Sileon AB

Quarterly Report • Aug 28, 2015

DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2015

DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2015

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET

• Nordens ledande e-handlare SJ tecknar avtal rörande Faktura som tjänst.
• Paynova väljer att fortsätta såsom betalningsinstitut och drar tillbaka sin kreditmarknadsbolagsansökan.
• Extra bolagsstämma den 17 juni beslutade om ett teckningsoptionsprogram till de Bolagets anställda.

ÖVERSIKT

	APRIL - JUNI		JANUARI - JUNI		HELÅR
	2015	2014	2015	2014	LTM	2014
Nettoomsättning, MSEK	6,9	6,9	13,2	13,8	25,7	26,4
EBITDA, MSEK	-1,6	-4,3	-3,6	-4,9	-11,2	-12,5
Resultat efter skatt, MSEK	-2,1	-4,7	-4,7	-5,7	-13,3	-14,3
Resultat per aktie, SEK	-0,01	-0,04	-0,03	-0,05	-0,09	-0,11

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Paynova har tecknat låneavtal med samarbetspartners om 12 MSEK.

KALENDARIUM

6 november 2015	Delårsrapport januari-september 2015
18 februari 2016	Bokslutskommuniké januari-december 2015

Paynova erbjuder en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för konsumentkrediter genom faktura och delbetalning samt processing av kortoch direktbanksbetalningar. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity. Mer information finns på www.paynova.se

VD-KOMMENTAR

SNART SKÖRDAS INFÖRSÄLJNINGEN AV NYA PAYNOVA

Paynova har under kvartalet driftsatt Faktura som tjänst och därmed tagit ett tydligt steg mot sitt nya affärsområde Konsumentkrediter som också kommer att vara fokus för bolagets framtida tillväxt. Ett flertal nya kunder använder framgångsrikt redan nu tjänsten men med kommersiella villkor som är av pilotkaraktär, dvs. syftet är att i nära dialog med kunderna trimma in leveransen för skalbar tillväxt. Paynova fortsätter att följa sin affärsplan där 2015 är att ses som ett lanseringsår för det nya affärsområdet med projektkostnader och negativt resultat som följd. Den redovisade omsättningen utgörs fortfarande i huvudsak av bolagets affärsområde Processing. Paynova räknar med att en huvuddel av omsättningen kommer från affärsområdet Konsumentkrediter under 2016 samt att det redovisade resultatet kommer att vara positivt under den senare delen av året. Denna beräkning baseras på idag ingångna avtal inklusive SJ. Baserat på det bemötande vi får i marknaden och de avtalsförhandlingar som pågår i skrivande stund med större etablerade Handlare är vi mycket optimistiska i våra tillväxtplaner.

Faktura som tjänst är ett komplett paketerat erbjudande för Handlare att kunna erbjuda sina kunder konsumentkrediter. Handlaren kan via Faktura som tjänst mer än fördubbla sin rörelsemarginal genom de intäkter som uppstår från konsumentkrediter. Därutöver bibehåller Handlaren kundrelationen under hela köpprocessen vilket är viktigt för att skapa kundlojalitet. Paynova lägger fokus på att ständigt utveckla sin riskmodell och har som ledstjärna att ligga i framkant då det gäller bedrägeriskydd, kreditrisk och en driftsäker miljö. Paynova har inom affärsområdet Processing arbetat med bedrägeriskydd i många år och har bland annat skräddarsytt lösningar för SJ i syfte att minimera risk samt generera en optimal köpupplevelse.

Paynovas förflyttning mot konsumentkrediter grundar sig i den kraftiga marknadstillväxten som vi ser kommer med det ändrade konsumentbeteendet då fler och fler köp sker online. Swedbank skriver i sin analys i mars 2015 att detaljhandeln online i Sverige kommer växa med nästan 20% årligen, från drygt 50 miljarder kronor 2014 till drygt 300 miljarder kronor 2024. Paynova kommer att kapitalisera på den kraftiga marknadstillväxten i Sverige likväl som i Norden. Vi har redan ingått avtal om att leverera Faktura som tjänst till ett antal befintliga kunder i både Norge och Finland. Med Paynovas unika affärsmodell och skalbara tänk ser vi även stora möjligheter till internationalisering utanför Norden.

Paynova har under kvartalet skrivit avtal med SJ avseende Faktura som tjänst vilket är ett riktigt kraftbevis i bolagets nya satsning att bli ledande inom konsumentkrediter online. Huvuddelen av SJ's försäljning sker online och för att möta kundernas efterfrågan ska de nu även erbjuda faktura och delbetalning i den försäljningskanalen. För SJ är det avgörande att bibehålla kundrelationen genom hela köpprocessen och själva bestämma affärsvillkoren kring konsumentkrediterna utan att behöva investera i en egen lösning. Paynova kommer att leverera hela infrastrukturen och lanseringsprojektet pågår för fullt. SJ har en, sett till e-handeln, komplex affär med exempelvis öppna biljetter och ombokningsmöjligheter under lång tid men projektet löper enligt plan.

Paynova har tidigare meddelat att bolaget kortsiktigt ska lånefinansiera sitt rörelsekapitalbehov och under juli har vi skrivit låneavtal uppgående till 12 MSEK med samarbetspartners. Det är glädjande att våra samarbetspartners vill vara med och finansiera Paynovas framfart.

Daniel Ekberger

Stockholm augusti 2015

KONCERNENS RESULTAT

(Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2014 om inget annat anges.)

INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT

Andra kvartalet 2015

Omsättningen uppgick till 6,9 MSEK (6,9), merparten avser fortsatt processingverksamheten.

Resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -1,6 MSEK (-4,3). Resultatförändring beror främst på effekter från Bolagets omorganisation under slutet av 2014 samt att 2014 inkluderar kostnader av engångskaraktär.

Av- och nedskrivningarna uppgick till -0,4 MSEK (-0,5). Resultat efter skatt uppgick till -2,1 MSEK (-4,7).

Januari – Juni 2015

Intäkterna respektive EBITDA uppgick till 13,2 MSEK (13,8) respektive -3,6 (-4,9). Omsättningsförändringen avser främst omförhandlande kundavtal och EBITDA förändringen förklaras främst av ovan nämnda avvikelse.

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens likvida medel uppgick per den 30 juni 2015 till 0,1 MSEK (7,8). Därtill kommer en checkkredit om 3,0 MSEK (3,0) varav 0,4 MSEK (0,0) har utnyttjats. De räntebärande skulderna uppgick till 8,0 MSEK (1,0), exklusive utnyttjande av checkräkningskredit.

Andra kvartalet 2015

Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick för kvartalet till -1,7 MSEK (-4,2), respektive -3,6 MSEK (-7,2). Förändringen följer i huvudsak resultatavvikelserna ovan. Bolagets immateriella tillgångar, inkluderande bolagets produktionssystem samt fakturaplattform, har ett bokfört värde om 21,4 MSEK (11,2). Under kvartalet har utgifter för utvecklingsprojekt aktiverats med 3,5 MSEK (1,2).

Januari – Juni 2015

Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick till -3,8 MSEK (-4,7), respektive -3,3 MSEK (-6,0). Kassaflöde efter investerings-, finansieringsverksamhet och emissionskostnader, uppgick till -3,1 MSEK (6,3).

SKATTER

Ingen aktivering av uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskott redovisas. Outnyttjade underskottsavdrag i moderbolaget uppgår till 328,7 MSEK (307,6).

EGET KAPITAL

Aktiekapitalet per den 30 juni 2015 uppgår till 16,0 MSEK fördelade på 160 000 000 aktier med ett kvotvärde om 0,10 SEK. Koncernens egna kapital uppgick till 11,5 MSEK (19,6) innebärande en soliditet om 40 procent (74).

Vid extra bolagstämma 17 juni beslutade stämman enhälligt om en emission av högst 8 300 000 teckningsoptioner riktade till Paynovas företagsledning och anställda i enlighet med styrelsens förslag. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att tilldela bolagets företagsledning och anställda, främst de som inte redan har ett betydande aktieinnehav, möjlighet att investera i Bolaget. Bolaget anser att ett innehav av aktier eller teckningsoptioner skapar ett gemensamt intresse med aktieägarna om att skapa tillväxt för bolaget samt ge Bolaget möjlighet att bibehålla och motivera kvalificerad personal, vilket är viktigt för bolagets framtida utveckling.

Teckningsoptionerna kan tecknas under två perioder under innevarande räkenskapsår. Intresset har varit stort från personalen och tilldelning för den första perioden kommer ske under tredje kvartalet 2015. Tid för utnyttjande av optionsrätten löper fram till 31 juli 2018.

Vid fullt utnyttjande av teckningsoptioner kommer aktiekapitalet att öka med högst 830 000 kronor genom utgivande av högst 8 300 000 aktier, med förbehåll för den ändring som kan föranledas av att omräkning enligt optionsvillkoren kan komma att ske till följd av emissioner mm. Vid fullt utnyttjande av emitterade teckningsoptioner innebär det en utspädning om cirka 4 procent på röster och kapital i bolaget i det fall bolagets emission av konvertibler och det av årsstämman beslutade bemyndigandet utnyttjas till fullo.

MEDARBETARE

Per den 30 juni 2015 hade Paynova 16 (15) anställda, varav 5 (6) kvinnor. I organisationen finns dessutom 9 (11) konsulter som upprätthåller tjänster som är av permanent karaktär, så kallade ersättningstjänster.

Sjukfrånvaron har varit låg 2015. Medelantalet anställda under 2015 uppgick till 15 (15).

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under kvartalet har inga transaktioner skett med närstående. Samtliga transaktioner sker i enlighet med marknadsmässiga villkor.

ÖVRIGT

Paynova skickade under 2014 in en ansökan om att erhålla tillstånd som Kreditmarknadsbolag (KMB) till Finansinspektionen (FI) i syfte att kunna låna in pengar från allmänheten inom ramen för bolagets konsumentkreditprodukter. Paynova har under kvartalet valt att erbjuda Faktura som tjänst inom ramen för befintligt tillstånd såsom Betalningsinstitut. Grunden för det är att vissa handlare hanterar detta effektivast själva samt att Paynova hittat möjlighet till kostnadseffektiv inlåning via partnerskap. En konsekvens av detta är att Paynova återkallat sin ansökan om att bli KMB. Detta medför även att bolaget kommer att göra omfattande besparingar i förhållande till lagd plan såsom KMB.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Paynova möts av fortsatt starkt intresse för sitt nya erbjudande och har tecknat låneavtal, uppgående till 12 MSEK, med samarbetspartners kring inkasso och kundfinansiering. Låneavtalen löper mellan sex och nio månader i syfte att brygga fram till en långsiktig finansieringslösning för planerad tillväxt.

RISKFAKTORER

Paynovas verksamhet innebär att bolaget exponeras för risker. Bland de mer framträdande riskerna i affärsverksamheten återfinns:

RISK FÖR BEDRÄGERIER

Paynova samarbetar med ledande aktörer för att ligga i framkant då det gäller bedrägeriförebyggande åtgärder. Bolaget arbetar aktivt i syfte att upptäcka och förhindra bedrägeri. Det finns ingen garanti som helt utesluter att Paynova inte blir utsatt för bedrägeri utöver vad som normalt förekommer i denna typ av verksamhet eller att någon på annat sätt skadar Paynovas trovärdighet.

REGULATORISKA RISKER

Paynova är PCI-certifierat (enligt Payment Card Industry Data Security Standard) sedan 2006 och arbetar ständigt med att förbättra och uppdatera säkerheten i takt med att PCI-reglerna skärps. Även om Paynova arbetar aktivt för att förhindra att betalningar processas i strid med gällande regler och föreskrifter hos kortnätverken, är det ingen garanti för att Paynova inte kan komma att lida skada i framtiden.

LIKVIDITETSRISK

Likviditetsrisk är att Paynovas betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Paynova fokuserar på att minimera risken genom att driva verksamheten bland annat med hjälp av hög kostnadskontroll och god framförhållning.

FINANSIERINGSRISK

Finansieringsrisken definieras som risken för att finansiering av verksamheten är svår och/eller dyr att erhålla. Utifrån lagd strategisk plan för vidareutveckling, etablering och tillväxt bedömer styrelsen att Bolagets kapital kommer behöva stärkas under den kommande tolvmånadersperioden. Vid förändring av den planerade utvecklingen kan situationen förändras.

Utöver dessa risker tillkommer risker förknippade med valutaexponering, risker förknippade med utestående fordringar, beroende av nyckelpersoner, marknadsförtroende, konjunktur, kundkoncentration, aktierelaterade risker, leverantörer av finansiella tjänster, produkter, system och immateriella rättigheter etc.

En mer utförlig beskrivning av Paynovas riskexponering återfinns i bolagets årsredovisning för 2014.

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

	Kv 2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-2		Helår
KSEK	2015	2014	2015	2014	LTM	2014
Rörelsens intäkter
Transaktionsbaserade intäkter	6 223	6 634	12 344	13 087	24 217	24 960
Övriga intäkter	660	304	810	747	1 523	1 460
Summa rörelsens intäkter	6 883	6 938	13 154	13 834	25 741	26 420
Rörelsens kostnader
Direkta transaktionskostnader	-1 016	-1 407	-2 037	-2 650	-4 450	-5 063
Produktionskostnader	-1 024	-635	-1 859	-1 190	-3 321	-2 653
Övriga externa kostnader	-1 830	-3 926	-3 597	-5 046	-9 101	-10 550
Personalkostnader	-4 629	-5 237	-9 300	-9 865	-20 088	-20 653
Av- och nedskrivningar	-447	-499	-895	-965	-1 896	-1 966
Summa rörelsens kostnader	-8 946	-11 703	-17 688	-19 715	-38 857	-40 885
RÖRELSERESULTAT	-2 063	-4 765	-4 534	-5 881	-13 116	-14 464
Övriga finansiella intäkter och kostnader	-84	8 4	-119	177	-163	133
Summa resultat från finansiella investeringar	-84	84	-119	177	-163	133
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-2 147	-4 681	-4 653	-5 704	-13 280	-14 331
Skatter	-	-	-	-	-	-
PERIODENS RESULTAT	-2 147	-4 681	-4 653	-5 704	-13 280	-14 331
Poster redovisade direkt i eget kapital
Resultat från andelar i finansiella placeringar	-	-	-	-	-	-
Valutakursdifferenser	-	-	-	-	-	-
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN*	-2 147	-4 681	-4 653	-5 704	-13 280	-14 331
Resultat per aktie, SEK	-0,01	-0,04	-0,03	-0,05	-0,09	-0,11
Resultat per aktie efter utspädningseffekt, SEK	-0,01	-0,04	-0,03	-0,05	-0,09	-0,11

*) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare

KONCERNENS BALANSRÄKNING

KSEK	2015-06-30	2014-06-30	2014-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	21 435	11 197	15 079
Materiella anläggningstillgångar	262	109	292
Summa anläggningstillgångar	21 698	11 306	15 371
Omsättningstillgångar
Övriga omsättningstillgångar	6 848	7 443	5 126
Likvida medel	129	7 797	3 253
Likvida medel, klientmedel	15 481	12 540	9 830
Summa omsättningstillgångar	22 457	27 781	18 209
SUMMA TILLGÅNGAR	44 155	39 087	33 580
EGET KAPITAL
Aktiekapital	16 000	14 613	16 000
Övrigt tillskjutet kapital	30 359	26 576	30 359
Balanserat resutlat, inklusive årets resultat	-34 852	-21 572	-30 199
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	11 507	19 617	16 160
SKULDER
Kortfristiga skulder
Kortfristig upplåning, räntebärande	8 447	1 000	1 000
Skuld klientmedel	15 481	12 540	9 830
Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande	8 721	5 930	6 590
Summa kortfristiga skulder	32 648	19 470	17 420
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	44 155	39 087	33 580

KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL

	Kv 1-2	Kv 1-2	Helår
KSEK	2015	2014	2014
Ingående eget kapital för perioden	16 160	5 419	5 419
Nyemission	-	22 185	27 455
Emissionskostnader	-	-2 282	-2 382
Totalresultat för perioden	-4 653	-5 704	-14 3310
Utgående eget kapital för perioden	11 507	19 617	16 160

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN

	Kv 1-2	Kv 1-2	Helår
KSEK	2015	2014	2014
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-3 758	-4 739	-12 366
Förändring i rörelsekapital	409	-1 236	1 741
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-3 350	-5 976	-10 624
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-7 222	-4 795	-9 861
Kassaflöde från finansieringsverksamheten*	7 447	19 318	24 588
Betalda emissionskostnader	0	-2 282	-2 382
PERIODENS KASSAFLÖDE	-3 124	6 266	1 7210
Likvida medel vid periodens början	3 253	1 532	1 532
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT	129	7 797	3 253

*) Beviljad checkräkningskredit uppgår till 3 000 KSEK (3 000), varav 447 KSEK (0) har utnyttjats.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Tabellen återger koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde. För finansiella instrument som kundfordringar och leverantörsskulder för vilka inte observerbar marknadsinformation finns tillgänglig bedöms det verkliga värdet överensstämma med redovisat värde eftersom de instrumenten har en kort löptid. Instrumenten redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning.

	Redovisat	Verkliga
KSEK	värden	värden
Tillgångar
Övriga omsättningstillgångar	6 358	6 358
Likvida medel	129	129
Summa tillgångar	6 487	6 487
Skulder
Upplåning	8 447	8 447
Övriga kortfristiga skulder	6 829	6 829
Summa skulder	15 276	15 276

KVARTALSÖVERSIKT

	Kv2	Kv1	Kv4	Kv3	Kv2	Kv1
	2015	2015	2014	2014	2014	2014
Omsättning, KSEK	6 883	6 271	6 712	5 875	6 938	6 896
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK	6 223	6 121	6 328	5 545	6 634	6 453
Transaktionskostnader, KSEK	-1 016	-1 021	-1 281	-1 132	-1 407	-1 243
Transaktionsnetto, KSEK	5 207	5 100	5 046	4 414	5 227	5 210
EBITDA, KSEK	-1 616	-2 023	-2 950	-4 632	-4 266	-651
EBIT, KSEK	-2 063	-2 471	-3 454	-5 129	-4 765	-1 116
EBT, KSEK	-2 147	-2 506	-3 475	-5 152	-4 681	-1 023
Resultat per aktie, SEK	-0,01	-0,02	-0,02	-0,04	-0,04	-0,01
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,01	-0,02	-0,02	-0,04	-0,04	-0,01
Eget kapital, KSEK	11 507	13 654	16 160	14 465	19 617	24 553
Eget kapital per aktie, SEK	0,07	0,09	0,10	0,10	0,13	0,26
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK	0,07	0,09	0,10	0,10	0,13	0,26
EBITDA, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
EBIT, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
EBT, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
Räntabilitet på operativt kapital, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
Räntabilitet på eget kapital, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.
Soliditet, %*	40%	45%	68%	62%	74%	69%
Skuldsättningsgrad, *	1,49	1,21	0,47	0,61	0,35	0,45

* I beräkningen av soliditet och skuldsättningsgrad ingår inte klientmedelsaldot.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	Kv 2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-2		Helår
KSEK	2015	2014	2015	2014	LTM	2014
Rörelsens intäkter
Transaktionsbaserade intäkter	6 223	6 634	12 344	13 087	24 217	24 960
Övriga intäkter	660	304	810	747	1 523	1 460
Summa rörelsens intäkter	6 883	6 938	13 154	13 834	25 741	26 420
Rörelsens kostnader
Direkta transaktionskostnader	-1 016	-1 407	-2 037	-2 650	-4 450	-5 063
Produktionskostnader	-1 024	-635	-1 859	-1 190	-3 321	-2 653
Övriga externa kostnader	-1 830	-3 926	-3 597	-5 037	-9 101	-10 541
Personalkostnader	-4 629	-5 237	-9 300	-9 865	-20 088	-20 653
Av- och nedskrivningar	-447	-499	-895	-965	-1 896	-1 966
Summa rörelsens kostnader	-8 946	-11 703	-17 688	-19 706	-38 857	-40 876
RÖRELSERESULTAT	-2 063	-4 765	-4 534	-5 873	-13 116	-14 455
Resultat från finansiella investeringar
Finansiella intäkter	0	117	0	292	2	294
Finansiella kostnader	-84	-33	-119	-114	-165	-161
Summa resultat från finansiella investeringar	-84	84	-119	177	-163	133
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-2 147	-4 681	-4 653	-5 695	-13 280	-14 322
Skatter	-	-	-	-	-	-
PERIODENS RESULTAT	-2 147	-4 681	-4 653	-5 695	-13 280	-14 322

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

KSEK	2015-06-30	2014-06-30	2014-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	18 785	8 547	12 429
Materiella anläggningstillgångar	262	109	292
Finansiella anläggningstillgångar	3 428	3 528	3 428
Summa anläggningstillgångar	22 476	12 184	16 149
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar	6 848	7 345	5 126
Likvida medel	129	7 756	3 253
Likvida medel, klientmedel	15 481	12 540	9 830
Summa omsättningstillgångar	22 457	27 641	18 209
SUMMA TILLGÅNGAR	44 933	39 826	34 358
Eget kapital	11 597	19 709	16 250
Kortfristiga skulder	33 336	20 117	18 108
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	44 933	39 826	34 358
Ställda säkerheter	3 200	4 200	4 200
Eventualförpliktelser	Inga	Inga	Inga

REDOVISNINGSPRINCIPER

Rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och Årsredovisningslagen. Moderbolagets rapporter följer Årsredovisningslagen och RFR2. Rapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2014, not 1.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 28 augusti 2015

Ander Persson Mats Holmfeldt Yngve Andersson Styrelseordförande Ledamot Ledamot

Marcus Lorendal Torkel Hallander Daniel Ekberger Ledamot Ledamot VD

OM PAYNOVA

Paynova erbjuder en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för konsumentkrediter genom faktura och delbetalning samt processing av kort- och direktbanksbetalningar. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity.

GRANSKNING

Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA

Daniel Ekberger, VD 0708-820 766

PAYNOVA AB (PUBL.)

Org. nr 556584-5889

Box 4169 102 64 Stockholm Besöksadress: Söder Mälarstrand 65 Tel. 08-517 100 00 Fax. 08-517 100 10 www.paynova.com

FLERÅRSÖVERSIKT

	2014	2013	2012	2011	2010
Antal aktier vid periodens slut i tusental	160 000	95 050	87 050	87 050	82 050
Antal aktier vid periodens slut, efter utspädningseffekt i tusental	160 000	95 050	87 050	87 050	82 050
Genomsnittligt antal aktier i tusental	126 003	89 050	87 050	86 091	82 050
Genomsnittligt antal aktier efter, utspädningseffekt i tusental	126 003	89 050	87 050	86 660	82 050
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK	24 960	25 509	30 226	30 632	30 567
Transaktionskostnader, KSEK	-5 063	-5 352	-6 838	-8 024	-9 091
Transaktionsnetto, KSEK	19 897	20 157	23 388	22 608	21 476
Resultat efter finansiella poster / EBT, KSEK	-14 331	-12 587	2 6	3 389	306
Eget kapital per aktie, SEK	0,10	0,06	0,17	0,19	0,07
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK	0,10	0,06	0,17	0,19	0,07
Eget kapital, KSEK	16 160	5 419	15 119	16 490	5 579
Räntebärande nettokassa (inkl. klientmedel), KSEK**	12 084	13 444	10 948	8 358	6 535
Räntebärande nettokassa (exkl. klientmedel), KSEK*	2 253	-2 335	-3 038	-4 168	-5 850
Soliditet*, %	68%	40%	62%	66%	22%
Skuldsättningsgrad*	0,47	1.52	0,53	0,53	3,62
Medelantal anställda	1 4	1 4	1 3	1 4	1 4
Investeringar, immateriella anläggningstillgångar, KSEK	9 578	3 504	1 302	1 345	1 470
Investeringar, materiella anläggningstillgångar, KSEK	283	2 4	1 3	8	2 7
Investeringar, finansiella anläggningstillgångar, KSEK	0	0	0	-1 375	0

* I beräkningen ingår inte klientmedelsaldot.

** Klientmedel (tillgången) ingår då Paynova har rätt till avkastningen.

DEFINITIONER

Transaktionsbaserade intäkter: Avgifter baserad på kundens transaktionsvolym och antal transaktioner

Direkta transaktionskostnader: Avgift från finansiella leverantörer.

Transaktionsnetto: Transaktionsintäkter minus direkta transaktionskostnader.

EBITDA: Resultat före av- och nedskrivningar

EBIT: Resultat före finansnetto och skatt (Rörelseresultat)

EBT: Resultat före skatt

Operativt kapital: Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder. Klientmedel har exkluderats.

Räntabilitet på operativt kapital: EBIT genom Operativt kapital

Räntabilitet på eget kapital: EBT dividerat med eget kapital

Soliditet: Eget kapital dividerat med balansomslutning. Klientmedel har exkluderats.

Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Klientmedel har exkluderats.

Räntebärande nettoskuld/nettokassa: Räntebärande skulder minskad med kassa och övriga räntebärande tillgångar. Om posten är negativ, det

vill säga de räntebärande tillgångarna överstiger skulderna, benämns posten nettokassa. Klientmedel ingår då Paynova har rätt till avkastningen.

Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Eget kapital per aktie: Periodens eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut.

LTM: Senaste 12 månader.

PCI-certifiering: Payment Card Industry. Certifieringen som syftar till att öka datasäkerheten hos samtliga parter som lagrar, processar eller överför kortdata.