Quarterly Report • Jun 25, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Situatii financiare individuale intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara ("IFRS") la data de 31 decembrie 2013
| pag. | |
|---|---|
| Situația individuala a rezultatului global | |
| Situația individuala a poziției financiare | |
| Situația modificărilor capitalurilor proprii | |
| Situația fluxurilor de trezorerie | |
| Note explicative la situațiile financiare individuale | $5 - 45$ |
JPA Audit & Consultanță 20 JUN 2014 For identification purpose Pentru identificare
| In lei | Nota | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Venituri | |||
| Venituri din dividende | 6 | 40.662.521 | 40.045.571 |
| Venituri din dobanzi | 7 | 1.148.033 | 1.950.229 |
| Alte venituri operationale | 8 | 2.979.519 | 1.587.968 |
| Castig net din diferente de curs valutar | (119.045) | 747.164 | |
| Castig net din vanzarea activelor | 9 | 150.004.872 | 80.603.291 |
| Cheltuieli | |||
| Comisioane si taxe de administrare si supraveghere |
10 | (3.229.289) | (2.658.291) |
| Cheltuieli cu remuneratiile acordate organelor de administratie, conducere si de supraveghere |
(3.886.741) | (3.790.404) | |
| Venituri din reluarea provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli |
4.987.298 | 4.160.463 | |
| Alte cheltuieli operationale | 11 | (38.235.287) | (21.940.604) |
| Profit inainte de impozitare | 154.311.881 | 100.705.387 | |
| Impozitul pe profit | 12 | (27.813.882) | (12.246.394) |
| Profit net al exercitiului financiar | 126.497.999 | 88.458.993 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Modificarea neta a rezervei din reevaluarea la valoarea justa a activelor financiare |
|||
| disponibile pentru vanzare si a imobilizarilor corporale |
78.411.638 | (130.983.004) | |
| Total rezultat global aferent perioadei | 204.909.637 | (42.524.011) | |
| Rezultatul pe actiune | 25 | ||
| De baza | 0,218 | 0,152 |
Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie in ședința din data de 25.06.2014 și au fost semnate în numele acestuia de:
Administrator conf.univ.dr.ec. Ciurezu Tod jr. Radu Anina
Director economic
ec. Sichigea Elena
Notele de la pag. 5 la pag. 45 fac parte integranta din situatiile financiare individuale prezente.
| In lei | Nota | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Numerar si echivalente de numerar | 13 | 68.377 | 599.391 |
| Depozite plasate la banci | 14 | 39.091.517 | 38.242.947 |
| Active financiare disponibile pentru vanzare | 15 | 1.680.256.416 | 1.550.911.256 |
| Credite si creante | 16 | 3.046.498 | 4.091.089 |
| Investitii detinute pana la scadenta | |||
| Imobilizari corporale | 17 | 12.475.211 | 14.592.654 |
| Investitii imobiliare | 889.766 | ||
| Alte active | 18 | 901.777 | 4.497.073 |
| Total active | 1.736.729.562 | 1.612.934.410 | |
| Datorii | |||
| Dividende de plata | 19 | 127.558.764 | 112.437.606 |
| Impozite si taxe | 20 | 8.836.041 | 9.227.766 |
| Datorii cu impozitul amanat | 21 | 138.186.712 | 138.634.952 |
| Alte datorii | 22 | 10.723.083 | 14.589.873 |
| Total datorii | 285.304.600 | 274.890.197 | |
| Capitaluri proprii | 23 | ||
| Capital social | 689.869.095 | 689.869.095 | |
| Rezerve din reevaluare imobilizari corporale | 8.293.760 | 11.680.163 | |
| Rezerve legale si statutare | 36.636.839 | 36.636.839 | |
| Rezerve din reevaluarea activelor finaciare disponibile pentru vanzare |
666.876.156 | 653.612.504 | |
| Alte rezerve | 24 | 2.054.752.709 | 2.053.393.568 |
| Rezultatul reportat ca urmare aplicarii IAS 29 asupra capitalului social si rezervelor |
(2.138.982.157) | (2.141.056.426) | |
| Rezultatul reportat ca urmare aplicarii IAS fara JAS 29 |
7.480.561 | (54.550.523) | |
| Profit curent | 126.497.999 | 88.458.993 | |
| Total capitaluri proprii | 1.451.424.962 | 1.338.044.213 | |
| Total datorii si capitaluri proprii | 1.736.729.562 | 1.612.934.410 |
Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie in ședința din data de 25.06.2014 și au fost sempate în numele acestuia de:
Administrator
conf.univ.dr.ec. Ciurezu Tu jr. Radu Anina
Director economic
ec. Sichigea Elena
Notele de la pag. 5 la pag. 45 fac parte integranta din situative financiare individuale prezente.
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| Denumirea elementului | Sold la 31.12.2011 |
CRESTERI 2012 |
REDUCERI 2012 |
Sold la sfarsitul exercitiului financiar 2012 |
CRESTERI 2013 |
REDUCERI 2013 |
Sold la sfarsitul exercitiului financiar 2013 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $\mathbf{0}$ | $\mathbf{1}$ | $\mathbf{2}$ | 3 | $\boldsymbol{\Lambda}$ | $\mathbf{S}$ | 6 | $\tau$ | ||
| 1. | Capital social | 689.869.095 | $\blacksquare$ | 689.869.095 | $\blacksquare$ | 689.869.095 | |||
| 2. | Prime de capital | ÷ | |||||||
| $\overline{3}$ . | Rezerve din reevaluare | 11.491.983 | 780.876 | 592.696 | 11.680.163 | $\sim$ | 3.386.403 | 8.293.760 | |
| 4. | Rezerve legale | 18.347.171 | 18.347.171 | 18.347.171 | |||||
| 5 | Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (sold D) |
(128.323.121) | (39.450.973) | (53.378.559) | (114.395.535) | (13.020.272) | (81.554.661) | (45.861.146) | |
| 6 | Rezerve statutare sau contractuale | 18.289.668 | 18.289.668 | 18.289.668 | |||||
| Rezeve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit |
210.196.032 | 11.001.509 | 27.662.730 | 193.534.811 | 16.210.826 | 93.194.548 | 116.551.089 | ||
| 8 | Rezerve din reevaluare la valoarea justa | 798.711.274 | 85.808.775 | 230.907.545 | 653.612.504 | 106.318.048 | 93.054.396 | 666.876.156 | |
| 9 | Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare |
3.936.099 | 470.720 | 45.076 | 4.361.743 | 36.803 | 949.162 | 3.449.384 | |
| 10 | Alte rezerve | 1.931.048.029 | 40.480.065 | 1.635.545 | 1.969.892.549 | 10.886.882 | 166.049 | 1.980.613.382 | |
| 11 | Actiuni proprii | ||||||||
| 12 | Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii | $\blacksquare$ | |||||||
| 13 | Pierderi legate de instumentele de capitaluri proprii | ||||||||
| 14 | Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea IFRS fara IAS 29 |
Sold C | $\blacksquare$ | 7.764.260 | 283.699 | 7.480.561 | |||
| Sold D | (26.196.311) | (28.354.212) | (54.550.523) | 54.550.523 | |||||
| 15 | Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor | Sold C | |||||||
| contabile | Sold D | (38.128) | (38.128) | ||||||
| 16 | Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru | Sold C | |||||||
| prima data a IAS 29 | Sold D | (2.141.056.426) | (2.141.056.426) | (2.074.269) | (2.138.982.157) | ||||
| 17 | Rezultatul exercitiului financiar | Sold C Sold D |
87.428.857 | 88.458.993 | 87.428.857 | 88.458.993 | 126.497.999 | 88.458.993 | 126.497.999 |
| 18 | Repartizarea profitului | ||||||||
| 19 | Total capitaluri proprii | 1.473.704.222 | 159.195.753 | 294.855.762 | 1.338.044.213 | 309.245.069 | 195.864.320 | 1.451.424.962 |
Notele de la pag. 5 la pag. 45 fac parte integranta din situatiile financiare individuale prezente.
$-1ei-$
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| $-$ lei $-$ | |||
|---|---|---|---|
| Denumirea elementului | Exercitiu financiar | ||
| 2013 | 2012 | ||
| A | 1 | 2 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare |
|||
| Incasari de la clienti, alte incasari | 934.062 | 1.753.153 | |
| Incasari din vanzari de investitii financiare (titluri de participare) |
348.082.144 | 119.806.424 | |
| Plati catre furnizori si angajati, alte plati | (12.880.590) | (11.883.404) | |
| Plati catre bugetul statului si bugetul asigurarilor sociale |
(5.049.702) | (4.647.109) | |
| Dobanzi platite | |||
| Impozit pe profit platit | (27.899.422) | (8.146.973) | |
| Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor | |||
| Trezorerie neta din activitati de exploatare | 303.186.492 | 96.882.091 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de investitie: |
|||
| Plati pentru achizitionarea de actiuni | (280.710.951) | (114.969.539) | |
| Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale |
(26.931) | (41.211) | |
| Incasari din vanzarea de imobilizari corporale | 759.338 | 97.016 | |
| Dobanzi incasate | 1.177.531 | 2.067.965 | |
| Dividende incasate | 35.716.104 | 34.845.688 | |
| Trezorerie neta din activitati de investitie | (243.084.909) | (78.000.081) | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare: |
|||
| Incasari din emisiunea de actiuni | |||
| Incasari din imprumuturi pe termen lung | |||
| Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar | |||
| Dividende platite | (50.734.025) | (50.662.399) | |
| Impozit dividende platite | (9.053.333) | (9.266.015) | |
| Trezorerie neta din activitati de finantare | (59.787.358) | (59.928.414) | |
| Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de trezorerie |
314.225 | (41.046.404) | |
| Trezorerie si echivalente de trezorerie la inceputul exercitiului financiar |
38.772.996 | 79.819.400 | |
| Trezorerie si echivalente de trezorerie la sfarsitul exercitiului financiar |
39.087.221 | 38.772.996 |
Notele de la pag. 5 la pag. 45 fac parte integranta din situatiile financiare individuale prezente.
Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. ("Societatea") a fost infiintata la data de 01.11.1996 in Craiova - Romania, in baza prevederilor Legii nr. 133/1996, lege pentru transformarea Fondurilor Proprietatii Private in societati de investitii financiare.
Societatea a luat fiinta prin transformarea Fondului Proprietatii Private V Oltenia.
Este o societate cu capital integral privat si functioneaza in baza Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale si Legii nr. 297/2004 privind piata de capital, este un Organism de Plasament Colectiv.
Societatea are sediul in Craiova, str. Tufanele nr. 1, cod postal 200767, judetul Doli.
Datele de contact ale Societatii sunt:
Telefon: 0251-419.335, 0251-419.343, 0251-419.398
Fax: 0251-419.340
Site web: www.sifolt.ro
e-mail: [email protected]
Societatea este inregistrata la:
Camera de Comert si Industrie Oltenia, Cod Unic de Inregistrare 4175676, atribut fiscal RO;
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare ca Alt Organism de Plasament Colectiv cu o politica diversificata conform Deciziei nr. 1858/02.09.1999 si inscrisa in Registrul C.N.V.M. cu nr. PJR09SIIR/160003/14.02.2006. Incepand cu data de 30 aprilie 2013, conform prevederilor OUG nr. 93/dec. 2012, se infiinteaza Autoritatea de Supraveghere Financiara ("ASF") care preia atributiile Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private si Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor;
Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare conform Certificat nr. 419/07.09.1999.
Actiunile Societatii sunt inscrise la cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria I, cu indicativul SIF 5, incepand cu data de 01.11.1999.
Evidenta actionarilor si actiunilor Societatii este tinuta de S.C. DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti.
Activitatea de depozitare prevazuta de legislatie si regulamentele C.N.V.M. este asigurata de ING Bank NV Amsterdam, sucursala Bucuresti.
In conformitate cu actul constitutiv Societatea are urmatorul object de activitate:
administrarea si gestionarea actiunilor la societatile comerciale pentru care s-au emis actiuni proprii, corespunzator Certificatelor de Proprietate si Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de cetateni in conformitate cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;
gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare si efectuarea de investitii in valori mobiliare in conformitate cu reglementarile in vigoare;
alte activitati similare si adiacente, in conformitate cu reglementarile in vigoare, precum si de administrare a activelor proprii.
Capitalul social subscris si varsat este de 58.016.571 lei, divizat in 580.165.714 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei / actiune.
Principalele caracteristici ale actiunilor emise de societate sunt: ordinare, indivizibile, nominative, de valoare egala, emise in forma dematerializata si acorda drepturi egale titularilor lor.
Prezentele situatii financiare ale Societatii au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS").
Aceste situatii reprezinta al doilea set de situatii financiare si sunt intocmite urmare Instructiunii CNVM nr. 6/2011 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară de către
entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Comisia Natională a Valorilor Mobiliare, modificata si completata prin Instructiunea nr. 1 din 15.05.2013 a Autoritatii de Supraveghere Financiara, in scop informativ, obtinute prin retratarea informatiilor prezentate in situatiile financiare anuale intocmite in baza evidentei contabile organizate potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul CNVM nr. 13/2011.
In conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului Uniunii Europene din 19 iulie 2002, precum si ale Deciziei CNVM nr. 1176/15.09.2010, societatile de investitii financiare au obligatia de a intocmi si depune la CNVM situatii financiare anuale consolidate, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, in termen de 8 luni de la inchiderea exercitiului financiar. Situatiile financiare consolidate ale Grupului S.I.F. Oltenia S.A. la 31.12.2013 vor fi intocmite, aprobate si facute publice pana la data de 31.08.2014. Acestea vor putea fi consultate pe site-ul Societatii: www.sifolt.ro.
Evidentele contabile ale Societatii sunt reflectate in lei, in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti ("RCR"). Conturile prezentate au rezultat din retratarea raportarilor conform RCR pentru a reflecta diferentele dintre RCR si IFRS. Conturile din raportarile conform RCR au fost ajustate in cazul in care a fost necesar pentru a armoniza aceste situatii financiare in aspectele semnificative, cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana.
Principalele retratari aduse informatiilor financiare prezentate in situatiile financiare intocmite in conformitate cu "RCR" pentru a le alinia cerintelor IFRS adoptate de Uniunea Europeana constau in:
gruparea mai multor elemente in categorii mai cuprinzatoare;
ajustari de valoare justa in conformitate cu IAS 39 "Instrumente financiare recunoastere si evaluare", respectiv deprecierea valorii activelor financiare;
ajustari ale elementelor de capitaluri proprii in conformitate cu IAS 29, Raportarea financiara in economii hiperinflationiste", deoarece economia romaneasca a fost o economie hiperinflationista pana la 31 decembrie 2003;
ajustari ale situatiei rezultatului global pentru inregistrarea veniturilor din dividende la momentul declararii la valoarea bruta;
ajustari ale investitiilor imobiliare pentru evaluarea acestora la valoarea justa, in conformitate cu IAS 40 "Investitii imobiliare".
ajustari pentru recunoasterea creantelor si datoriilor privind impozitul pe profit amanat in conformitate cu IAS 12 "Impozitul pe profit";
cerinte de prezentare in conformitate cu IFRS.
Situatiile financiare individuale IFRS sunt prezentate in conformitate cu IAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare".
Prezentarea adoptata de societate are la baza lichiditatea in cadrul situatiei pozitiei financiare, iar prezentarea veniturilor si cheltuielilor s-a efectuat in raport de natura lor in cadrul situatiei rezultatului global. Societatea considera ca aceste metode de prezentare ofera informatii care sunt credibile si mai relevante decat cele care ar fi fost prezentate in baza altor metode permise de IAS 1 "Prezentarea" situatiilor financiare".
Conducerea considera ca moneda functionala asa cum este ea definita de catre IAS 21 "Efectele variatiei cursului de schimb valutar" este leul romanesc (lei). Situatiile financiare prezente sunt intocmite in lei, rotunite la cel mai apropiat leu, care este si moneda de prezentare.
Situatiile financiare prezente sunt intocmite pe baza conventiei valorii juste pentru activele si datoriile financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere si activele financiare disponibile pentru vanzare, cu exceptia acelora pentru care valoarea justa nu poate fi stabilita in mod credibil.
Alte active si datorii financiare, precum si activele si datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluata sau cost istoric.
Pregatirea situatiilor finanicare in conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimari, judecati si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor Societatii. Judecatile si ipotezele asociate acestor estimari sunt bazate pe experienta istorica precum si pe alti factori considerati rezonabili in contextul acestor estimari. Rezultatul estimarilor formeaza baza judecatilor referitoare la valorile contabile ale activelor si datoriilor care nu pot fi obtinute din alte surse de informatii. Rezultatele obtinute pot fi diferite de valorile estimarilor.
Societatea revizuieste periodic estimarile si ipotezele care stau la baza inregistrarilor contabile. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita, daca revizuirea afecteaza doar acea perioada, sau in perioada in care estimarea este revizuita si perioadele viitoare, daca revizuirea estimarii afecteaza atat perioada curenta si perioadele viitoare.
Modificarea estimarilor, prin natura ei, nu are legatura cu perioadele anterioare si nu reprezinta corectarea unei erori.
Conform IAS 8 "Politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si erori", politicile contabile reprezinta principiile, bazele, conventiile, regulile si practicile specifice aplicate de Societate la intocmirea si prezentarea situatiilor financiare.
Politicile ce vor fi prezentate in continuare au fost aplicate in mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate in cadrul acestor situatii financiare.
Situatiile financiare sunt intocmite pe baza principiului ca Societatea isi va continua activitatea in viitorul previzibil. Pentru evaluarea aplicabilitatii acestui principiu, conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar.
Filialele sunt entități aflate sub controlul Societății. Controlul există atunci când Societatea are puterea de a conduce, în mod direct sau indirect, politicile financiare și operaționale ale unei entități pentru a obtine beneficii din activitatea acesteia. La momentul evaluării controlului sunt luate în calcul și drepturile de vot potențiale sau convertibile care pot fi exercitate la momentul respectiv.
Entitățile asociate sunt acele societăți în care Societatea poate exercita o influență semnificativă, dar nu și control asupra politicilor financiare și operaționale.
Lista filialelor și entităților asociate la data de 31.12.2013, respectiv 31.12.2012, este prezentată în Nota 30.
Societatea a clasificat si contabilizat in aceste situatii financiare toate investitiile in filiale si entitati asociate ca active financiare disponibile pentru vanzare conform IAS 39 "Instrumente financiare recunoastere si evaluare".
Tranzactiile exprimate in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul oficial de schimb de la data efectuarii tranzactiilor. Activele si datoriile monetare inregistrate in devize la data intocmirii bilantului contabil sunt transformate in lei la cursul din ziua respectiva. Castigurile sau pierderile din decontarea
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
acestora si din conversia folosind cursul de schimb de la sfarsitul exercitiului financiar a activelor si datoriilor monetare denominate in moneda straina sunt recunoscute in situatia rezultatului global, cu exceptia celor care au fost recunoscute in capitalurile proprii ca urmare a inregistrarii in conformitate cu contabilitatea de acoperire a riscurilor.
Diferentele de conversie asupra elementelor nemonetare, cum ar fi participatiile detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere, sunt prezentate ca fiind castiguri sau pierderi din valoarea justa. Diferentele de conversie asupra elementelor nemonetare, cum ar fi instrumentele financiare clasificate ca fiind disponibile pentru vanzare, sunt incluse in rezerva provenind din modificarea valorii juste a acestor instrumente financiare.
Cursurile de schimb ale monedelor straine utilizate la data raportarii au fost:
| Valuta. | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
Variatie |
|---|---|---|---|
| EUR | 4.4847 | 4,4287 | $+1.26%$ |
| USD | 3,2551 | 3,3575 | $-3.05%$ |
Conform IAS 29 "Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste", situațiile financiare ale unei societati a cărei monedă functională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în termenii puterii de cumpărare curente a monedei la data întocmirii situatiei pozitiei financiare, adică elementele nemonetare se retratează prin aplicarea indicelui general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, rata cumulata a inflatiei depăseste 100% pe parcursul unei perioade de trei ani.
Scăderea continuă a ratei inflației și alți factori legați de mediul economic din Romania, indică faptul că economia a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, prevederile IAS 29 au fost adoptate in intocmirea acestor situatii financiare pana la data de 31 decembrie 2003.
Astfel, valorile exprimate in unitatea de masura curenta la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca baza pentru valorile contabile raportate in aceste situatii financiare si nu reprezinta valori evaluate, cost de inlocuire, sau orice alta masurare a valorii curente a activelor sau a preturilor la care tranzactiile ar avea loc in acest moment.
Pentru intocmirea situatiilor financiare in conditii IFRS, societatea a ajustat pentru a fi exprimate in unitatea de masura curenta la 31 decembrie 2003 urmatoarele elemente: capitalul social, alte elemente de capital propriu (rezerva legala si alte rezerve).
Imobilizarile corporale sunt prezentate la valoarea reevaluata la 31 decembrie 2012. Cea mai recenta reevaluare a fost efectuata de societate la 31 decembrie 2012.
Numerarul cuprinde disponibilul in casa, la banci si depozitele la vedere.
Echivalentele de numerar sunt investitiile pe termen scurt, foarte lichide, care sunt usor convertibile in sume cunoscute in numerar si care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii.
La intocmirea situatiei fluxurilor de trezorerie, s-au considerat ca numerar si echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la banci si depozitele cu o scadenta initiala mai mica de 90 de zile.
Instrumentele financiare detinute de Societate sunt clasificate in urmatoarele categorii:
In aceasta categorie se includ active financiare sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare si instrumente financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere la momentul recunoasterii initiale. Un activ financiar sau o datorie financiara este clasificat in aceasta categorie daca a fost achizitionat in principal cu scop speculativ sau daca a fost desemnat in aceasta categorie de conducerea Societatii.
Societatea nu detine active sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare clasificate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere la 31 decembrie 2013.
Instrumentele financiare derivate sunt clasificate ca fiind detinute pentru tranzactionare daca nu reprezinta instrumente utilizate pentru contabilitatea de acoperire.
Investitiile pastrate până la scadență reprezintă acele active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile și scadență fixă, pe care Societatea are intenția fermă și posibilitatea de a le păstra până la scadență, altele decât:
cele pe care Societatea, la recunoașterea inițială, le desemnează ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere;
cele pe care Societatea le desemnează ca fiind disponibile pentru vânzare; și
cele care corespund definiției imprumuturilor și creanțelor.
Societatea nu trebuie să clasifice niciun activ financiar ca fiind păstrat până la scadență dacă Societatea, în exercitiul financiar curent sau în ultimele două exerciții financiare precedente, a vândut sau a reclasificat înainte de scadență mai mult decât o valoare nesemnificativă din investițiile păstrate până la scadentă (mai mult decât nesemnificativă în raport cu valoarea totală a investițiilor păstrate până la scadență), altele decât cele din vânzări sau reclasificările care:
sunt atât de aproape de scadență sau de data anticipată de rambursare a activului financiar (spre exemplu, la mai puțin de trei luni înainte de data scadenței) încât modificările ratei de piață a dobânzii nu au un efect semnificativ asupra valorii juste a activului financiar;
au loc după ce Societatea a colectat cea mai mare parte din valoarea inițială a activului financiar prin plăți programate sau plăți anticipate; sau
se pot atribui unui eveniment izolat care iese din sfera de control a Societatii, nu se repeta și nu ar fi putut fi în mod rezonabil anticipat de către Societate.
Creditele și creanțele sunt active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piața activă, altele decât:
cele pe care Societatea intentionează să le vândă imediat sau în scurt timp (care trebuie clasificate ca fiind detinute în vederea tranzactionării) și cele pe care entitatea, la recunoașterea inițială, le desemnează ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere;
cele pe care Societatea, la recunoașterea inițială, le desemnează ca fiind disponibile pentru vânzare; sau
cele pentru care deținătorul s-ar putea să nu recupereze în mod substanțial toată investiția inițială, din altă cauză decât deteriorarea creditului (care trebuie clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare).
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt acele active financiare care nu sunt clasificate drept imprumuturi si creante, investitii pastrate pana la scadenta sau active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.
Dupa recunoasterea initiala, activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care exista o piata activa, sunt masurate la valoarea justa iar modificarile de valoare justa, altele decat pierderile din depreciere, precum si castigurile si pierderile rezultate din variatia cursului de schimb aferent instrumentelor financiare, sunt recunoscute direct in capitalurile proprii. La derecunoasterea activului, castigul sau pierderea cumulata sunt inregistrate in contul de profit sau pierdere.
Societatea a clasificat toate participatiile detinute in capitalul social al altor emitenti ca active financiare disponibile pentru vanzare.
Activele si datoriile financiare sunt recunoscute la data la care Societatea devine parte contractuala la conditiile respectivului instrument. Activele si datoriile financiare sunt masurate la momentul recunoasterii initiale la valoarea justa plus costurile de tranzactionare direct atribuibile, cu exceptia activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere pentru care costurile de tranzactionare nu sunt incluse in valoarea instrumentului si a investitiilor in actiuni a caror valoare justa nu a putut fi determinata in mod credibil si care sunt recunoscute initial la cost.
Activele si datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat in situatia pozitiei financiare doar atunci cand exista un drept legal de compensare si daca exista intentia decontarii lor pe o baza neta sau daca se intentioneaza realizarea activului si stingerea datoriei in mod simultan.
Veniturile si cheltuielile sunt prezentate net numai atunci cand este permis de standardele contabile, sau pentru profitul si pierderea rezultate dintr-un grup de tranzactii similare cum ar fi cele din activitatea de tranzactionare a Societatii.
Costul amortizat al unui activ financiar sau datorii financiare este valoarea la care activul financiar sau datoria financiara este evaluata la recunoasterea initiala, mai putin platile de principal, plus sau minus amortizarea cumulata pana la momentul respectiv utilizand metoda dobanzii efective pentru fiecare diferenta dintre valoarea initiala si valoarea la scadenta si minus orice reducere (directa sau prin utilizarea unui cont de ajustare) pentru depreciere sau imposibilitatea de recuperare.
Valoarea justa este suma pentru care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie, intre parti interesate si in cunostiinta de cauza, in cadrul unei tranzactii desfasurate in conditii obiective la data evaluarii.
Determinarea valorii juste a activelor si datoriilor financiare se bazeaza pe cotatiile unei piete active. Un instrument financiar are o piata activa daca pentru acel instrument sunt disponibile rapid si in mod regulat preturi cotate, iar aceste preturi reflecta tranzactii de piata efectuate regulat in conditii de piata obiective.
Activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care nu exista o piata activa si pentru care nu este posibila determinarea in mod credibil a unei valori juste sunt evaluate la cost si sunt testate periodic pentru deprecierea valorii.
Pentru celelalte instrumente financiare care nu au o piata activa, valoarea justa se determina folosind tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ tehnici bazate pe valoarea actualizata neta, metoda
fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparatillor cu instrumente similare pentru care exista un pret de piata observabil si alte metode de evaluare.
Valoarea rezultata prin folosirea unui model de evaluare se ajusteaza in functie de un numar de factori. intrucat tehnicile de evaluare nu reflecta in mod credibil toti factorii luati in considerare de catre participantii de pe piata atunci cand incheie o tranzactie. Ajustarile sunt inregistrate astfel incat sa reflecte modelele de risc, diferente dintre cotatiile de vanzare si de cumparare, riscurile de lichiditate precum si alti factori. Conducerea Societatii considera ca aceste ajustari sunt necesare pentru prezentarea unei masuri fidele a valorii instrumentelor financiare detinute la valoare iusta in situatia pozitiei financiare.
La data fiecarui bilant contabil, Societatea analizeaza daca exista vreun indiciu obiectiv potrivit caruia un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat daca si numai daca exista indicii obiective cu privire la deprecierea aparuta ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc dupa recunoasterea initiala a activului si care au un impact negativ asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat in mod credibil.
Daca exista indicii obiective ca a avut loc o pierdere din deprecierea activelor financiare masurate la cost amortizat, atunci pierderea este masurata ca diferenta intre valoarea contabila a activului si valoarea actualizata a fluxurilor viitoare de numerar utilizand rata dobanzii efective a activului financiar la momentul initial.
Daca un activ financiar masurat la cost amortizat are o rata variabila a dobanzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricarei pierderi din depreciere este rata variabila curenta a dobanzii, specificata in contract. Valoarea contabila a activului este diminuata prin folosirea unui cont de provizion. Pierderile din depreciere se recunosc in contul de profit sau pierdere.
Daca intr-o perioada urmatoare un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoasterii deprecierii determina reducerea pierderii din depreciere, pierderea din depreciere recunoscuta anterior este reluata prin ajustarea unui cont de provizion. Reducerea pierderii din depreciere se recunoaste in contul de profit sau pierdere.
In cazul activelor financiare disponibile pentru vanzare, atunci cand o scadere in valoarea justa a acestora a fost recunoscuta direct in capitalurile proprii si exista dovezi obiective ca activul este depreciat, pierderea cumulata care a fost recunoscuta direct in capitalurile proprii trebuie reclasificata din capitalurile proprii in profit sau pierdere ca o ajustare din reclasificare chiar daca activul financiar nu a fost derecunoscut.
Valoarea pierderii cumulate care este reluata din capitalurile proprii si recunoscuta in profit sau pierdere, trebuie sa fie diferenta dintre costul de achizitie (net de orice plata a principalului si de amortizare) si valoarea justa curenta, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior la profit sau pierdere.
Daca intr-o perioada ulterioara, valoarea justa a unor participatii, clasificate drept disponibile pentru vanzare creste si acea crestere poate fi legata in mod obiectiv de un eveniment care ar aparea dupa ce pierderea din depreciere a fost recunoscuta in profit sau pierdere, pierderea din depreciere trebuie reluata iar suma reluarii recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global.
Dacă există indicii obiective cu privire la o pierdere din deprecierea unei participatii nelistate care nu este prezentata la valoare justa deoarece valoarea justa nu poate fi masurata in mod credibil, sau cu privire la un activ financiar derivat care este legat sau care urmeaza a fi decontat printr-un astfel de instrument nelistat, valoarea pierderii din depreciere este masurata ca diferenta dintre valoarea contabila a activului financiar si valoarea actualizata a fluxurilor viitoare de numerar utilizand rata de
rentabilitate interna curentă a pietei pentru un activ financiar similar. Aceste pierderi din depreciere nu sunt reluate in contul de profit sau pierdere.
Pentru a determina daca un activ financiar disponibil pentru vanzare evaluat la cost (pentru ca valoarea justa nu poate fi determinata in mod credibil) este depreciat, Societatea ia in considerare evenimentele generatoare de pierderi relevante, cum ar fi: scaderea semnificativa si pe termen lung a valorii juste sub cost; conditiile pietei si ale domeniului de activitate, in masura in care acestea influenteaza valoarea recuperabila a activului; conditiile financiare si perspectivele pe termen scurt ale emitentului, inclusiv orice evenimente specifice nefavorabile ce pot influenta operatiunile desfasurate de emitent, pierderile recente ale emitentului, raportul calificat al auditorului independent asupra celor mai recente situatii financiare ale emitentului etc.
Date fiind limitările intrinseci ale metodologiilor aplicate si incertitudinea semnificativa a evaluarii activelor pe pietele internationale si locale, estimarile Societatii pot fi revizuite semnificativ dupa data aprobarii situatiilor financiare.
Societatea derecunoaste un activ financiar atunci cand drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expira, sau atunci cand Societatea a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar intr-o tranzactie in care a transferat in mod semnificativ toate riscurile si beneficiile dreptului de proprietate.
La derecunoastere actiunile sunt scazute folosind metoda FIFO (primul intrat - primul iesit).
Orice interes in activele financiare transferate retinut de societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.
Societatea derecunoaste o datorie financiara atunci cand s-au incheiat obligatiile contractuale sau atunci cand obligatiile contractuale sunt anulate sau expira.
Câștigurile sau pierderile ce rezulta dintr-o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare care nu este parte a unei relații de acoperire împotriva riscurilor sunt recunoscute după cum urmează:
câștigurile sau pierderile generate de active financiare sau de datorii financiare clasificate ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere sunt recunoscute în profit sau pierdere;
câștigurile sau pierderile generate de un activ financiar disponibil pentru vânzare sunt recunoscute la alte elemente ale rezultatului global, cu excepția pierderilor din depreciere.
Cand activul este derecunoscut, pierderea sau câștigul cumulate recunoscute anterior la alte elemente ale rezultatului global sunt reclasificate de la capitalurile proprii în profit sau pierdere.
In momentul deprecierii sau derecunoasterii activelor financiare si a datoriilor financiare contabilizate la cost amortizat, cat si prin procesul de amortizare a acestora, Societatea recunoaște un castig sau o pierdere in contul de profit sau pierdere.
In cazul activelor financiare recunoscute utilizând contabilitatea la data decontării, nicio modificare a valorii juste a activului ce urmează a fi primit pe parcursul perioadei dintre data tranzacționării și data decontării nu este recunoscută pentru activele înregistrate la cost sau la cost amortizat (excepție facand pierderile din depreciere). Pentru activele contabilizate la valoarea justă însă, modificarea valorii juste trebuie recunoscută în profit sau pierdere sau în capitalurile proprii, după caz.
Alte active si datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective minus orice pierderi din depreciere.
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate inițial la costul de achizitie (pentru cele procurate cu titlu oneros), la valoarea de aport (pentru cele primite ca aport in natura la constituirea / majorarea capitalului social), respectiv la valoarea justa de la data dobandirii pentru cele primite cu titlu gratuit.
Costul unui element de imobilizări corporale este format din pretul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preț de natură comercială și a oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locatia și în conditia necesară pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de catre conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angaiatii care rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, onorariile profesionale.
Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeași natură și cu utilizări similare:
terenuri și construcții;
instalatii tehnice si mijloace de transport;
alte instalatii, utilaje si mobilier
Pentru recunoasterea ulterioara, Societatea a adoptat modelul reevaluarii.
După recunoasterea ca activ, elementele de imobilzări corporale a căror valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil sunt contabilizate la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere.
Reevaluările trebuie sa se faca cu suficienta regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilantului.
Daçă un element al imobilizărilor corporale este reevaluat, atunci întreaga grupa de imobilizări corporale din care face parte acel element este supusa reevaluarii.
Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca urmare a unei reevaluări, creșterea este recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și acumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare.
Cu toate acestea, majorarea va fi recunoscută în profit sau pierdere în măsura în care aceasta compensează o descrestere din reevaluarea aceluiași activ recunoscut anterior în profit sau pierdere.
Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, această diminuare este recunoscută în profit sau pierdere.
Cu toate acestea, reducerea va fi recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectuează prin profit sau pierdere.
Terenurile si constructiile sunt evidentiate la valoare reevaluata, aceasta reprezentand valoarea justa la data reevaluarii minus amortizarea cumulata si pierderi din depreciere. Reevaluarile sunt realizate de catre evaluatori specializati, membrii ai ANEVAR. Frecventa reevaluarilor este dictata de dinamica pietelor carora le apartin terenurile si constructiile detinute de Societate.
Celelalte categorii de imobilizari corporale sunt evidentiate la cost, mai putin amortizarea cumulata si provizioanele pentru depreciere la data situatiilor financiare.
Cheltuielile cu întreținerea si reparatiile zilnice aferente imobilizărilor corporale nu sunt capitalizate; ele sunt recunoscute drept costuri ale perioadei în care se produc. Aceste costuri constau în principal în cheltuieli cu forța de muncă și cu consumabilele și pot include și costul componentelor de mică valoare.
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Cheltuielile cu întreținerea și reparațiile imobilizărilor corporale se înregistrează în contul de profit sau pierdere atunci când apar, iar îmbunătătirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viată a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.
Amortizarea este calculată la valoarea contabila (costul de achizitie sau valoarea reevaluata, minus valoarea reziduala) pentru activitatea pentru care sunt destinate. Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viată utilă estimată pentru imobilizările corporale (mai putin terenurile și imobilizarile in curs), aceasta se inregistreaza incepand cu data la care sunt disponibile pentru utilizare, pentru activitatea pentru care sunt destinate, aceasta modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ.
Amortizarea unui activ inceteaza cel mai devreme la data cand activul este clasificat drept detinut pentru vanzare (sau inclus intr-un grup destinat cedarii care este clasificat drept detinut in vederea vanzarii), in conformitate cu IFRS 5 si la data la care activul este derecunoscut. Prin urmare amortizarea nu inceteaza cand activul nu este utilizat sau este scos din uz, cu exceptia cazului in care acesta este complet amortizat.
Duratele de viață utile estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt următoarele:
| - constructii | 12-50 ani |
|---|---|
| - instalații tehnice și mijloace de transport | 3-20 ani |
| - alte instalatii, utilaje si mobilier | $3-15$ ani |
Metodele de amortizare, duratele utile de viata estimate, precum si valorile reziduale sunt revizuite de catre conducerea societatii la fiecare data de raportare.
Un activ este depreciat atunci când valoarea sa contabilă depășește valoarea sa recuperabilă.
Cu ocazia fiecărei date de raportare, Societatea trebuie să verifice dacă există indicii ale deprecierii activelor. In cazul în care sunt identificate astfel de indicii, Societatea trebuie să estimeze valoarea recuperabilă a activului.
Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, această diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulată în capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare.
Terenurile nu se depreciaza. Deprecierea altor bunuri tangibile este calculata, folosind metoda amortizării liniare, alocand costuri aferente valorii reziduale, in concordanta cu durata de viata aferenta.
Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale este derecunoscută (eliminată din situația pozitiei financiare) la cedare sau atunci când nu se mai asteaptă niciun beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanț împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Castigul sau pierderea rezultate dintr-o asemenea operațiune sunt incluse în contul de profit sau pierdere curent.
Investitiile imobiliare sunt proprietati imobiliare (terenuri, cladiri sau parti ale unei cladiri) detinute de catre Societate (ca proprietar) in scopul inchirierii sau pentru cresterea valorii sau ambele, si nu pentru:
a fi utilizate pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative: sau pentru
a fi vandute pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.
Anumite proprietati includ o parte care este detinuta pentru a fi inchiriata sau cu scopul cresterii valorii si o altă parte care este detinuta in scopul producerii de bunuri, prestarii de servicii sau in scopuri administrative.
Daca aceste parti pot fi vandute separat (sau inchiriate separat in baza unui contract de leasing financiar), atunci ele sunt contabilizate separat. Daca partile nu pot fi vandute separat, proprietatea este tratata ca investitie imobiliara numai daca partea utilizata in scopul producerii de bunuri, prestarii de servicii sau in scopuri administrative este nesemnificativa.
O investitie imobiliară este recunoscută ca activ dacă și numai dacă:
O investitie imobiliară este evaluată initial la cost, inclusiv costurile de tranzacționare. Costul unei investiții imobiliare achiziționate este format din prețul de cumpărare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile (de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate și alte costuri de tranzacționare).
Politica contabilă a Societății privind evaluarea ulterioară a investițiilor imobiliare este cea pe baza modelului valorii juste. Această politică este aplicată în mod uniform tuturor investițiilor imobiliare. Evaluarea valorii juste a investitiilor imobiliare este efectuată de evaluatori membrii ai Asociației Nationale a Evaluatorilor din România (ANEVAR). Valoarea justă se bazează pe cotații de prețuri din piață, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferențele legate de natura, locația sau condițiile respectivului activ. Aceste evaluări sunt revizuite periodic de către conducerea Societății.
Câstigurile sau pierderile rezultate în urma modificării valorii juste a investitiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei în care acestea se produc.
Valoarea justă a investițiilor imobiliare reflectă condițiile de piață la data bilanțului.
Transferurile in sau din categoria investițiilor imobiliare sunt făcute daca si numai daca există o modificare în utilizarea respectivului activ.
Pentru transferul unei investiții imobiliare evaluate la valoare justă la imobilizări corporale, costul implicit al activului în scopul contabilizării sale ulterioare va fi valoarea sa justă de la data modificării utilizării.
Se aplică aceleași politici contabile ca și pentru imobilizări corporale.
Valoarea contabilă a unei investiții imobiliare este derecunoscută la cedare sau atunci când investiția este definitiv retrasă din folosință și nu se mai așteaptă beneficii economice viitoare din cedarea sa.
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Câștigurile sau pierderile care rezultă din vânzarea sau casarea unei investiții imobiliare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere atunci când aceasta este vândută sau casată.
Imobilizările necorporale sunt evaluate initial la cost. După recunoasterea initială, o imobilizare necorporală este contabilizată la cost minus amortizarea cumulată și orice pierderi din depreciere cumulate.
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru deprecierea fondului comercial și mărcile generate intern, sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.
Amortizarea este calculată pentru costul activului sau o altă valoare care substituie costul, minus valoarea reziduală. Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru imobilizările necorporale, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, această modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ.
Duratele de viată utile estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt următoarele: programe informatice $-3$ ani.
Metodele de amortizare, duratele de viață utile și valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfârșit de an financiar și sunt ajustate corespunzător.
Valoarea contabilă a activelor Societății care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, este revizuita la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.
O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unității sale generatoare de numerar depășește valoarea recuperabilă a activului sau a unității generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar si care in mod independent fată de alte active și alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în contul de profit sau pierdere.
Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare și valoarea sa justă mai puțin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unități. Pentru determinarea valorii nete de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice activului respectiv.
Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depășește valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare și depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.
Capitalul social este format din actiuni ordinare, indivizibile, nominative, de valoare egala, emise in forma dematerializata si acorda drepturi egale titularilor lor.
Provizioanele sunt datorii incerte din punct de vedere al plasării în timp sau al valorii. Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligație prezentă legală sau implicită ca urmare a unor evenimente trecute și când este probabil ca un consum de resurse să fie necesar pentru stingerea obligatiei. De asemenea, o estimare fiabilă a cuantumului acestei obligatii trebuie să fie posibilă.
Provizioanele se reanalizează la finalul perioadei de raportare și se ajustează astfel încât să reflecte cea mai bună estimare curentă. În cazul în care nu mai este probabilă ieșirea de resurse care încorporează beneficii economice, provizionul trebuie anulat.
Nu se recunosc provizioane pentru costurile care sunt suportate pentru desfăsurarea activității în viitor.
Societatea înregistrează provizioane pentru contracte oneroase în situatiile în care beneficiile estimate a fi obținute dintr-un contract sunt mai mici decât cheltuielile inevitabile asociate îndeplinirii obligatiilor contractuale.
Provizioanele pentru riscuri și cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligatie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligatiei este necesară o iesire de resurse care încorporează beneficii economice și când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce privește valoarea obligației.
Societatea va înregistra ca "alte provizioane pentru riscuri și cheltuieli" sumele necesare constituirii fondului de participare la profitul realizat în anul curent, pentru acordarea de stimulente salariaților, directorilor ce își desfășoară activitatea în baza contractului de mandat și administratorilor societății, după aprobarea de către adunarea generală a acționarilor a situațiilor financiare anuale individuale, întocmite pentru anul în care s-a realizat profitul din care se acordă stimulentele.
Beneficiile pe termen scurt ale angajaților includ salariile, primele și contribuțiile la asigurările sociale. Obligatiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaților nu se actualizează și sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere pe măsură ce serviciul aferent este prestat.
Pe langa salarii si alte drepturi de natura salariala, potrivit contractului de societate (actului constitutiv) si a contractului colectiv de munca, administratorii, directorii cu contract de mandat si salariatii societatii au dreptul de a primi si stimulente din fondul de participare la profit. Aceasta obligatie este recunoscuta mai intai in contul de profit sau pierdere al exercitiului financiar in care s-a realizat profitul sub forma unor provizioane pentru riscuri si cheltuieli.
Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate și fondul de șomaj, în decursul derulării activității normale. De asemenea, toți angajații Societății sunt membri și au obligația legală de a contribui (prin intermediul contribuțiilor sociale individuale) la sistemul de pensii al Statului român. Toate contribuțiile aferente sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligații suplimentare.
Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent și, în consecință, nu are niciun fel de alte obligații în acest sens. Societatea nu are obligația de a presta servicii ulterioare foștilor sau actualilor salariați.
Obligația netă a Societății în ceea ce privește beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajații le-au câștigat în schimbul serviciilor prestate de către aceștia în perioada curentă și perioadele anterioare. In baza Contractului colectiv de munca in vigoare, persoanele care se pensionează la limită de vârstă și vechime integrala in munca beneficiaza la data pensionării de o indemnizatie egala cu valoarea a doua salarii avute la momentul pensionarii.
Veniturile si cheltuielile cu dobânzile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere prin metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective reprezintă rata care actualizează exact plățile și încasările în numerar preconizate în viitor pe durata de viață asteptată a activului sau datoriei financiare (sau, acolo unde este cazul, pe o durata mai scurtă) la valoarea contabilă a activului sau datoriei financiare.
Veniturile din dividende sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere la data la care este stabilit dreptul de a primi dividendele (data ex-dividend).
Veniturile din dividende sunt inregistrate la valoarea bruta ce include impozitul pe dividende, care este recunoscut ca si cheltuiala curenta cu impozitul pe profit.
In cazul dividendelor primite sub forma acțiunilor ca alternativă la plata în numerar, veniturile din dividende sunt recunoscute la nivelul numerarului ce ar fi fost primit, în corespondență cu creșterea participației aferente. Societatea nu înregistrează venituri din dividende aferente acțiunilor primite fara contraprestatie in bani atunci când acestea sunt distribuite proportional tuturor actionarilor.
Tranzacțiile in valuta se inregistrează în moneda funcțională (lei), prin convertirea sumei în valută la cursul de schimb oficial comunicat de Banca Natională a României, valabil la data tranzactiei.
La data bilantului, elementele monetare exprimate în valută sunt convertite utilizându-se cursul de schimb din ultima zi de licitatie valutara din an.
Diferentele de curs care apar cu ocazia decontării elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite fată de cele la care au fost convertite la recunoașterea inițială (pe parcursul perioadei) sunt recunoscute ca pierdere sau câștig in contul de profit sau pierdere, în perioada în care apar.
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului in perioada in care au fost declarate si aprobate de catre Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor. Profitul disponibil pentru repartizare este profitul anului inregistrat in situatiile financiare intocmite in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti ("RCR") si este diferit de profitul reflectat in aceste situatii financiare separate, intocmite in conformitate cu IFRS, din cauza diferentelor intre RCR si IFRS.
Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul pe profit curent include impozitul pe veniturile din dividendele recunoscute la valoare bruta.
Impozitul pe profit este recunoscut in situatia rezultatului global sau in alte elemente ale rezultatului global daca impozitul este aferent elementelor de capital.
Impozitul curent este impozitul de platit aferent profitului realizat in perioada curenta, determinat in baza procentelor aplicate la data raportarii si a tuturor ajustarilor aferente perioadelor precedente.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2012: 16%). Rata de impozitare aferenta veniturilor din dividende impozabile a fost de 16% (31 decembrie 2012: 16%). Impozitul amanat este determinat de Societate folosind metoda bilantului pentru acele diferente temporare ce apar intre baza fiscala de calcul a impozitului pentru active si datorii si valoarea contabila a acestora, folosita pentru raportare in situatiile financiare individuale.
Impozitul amanat nu se recunoaste pentru urmatoarele diferente temporare: recunoasterea initiala a fondului comercial, recunoasterea initiala a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinatii de intreprinderi si care nu afectează nici profitul contabil nici pe cel fiscal si diferente provenind din investitii in filiale, cu conditia ca acestea sa nu fie reluate in viitorul apropiat.
Impozitul amanat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se asteapta sa fie aplicabile diferentelor temporare la reluarea acestora, in baza legislatiei in vigoare la data raportarii. Creantele si
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele curente cu impozitul si daca acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeasi autoritate fiscala pentru aceeasi entitate supusa taxarii sau pentru autoritati fiscale diferite dar care doresc sa realizeze decontarea creantelor si datoriilor curente cu impozitul utilizand o baza neta sau activele si datoriile aferente vor fi realizate simultan.
Creanta privind impozitul amanat este recunoscuta de Societate numai in masura in care este probabila realizarea de profituri viitoare care sa poata fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanta este revizuita la incheierea fiecarui exercitiu financiar si este diminuata in masura in care beneficiul fiscal aferent este improbabil sa se realizeze. Impozitele aditionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeasi data cu obligatia de plata a dividendelor.
Profitul disponibil pentru distribuire este profitul anului inregistrat in situatiile financiare intocmite in conformitate cu RCR si este diferit de profitul reflectat in situatiile financiare IFRS.
Societatea prezinta rezultatul pe actiune de baza si diluat pentru actiunile ordinare. Rezultatul pe actiune de baza se determina prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile actionarilor ordinari ai societatii la numarul mediu ponderat de actiuni ordinare aferente perioadei de raportare.
Rezultatul pe actiune diluat se determina prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile actionarilor ordinari si a numarului mediu ponderat de actiuni ordinare cu efectele de diluare generate de actiunile ordinare potentiale.
Un segment este o componenta distincta a societatii care furnizeaza anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizeaza produse sau servicii intr-un anumit mediu geografic (segment geografic) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de ale celorlalte segmente. La data de 31 decembrie 2013 societatea nu a identificat segmente de activitate sau geografice raportabile semnificative.
Urmatoarele amendamente, la standardele existente emise de Consiliul Standardelor Internationale de Contabilitate ("IASB") si adoptate de UE, sunt in vigoare pentru perioada curenta:
• Amendamentele la IFRS 7 Instrumente financiare-informatii de furnizat-transferul activelor financiare, adoptat de UE la data de 22 noiembrie 2011. Amendamentele prevăd cerințe suplimentare privind prezentarea de informații aferente tranzacțiilor care implica transferul de active financiare pentru a asigura o mai mare transparenta a expunerilor la risc atunci cand un activ financiar este transferat. Aplicarea amendamentelor nu a avut un efect semnificativ asupra prezentărilor de informatii in situatiile financiare individuale.
Adoptarea acestor amendamente la standardele existente nu a condus la nicio modificare a politicilor contabile ale Societatii.
• IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa (in vigoare de la 1 ianuarie 2013), adoptat de UE la data de 11 decembrie 2012, stabileste o singura sursa de îndrumare pentru determinarea valorii juste si pentru prezentarea de informatii despre determinarea valorii juste. Standardul defineste valoare justa, stabileste un cadru normativ pentru masurarea valorii juste si contine prevederi pentru prezentarea de informații despre masurarea valorii juste. Domeniul de aplicare al IFRS 13 este larg; acesta se aplica atat instrumentelor financiare cat si intrumentelor nefinanciare pentru care alte IFRS-uri prevad sau permit masurarea valorii juste si prezentarea de informații despre masurarea valorii juste, exceptând situatiile specifice. In general cerințele referitoare la furnizarea de informații in IFRS 13 sunt mai extinse fata de cele din standardele actuale. De exemplu, furnizarea cantitativa si calitativa de informații bazata pe ierarhia pe trei niveluri prevazuta in prezent doar pentru instrumentele financiare
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
in conformitate cu IFRS 7 Instrumente financiare: Furnizarea de informații, se va extinde in IFRS 13 pentru a acoperi toate activele si datorile din domeniul sau de aplicare.
Standardul impune clasificarea evaluarilor intr-o ierarhie a valorii juste, bazata pe natura intrărilor:
Nivelul 1- preturile cotate pe pietele active pentru active sau datorii identice pe care entitatea le poate accesa la data evaluarii;
Nivelul 2 - intrări, altele decât preturile cotate pe piața ce sunt incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru activ sau datorie, fie direct, fie indirect;
Nivelul 3 - intrări neobservabile pentru activ sau datorie.
• IAS 27 Situatii financiare individuale (modificat in 2011), in vigoare de la 1 januarie 2013, adoptat de UE la data de 11 decembrie 2012. Pentru societățile care aplică standardele IFRS adoptate de UE, data intrării în vigoare este 1 ianuarie 2014. Standardul continua cerințele existente de contabilitate si prezentare de informații ale IAS 27 (2008) in ceea ce privește situatiile financiare individuale, cu unele clarificari minore. De asemenea, cerințele existente ale IAS 28 (2008) si IAS 31 pentru situatiile financiare individuale au fost incorporate in IAS 27 (2011). Standardul nu mai trateaza principiul controlului si prevederile legate de întocmire a situatiilor financiare consolidate, acestea fiind mutate in IFRS 10 Situatii financiare consolidate. Amendamentele nu au avut efect semnificativ asupra situatiilor financiare individuale.
• IAS 28 Investitii in entitati asociate (modificat in 2011), in vigoare de la 1 ianuarie 2013, adoptat de UE la data de 11 decembrie 2012. Pentru societățile care aplică standardele IFRS adoptate de UE, data intrării în vigoare este 1 ianuarie 2014. Exista amendamente limitate făcute in IAS 28 (2008):
(a) IFRS 5 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati întrerupte se aplica unei investiții sau unei parti a unei investitii, intr-o entitate asociata sau asociere in participatie care întrunește criteriile pentru a fi clasificata drept investiție detinuta in vederea vanzarii. Pentru orice parte ramasa a investitiei ce nu a fost clasificata drept detinuta pentru vanzare, se aplica metoda punerii in echivalenta pana ce are loc cedarea partii care este clasificata drept detinuta in vederea vanzarii. Dupa ce are loc cedarea, orice interes pastrat este contabilizat folosind metoda punerii in echivalenta daca interesul pastrat continua sa fie o entitate asociata sau o asociere in participatie;
(b) anterior, IAS 28 (2008) si IAS 31 prevedeau ca incetarea influentei semnificative sau controlul in comun sa declanseze remasurarea oricărei participatii pastrate in toate situatiile, chiar daca influenta semnificativa era urmata de control in comun. IAS 28 (2011) prevede acum ca in astfel de scenarii interesul pastrat in investitie sa nu fie remasurat.
• Amendamente la IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internationale de Raportare Financiara ("IFRS") - hiperinflatia severa și eliminarea datelor fixe pentru cei care adopta pentru prima data IFRS-urile (in vigoare pentru perioade anuale incepand de la sau dupa 1 ianuarie 2013), adoptate de UE la data de 12 decembrie 2012. Amendamentele prevăd o noua excepție cu privire la aplicarea IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a IFRS. Entitatile care au fost expuse unei hiperinflatii severe pot folosi valoarea justa drept cost presupus al activelor si datoriilor lor in situatia IFRS introductiva a pozitiei financiare. Aplicarea acestor modificări nu a avut un efect semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Societatii.
• Amendamente la IFRS 7 Instrumente financiare-informatii de furnizat-amendamente care sporesc furnizarea de informații referitoare la compensarea activelor si datoriilor financiare (in vigoare de la 1 ianuarie 2013), adoptat de UE la data de 13 decembrie 2012. Amendamentul introduce cerințe pentru prezentarea suplimentara de informații ce vor permite utilizatorilor situatiilor financiare ale unei entitati sa evalueze efectul sau posibilul efect al acordurilor de compensare, inclusiv drepturile de compensare asociate activelor si datoriilor financiare recunoscute, asupra poziției financiare a entitatii.
• Amendamente la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare-prezentarea altor elemente ale rezultatului global adoptate de UE la data de 5 iunie 2012. Societatea a aplicat aceste amendamente înainte de data intrării in vigoare (perioade anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2012). Amendamentele introduc o noua terminologie pentru situatia rezultatului global. In conformitate cu amendamentele la IAS 1,"Situatia rezultatului global" este redenumita "Situatia de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global" iar "Situatia veniturilor" este redenumita "Situatia de profit sau pierdere". Amendamentele la IAS 1 pastreaza optiunea de a prezenta profitul sau pierderea si alte rezultate globale fie intr-o singura situatie fie in doua situatii separate dar consecutive. Cu toate acestea, amendamentele la IAS 1 prevăd ca elementele din alte rezultate globale sa fie grupate in doua categorii in secțiunea alte rezultate globale: (a) elemente care nu vor fi reclasificate in situatia de profit sau pierdere si (b) elemente ce pot fi reclasificate in situatia de profit sau pierdere atunci cand sunt îndeplinite anumite condiții specifice. Este prevăzut ca impozitul pe profit aferent elementelor din alte rezultate globale sa fie alocat pe aceeași baza - amendamentele nu modifica optiunea de a prezenta elementele din alte elemente ale rezultatului global fie inainte de sau dupa impozitare (nete de taxe). Amendamentele au fost aplicate retrospectiv, prezentarea elementelor din alte rezultate globale fiind modificata pentru a reflecta aceste schimbari. Cu exceptia modificărilor mai sus mentionate in prezentarea informațiilor, aplicarea amendamentelor la IAS 1 nu are ca rezultat niciun impact asupra profitului sau pierderii, altor rezultate globale sau rezultatului global total.
• Amendamente la IAS 12 Impozitul pe profit-impozitul pe profit amanat: recuperarea activelor de baza (in vigoare de la 1 ianuarie 2013) adoptat de UE la data de 11 decembrie 2012. Amendamentele prevăd o excepție de la principiile generale ale IAS 12 in sensul ca masurarea activelor si datoriilor privind impozitul pe profit amanat trebuie sa reflecte consecintele impozitului ce ar decurge din modul in care Societatea se asteapta sa recupereze valoarea contabila a unui activ. In mod particular conform amendamentelor, investitiile imobiliare ce sunt masurate folosind modelul valorii juste in conformitate cu IAS 40 Investiții imobiliare se considera a fi recuperate prin vanzare in scopul determinarii impozitului pe profit amanat, exceptând cazul in care presupunerea este respinsa in anumite circumstante. Aplicarea amendamentelor nu a avut un efect asupra sumelor raportate.
• Amendamente la IAS 19 Beneficiile angajaților (modificat in 2011), in vigoare de la 1 ianuarie 2013, adoptat de UE la data de 5 iunie 2012. Amendamentele la IAS 19 modifica modul de contabilizare pentru planurile de beneficii determinate si beneficiile postangajare. Cea mai importanta modificare se refera la contabilizarea schimbarilor legate de obligatiile privind beneficiul determinat si activele planului. Amendamentele prevăd recunoașterea modificărilor obligațiilor privind beneficiul determinat si valorii juste a activelor planului atunci cand acestea apar, eliminând metoda "coridor" permisa in conformitate cu versiunea anterioara a IAS 19 si grăbește recunoașterea costurilor pentru servicii anterioare. Amendamentele cer ca toate câștigurile si pierderile actuariale sa fie recunoscute imediat in alte rezultate globale astfel incat activele si datoriile nete pentru pensie recunoscute in situatia neconsolidata a poziției financiare sa reflecte valoarea integrala a deficitului sau surplusului din plan. Amendamentele la IAS 19 sunt cuprinse in situatiile financiare individuale ale Societatii pentru perioada anuala.
• IFRS 10 Situatii financiare consolidate (in vigoare de la 1 Ianuarie 2014), adoptat de UE la data de 11 decembrie 2012, înlocuiește secțiunile din IAS 27 Situatii Financiare consolidate si individuale care trateaza situatiile financiare consolidate. SIC 12 Consolidare-Entitati cu scop special a fost retras la emiterea IFRS 10. In conformitate cu IFRS 10, exista o singura baza pentru consolidare, care este
JPA Audit & Consultantă 20 JUN 2014 For identification purpose Pentru identificare
controlul. In plus, IFRS 10 include o noua definitie a controlului care contine 3 elemente: (a) autoritate asupra entitatii in care s-a investit, (b) expunere sau drepturi asupra rezultatelor variabile pe baza participării sale in entitatea in care s-a investit, si (c) capacitatea de a-si utiliza autoritatea asupra entitatii in care s-a investit pentru a influenta valoarea veniturilor investitorului. Indrumari vaste au fost adaugate in IFRS 10 pentru a trata scenarii complexe. Adoptarea IFRS 10 nu a dus la modificarea politicilor contabile ale societatii.
• IFRS 11 Angajamente comune (in vigoare de la 1 ianuarie 2014), adoptat de UE la data de 11 decembrie 2012, înlocuiește IAS 31 Interese in asociații in participatie. IFRS 11 trateaza modul in care trebuie clasificate angajamentele comune in care doua sau mai multe parti au controlul comun. SIC-13 Entitati controlate in comun - contributii nemonetare ale asocierilor in participatie a fost retras odata cu emiterea IFRS 11. In conformitate cu IFRS 11, asocierile in participatie sunt clasificate drept operatiuni in comun sau societati pe actiuni, in functie de drepturile sau obligaitile partilor la asociere. Dimpotriva, in conformitate cu IAS 31, exista trei tipuri de forme de asocieri in participatie: entitati controlate in comun; active controlate in comun; activitati controlate in comun. In plus, in conformitate cu IFRS 11 un asociat intr-o asociere in participatie trebuie sa recunoasca o investitie si sa o contabilizeze prin metoda punerii in echivalenta, in timp ce in conformitate cu IAS 31 acestea pot utiliza metoda punerii in echivalenta sau proporțional cu participatia la capitalurile proprii. Societatea nu este parte in nicio asociere in participatie. IFRS 11 nu a condus la nicio modificare a politicilor contabile.
· IFRS 12 Prezentarea intereselor existente in alte societati (in vigoare de la 1 ianuarie 2014), adoptat de UE la data de 11 decembrie 2012, prevede furnizarea de informații suplimentare referitoare la rationamentele si ipotezele semnificative efectuate pentru a stabili natura interesului detinut intr-o entitate sau aranjament, filiala, aranjament comun si asocieri in participatie si entitati structurate individuale. Adoptarea IFRS 12 nu a condus la nicio modificare a politicilor contabile.
• Amendamente la IAS 32 - Instrumente financiare: prezentare - Compensarea activelor financiare si datoriilor finaciare, in vigoare de la sau dupa 1 ianuarie 2014, adoptate de UE la data de 13 decembrie 2012. Amendamentele se adreseaza neconcordantelor din practica actuala in aplicarea criteriilor de compensare din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare. Amendamentele clarifica înțelesul expresiei "in prezent are un drept de compensare executoriu prin lege" si faptul ca unele sisteme de decontare bruta pot fi considerate echivalente cu decontarea neta. Administratorii anticipeaza ca aplicarea acestor amendamente la IAS 32 ar putea avea ca rezultat o prezentare mai amanuntita de informatii cu privire la compensarea activelor financiare si datoriilor financiare in viitor.
Societatea a ales sa nu adopte aceste standarde, revizuiri si interpretări inainte de data intrării lor in vigoare. Societatea prevede ca adoptarea acestor standarde, revizuiri si interpretări nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Societatii in perioada de aplicare initiala.
• IFRS 9 Instrumente financiare, emis in noiembrie 2009 (in vigoare de la 1 ianuarie 2015), neadoptat inca de UE. Acest standard introduce noi cerințe pentru clasificarea si masurarea activelor financiare. IFRS 9 modificat in octombrie 2010 include cerințe pentru clasificarea si masurarea
datoriilor financiare si pentru scoaterea din evidenta (derecunoastere). Standardul nu este aplicabil pana la data de 1 ianuarie 2015 dar poate fi aplicat mai devreme.
• Amendamente la IFRS 1 Prezentarea situatiilor financiare-imprumuturi guvernamentale (in vigoare pentru perioade anuale incepand de la sau dupa 1 ianuarie 2013), neadoptate inca de UE. Amendamentele care trateaza imprumuturile primite de la guverne la o rata a dobânzii sub nivelul de piata, permit entitatilor care adopta pentru prima data IFRS sa nu aplice retrospectiv prevederile IFRS cu privire la înregistrarea acestor împrumuturi la momentul tranzitiei. Societatea nu se asteapta ca aceste amendamente sa aiba impact semnificativ asupra situatiilor financiare.
• Amendamente la IFRS 9 si IFRS 7- data obligatorie de intrare in vigoare a IFRS 9 si prezentarea informațiilor la momentul tranzitiei (in vigoare de la 1 ianuarie 2015) care a modificat data intrării in vigoare a IFRS 9 la perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2015, si a modificat scutirea de a prezenta perioade comparative precum si furnizarea de informatii in conformitate cu IFRS 7.
· Amendamente la IFRS 10, IFRS 11 si IFRS 12 Situatii financiare consolidate, Asocieri in participatie si Furnizare de informații privind interesul in alte entitati: indrumari pentru tranzitie, neadoptate inca de UE. Amendamentele clarifica anumite aspecte referitoare la tranzitie la momentul aplicarii IFRS 10, IFRS 11 si IFRS 12 pentru prima data. (in vigoare de la 1 ianuarie 2013).
· Amendamente la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 27 Situatii financiare consolidate, Prezentarea intereselor existente in alte entitati si Situatii financiare individuale, neadoptate inca de UE (in vigoare de la 1 ianuarie 2014).
· Amendamente la diverse standarde Inbunatatiri ale IFRS(2012), ca urmare a proiectului anual de imbunatatire a standardelor publicat pe 17 mai 2012 (IFRS 1, IAS 1, IAS 16, IAS 32, IAS 34) in special pentru a elimina inadvertențele si pentru a clarifica textul (amendamentele se aplica pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2013). Textul a fost publicat in JO al UE din 28.03.2013 - Regulamentul (UE) nr. 301/2013 al COMISIEI din 27 martie 2013.
Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de aplicare initiala.
Societatea, prin complexitatea activității pe care o desfășoară, este supusă unor riscuri variate.
Managementul riscului este parte integrantă a tuturor proceselor decizionale și de afacere în cadrul societătii. Conducerea Societatii evaluează în mod continuu riscurile care pot afecta atingerea obiectivelor societății și ia măsurile care se impun cu privire la orice modificare a condițiilor în care își desfăsoară activitatea.
Conducerea societății acordă o atenție deosebită identificării riscurilor. Expunerea societății la riscurile inerente afacerii, prin operațiunile și tranzacțiile zilnice (în special operațiunile de pe piața de capital) este identificată și agregată prin infrastructura de management al riscului implementată: auditor intern, control intern, monitorizare operativă, niveluri ierarhice de autorizare și validare a tranzacțiilor.
Evaluarea riscurilor identificate se face prin modele și metode specifice: un sistem de indicatori și limite aferente, evaluarea evenimentelor de risc generatoare de pierderi, calcul de provizioane specifice, calcule privind evoluția viitoare a valorii activelor administrate.
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Monitorizarea riscurilor se face pe fiecare nivel ierarhic, existând proceduri de supervizare și aprobare a limitelor de decizie si tranzactionare.
Raportarea internă a expunerii la risc se face în mod continuu, pe linii de activitate, conducerea societății fiind informată permanent cu privire la riscurile inerente ce pot apărea în derularea activității. Principalele elemente de risc identificate la nivelul Societatii sunt:
a) riscul de piata
b) riscul de credit
c) riscul de lichiditate
d) riscul aferent impozitarii
e) riscul aferent mediului economic
f) riscul operational
Societatea a implementat politici de evaluare a riscurilor la care este expusa, politici aprobate de Consiliul de Administratie.
Riscul de piată se definește drept riscul ca mișcările prețurilor de pe piețele financiare (valoarea actiunilor si a altor titluri de valoare, cursurile valutare, ratele dobânzilor) să modifice valoarea portofoliului.
Administrarea eficienta a riscului de piata se face prin utilizarea analizei fundamentale care da indicatii asupra soliditatii unei investitii, precum si estimarea potentialului unor companii, si luand in considerare prognozele privind evolutia ramurilor economice si a pietelor financiare.
Principalele aspecte urmarite in analiza riscului de piata sunt: evaluarea portofoliului de actiuni din punct de vedere al profitabilitatii si a potentialului de crestere, alocarea strategica a investitiilor pe termen lung, identificarea investitiilor pe termen scurt pentru a se fructifica fluctuatiile de pret pe piata de capital, stabilirea unor limite de concentrare a activelor intr-un anumit sector economic.
Societatea este supusă la riscul de piată, în special din cauza activităților sale de tranzacționare. Ținând cont de specificul Societatii, cele mai relevante riscuri pentru activitatea curentă sunt: riscul de preț al acțiunilor, riscul de rată a dobânzii, riscul valutar.
Societatea este expusa riscului de valoare justa a instrumentelor financiare detinute sa fluctueze ca rezultat al schimbarilor in preturile pietei, fie ca este cauzat de factori specifici activitatii emitentului sau, sau factori care afecteaza toate instrumentele tranzactionate pe piata.
Valoarea de piata a portofoliului de actiuni listate (pe BVB, SIBEX, RASDAQ, SIBEX-ATS), la $31.12.2013$ , reprezinta $63.47\%$ (31.12.2012: 60,76%) din valoarea totala a portofoliului de actiuni administrat.
In aceste conditii, societatea are un risc ridicat – asociat variatiei preturilor activelor financiare de pe piata de capital.
In cadrul portofoliului administrat se regasesc un numar de 7 emitenti, din cei 10 care constituie indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti.
Valoarea de piata conform IFRS a pachetelor de actiuni detinute la cei 7 emitenti, reprezinta 72,47% din valoarea de piata a actiunilor detinute la societatile listate. Astfel, riscul asociat variatiei indicelui BET al BVB este ridicat.
Plasamentele detinute in societatile ale caror titluri sunt cotate si tranzactionate pe piata de capital din Romania, plus plasamentul detinut la Banca Comerciala Romana, reprezinta la 31.12.2013 - 91,43% (31.12.2012: 91,06%) din valoarea justa a investitiilor.
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Departamentul Economic și Direcția Plasamente și Managementul Riscului au responsabilitatea urmăririi pieței monetare și de capital și de a informa conducerea efectivă privind evenimentele importante care pot afecta portofoliul de active al Societatii și veniturile prognozate.
Societatea monitorizeaza de asemenea concentrarea riscului pe sectoare de activitate care se prezinta dupa cum urmeaza:
| Structura portofoliului | Valoarea de piata totala a pachetului 31.12.2013 |
Valoarea de piata totala a pachetului 31.12.2012 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sectoarele economice cu pondere in portofoliul valoric SIF : |
(aii) | $\%$ | (lei) | $\frac{0}{6}$ | ||
| 1.680.256.416 | 100,00 | 1.550.911.256 | 100,00 | |||
| finante, banci, asigurari | 789.529.461 | 46,99 | 852.228.492 | 54,95 | ||
| resurse petrol si servicii anexe | 326.890.017 | 19,45 | 250.549.468 | 16,15 | ||
| transport energie si gaze | 130.332.641 | 7,76 | 75.030.121 | 4,84 | ||
| turism, alim. publica, agrem. | 49.049.148 | 2,92 | 41.589.173 | 2,68 | ||
| ind.metalurgica | 22.120.618 | 1,32 | 18.103.048 | 1,17 | ||
| ind.alimentara | 62.093.767 | 3,70 | 26.119.977 | 1,68 | ||
| ind.constr.masini, prelucr. | 16.303.420 | 0,97 | 23.254.339 | 1,50 | ||
| fonduri mutuale si alte entitati financiare similare | 17.119.757 | 1,02 | ||||
| ind.electronica, electroteh. | 38.337.631 | 2,28 | 33.160.614 | 2,14 | ||
| inchirieri si subinchirieri bunuri imobiliare | 43.025.670 | 2,56 | 39.633.749 | 2,56 | ||
| ind.lemn, celuloza, hirtie | 4.935.373 | 0,29 | 5.165.498 | 0,33 | ||
| constructii | 3.244.489 | 0,19 | 5.548.334 | 0,36 | ||
| alte intermedieri financiare | 8.013.416 | 0,48 | 8.875.896 | 0,57 | ||
| comert interior | 43.707.582 | 2,60 | 36.614.463 | 2,36 | ||
| industrie farmaceutica | 43.001.979 | 2,56 | 83.146.664 | 5,36 | ||
| dezvoltare (promovare) imobiliara | 37.251.962 | 2,22 | 19.720.458 | 1,27 | ||
| ind.sticla, portelan, faianta | 17.321.136 | 1,03 | 16.022.080 | 1,03 | ||
| ind.chimica | 11.625.500 | 0,69 | 4.397.932 | 0,28 | ||
| administrarea pietelor financiare | 12.640.235 | 0,75 | 7.910.395 | 0, 51 | ||
| alte activitati | 1.460.643 | 0,09 | 1.962.451 | 0,12 | ||
| TOTAL TITLURI DE CAPITAL | 1.678.004.445 | 99,87 | 1.549.033.152 | 99,88 | ||
| UNITATI DE FOND | 2.251.971 | 0,13 | 0,12 1.878.104 |
Din analiza datelor prezentate mai sus, la 31.12.2013 Societatea detinea cu precadere actiuni la emitenti care activeaza in domeniul finante, banci, asigurari cu o pondere de 46,99% din total portofoliu, in scadere fata de 31.12.2012, cand pe acelasi sector de activitate inregistra o pondere de 54,95%.
Riscul valutar este riscul ca valoarea unui portofoliu să fie afectată negativ ca urmare a unei variații a cursurilor valutare.
Societatea are activele si pasivele, in majoritatea lor, exprimate in moneda nationala.
Expunerea fata de riscul valutar se datoreaza depozitelor in valuta, o parte din disponibilitatile monetare fiind plasate in valuta, respectiv in USD si EUR.
Disponibilitatile in valuta reprezinta, la 31.12.2013, 0,23% (31.12.2012: 0,25%) din totalul activelor financiare, astfel incat riscul valutar este nesemnificativ.
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Datorita ponderii scazute a activelor exprimate in valuta, societatea nu are o politica formalizata de acoperire a riscului valutar.
Investitiile in depozite bancare in valuta sunt in permanenta monitorizate si se iau masuri de investire, dezinvestire, in functie de evolutia prognozata a cursului valutar.
Concentrarea activelor si datoriilor pe feluri de valute este rezumata in tabelul urmator:
| In lei | Valoare contabila |
Lei | EUR | USD |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2013 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de numerar | 68.377 | 68.206 | 113 | 58 |
| Depozite plasate la banci | 39.091.517 | 35.138.602 | 119.302 | 3.833.613 |
| Active financiare disponibile pentru | ||||
| vanzare | 1.680.256.416 | 1.680.256.416 | ||
| Credite si creante | 3.046.498 | 3.046.498 | ||
| Alte active financiare | 901.777 | 901.777 | ||
| Total active financiare | 1.723.364.585 | 1.719.411.499 | 119.415 | 3.833.671 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plata | 127.558.764 | 127.558.764 | ||
| Alte datorii financiare | 10.723.083 | 10.723.083 | ||
| Total datorii financiare | 138.281.847 | 138.281.847 | ||
| In lei | Valoare contabila |
Lei | EUR | USD |
| 31 decembrie 2012 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de numerar | 599.391 | 554.820 | 44.219 | 352 |
| Depozite plasate la banci | 38.242.947 | 34.264.263 | 92.223 | 3.886.461 |
| Active financiare disponibile pentru | ||||
| vanzare | 1.550.911.256 | 1.550.911.256 | ||
| Credite si creante | 4.091.089 | 4.091.089 | ||
| Alte active financiare | 4.497.073 | 4.497.073 | ||
| Total active financiare | 1.598.341.756 | 1.594.318.501 | 136.442 | 3.886.813 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plata | 112.437.606 | 112.437.606 | ||
| Alte datorii financiare | 14.589.873 | 14.589.873 |
Riscul de rată a dobânzii este acela ca valoarea unui portofoliu să varieze ca urmare a unor schimbări în ratele dobânzilor practicate pe piată. Factorii ce definesc acest tip de risc de piață sunt o gamă largă de rate ale dobânzii corepunzătoare unei variații de piețe, monede și scadențe pentru care Societatea deține poziții. Rata dobanzii influenteaza direct veniturile si cheltuielile atasate activelor si datoriilor financiare purtatoare de dobanzi variabile.
Anul 2013 a fost caracterizat de o scădere continuă a dobânzilor. La data de 31 decembrie 2013 societatea detinea numai active financiare sub forma depozitelor bancare care erau purtatoare de dobanda.
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Majoritatea activelor din portofoliu nu sunt purtatoare de dobanda. In consecinta societatea nu este in mod semnificativ afectata de riscul de rata a dobanzii. Ratele de dobanda aplicate numerarului si echivalentelor de numerar sunt pe termen scurt.
Urmatorul tabel rezuma expunerea societatii la riscul de rata a dobanzii.
| In lei | Valoare | Intre | ||
|---|---|---|---|---|
| contabila | Sub 3 luni | 3 si 12 luni | Fara dobanda | |
| 31 decembrie 2013 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de | ||||
| numerar | 68.377 | 68.377 | ||
| Depozite plasate la banci Active financiare disponibile |
39.091.517 | 39.091.517 | ||
| pentru vanzare | 1.680.256.416 | 1.680.256.416 | ||
| Credite si creante | 3.046.498 | 3.046.498 | ||
| Alte active financiare | 901.777 | 901.777 | ||
| Total active financiare | 1.723.364.585 | 39.091.517 | 1.684.273.068 | |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plata | 127.558.764 | 127.558.764 | ||
| Alte datorii financiare | 10.723.083 | 10.723.083 | ||
| Total datorii financiare | 138.281.847 | 138.281.847 | ||
| In lei | Valoare | Intre | ||
| contabila | Sub 3 luni | 3 si 12 luni | Fara dobanda | |
| 31 decembrie 2012 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de | ||||
| numerar | 599.391 | 599.391 | ||
| Depozite plasate la banci | 38.242.947 | 38.242.947 | ||
| Active financiare disponibile | ||||
| pentru vanzare Credite si creante |
1.550.911.256 | 1.550.911.256 | ||
| Alte active financiare | 4.091.089 | 4.091.089 | ||
| Total active financiare | 4.497.073 1.598.341.756 |
38.242.947 | 4.497.073 1.560.098.809 |
|
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plata | 112.437.606 | 112.437.606 | ||
| Alte datorii financiare | 14.589.873 | 14.589.873 | ||
| Total datorii financiare | 127.027.479 | 127.027.479 |
Riscul de credit este riscul inregistrarii unei pierderi ca urmare a neindeplinirii unei obligatii de catre contrapartida in cadrul unui instrument financiar.
În conformitate cu prevederile legale, Societatea nu a acordat niciun fel de credite sau garanții terților. Riscul de credit poate afecta activitatea Societatii indirect, fiind cazul societăților comerciale din portofoliu care întâmpină dificultăți financiare în a-și achita obligațiile de plată corespunzătoare dividendelor.
Societatea poate fi expusa riscului de credit prin investitii realizate in obligatiuni, a conturilor curente, depozitelor bancare, precum si a altor creante.
La data de 31 decembrie 2013 Societatea nu detinea in portofoliu obligatiuni, garantii reale drept asigurare si nu inregistra active financiare restante.
Toate tranzactiile Societatii de vanzare - cumparare de actiuni sunt realizate prin intermediul bancii depozitare cu care exista contract de custodie - depozitare, conform prevederilor legale, astfel ca riscul de neindeplinire a obligatiilor de decontare este minim.
Expunerea maxima la riscul de credit la data de 31 decembrie 2013 este de 39.071.992 lei (31.12.2012: 40.212.619 lei) si poate fi analizata in tabelele urmatoare.
| 31 decembrie | 31 decembrie | ||
|---|---|---|---|
| In lei | 2013 | 2012 | |
| Depozite si conturi la banci | 39.031.903 | 38.749.530 | |
| Alte active | 40.089 | 1.463.089 | |
| TOTAL | 39.071.992 | 40.212.619 |
Expunere pe conturi curente si depozite plasate la banci (exclusiv dobanda atasata)
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Banca TRANSILVANIA | 24.511.117 | 32.255.709 |
| Banca RAIFFEISEN BANK | 3.914.135 | 4.060.436 |
| Banca ING BANK | 4.970.508 | 1.523.431 |
| Banca COMERCIALA ROMANA | 610.457 | 890.500 |
| Banca BRD - GSG | 2.210 | 16.864 |
| Marfin Bank | 5.022.914 | |
| Alte banci comerciale | 562 | 2.590 |
| Total | 39.031.903 | 38.749.530 |
| Alte active | ||
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
| Dividende de incasat | 117.531 | 154.561 |
| Alti debitori diversi si creante comerciale | 1.039.914 | 2.556.906 |
| Provizioane constituite pentru deprecierea altor active financiare |
(1.117.356) | (1.248.378) |
| Total | 40.089 | 1.463.089 |
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| JPA Audit & Consultanți | ||
|---|---|---|
| 20 JUN 2014 | ||
| For identification purpose Pentru identificare |
Lichiditatea este capacitatea Societatii de a-și asigura fondurile necesare pentru îndeplinirea tuturor obligatiilor sale de plată directe și indirecte, la un pret rezonabil în orice moment.
Riscul de lichiditate este riscul actual sau potential la care ar putea fi supuse profiturile Societății în urma imposibilității acesteia de a-și îndeplini obligațiile de plată la momentul scadenței.
Riscul de lichiditate poate să apară în urma:
incapacității de a gestiona scăderi neplanificate de volum sau modificări semnificative de structură a resurselor de finantare;
inabilității Societatii de a recunoaște modificări în condițiile de piață care îi pot afecta capacitatea de a lichida anumite active în timp foarte scurt și cu pierderi minime de valoare.
Societatea realizează profit în special din tranzacțiile cu acțiuni. Riscul de lichiditate din portofoliul administrat este legat în special de participațiile deținute la societățile comerciale de tip "închis" existente în portofoliul administrat. Astfel, vânzarea unor participații - în situația apariției unor aspecte negative în situatia lor economico-financiară sau în cazul în care se urmărește obținerea de lichidități este deosebit de greoaie, existând riscul de a nu fi posibilă obținerea unui preț superior sau cel puțin egal celui cu care aceste participații sunt evaluate în calculul activului net.
Totodată, lichiditatea scăzută a pieței de capital din România face adeseori dificilă chiar și tranzactionarea unor participații deținute la societăți comerciale listate pe piețele reglementate.
| In lei | Valoare contabila |
Sub 3 luni | Intre 3 si 12 luni |
Fara maturitate prestabilita |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2013 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de numerar | 68.377 | 68.377 | ||
| Depozite plasate la banci | 39.091.517 | 39.091.517 | ||
| Active financiare disponibile pentru vanzare |
1.680.256.416 | 1.680.256.416 | ||
| Credite si creante | 3.046.498 | 3.046.498 | ||
| Alte active financiare | 901.777 | 901.777 | ||
| Total active financiare | 1.723.364.585 | 39.091.517 | 1.684.273.068 | |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plata | 127.558.764 | 127.558.764 | ||
| Alte datorii financiare | 10.723.083 | 10.723.083 | ||
| Total datorii financiare | 138.281.847 | 138.281.847 |
Structura activelor si datoriilor este analizata in tabelul urmator.
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| in iei | Valoare contabila |
Sub 3 luni | Intre 3 si 12 luni |
rara maturitate prestabilita |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2012 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de numerar | 599.391 | 599.391 | ||
| Depozite plasate la banci | 38.242.947 | 38.242.947 | ||
| Active financiare disponibile pentru vanzare |
1.550.911.256 | 1.550.911.256 | ||
| Credite si creante | 4.091.089 | 4.091.089 | ||
| Alte active financiare | 4.497.073 | 4.497.073 | ||
| Total active financiare | 1.598.341.756 | 38.242.947 | 1.560.098.809 | |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plata | 112.437.606 | 112.437.606 | ||
| Alte datorii financiare | 14.589.873 | 6.391.044 | 8.198.829 | |
| Total datorii financiare | 127.027.479 | 118.828.650 | 8.198.829 |
Incepand cu data aderarii Romaniei la Uniunea Europeana, Societatea a trebuit sa se supună reglementarilor fiscale ale Uniunii Europene si sa implementeze schimbarile aduse de legislatia europeana. Modul in care Societatea a implementat aceste schimbari ramane deschis auditului fiscal timp de cinci ani.
Conducerea Societatii considera ca a interpretat corect prevederile legislative si a inregistrat valori corecte pentru impozite, taxe si alte datorii catre stat dar, si in aceste conditii, exista un anumit risc atasat.
Sistemul fiscal din România este supus unor diverse interpretări și schimbări permanente. În anumite situații, autoritățile fiscale pot adopta interpretări diferite față de Societate ale unor aspecte fiscale și pot calcula dobânzi și penalități.
Declaratiile privind impozitele si taxele pot fi supuse controlului si revizuirii pe o perioadă de cinci ani, în general după data depunerii lor.
Guvernul Romaniei detine un numar important de agentii autorizate sa efectueze controlul societatilor care opereaza pe teritoriul Romaniei. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte tari si pot acoperi nu numai aspectele fiscale, dar si alte aspecte legale si de reglementare care prezinta interes pentru aceste agentii. Este posibil ca Societatea sa fie supusa controalelor fiscale pe masura emiterii unor noi reglementari fiscale.
Acest risc este extrem de important, prin efectul direct asupra activității Societatii, cât și indirect, prin intermediul societăților la care Societatea deține participații.
Economia românească continuă să prezinte caracteristicile specifice unei economii emergente, și există un grad semnificativ de incertitudine privind dezvoltarea mediului politic, economic și social.
Deși în cursul anului 2013 efectele crizei economice mondiale s-au mai estompat (România a înregistrat o creștere a Produsului Intern Brut de 3,5%, cea mai mare crestere din randul tarilor member ale Uniunii Europene), tari dezvoltate din UE - Germania, Franta (cele mai mari economii europene) - au inregistrat crestere economica peste asteptari, in ultimul trimestru al anului, propulsand economia zonei euro. Pe ansamblu, in anul 2013, economia zonei euro s-a contractat cu 0,4% in timp ce PIB-ul UE a crescut cu 0,1%.
Cresterea Produsului Intern Brut al României, desi foarte bună, este dată în special de agricultură și exporturi (industria auto).
Pentru anul 2014, Guvernul României și F.M.I. estimează, pentru țara noastră, un avans economic de $2,2\% - 2,5\%$ .
Conducerea Societății urmărește schimbările ce au loc la nivel macroeconomic și caută – pe cât posibil - diminuarea impactului negativ asupra activității societății.
Debitorii Societatii pot fi de asemenea afectati de situatii de criza de lichiditate care le-ar putea afecta capacitatea de a-si onora datoriile curente. Deteriorarea conditiilor de operare a debitorilor ar putea afecta si gestionarea previziunilor de flux de numerar.
Sunt estimate periodic efectele asupra pozitiei financiare si asupra rezultatelor anului urmator pe care le-ar produce posibila scadere a lichiditatii pe piata financiara, deprecierea activelor financiare determinata de deteriorarea conditiilor de creditare si de volatilitatea crescuta pe piata valutara si de capital.
Riscul operational este riscul înregistrării unor pierderi cauzate de procese interne inadecvate sau nefunctionale, comportament uman inadecvat, sisteme nefunctionale sau evenimente externe.
Riscul operational tine de managementul resurselor umane, precum și de evenimente externe.
În contextul unei societăți de investiții, riscul operațional reprezintă riscul înregistrării de pierderi financiare sau al nerealizării profiturilor estimate.
Acesta este determinat de:
factori interni: existența unui personal cu o calificare insuficientă; derulare inadecvată a unor activități, datorită unor reglementări interne insuficiente; existenta unor sisteme informationale necorespunzătoare.
factori externi: condiții macroeconomice ostile; evenimente socio-politice; dese schimbări în mediul de afaceri, ca urmare a modificărilor legislative.
Gestionarea riscului operațional presupune gestionarea proceselor privind identificarea, evaluarea și aprecierea riscurilor operaționale, stabilirea responsabilităților, luarea de măsuri de atenuare sau anticipare a acestora, revizuirea periodică și monitorizarea progreselor.
Trebuie subliniat faptul că, în gestionarea riscului operațional, nu modelele și tehnicile sunt cele mai importante, ci atitudinea față de risc, care se formează în timp și este un aspect al culturii organizationale.
Societatea este supusa de asemenea si riscurilor operationale care include riscul de custode. Riscul de custode se refera la riscul de pierdere a titlurilor tinute in custodie, ocazionat de insolventa sau neglijenta custodelui. Chiar daca cadrul legal prevede si protejeaza societatea de asemenea riscuri, totusi in astfel de cazuri abilitatea societatii de a transfera titluri intr-o asemenea situatie ar putea fi afectata temporar.
Obiectivul Societatii este de a administra acest risc pentru evitarea sau limitarea pierderilor financiare si generarea de rentabilitate pentru actionarii sai.
Societatea are o politica de mentinere a capitalurilor proprii in scopul dezvoltarii societatii si atingerii obiectivelor propuse. Obiectivul principal al societatii este continuitatea activitatii in scopul furnizarii de profitabilitate pentru actionarii sai.
Capitalurile proprii ale Societatii sunt formate din capitalul social, rezervele create, rezultatul curent si rezultatul reportat. La data de 31.12.2013 capitalurile proprii ale Societatii erau de 1.451.424.962 lei (31.12.2012: 1.338.044.213 lei).
Societatea nu face subjectul unor cerinte legale de adecvare a capitalului.
Determinarea valorii juste a activelor si datoriilor financiare pentru care nu exista pret de piata observabil solicita utilizarea de tehnici de evaluare care, in lipsa datelor observabile de piata pot conduce la o valoare justa mai putin obiectiva si solicita niveluri de rationament care depind de lichiditatea, concentrarea, incertitudinea factorilor de piata, ipotezele de pret si alte riscuri specifice care afecteaza un instrument financiar.
Valorile contabile si valorile juste ale activelor si datoriilor financiare se prezinta la 31.12.2013, astfel:
| In lei | Disponibile pentru vanzare |
Cost amortizat | Valoarea contabila neta |
Valoare justa |
|---|---|---|---|---|
| Numerar si echivalente de numerar |
68.377 | 68.377 | 68.377 | |
| Depozite plasate la banci | 39.091.517 | 39.091.517 | 39.091.517 | |
| Active financiare disponibile pentru vanzare |
1.680.256.416 | 1.680.256.416 | 1.680.256.416 | |
| Investitii detinute pana la scadenta |
||||
| Alte active financiare | 3.948.275 | 3.948.275 | 3.948.275 | |
| Total active financiare | 1.680.256.416 | 43.108.169 | 1.723.364.585 | 1.723.364.585 |
| Dividende de plata | 127.558.764 | 127.558.764 | 127.558.764 | |
| Alte datorii financiare | 10.723.083 | 10.723.083 | 10.723.083 | |
| Total datorii financiare | 138.281.847 | 138.281.847 | 138.281.847 |
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Valorile contabile si valorile juste ale activelor si datoriilor financiare se prezinta la 31.12.2012, astfel:
| In lei | Disponibile pentru vanzare |
Cost amortizat | Valoarea contabila neta |
Valoare justa |
|---|---|---|---|---|
| Numerar și echivalente de numerar |
599.391 | 599.391 | 599.391 | |
| Depozite plasate la banci | 38.242.947 | 38.242.947 | 38.242.947 | |
| Active financiare disponibile pentru vanzare |
1.550.911.256 | 1.550.911.256 | 1.550.911.256 | |
| Investitii detinute pana la scadenta |
||||
| Alte active financiare | 8.588.162 | 8.588.162 | 8.588.162 | |
| Total active financiare | 1.550.911.256 | 47.430.500 | 1.598.341.756 | 1.598.341.756 |
| Dividende de plata | 112.437.606 | 112.437.606 | 112.437.606 | |
| Alte datorii financiare | 14.589.873 | 14.589.873 | 14.589.873 | |
| Total datorii financiare | 127.027.479 | 127.027.479 | 127.027.479 |
Veniturile din dividende sunt inregistrate la valoarea bruta. Cotele de impozitare a dividendelor aferente exercitiului financiar incheiat la 31.12.2013 au fost de 16% si zero (2012: 16% si zero). Veniturile din dividende, in principal, pe contributori se prezinta astfel:
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| OMV PETROM Bucuresti | 17.816.785 | 17.359.264 |
| BRD GROUPE SOCIETE GENERALE | 5.176.488 | |
| C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA S.A. | 2.105.782 | 4.538.635 |
| SC BIOFARM SA Bucuresti | 4.037.341 | 2.868.172 |
| SC MERCUR SA Craiova | 2.336.542 | 2.226.431 |
| SNTGN TRANSGAZ SA Medias | 4.220.061 | 1.922.526 |
| FONDUL PROPRIETATEA | 1.709.725 | 1.711.739 |
| EXIMBANK Banca de Export-Import | 4.441.676 | 911.923 |
| S.C. ANTIBIOTICE S.A. Iasi | 1.108.149 | 871.125 |
| SC UNIVERS SA Rm. Valcea | 823.425 | 434.213 |
| SC ELECTROMAGNETICA SA Bucuresti | 597.982 | 571.174 |
| Altele | 1.465.053 | 1.453.881 |
| TOTAL | 40.662.521 | 40.045.571 |
Note explicative la situatiile financiare individuale
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Venituri din dobanzi aferente depozitelor bancare |
1.141.817 | 1.935.968 |
| Venituri din dobanzi conturilor curente bancare | 6.216 | 14.261 |
| Total | 1.148.033 | 1.950.229 |
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Venituri financiare din ajustari pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare |
974.624 | 373.606 |
| Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante |
136.608 | 112.250 |
| Alte venituri din exploatare | 960.785 | 210.445 |
| Alte venituri financiare | 107.502 | 91.667 |
| Venituri din impozitul pe profit amanat | 800.000 | 800.000 |
| Total | 2.979.519 | 1.587.968 |
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Venit din vanzarea activelor financiare disponibile pentru vanzare |
346.610.172 | 121.232.382 |
| Valoarea contabila a activelor financiare disponibile pentru vanzare cedate |
196.605.300 | 40.629.091 |
| Castig net din vanzarea activelor financiare | 150.004.872 | 80.603.291 |
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Cheltuieli privind comisioane datorate SSIF pentru tranzactii actiuni |
935.722 | 334.937 |
| Cheltuieli privind comisioane datorate pentru servicii registru actionari |
148.507 | 148.900 |
| Cheltuieli privind comisioane cu societatea de depozit |
374.106 | 326.282 |
| Cheltuieli BVB | 26.040 | 26,040 |
| Cheltuieli privind taxe datorate entitatilor din piata de capital (ASF) |
1.512.725 | 1.524.789 |
| Cheltuieli privind onorariul de audit | 152.094 | 150.195 |
| Alte cheltuieli privind comisioane, onorarii si cotizatii |
80.095 | 147.148 |
| Total | 3.229.289 | 2.658.291 |
Note explicative la situatiile financiare individuale
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| In lei | 31 decembrie | 31 decembrie |
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Cheltuieli cu impozite si taxe | 411.827 | 339.676 |
| Cheltuieli cu personalul | 8.079.128 | 8.108.448 |
| Cheltuieli cu impozite dividende IFRS | 4.946.417 | 5.158.929 |
| Cheltuieli cu amortizari si provizioane | 22.963.708 | 6.960.588 |
| Cheltuieli cu prestatii externe | 1.834.207 | 1.372.963 |
| Total | 38.235.287 | 21.940.604 |
In cadrul altor cheltuieli operationale sunt cuprinse cheltuieli cu personalul, cheltuieli cu alte impozite si taxe, cheltuieli cu amortizari si provizioane, cheltuieli cu prestatii externe. Numarul mediu de salariati pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31.12.2013 a fost de 58 (31.12.2012: 66).
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Profit net conform RCR | 130.000.062 | 88.382.694 |
| Ajustari ale actiunilor gratuite recunoscute in Contul de profit si pierdere |
10.493 | |
| Reluare de ajustari pentru deprecierea activelor financiare disponibile pentru vanzare |
(3.504.095) | (68.520) |
| Venituri din impozitul pe profit amanat | 2.032 | 134.326 |
| Profit net conform IFRS | 126.497.999 | 88.458.993 |
| Profit inainte de impozitare | 126.497.999 | 88.458.993 |
| Impozit in conformitate cu rata statutara de impozitare de 16% |
||
| Efectul asupra impozitului pe profit al: | ||
| Cheltuielilor nedeductibile | 90.284.392 | 29.566.353 |
| Veniturilor neimpozabile | (47.561.051) | (45.480.225) |
| Baza de impunere | 169.221.340 | 72.545.121 |
| Impozitul pe profit calculat | 27.075.415 | 11.607.220 |
| Sume reprezentand sponsorizare in limite legale | (59.501) | (26.500) |
| Impozitul pe profit | 27.015.914 | 11.580.720 |
| Impozitul pe profit amanat | 797.968 | 665.674 |
| Total impozit pe profit | 27.813.882 | 12.246.394 |
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Numerar in casierie | 6.019 | 3.370 |
| Conturi curente la banci | 13.059 | 575.926 |
| Echivalente de numerar | 49.299 | 20.095 |
| Total numerar si echivalente de numerar | 68.377 | 599.391 |
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Depozite bancare la vedere | 39.018.844 | 38.173.605 |
| Creante atasate | 72.673 | 69.342 |
| Total depozite plasate la banci | 39.091.517 | 38.242.947 |
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Actiuni evaluate la valoarea justa | 1.678.004.445 | 1.549.033.152 |
| Unitati de fond la valoarea justa | 2.251.971 | 1.878.104 |
| Total | 1.680.256.416 | 1.550.911.256 |
Miscarea activelor financiare disponibile pentru vanzare in exercitiile financiare incheiate la 31.12.2013 si 31.12.2012 este prezentata in tabelul urmator:
| In lei | Actiuni evaluate la valoarea justa |
Unitati de fond | Total |
|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2011 | 1.650.620.954 | 2.565.595 | 1.653.186.549 |
| Variatia neta in cursul perioadei |
54.447.259 | (1.011.149) | 53.436.110 |
| Pierderi din depreciere | 13.922.796 | 378.396 | 14.301.192 |
| Modificarea valorii juste | (169.957.857) | (54.738) | (170.012.595) |
| 31 decembrie 2012 | 1.549.033.152 | 1.878.104 | 1.550.911.256 |
| Variatia neta in cursul perioadei |
51.389.168 | 51.389.168 | |
| Pierderi din depreciere | 51.897.525 | 321.857 | 52.219.382 |
| Modificarea valorii juste | 25.684.600 | 52.010 | 25.736.610 |
| 31 decembrie 2013 | 1.678.004.445 | 2.251.971 | 1.680.256.416 |
Note explicative la situatiile financiare individuale
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
La 31.12, 2013 si 31.12.2012 in categoria actiunilor evaluate la valoarea justa sunt incluse, in principal, valoarea actiunilor detinute la urmatorii emitenti: OMV PETROM SA Bucuresti, BRD -Groupe. Societe Generale, BANCA TRANSILVANIA SA Clui Napoca, CNTEE TRANSELECTRICA SA Bucuresti, SNTGN TRANSGAZ SA Medias, SC ARGUS SA Constanta, SC ANTIBIOTICE SA Iasi.
Pentru calculul valorii juste, Societatea foloseste urmatoarea ierarhie de metode:
Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) in piete active pentru active si datorii identice
Nivelul 2: intrari altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preturi), fie indirect (ex: derivate din preturi).
Nivelul 3: tehnici de evaluare bazate în mare măsură pe elemente neobservabile. Această categorie include toate instrumentele pentru care tehnica de evaluare include elemente care nu se bazează pe date observabile și pentru care parametrii de intrare neobservabili pot avea un efect semnificativ asupra evaluării instrumentului. Această categorie include instrumente care sunt evaluate pe baza preturilor cotate pentru instrumente asemănătoare dar pentru care sunt necesare ajustări bazate în mare măsură pe date neobservabile sau pe estimări pentru a reflecta diferenta dintre cele două instrumente.
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Nivelul 1 | 934.794.968 | 856.880.304 |
| Nivelul $27$ | 132.423.701 | 86.251.434 |
| Nivelul 3 | 613.037.747 | 607.779.518 |
| Total | 1.680.256.416 | 1.550.911.256 |
Evaluarea la valoarea justă a participatiilor detinute la 31.12.2013 a fost realizată după cum urmează: - pentru titlurile cotate și tranzactionate în anul 2013, valoarea de piață s-a determinat cu luarea in consideratie a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere de pe piata principala de capital):
pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in anul 2013, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de pe piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor la 31.12.2013;
pentru titlurile aferente societatilor comerciale aflate in procedura insolventei sau in reorganizare, evaluarea se face la valoarea zero;
pentru titlurile de participare la OPCVM, valoarea luata in calcul a fost ultima valoare unitară a activului net, calculată și publicată.
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Creante comerciale | 15.063 | 11.735 |
| Debitori | 1.142.382 | 2.699,732 |
| Creante in legatura cu bugetul statului si bugetul asigurarilor sociale |
3.002.002 | 2.546.765 |
| Alte creante | 4.407 | 81.235 |
| Ajustari depreciere creante | (1.117.356) | (1.248.378) |
| TOTAL | 3.046.498 | 4.091.089 |
JPA Audit & Consultant 20 JUN 2014 For identification purpose
| In lei | Terenuri și constructii |
Instalatii tehnice și masini |
Alte instalatii utilaje și |
Avansuri si imobilizari corporale in |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare bruta | mobilier | curs | |||
| 01 ianuarie 2012 | 15.444.720 | 2.886.256 | 171.743 | 18.502.719 | |
| Creșteri | 781.706 | 6.187 | 34.931 | 822.824 | |
| Reduceri | (1.894.452) | (74.671) | (4.092) | (1.973.215) | |
| 31 decembrie 2012 | 14.331.974 | 2.817.772 | 202.582 | 17.352.328 | |
| Creșteri | 18.169 | 14.939 | 33.108 | ||
| Reduceri | (1.622.597) | (335.195) | (34.161) | (1.991.953) | |
| 31 decembrie 2013 | 12.709.377 | 2.500.746 | 183.360 | 15.393.483 | |
| Amortizare cumulată | |||||
| 01 ianuarie 2012 | 854.225 | 2.541.358 | 105.882 | 3.501.465 | |
| Amortizarea înregistrată în cursul exercitiului |
400.922 | 111.007 | 19.129 | 531.058 | |
| Reduceri sau reluări | (1.210.984) | (61.865) | (1.272.849) | ||
| 31 decembrie 2012 | 44.163 | 2.590.500 | 125.011 | 2.759.674 | |
| Amortizarea înregistrată în cursul exercitiului |
415.635 | 101.581 | 21.129 | 538.345 | |
| Reduceri sau reluări | (17.800) | (335.195) | (26.752) | (379.747) | |
| 31 decembrie 2013 | 441.998 | 2.356.886 | 119.388 | 2.918.272 | |
| Valoarea contabilă netă la 01 ianuarie 2012 |
14.590.495 | 344.898 | 65.861 | 15.001.254 | |
| Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2012 |
14.287.811 | 227.272 | 77.571 | 14.592.654 | |
| Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2013 |
12.267.379 | 143.860 | 63.972 | 12.475.211 |
Societatea a reclasificat la data de 31.12.2013, din categoria imobilizari corporale, la categoria investitii imobiliare suma 889.766 lei reprezentand active inchiriate.
Aceasta reclasificare inregistreaza impact asupra pozitiei financiare si asupra rezultatului global.
| 31 decembrie | 31 decembrie | |
|---|---|---|
| In lei | 2013 | 2012 |
| Imobilizari necorporale | 683 | |
| Alte creante imobilizate | 767.585 | 4.300.505 |
| Stocuri | 31.297 | 40.653 |
| Cheltuieli in avans | 102.895 | 155.232 |
| TOTAL | 901.777 | 4.497.073 |
$\bar{z}$
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
31 decembrie
2012
4.964.389
4.704.602
5.776.001
10.109.009
9.116.847
9.553.849
10.016.042
8.457.221
21.282.069
10.516.776
17.940.801
112.437.606
| In lei | |
|---|---|
Dividende de plata aferente anului 2001 Dividende de plata aferente anului 2002 Dividende de plata aferente anului 2003 Dividende de plata aferente anului 2004 Dividende de plata aferente anului 2005 Dividende de plata aferente anului 2006 Dividende de plata aferente anului 2007 Dividende de plata aferente anului 2008 Dividende de plata aferente anului 2009 Dividende de plata aferente anului 2010 Dividende de plata aferente anului 2011 Dividende de plata aferente anului 2012 Total dividende de plata
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Datorii in legatura cu Bugetul Asigurarilor Sociale |
238.266 | 267.131 |
| Datorii in legatura cu Bugetul Statului | 8.460.142 | 8.852.499 |
| Alte impozite si taxe | 137.633 | 108.136 |
| Total | 8.836.041 | 9.227.766 |
31 decembrie
2013
4.964.389
4.688.928
5.751.050
10.065.844
9.072.906
9.481.998
9.905.337
8.263.477
20.748.376
10.140.584
16.923.650 17.552.225
127.558.764
Datoriile privind impozitul pe profit amanat sunt determinate de urmatoarele elemente:
| In lei | Active | Datorii | Net. | Impozit |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2013 | ||||
| Evaluarea la valoare justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare |
717.755.678 | 717.755.678 | 114.840.908 | |
| Active financiare disponibile pentru vanzare primite cu titlu gratuit |
138.751.296 | 138.751.296 | 22.200.207 | |
| Reevaluare imobilizari corporale | 9.873.524 | 9.873.524 | 1.579.764 | |
| Surplus din reevaluari de imobilizari corporale neimpozitat realizat |
1.769.835 | 1.769.835 | 283.174 | |
| Surplus din reevaluari de imobilizari corporale neimpozitat nerealizat |
3.728.150 | 3.728.150 | 596.504 | |
| Provizioane pentru litigii si alte provizioane |
8.211.531 | (8.211.531) | (1.313.845) | |
| TOTAL | 871.878.483 | 8.211.531 | 863.666.952 | 138.186.712 |
Note explicative la situatiile financiare individuale
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| In lei | Active | Datorii | Net | Impozit |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2012 | ||||
| Evaluarea la valoare justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare |
639.799.686 | 639.799.686 | 102.367.950 | |
| Active financiare disponibile pentru vanzare primite cu titlu gratuit |
230.398.584 | 230.398.584 | 36.863.773 | |
| Surplus din reevaluari de imobilizari corporale |
4.469.012 | 4.469.012 | 715.042 | |
| Provizioane pentru litigii si alte provizioane TOTAL |
874.667.282 | 8.198.829 8.198.829 |
(8.198.829) 866.468.453 |
(1.311.813) 138.634.952 |
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Datorii cu personalul | 1.483.945 | 1.402.808 |
| Datorii comerciale | 614.353 | 888.516 |
| Garantii primite | 14.590 | 19.399 |
| Creditori diversi | 4 | 100.004 |
| Varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare |
398.660 | 3.980.317 |
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 8.211.531 | 8.198.829 |
| Total alte datorii | 10.723.083 | 14.589.873 |
Structura capitalului social este prezentata in continuare.
| Numar | Suma | |||
|---|---|---|---|---|
| actionari | Numar actiuni | (1e) | $(\%)$ | |
| 31 Decembrie 2013 | ||||
| Persoane fizice rezidente | 5.782.662 | 284.601.512 | 28.460.151 | 49,06 |
| Persoane fizice nerezidente | 1.665 | 5.067.889 | 506.789 | 0,87 |
| Total persoane fizice | 5.784.327 | 289.669.401 | 28.966.940 | 49,93 |
| Persoane juridice rezidente | 311 | 120.292.179 | 12.029.218 | 20,73 |
| Persoane juridice nerezidente | 92 | 170.204.134 | 17.020.413 | 29,34 |
| Total persoane juridice | 403 | 290.496.313 | 29.049.631 | 50,07 |
| Total 2013 | 5.784.730 | 580.165.714 | 58.016.571 | 100,00 |
| 31 Decembrie 2012 | ||||
| Persoane fizice rezidente | 5.795.130 | 308.236.994 | 30.823.699 | 53,13 |
| Persoane fizice nerezidente | 1.633 | 8.181.939 | 818.194 | 1,41 |
| Total persoane fizice | 5.796.763 | 316.418.933 | 31.641.893 | 54,54 |
| Persoane juridice rezidente | 375 | 108.147.126 | 10.814.713 | 18,64 |
| Persoane juridice nerezidente | 94 | 155.599.655 | 15.559.965 | 26,82 |
| Total persoane juridice | 469 | 263.746.781 | 26.374.678 | 45,46 |
| Total 2012 | 5.797.232 | 580.165.714 | 58.016.571 | 100,00 |
pag 40
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| 31 decembrie | 31 decembrie | |
|---|---|---|
| In lei | 2013 | 2012 |
| Capital social conform RCR | 58.016.571 | 58.016.571 |
| Capital social conform IFRS | 689.869.095 | 689.869.095 |
| Diferente | 631.852.524 | 631.852.524 |
Rezervele legale sunt constituite conform cerintelor legale in cuantum de 5% din profitul realizat, pana la valoarea reprezentand 20% din valoare capitalului social. Rezervele legale nu pot fi distribuite catre actionari. Reconcilierea rezervei legale conform IFRS cu cea conform RCR este urmatoarea:
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Rezerva legala conform RCR | 11.603.314 | 11.603.314 |
| Rezerva legala conform IFRS | 18.347.171 | 18.347.171 |
| Diferente | 6.743.857 | 6.743.857 |
Efectul hiperinflatiei asupra rezervei legale a fost inregistrata in rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29.
In cursul anului 2013 Societatea a declarat dividende de plata in valoare de 75.421.543 lei aferente anului 2012 (2011; 75.421.543 lei), respectiv 0.13 lei / actiune pentru ambele exercitii financiare.
Rezerva cuprinde modificarile nete ale valorilor juste ale activelor financiare clasificate in aceasta categorie, de la data clasificarii acestora si pana la derecunoasterea lor. Impozitul amanat aferent acestor rezerve este inregistrat pe capitalurile proprii si dedus din rezervele din evaluarea activelor financiare disponibile pentru vanzare.
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|---|
| Capitaluri proprii conform RCR | 769.178.134 | 671.463.884 | |
| Diferente de valoare justa aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare, nete de |
|||
| impozitul amanat | 666.876.156 | 653.612.504 | |
| Efectul aplicarii IAS 29 asupra capitalului social | 631.852.524 | 631.852.524 | |
| Efectul aplicarii IAS asupra rezervelor | 1.521.961.974 | 1.528.318.263 | |
| Rezultatul reportat provenit din aplicarea IAS 29 | (2.138.982.157) | (2.141.056.426) | |
| imobilizarilor financiare | Rezerve constituite pentru pierderi de valoare a | (3.439.868) | (1.555.654) |
| in Contul de profit si pierdere | Retratari ale actiunilor gratuite recunoscute initial | 49.883.641 | |
| IFRS si profitul determinat conform RCR | Diferentele dintre profitul determinat conform | (3.502.063) | 76.299 |
| aplicarea IFRS fara IAS 29 | Rezultatul reportat provenit din trecerea la | 7.480.262 | (54.550.822) |
| Capitaluri proprii conform IFRS | 1.451.424.962 | 1.338.044.213 | |
| pag 41 |
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Rezerve constituite din ajustari pentru pierderi de valoare aferente imobilizarilor financiare |
(45.861.146) | (114.395.535) |
| Rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit |
116.551.089 | 193.534.811 |
| Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare |
3.449.384 | 4.361.743 |
| Alte rezerve | 492.338.552 | 479.543.450 |
| Efectul aplicarii IAS 29 asupra altor rezerve | 1.488.274.830 | 1.490.349.099 |
| Total | 2.054.752.709 | 2.053.393.568 |
| In lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Profitul atribuibil actionarilor ordinari | 126:497.999 | 88.458.993 |
| Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare |
580.165.714 | 580.165.714 |
| Rezultatul pe actiune de baza | 0.218 | 0.152 |
Rezultatul pe actiune diluat este egal cu rezultatul pe actiune de baza pentru ca Societatea nu a inregistrat actiuni ordinare potentiale.
Societatea nu are nici un fel de garanții acordate.
Societatea nu a inregistrat nici un fel de provizion pentru costuri viitoare privind elemente de mediu inconjurator. Conducerea nu considera cheltuielile asociate cu aceste elemente ca fiind semnificative.
Legislatia fiscala din Romania contine reguli privind preturile de transfer intre persoanele afiliate inca din anul 2000. Cadrul legislativ curent defineste principiul "valorii de piata" pentru tranzactiile intre persoane afiliate, precum si metodele de stabilire a preturilor de transfer. Ca urmare, este de asteptat ca autoritatile fiscale sa initieze verificari amanuntite ale preturilor de transfer, pentru a se asigura ca rezultatul fiscal si/sau valoarea in vama a bunurilor importate nu sunt distorsionate de efectul preturilor practicate in relatiile cu persoane afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificari.
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
In conformitate cu legislatia in vigoare, Societatea detine control intr-un numar de 14 emitenti. Toate filialele Societatii la 31.12.2013 si 31.12.2012 au sediul in Romania. Pentru acestea procentul de detinere a Societatii nu este diferit de procentul numarului de voturi detinute.
| Denumire societate | Procent detinut de SIF la 31.12.2013 $-$ % - |
Procent detinut de SIF la 31.12.2012 $-$ % - |
|---|---|---|
| S.C. ALIMENTARA S.A. SLATINA | 51,99 | 51,99 |
| S.C. ARGUS S.A. Constanta | 55,89 | 31,94 |
| S.C. TURISM PUCIOASA S.A. DAMBOVITA | 69,22 | 69,22 |
| S.C. PROVITAS S.A BUCURESTI | 70,28 | 70,28 |
| S.C. UNIVERS S.A. RM VALCEA | 73,75 | 73,75 |
| S.C. COMPLEX HOTELIER DAMBOVITA S.A. TARGOVISTE |
75,48 | 75,48 |
| S.C. FLAROS S.A. BUCURESTI | 77,11 | 77,11 |
| S.C. CONSTRUCTII FEROVIARE S.A. CRAIOVA |
77,50 | 77,50 |
| S.C. MERCUR S.A. CRAIOVA | 85,85 | 85,53 |
| S.C. ELARS S.A. RM. SARAT | 87,61 | 87,61 |
| S.C. GEMINA TOUR S.A. RM VALCEA | 88,29 | 88,29 |
| S.C. CONSTRUCTII MONTAJ 1 S.A. CRAIOVA |
96,56 | 96,56 |
| S.C. MAGAL S.A. CRAIOVA | 99,99 | 99,99 |
| S.C. VOLTALIM S.A. CRAIOVA | 99,99 | 99,99 |
La 31.12.2013 Societatea detine participatii de peste 20% dar nu mai mari de 50% din capitalul social la un numar de 15 societati comerciale. Toate entitatile asociate ale Societatii au sediul in Romania. Pentru acestea procentul de detinere de catre societate nu este diferit de procentul numarului de voturi detinute.
| Denumire societate | Procent detinut de SIF la 31.12.2013 $-$ % – |
Procent detinut de SIF la 31.12.2012 $-$ % – |
|---|---|---|
| S.C. MIRFO TRADING S.A. TG. JIU | 22,01 | 22,01 |
| S.C. ELECTROMAGNETICA S.A. | 22,11 | 21,14 |
| S.C. AURORA S.A. TG. FRUMOS | 25,07 | 25,07 |
| S.C. MAT S.A. CRAIOVA | 25,71 | 25,71 |
| S.C. TURISM LOTUS FELIX S.A. BAILE FELIX | 26,16 | 20,93 |
| S.C. PRODPLAST S.A. BUCURESTI | 27,24 | 23,63 |
| S.C. ROMVAG S.A. CARACAL | 27,77 | 27,93 |
| S.C. MOBILA S.A. RADAUTI | 29,17 | 29,17 |
| S.C. ELECTRO TOTAL S.A. BOTOSANI | 29,86 | 29,86 |
| S.C. PRODPLAST IMOBILIARE S.A. BUCURESTI | 30.78 | 30,65 |
| S.C. SINTEROM S.A. CLUJ-NAPOCA | 31,04 | 31,04 |
| S.C. INTREPRINDEREA DE REPARATII AUTO S.R.L. CRAIOVA |
34,12 | 34,12 |
| S.C. LEMCOR S.A. CRAIOVA | 35,08 | 35,08 |
| S.C. LACTATE NATURA S.A. TARGOVISTE | 39,72 | 33,87 |
| S.C. CITEX S.A. TG. JIU | 40,13 | 40,13 |
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
JPA Audit & Consultantă 20 JUN 2014 For identification purpose Pentru identificare
Membrii Consiliului de Administratie: Tudor Ciurezu - Presedinte, Anina Radu - Vicepresedinte, Petre Ghibu, Ana Barbara Bobirca, Cristian Busu, Daniela Toader, Lucian Buse - administrator provizoriu.
Membrii Consiliului de Administrație: Tudor Ciurezu - Președinte, Anina Radu - Vicepreședinte, Vasile Salapa, Gheorghe Blidaru, Lucian Buse, Petre Ghibu, Dumitru Tudor.
Tudor Ciurezu - Director General, Anina Radu - Director General Adjunct.
Tudor Ciurezu - Director General, Anina Radu - Director General Adjunct
Elena Sichigea - Director Departament Economic, Elena Calitoiu - Director Direcția Plasamente și Managementul Riscului, Dan Voiculescu - Director Direcția Monitorizare Portofoliu, Vasilica Bucur -Director Direcția Juridică, Ion Patrichi - Director Direcția Resurse Umane - Logistică.
Elena Sichigea - Director Departament Economic, Elena Calitoiu - Director Directia Plasamente și Managementul Riscului, Dan Voiculescu - Director Direcția Monitorizare Portofoliu, Vasilica Bucur -Director Directia Juridică, Ion Patrichi - Director Direcția Resurse Umane – Logistică.
Societatea are un numar de actiuni in instanta care decurg din cursul normal al activitatii. Conducerea Societatii considera ca aceste actiuni nu vor avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Societatii.
La data de 31.12.2013, la Direcția Juridică a S.I.F. Oltenia S.A. au figurat înregistrate în stare de judecată un număr de 62 cauze, din care:
în 41 cauze are calitatea de reclamantă;
în 12 cauze are calitatea de pârâtă;
După obiectul acestora, cauzele se structurează astfel:
13 cauze - anulare hotărâri A.G.A., în care S.I.F. Oltenia S.A. are calitatea de reclamantă;
7 cauze aflate în procedura insolvenței, astfel:
în 5 cauze S.I.F. Oltenia S.A. are calitatea de creditor chirografar;
Note explicative la situatiile financiare individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Din cele 5 cauze aflate în procedura insolvenței, în care S.I.F. Oltenia S.A. are calitatea de creditor chirografar, cele mai importante ca valoare sunt: S.C. ARO S.A. Câmpulung Muscel (217.921 lei, din care 58.118 lei - dividende 1995, 1996) si S.C. BIOSIN S.A. 194.120 lei (149.755 lei - contravaloare pachet acțiuni, 39.469 lei - dobânda comercială în perioada 23.12.2005 - 28.01.2009 și 4.896 lei cheltuieli de judecată).
În ceea ce privește anularea hotărârilor A.G.A. în care S.I.F. Oltenia S.A. are calitatea de reclamantă, hotărârile A.G.A. atacate au ca obiect, în principal: aprobarea situatiilor financiare, operatiuni pe piata de capital, modificări ale actelor constitutive, contracte de cesiune, constituire de noi societăti cu aporturi în natură, numire administratori și stabilire indemnizații, descărcare de gestiune administratori, majorarea capitalului social.
La capitolul alte cauze, în care S.I.F. Oltenia S.A. are calitatea de reclamantă, sunt înregistrate dosare având obiect diversificat:
plângeri penale;
recuperare cheltuieli de judecată;
un dosar de executare silită având ca obiect recuperarea prejudiciului în sumă de 603.516 lei, reprezentând despăgubiri civile acordate S.I.F. Oltenia S.A., prin Hotărârea penală din data de 20.12.2007, pronunțată în dosarul nr. 11108/2/2007 - furtul de acțiuni săvârșit de Goga Dan Octavian, Panaitescu Miron Victor, Negruțiu Claudiu Marius în anul 1999 (aflat în prezent în recurs promovat de Panaitescu Miron Victor, în cadrul contestației la executare dosar nr. 12665/303/2012);
un dosar de executare silită împotriva debitoarei AVAS, având ca obiect recuperarea sumei de 633.567 lei, conform titlului executoriu Sentința civilă nr. 1581/21.10.2010 - dosar nr. 19477/3/2010, reprezentând 70% din valoarea imobilului aflat în patrimoniul S.C. RETIZOH S.A., imobil care a fost retrocedat fostilor proprietari, suma achitată de S.I.F. Oltenia S.A. pentru AVAS, în procedura de executare silită, în baza răspunderii solidare, reținute de instanța de judecată. AVAS a promovat două contestatii în cadrul procedurii de executare silită și anume una - împotriva popririi conturilor bancare - dosar nr. 41200/41/2013 și una împotriva instituirii de sechestru asupra unui număr de 2.400.000 acțiuni deținute la SC BIOFARM SA - dosar nr. 65208/301/2013);
obligație de "a face" în vederea îndeplinirii obligației de derulare a ofertei publice obligatorii a actiunilor în aplicarea prevederilor art. 203 din Legea 297/2004 (referitor acțiuni SC CORINT SA);
despăgubiri pentru neîndeplinirea obligației de derulare a ofertei publice obligatorii a acțiunilor în aplicarea prevederilor art. 203 din Legea 297/2004 (referitor acțiuni SC MOBILA RĂDĂUȚI SA, SC AURORA SA Târgu Frumos, SC LACTA SA Giurgiu);
daune, în temeiul art. 210 din Legea 297/2004, în contradictoriu cu acționarii majoritari ai emitenților SC SINTEROM SA și SC CONTACTOARE SA.
Dosarele în care S.I.F. Oltenia S.A. are calitatea de pârâtă au în principal ca obiect obligația de a face, chemarea în garantie în actiuni de revendicări și despăgubiri în temeiul Legii nr. 10/2001 și Legii 99/1999, pretenții bănești etc.
În cursul anului 2013, nu au fost înregistrate acțiuni în anulare a Hotărârilor adoptate de Adunarea Generală a Acționarilor S.I.F. Oltenia S.A.
Prezentele situatii financiare sunt intocmite urmare Instructiunii CNVM nr. 6/2011, privind aplicarea Standardelor Internationale de Raportare Financiară de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Comisia Natională a Valorilor Mobiliare, modificata și completata prin Instructiunea nr. 1 din 15.05.2013 a Autoritatii de Supraveghere Financiara. Aceste situatii financiare sunt intocmite in scop informativ si sunt destinate exclusiv pentru a fi utilizate de Societate, actionarii acesteia si ASF, nu pot fi invocate ca fundament al deciziei de investitie si nu genereaza modificari in drepturile actionarilor privind dividendul.
Administrator
conf.univ.dr.ec. Ciurezu $\frac{N}{d}$
jr. Radu Anina
Director economic
ec. Sichigea Elena
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.