SINENG ELECTRIC CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2020

Mar 29, 2020

上能电气股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司

上能电气股份有限公司（以下简称“上能电气”“发行人”或“公司”）首次公开 发行不超过1,833.36万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已 获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]370号文核 准。

本次发行全部采用网上按市值申购定价发行的方式进行，网上发行通过深圳 证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统进行，不进行网下询价和配售。本次 发行的保荐机构（主承销商）为兴业证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主 承销商）”）。本次发行将于2020年3月31日（T日）通过深交所交易系统实施。 发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1．本次发行的发行流程、申购、缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如 下：

（1）本次发行采用直接定价方式，未达深市新股网上申购单位500股的余股 100股由保荐机构（主承销商）包销，其余全部股份通过网上向公众投资者发行， 不进行网下询价和配售；本次发行股票简称为“上能电气”，股票代码为“300827”；

（2）本次发行价格为21.64元/股。投资者据此价格在2020年3月31日（T日） 通过深交所交易系统采用网上按市值申购方式进行申购。申购时无需缴付申购资 金，网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00；

（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股 申购；

（4）投资者申购新股摇号中签后，应依据2020年4月2日（T+2日）公告的《上 能电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签 结果公告》履行缴款义务。2020年4月2日（T+2日）日终，中签投资者应确保其 资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守所在证券公司的相关规 定，中签投资者放弃认购的股份和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （以下简称“中国结算深圳分公司”）无效处理的股份由主承销商包销；

（5）当出现网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后 续安排进行信息披露；

（6）网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自 结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

2．中国证券监督管理委员会及其他政府部门对本次发行所做的任何决定或 意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者 保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研 判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

3．本次发行后将在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场 风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括 但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到 位，可能给投资者造成投资风险。

拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2020年3月27日登载在中国证监 会指定网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；中证网，网址www.cs.com.cn； 中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报 网，网址www.zqrb.cn）和发行人网站（www.si-neng.com）上的《上能电气股份 有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“《招股说 明书》”）全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，须充分了解发 行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。 发行人受政治、经济、行业环境变化的影响，经营状况可能会发生变化，由此可 能导致的投资风险应由投资者自行承担。

4．本次发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次发行的股票在深交所 上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

的投资风险。

5．本次发行通过发行人与主承销商直接定价方式确定发行价格。发行人和 保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估 值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为21.64元/股。 此价格对应的市盈率为：

（1）21.51 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除 非经常性损益前后孰低的 2019 年净利润除以本次发行后总股本计算）；

（2）16.13 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除 非经常性损益前后孰低的 2019 年净利润除以本次发行前总股本计算）。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业 为“电气机械和器材制造”（C38）。中证指数有限公司发布的“电气机械和器材 制造”最近一个月静态平均市盈率为24.33倍，请投资者决策时参考。本次发行价 格21.64元/股对应的发行人2019年市盈率为21.51倍（每股收益按照经会计事务所 审计的，遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2019年归属于母 公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算），低于中证指数有限公司发 布的行业最近一个月平均静态市盈率。

6．若本次发行成功，发行人预计募集资金总额为39,673.91万元，扣除发行 人承担的发行费用（不含税）4,063.74万元后，预计募集资金净额为35,610.17万 元，不超过本次募投项目的拟投入募集资金量。

7.发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限售 承诺及限售期安排详见《招股说明书》。

8.请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主 承销商）将协商采取中止发行措施：

（1）网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%; （2）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（3）中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违 规或者存在异常情形的，责令发行人和保荐机构（主承销商）暂停或中止发行。 中止发行时，网上投资者中签股份无效且不登记至投资者名下。中止发行后， 在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会备案，发行人和主承销商可择机 重启发行。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

9.发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行 人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风 险， 由此造成发行人估值水平下调、股价下跌从而给投资者带来损失的风险。

10.本次发行结束后，需经交易所批准后，方能在交易所公开挂牌交易。如果 未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期 存款利息返还给参与申购的投资者。

11.本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识， 强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商） 均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

12．发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价 值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行 人的成长成果的投资者参与申购。

13．本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建 议投资者充分深入地了解证劵市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经 验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：上能电气股份有限公司 保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司 2020 年 3 月 30 日

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==