SINGSONGHOLDINGS — Proxy Solicitation & Information Statement 2019

Feb 21, 2019

주주총회소집공고 2.7 신송홀딩스 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2019년 2월 21일
&cr
회 사 명 :	신송홀딩스(주)
대 표 이 사 :	조 승 현
본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 여의나루로 53-1
	(전 화)02-6265-7789
	(홈페이지)http://www.singsong.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책)상무이사	(성 명)김경근
	(전 화)02-6265-7789

&cr

주주총회 소집공고

(제49기 정기)&cr

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제 363조와 정관 제 20조에 의거 제 49기 정기주주총회를 아래와 같이 개최 하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 3월 29일(금요일) 오전 9시 00분

&cr2. 장 소 : 서울시 영등포구 국회대로750 금산빌딩 11층

3. 회의 목적 사항

&cr가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고 , 내부회계관리제도 운영실태보고

&cr나. 부의안건&cr제1호 의안 : 제49기(2018.1.1~2018.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및&cr 연결재무제표 승인의 건&cr

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건&cr&cr제3호 의안 : 이사 선임의 건&cr&cr제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr&cr제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

&cr4. 경영참고사항

상법 제 542조의 4에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

&cr5. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 주총참석장, 신분증

- 대리행사 : 주총참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인&cr 신분증

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
김병추&cr(출석률: 100%)
---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---
1	2018-02-26	1. 48기 연결재무제표 승인의 건&cr2. 48기 별도 재무제표 및 이익 배당(안)&cr 승인의 건&cr3. 48기 정기 주주총회 개최의 건	찬성
4	2018-05-14	1. 2018년 1분기 재무현황 보고	찬성
5	2018-08-17	1. 2018년 반기 재무현황 보고&cr2. 주요경영현황 보고	찬성
6	2018-11-14	1. 2018년 3분기 재무현황 보고	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	1	2,000	18	18	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

- 최근 사업연도(2018년)말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상의 금액에 해당하는 모든 거래 없음.&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

- 최근 사업연도(2018년)말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상의 금액에 해당하는 모든 거래 없음.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

당사는 지주회사(Holding company)로서 투자법인으로부터 배당 받는 배당금을 주요수익원으로 하는 순수 지주회사 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 자 회사로 100% 지분 투자한 신송산업㈜, 신송식품㈜, Singsong(HK)Ltd. 등 3개사를 지니고 있으며, 손 회사로는 신송산업㈜가 각각 89%의 지분을 투자한 농업회사법인광석식품㈜와 농업회사법인논산식품㈜와 100% 지분을 투자한 Singsong Industrial(Cambodia) Co., Ltd.가 있습니다. 이밖에 당사의 계열회사로는 ㈜신송지티아이, (재)신송기술산업발전재단 및 코람코 전문 투자형 사모 부동산 투자신탁 제42호 가 있습니다.&cr

당사의 자회사가 추진하고 있는 사업은 크게 타피오카 전분 등 식품소재 제조 및 판매사업, 장류 등 식품 제조 및 판매 사업, 해외 곡물 무역 사업, 부동산 임대 운영 사업 등으로 구분할 수 있습니다.&cr

가. 업계의 현황

&cr(1) 지주 사업&cr

지주회사(Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사로서 단순히 주식을 소유하는 것뿐만이 아니라, 해당회사의 법적 기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사를 실질적으로 지배하는 것을 목적으로 하는 회사입니다.

지주회사는 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 사업지주회사와는 달리 제품과 서비스의 생산과 판매에 관한 사업활동을 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 자회사로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 사업을 영위합니다.

우리나라의 지주회사제도는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')」에 의거해 1999년부터 순수지주회사 설립과 운영을 허용하고 있습니다. 정부는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지했으나, 1997년 외환위기이후 기업들의 구조조정을 촉진하기 위한 차원에서 1999년 공정거래법을 개정해 순수지주회사 설립을 허용했던 바 있습니다.

지주회사의 역할은 다음과 같습니다.

첫째, 그룹전체의 Portfolio 구축 및 관리를 통해 그룹 비전 및 전략의 수립, M&A를 위주로 한 신사업 발굴, 기존 사업 철수 의사결정과 자회사의 신규 투자시 일정 규모 이상의 투자에 대한 타당성 검토를 실시하는데 있습니다.&cr

둘째, 개별 자회사의 성과향상을 위해 자회사의 목표 대비 성과 평가 및 보상, 핵심 경영층에 대한 지속적 동기부여 및 관리, 정보 및 주요 지원기능 공유 활성화를 통한 시너지 창출 활동을 합니다.

셋째, 자회사에 대한 재무활동 지원으로 재무구조 개선과 재무성과 모니터링을 실시하고 그룹 브랜드 관리 및 이미지제고를 통한 대외홍보활동으로 그룹가치 향상 활동을 합니다.

지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 그룹 시너지 극대화를 통한 그룹가치극대화, 지배구조 개선, 자금조달 기능 원활 등을 들 수 있습니다.

&cr(2) 식품 사업&cr

국내 장류시장은 제품 출하량은 감소하는 데 반해 제품 출하액은 높아지는 '시장 성숙기' 적인 특성을 보이고 있습니다. 특히 먹거리가 다양해지고 1~2인 가구 증가와 저 출산 기조 유지, 맞벌이 부부의 증가 등에 따라 소비자들의 외식 의존 비율이 높아지면서, 가정 내 장류 소비량이 소폭 감소하고 있습니다. 또한, 간편하게 맛있는 요리를 하고 싶은 소비자 니즈에 따라 다양한 소스가 개발되고 보편화 되면서 장류 사용이 다소 줄어드는 현상도 최근 나타나고 있습니다. 반면, 공급시장은 소비자의 다양한 요구에 부합하기 위해 프리미엄 제품과 소용량 제품 등 고부가가치 제품 시장의 비중이 확대되고 있습니다.

특히, 국민소득수준의 향상과 함께 건강, 안전, 친환경을 지향하는 제품 선호 성향이 두드러지게 높아지고 있습니다. 또한 이러한 소비자 기호의 변화는 장류를 비롯한 전체 식품 산업 분야에서 건강, 안전, 친환경을 지향하는 식품 소비시장을 확대하고 있습니다.

&cr(3) 식품 소재 사업&cr

전분은 사용하는 원재료와 가공 방식에 따라 제품마다 독특한 성질의 차이를 보이고 있으며, 식용, 공업용, 제지용 등 다양한 용도로 광범위하게 사용됩니다. 전 세계적으로 옥수수 전분이 식용과 공업용 전분시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이와함께 소맥전분, 고구마전분, 타피오카 전분, 카사바 전분 등이 공급시장을 구성하고 있습니다. 전통적으로 경제수준이 높은 미국과 유럽등의 선진국이 가장 큰 규모의전분 소비 시장으로 자리 매김하고 있지만 최근 아시아 태평양 지역 국가들이 급속한경제성장을 보이며 새로운 전분 소비시장으로 주목 받고 있습니다.

국내 시장의 경우도 옥수수 전분을 중심으로 소맥전분, 고구마전분, 타피오카 전분 등의 공급시장이 형성되어 있으며 최근 건강에 관심을 두는 소비자가 늘어나 프리미엄 제품군이 성장세를 보이고 있습니다.

&cr(4) 곡물 사업&cr&cr곡물(쌀, 대두, 옥수수 등)을 소싱하여, 국내 및 제3국에 판매 및 유통하는 사업입니다.&cr&cr(5) 부동산 임대 사업&cr&cr부동산 임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 사업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 큰 영향을 미치는 사업입니다. 2019년 부동산 임대 시장은 불경기의 여파가 어느 정도 있겠지만, 주요 기업이 위치하고 있는 강남 및 여의도 역세권에는 그 영향이 제한적일 것이라 판단됩니다.&cr

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr

(가) 영업개황&cr &cr 2018년 당사는 연결기준 매출액 1,633억, 매출총이익 144억, 영업이익 -29억, 당기순이익 -141억을 달성하였으며, 별도기준으로는 매출액 12억, 매출총이익 12억, 영업이익 -2억, 당기순이익 -131억을 달성 하였습니다. &cr

(나) 공시대상 사업부문의 구분&cr

1) 식품 사업

장류 시장은 도시화와 1~2인 가구 증가, 점차 서구화 되는 식생활에 따라 장을 집에서 직접 담가서 먹는 가정의 비율이 현저하게 줄어들면서 대형 식품업체들을 중심으로 대규모 제조설비를 기반으로 한 장치산업으로 자리잡고 있습니다. 특히, 장류의 제조는 발효기간이 길고, 전문화된 노하우와 설비 없이는 일정한 맛을 구현하기 힘들다는 측면에서 전문인력과 대형설비를 갖춘 기업들이 공급시장을 주도해 나아가는 양상을 보였습니다. 하지만, 최근에는 장류 제조 시 대형 제조업체 보다 소규모 설비를 갖춘 중견업체들이 경쟁력 있는 가격으로 시장에 진입하는 현상을 보이고 있습니다. &cr&cr2) 식품 소재 사업&cr

전분은 사용하는 원재료와 가공 방식에 따라 제품마다 독특한 성질의 차이를 보이고 있으며, 식용, 공업용, 제지용 등 다양한 용도로 광범위하게 사용됩니다. 전 세계적으로 옥수수 전분이 식용과 공업용 전분시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이와함께 소맥전분, 고구마전분, 타피오카 전분, 카사바 전분 등이 공급시장을 구성하고 있습니다. 전통적으로 경제수준이 높은 미국과 유럽등의 선진국이 가장 큰 규모의전분 소비 시장으로 자리 매김하고 있지만 최근 아시아 태평양 지역 국가들이 급속한경제성장을 보이며 새로운 전분 소비시장으로 주목 받고 있습니다.

국내 시장의 경우도 옥수수 전분을 중심으로 소맥전분, 고구마전분, 타피오카 전분 등의 공급시장이 형성되어 있으며 최근 건강에 관심을 두는 소비자가 늘어나 프리미엄 제품군이 성장세를 보이고 있습니다.

3) 곡물 사업

&cr곡물사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 수요국들의 곡물 수급 파악은 물론 정확한 시황 분석 및 물류 운영(Logistics) 등 고도의 전문성 요구되어 진입 장벽이 매우 높은 특성을 갖고 있습니다.&cr해외 공급선은 해당 국가에서 과점 위치의 거대 기업이거나 해외 정부 소유 공사 이어서 수급 측면에서 안정적인 곡물(주로 쌀)의 공급을 받을 수 있고 이를 바탕으로 국내로 곡물(주로 쌀)을 판매하는 무역업을 수행하고 있습니다. &cr&cr4) 부동산 임대 사업

&cr당사(연결실체)는 현재 총 3개의 오피스빌딩(대오빌딩 연면적 : 16,223.87㎡ /당사지분 57.7%, 신송빌딩 연면적 : 21,334.24㎡/당사지분 75.4%, 신송센터빌딩 연면적 : 33,819.76㎡/당사지분 52.2%) 에 대하여 1981년부터 현재까지 30년 이상 임대사업을 수행하고 있으며, 국내외 어려운 경영환경에도 다양한 임대방식 적용과 합리적인 임대조건 조정을 통한 매출을 증가시키고 있습니다. 또한, 지속적인 시설투자 및 서비스질의 향상에 따른 고객만족으로 신규고객 유치를 꾸준히 이뤄내고 있으며 이러한 결과로 인해 공실 최저화를 실현하여 30년이 지난 현재에도 큰 사고 없이 꾸준히 매출을 소폭 증가해나가고 있으며, 역세권에 위치한 입지조건으로 당사(연결실체)의 안정적인 Cash Cow 역할을 하고 있습니다.&cr

(2) 시장점유율

&cr(가) 식품 사업 &cr

2017년도		2016년도		2015년도
회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율
신송식품(주)	4.5%	신송식품(주)	4.8%	신송식품(주)	4.8%
타사	95.5%	타사	95.2%	타사	95.2%

주) 시장점유율은 식품유통연감(식품저널발간) 기준 출하액 기준입니다.&cr

(3) 시장의 특성

&cr(가) 식품소재 사업&cr

식품소재 산업은 상대적으로 식품업계의 변화에 민감합니다. 또한, 정부의 규제 환경변화, 소비자 기호와 트렌드 변화, 언론보도와 여론 향배 등 경기 외적인 환경 요인에크게 영향을 받습니다.

국내 식품업계는 소비자 기호 변화에 따라1990년대 이후 지속적으로 밀가루를 원료로 한 소맥전분의 취급 비중을 낮추고 있는 반면, 1인 가구가 증가에 따른 프리 믹스 시장이 점점 커지고 있습니다.

&cr(나) 식품 사업&cr&cr장류 시장은 식품산업의 특성상 기호식품이 아닌 기초식품으로 수요가 급변할 요인은 상대적으로 없는 편입니다. 다만, 앞서 언급한 바와 같이 건강에 대한 관심 고조와다양한 조리법에 대한 소비자와 요구에 맞추어 줄 다양한 제품의 수요가 기존 장류 수요를 대체할 것으로 보입니다. 전체적인 시장 규모는 폭발적인 성장성이 예상되지는 않지만 현재 수준에서 안정적으로 유지될 것으로 보고 있으며, 향후 저염식 트렌드와 천연재료 사용에 대한 수요 증가에 맞춘 제품 출시 및 마케팅이 시장 내 성패를 좌우할 것으로 판단됩니다.&cr

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

&cr(가) 식품소재 사업&cr&cr최근 동남아를 중심으로 증가하고 있는 타피오카 전분의 수요에 적극 대응하기 위해 캄보디아 타피오카 공장가동에 만전을 기하여 신송산업의 신 성장 동력의 발판으로 삼도록 하겠습니다.

&cr(나) 식품 사업&cr

1) 장류 리뉴얼 및 글로벌 신제품 개발 집중

신송식품㈜는 소비자들의 관심이 나날이 높아지고 있는 저염 식단, 저염 제품과 관련하여 보다 앞선 기술력과 투자를 바탕으로 한 업계 최저염도 장류를 생산, 판매를 통해 시장을 선도하고 있습니다. 또한 정부의 정책에 부응한 각종 저감화 행사 참여는 물론 자체적인 홍보와 캠페인을 통해 건강한 식탁을 만들기 위해 노력하고 있습니다. 건강을 추구하는 소비자의 요구를 충족시키는 끊임없는 제품혁신을 통해 최근 보다 품질을 향상시킨 '짠맛을 줄인 건강한 장류’를 리뉴얼 출시를 통해 젊은 세대를 중심으로 한 제품의 신뢰를 바탕으로 더욱 더 인기몰이에 나서고 있으며, 전국 각지의 고유한 맛을 담은 지역별 된장도 출시 후 소비자들의 큰 호응을 받고 있습니다. 이에 다양한 마케팅 활동을 통해 브랜드인지도 향상뿐만 아니라 지속적인 매출 확대가 이루어지고 있습니다. 또한 좋은 품질의 제품을 합리적인 가격으로 소비자에게 제공하기 위한 일환으로 대형 할인점들과의 지속적 Co-work을 통해 거품을 뺀 실속형 제품의 다양한 출시가 이루어지고 있으며, 소비자들의 긍정적 반응에 힘입어 계속적인 품목의 추가 출시가 이루어지고 있습니다 .

기존 장류 제품에 국한하지 않고 확보된 장류 관련 기술개발력을 근간으로 한 New Value 신상품 개발에 지속적인 연구와 투자를 강화하고 있습니다. 장류 수출 확대를 위한 주력 상품의 현지화된 제품 개발 및 레시피 연구를 통하여 글로벌 제품의 성공적 안착을 위한 현지인들의 입맛과 편의성을 고려한 제품 개발에 집중하고 있습니다.

&cr2) 매출 경로 확대

&cr주요 매출처인 할인점, 대리점의 지속적인 거래 개설 확대와 더불어 새로운 성장 리딩 채널 확보를 위한 전담 조직 개설을 통해 온라인 채널, 프랜차이즈, 식자재 마트 등 영업 비중을 확대 하고 있습니다. 이와 더불어 매출과 이익 확대를 위한 관리 시스템 구축 및 영업 활동 진행을 통해 신규 채널 확충에 전념하고 있습니다.

&cr3) 즉석식품 편의 식품의 개발 및 판매

상품류는 2010년부터 마케팅 및 연구 전문 인력 충원을 통하여 현재까지 약 30여종의 상품 개발 및 판매를 진행 중에 있습니다. 이 중 즉석식품은 스테디셀러로 회사 인지도 확대에 기여하고 있습니다. 신송식품(주)가 개발하여 판매하는 즉석식품은 장류제조기술을 응용한 전통 한식 국, 국밥류이며, 시장확대를 위한 전략 품목으로서 회사의 역량을 집중하고 있습니다.

최근 출시한 홍게된장국, 배추된장국은 편의성과 뛰어난 맛, 품질, 간편성을 인정받고 있으며, 홍보 및 프로모션 활동 강화를 통해 전체 시장규모를 확대해 나가고 있습니다. 특히, 간편식Brand “ Ready ? Eat “ SingSong”를 개발 적용하며 편의식 시장에 적극 확대해 나갈 계획입니다.

외식프랜차이즈 증가로 소스류 시장이 성장함에 따라 자사의 검증된 우수한 장류 제품을 접목한 비빔장, 떡볶이 소스 등 다양한 소스 제품을 상품화 진행이 되고 있으며, 성장하는 편의식 시장에서 적극 대응하고자 바지락쑥된장국. 소고기아욱된장국 등을 출시하여 좋은 반응을 얻고 있으며 2018년 5월부로 당사의 강점을 활용한 편의성을 더욱 살린 뜨거운 물만 부어 바로 맛있게 누구나 쉽게 먹을 수 있는 우거지된장국밥. 홍게된장국밥. 소고기아욱된장국밥과 함께 간장계란비빔밥&된장국 . 불닭매콤비빔밥&된장국 2종을 론칭 하였으며 온라인, 대형마트 위주로 입점 및 마케팅 활동을 강화하여 HMR 시리즈로 편의식 시장에 적극 공략하고자 합니다. &cr

4) 간장생산라인 및 참기름생산라인 투자 확대로 매출 확대

2017년 9월 간장 생산라인 리뉴얼 하고 HACCP인증과 동시에 간장시장에 적극 대응할 인프라를 구축 하였으며 특히, 참기름 시장에서 신송 참기름이 급격히 매출이 증가하고 있어 이에 M/S 확대 하고자 2018년 6월부로 추가 설비투자를 완료하여 60% 이상 Capa를 증설하고 시장에 적극적으로 대응하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도(20181231).jpg 조직도(20181231)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

(Ⅲ. 경영참고사항 → 1. 사업의 개요 → 나. 회사의 현황 → (1) 영업개황 참조)

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

&cr(1)연결 재무제표&cr

1) 연결 대차대조표(재무상태표)

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 49 기 2018. 12. 31 현재
제 48 기 2017. 12. 31 현재
신송홀딩스 주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

과 목	제 49 기	제 48 기
자산
유동자산	39,302,159,209	83,168,236,324
현금및현금성자산	8,573,107,023	12,416,354,434
매출채권	16,768,570,116	59,238,416,567
기타금융자산	147,016,925	971,911,882
기타유동자산	5,642,512,185	2,558,939,264
재고자산	8,170,952,960	7,982,614,177
매각예정자산	0	0
비유동자산	165,929,315,727	176,584,380,525
기타금융자산	1,446,206,208	4,136,396,338
매도가능금융자산	1,978,109,200	2,829,820,261
관계기업투자주식	10,164,415,598	10,059,833,922
투자부동산	98,893,317,150	99,670,642,323
유형자산	51,391,270,478	57,886,002,648
무형자산	1,177,274,557	1,124,484,449
이연법인세자산	878,722,536	877,200,584
자산총계	205,231,474,936	259,752,616,849
부채
유동부채	35,959,597,448	77,424,081,007
매입채무	6,136,986,466	29,269,461,006
차입금	22,476,656,804	37,700,181,234
미지급법인세	130,417,375	602,854,415
기타금융부채	6,589,332,287	9,448,933,770
기타유동부채	626,204,516	382,944,622
파생금융부채	0	19,705,960
비유동부채	44,006,455,379	43,176,318,998
장기차입금	15,198,660,716	15,001,653,572
기타비유동금융부채	9,548,527,834	9,151,027,172
순확정급여부채	43,640,722	64,068,055
이연법인세부채	19,215,626,107	18,959,570,199
부채총계	79,966,052,827	120,600,400,005
자본
보통주자본금	5,914,429,000	5,914,429,000
자본잉여금	34,708,673,258	34,708,673,258
기타자본항목	43,849,649,554	44,023,859,526
이익잉여금	40,183,106,970	54,486,431,356
비지배지분	609,563,327	18,823,704
자본총계	125,265,422,109	139,152,216,844
부채와자본총계	205,231,474,936	259,752,616,849

※ 상기 연결재무상태표는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.&cr

- 연결 손익계산서(포괄손익계산서)

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 49 기 (2018.01.01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 48 기 (2017.01.01 부터 2017. 12. 31 까지)
신송홀딩스 주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

과 목	제 49 기	제 48 기
매출액	163,341,579,807	291,761,499,391
매출원가	148,925,333,119	254,205,372,213
매출총이익	14,416,246,688	37,556,127,178
판매비와관리비	(17,368,421,418)	(38,247,003,880)
영업이익	(2,952,174,730)	(690,876,702)
기타수익	2,555,468,405	1,550,901,992
기타비용	(3,197,635,903)	(4,267,037,078)
금융수익	3,177,585,027	1,090,621,086
금융원가	(2,703,728,348)	(5,973,362,895)
지분법관련손익	738,513,035	601,477,825
법인세비용차감전순이익	(2,381,972,514)	(7,688,275,772)
법인세비용	(724,368,526)	(552,598,548)
계속영업순이익	(3,106,341,040)	0
중단영업순이익	(10,977,958,466)	0
당기순이익	(14,084,299,506)	(8,240,874,320)
지배기업의 소유주지분	(14,079,816,966)	(8,242,655,311)
비지배지분	(4,482,540)	1,780,991
기타포괄손익	(30,191,261)	1,862,591,888
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	144,018,711	488,502,426
후속적으로 당기손익으로 재분류 &cr될수 있는 항목
매도가능금융자산평가손익	(159,483,489)	1,401,457,299
해외사업환산손익	(14,726,483)	(27,367,837)
총포괄이익	(14,114,490,767)	(6,378,282,432)
지배기업의 소유주지분	(14,110,008,227)	(6,380,063,423)
비지배지분	(4,482,540)	1,780,991
지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익
기본주당이익	(1,191)	(697)

※ 상기 연결손익계산서는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.&cr

- 연결 자본변동표

<자본변동표>

제 49 기 (2018.01.01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 48 기 (2017.01.01 부터 2017. 12. 31 까지)
신송홀딩스 주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

과 목	자본금	주식발행초과금	기타의 자본항목	이익잉여금	지배기업&cr소유주지분 계	비지배지분	계
2017년 1월 1일 잔액	5,914,429,000	34,708,673,258	42,649,770,065	63,186,892,881	146,459,765,204	17,042,713	146,476,807,917
당기순이익				(8,242,655,311)	(8,242,655,311)	1,780,991	(8,240,874,320)
매도가능증권평가이익			1,401,457,299		1,401,457,299		1,401,457,299
순확정급여부채의 &cr재측정요소				488,502,426	488,502,426		488,502,426
해외사업환산손익			(27,367,838)		(27,367,838)		(27,367,838)
배당				(946,308,640)	(946,308,640)		(946,308,640)
2017년 12월 31일 잔액	5,914,429,000	34,708,673,258	44,023,859,526	54,486,431,356	139,133,393,140	18,823,704	139,152,216,844
2018년 1월 1일 잔액	5,914,429,000	34,708,673,258	44,023,859,526	54,486,431,356	139,133,393,140	18,823,704	139,152,216,844
회계정책변경			(159,477,864)	(289,075,380)	(448,553,244)		(448,553,244)
당기순이익				(14,079,816,966)	(14,079,816,966)	(4,482,540)	(14,084,299,506)
매도가능증권평가이익			(5,625)		(5,625)		(5,625)
순확정급여부채의 &cr재측정요소				144,018,711	144,018,711		144,018,711
해외사업환산손익			(14,726,483)		(14,726,483)		(14,726,483)
배당
종속기업의 설립				(78,450,751)	(78,450,751)	595,222,163	516,771,412
2018년 12월 31일 잔액	5,914,429,000	34,708,673,258	43,849,649,554	40,183,106,970	124,655,858,782	609,563,327	125,265,422,109

※ 상기 연결자본변동표는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.&cr

- 연결 현금흐름표

<현금흐름표>

제 49 기 (2018.01.01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 48 기 (2017.01.01 부터 2017. 12. 31 까지)
신송홀딩스 주식회사와 그 종속회사 (단위 :원)

과 목	제 49 기	제 48 기
영업활동현금흐름	15,023,302,807	(15,793,685,478)
영업에서 창출된 현금흐름	16,899,221,555	(13,900,822,224)
이자수취	1,712,719,902	1,089,331,817
이자지급	(2,570,904,214)	(1,836,588,470)
법인세납부(환급)	(1,017,734,436)	(1,145,606,601)
배당금수취	0	0
투자활동현금흐름	(2,523,214,450)	1,760,550,317
기타금융자산의 처분	440,819,415	117,680,000
단기금융상품의 처분	500,000,000	17,000,000,000
매도가능금융자산의 처분	376,803,230	1,538,492,172
유형자산의 처분	11,213,336	20,577,896
매각예정자산의 처분	0	9,437,041,130
무형자산의 처분	0	10,909,091
기타금융자산의 취득	(402,336,249)	(873,960,420)
배당금의 수취	661,082,719	564,835,802
파생금융상품의 정산		0
대여금의증가		0
단기금융상품의 취득		(14,500,000,000)
매도가능금융자산의 취득		(352,622,000)
관계기업투자주식의 취득
유형자산의 취득	(2,511,285,838)	(10,988,314,562)
무형자산의 취득	(41,199,063)	(48,619,842)
보증금의 증가
투자부동산의 취득	(926,739,800)	(165,468,950)
사업결합으로 인한 현금의 유출	(631,572,200)
기타 투자활동현금 유입		0
재무활동현금흐름	(16,362,835,278)	(193,325,765)
차입금	152,482,578,524	139,666,054,660
차입금의 상환	(168,845,413,802)	(138,913,071,785)
배당금지급		(946,308,640)
환율변동효과 반영전 현금및현금성&cr자산의 순증가(감소)	(3,862,746,921)	(14,226,460,926)
기초현금및현금성자산	12,416,354,434	26,726,479,148
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	19,499,510	(83,663,788)
기말현금및현금성자산	8,573,107,023	12,416,354,434

※ 상기 연결현금흐름표는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.&cr

2) 재무제표&cr&cr- 대차대조표(재무상태표)&cr

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 49 기 2018. 12. 31 현재
제 48 기 2017. 12. 31 현재
(단위 : 원)

과 목	제 49 기	제 48 기
자산
유동자산	10,206,183,161	10,476,891,989
현금및현금성자산	6,026,802,501	10,038,781,462
매출채권	297,792,000	297,792,000
단기금융상품	0	0
단기법인세자산	0	0
기타유동자산	0	0
기타금융자산	527,945,537	140,318,527
미수법인세	37,643,123	0
단기대여금	3,316,000,000	0
비유동자산	127,824,991,064	143,108,703,028
종속기업투자주식	118,847,561,399	134,776,326,293
장기대여금	8,650,000,00	7,949,000,000
유형자산	96,381,868	139,434,401
영업권 이외의 무형자산	170,847,797	183,742,334
기타금융자산	60,200,000	60,200,000
매도가능금융자산	0	0
순확정급여자산	0	0
자산총계	138,031,174,225	153,585,595,017
부채
유동부채	153,911,812	169,801,605
미지급법인세	0	7,617,105
기타금융부채	150,420,442	155,218,560
기타유동부채	3,491,370	6,965,940
비유동부채	19,042,878,176	21,406,088,339
순확정급여부채	6,500,121	-92,700
이연법인세부채	19,036,378,055	21,406,181,039
부채총계	19,196,789,988	21,575,889,944
자본금	5,914,429,000	5,914,429,000
주식발행초과금	34,708,673,258	34,708,673,258
기타 자본항목	33,394,251,735	33,394,251,735
기타포괄손익누계액	0	0
이익잉여금	44,817,030,244	57,992,351,080
자본총계	118,834,384,237	132,009,705,073
자본및부채총계	138,031,174,225	153,585,595,017

※ 상기 재무상태표는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

- 손익계산서(포괄손익계산서)

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 49 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 48 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 49 기	제 48 기
영업수익	1,200,000,000	1,470,000,000
영업비용	1,414,532,951	1,698,971,009
영업손실	(214,532,951)	(228,971,009)
기타수익	20,245	142,252,110
기타비용	15,928,764,894	8,826,171,375
금융수익	612,175,825	331,536,893
금융비용	0	7,619,235
법인세비용차감전순이익(손실)	(15,531,101,775)	(8,588,972,616)
법인세비용(수익)	(2,355,477,511)	(1,911,532,377)
당기순순이익(손실)	(13,175,624,264)	(6,677,440,239)
기타포괄손실	303,428	59,569,732
당기손익으로 재분류되지 않은 항목
순확정급여부채의 재측정요소	303,428	21,794,332
후속적으로 당기손익으로 &cr재분류될 수 있는 항목
매도가능금융자산평가이익	0	37,775,400
총포괄손익	(13,175,320,836)	(6,617,870,507)
주당순이익(손실)	(1,114)	(565)

※ 상기 손익계산서는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

- 이익잉여금처분계산서

<이익잉여금처분계산서>

제49(당)기	2018년	1월	1일	부터	제48(전)기	2017년	1월	1일	부터
2018년	12월	31일	까지	2017년	12월	31일	까지
처분예정일	2019년	3월	29일	&cr&cr	처분확정일	2018년	3월	23일	&cr&cr

(단위 : 원)

과 목	제 49 기	제 48 기
미처분이익잉여금	44,533,137,652	57,708,458,487
전기이월미처분이익잉여금	57,708,458,488	64,364,104,332
보험수리적손익	303,428	21,794,332
당기순이익	(13,175,624,264)	(6,67,440,240)
이익잉여금 처분액	-	-
법정적립금	-	-
배당금	-	-
차기이월미처분이익잉여금	44,533,137,652	57,708,458,487

※ 상기 이익잉여금처분계산서는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

&cr-자본변동표&cr

<자본변동표>

제 49 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 48 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	자본금	주식발행초과금	기타의 자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	계
2017.1.1(당기초)	5,914,429,000	34,708,673,258	33,394,251,735	(37,775,400)	65,594,305,627	139,573,884,220
당기순이익(손실)					(6,677,440,239)	(6,677,440,239)
순확정급여부채의 재측정요소					21,794,332	21,794,332
배당					(946,308,640)	(946,308,640)
매도가능증권평가손익				37,775,400		37,775,400
2017년 12월 31일 잔액	5,914,429,000	34,708,673,258	33,394,251,735	0	57,992,351,080	132,009,705,073
2018.1.1(당기초)	5,914,429,000	34,708,673,258	33,394,251,735	0	57,992,351,080	132,009,705,073
당기순이익(손실)					(13,175,624,264)	(13,175,624,264)
순확정급여부채의 재측정요소					303,428	303,428
배당
매도가능증권평가손익
2018년 12월 31일 잔액	5,914,429,000	34,708,673,258	33,394,251,735	0	44,817,030,244	118,834,384,237

※ 상기 자본변동표는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

- 현금흐름표

<현금흐름표>

제 49 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 48 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 49 기	제 48 기
영업활동 현금흐름	5,021,039	330,120,626
영업으로부터 창출된 현금흐름	(159,856,493)	86,766,517
이자의 수취	224,548,815	317,713,112
이자의 지급	0	0
배당금수취	0	0
법인세의 납부	(59,671,283)	(74,359,003)
투자활동 현금흐름	(4,017,000,000)	(5,984,478,876)
단기금융상품의 취득	0	0
단기대여금및수취채권의 취득	0	0
대여금및수취채권의 취득	0	0
단기금융상품의 처분	0	0
단기대여금의 순증가	(3,316,000,000)	818,000,000
장기대여금의 순증가	(701,000,000)	(7,949,000,000)
기타금융자산의 취득	0	0
기타금융자산의 처분	0	4,300,000
매도가능금융자산의 취득	0	0
매도가능금융자산의 처분	0	1,142,221,124
유형자산의 취득	0	0
유형자산의 처분	0	0
무형자산의 취득	0	0
재무활동 현금흐름	0	(946,308,640)
차입금의 차입	0	3,634,000,000
차입금의 상환	0	(3,634,000,000)
배당금지급	0	(946,308,640)
현금및현금성자산의 증가(감소)	(4,011,978,961)	(6,600,666,890)
기초의 현금및현금성자산	10,038,781,462	16,639,448,352
기말의 현금및현금성자산	6,026,802,501	10,038,781,462

※ 상기 현금흐름표는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

&cr※ 그 외 상세한 주석사항은 주총 1주전 전자공시시스템에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분		제49기		제48기
보통주	우선주	보통주	우선주
---	---	---	---	---	---
현금배당	주당배당금(원)	-	-	-	-
배당금총액(원)	-	-	-	-
시가배당율(%)	-	-	-	-

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	3(1)	3(1)
보수총액 내지 최고한도액	2,000백만원	2,000백만원

※ 기타 참고사항: 해당사항 없습니다.

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
감사의 수	1	1
보수총액 내지 최고한도액	200백만원	200백만원

※ 기타 참고사항: 해당사항 없습니다.

※ 참고사항

없음