Singatron Electronic (China) Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2023

Jun 29, 2023

信音电子（中国）股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市

投资风险特别公告

保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

信音电子（中国）股份有限公司（以下简称“信音电子”、“发行人”或“公 司”）首次公开发行 4,300.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”） 并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市 委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 予以注册（证监许可〔2023〕1010 号）。

长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐人（主承销商）”） 担任本次发行的保荐人（主承销商）。

发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行股票数量为 4,300.00 万股， 发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为 25.26%，全部为公开发行新股， 公司股东不进行公开发售股份。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。

本次发行适用于 2023 年 2 月 17 日中国证监会发布的《证券发行与承销管 理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股 票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首 次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔 2023 〕 100 号）（以下简称 “《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（ 2023 年 修订）》（深证上〔 2023 〕 110 号），中国证券业协会发布的《首次公开发行证券承 销业务规则》（中证协发〔 2023 〕 18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规 则》（中证协发〔 2023 〕 19 号）、《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理 指引》（中证协发〔 2023 〕 19 号），请投资者关注相关规定的变化。

本次发行价格 21.00 元 / 股对应的发行人 2022 年经审计的扣除非经常性损益 前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 37.06 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 6 月 27 日（ T-4 日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度为 4.63% ；高于可比上市公司 2022 年扣非前平均静态市盈率，超出幅度为 0.60% ； 低于可比上市公司 2022 年扣非后平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给

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投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

2022 年度，公司实现营业收入 87,373.74 万元，同比下降 8.16%；归属于母 公司所有者的净利润为 9,643.56 万元，同比下降 7.03%；扣除非经常性损益后归 属于母公司所有者的净利润为 11,105.23 万元，同比增长 18.20%。收入下降的主 要原因为受芯片短缺、终端需求下降以及部分品牌厂商出货策略影响，全球及中 国笔记本出货量增长放缓，以及 2021 年度基数较高影响；扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者的净利润增长但归属于母公司所有者的净利润下滑的主要 原因为 2022 年度汇率波动较大，公司 2022 年汇兑净收益较 2021 年同期增加较 多但公司购买的远期外汇形成了较大的损失导致最终归属于母公司所有者的净 利润有所减少。短期内笔记本、消费电子等终端需求下降形势仍在持续，如发行 人主要下游客户出货量持续下滑，发行人将面临直接客户订单减少或流失的风险， 若 2023 年汇率发生不利变动，发行人 2023 年仍存在收入、净利润同比下滑的风 险。

发行人 2023 年一季度经审阅的营业收入为 18,486.68 万元、归属于母公司所 有者的净利润为 1,812.48 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利 润为 1,697.98 万元，2022 年一季度经审阅的同期数据分别为 22,420.03 万元、 2,292.31 万元、1,889.42 万元。2023 年一季度，持续受终端需求下降以及部分品 牌厂商出货策略影响，全球及中国笔记本出货量增长放缓，以及 2022 年一季度 前期基数较高影响，公司营业收入较 2022 年同期下滑了 17.54%。公司 2023 年 一季度归属于母公司所有者的净利润较 2022 年同期减少了 20.93%，与营业收入 下滑幅度基本一致。公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上 年同期减少了 10.13%，降幅较扣非前归属于母公司所有者的净利润有所收窄， 主要系 2023 年一季度公司为规避汇率波动风险，购买的远期外汇合约形成的收 益小于 2022 年一季度。随着外部环境变化缓解，公司将进一步加强产品的推广 力度，且随着产品结构的优化，公司收入及业绩预期向好。

发行人 2023 年半年度预计实现营业收入 42,969.29 万元，较 2022 年同期下 降 2.64%，归属于母公司净利润 4,512.38 万元，较 2022 年同期下降 8.66%，扣 非后归属于母公司净利润 4,603.52 万元，较 2022 年同期下降 17.91%。公司 2023

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年半年度归属于母公司净利润下滑主要系受收入下滑和汇率波动的影响，2022 年上半年度美元兑人民币汇率大幅上升导致形成了较大金额的汇兑收益。发行人 2023 年半年度扣非后归属于母公司净利润较 2022 年同期下降幅度较大主要系受 汇率变动影响，公司 2022 年半年度购买远期外汇产生了金额较大的非经常性损 失。公司上述 2023 年半年度经营业绩情况预计系公司初步测算和分析结果，未 经会计师审计或审阅，不构成公司盈利预测或业绩承诺。

发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注发行人业绩波动风险和投资风 险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网 下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会 公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次网下发 行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用 按市值申购定价发行方式进行。

2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《信音电子（中国） 股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简 称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价 的初步询价结果后，将拟申购价格高于 23.65 元/股（不含 23.65 元/股）的配售对 象全部剔除；拟申购价格为 23.65 元/股，且拟申购数量小于 1,400 万股（不含 1,400 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 23.65 元/股，拟申购数量等于 1,400 万股，且申报时间同为 2023 年 6 月 27 日 14:13:19:169 的配售对象，按照 深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 11 个配售对象。 以上过程共剔除 95 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 92,820 万股，占本次 初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 9,213,890 万股的 1.0074%。剔除部分 不得参与网下及网上申购。

3 、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本 面、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、有效认购倍数、募 集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 21.00 元 / 股，网下发行 不再进行累计投标询价。

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投资者请按此价格在 2023 年 7 月 3 日（ T 日）进行网上和网下申购，申购 时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 7 月 3 日 （ T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00 ，网上申购时间为 9:15-11:30 ， 13:0015:00 。

4 、发行人与保荐人（主承销商）协商确定的发行价格为 21.00 元 / 股，不超 过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后 通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障 基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业 年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办 法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中 位数、加权平均数孰低值，故保荐人（主承销商）母公司设立的另类投资子公司 长江证券创新投资（湖北）有限公司无需参与本次发行的战略配售。

本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他 外部投资者的战略配售。本次发行初始战略配售数量为 215.00 万股，占本次发 行数量的 5.00% 。依据本次发行价格，保荐人（主承销商）母公司设立的另类投 资子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售。 初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 215.00 万股回拨至网下发行。

5、本次发行价格 21.00 元/股对应的市盈率为：

（1）24.05 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）27.70 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（3）32.18 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（4）37.06 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

6 、本次发行价格为 21.00 元 / 股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价 的合理性。

（1）根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），信音

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电子从事的连接器行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（ C39）”。截 至 2023 年 6 月 27 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其他 电子设备制造业（C39）”最近一个月静态平均市盈率为 35.42 倍，请投资者决策 时参考。

（ 2 ）截至 2023 年 6 月 27 日（ T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

证券代码	证券简称	T-4 日收盘 价（2023 年 6 月27 日， 元/股）	2022 年扣 非前EPS （元/股）	2022 年扣 非后EPS （元/股）	2022 年扣 非前静态 市盈率 （倍）	2022 年扣 非后静态 市盈率 （倍）
002475.SZ	立讯精密	31.46	1.2847	1.1836	24.49	26.58
002055.SZ	得润电子	9.52	-0.4236	-0.5164	-22.47	-18.44
002937.SZ	兴瑞科技	24.57	0.7349	0.7667	33.43	32.05
300843.SZ	胜蓝股份	21.01	0.3994	0.3252	52.60	64.61
300991.SZ	创益通	16.43	0.0591	-0.0037	278.00	-4,440.54
		平均值			36.84	41.08

资料来源：同花顺 iFinD，截至 2023 年 6 月 27 日（T-4 日）

注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本； 注 3：静态市盈率均值计算剔除了负值和极值（得润电子、创益通）。

本次发行价格 21.00 元 / 股对应的发行人 2022 年经审计的扣除非经常性损益 前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 37.06 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 6 月 27 日（ T-4 日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度为 4.63% ；高于可比上市公司 2022 年扣非前平均静态市盈率，超出幅度为 0.60% ； 低于可比上市公司 2022 年扣非后平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给 投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

与行业内其他公司相比，信音电子在以下方面存在一定优势： ① 完善的核心技术体系

发行人形成了以产品研发设计技术、模具开发技术、产品生产检测技术等为 核心的技术体系，并取得了丰富的技术成果，可保证公司产品的电气、机械和环 境等特性满足一系列复杂参数的要求，如能插拔 10,000 次以上的高寿命笔记本 电脑电源和影音连接器、间距 0.4mm 的微型连接器、高频高速无线连接器和高 可靠性笔记本电脑电源连接器等产品。为了保持公司核心技术的竞争优势和保护

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技术成果，公司注重专利的申请和有效利用。公司在申请专利授权时，一般依据 该技术成果的商品化程度及其与产品的重要性来决定是否申请专利权，截至 2022 年末，公司拥有 241 项境内专利技术和 161 项境外专利技术，其中发明专 利 10 项，外观设计 10 项，实用新型 382 项，涉及笔记本电脑电源、影音、传输 连接器等产品的开发、制造与改良等一系列环节，将以往研发设计成果单点式的 产品专利申请扩展为线及面的专利布局，初步形成了较为完整的专利技术链，并 计划每年以 10%的成长率增加专利产出数量，实现专利数量与质量同步增长的 目标，为公司未来发展奠定坚实的专利技术基础。

② 突出的研发设计能力

笔记本电脑产品呈现差异化和快速更新的趋势，要在日益缩小的产品空间内 开发出具有优良电气和机械特性的个性化连接器产品，研发设计就显得尤其重要。 发行人设立了专门的研发部门，制定了科学合理的研发流程，主要包括拟开发产 品的设计审查（Design Review）、ANSYS 模拟设计分析、高频/高速模拟分析 （High Frequency/High Speed Analysis）、模流分析（Mold Flow Analysis）和进阶 式产品质量计划（APQP）五大步骤。突出的研发设计能力使公司能积极参与下 游世界级品牌厂商的产品研发过程，如发行人参与了亚马逊、惠普、宏基、华硕 等知名品牌客户新产品的研发设计并向上述客户供货。突出的研发设计能力为公 司开发和积累了大量的核心技术和专利，是公司与世界级客户深入合作的重要条 件，也为发行人的定制化设计和生产能力奠定了坚实的基础。

③ 快速多样的模具开发能力

模具是公司产品生产的前提和基础，模具的开发水平直接决定了产品电气、 机械特性水平和将研发设计成果转化为实际产品的能力，是连接研发设计与生产 制造的重要工具，随着连接器产品的精密化、小型化、多元化和产品开发周期不 断缩短，对模具的开发技术、模具种类数量和开发周期提出了更高的要求。发行 人掌握了一系列模具开发技术，截至 2022 年末，发行人积累了超过 5,800 多套 冲塑模开发设计数据库，模具数量迅速增长，冲模累计突破 3,500 多套，塑模累 计突破 2,300 多套，模具开发周期大大缩短，新模开发周期从平均 25 天缩短到 18 天，样品模/简易模从平均 18 天缩短到 10-14 天，共模机种新增料号从平均 7 天缩短到 2-4 天。高水平的模具开发能力可将日益复杂的产品设计成果快速转化

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为规模生产，种类齐全、数量众多的模具能扩大公司产品的覆盖范围并降低平均 成本，较短的模具开发周期有利于提高公司对客户要求的快速响应能力。

④ 定制化的生产能力

随着笔记本电脑应用的多元化和个性化，产品的差异化竞争成为笔记本电脑 品牌厂商的主要竞争手段，不同品牌的笔记本电脑厂商对笔记本电脑连接器需求 存在较大差别，目前，世界上笔记本电脑品牌较多、产品规格型号各异，如对连 接器产品的外观设计、空间布局、光机电整合等存在较大差异，客观上为公司产 品的定制化设计提供了基础。由于加入了客户的个性化需求，对公司的产品研发 设计、模具开发水平和种类数量、生产管理水平、快速响应等一系列核心能力提 出了更高的要求。发行人具有突出的专业技术研发能力，能有效参与世界级客户 相关产品的设计和开发，缩短客户设计初期的开发时程，如公司参与惠普、宏基、 华硕等客户新产品的开发等，为后续开发新模具打下良好的前期基础；快速齐备 的模具开发水平，能根据客户个性化的产品设计方案快速开发新的模具，为后续 定制化生产做好准备；定制化生产兼具差异化和规模化特点，对发行人的生产管 理能力提出很高的要求，一方面，公司通过提升生产的自动化水平减少制程的瓶 颈，如在提升冲压、注塑产能和效率的同时，把以往主要由手工劳力密集型的成 品组装环节改由（半）全自动化生产过渡，将传统输送带作业方式转变成自动机 生产方式进行，保证产品质量的同时提升生产效率，并降低生产成本；在产品检 测方面，提升检测的自动化水平，如将单件作业专用测试机升级为通用型多件成 品测试机；另一方面，公司将产品进行模块化细分，将通用模块予以标准化，在 此基础上根据不同客户的需求对模块进行不同的组合并作进一步的创新和深加 工，满足客户对产品外观设计、电气或机械性能、空间布局和光机电整合等的特 定要求。

截至 2022 年末，发行人共有近 2,400 个系列料号，现役产品近 15,000 项， 成为世界主要笔记本电脑代工厂和主要笔记本电脑品牌厂商的重要合格供应商， 同时公司也在积极拓展消费电子、汽车等领域的客户。

⑤ 稳定的客户群体

发行人客户群体较为广泛，现阶段发行人的主力客户群为全球前几名的专业 电子代工厂和著名的电脑品牌厂商，并且都已经建立了长期稳定的合作关系。近

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年来随着下游客户逐步扩张至不同产业领域，发行人也紧跟客户合作开发出新的 产品，实现了产品的多样性与多元性，能够在各个新领域累积产品经验以满足客 户各式产品的转换需求。发行人除了在笔记本电脑行业拥有长期稳定的客户外， 近年来在消费电子、汽车等产业也在逐步积累稳定客户群，为新产业的拓展打下 良好的基础。

综上所述，发行人具有较强的技术研发和创新能力，能快速响应并为客户提 供定制化服务，与知名客户建立长期稳定合作，核心技术在行业内具有独特的竞 争优势和广阔的行业应用前景。发行人本次发行的定价系在参考了同行业可比公 司平均水平的基础上，综合考虑了发行人不同于可比公司的产品应用细分领域、 发行人的市场品牌、客户结构、技术创新、成长空间、具备较好的盈利可持续性 等优势后确定，因此，本次发行定价具有一定合理性。

（3）本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 259 家，管理的配售对象个数为 6,453 个，占剔除无效报价后所有配售对象总数 的 84.44%；有效拟申购数量总和为 7,670,480 万股，占剔除无效报价后申购总量 的 83.25%，为战略配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模的 2,494.87 倍。

（4）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资 者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券 日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《信音电子（中国）股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

（5）《信音电子（中国）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招 股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为 51,114.40 万元，本次发行价格 21.00 元/股对应融资规模为 90,300.00 万元，高于前述募集 资金需求金额。

（6）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于 真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合 考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、有 效认购倍数、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。 本次发 行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除

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最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资 者资金报价中位数、加权平均数孰低值。 任何投资者如参与申购，均视为其已接 受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

（7）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识， 强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均 无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

7、按本次发行价格 21.00 元/股、发行新股 4,300.00 万股计算，预计发行人 募集资金总额为 90,300.0000 万元，扣除预计发行费用约 8,033.1568 万元（不含 增值税）后，预计募集资金净额约为 82,266.8432 万元，如存在尾数差异，为四 舍五入造成。

本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产 经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生 重要影响的风险。

8、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次 公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10% （向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。 即每个配售对象获配的股票中， 90% 的股份无限售期，自本次发行股票在深交所 上市交易之日起即可流通； 10% 的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票 在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填 写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新 股申购。

10、网下投资者应根据《信音电子（中国）股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于 2023 年 7 月 5 日（T+2 日） 16:00 前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。 认购资金应当在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳

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认购资金的，该配售对象获配股份全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形 的，该配售对象全部获配股份无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金 不足，共用银行账户的配售对象获配股份全部无效。网下投资者如同日获配多只 新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。

网上投资者申购新股中签后，应根据《信音电子（中国）股份有限公司首次 公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保 其资金账户在 2023 年 7 月 5 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金。投资者 认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投 资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人（主承销商）包销。

11、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数 量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行 的原因和后续安排进行信息披露。

12、网下投资者应当结合行业监管要求、资产规模等合理确定申购金额，不 得超资产规模申购。提供有效报价的网下投资者未参与申购或者未足额申购以及 获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违 约责任，保荐人（主承销商）将违约情况向中国证券业协会报告。网下投资者或 其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售 对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目 的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象 均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。

网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结 算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可 交换公司债券的次数合并计算。

13、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。 凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。 14、网下、网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购

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的情况确定是否启动回拨机制，对网下、网上的发行数量进行调节。具体回拨机 制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

15、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如 果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同 期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

16、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股意 向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性， 根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

17、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行 定价的合理性，理性做出投资决策。

18、请投资者务必关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐人（主承销 商）将协商采取中止发行措施：

（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；

（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申 购的；

（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%；

（4）发行人在发行过程中发生重大事项影响本次发行的；

（5）根据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十一条，中国证 监会和深交所发现证券发行承销过程涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令 发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将中止发行并及时公告中止 发行原因、后续安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主承销 商）、深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴款 投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会予以注册决定的有效期内，且满 足会后事项监管要求的前提下，经向深交所报备后，发行人和保荐人（主承销商） 将择机重新启动发行。

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19、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2023 年 6 月 20 日（T-7 日） 披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网 址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn）上的《招股意向书》全文，特 别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险 因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、 经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的 投资风险应由投资者自行承担。

20、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资 者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力， 并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人： 信音电子（中国）股份有限公司 保荐人（主承销商）： 长江证券承销保荐有限公司 2023 年 6 月 30 日

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（本页无正文，为《信音电子（中国）股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页）

发行人：信音电子（中国）股份有限公司

年 月 日

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（本页无正文，为《信音电子（中国）股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页）

保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

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