公司董事会的领导下，通过管理层和全体员工的不断努力， 较好地完成了公司的经营目标和计划，现根据信永中和会计师事务所（特殊普通 合伙）出具的 2017 年度审计报告（XYZH/2018CSA10628），编制了公司 2017 年度财务决算，具体情况报告如下：

一、 2017 年度公司主要财务指标

单位：人民币 元

项目	2017年	2016年度	增幅
营业收入	1,033,007,660.36	795,841,252.69	29.80%
利润总额	305,133,325.24	136,320,461.50	123.84%
归属于母公司所有者的净利润	257,971,916.00	115,198,311.32	123.94%
经营活动产生的现金流量净额	243,891,125.99	203,417,116.04	19.90%
总资产	1,662,775,841.45	1,473,510,123.64	12.84%
归属于母公司所有者权益	1,389,593,624.07	1,275,231,454.30	8.97%
股本（股）	407,316,839.00	338,355,432.00	20.38%

2017 年度公司继续提升品牌影响力，加大市场推广力度，进一步提高了市 场占有率和加快了新品上市进度。公司实现营业总收入 103,300.77 万元，较上年 同期增长 29.80%，由于营业收入继续保持稳步增长，产品销售结构有所改善， 规模效应逐步显现，销售成本率和销售费用率同比上年有所降低，2017 年度公 司营业利润较上年同期增长 308.70%；利润总额较上年同期增长 123.84%；归属 于上市公司股东的净利润较上年同期增长 123.94%。

2017 年末股本 407,316,839.00 元，比上年增长 20.38%，主要是 2017 年 5 月 实施了 2016 年权益分派方案以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股、进行了 限制性股票回购注销和 2017 年限制性股票激励计划，共计新增股本 68,961,407.00 元。

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二、 2017 年度财务状况、经营成果和现金流量情况分析

（一）资产情况分析

1、公司主要资产构成情况如下：

单位：人民币 元

项目	2017年	2016年	变动幅度	备注
货币资金	323,441,788.60	215,787,101.11	49.89%	(1)
应收票据	37,501,981.82	25,529,349.78	46.90%	(2)
应收账款	149,991,810.02	152,964,377.12	-1.94%
预付款项	6,772,024.18	13,561,384.63	-50.06%	(3)
应收利息	192,839.86	382,819.92	-49.63%	(4)
其他应收款	3,904,012.90	4,855,150.61	-19.59%
存货	64,307,596.55	50,125,383.67	28.29%
其他流动资产	193,233,237.16	180,804,465.75	6.87%
可供出售金融资产	1,200,000.00	1,200,000.00	0.00%
长期股权投资	479,491,086.81	498,920,699.20	-3.89%
固定资产	231,594,190.19	235,268,062.33	-1.56%
在建工程	74,999,605.07	9,578,589.03	682.99%	(5)
固定资产清理	209,818.89	165,118.21	27.07%
无形资产	41,255,477.94	37,998,294.06	8.57%
商誉	12,729,603.98	12,729,603.98	0.00%
长期待摊费用	4,241,318.66	795,504.73	433.16%	(6)
递延所得税资产	16,975,604.71	10,020,937.00	69.40%	(7)
其他非流动资产	20,753,844.10	22,823,282.51	-9.07%

• 2、上述资产构成变动具体原因如下：

（1）货币资金比上年增加 10,765.47 万元，增幅 49.89%，主要由于本报告 期股权投资额减少所致

（2）应收票据比上年增加 1,197.26 万元，增幅 46.90%，主要是由于本报告 期使用银行承兑汇票方式回款增多

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（3）预付款项比上年减少 678.94 万元，减幅 50.06%，主要是由于本报告期 未到票结算的预付款减少所致

（4）应收利息比上年减少 19.00 万元，减幅 49.63%，主要是由于本报告期 定期存款减少所致

（5）在建工程比上年增加 6,542.10 万元，增幅 682.99%，主要是由于本报 告期生物传感器生产大楼建设投入所致

（6）长期待摊费用比上年增加 344.58 万元，增幅 433.16%，主要是由于本 报告期生产车间和办公室装修投入所致

（7）递延所得税比上年增加 695.43 万元，增幅 69.40%，主要是由于本报告 期可抵扣的暂时性差异较去年增加所致

（二）负债情况以及偿债能力分析

1、公司负债构成情况列示如下：

单位：人民币 元

项目	2017年	2016年	变动幅度	备注
应付账款	63,960,690.92	60,146,813.20	6.34%
预收账款	33,488,784.95	15,713,824.77	113.12%	(1)
应付职工薪酬	41,100,044.41	29,479,167.00	39.42%	(2)
应交税费	24,115,496.23	20,795,143.16	15.97%
其他应付款	84,826,550.31	57,881,917.17	46.55%	(3)
其他流动负债	1,476,935.06	1,427,791.20	3.44%
长期应付款	14,902,000.00	0.00 -
预计负债	2,790,674.14	1,697,461.48	64.40%	(4)
递延收益	6,521,049.39	8,537,884.15	-23.62%

• 2、上述负债构成具体变动原因如下：

• （1）预收账款比上年增加 1,777.50 万元，同比增幅 113.12%，主要是由于

• 本报告期末预收货款增加所致；

（2）应付职工薪酬比上年增加 1,162.09 万元，同比增幅 39.42%，主要是由 于由于本报告期末年末计提待支付的绩效奖金所致；

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（3）其他应付款比上年增加 2,694.46 万元，同比增幅 46.55%，主要是由于 本报告期末已发生待支付的市场费用和经销商折扣增加所致；

（4）预计负债比上年增加 109.32 万元，同比增幅 64.40%，主要是由于本报 告期末市场上血糖仪保有量增大所需的市场返修费增加所致；

• 3、偿债能力分析如下：

项目	2017年12月31日	2016年12月31日	本期较上期变化
资产负债率	16.43%	13.28%	增长3.15个百分点
流动比率（倍）	3.13	3.47	降低0.34倍
速动比率（倍）	2.84	3.13 3.13	降低0.29倍

公司整体经营情况良好，负债水平很低，市场竞争能力日益提高，市场份额 逐年上升，拥有较强的盈利能力和获取现金流量的能力，公司本年暂无外部借款， 具有良好的偿债能力。

（三）经营状况分析

1、营业收入构成

公司主要产品为血糖测试仪及配套血糖试条。

（1）营业收入按产品分类

单位：人民币 元

	2017年		2016年	2016年
项目
	金额	占比	金额	占比
医疗器械行业收入	1,017,014,628.52	98.45%	780,600,010.90	98.08%
医疗服务行业收入	11,558,307.96	1.12%	13,672,300.73	1.72%
其他业务收入	4,434,723.88	0.43%	1,568,941.06	0.20%
合 计	1,033,007,660.36	100%	795,841,252.69	100%

公司大力推动血糖监测系统销售，销售收入继续增长，公司医疗服务收入依 然占比较少。

（2）主营业务收入按销售区域分类

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单位：人民币 元

	2017年		2016年
区域
	金额	占比	金额	占比
国内	955,535,273.23	92.50%	737,614,762.17	92.68%
国外	77,472,387.13	7.50%	58,226,490.52	7.32%
合计	1,033,007,660.36	100%	795,841,252.69	100%

公司2017年国内主营业务收入继续保持增长态势，增长幅度为 29.54%，国 外主营业务收入增长 33.05%。

（3）2017年前五大客户销售收入情况

单位：人民币 元

客户名称	销售收入（元）	占年度销售总额比例
A客户	66,914,759.72	6.48%
B客户	60,290,469.05	5.84%
C客户	49,149,160.50	4.76%
D客户	42,889,756.82	4.15%
E客户	40,211,435.00	3.89%
合计	259,455,581.09	25.12%

（4）2017年前五大供应商采购情况

单位：人民币 元

		单位：人民币 元
供应商名称 A供应商 B供应商 C供应商 D供应商 E供应商 合计
	采购额（元）	占年度采购总额比例
	21,060,667.92	6.97%
	19,724,811.67	6.53%
	16,917,396.99	5.60%
	15,023,833.30	4.97%
	14,817,523.77	4.90%
	87,544,233.65	28.97%

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（四）盈利能力分析

项目	2017年度	2016年度	变动（百分点）	序号
销售毛利率	67.49%	65.00%	2.50%	（1）
销售利润率	29.54%	17.13%	12.41%	（2）
净资产收益率	18.56%	8.96%	9.60%	（3）
总资产报酬率	19.46%	9.71%	9.75%	（4）
每股收益（元）	0.6346	0.2835	123.84%	（5）

盈利能力数据变化的主要原因为：

（1）销售毛利率提高了 2.50 个百分点，主要是由于本报告期公司产品销售 结构改善所致。

（2）销售净利率提高了 12.41 个百分点，主要是由于本报告期公司销售结 构改善、规模效应使得销售费用率和销售成本率降低以及权益法核算的长期股权 投资损益改善所致。

（3）净资产收益率提高了 9.60 个百分点，主要是由于本报告期公司净利润 增加所致。

（4）总资产报酬率提高了 9.75 个百分点，主要是由于本报告期公司净利润 增加所致。

• （5）每股收益提高了 0.35 元，主要是由于本报告期公司净利润增加所致。

• （五）费用及营业外收支情况分析

单位：人民币 元

项目	2017年	2016年	变动幅度	备注
销售费用	290,286,745.92	246,908,957.29	17.57%	（1）
管理费用	129,888,143.03	94,633,858.93	37.25%	（2）
财务费用	1,172,267.75	-8,274,080.36	114.17%	（3）
营业外收入	9,688,535.70	63,991,135.26	-84.86%	（4）

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营业外支出 1,980,882.87 443,765.19 346.38% （5）

随着公司经营规模的上升，公司的期间费用相应增长，具体原因为：

（1）销售费用增加主要是由于本报告期公司加大医院市场及基层市场人员、 品牌宣传投入、新品推广所致。

（2）管理费用增加主要是由于本报告期研发费用、职工薪酬和重大资产重 组中介费用增加所致。

（3）财务费用增加是由于本报告期主要是美元对人民币汇率波动导致汇兑 损益增加所致。

（4）营业外收入减少较大是由于本报告期收到政府补助根据会计准则在其 他收益中列支所致。

（5）营业外支出增加是由于本报告期子公司存货报废损失所致。

（六）现金流量分析

单位：人民币 元

项目	2017年度	2016年度	变动幅度	备注
经营活动产生的现金流量净额	243,891,125.99	203,417,116.04	19.90%	（1）
投资活动产生的现金流量净额	-103,348,706.28	-302,534,997.99	65.84%	（2）
筹资活动产生的现金流量净额	-111,597,029.11	-100,050,226.72	-11.54%	（3）
现金及现金等价物净增加额	27,654,687.49	-198,117,289.87	113.96%	（4）

公司现金流变动的具体原因为：

• （1）经营活动产生的现金流量净额增加主要是销售商品增加流入所致。

• （2）投资活动产生的现金流量净额增加主要是公司本报告期投资活动减少

• 所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额减少主要是本报告期现金分红增加发所

致。

（4）现金及现金等价物净增加额增加主要是以上原因综合影响所致。

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