Siltronic AG — AGM Information 2018

Apr 19, 2018

Hauptversammlung 2018

Dr. Christoph von Plotho CEO 19. April 2018

© Siltronic AG 2018

Die Siltronic-Aktie

Aktienkurs und Aktionärsstruktur

Siltronic Kurs hat sich seit dem IPO verfünffacht

Dividendenpolitik sieht Ausschüttungsquote von rund 40 % vor

Dividendenvorschlag: 2,50 Euro je Aktie für das Geschäftsjahr 2017

Aktionärsstruktur

Identifizierter Streubesitz nach Regionen (Stand 15. März 2018)

Technologieführerschaft

Unser Motto "Stay one generation ahead"

Die Ebenheit des Wafers – nur eine von vielen Anforderungen unserer Kunden

Exzellenter Kundenservice spiegelt sich in zahlreichen Qualitätsauszeichnungen wider

Verleihung des Intel PQS-Awards im März 2018

Quo vadis Wafer?

Die Endanwendungen, in denen unsere Wafer zu finden sind, werden immer vielfältiger

Neue Anwendungen für elektronische Geräte und Infrastruktur tragen zu erhöhter Siliziumnachfrage bei

1972 heute

Datenspeicherung, Vernetzung und Digitalisierung

Capex-Strategie 2018

…Capabilities, Automatisierung und stufenweise Investitionen ..

© Siltronic AG 2018

Internationales Produktionsnetzwerk: Alle Standorte ergänzen sich mit ihren jeweiligen Stärken

Unser Fokus: Capabilities, Investitionen zur Kostenreduktion und Effizienzsteigerungen

Smartglasses / Holo Lens Datengewinnung

2017

Das Geschäftsjahr in Zahlen

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Umsatzwachstum getrieben durch Preiserhöhungen

Umsatz, in EUR Mio.

Positive Entwicklung des EBITDA und der EBITDA-Marge v. a. durch höheren ASP

EBITDA-Marge in %; EBITDA in EUR Mio.

Positive Entwicklung des Periodenergebnisses aufgrund der Preiserhöhungen

Hauptversammlung 19. April 2018

® Siltronic AG 2018 18

Eigenkapitalquote von 51 %

Bilanz, in EUR Mio.

Aktiva	31. Dez. 2017	31. Dez. 2016	Kommentar 31. Dez. 2017	Passiva	31. Dez. 2017	31. Dez. 2016	Kommentar 31. Dez. 2017
langfristig	546,6	554,1		Eigenkapital	637,9	425,3
Sachanlagen	513,3	519,8		Siltronic	637,3	431,9
Sonstige	33,3	34,3	23 immaterielle VG (SSW) 2 Hedging	Übrige Aktionäre	0,6	-6,6	Samsung 22 % in SSW
kurzfristig	705,8	502,7		Verbindlichkeiten	614,5	631,5
Vorräte	149,9	140,9		Pensionen	367,2	395,1	Deutschland und US
Forderungen L+L	159,9	118,2		Sonstige Rückstellungen	54,6	51,1	43 Personal (z. B. Vorruhestand)
Sonstige	53,9	28,2	18 Hedging	Finanz verbindlichkeiten	0,0	40,4	Rückzahlung eines Darlehens bzgl. SSW
Zahlungsmittel und -äquivalente	342,1	215,4		Verbindlichk. L+L	67,1	81,6
				Sonstige	125,6	63,3	70 Anzahlungen 44 Personal 1 Hedging
Gesamt	1.252,4	1.056,8		Gesamt	1.252,4	1.056,8

Steigender Free Cashflow

Investitionen und FCF, in EUR Mio.

FCF Capex

Netto-Cashflow zeigt Free Cashflow ohne Einfluss der Kundenanzahlungen

Cashflow, in EUR Mio.

	2016	2017
Operativer Cashflow	115,6	298,9
davon Einmalzahlung in die Pensionskasse	-11,1	0
Ein-/Auszahlungen für Investitionen	-96,6	-129,3
Free Cashflow	19,0	169,6

+Veränderung erhaltener Anzahlungen	-20,6	44,8
Netto-Cashflow	39,6	124,8

Nettofinanzvermögen seit IPO mehr als verdoppelt

Nettofinanzvermögen, in EUR Mio.

Ausblick

Siltronic Prognose 2018 (Stand: 5. März 2018)

EBITDA-Marge	nahe 40 %
ROCE	deutlich über Vorjahr
Netto-Cashflow	deutlich über Vorjahr
Umsatz	deutlich über EUR 1,3 Mrd., abhängig von Wechselkursentwicklung
R&D	circa 5 % vom Umsatz
Kostenpositionen	gegenläufiger Effekt auf Einsparpotential durch Lohn- und Gehaltssteigerungen und Inflation
Währungseffekte	bei EUR/USD Wechselkurs von 1,25 und EUR/JPY Wechselkurs von 135 negative Währungseffekte von ca. EUR 100 Mio. auf Umsatz und ca. EUR 60 Mio. auf EBITDA
Abschreibungen	circa EUR 90 Mio.
Steuerquote	zwischen 15 % und 20 %
Finanzergebnis	ungefähr stabil
Investitionen	rund EUR 240 Mio. bis EUR 260 Mio.
Ergebnis je Aktie	deutliche Steigerung gegenüber 2017

Schlüsselelemente unserer Strategie

Wir sind ein Volumenhersteller für Siliziumwafer für die Halbleiterindustrie

Wir richten unser Produktportfolio an den Bedürfnissen der Kunden aus

Wir machen bei Qualität keine Kompromisse

Wir verfolgen konsequent unsere Ziele bei Profitabilität und positivem Cashflow

Wir arbeiten kontinuierlich an Kostensenkungen Wir wollen mindestens mit dem Markt wachsen

Wir wollen unsere führende technologische Position erhalten

Wir schätzen unsere Belegschaft als höchstes Gut

Wir schützen die Umwelt und erfüllen gesetzliche Vorgaben und Richtlinien

Kontakt und zusätzliche Informationen

Kontakt

Siltronic AG Hanns-Seidel-Platz 4 D-81737 München Investor Relations: Petra Mueller email: petra.mueller@siltronic.com Tel. +49 89 8564-3133		ISIN: WKN: Deutsche Börse: Listing:	DE000WAF3001 WAF300 WAF Frankfurt Stock Exchange Prime Standard
Finanzkalender
Q1 2018	25. April 2018
Q2 2018	25. Juli 2018
Q3 2018	25. Oktober 2018

Zusätzliche Informationen

Disclaimer

Die Information in dieser Präsentation ist als Hintergrundinformation gedacht und unterliegt Veränderungen, Ergänzungen und Überarbeitungen. Bestimmte in dieser Präsentation enthaltene Erklärungen können Aussagen über zukünftige Erwartungen, künftige finanzielle Leistung und sonstige in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf aktuellen Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung beruhen und die bekannte und unbekannte Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Zusätzlich zu Aussagen, die aufgrund ihres Kontextes zukunftsgerichtet sind, insbesondere aber nicht abschließend Aussagen über Haftungsbegrenzungen, operative Rentabilität, Finanzkraft, Erfolgsziele, gewinnbringende Wachstumsmöglichkeiten und risikoangemessene Preisgestaltung können Wörter wie "können", "werden", "wollen", "anstreben", "sollten", "erwarten", "planen", "beabsichtigen", "antizipieren", "glauben", "(ein)schätzen", "vorhersagen", "fortsetzen", "projizieren" oder "streben", "potentiell", "künftig" oder ""weiter" und ähnliche Begriffe solche zukunftsgerichteten Aussagen darstellen. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen von Natur aus einer Vielzahl von Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Ereignisse wesentlich von denjenigen abweichen, die ausdrücklich oder implizit in der zukunftsgerichteten Aussage genannt worden sind. Zu den Faktoren, die solche Abweichungen verursachen können, gehören u. a. Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- und Zinsschwankungen, Einführung von Konkurrenzprodukten, mangelnde Akzeptanz neuer Produkte oder Dienstleistungen, Änderungen der Geschäftsstrategie und Änderungen der von der Unternehmensleitung angenommene Wachstumsaussichten. Diese und andere Faktoren können das Ergebnis und die finanziellen Effekte von hier dargestellten Vorhaben und Ereignissen ganz erheblich negativ beeinflussen. Aussagen in dieser Präsentation über vergangene Trends oder Aktivitäten sollten nicht als Darstellung dahingehend verstanden werden, dass diese sich auch in der Zukunft fortsetzen. Siltronic AG übernimmt derzeit keine und beabsichtigt auch in der Zukunft keine Verpflichtung dahingehend zu übernehmen, Aussagen in dieser Präsentation zu verändern oder zu aktualisieren, gleich ob es neue Informationen, künftige oder sonstige Ereignisse gibt. Insbesondere sollte kein Vertrauen auf zukunftsgerichtete Aussagen gelegt werden, da diese sich nur auf den Zeitpunkt dieser Präsentation beziehen.

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