Singulus Technologies AG

Interim / Quarterly Report • Aug 2, 2006

Bericht zum 2. Quartal 2006

Konsolidierter Abschluss nach IFRS des Geschäftsjahres 2006 – Stand 30.06.2006 (ungeprüft)

MetaCom 01.08.2006 Roland Lacher (li.) und Klaus Hammen

Allgemeine Geschäftslage

Der SINGULUS TECHNOLOGIES-Konzern (SINGULUS) erzielte im 1. Halbjahr 2006 mit 116,5 Mio. € einen um 18 % höheren Umsatz als im 1. Halbjahr des Vorjahres (99,1 Mio. €). Der Auftragseingang im 2. Quartal 2006 stieg mit 86,8 Mio. € (Vorjahr 78,7 Mio. €) um rund 10 % an. Im Vergleich zum 1. Quartal 2006 war das Umsatzwachstum in fast allen Produktgruppen positiv. Der höhere Auftragseingang gegenüber dem 1. Quartal 2006 war vor allem durch einen Anstieg bei Prerecorded Anlagen geprägt. Sehr erfreulich entwickelte sich der Auftragsbestand, der sich von 70,7 Mio. € per 30.06.2005 auf 138,7 Mio. € per 30.06.2006 fast verdoppelte.

Auf der MEDIA-TECH Expo, der weltgrößten Fachmesse für Optical Disc Produktionsanlagen Ende Mai 2006 in Frankfurt/Main hat SINGULUS das 1. Mal zusammen mit STEAG HamaTech (HamaTech) seine Produkte präsentiert. SINGULUS war der größte Aussteller und hat Maschinen zur Produktion von HD DVD und Blu-ray vorgeführt. Die Messe war für die Optical Disc-Branche erfolgreich und lässt auf absehbare Zeit eine weitere Zunahme der Auftragseingänge erwarten. SINGULUS hat erfolgreich Abschlüsse für Maschinen im Prerecorded und Recordable Bereich sowie auch für Mastering getätigt.

Im 2. Quartal 2006 können wir insgesamt von einer lebhaften Projekttätigkeit berichten. Besonders erfreulich waren die Auftragseingänge für unsere TIMARIS Anlage, die wir in den letzten Wochen melden konnten. Insgesamt ist dann inklusive der beiden Bestellungen im 2. Quartal 2006 und dem Auftrag vom 26.07.2006 bereits die fünfte Anlage zur Auslieferung vorgesehen.

Wechsel im Vorstand und Aufsichtsrat

Der frühere Vorstandsvorsitzende und Mitbegründer der SINGULUS TECHNOLOGIES AG, Roland Lacher, legte sein Mandat als Vorsitzender des Vorstands am 23.06.2006 nieder. Am gleichen Tag wurde er von der Hauptversammlung im Rahmen von Neuwahlen zum Aufsichtsrat als Mitglied in den Aufsichtsrat gewählt. Die Herren William Slee und Thomas Geitner wurden für eine weitere Amtsperiode als Mitglieder des Aufsichtsrats bestätigt. Roland Lacher wurde im Anschluss an die Hauptversammlung vom Aufsichtsratsgremium zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats der SINGULUS TECHNOLOGIES AG ernannt.

TAURUS-DVD-R Produktionslinie mit EMOULD-Spritzgussmaschine

SINGULUS-Messestand auf der MEDIA-TECH in Frankfurt

Klaus Hammen, seit 2002 Vorstand Marketing, Vertrieb und Entwicklung, wurde vom Aufsichtsrat in der gleichen Sitzung zum Sprecher des Vorstands der SINGULUS TECHNOLOGIES AG ernannt. Zusammen mit Stefan A. Baustert, seit Januar 2003 Vorstand Finanzen, wird der Vorstand der SINGULUS TECHNOLOGIES AG in Zukunft nur noch aus zwei Mitgliedern bestehen.

Übernahme STEAG HamaTech AG

Am 21.06.2006 hat die Hauptversammlung der STEAG HamaTech AG dem am 21.04.2006 zwischen der Gesellschaft und der SINGULUS TECHNOLOGIES Beteiligungs GmbH als herrschendem Unternehmen geschlossenen Beherrschungsvertrag zugestimmt. Dieser Beherrschungsvertrag wurde am Freitag, 23.06.2006, in das Handelsregister eingetragen und ist damit wirksam geworden.

Im Rahmen des Beherrschungsvertrags bietet die SINGULUS TECHNOLOGIES Beteiligungs GmbH den außenstehenden Aktionären der STEAG HamaTech AG an, ihre Aktien gegen eine Barabfindung von 2,55 € zu erwerben. Das Angebot gilt bis zum 07.09.2006.

Kennzahlen des SINGULUS TECHNOLOGIES-Konzerns

Der Quartalsabschluss sowie der Halbjahresabschluss wurden gemäß den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt.

Umsatz

Der Umsatz im 2. Quartal 2006 lag mit 67,6 Mio. € deutlich über Vorjahresniveau (Vorjahr 48,7 Mio. €). Die Umsatzerlöse des 1. Halbjahres erhöhten sich um 18 % auf 116,5 Mio. € (Vorjahr 99,1 Mio. €). Der Umsatzanstieg resultiert zum einen aus der Erstkonsolidierung der HamaTech, zum anderen war ein Anstieg im Geschäft mit Prerecorded CD-Anlagen zu verzeichnen.

Die prozentuale regionale Umsatzverteilung für das 2. Quartal 2006 hat folgendes Bild ergeben: Europa 31,5 % (Vorjahr 50,3 %), Asien 32,4 % (Vorjahr 33,8 %), Nord- und Südamerika 35,0 % (Vorjahr 11,9 %) und Afrika 1,0 % (Vorjahr 4,0 %). Der starke Anstieg des Umsatzanteils in Nord- und Südamerika ist hauptsächlich durch einen Großauftrag aus den USA bedingt. Für das 1. Halbjahr 2006 zeigt sich die prozentuale regionale Umsatzverteilung wie folgt: Europa 36,4 % (Vorjahr 46,6 %), Asien 33,6 % (Vorjahr 34,7 %), Nord- und Südamerika 29,0 % (Vorjahr 15,7 %) und Afrika 1,1 % (Vorjahr 3,0 %).

SINGULUS erzielte mit der Produktion und dem Verkauf von Anlagen zur Herstellung von Optical Disc im 2. Quartal 2006 einen Umsatzanteil von 75 % (Vorjahr 85 %) und im 1. Halbjahr 2006 von 68 % (Vorjahr 84 %). Der Umsatzanteil mit anderen Anlagen, Ersatzteilen, Upgrades und Serviceleistungen belief sich im 2. Quartal auf 25 % (Vorjahr 15 %) sowie im 1. Halbjahr 2006 auf 32 % (Vorjahr 16 %).

Auftragsbestand und Auftragseingang

Der Auftragseingang im 2. Quartal 2006 stieg im Vorjahresvergleich von 78,7 Mio. € auf 86,8 Mio. € an. Der Auftragsbestand per 30.06.2006 lag mit 138,7 Mio. € (Vorjahr 70,7 Mio. €) deutlich höher als der Vergleichswert 2005.

Ergebnis

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) im 2. Quartal 2006 war mit minus 1,8 Mio. € leicht negativ (Vorjahr 0,2 Mio. €). Die Ergebnisverschlechterung im Vorperiodenvergleich resultiert aus einem negativen Ergebnisbeitrag der Hama-Tech. Für das 1. Halbjahr 2006 erreichte SINGULUS ein positives EBIT in Höhe von 5,2 Mio. € (Vorjahr 1,2 Mio. €). Hierin sind einmalige Sondereffekte im Zusammenhang mit der erstmaligen Konsolidierung der HamaTech im 1. Quartal 2006 enthalten. Diese betreffen einen außerordentlichen Ertrag in Höhe von 34,1 Mio. € aus der ertragswirksamen Auflösung des entstandenen Badwills im Rahmen der Erstkonsolidierung sowie Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 20,1 Mio. €.

Das Ergebnis nach Steuern lag mit minus 2,4 Mio. € im 2. Quartal 2006 unter dem Vorjahres-Vergleichswert (0,5 Mio. €). Für das 1. Halbjahr 2006 stieg das Ergebnis nach Steuern im Vorjahresvergleich um 6,0 Mio. € auf 7,3 Mio. € an. Die Bruttomarge im 2. Quartal 2006 konnte sich gegenüber dem 1. Quartal 2006 deutlich von 21,8 % auf 27,0 % verbessern und erreichte 24,8 % im 1. Halbjahr 2006 (Vorjahr 27,1 %).

Cashflow

Der operative Cashflow im 1. Halbjahr 2006 war mit 7,3 Mio. € deutlich höher als im Vorjahr (-2,4 Mio. €). Dieser Anstieg basiert im Wesentlichen auf dem hohen Jahresergebnis vor Abschreibungen.

Investitionen

Die Investitionen im 2. Quartal 2006 betrugen 1,3 Mio. € (Vorjahr 1,5 Mio. €). Die Ausgaben wurden im Wesentlichen für Ersatzinvestitionen vorgenommen.

Mitarbeiter

Gegenüber dem 30. Juni 2005 ging der Personalstand (ohne HamaTech) von 638 auf 560 zurück. Auch die HamaTech hat das Personal kontinuierlich an die wirtschaftliche Lage angepasst. Der SINGULUS-Konzern (einschließlich HamaTech) beschäftigte 1.154 Mitarbeiter per 30.Juni 2006. Die durchschnittliche Beschäftigung lag im Konzern im 1. Halbjahr 2006 (einschließlich HamaTech) bei 1.232 Mitarbeiter (Vorjahr 688).

Entwicklung von Kosten und Preisen

Der Anstieg der Umsatzerlöse ist im Wesentlichen auf einen volumenbasierten Anstieg der abgesetzten Anlagen zurückzuführen. Die Verkaufspreise entwickelten sich planmäßig. Die Material- und Personalaufwendungen verminderten sich gemäß Planung im Laufe des Geschäftsjahres 2006 leicht.

Forschung und Entwicklung (F & E)

Mit insgesamt 12,5 Mio. € im 1. Halbjahr 2006 waren die Ausgaben für F & E über dem Vorjahresniveau (8,2 Mio. €), beinhalten jedoch 3,6 Mio. € der HamaTech.

Im Bereich Optical Disc konzentriert sich SINGULUS intensiv sowohl auf die Entwicklung des Produktionssystems für vorbespielte Blu-ray Disc als auch einmal beschreibbaren und wieder beschreibbaren Blu-ray Disc (Blu-ray R / RE) zum Auf-

OPTICUS Inline Beschichtungsanlage für Brillengläser

Neue TIMARIS Beschichtungsanlage für MRAM Wafer in der Montage

zeichnen der HDTV Fernsehfilme. Außerdem werden Maschinen für das Mastering der 3. Generation von optischen Speichermedien weiterentwickelt. Diese sollen bis Ende 2006 vorgestellt werden.

Mit der Einführung dieser Systeme wird SINGULUS wieder führend an dem prognostizierten Wachstum der neuen Disc Formate in den Jahren 2007 und 2008 profitieren.

Neue Arbeitsgebiete

SINGULUS konnte im 2. Quartal 2006 zwei weitere Verkäufe von TIMARIS-Beschichtungsanlagen für die Produktion von MRAM-Wafern melden. Ein Käufer ist die Firma GRANDIS, Silicon Valley / USA, mit der gleichzeitig ein Vertrag über eine Zusammenarbeit bei der Entwicklung von modernsten TMR Schichtsystemen für MRAM (magnetic random access memory) unterzeichnet wurde. Dieses Abkommen mit GRANDIS ist ein weiterer wichtiger Meilenstein für das Geschäftsfeld TMR Technologie bei SINGULUS. Außerdem erhielt SINGULUS im Juli 2006 einen Folgeauftrag desjenigen Kunden, der die erste TIMARIS-Anlage im Dezember 2005 bestellte.

Ausblick

Bis Ende Juni 2006 konnte keine wesentliche Verbesserung im Umfeld der Optical Disc Industrie weltweit gegenüber dem Vorjahr verzeichnet werden. Insbesondere der asiatische Markt ist nach wie vor von Investitionszurückhaltung geprägt. Die Projekttätigkeit hat in den letzten beiden Monaten jedoch zugenommen. Dies erwarten wir auch für das Geschäft mit Maschinen für einmal beschreibbare Disc (Recordable). Insofern erwarten wir für den Rest des Geschäftsjahres 2006 sowie für das Jahr 2007 eine leichte Belebung des Marktes.

Ein wichtiger Meilenstein der Optical Disc Industrie in den nächsten Monaten wird die Einführung der neuen Formate HD DVD und Blu-ray sein. Hier wird die Markteinführung der Playstation 3 von Sony mit einem Blu-ray Laufwerk mit großem Interesse erwartet. Gleiches gilt für die Neuausrüstung der Microsoft X-Box mit HD DVD fähigem Laufwerk.

Unter Berücksichtigung der aktuellen Marktverhältnisse gehen wir heute von einem Konzernumsatz in der Bandbreite von 280 bis 300 Mio. € mit einem positiven EBIT aus. Da die Geschäftsbereiche ETA-Optik, Photomaskengeschäft (APE) und der Fertigungsstandort in Nove Mesto, Slowakei veräußert werden sollen, kann sich der erwartete Umsatz infolge der Desinvestitionen verringern.

Wir sehen für 2007 erneut Wachstumsimpulse aus dem traditionellen CD und DVD Geschäft, aber auch aus den neuen Formaten HD DVD und Blu-ray. Außerdem wird der Bereich MRAM mit inzwischen fünf Anlagen zur Auslieferung einen erstendeutlichen Umsatzbeitrag in 2007 leisten. Auch die jüngsten Auftragseingänge im Bereich Optical Coating zeigen, dass die eingeschlagene Diversifikationsstrategie richtig ist, um das Unternehmen auf ein breiteres Fundament zu stellen. Wir werden diesen Weg konsequent weiter beschreiten, ohne unser Kerngeschäft zu vernachlässigen.

Mit freundlichen Grüßen

SINGULUS TECHNOLOGIES AG Der Vorstand

KONZERNBILANZEN ZUM 30. JUNI 2006 UND 31. DEZEMBER 2005 (IFRS UNGEPRÜFT)

	30.06.2006	31.12.2005
	TEUR	TEUR
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	60.205	67.719
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	73.388	80.964
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögenswerte	11.402	11.155
Summe Forderungen	84.790	92.119
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	42.295	23.134
Unfertige Erzeugnisse	105.518	55.800
Summe Vorräte	147.813	78.934
Summe kurzfristiges Vermögen	292.808	238.772
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte	589	5.236
Langfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.610	12.448
Sachanlagen	27.978	12.887
Aktivierte Entwicklungskosten	36.364	42.083
Geschäfts- oder Firmenwert	31.249	31.249
Sonstige immeraterielle Vermögensgegenstände	17.841	9.241
Aktive latente Steuern	11.564	8.004
Summe langfristiges Vermögen	137.195	121.148
Summe Aktiva	430.003	359.920
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	31.996	18.780
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten	17.099	13.866
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	25.739	19.215
Erhaltene Anzahlungen	32.403	9.666
Steuerrückstellungen	2.004	1.840
Sonstige Rückstellungen	6.080	5.172
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten	115.321	68.539
Langfristige Bankverbindlichkeiten	16.762	9.548
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	4.503	3.046
Pensionsrückstellungen	5.816	5.242
Passive latente Steuern	17.625	18.063
Summe langfristige Verbindlichkeiten	44.706	35.899
Summe Verbindlichkeiten	160.027	104.438
Gezeichnetes Kapital	34.942	34.942
Kapitalrücklage	29.908	29.398
Sonstige Rücklagen	-3.568	– 2.214
Bilanzgewinn	200.650	193.356
An den Anteilseigner der SINGULUS TECHNOLOGIES AG entfallendes Eigenkapital	261.932	255.482
Minderheitsanteile	8.044	0
Summe Eigenkapital	269.976	255.482
Summe Passiva	430.003	359.920

KONZERNGEWINN- UND VERLUSTRECHNUNGEN ZUM 30. JUNI 2006 (IFRS UNGEPRÜFT)

	2. Quartal		6 Monate
	2006	2005	2006	2005
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse (brutto)	67.631	48.726	116.475	99.076
Erlösschmälerungen, Vertriebseinzelkosten	-2.551	-2.354	-4.503	-4.607
Umsatzerlöse (netto)	65.080	46.372	111.972	94.470
Herstellungskosten des Umsatzes	-47.501	-33.846	-84.171	-68.837
Bruttoergebnis vom Umsatz	17.579	12.526	27.801	25.632
Forschung und Entwicklung	-6.420	-2.142	-11.008	-4.516
Vertrieb und Kundendienst	-5.530	-5.167	-12.380	-10.085
Allgemeine Verwaltung	-6.204	-3.045	-10.922	-6.048
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.231	-1.929	-2.249	-3.829
Restrukturierungsaufwand			-20.092
Badwill aus dem Erwerb der STEAG HamaTech AG			34.081
Summe betriebliche Aufwendungen	-19.385	-12.283	-22.570	-24.479
Operatives Ergebnis (EBIT)	-1.806	243	5.231	1.154
Zinsertrag / -aufwendungen	449	434	635	778
Ergebnis vor Steuern	-1.357	677	5.866	1.932
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-997	-238	1.428	-665
Ergebnis nach Steuern	-2.354	439	7.294	1.267
Ergebnis je Aktie (unverwässert), EUR	-0.07	0,01	0,21	0,04
Ergebnis je Aktie (verwässert), EUR	-0.07	0,01	0,21	0,04
Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert), Anzahl	34.941.929	35.171.987	34.941.929	35.188.654
Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (verwässert), Anzahl	34.941.929	35.171.987	34.941.929	35.188.654

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNGEN ZUM 30. JUNI 2006 (IFRS UNGEPRÜFT)

	Sechs Monate
	2006	2005
	TEUR	TEUR
Ergebnis nach Steuern	7.294	1.267
Abschreibungen auf das Anlagevermögen	17.357	7.173
Veränderung der Pensionsrückstellungen	574	221
Veränderung der latenten Steuern	-3.998	1.690
Veränderung des Netto-Umlaufvermögens*	-13.930	-12.795
Cash Flow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit	7.297	-2.444
Veränderung des Sachanlagevermögens	-18.623	-2.917
Veränderung der Finanzanlagen und Beteiligungen	4.647	0
Veränderung der immateriellen Vermögensgegenstände	-16.706	-7.972
Sonstige langfristige Forderungen und Verbindlichkeiten	1.457	-1.135
Langfristigen Bankverbindlichkeiten	7.214	-1.875
Veränderung der Minderheitsanteile	8.044	0
Kapitalerhöhung, Kapitalrückzahlung	510	-5.167
Währungsumrechnungsbedingte Veränderungen	-1.354	2.628
Veränderungen der liquiden Mittel	-7.514	-18.882
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	67.719	77.148
Liquide Mittel am Ende der Periode	60.205	58.266

*einschließlich langfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

ENTWICKLUNG DES KONZERN-EIGENKAPITALS ZUM 30. JUNI 2006 (IFRS UNGEPRÜFT)

	Gezeichnetes	Kapital-	Sonstige	Bilanz-	Minder-	Eigen
	Kapital	rücklage	Rücklagen	gewinn	heitsanteile	kapital
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand zum 31. Dezember 2005	34.942	29.398	-2.214	193.356	0	255.482
Erstkonsolidierung STEAG HamaTech AG					8.044	8.044
Kapitalerhöhung		375				375
Kapitalrückzahlung						0
Aktienbasierte Vergütung		135				135
Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen			-1.354			-1.354
Periodenüberschuss				7.294		7.294
Stand zum 30. Juni 2006	34.942	29.908	-3.568	200.650	8.044	269.976
Gleiche Periode des Vorjahres zum Vergleich:
Stand zum 31. Dezember 2004	35.392	28.950	-5.518	190.752	0	249.576
Kapitalerhöhung						0
Kapitalrückzahlung	-460	-4.707				-5.167
Aktienbasierte Vergütung						0
Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen			2.628			2.628
Periodenüberschuss				1.267		1.267
Stand zum 30. Juni 2005	34.932	24.243	-2.890	192.019	0	248.304

Unternehmenskalender 2006

06.11.2006	Ergebnisse 3. Quartal
30.03.2007	Bilanzpressekonferenz
30.03.2007	Analystenkonferenz

Aktienbesitz Stand 30.06.2006: Aktien à 1 Euro WG Roland Lacher GbR 141.750 Stück William Slee 29.520 Stück Thomas Geitner 1.500 Stück

Eingeräumte Aktienbezugsrechte à 1 Euro durch Wandelanleihe: Stand 30.06.2006 Stefan Baustert 120.000 Stück Mitarbeiter 419.682 Stück

Konzernkennzahlen 2. Quartal 2004-2006 nach IFRS

		2004 IFRS	2005 IFRS	2006 IFRS
Umsatz	Mio. €	91,0	48,7	67,6
Auftragseingang	Mio. €	157,7	78,7	86,8
EBIT	Mio. €	11,3	0,2	-1,8
Ergebnis vor Steuern	Mio. €	11,6	0,6	-1,4
Periodenüberschuss	Mio. €	7,3	0,5	-2,4
Forschung & Entwicklung	Mio. €	5,2	3,8	7,5

Konzernkennzahlen 1. Halbjahr 2004-2006 nach IFRS

		2004	2005	2006
		IFRS	IFRS	IFRS
Umsatz	Mio. €	160,4	99,1	116,5
Auftragseingang	Mio. €	297,6	113,0	194,3
Auftragsbestand (30.06.)	Mio. €	215,9	70,7	138,7
EBIT	Mio. €	17,9	1,2	5,2
Ergebnis vor Steuern	Mio. €	18,7	1,9	5,9
Periodenüberschuss	Mio. €	11,6	1,3	7,3
Operating-Cashflow	Mio. €	-5,9	-2,4	7,3
Eigenkapital	Mio. €	239,3	248,3	270,0
Bilanzsumme	Mio. €	379,2	359,8	430,0
Forschung & Entwicklung	Mio. €	9,5	8,2	12,5
Mitarbeiter (30.06.)		709	638	1.154
Gewichtete Anzahl der		37.073.907	35.188.654	34.941.929
Aktien, basic
Ergebnis pro Aktie, basic	€	0,31	0,04	0,21

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Dieser Bericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Vermutungen und Prognosen des Vorstands beruhen sowie den ihm zurzeit verfügbaren Informationen. Bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und Einflüsse können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage oder die Entwicklung von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die in diesem Bericht gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

SINGULUS TECHNOLOGIES AG Mail: investor-relations@singulus.de

Hanauer Landstraße 103 D-63796 Kahl Tel.: +49-6188-440-0 Fax : +49-6188-440-110 Investor Relations: Maren Schuster Tel.: +49-6188-440-612 Fax : +49-6188-440-110 Web: www.singulus.de