SIF Oltenia S.A.

Quarterly Report • May 12, 2017

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2017

Activ net

Total activ

(se completeaza anual si semestrial)

1.729.465.485 lei

1.570.989.901 lei

1.494,899.450 lei

1.787.584.429 lei

	Denumire element	Începutul perioadei de raportare					Sfârsitul perioadei de raportare
ı.	TOTAL ACTIVE	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei
	1/Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care:	64,9736	61,8266		971.289.330	68,7120	66,4780	Ð	1.188.349.848	217.060,518
	1.1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o lpiata reglementata din România, din care: lactiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titturi de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe
	categorii);	64,9736	61,8266		971.289.330	68,7120	66,4780		1.188.349.848	217.060.518
	- BVB - actiuni	52,4545	49,9139		784.142.209	50,8279	49,1754		879.051.187	94.908.978
	- AERO - actiuni	12,5190	11,9127		187.147.121	17,8841	17,3026	Ω	309.298.661	122.151.540
	SIBEX - actiuni	0,0000	0.0000			0,0000	0,0000	Ω		0
	- Drepturi de preferinta	0.0000	0.0000			0.0000	0.00001			0
	1.2 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, din care: actiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titiuri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe
	categorii);	0.0000	0,0000	οl		0,0000	0,0000		0	0

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2017

1.494.899,450 lei

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net Total activ

1.570.989.901 lei

1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

	Denumire element			Începutul perioadei de raportare		Sfârsitul perioadei de raportare				Diferente (lei)
1.	TOTAL ACTIVE	$%$ din activul net	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei
	1.3 Valori mobiliare si instrumente ale pietei lmonetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza în mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobata de C.N.V.M., din care: actiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii);	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			0.
	2 Valori mobiliare nou emise	0.00001	0.0000	0		0.0000	0.0000			0
	3 Alte valori mobiliare si instrumentre ale pietei monetare mentionate la art. 187 lit. a): valori mobiliare (pe categorii si pe tipuri de emitent) si instrumente ale pietei monetare (pe categorii);
		36,3708	34,6092	O.	543.706.344	33,0133	31,9399	01	570.953.030	27.246.686

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2017

(se completeaza anual si semestrial)

Total activ

1.494.899.450 lei 1.570.989.901 lei 1.729.465.485 lei

1.787.584.429 lei

	Denumire element			Începutul perioadei de raportare				Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lel)
1.	TOTAL ACTIVE	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei
	4 Depozite bancare din care:	1,6367	1,5574	5.105.236,30	19.361.239,48	0,3574	0,3458	5.059.569,00	1.122.351,27	(18.284.556)
	4.1 Depozite bancare constituite la institutii de Icredit din România:	1,6367	1,5574	5.105.236,30	19.361.239,48	0,3574	0,3458	5.059.569,00	1.122.351,27	(18.284.556)
	4.2 Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru:	0,0000	0,0000		n	0,0000	0,0000			0
	4.3 Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru:	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000	0		Ω
	5 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata
	reglementata:	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000	Ð
	5.1 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din România, pe categorii;	0,0000	0.0000		۵I	0,0000	0,0000	0l
	5.2 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr- un stat membru, pe categorii;	0,0000	0,0000		Ω	0,0000	0,0000	0l		0
	5.3 Instrumente financiare derivate Itranzactionate pe o piata reglementata dintr- un stat nemembru, pe categorii;	0.0000	0.0000	ΩI		0,0000	0,0000	O
	5.4 Instrumente financiare derivate negociate în afara pietelor reglementate, pe categorii de linstrumente:	0,0000	0.00001	$\Omega$		0,0000	0,0000
	6 Conturi curente si numerar	0,2347	0,2234	1.415.865	2.093.332	0,3157	0,3054	5.055.973	403.258	1.950.034
	7 Instrumente ale pietei monetare, altele decât cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.
	101 alin. (1) lit. g) din Legea nr. 297/2004.	0.0000	0.00001	O	۵I	0.00001	0.0000	$\mathbf{0}$	01	o

Activ net

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2017

		Activ net	1.494.899.450 lei					1.729.465.485 lei
		Total activ			1.570.989.901 lei			1.787.584.429 lei
	Denumire element		Începutul perioadei de raportare					Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lel)
ъ.	TOTAL ACTIVE	% din activul netl	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net'	% din activul total	Valuta	Lei
	8 Titluri de participare ale IAOPC/OPCVM	0.1597	0.1519		2.386.705	0.1527	0,1478		2.641.708	255.003
	9 Alte active (sume în tranzit, sume Ia distribuitori, sume la SSIF etc.)	0,0000	0.0000			0.0000	0,0000
	9.1 Actiuni cuvenite conform subscrierilor la Imajorarile de capital social	0,00001	0,0000			0,0000	0,0000
	9.2 Alte drepturi de primit	0,0000	0.0000			0,0000	0.0000

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichfgea

(se completeaza anual si semestrial)

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg.A.S.F PFR13RCC/160581
Dala.12.04.semiaua.... $2007$

ANEXA 17

Situatia valorii unitare a activului net la data de 31/03/2017

$Nr.$ Crt.	Denumire element (conform regulamentului CNVM nr.15/2004)	31/03/2017	31/03/2016	Diferente
	INr. de actiuni emise
	Valoare unitara a activului net	580.165.714	580.165.714
		2,9810	2,5926	0.38841

DIRECTOR GENERAL
Dr. ec. Tudor Ciurezu $\epsilon$

Fiki.

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Siçhiĝea

CONTROL INTERN
EC. Viorica Bălan
Nr Reg. A.S.F PFR13RCC/160581
Data................................... t.semina...Bal 2017

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani la data de 31/03/2017

Nr. Crt.	Denumire element (conform regulamentului CNVM nr.15/2004)	31/12/2015	31/12/2016	31/03/2017
	Activ net	1.622.765.774	1.494.899.450	1.729.465.485
	Valoare unitara a activului net	2.797'	2.5767	2,9810

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

dedu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

$\bar{z}$

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg ASF PFR13RCC/(160581 $2.04$ Semaina. Data 2017

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

Activ net Total activ 1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - BVB (actiuni)

Nr. $\mathsf{Crt}$	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 ALTUR SLATINA	ALT	31/03/2017	49.428.571	0,1000	0,0386	1.907.943	5,9958	0,1067	0,1103
	2 ANTIBIOTICE IASI	ATB	31/03/2017	95.681.855	0,1000	0,5560	53.199.111	14,2524	2,9760	3,0760
	B.R.D.-GROUPE SOCIETE 3 GENERALE BUCURESTI	BRD	31/03/2017	15,346.845	1,0000	12,3200	189.073.130	2,2022	10,5770	10,9325
	BANCA TRANSILVANIA $4$ CLUJ	TLV	31/03/2017	40.936.647	1,0000	2,6600	108.891.481	1,1228	6,0915	6,2963
	BURSA DE VALORI 5IBUCURESTI	BVB	31/03/2017	383.709	10,0000	30,5000	11.703.125	5,0000	0,6547	0,6767
	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA 6 BUCURESTI	TEL	31/03/2017	2.811.808	10,0000	33,0000	92.789.664	3,8359	5,1908	5,3652
	7ICOS TARGOVISTE	COS		6.142.826	0,1000	0,0000	01	8,9220	0,0000	0,0000
	ELECTROMAGNETICA 8 BUCURESTI	ELMA	31/03/2017	171.717.594	0.1000	0,1760	30.222.297	25,4006	1,6907	1,7475
	9 OMV PETROM BUCURESTI (SNP		31/03/2017	705.500.277	0,1000	0,3025	213.413.834	1,2455	11,9387	12,3399
	10 PRODPLAST BUCURESTI	JPPL	31/03/2017	4.702.595	1,0000	2,9800	14.013.733	27,5450	0,7839	0,8103
	11 S.E. ELECTRICA SA	EL	31/03/2017	94.738	10,0000	14,3800	1.362.332	0,0274	0,0762	0,0788
	12 S.N.G.N. ROMGAZ S.A.	SNG	31/03/2017	1.551.729	1,0000	30,5000	47.327.735	0,4026	2,6476	2,7366
	SANTIERUL NAVAL 13ORSOVA	SNO)	31/03/2017	2.907.314	2,5000	3,0500	8.867.308	25,4516	0,4960	0,5127
	14 SIF MOLDOVA	SIF 2	31/03/2017	19.247	0,1000	0,8620	16.591	0,0019	0,0009	0,0010
	15 SIF TRANSILVANIA	SIF 3	31/03/2017	5.370.162	0,1000	0,2500	1.342.541	0,2459	0,0751	0,0776

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

ANEXA 17

Activ net Total activ 1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - BVB (actiuni)

∤ Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	ISNTGN TRANSGAZ
	16 MEDIAS	TGN	131/03/2017	183.8731	10.0000	379,0000	69.687.867	1,5617	3,8984	4,0294
	17 IT.M.K. ARTROM SLATINA	ART	31/03/2017	6.381.540	2,5100	2,5400	16.209.112	5,4933	0,9068	0,9372
	18 TURISM FELIX BAILE FELIX TUFE		31/03/2017	84.174.259	0,1000	0.2260	19.023.383	16,9655	1,0642	1.1000
							879.051.187		49,1754	50,8279

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

ल्क entul Servid Utluri

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg.A.Ş.F PFR13RCC#160581 2017

ANEXA 17

Activ net Total activ 1.729.465.485 lei 1.787,584.429 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata alternativa din Romania - AERO (BVB) - (actiuni)

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 ALIMENTARA SLATINA	ALRV	29/03/2017	214.742	2,4300	20,0000	4.294.840	52,2352	0,2403	0,2483
	2 ARGUS CONSTANTA	UARG	31/03/2017	30.844.568	,5000	3,0000	92.533.704	86,2050	5,1765	5,3504
	3ICEREALCOM ALEXANDRIA ICCOM-		12/08/2016	34.672.773	0,1000	0,0479	1.660.8261	6,6944	0,0929	0,0960
	CONSTRUCTII FEROVIARE 4 CRAIOVA	CFED	13/03/2017	2.725.325	2,5000	0,3200	872.104	77,5001	0,0488	0,0504
	5 CONTACTOARE BUZAU	ICONQ	28/12/2016	521.220	2,5000	10,2580	5.346.684	18,1964	0,2991	0,3092
	6 FLAROS BUCURESTI	FLAO	31/03/2017	1.232.894	2,5000	33,0000	40.685,502	81,0386	2,2760	2,3525
	7 IAMU BLAJ	JAMU	28/03/2017	1.884.289	2,5000	4,8000	9.044.587	19,8343	0,5060	0,5230
	LACTATE NATURA 8 TARGOVISTE	INBO	23/03/2017	980.437	2,5000	3,2800	3.215.833	39,6969	0,1799	0,1859
	9 MAT CRAIOVA	MTCR	17/02/2017	2.024.778	2,5000	4,1349	8.372.281	25,7118	0,4684	0,4841
	10 IMERCUR CRAIOVA	MRDO	29/03/2017	7.104.836	2,5000	16,0000	113.677.376	97,8593	6,3593	6,5730
	11 RELEE MEDIAS	RELE	30/03/2017	62.080	2,5000	11,8000	732.544	11,4644	0,0410	0,0424
	12 SINTEROM CLUJ	SIRM	12/01/2017	1.531.471	2,5000	10,9445	16.761.190	31,6302	0,9376	0,9692
	13 TUSNAD BAILE TUSNAD	TSND	28/03/2017	26.246.278	0,1000	0,0420	1.102.344	8,6965	0,0617	0,0637
	14 UNIVERS RM. VALCEA	UNVR	09/02/2017	587.519	2,5000	18,7208	10.998.846	73,7494	0,6153	0,6360
							309.298.661		17,3026	17,8841

DIRECTOR GENERAL
Dr. ec. Tudor Ciurezu

116/1210/19 ROMÂNIA

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigeg amentul Servich Filluri

CONTROL INTERN Ec. Viorica Bălan Nr Reg. A.S.F PFR13RCCI/160581 2017

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

ANEXA 17

Activ net	1.729.465.48:
Total activ	1.787.584.429

$5$ lei 9 lei

Instrumente mentionate la art. 187 lit.a) din regulamentului CNVM nr. 15/2004

Actiuni emise de societati comerciale de tip inchis

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	BANCA COMERCIALA
	1 ROMANA BUCURESTI	1.023.534.303 01/11/1996		0,0030	0,4218	431.763.994	6,2973	24,1535	24,9652
	BIROUL DE INVESTITII 2 REGIONAL OLTENIA IFN		272.411 01/11/1996	15,4540	10,8623	2.959,021	19,4540	0,1655	0,1711
	BT ASSET MANAGEMENT 3 S.A.I. CLUJ		716.559 28/02/2006	0,2791	4,1920	3.003.794	9,9998	0,1680	0,1737
	COMPLEX HOTELIER
	4 DAMBOVITA		1,753.217 31/01/1998	2,7577	3,6563	6.410.364	99,9427	0,3586	0,3707
	5 COREALIS CRAIOVA		655.757 30/06/2000	2,5000	3,8686	2.536.886	19,1789	0,1419	0,1467
	6ICORINT TARGOVISTE		178.297 01/11/1996	0,4800	0,0000	O	5,7978	0,0000	0,0000
	DEPOZITARUL CENTRAL
	7 BUCURESTI		9.878.329 31/07/1998	0.0770	0,1210	1.195.762	3,9057	0,0669	0,0691
	8IDEPOZITARUL SIBEX		12.480 27/03/2009	96,1538	96,0059	1.198.153	5,4379	0,0670	0,0693
	9 ELBA TIMISOARA		39.628 01/11/1996	2,5000	112,7097	4.466.459	2,3694	0,2499	0,2583
	ELECTRO TOTAL 10 BOTOSANI		57.909 28/02/2003	2,5000	0,0000	0	29,8562	0,0000	0,0000
	EXIMBANK BANCA DE IEXPORT IMPORT A
	11 ROMANIEI BUC		4.364.430 01/11/1996	5,0892	7,6913	33.568.239	3,2702	1,8779	1,9410
	12 GEMINA TOUR RM. VILCEA		757.888 01/11/1996	1,3793	2,5302	1.917.587	88,2866	0,1073	0,1109
	13 OTELINOX TARGOVISTE		1.809.195 01/11/1996	2,8091	5,8268	10.541.762	5,4694	0,5897	0,6095
	14 PROVITAS BUCURESTI		35.139 01/11/1996	2,0114	135,2422	4.752.275	70,2780	0,2658	0,2748
	15 SAGRICOM ULMI		57.941 01/11/1996	2,5000	0,0000	0	4,2057	0,0000	0,0000

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

Activ net 1.729.465.485 lei Total activ 1.787.584.429 lei

Instrumente mentionate la art 187 lit.a) din regulamentului CNVM nr.15/2004 Actiuni emise de societati comerciale de tip inchis

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	16 SANEVIT ARAD		792.662 30/06/1998	0,1000	0.0000		13,2841	0,0000	0,0000
	17 TURISM LOTUS FELIX	347.859.802 18/12/2009		0,1006	0.0977	33.979.044	27,4554	1,9008	,9647
	18 TURISM PUCIOASA		1.010.599 01/11/1996	2,1170	4,5961	4.644.845	69,2191	0,2598	0,2686
	19 VOLTALIM CRAIOVA		5.997.519 31/10/1999	2,6734	4,6711	28.014.845	99,1942	.5672	1,6199
						570.953,030		31,9399	33,0133

/ DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

eisen

CONTROL ERNI Ec. Viorica Bălan
Nr Reg.A.S.F PFR13RCCI/16058 ۱۶۵۱۶

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

Activ net Total activ

1.729.465.485 lei 1,787.584.429 lei

Titluri de participare ale AOPC/OPCVM

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Cantitate	Cotatie	Valoare piata	Pondere in numarul de titluri de participare in circulatie	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	IBT INDEX RO		146.000.000	11,2800	646.880	3,5418	0,0921	0,0952
	2 FDI NAPOCA		381.222,000	0,4971	189.505	,1157'	0.0106	0,0110
	3 FDI TRANSILVANIA		7.444,000	44.7174	332,876	,1780	0.0186	0,0192
	4 FDI TEHNOGLOBINVEST		382,990	1.233,5761	472.447	4,6120	0,0264	0,0273
					2.641.708		0,1478	0,1527

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

De g

116/1210/199

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

aiffeisen Departamentul ServictNTff

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg. A.S.F PFRI3RCCI/160581 $Data. 12.011$ . Semnátura. 2017

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

ANEXA 17

Activ net Total activ

1.729.465.485 lei 1.787.584,429 lei

Depozite bancare in lei constituite la institutii de credit din România

Nr. Crt	Denumire banca	Data constituirii	Scadenta	Valoare Initiala	Dobinda zilnica	Dobinda cumulata	Valoare actualizata	Pondere in activul total al SIF	Pondere $ $ in activul $ $ net SIF
	IBANCA TRANSILVANIA	31/03/2017	03/04/2017	1.112.700,00	4,6363	4,64	1.112.704,64	0,0622	0,0643
	2 BCR	31/03/2017	01/04/2017	9.646,63	0,0000	0.001	9.646,63	0.0005	0,0006
				1.122.346,63		4,64	1.122.351,27	0,0628	0,0649

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

' Raiffeisen
BAN1: Partamentul Servicii Titlun

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg.A.S.F PFR13RCC/160581 $\bigcup_{i=1}^n O(4)$ , Ramshun $\bigcap_{i=1}^n V_i$ 2017

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

ANEXA17

Activ net Total activ 1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Depozite bancare in valuta constituite la institutii de credit din România

Nr. Crt	Denumire banca	Data constituirii	Scadenta	Valoare Initiala	Dobinda zilnica	Dobinda cumulata	Valoare actualizata	Pondere ∣ in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	2.130.750,00	14,7969	133,17	2.130.883,17	0,1192	0,1232
	2 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	1.278.450,00	8,8781	79,90	1.278.529,90	0,0715	0,0739
	3 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	852.300,00	5,9188	53,27	852.353,27	0,0477	0,0493
	4 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	639.225,00	4,4391	39,95	639.264,95	0,0358	0,0370
	5 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	158.527,80	1,1009	9,91	158,537,71	0,0089	0,0092
				5.059.252,80		316,20	5.059.569,00	0,2830	0,2926

/DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

İsen Departyment Servicit

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg. A.S.F. PFR13RCC/160581 90 IY

Situatia activelor la data de 31/03/2017

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net	1.494.899.450 lei	1.729.465.485 lei
Total activ	1.570.989.901 lei	1.787.584.429 lei

the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company

	Denumire element			Începutul perioadei de raportare				Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lei)
Ł.	TOTAL ACTIVE	$%$ din activul net	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei
	1/Valori mobiliare si instrumente ale
	pietei monetare din care:	64,9736	61,8266		971.289.330	68,7120	66,4780		1.188.349.848	217.060.518
	1.1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din România, din care: actiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii);	64,9736	61,8266		971.289.330	68,7120	66,4780		1.188.349.848	217.060.518
	- BVB - actiuni	52,4545	49,9139		784.142.209	50,8279	49,1754		879.051.187	94.908.978
	- AERO - actiuni	12,5190	11,9127		187.147.121	17,8841	17,3026		309.298.661	122.151.540
	- SIBEX - actiuni	0,0000	0,0000	n.		0,0000	0,0000			0
	- Drepturi de preferinta	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			0
	1.2 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, din care: actiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii);	0,0000	0,0000	٥I	Οl	0,0000	0,0000	ΩI	ΩI	0

Situatia activelor la data de 31/03/2017

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net	1.494.899.450 lei	1.729.465.485 lei
Total activ	1.570.989.901 lei	1.787.584,429 lei

Denumire element			Începutul perioadei de raportare				Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lei)
TOTAL ACTIVE	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei
1.3 Valori mobiliare si instrumente ale pietei Imonetare admise la cota oficiala a unei Jburse dintr-un stat nemembru sau negociate lpe o alta piata reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza în mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobata de C.N.V.M., din care: actiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii);	0,0000	0,0000			0.0000	0,0000			0
2 Valori mobiliare nou emise	0.0000	0.00001	0		0.0000	0,0000			0
3 Alte valori mobiliare si instrumentre ale pietei monetare mentionate la art. 187 lit. a): valori mobiliare (pe categorii si pe tipuri de emitent) si instrumente ale pietei monetare (pe categorii);
	36,3708	34,6092	01	543.706.344	33,0133	31,9399	01	570.953.030	27.246.686

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2017

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net	1.494.899.450 lei	1.729.465.485 lei
Total activ	1.570.989.901 lei	1.787.584.429 lei

	Denumire element			Începutul perioadei de raportare				Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lei)
Ι.	TOTAL ACTIVE	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei
	4 Depozite bancare din care:	1,6367	1,5574	5.105.236,30	19.361.239,48	0,3574	0,3458	5.059.569,00	1.122.351,27	(18.284.556)
	4.1 Depozite bancare constituite la institutii de credit din România:	1,6367	1,5574	5.105.236,30	19.361.239,48	0,3574	0,3458	5.059.569,00	1.122.351,27	(18.284.556)
	4.2 Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru:	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			$\circ$
	4.3 Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru;	0,0000	0,0000	01		0,0000	0,0000			$\overline{0}$
	5 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata
	reglementata:	0,0000	0,0000	01		0,0000	0,0000			$\mathbf 0$
	5.1 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din România, pe categorii;	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			0
	5.2 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr- un stat membru, pe categorii;	0,0000	0.0000		0l	0,0000	0,0000			$\Omega$
	5.3 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr- un stat nemembru, pe categorii;	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000		n١	$\overline{0}$
	5.4 Instrumente financiare derivate negociate în afara pietelor reglementate, pe categorii de instrumente;	0.0000	0,0000		ΩI	0,0000	0,0000		Ω	0 1
	6 Conturi curente si numerar	0.2347	0,2234	1.415.865	2.093.332	0.3157	0.3054	5.055.973	403.258	1.950.034
	7 Instrumente ale pietei monetare, altele decât cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art. 101 alin. (1) lit. g) din Legea nr. 297/2004.	0,0000	0.0000		n	0.0000	0.0000	Οl		0

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2017

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net 1.729.465.485 lei 1.494.899.450 lei Total activ 1.787.584.429 lei 1.570.989.901 lei

Denumire element			Începutul perioadei de raportare				Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lei)
TOTAL ACTIVE	% din ∣activul net∣	% din activul total	Valuta	Lei	% din activul net	% din activul total	Valuta	Lei
8 Titluri de participare ale
AOPC/OPCVM	0.1597	0,1519		2.386.705	0,1527	0.1478		2.641.708	255,003
9 Alte active (sume în tranzit, sume
la distribuitori, sume la SSIF etc.)	0,0000	0.0000			0,0000	0,0000	01		0 1
9.1 Actiuni cuvenite conform subscrierilor la
majorarile de capital social	0.0000	0,0000			0.0000	0,0000			0 I
9.2 Alte drepturi de primit	0.00001	0.00001			0.0000	0,0000			0

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN
EC. Viorica Bălan

Nr Reg. A.S.F PFR13RCCI/160581

Data 12.01. Semnatura................................... $2017$

Situatia valorii unitare a activului net la data de 31/03/2017

Nr. Crt.	Denumire element (conform regulamentului CNVM nr.15/2004)	31/03/2017	31/03/2016	Diferente
	Nr. de actiuni emise	580.165.714	580.165.714
	Valoare unitara a activului net	2,9810	2,5926	0,3884

DIRECTOR GENERAL $\hat{r}$ Dr. ec. Tudor Ciurezu

XX IPV FINAN,

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Siçhigea

CONTROL INTERN
EC. Viorica Bălan
Nr Reg. A.S.F PFR13RCCI/160581
Data 12.04.semialua... 13.04.

$\overline{a}$

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani la data de 31/03/2017

Nr. Crt.	Denumire element (conform regulamentului CNVM nr.15/2004)	31/12/2015	31/12/2016	31/03/2017
	Activ net	1.622.765.774	1.494.899.450	1.729.465.485
	Valoare unitara a activului net	2,7971	2.5767	2.9810

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

Ledu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN
EC. Viorica Bălan Nr Reg. A.S.F PFR13RCC1/160581
Data 12.04.Semnatura Recky $400$

$c_{\lambda}$

Activ net Total activ

1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - BVB (actiuni)

Nr. $\mathsf{Crt}$	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 ALTUR SLATINA	ALT	31/03/2017	49.428.571	0,1000	0,0386	1.907.943	5,9958	0,1067	0,1103
	2 ANTIBIOTICE IASI	ATB	31/03/2017	95.681.855	0,1000	0,5560	53.199.111	14,2524	2,9760	3,0760
	B.R.D.-GROUPE SOCIETE 3 GENERALE BUCURESTI	BRD	31/03/2017	15.346.845	1,0000	12,3200	189.073.130	2,2022	10,5770	10,9325
	BANCA TRANSILVANIA $4$ CLUJ	TLV	31/03/2017	40.936.647	1,0000	2,6600	108.891.481	1,1228	6,0915	6,2963
	BURSA DE VALORI 5 BUCURESTI	BVB	31/03/2017	383.709	10,0000	30,5000	11.703.125	5,0000	0,6547	0,6767
	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA 6BUCURESTI	TEL	31/03/2017	2.811.808	10,0000	33,0000	92.789.664	3,8359	5,1908	5,3652
	7 COS TARGOVISTE	COS		6.142.826	0,1000	0,0000	0	8,9220	0,0000	0,0000
	ELECTROMAGNETICA 8BUCURESTI	ELMA	31/03/2017	171.717.594	0,1000	0,1760	30.222.297	25,4006	1,6907	$-1,7475$
	9 OMV PETROM BUCURESTI SNP		31/03/2017	705.500.277	0,1000	0,3025	213.413.834	1,2455	11,9387	12,3399
	10 PRODPLAST BUCURESTI	IPPL	31/03/2017	4.702.595	1,0000	2,9800	14.013.733	27,5450	0,7839	0,8103
	11 S.E. ELECTRICA SA	EL	31/03/2017	94.738	10,0000	14,3800	1.362.332	0,0274	0,0762	0,0788
	12 S.N.G.N. ROMGAZ S.A.	SNG	31/03/2017	1.551.729	1.0000	30,5000	47.327.735	0,4026	2,6476	2,7366
	SANTIERUL NAVAL 13ORSOVA	SNO	31/03/2017	2.907.314	2,5000	3,0500	8.867.308	25,4516	0,4960	0,5127
	14 SIF MOLDOVA	SIF 2	31/03/2017	19.247	0,1000	0,8620	16.591	0,0019	0,0009	0,0010
	15 SIF TRANSILVANIA	SIF 3	31/03/2017	5.370.162	0,1000	0,2500	1.342.541	0,2459	0,0751	0,0776

Activ net Total activ 1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - BVB (actiuni)

∣ Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	SNTGN TRANSGAZ
	16 MEDIAS	TGN	31/03/20171	183.873	10,0000	379,0000	69.687.867	.5617	3,8984	4,0294
	17 T.M.K. ARTROM SLATINA	ART	31/03/2017	6.381.540	2,5100	2,5400	16.209.112	5.4933	0,9068	0,9372
	18 TURISM FELIX BAILE FELIX TUFE		31/03/2017	84.174.259	0,1000	0,2260	19.023.383	16,9655	1,0642	.1000
							879.051.187		49,1754	50,8279

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN Ec. Viorica Bălan
Nr Reg. A.Ş.F PFR13RCCI/160581 2017

ANEXA 17

Activ net Total activ 1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata alternativa din Romania - AERO (BVB) - (actiuni)

Nr. $\mathsf{c}$ rt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	I ALIMENTARA SLATINA	ALRV	29/03/2017	214.742	2,4300	20,0000	4.294.840	52,2352	0,2403	0,2483
	2 ARGUS CONSTANTA	UARG	31/03/2017	30.844.568	.5000	3,0000	92.533.704	86,2050	5,1765	5,3504
	3 CEREALCOM ALEXANDRIA CCOM		12/08/2016	34.672.773	0,1000	0,0479	1.660.826	6,6944	0.0929	0,0960
	CONSTRUCTII FEROVIARE 4 CRAIOVA	CFED	13/03/2017	2.725.325	2,5000	0,3200	872.104	77,5001	0,0488	0,0504
	5 CONTACTOARE BUZAU	CONQ	28/12/2016	521.220	2,5000	10,2580	5.346.684	18,1964	0,2991	0,3092
	6 FLAROS BUCURESTI	FLAO	31/03/2017	.232.894	2,5000	33,0000	40.685.502	81,0386	2,2760	2,3525
	7 IAMU BLAJ	IAMU	28/03/2017	1.884.289	2,5000	4,8000	9.044.587	19,8343	0,5060	0,5230
	LACTATE NATURA 8 TARGOVISTE	INBO	23/03/2017	980.437	2,5000	3,2800	3.215.833	39,6969	0,1799	0,1859
	9 MAT CRAIOVA	MTCR	17/02/2017	2.024.778	2,5000	4,1349	8.372.281	25,7118	0,4684	0,4841
	10 MERCUR CRAIOVA	MRDO	29/03/2017	7.104.836	2,5000	16,0000	113.677.376	97,8593	6,3593	6,5730
	11 RELEE MEDIAS	RELE	30/03/2017	62.080	2,5000	11,8000	732.544	11,4644	0,0410	0,0424
	12 SINTEROM CLUJ	SIRM	12/01/2017	1.531.471	2,5000	10,9445	16.761.190	31,6302	0,9376	0,9692
	13 TUSNAD BAILE TUSNAD	TSND	28/03/2017	26.246.278	0,1000	0,0420	1.102.344	8,6965	0,0617	0,0637
	14 UNIVERS RM. VALCEA	UNVR	09/02/2017	587.519	2,5000	18,7208	10.998.846	73,7494	0,6153	0,6360
							309.298.661		17,3026	17,8841

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigeg

CONTROL INTERN Ec. Viorica Bălan 2017

Total activ

1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Instrumente mentionate la art. 187 lit.a) din regulamentului CNVM nr. 15/2004

Actiuni emise de societati comerciale de tip inchis

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	BANCA COMERCIALA
	1 ROMANA BUCURESTI	1.023.534.303 01/11/1996		0,0030	0,4218	431.763.994	6,2973	24,1535	24,9652
	BIROUL DE INVESTITII
	2 REGIONAL OLTENIA IFN		272.411 01/11/1996	15,4540	10,8623	2.959.021	19,4540	0,1655	0,1711
	IBT ASSET MANAGEMENT 3 S.A.I. CLUJ		716.559 28/02/2006	0,2791	4,1920	3.003.794	9,9998	0,1680	0,1737
	COMPLEX HOTELIER
	4 DAMBOVITA		1.753.217 31/01/1998	2,7577	3,6563	6.410.364	99,9427	0,3586	0,3707
	5 COREALIS CRAIOVA	655.757	30/06/2000	2,5000	3,8686	2.536.886	19,1789	0,1419	0,1467
	6ICORINT TARGOVISTE	178.297	01/11/1996	0,4800	0,0000	0	5,7978	0,0000	0,0000
	DEPOZITARUL CENTRAL
	7 BUCURESTI		9.878.329 31/07/1998	0.0770	0.1210	1.195.762	3,9057	0,0669	0,0691
	8 IDEPOZITARUL SIBEX		12.480 27/03/2009	96,1538	96,0059	1.198.153	5,4379	0.0670	0,0693
	9 ELBA TIMISOARA		39.628 01/11/1996	2,5000	112,7097	4.466.459	2,3694	0,2499	0.2583
	IELECTRO TOTAL
	10BOTOSANI		57.909 28/02/2003	2,5000	0,0000	0	29,8562	0.0000	0,0000
	EXIMBANK BANCA DE
	IEXPORT IMPORT A
	11 ROMANIEI BUC		4.364.430 01/11/1996	5,0892	7,6913	33.568.239	3,2702	1,8779	1,9410
	12 GEMINA TOUR RM. VILCEA		757.888 01/11/1996	1,3793	2,5302	1.917.587	88,2866	0,1073	0,1109
	13 OTELINOX TARGOVISTE		1.809.195 01/11/1996	2,8091	5,8268	10.541.762	5,4694	0.5897	0,6095
	14 PROVITAS BUCURESTI		35.139 01/11/1996	2,0114	135,2422	4.752.275	70,2780	0,2658	0,2748
	15 SAGRICOM ULMI		57.941 01/11/1996	2,5000	0,0000	$\mathbf{0}$	4,2057	0,0000	0,0000

SIF Oltenia S.A. Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017 Activ net 1.729.465.485 lei

Total activ

1.787.584.429 lei

Instrumente mentionate la art. 187 lit.a) din regulamentului CNVM nr. 15/2004

Actiuni emise de societati comerciale de tip inchis

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	16 SANEVIT ARAD		792.662 30/06/1998	0,1000	0.00001		13,2841	0.0000	0,0000
	17 TURISM LOTUS FELIX	347.859.802 18/12/2009		0,1006	0.0977	33.979.044	27,4554	1.9008	1,9647
	18 TURISM PUCIOASA		1.010.599 01/11/1996	2,1170	4,5961	4.644.845	69,2191	0.2598	0,2686
	19 VOLTALIM CRAIOVA		5.997.519 31/10/1999	2,6734	4,6711	28.014.845	99,1942	1,5672	1,6199
						570.953.030		31,9399	33,0133

/ DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg_rAS_F PFR13RCCM16058 り r)4 semnátus 2017

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

Activ net 1.729.465.485 lei Total activ 1.787.584.429 lei

Titluri de participare ale AOPC/OPCVM

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Cantitate	Cotatie	Valoare piata	Pondere in numarul de titluri de participare in circulatie	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	IBT INDEX RO		146.000,000	11,2800	.646.880	3,5418	0,0921	0,0952
	2 FDI NAPOCA		381.222,000	0,4971	189.505	.1157	0,0106	0,0110
	3 FDI TRANSILVANIA		7.444,000	44,7174	332.876	,1780	0.0186	0,0192
	4 FDI TEHNOGLOBINVEST		382,990	1.233,5761	472.447	4,6120	0.0264	0,0273
					2.641.708		0,1478	0,1527

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

Deck

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN
EC. Viorica Bălan
Nr Reg. A.S.F PFR13RCCI/160581
Data A.2. L'ét, - Semnatura - ; Gror L. $2014$

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

Activ net Total activ

1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Depozite bancare in lei constituite la institutii de credit din România

Nr. Crt	Denumire banca	Data constituirii	Scadenta	Valoare Initiala	Dobinda zilnica	Dobinda cumulata	Valoare actualizata	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 BANCA TRANSILVANIA	31/03/2017	03/04/2017	1.112.700,00	4,6363	4,64	1.112.704.64	0,0622	0,0643
	$2$ BCR	31/03/2017	01/04/2017	9.646.63	0.00001	0,00	9.646,63	0,0005	0,0006
				1.122.346,63		4,64	1.122.351,27	0,0628	0,0649

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
^{Nr Reg}.A.S.F PFR13RCC/160581 $2.04$ Semnatura Data_ $2014$

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2017

Activ net Total activ

1.729.465.485 lei 1.787.584.429 lei

Depozite bancare in valuta constituite la institutii de credit din România

Nr. Crt	Denumire banca	Data constituirii	Scadenta	Valoare Initiala	Dobinda zilnica	Dobinda cumulata	Valoare actualizata	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	LIBANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	2.130.750,00	14,7969	133,17	2.130.883,17	0,1192	0,1232
	2 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	1.278.450,00	8,8781	79,90	1.278.529,90	0,0715	0,0739
	3 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	852.300,00	5,9188	53,27	852.353,27	0,0477	0.0493
	4 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	639.225,00	4,4391	39,95	639.264,95	0.0358	0.0370
	5 BANCA TRANSILVANIA	23/03/2017	23/06/2017	158.527,80	1,1009	9,91	158.537,71	0,0089	0,0092
				5.059.252,80		316,20	5.059.569,00	0,2830	0,2926

/DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN
Ec. Viorica Bălan
Nr Reg. A.S.F, PFR13RCC/(160581 2017