Sileon AB

Quarterly Report • Aug 25, 2017

DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2017

DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2017

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET

• Paynova har förstärkt sin försäljnings- och marknadsorganisation
• Paynova levererar Faktura som tjänst till Fredells och Tågkompaniet

ÖVERSIKT

	APRIL - JUNI		JANUARI - JUNI		HELÅR
	2017	2016	2017	2016	LTM	2016
Rörelsens intäkter, MSEK	8,2	8,2	16,4	14,5	32,0	30,2
EBITDA, MSEK	-3,4	-3,1	-6,4	-7,1	-12,1	-12,9
EBIT, MSEK	-5,4	-3,6	-10,3	-8,1	-20,7	-18,5
Periodens resultat, MSEK	-5,8	-3,9	-11,4	-9,1	-22,5	-20,2
Resultat per aktie, SEK	-0,02	-0,02	-0,04	-0,04	-0,09	-0,09
Resultat per aktie efter utspädning, SEK*	-0,02	-0,02	-0,04	-0,04	-0,09	-0,09

* Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir resultat per aktie oförändrat före som efter eventuell utspädning

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Paynova har skrivit avtal om Faktura som tjänst med Skruvat.se
• Paynova levererar Faktura som tjänst till Folkpool
• Paynova och Sköna inleder samarbete
• Paynova breddar sitt erbjudande med fakturaköp

KALENDARIUM

Kalendarium

16 november 2017 Delårsrapport januari-september 2017 14 februari 2018 Bokslutskommuniké januari-december 2017

Paynova erbjuder en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för konsumentkrediter genom faktura och delbetalning samt processing av kortoch direktbanksbetalningar. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity. Mer information finns på www.paynova.se.

VD-KOMMENTAR PAYNOVA VÄXLAR UPP SÄLJ OCH MARKNAD

Paynova redovisar intäkter och resultat i paritet med föregående kvartal. Inom affärsområdet Konsumentkrediter har transaktionsvolymerna ökat kraftigt under perioden, till följd av SJs eliminering av fakturaavgiften. Avgiftssänkningen kompenseras av eskalerade transaktionsvolymer vilket resulterar i oförändrade intäkter för Paynova. Ökade volymer medför att Paynova får ett större flöde genom både plattform och affärsprocesser. På så sätt trimmar vi kundupplevelsen och ökar vår kostnadseffektivitet, samtidigt som vi återigen påvisar skalbarheten i vår plattform då expansionen skett utan påverkan på vår höga driftsäkerhet och prestanda.

Det känns väldigt kul att vi igår kunde annonsera ett 4-årigt avtal med Skruvat.se som är en av Sveriges största och snabbast växande e-handlare. Paynova blir nu en helhetsleverantör och tillhandahåller Faktura som tjänst såväl som övriga betalmetoder. I partnerskap med Paynova kan nu Skruvat.se erbjuda sin egen faktura- och delbetalningslösning samtidigt som de ökar lönsamheten. Skruvat.se behåller även kundrelationen och kan därmed bestämma affärsvillkoren utan att behöva investera i en egen lösning. Att de väljer att använda vår tjänst är ett tydligt kvitto på de fördelar som det innebär att behålla ett starkt grepp om sina kunder och samtidigt kunna ge ut sina egna kundkrediter.

Utöver avtalet med Skruvat.se har vi sedan förra rapporten rullat ut vårt erbjudande hos byggvaruhuset Fredells, norska statliga Tågkompaniet samt Sveriges största leverantör av pool- och spabad; Folkpool. Samtliga nya partners ökar nu sin lönsamhet genom att ställa ut sina egna konsumentkrediter genom Paynovas lösning Faktura som tjänst. Våra partners värnar om sina kunder både under och efter själva köpprocessen och bestämmer affärsvillkoren – alltihop utan att investera i en egen lösning. Dessutom har vår vårdkund under de senaste veckorna genomfört tester av system och integrationer med positiva resultat, vi går nu vidare mot nästa nivå i vårt samarbete. Parallellt med det effektiva integrationsarbetet och anpassningen till gränssnitten hos våra partners finjusterar vi våra interna implementationsprocesser som blir alltmer kostnadseffektiva.

Under sommaren har arbetet med att vässa försäljningsstrategin och skärpa fokuset på sälj- och marknadsaktiviteter fortskridit. En viktig pusselbit i processen kom på plats i och med nyckelrekryteringen av David Larsson som försäljnings- och marknadschef. David kommer närmast från en roll som COO på Mekonomen och har dessförinnan haft en framgångsrik karriär på Microsoft. David, som på kort tid har kommit in i och skapat sig en förståelse för vårt bolag och vår bransch, har redan inlett lovande affärsdiskussioner med potentiella partners samt påbörjat etableringen av en säljorganisation med nya resurser, förbättrade arbetssätt och smartare processer. I sin rivstart har David även hunnit driva ett flertal strategiska frågeställningar kring Paynovas marknadskommunikation och har som ett led i detta inlett ett samarbete med den i Silicon Valley verksamma reklambyrån Sköna mot bakgrund av dess breda erfarenhet av startup- och fintech-bolag.

Under hösten kommer Paynova att tydliggöra vår position i marknaden och berätta mer om våra lösningar för pay later – som i alla avseenden bygger på värdeskapande för handlare. Framför allt vill vi sprida vår syn på vikten av varumärkeskontroll och bibehållen kundrelation både under och efter själva köpprocessen.

Vi ökar nu tempot i marknadsetableringen genom att bredda vårt erbjudande med fakturaköp. Vi stärker därmed vår konkurrenskraft genom att möta ett större kundsegment samtidigt som vi svarar på efterfrågan från såväl etablerade som nya handlare. Vi ser stora möjligheter i att, vid sidan om vårt unika erbjudande till större handlare, leverera en i marknaden homogen produkt till mindre och snabbt växande aktörer. För de av våra befintliga partners som önskar utnyttja denna tjänst utför vi en enkel konfigurationsändring eftersom fakturaköp redan är integrerat i vår plattform.

Vi är nu i en tidig fas av vår etableringsresa och vi kommer under hösten se flera handlare som väljer att ge ut sina egna kundkrediter. Vi är idag med i flera upphandlingar och har många pågående handlardiskussioner som tydligt visar att det vi gör ligger helt rätt i tiden.

Daniel Ekberger, Stockholm augusti 2017

KONCERNENS RESULTAT

(Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2016 om inget annat anges.)

INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT

Andra kvartalet 2017

Omsättningen uppgick till 8,2 MSEK (8,2) och resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) till -3,4 MSEK (- 3,1). Omsättning och EBITDA 2016 har påverkats positivt av en slutavräkning rörande processingtjänster av ej återkommande karaktär om 0,6 MSEK. Justerat för detta har omsättningen ökat med knappt 10 procent beroende på tillväxt inom affärsområdet Konsumentkrediter. Intäkterna från Konsumentkrediter uppgår till 3,9 MSEK (1,6). Omsättningen från affärsområdet Processing har minskat till 3,3 MSEK (5,8 (inklusive slutavräkningen)) på grund av förändrat processingutbud hos bolagets största kund.

Av- och nedskrivningarna har ökat till -2,0 (-0,5) i och med att avskrivningar av kreditplattformen påbörjats. Rörelseresultatet (EBIT) respektive resultat efter skatt uppgick till -5,4 MSEK (-3,6) respektive -5,8 MSEK (-3,9). Även EBIT och resultat efter skatt avseende 2016 har påverkats av ovan nämnda slutavräkning.

Första – Andra kvartalet 2017

Omsättningen uppgick till 16,4 MSEK (14,5). Av transaktionsintäkterna om 14,8 MSEK (13,3) kommer 8,1 MSEK (1,6) från Konsumentkrediter och 6,6 MSEK (11,6) från Processing. EBITDA respektive EBIT uppgick till -6,4 MSEK (-7,1) respektive -10,3 MSEK (-8,1). Periodens resultat uppgick till -11,4 MSEK (-9,1).

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni 2017 till 5,3 MSEK (6,9). Därtill kommer en checkkredit om 3,0 MSEK (3,0), varav 0,0 MSEK (0,0) har utnyttjats. De räntebärande skulderna uppgick till 26,0 MSEK (10,9). Bolagets immateriella tillgångar, inkluderande Bolagets olika produktionssystem, har ett bokfört värde om 49,5 MSEK (37,3).

Andra kvartalet 2017

Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick för kvartalet till -3,8 MSEK (-3,3), respektive -4,1 MSEK (-4,1). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4,8 MSEK (-5,0), främst hänförligt till aktiverade utgifter för Bolagets kreditplattform. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 10,0 MSEK (10,6). Posten avser utbetalning av tidigare rapporterad utökad lånekredit. Utökningen har medfört att ställda säkerheter i moderbolaget utökats till 29,2 MSEK (14,1). Kvartalets kassaflöde uppgick till 1,1 MSEK (1,5).

Första – Andra kvartalet 2017

Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick för kvartalet till -7,5 MSEK (-8,1), respektive -8,2 MSEK (-9,4). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -10,4 MSEK (-10,1), merparten avser investeringar i Bolagets kreditplattform. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 12,0 MSEK (9,5). Posten utgörs utökad lånekredit samt en riktad nyemission. Kvartalets kassaflöde uppgick till -6,6 MSEK (-10,1).

SKATTER

Ingen aktivering av uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskott redovisas. Outnyttjade underskottsavdrag i moderbolaget samt koncernen uppgår till 364,1 MSEK (342,8).

EGET KAPITAL

Aktiekapitalet per 30 juni 2017 uppgår till 6,7 MSEK (24,1). Förändringen är hänförlig till den nedsättning av aktiekapitalet som årsstämman 2016 beslutade om. Antal aktier uppgår till 263 014 166, kvotvärde cirka 0,025 SEK. Koncernens egna kapital uppgick till 25,8 MSEK (32,0) innebärande en soliditet om 42 procent (55).

MEDARBETARE

Per den 30 juni 2017 hade Paynova 46 (46) medarbetare. Av dem är 32 (30) anställda, varav 9 (9) kvinnor, samt 14 (16) konsulter som upprätthåller tjänster som är av permanent karaktär, så kallade ersättningstjänster. Medelantalet medarbetare respektive anställda under 2017 uppgick till 46 (43) respektive 32 (28).

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Utöver ordinarie lön och arvode har inga transaktioner med närstående skett under kvartalet. Samtliga transaktioner sker i enlighet med marknadsmässiga villkor.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Paynova har efter periodens utgång skrivit avtal avseende Faktura som tjänst med Skruvat.se, levererat Faktura som tjänst till Folkpool, inlett samarbete med Sköna Advertising samt breddat sitt erbjudande med fakturaköp. Vänligen läs VD-kommentaren för ytterligare information.

RISKFAKTORER

Paynovas verksamhet innebär att Bolaget exponeras för risker. Bland de mer framträdande riskerna i affärsverksamheten återfinns:

RISK FÖR BEDRÄGERIER

Paynova samarbetar med ledande aktörer för att ligga i framkant då det gäller bedrägeriförebyggande åtgärder. Bolaget arbetar aktivt i syfte att upptäcka och förhindra bedrägeri. Det finns ingen garanti att Paynova inte blir utsatt för bedrägeri utöver vad som normalt förekommer i denna typ av verksamhet eller att någon på annat sätt skadar Paynovas trovärdighet.

REGULATORISKA RISKER

Paynova är PCI-certifierat (enligt Payment Card Industry Data Security Standard) sedan 2006 och innehar tillstånd för att tillhandahålla betaltjänster från Finansinspektionen sedan 2011. Även om Paynova arbetar aktivt för att anpassa sig efter gällande lagar, regler och föreskrifter hos kortnätverken samt tillsynsmyndigheter är det ingen garanti för att Paynova inte kan komma att lida finansiell eller annan skada i framtiden.

LIKVIDITETSRISK

Likviditetsrisk är att Paynovas betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Paynova fokuserar på att minimera risken genom att driva verksamheten bland annat med hjälp av hög kostnadskontroll och god framförhållning.

FINANSIERINGSRISK

Finansieringsrisken definieras som risken för att finansiering av verksamheten är svår och/eller dyr att erhålla. Utifrån pågående tillväxtutveckling, kundimplementationer och avtalsdiskussioner bedömer styrelsen att Bolagets kassa kan komma att behöva stärkas under den kommande tolvmånadersperioden. Vid avvikelse från den planerade utvecklingen kan situationen förändras.

Utöver dessa risker tillkommer risker förknippade med valutaexponering, utestående fordringar, beroende av nyckelpersoner, marknadsförtroende, konjunktur, kundkoncentration, aktierelaterade risker, leverantörer av finansiella tjänster, produkter, system och immateriella rättigheter etc.

En mer utförlig beskrivning av Paynovas riskexponering återfinns i Bolagets årsredovisning för 2016.

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

	Kv 2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-2		Helår
KSEK	2017	2016	2017	2016	LTM	2016
Rörelsens intäkter
Transaktionsbaserade intäkter	7 122	7 329	14 795	13 277	28 980	27 462
Övriga intäkter	1 058	848	1 593	1 254	3 041	2 702
Summa rörelsens intäkter	8 180	8 177	16 387	14 531	32 021	30 164
Rörelsens kostnader
Direkta transaktionskostnader	-1 389	-822	-2 514	-1 672	-4 531	-3 689
Produktionskostnader	-1 142	-925	-2 209	-2 044	-4 195	-4 031
Övriga externa kostnader	-3 632	-3 252	-6 404	-6 171	-10 746	-10 513
Personalkostnader	-5 414	-6 297	-11 651	-11 762	-24 674	-24 785
Av- och nedskrivningar	-1 962	-511	-3 924	-1 015	-8 562	-5 653
Summa rörelsens kostnader	-13 538	-11 806	-26 703	-22 664	-52 708	-48 670
RÖRELSERESULTAT	-5 358	-3 629	-10 315	-8 133	-20 688	-18 506
Finansiella intäkter och kostnader	-439	-222	-1 102	-987	-1 805	-1 690
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-5 797	-3 851	-11 418	-9 120	-22 493	-20 195
Skatter	-	-	-	-	-	-
PERIODENS RESULTAT*	-5 797	-3 851	-11 418	-9 120	-22 493	-20 195
Övrigt totalresultat**
Poster som kan återföras över resultatet i senare perioder	-	-	-	-	-	-
Poster som inte kan återföras över resultatet i senare perioder	-	-	-	-	-	-
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN*	-5 797	-3 851	-11 418	-9 120	-22 493	-20 195
Resultat per aktie, SEK	-0,02	-0,02	-0,04	-0,04	-0,09	-0,09
Resultat per aktie efter utspädningseffekt, SEK***	-0,02	-0,02	-0,04	-0,04	-0,09	-0,09

*) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare

**) Poster redovisas direkt i eget kapital

***) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir resultat per aktie

oförändrat före som efter eventuell utspädning

SEGMENTSINFORMATION

Paynovas bedriver sin verksamhet inom två affärsområden – Konsumentkrediter samt Processing.

Kv 2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-2		Helår
2017	2016	2017	2016	LTM	2016
3 860	1 553	8 147	1 650	15 480	8 983
3 262	5 777	6 648	11 627	13 500	18 479
7 122	7 329	14 795	13 277	28 980	27 462

*) Övriga intäkter fördelas ej per affärsområde

KONCERNENS BALANSRÄKNING

KSEK	2017-06-30	2016-06-30	2016-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	49 544	37 279	42 992
Materiella anläggningstillgångar	599	569	677
Summa anläggningstillgångar	50 143	37 848	43 669
Omsättningstillgångar
Övriga omsättningstillgångar	6 561	7 622	5 698
Likvida medel	5 261	6 881	11 900
Likvida medel, klientmedel	44 913	25 024	34 584
Summa omsättningstillgångar	56 735	39 527	52 183
SUMMA TILLGÅNGAR	106 878	77 375	95 851
EGET KAPITAL
Aktiekapital	6 660	24 056	6 408
Övrigt tillskjutet kapital	74 670	58 979	68 037
Balanserat resutlat, inklusive årets resultat	-55 560	-51 032	-44 142
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	25 770	32 003	30 303
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristig upplåning, räntebärande	-	-	-
Summa långfristiga skulder	-	-	-
Kortfristiga skulder
Kortfristig upplåning, räntebärande	26 000	10 900	20 900
Skuld klientmedel	44 913	25 024	34 584
Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande	10 195	9 448	10 064
Summa kortfristiga skulder	81 108	45 372	65 548
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	106 878	77 375	95 851

KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL

KSEK	2017-06-30	2016-06-30	2016-12-31
Ingående eget kapital för perioden	30 303	23 543	23 543
Nyemission	7 268	18 182	28 182
Emissionskostnader	-384	-601	-1 226
Totalresultat för perioden	-11 418	-9 120	-20 195
Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare för perioden	25 770	32 003	30 303

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN

	Kv 2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-2	Helår
KSEK	2017	2016	2017	2016	2016
Kassaflöde från rörelsen	-3 396	-3 118	-6 391	-7 118	-12 854
Finansnetto	-439	-222	-1 102	-987	-1 690
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapital	-3 835	-3 340	-7 494	-8 105	-14 543
Förändring i rörelsekapital**	-221	-735	-732	-1 333	-50
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-4 056	-4 075	-8 226	-9 437	-14 593
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 797	-5 034	-10 398	-10 118	-19 318
Kassaflöde från finansieringsverksamheten* ***	10 000	10 587	11 984	9 481	28 855
PERIODENS KASSAFLÖDE	1 147	1 478	-6 640	-10 074	-5 056
Likvida medel vid periodens början	4 113	5 403	11 900	16 956	16 956
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT	5 261	6 881	5 261	6 881	11 900
*) Varav betalda emissionskostnader	-	-595	-384	-601	-1 226
**) Exkluderade icke kassaflödespåverkande poster av engångskaraktär	-	-	-	-	1 258

***) Beviljad checkräkningskredit uppgår till 3 000 KSEK (3 000), varav 0 KSEK (0) har utnyttjats per periodens slut.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Tabellen återger koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde. För finansiella instrument som kundfordringar och leverantörsskulder för vilka inte observerbar marknadsinformation finns tillgänglig bedöms det verkliga värdet överensstämma med redovisat värde eftersom de instrumenten har en kort löptid. Instrumenten redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning.

	Redovisde	Verkliga
KSEK	värden
Tillgångar
Övriga omsättningstillgångar	5 486	5 486
Likvida medel	5 261	5 261
SUMMA TILLGÅNGAR	10 747	10 747
Skulder
Upplåning	26 000	24 074
Övriga kortfristiga skulder	8 171	8 171
SUMMA SKULDER	34 171	32 245

KVARTALSÖVERSIKT

	Kv2 2017	Kv1	Kv4 2016	Kv3	Kv2	Kv1
		2017		2016	2016	2016
Omsättning, KSEK	8 180	8 207	8 275	7 358	8 177	6 353
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK	7 122	7 673	7 503	6 683	7 329	5 948
Transaktionskostnader, KSEK	-1 389	-1 126	-1 083	-934	-822	-850
Transaktionsnetto, KSEK	5 733	6 547	6 420	5 749	6 508	5 097
EBITDA, KSEK	-3 396	-2 995	-3 873	-1 861	-3 118	-4 000
EBIT, KSEK	-5 358	-4 958	-4 421	-5 952	-3 629	-4 505
EBT, KSEK	-5 797	-5 620	-4 852	-6 223	-3 851	-5 270
Resultat per aktie, SEK	-0,02	-0,02	-0,02	-0,03	-0,02	-0,02
Resultat per aktie efter utspädning, SEK**	-0,02	-0,02	-0,02	-0,03	-0,02	-0,02
Eget kapital, KSEK	25 770	31 567	30 303	25 729	32 003	25 249
Eget kapital per aktie, SEK	0,10	0,12	0,13	0,11	0,13	0,11
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK**	0,10	0,12	0,13	0,11	0,13	0,11
EBITDA, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
EBIT, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
EBT, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
Räntabilitet på operativt kapital, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
Räntabilitet på eget kapital, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
Soliditet, %*	42%	55%	50%	47%	61%	57%
Skuldsättningsgrad, *	1,01	0,51	0,69	0,81	0,34	0,43

* I beräkningen av soliditet och skuldsättningsgrad ingår inte klientmedelsaldot.

**) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir resultat per aktie oförändrat före

som efter eventuell utspädning

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	Kv 2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-2		Helår
KSEK	2017	2016	2017	2016	LTM	2016
Rörelsens intäkter
Transaktionsbaserade intäkter	7 122	7 329	14 795	13 277	28 980	27 462
Övriga intäkter	1 058	848	1 593	1 254	3 041	2 702
Summa rörelsens intäkter	8 180	8 177	16 387	14 531	32 021	30 164
Rörelsens kostnader
Direkta transaktionskostnader	-1 389	-822	-2 514	-1 672	-4 531	-3 689
Produktionskostnader	-1 142	-925	-2 209	-2 044	-4 195	-4 031
Övriga externa kostnader	-3 632	-3 252	-6 404	-6 171	-10 746	-10 512
Personalkostnader	-5 414	-6 297	-11 651	-11 762	-24 674	-24 785
Av- och nedskrivningar	-1 962	-511	-3 924	-1 015	-8 562	-5 653
Summa rörelsens kostnader	-13 538	-11 806	-26 703	-22 664	-52 708	-48 669
RÖRELSERESULTAT	-5 358	-3 629	-10 315	-8 133	-20 688	-18 505
Resultat från finansiella investeringar
Finansiella intäkter	2	1	2	1	3	2
Finansiella kostnader	-442	-223	-1 105	-988	-1 808	-1 691
Summa resultat från finansiella investeringar	-439	-222	-1 102	-987	-1 805	-1 690
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-5 797	-3 851	-11 418	-9 120	-22 493	-20 194
Skatter	-	-	-	-	-	-
PERIODENS RESULTAT*	-5 797	-3 851	-11 418	-9 120	-22 493	-20 194
Övrigt totalresultat**
Poster som kan återföras över resultatet i senare perioder	-	-	-	-	-	-
Poster som inte kan återföras över resultatet i senare perioder	-	-	-	-	-	-
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN*	-5 797	-3 851	-11 418	-9 120	-22 493	-20 194

*) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare

**) Poster redovisas direkt i eget kapital

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

KSEK	2017-06-30	2016-06-30	2016-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	46 894	34 629	40 342
Materiella anläggningstillgångar	599	569	677
Finansiella anläggningstillgångar	2 700	3 548	2 700
Summa anläggningstillgångar	50 193	38 746	43 719
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar	6 561	7 622	5 698
Likvida medel	5 261	6 881	11 900
Likvida medel, klientmedel	44 913	25 024	34 584
Summa omsättningstillgångar	56 735	39 527	52 183
SUMMA TILLGÅNGAR	106 928	78 274	95 901
EGET KAPITAL*
Bundet eget kapital	13 417	26 435	10 676
Fritt eget kapital	12 363	5 578	19 637
Summa eget kapital	25 779	32 013	30 313
SKULDER
Långfristiga skulder	-	-	-
Skuld klientmedel	44 913	25 024	34 584
Kortfristiga skulder	36 235	21 237	31 005
Summa skulder	81 148	46 261	65 588
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	106 928	78 274	95 901
Ställda säkerheter	29 200	14 100	24 100
Eventualförpliktelser	Inga	Inga	Inga

*Överkursfond inkluderas numera inom fritt eget kapital. I föregående års kvartalsrapport redovisades det inom bundet eget kapital.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och Årsredovisningslagen (ÅRL) Moderbolagets rapporter följer ÅRL och RFR2. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är i allt väsentligt oförändrade jämfört med årsredovisningen 2016. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Arbetet med IFRS 9, 15 och 16 pågår och har i all väsentlighet samma status som enligt årsredovisningen 2016. Övriga ändringar i regelverk har inte haft någon väsentlig påverkan på redovisningen under året. Delårsrapporten inkluderar inte alla de upplysningar som krävs i årsredovisningen och bör därför läsas tillsammans med årsredovisningen för 2016, not 1.

Paynova styr och rapporteras i huvudsak såsom ett enda segment. Även om det finns ett antal olika marknadserbjudanden, kundgrupper och geografiska platser för Paynova utgör endast omsättningen per affärsområde underlag för uppföljning och rapportering. Paynova presenterar därav för närvarande endast begränsad segmentsinformation.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Moderbolaget och koncernen står inför. Rapporten har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor.

Stockholm den 25 augusti 2017

Ander Persson	Mats Holmfeldt	Bo Mattsson
Styrelseordförande	Ledamot	Ledamot
Johan Åberg	Carola Lundell	Daniel Ekberger
Ledamot	Ledamot	VD

OM PAYNOVA

Paynova erbjuder en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för konsumentkrediter genom faktura och delbetalning samt processing av kort- och direktbanksbetalningar. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity. Mer information finns på www.paynova.se.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA

Daniel Ekberger, VD 0708-820 766

PAYNOVA AB (PUBL.)

Org. nr 556584-5889 Box 4169 102 64 Stockholm Besöksadress: Söder Mälarstrand 65 Tel. 08-517 100 00 Fax. 08-517 100 10 www.paynova.com

Informationen är sådan information som Paynova AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 augusti 2017 kl. 08.35 CEST.

FLERÅRSÖVERSIKT

	2016	2015	2014	2013	2012
Antal aktier vid periodens slut i tusental	240 558	213 333	160 000	95 050	87 050
Antal aktier vid periodens slut, efter utspädningseffekt i tusental***	240 558	213 333	160 000	95 050	87 050
Genomsnittligt antal aktier i tusental	232 729	168 183	126 003	89 050	87 050
Genomsnittligt antal aktier efter, utspädningseffekt i tusental***	232 729	168 183	126 003	89 050	87 050
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK	27 462	24 782	24 960	25 509	30 226
Transaktionskostnader, KSEK	-3 689	-3 795	-5 063	-5 352	-6 838
Transaktionsnetto, KSEK	23 774	20 988	19 897	20 157	23 388
Resultat efter finansiella poster / EBT, KSEK	-20 195	-11 793	-14 331	-12 587	26
Eget kapital per aktie, SEK	0,13	0,11	0,10	0,06	0,17
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK***	0,13	0,11	0,10	0,06	0,17
Eget kapital, KSEK	30 303	23 543	16 160	5 419	15 119
Räntebärande nettokassa (inkl. klientmedel), KSEK**	25 584	10 957	12 084	13 444	10 948
Räntebärande nettokassa/nettoskuld (exkl. klientmedel), KSEK*	-9 000	-2 044	2 253	-2 335	-3 038
Soliditet*, %	50%	46%	68%	40%	62%
Skuldsättningsgrad*	0,69	1,16	0,47	1.52	0,53
Medelantal anställda	29	18	14	14	13
Investeringar, immateriella anläggningstillgångar, KSEK	18 751	15 101	9 578	3 504	1 302
Investeringar, materiella anläggningstillgångar, KSEK	568	64	283	24	13
Investeringar, finansiella anläggningstillgångar, KSEK	0	0	0	0	0

* I beräkningen ingår inte klientmedelsaldot.

** Klientmedel (tillgången) ingår då Paynova har rätt till avkastningen.

***) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir antalet aktie oförändrat före som efter eventuell utspädning

DEFINITIONER

Inom Bolagets utnyttjade redovisningsprinciper definieras endast ett fåtal nyckeltal. De nyckeltal som ej definierats eller specificerats i exempelvis IFRS kallas alternativa nyckeltal. De alternativa nyckeltalen är komplement till de nyckeltal som definieras inom Bolagets redovisningsprinciper och ersätter inte dessa. Paynovas definitioner av alternativa nyckeltal kan skilja sig från andra företags definitioner.

Flertalet av nedanstående nyckeltal är att betrakta som alternativa. Nedan återges hur dessa nyckeltal beräknas. De alternativa nyckeltalen anses som användbara för företagsledningens och andra intressenters analys av Paynovas utveckling, såsom den operativa verksamheten via transaktionsnetto och EBITDA. Andra alternativa nyckeltal fokuserar på ägarperspektivet såsom räntabilitet på eget kapital. Vidare anges soliditet för att beskriva den finansiella ställningen och långsiktig finansiell uthållighet.

Transaktionsbaserade intäkter: Avgifter baserad på kundens transaktionsvolym och antal transaktioner

Direkta transaktionskostnader: Avgifter baserad på transaktionsvolym och antal transaktioner.

Transaktionsnetto: Transaktionsintäkter minus direkta transaktionskostnader.

EBITDA: Resultat före av- och nedskrivningar

EBIT: Resultat före finansnetto och skatt (Rörelseresultat)

EBT: Resultat före skatt

Jämförelsestörande poster eller poster av engångskaraktär: Poster som är ej normalt förekommande och som stör jämförbarhet mellan olika perioder. Redovisas för att ge en ökad förståelse för Bolagets operativa verksamhet.

Operativt kapital: Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder. Klientmedel har exkluderats.

Räntabilitet på operativt kapital: EBIT genom Operativt kapital

Räntabilitet på eget kapital: EBT dividerat med eget kapital

Soliditet: Eget kapital dividerat med balansomslutning. Klientmedel har exkluderats.

Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Klientmedel har exkluderats.

Räntebärande nettoskuld/nettokassa: Räntebärande skulder minskad med kassa och övriga räntebärande tillgångar. Om posten är negativ, det vill

säga de räntebärande tillgångarna överstiger skulderna, benämns posten nettokassa. Klientmedel ingår då Paynova har rätt till avkastningen.

Resultat per aktie: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Resultat per aktie efter utspädning: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier under

perioden, plus det beräknade genomsnittet av de aktier som skulle ha emitteras vid en konvertering om samtliga optioner till aktier.

Eget kapital per aktie: Periodens eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut.

LTM: Senaste 12 månader.

PCI-certifiering: Payment Card Industry. Certifieringen för datasäkerhet hos samtliga parter som lagrar, processar eller överför kortdata.

PSP: Payment Service Provider. Bolag som står för den tekniska plattformen för elektroniska betaltjänster och samlar in och skickar data om