Sileon AB — Interim / Quarterly Report 2014

Feb 18, 2015

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2014

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2014

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET

• Paynova har genomfört en riktad nyemission.
• Införsäljningen av Paynovas nya marknadserbjudandet "Faktura som tjänst" har inletts.
• Ny hemsida samt ny responsiv betalsida har lanserats.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA TILL TREDJE KVARTALET 2014

• Genomfört företrädes- och riktad emission. Företrädesemissionen övertecknades.
• Utökat och omorganiserat bolaget för möjliggörandet av nya Paynova
• Förvärv och vidareutveckling av bolagets fakturaplattform.
• Paynova har lämnat in kreditmarknadsbolagsansökan till FI.
• Paynova har förlängt avtalet med SJ i ytterligare två år.

ÖVERSIKT

		OKTOBER - DECEMBER		HELÅR
	2014	2013	2014	2013
Nettoomsättning, MSEK	6,7	7,1	26,4	27,5
EBITDA, MSEK	-2,9	0,3	-12,5	0,4
Resultat efter skatt, MSEK	-3,5	-10,5	-14,3	-12,6
Resultat per aktie, SEK	-0,02	-0,11	-0,11	-0,13

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Paynova har ingått avtal med kunder rörande det nya marknadserbjudandet Faktura som tjänst.
• Lanserat samt skrivit de första avtalen för DCC.

KALENDARIUM

6 maj 2015	Delårsrapport januari-mars 2015
7 maj 2015	Årsstämma
28 augusti 2015	Delårsrapport januari-juni 2015
6 november 2015	Delårsrapport januari-september 2015
18 februari 2016	Bokslutskommuniké januari-december 2015

Paynova erbjuder betalningslösningar online för handlare med krav på integrerade helhetslösningar likväl för de som efterfrågar paketerade standardprodukter. Paynovas mål är att avlägsna alla barriärer som står mellan handlaren, handlarens kund och ett lyckat köp. Paynova grundades 2001 och har idag en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för kortbetalningar, direktbanksbetalningar, faktura och digitala plånböcker. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity sedan februari 2004. Mer information finns på www.paynova.se

VD-KOMMENTAR

PAYNOVA HAR NU LANSERAT "FAKTURA SOM TJÄNST"

Paynova har i enlighet med plan lanserat "Faktura som tjänst" och skrivit de fösta pilotkontrakten. Nu väntar ett intensivt arbete att trimma in erbjudandet för absolut bästa kundupplevelse. Genom erbjudandet, som är ett unikt koncept kring "Pay Later", ställer sig Paynova i direkt konkurrens med aktörer som Klarna och Qliro. Paynovas affärsmodell är unik i marknaden och bygger på intäktsdelning med Handlaren samt möjlighet för Handlaren att återta ägarskapet över sina kunder. Paynova får fortsatt mycket bra gensvar i marknaden där vi hjälper Handlaren att öka livstidsvärdet på sina kunder genom ökade transaktionsintäkter såväl som ökad kundlojalitet. Dock kan konstateras att många Handlare sitter upplåsta i långa avtal med nuvarande leverantörer vilket kan ge långa införsäljningscykler.

På kortsidan är Paynova först ut i Norden att lansera Dynamic Currancy Conversion (DCC) online där Handlaren får ta del av de växlingsavgifter som tidigare tagits ut av kortnätverken och kortutgivaren. DCC stärker Handlarens affärsmarginal på utländska transaktioner och är ytterligare exempel på Paynovas mission att skapa kundvärde i sina leveranser. Paynova har nu i februari skrivit pilotkontrakt med de första Handlarna kring tjänsten.

EBITDA uppgick för perioden till -2,9 MSEK att jämföra med 0,3 MSEK för motsvarande period föregående år. Paynova har dock fortsatt lönsamhet i sin affär om man bortser från de kostnader som är direkt kopplade till lanseringen av det nya erbjudandet. Därutöver har bolaget en organisationsstruktur som är anpassad för tillväxt av verksamheten vilket ger en högre kostnadskostym än vad dagens kundbas kräver. Paynova har en kundtillväxt i befintlig processingaffär men där motsvarande intäktsökningen motverkas av den generella prispressen i marknaden.

Paynova genomförde i kvartalet en riktad nyemission till ledning och styrelsen uppgående till 5,2 MSEK. Alla i företagsledningen är nu aktieägare vilket gör mig både glad och stolt. Det samlade innehavet uppgår till 15 %, vilket har skapat ett tydligt incitament och ett starkt engagemang för lyckad tillväxt.

Daniel Ekberger

Stockholm februari 2015

KONCERNENS RESULTAT

(Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2013 om inget annat anges.)

INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT

Fjärde kvartalet 2014

Omsättningen uppgick till 6,7 MSEK (7,1), transaktionsintäkterna till 6,3 MSEK (6,5) och transaktionsresultatet till 5,0 MSEK (5,2). Förändringen beror främst på omförhandlade kundavtal samt att omsättningen för 2013 inkluderade övriga intäkter av engångskaraktär.

Resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -2,9 MSEK (0,3). Processingaffären fortsätter att visa lönsamhet och resultatförändring beror i huvudsak på utvecklingen av Bolagets nya produkt Faktura som tjänst samt utökad organisationsstruktur vilka medfört ökade personal- och konsultkostnader.

Av- och nedskrivningarna uppgick till -0,5 MSEK (-10,9), där 2013 inkluderar nedskrivningar av aktierelaterade tillgångar hänförligt till Chinova om totalt -10,1 MSEK. Resultat efter skatt uppgick till -3,5 MSEK (-10,5).

Januari – december 2014

Intäkterna uppgick till 26,4 MSEK (27,5) där förändringen följer kvartalsavvikelsen. EBITDA uppgick till -12,5 MSEK (0,4) och resultat efter skatt till -14,3 MSEK (-12,6). Exkluderat nedskrivning rörande Chinova under 2013 om 10,1 MSEK förklaras avvikelsen främst av utveckling av nya produkter, omförhandlade kundavtal och av extraordinära poster, såsom ansökan om kreditmarknadsbolag samt omorganisationen under andra respektive tredje kvartalet.

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december 2014 till 3,3 MSEK (1,5). Därtill kommer en checkkredit om 3,0 MSEK (3,0) varav 0,0 MSEK (0,0) har utnyttjats. De räntebärande skulderna uppgick till 1,0 MSEK (3,9). Koncernens egna kapital uppgick till 16,2 MSEK (5,4) innebärande en soliditet om 69 procent (40). Paynova avser att via lånefinansiering tillgodose bolagets kortsiktiga rörelsekapitalbehov.

Fjärde kvartalet 2014

Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick för kvartalet till -3,0 MSEK (0,4), respektive -4,0 MSEK (0,6). Det egenutvecklade produktionssystemet samt den under året förvärvade fakturaplattformen är bokförda som immateriella tillgångar med ett bokfört värde om 12,2 MSEK (5,1). Under kvartalet har utgifter för utvecklingsprojekt aktiverats med 3,0 MSEK (0,2). Årets aktiveringar avser i huvudsak utvecklingsarbete av Bolagets fakturaplattform.

Kassaflöde, efter investerings-, finansieringsverksamhet och emissionskostnader, uppgick till -1,8 MSEK (1,1).

Januari – december 2014

Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick till -12,4 MSEK (0,9), respektive -10,6 MSEK (1,7). Förändringen följer resultatavvikelserna beskrivna ovan. Kassaflöde efter investerings-, finansieringsverksamhet och emissionskostnader, uppgick till 1,7 MSEK (1,1). Skillnaden är främst hänförlig till Bolagets nyemissioner under 2014.

SKATTER

Ingen aktivering av uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskott redovisas. Det outnyttjade skattemässiga underskottet i moderbolaget vid 2014 års taxering uppgår till 311,1 MSEK (307,6).

EGET KAPITAL

Aktiekapitalet per den 31 december 2014 uppgår till 16,0 MSEK fördelade på 160 000 000 aktier med ett kvotvärde om 0,10 SEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens slut till 16,2 MSEK (5,4).

Enligt beslut vid extra bolagsstämma i december har det under kvartalet skett en riktad nyemission om 13 868 982 aktier till delar av ledningen samt en av bolagets aktieägare. Emissionen har tillfört bolaget 5,3 MSEK före emissionskostnader.

MEDARBETARE

Per den 31 december 2014 hade Paynova 13 (15) anställda, varav 4 (5) kvinnor. I organisationen finns dessutom 13 (3) konsulter som upprätthåller tjänster som är av permanent karaktär, så kallade ersättningstjänster.

Sjukfrånvaron har varit låg 2014. Medelantalet anställda under 2014 uppgick till 14 (14).

KREDITMARKNADSBOLAG

Arbetet med bolagets kreditmarknadsbolagsansökan fortgår. Tidpunkten för erhållande av tillståndet påverkar inte bolagets möjlighet att påbörja sin nya fakturatjänst.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under kvartalet har inga väsentliga transaktioner skett med närstående. Samtliga transaktioner sker i enlighet med marknadsmässiga villkor.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Paynova har tecknat de första pilotkontrakten rörande det nya marknadserbjudandet Faktura som tjänst.

Paynova är först i Norden i samarbete med Euroline att lansera DCC (Dynamic Currency Conversion) för kortbetalningar online. DCC ger E-handlaren möjlighet att erbjuda sina internationella kunder, med kort utställda av Master-Card och Visa, att betala i sin egen lokala valuta utan att bli påförd extra växlingsavgifter i efterhand. Utöver det medför DCC att de växlingsavgifter som tidigare tagits ut av kortnätverken och kortutgivaren i huvudsak istället tillfaller handlaren som därmed stärker sin affärsmarginal utan valutarisk. De första pilotkontrakten har tecknats.

RISKFAKTORER

Paynovas verksamhet innebär att bolaget exponeras för risker. Bland de mer framträdande riskerna i affärsverksamheten återfinns:

RISK FÖR BEDRÄGERIER

Paynova samarbetar med ledande aktörer för att ligga i framkant då det gäller bedrägeriförebyggande åtgärder. Bolaget arbetar aktivt i syfte att upptäcka och förhindra bedrägeri. Det finns ingen garanti som helt utesluter att Paynova inte blir utsatt för bedrägeri utöver vad som normalt förekommer i denna typ av verksamhet eller att någon på annat sätt skadar Paynovas trovärdighet.

REGULATORISKA RISKER

Paynova är PCI-certifierat (enligt Payment Card Industry Data Security Standard) sedan 2006 och arbetar ständigt med att förbättra och uppdatera säkerheten i takt med att PCI-reglerna skärps. Även om Paynova arbetar aktivt för att förhindra att betalningar processas i strid med gällande regler och föreskrifter hos kortnätverken, är det ingen garanti för att Paynova inte kan komma att lida skada i framtiden.

LIKVIDITETSRISK

Likviditetsrisk är att Paynovas betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Paynova fokuserar på att minimera risken genom att driva verksamheten bland annat med hjälp av hög kostnadskontroll och god framförhållning.

FINANSIERINGSRISK

Finansieringsrisken definieras som risken för att finansiering av verksamheten är svår och/eller dyr att erhålla. Utifrån lagd strategisk plan för utveckling och organisatorisk tillväxt samt för att uppfylla kommande kapitalkrav från Finansinspektionen (FI) vad gäller Bolagets kreditmarknadsbolagsansökan bedömer styrelsen att Bolagets kapital kommer behöva stärkas under den kommande tolvmånadersperioden. Vid avvikelse från den planerade utvecklingen kan situationen förändras.

Utöver dessa risker tillkommer risker förknippade med valutaexponering, risker förknippade med utestående fordringar, beroende av nyckelpersoner, marknadsförtroende, konjunktur, kundkoncentration, aktierelaterade risker, leverantörer av finansiella tjänster, produkter, system och immateriella rättigheter etc.

En mer utförlig beskrivning av Paynovas riskexponering återfinns i bolagets årsredovisning för 2013.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår	Helår
KSEK	2014	2013	2014	2013	2012
Rörelsens intäkter
Transaktionsbaserade intäkter	6 328	6 495	24 960	25 509	30 226
Övriga intäkter	384	564	1 460	2 005	1 578
Summa rörelsens intäkter	6 712	7 059	26 420	27 514	31 805
Rörelsens kostnader
Direkta transaktionskostnader	-1 281	-1 327	-5 063	-5 352	-6 838
Produktionskostnader	-655	-465	-2 653	-1 805	-2 098
Övriga externa kostnader	-2 677	-1 707	-10 550	-7 519	-9 907
Personalkostnader	-5 049	-3 214	-20 653	-12 448	-10 649
Av- och nedskrivningar	-504	-10 933	-1 966	-13 441	-5 864
Summa rörelsens kostnader	-10 165	-17 646	-40 885	-40 565	-35 356
RÖRELSERESULTAT	-3 454	-10 587	-14 464	-13 051	-3 551
Resultat innehav finansiella placeringar**	-	-	-	-	3 371
Övriga finansiella intäkter och kostnader	-22	9 6	133	464	206
Summa resultat från finansiella investeringar	-22	96	133	464	3 577
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-3 475	-10 491	-14 331	-12 587	26
Skatter	-	-	-	-	-
PERIODENS RESULTAT	-3 475	-10 491	-14 331	-12 587	26
Poster redovisade direkt i eget kapital
Resultat från andelar i finansiella placeringar	-	-	-	-	-1 395
Valutakursdifferenser	-	-	-	-	-81
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN*	-3 475	-10 491	-14 331	-12 587	-1 450
Resultat per aktie, SEK	-0,02	-0,11	-0,11	-0,13	0,00
Resultat per aktie efter utspädningseffekt, SEK	-0,02	-0,11	-0,11	-0,13	0,00

*) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare

**) I resultatet för 2012 ingår återföring av förluster från intressebolaget Chinova (3 371 KSEK) pga minskning av innehav från 23,25% till 16,95%.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING

KSEK	2014-12-31	2013-12-31	2012-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	15 079	7 427	7 221
Materiella anläggningstillgångar	292	4 9	6 8
Finansiella anläggningstillgångar	-	-	2 992
Summa anläggningstillgångar	15 371	7 476	10 281
Omsättningstillgångar
Övriga omsättningstillgångar	4 741	4 629	12 410
Likvida medel	3 253	1 532	462
Likvida medel, klientmedel	9 830	15 774	13 986
Summa omsättningstillgångar	17 825	21 935	26 858
SUMMA TILLGÅNGAR	33 195	29 411	37 139
EGET KAPITAL
Aktiekapital	16 000	9 505	8 705
Övrigt tillskjutet kapital	30 359	11 782	9 694
Balanserat resutlat, inklusive årets resultat	-30 199	-15 868	-3 280
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	16 160	5 419	15 119
SKULDER
Kortfristiga skulder
Kortfristig upplåning, räntebärande	1 000	3 867	3 500
Skuld klientmedel	9 830	15 774	13 986
Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande	6 205	4 351	4 534
Summa kortfristiga skulder	17 035	23 992	22 020
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	33 195	29 411	37 139

KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL

	Helår	Helår	Helår
KSEK	2014	2013	2012
Ingående eget kapital för perioden	5 419	15 119	16 490
Nyemission	27 455	2 960	-
Emissionskostnader	-2 382	-72	-
Valutakursdifferens	-	-	8 1
Totalresultat för perioden	-14 331	-12 587	-1 4500
Utgående eget kapital för perioden	16 160	5 419	15 119

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN

KSEK	2014	2013	2012
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-12 366	853	5 889
Förändring i rörelsekapital	1 741	857	-981
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-10 624	1 710	4 908
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-9 861	-3 528	-4 685
Kassaflöde från finansieringsverksamheten*	24 588	2 960	-
Betalda emissionskostnader	-2 382	-72	-
PERIODENS KASSAFLÖDE	1 721	1 070	2220
Likvida medel vid periodens början	1 532	462	240
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT	3 253	1 532	462

*) Beviljad checkräkningskredit uppgår till 3 000 KSEK (3 000), varav 0 KSEK (0) har utnyttjats.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Tabellen återger koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde. För finansiella instrument som kundfordringar och leverantörsskulder för vilka inte observerbar marknadsinformation finns tillgänglig bedöms det verkliga värdet överensstämma med redovisat värde eftersom de instrumenten har en kort löptid. Instrumenten redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning.

	Redovisat	Verkliga
KSEK	värden	värden
Tillgångar
Övriga omsättningstillgångar	4 173	4 173
Likvida medel	3 253	3 253
Summa tillgångar	7 426	7 426
Skulder
Upplåning	1 000	1 000
Övriga kortfristiga skulder	4 601	4 601
Summa skulder	5 601	5 601

KVARTALSÖVERSIKT

	Kv4	Kv3	Kv2	Kv1	Kv4	Kv3
	2014	2014	2014	2014	2013	2013
Omsättning, KSEK	6 712	5 875	6 938	6 896	7 059	7 138
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK	6 328	5 545	6 634	6 453	6 495	6 370
Transaktionskostnader, KSEK	-1 281	-1 132	-1 407	-1 243	-1 327	-1 320
Transaktionsnetto, KSEK	5 046	4 414	5 227	5 210	5 168	5 050
EBITDA, KSEK	-2 950	-4 632	-4 266	-651	346	1 265
EBIT, KSEK	-3 454	-5 129	-4 765	-1 116	-10 587	430
EBT, KSEK	-3 475	-5 152	-4 681	-1 023	-10 491	561
Resultat per aktie, SEK	-0,02	-0,04	-0,04	-0,01	-0,11	0,01
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,02	-0,04	-0,04	-0,01	-0,11	0,01
Eget kapital, KSEK	16 160	14 465	19 617	24 553	5 419	15 934
Eget kapital per aktie, SEK	0,10	0,10	0,13	0,26	0,06	0,17
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK	0,10	0,10	0,13	0,26	0,06	0,17
EBITDA, %	neg.	neg.	neg.	neg.	4,9%	17,7%
EBIT, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	6,0%
EBT, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	7,9%
Räntabilitet på operativt kapital, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	3,7%
Räntabilitet på eget kapital, %	neg.	neg.	neg.	neg.	neg.	4,0%
Soliditet, %*	69%	62%	74%	69%	40%	58%
Skuldsättningsgrad, *	0,45	0,61	0,35	0,45	1,52	0,73

* I beräkningen av soliditet och skuldsättningsgrad ingår inte klientmedelsaldot.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår	Helår
KSEK	2014	2013	2014	2013	2012
Rörelsens intäkter
Transaktionsbaserade intäkter	6 328	6 495	24 960	25 509	30 226
Övriga intäkter	384	564	1 460	2 005	1 578
Summa rörelsens intäkter	6 712	7 059	26 420	27 514	31 805
Rörelsens kostnader
Direkta transaktionskostnader	-1 281	-1 327	-5 063	-5 352	-6 838
Produktionskostnader	-655	-465	-2 653	-1 805	-2 098
Övriga externa kostnader	-2 677	-1 707	-10 541	-7 519	-9 907
Personalkostnader	-5 049	-3 214	-20 653	-12 448	-10 649
Av- och nedskrivningar	-504	-10 933	-1 966	-13 441	-5 864
Summa rörelsens kostnader	-10 165	-17 646	-40 876	-40 565	-35 356
RÖRELSERESULTAT	-3 454	-10 587	-14 455	-13 051	-3 551
Resultat från finansiella investeringar
Finansiella intäkter	2	176	294	779	562
Finansiella kostnader	-23	-80	-161	-315	-357
Summa resultat från finansiella investeringar	-22	96	133	464	205
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-3 475	-10 491	-14 322	-12 587	-3 346
Skatter	-	-	-	-	-
PERIODENS RESULTAT	-3 475	-10 491	-14 322	-12 587	-3 346

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

KSEK	2014-12-31	2013-12-31	2012-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	12 429	7 427	7 221
Materiella anläggningstillgångar	292	4 9	6 8
Finansiella anläggningstillgångar	3 428	828	3 820
Summa anläggningstillgångar	16 149	8 304	11 109
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar	4 741	4 629	12 410
Likvida medel	3 253	1 532	462
Likvida medel, klientmedel	9 830	15 773	13 986
Summa omsättningstillgångar	17 825	21 934	26 858
SUMMA TILLGÅNGAR	33 973	30 238	37 967
Eget kapital	16 250	5 502	15 201
Kortfristiga skulder	17 723	24 736	22 766
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	33 973	30 238	37 967
Ställda säkerheter	4 200	6 700	6 700
Eventualförpliktelser	Inga	Inga	Inga

REDOVISNINGSPRINCIPER

Rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och Årsredovisningslagen. Moderbolagets rapporter följer Årsredovisningslagen och RFR2. Rapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2013, not 1.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Från och med 1 januari 2014 har IASB utfärdat följande nya och förändrade standarder, IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang samt IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. Bedömningen är att dessa nya standarder inte har haft någon väsentlig påverkan på Bolagets finansiella rapporter.

Stockholm den 18 februari 2015

Styrelseordförande Ledamot Ledamot

Yngve Andersson Torbjörn Fergenius Annikki Schaeferdiek

Mats Holmfeldt Hans Olof Holmqvist Daniel Ekberger Ledamot Ledamot VD

OM PAYNOVA

Paynova erbjuder betalningslösningar online för handlare med krav på integrerade helhetslösningar likväl för de som efterfrågar paketerade standardprodukter. Paynovas mål är att avlägsna alla barriärer som står mellan handlaren, handlarens kund och ett lyckat köp. Paynova grundades 2001 och har idag en av Nordens mest kompletta infrastrukturer för kortbetalningar, direktbanksbetalningar, faktura och digitala plånböcker. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Equity sedan februari 2004.

GRANSKNING

Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA

Daniel Ekberger, VD 0708-820 766

PAYNOVA AB (PUBL.)

Org. nr 556584-5889

Box 4169 102 64 Stockholm Besöksadress: Söder Mälarstrand 65 Tel. 08-517 100 00 Fax. 08-517 100 10 www.paynova.com

FLERÅRSÖVERSIKT

	2014	2013	2012	2011	2010
Antal aktier vid periodens slut i tusental	160 000	95 050	87 050	87 050	82 050
Antal aktier vid periodens slut, efter utspädningseffekt i tusental	160 000	95 050	87 050	87 050	82 050
Genomsnittligt antal aktier i tusental	126 003	89 050	87 050	86 091	82 050
Genomsnittligt antal aktier efter, utspädningseffekt i tusental	126 003	89 050	87 050	86 660	82 050
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK	24 960	25 509	30 226	30 632	30 567
Transaktionskostnader, KSEK	-5 063	-5 352	-6 838	-8 024	-9 091
Transaktionsnetto, KSEK	19 897	20 157	23 388	22 608	21 476
Resultat efter finansiella poster / EBT, KSEK	-14 331	-12 587	2 6	3 389	306
Eget kapital per aktie, SEK	0,10	0,06	0,17	0,19	0,07
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK	0,10	0,06	0,17	0,19	0,07
Eget kapital, KSEK	16 160	5 419	15 119	16 490	5 579
Räntebärande nettokassa (inkl. klientmedel), KSEK**	12 084	13 444	10 948	8 358	6 535
Räntebärande nettokassa (exkl. klientmedel), KSEK*	2 253	-2 335	-3 038	-4 168	-5 850
Soliditet*, %	69%	40%	62%	66%	22%
Skuldsättningsgrad*	0,45	1.52	0,53	0,53	3,62
Medelantal anställda	1 4	1 4	1 3	1 4	1 4
Investeringar, immateriella anläggningstillgångar, KSEK	9 578	3 504	1 302	1 345	1 470
Investeringar, materiella anläggningstillgångar, KSEK	283	2 4	1 3	8	2 7
Investeringar, finansiella anläggningstillgångar, KSEK	0	0	0	-1 375	0

* I beräkningen ingår inte klientmedelsaldot.

** Klientmedel (tillgången) ingår då Paynova har rätt till avkastningen.

DEFINITIONER

Transaktionsbaserade intäkter: Avgifter baserad på kundens transaktionsvolym och antal transaktioner

Direkta transaktionskostnader: Avgift från finansiella leverantörer.

Transaktionsnetto: Transaktionsintäkter minus direkta transaktionskostnader.

EBITDA: Resultat före av- och nedskrivningar

EBIT: Resultat före finansnetto och skatt (Rörelseresultat)

EBT: Resultat före skatt

Operativt kapital: Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder. Klientmedel har exkluderats. Räntabilitet på operativt kapital: EBIT genom Operativt kapital

Räntabilitet på eget kapital: EBT dividerat med eget kapital

Soliditet: Eget kapital dividerat med balansomslutning. Klientmedel har exkluderats.

Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Klientmedel har exkluderats.

Räntebärande nettoskuld/nettokassa: Räntebärande skulder minskad med kassa och övriga räntebärande tillgångar. Om posten är negativ, det

vill säga de räntebärande tillgångarna överstiger skulderna, benämns posten nettokassa. Klientmedel ingår då Paynova har rätt till avkastningen.

Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Eget kapital per aktie: Periodens eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut.

LTM: Senaste 12 månader.

PCI-certifiering: Payment Card Industry. Certifieringen som syftar till att öka datasäkerheten hos samtliga parter som lagrar, processar eller överför kortdata.