SITUATII FINANCIARE LA 31 MARTIE 2013

NEAUDITATE

INTOCMITE IN CONFORMITATE CU LEGEA CONTABILITATII NR.82/1991 ORDINUL COMISIEI NATIONALE A VALORILOR MOBILIARE NR.13/03.02.2011 DE APROBARE A REGULAMENTULUI NR. 4/2011 AL COMISIEI NATIONALE A VALORILOR MOBILIARE PRIVIND APROBAREA REGLEMENTARILOR CONTABILE CONFORME CU DIRECTIVA A IV-A A COMUNITATILOR ECONOMICE EUROPENE APLICABILE ENTITATILOR AUTORIZATE, REGLEMENTATE SI SUPRAVEGHEATE DE COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE

CUPRINS

PAGINA

BILANT
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE	4
DATE INFORMATIVE	6
SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU
SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE	12
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE

JUDETUL	DOLJ	16
UNITATEA SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE OLTENIA SA.
ADRESA loc CRAIOVA		sector
str. TUFANELE		nr. 1
b1. ap.	SC.
TELEFONUL 0251-419335 FAXUL 0251-419340
NUMARUL DIN REGISTRUL
COMERTULUI		J16/1210/1993

		TIPUL SITUATIEI FINANCIARE.
	FORMA DE PROPRIETATE		34

ACTIVITATEA PREPONDERENTA (denumire clasa CAEN) ALTE TIPURI DE INTERMEDIERI FINANCIARE COD CLASA CAEN $\qquad$ 6499

COD FISCAL/COD UNIC
DE INREGISTRARE	4175676

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 31.03.2013

			lei
	Nr.		Sold
		rd. Inceputul exercitiului financiar	Sfarsitul perioadei de raportare
A	B	1	2
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	01	0.	0
2. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	02	$\overline{0}$	$\theta$
3. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si valori similare si alte imobilizari necorporale (ct. $205 + 208 - 2805 - 2808$ - 2905 - 2908)	03	683
4. Fondul comercial (ct. 2071 - 2807 - 2907)	04	$\theta$	1.325
Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. $233 + 234$ - (2933)	05
TOTAL (rd. 01 la 05)	06	683	1.325
II. IMOBILIZARI CORPORALE
1. Terenuri si constructii (ct. $211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912$ )	07	14.287.811	13.451.827
2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 - 2813 - 2913)	08	227.272
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. $214 - 2814 - 2914$ )	09	77.571	203.839
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs (ct. $231 + 232 - 2931$ )	10		72.545
TOTAL (rd. 07 la 10)	11	14.592.654
III. IMOBILIZARI FINANCIARE			13.728.211
1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 261 - 2961)	12	30.380.145
2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate (ct. $2671 + 2672 - 2965$ )	13		30.477.286
3. Interese de participare (ct. $263 - 2963$ )	14	$\Omega$	0
4. Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin		0	0
interese de participare (ct. $2675 + 2676 - 2967$ ) 5. Titluri si alte instrumente financiare detinute ca imobilizari (ct. $262 +$	15		0
$264 + 265 + 266 - 2962 - 2964 - 2696$	16	762.507.360	796.263.747
6. Alte creante (ct. $2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969$ )	17	4.300.505	6.514.780
TOTAL $(rd. 12 \ln 17)$	18	797.188.010	833.255.813
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. $06 + 11 + 18$ )	19	811.781.347	846.985.349
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materiale consumabile (ct. 302 + 303 ± 308 + 351 - 392 - 395)	20	40.653	36.435
2. Servicii in curs de executie (ct. 332 - 394)	21	$\theta$	0
3. Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091)	22	01
TOTAL (rd. 20 la 22)	$\overline{23}$	40.653	36 435
II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)
1. Creante comerciale (ct. $2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2966 -$ $2969* + 4092 + 411 + 413 + 418 - 491$	24	11.735	22.029
2. Sume de incasat de la entitatile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)	25	0
3. Sume de incasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	$26^{\circ}$
4. Alte creante (ct. $425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428$ $+444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4484 + 4582 + 461 + 473 - 496 +$	27
5187)		4.079.354	10.079.821
5. Creante privind capitalul subscris si nevarsat (ct. $456 - 4953$ )	28	$\overline{0}$
TOTAL (rd. 24 la 28)	29	4.091.089	10.101.850
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
I. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 501 - 591)	30	$\overline{0}$	0!
2. Alte investitii financiare pe termen scurt (ct. $5031 + 5032 + 505 +$ $5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595$	31
$596 - 597 - 598 + 5113 + 5114$ $\overline{IOTAL}$ (rd. 30 la 31)		38.242.947	10.248.086
	32	38.242.947	10.248.086

Notele de la pagina 13 la pagina 37 fac parte integranta din situatiile financiare

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

la data de 31.03.2013

$10-10$				lei
		Nr.		Sold
		rd.	Inceputul exercitiului financiar	Sfarsitul perioadei de raportare
	A	B		2
	IV. CASA SI CONTURI LA BANCI $(ct.5112 + 5121 + 5122 +$ $5123 + 5124 + 5125 + 5311 + 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 +$ $5411 + 5412 + 542$	33
	ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL $(rd. 23 + 29 + 32 + 33)$	34	599.391 42.974.080	576.927
	C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)	35	155,232	20.963.298
D.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN			548.316
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. $1614 + 1615 + 1617 +$ $1618 + 1681 - 169$	36	0	0
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625 +$ $1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	37	$\theta$	0
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	38	0i	$\theta$
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	39	888.516	6.924.512
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	40	$\Omega$	0
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$ 4518	41	0	Ð
	7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. $1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528$ )	42	0	0
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$ $+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+$	43.
	$447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$
	$5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197$		127.167.901	117.846.007
	TOTAL $(rd. 36 \text{ la } 43)$	44	128.056.417	124.770.519
Е.	ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORH	45
F.	CURENTE NETE $(rd. 34 + 35 - 44 - 60.2)$		$-84.927.105$	$-103,258,905$
	TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+45) DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI	46	726.854.242	743.726.444
G.	MARE DE UN AN
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. $1614 + 1615 + 1617 +$
	$1618 + 1681 - 169$	47
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625 +$ $1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	48
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	49
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	50
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	51
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$	52
	4518) 7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. $1662 + 1686 +$
	$2692 + 2693 + 4521 + 4528$ 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile	53
	sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$
	$+427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 +$ $ 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$	54
	$5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197$ TOTAL (rd. 47 la 54)
	PROVIZIOANE	55	$\overline{0}$
	1. Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare (ct. 1515)	56	Ωİ
Н.	2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)	$\overline{57}$	47.191.529
	3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)	58	8.198.829	44.951.717 8.198.829
	TOTAL PROVIZIOANE $(rd. 56 + 57 + 58)$	59	55.390.358	53.150.546
L.	VENITURI IN AVANS (rd. $60.1 + 60.2 + 60.3$ ) din care:	60	0
	1. subventii pentru investitii (ct. 475)	60.1	0	0
	2. venituri inregistrate in avans $(ct.472)$	60.2	0.	0
	3. fond comercial negativ (ct. 2075)	60.3	$\theta$
J.	CAPITAL SI REZERVE
	I. CAPITAL (rd.62 la 63) din care:	61	58.016.571	58.016.571
	1. capital subscris nevarsat (ct. 1011)	62	0
	2. capital subscris varsat (ct. 1012)	63	58.016.571	58.016.571
	II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64	$\Omega$
	III. REZERVE DIN REVALUARE (ct.105)
	Sold C	65	11.680.163	10.904.194
	Sold D	66
	IV. REZERVE (rd. $68 - 69 + 70 + 71 + 72 + 73 + 74$ )	67	513.384.157	502.407.221
	$ 1.$ rezerve legale (ct. 1061)	68	11.603.314	11.603.314

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

la data de 31.03.2013

			lei
	Nr.	Sold
	rd.	Inceputul exercitiului financiar	Sfarsitul perioadei de raportare
А	B
2. rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (ct. 1062 sold debitor)	69	112.839.881	112.765.387
3. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	70	6.178.721	6.178.721
4. rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobindite cu titlu gratuit (ct. 1065)	71	143.651.170	131.834.712
5. rezerve de reevaluarea la valoarea justa (ct. 1066)**	72
6. rezerve reprezentind surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct. 1067)	73	4.361.743	5.126.771
alte rezerve (ct. 1068)	74	460.429.090	460.429.090
Actiuni proprii (ct. 109)	75
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	76
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	77	0.
V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)
Sold C	78	299	88.382.994
Sold D	79
VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121)
Sold C	80	88.382.694	30.864.918
Sold D	81
Repartizarea profitului (ct. 129)	82
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. $61 + 64 + 65 - 66 + 67 - 75 +$ $76 - 77 + 78 - 79 + 80 - 81 - 82$	83	671.463.884	690.575.898

asimilate precum si alte creante imobilizate scadente intr-o perioada mai mica de 12 Iuni

** Acest cont apare numai in situatiile financiare anuale consolidate

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciy

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

INTOCMIT, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2013

20				lei
	DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		rd.	Precedenta	Curenta
	A	$\overline{\mathbf{B}}$	1	2
А.	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL	01
	(rd. 02 la 11)		27.703.923	51.718.959
	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	02	$\vert 0 \vert$	4.216.848
	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 762)	03	0!	0
	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	04	$\theta$	0
	Venituri din investitii financiare cedate (ct. 7585+764)	05	26.105.604	45.968.729
	Venituri din servicii prestate (ct.704)	06	0
	Venituri din provizioane, creante reactivate si debitori diversi	07
	$(ct. 754+781+786)$			1.559
	Venituri din diferenta de curs valutar (ct.765) Venituri din dobanzi (ct. 766)	08 09	821.442	299.231
	Venituri din productia imobilizata (ct.721+722)		652.156	431.943
	Alte venituri din activitatea curenta (ct. 705 + 706 + 708 + 741)	10 ^°	Ωİ	Ωi
	$+7581 +7582 +7583 +7584 +7588 +767 +768 +7815$	11	124.721
	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL			800.649
В.	(rd. 13 la 20)	12	7.221.320	15.621.522
	Pierderi aferente creantelor legate de particpatii (ct. 663)	13
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate(ct. 6585+664)	14	4.255.495	11.958.668
	Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct.665)	15	10.194	197.439
	Cheltuieli privind dobinzile (ct.666)	16	-0
	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.622)	17	230.525	241.101
	Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate (ct.627)	18	2.719	2.776
	Amortizari provizioane, pierderi din creante si debitori diversi
	$(ct. 654+681+686)$	19	133.908	136.394
	Alte cheltuieli din activitatea curenta
	$(rd. 21 + 22 + 23 + 26 + 27)$	20	2.588 479	3.085.144
	a. Cheltuieli cu materiale (ct. 602+603+604)	21	71.647	74.633
	b. Cheltuieli privind energia si apa (ct.605)	22	57.390	58.410
	c. Cheltuieli cu personalul din care: (rd. 24+25)	23	1.806.238	1.737.532
	c1. Salarii (ct. 621+641+642+643 +644)	24	1.394.776	1.359.129
	c2. Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	25
	(ct. 645)		411.462	378.403
	d. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct. $611 + 612 + 613 +$ $614 + 623 + 624 + 625 + 626 + 628 + 6581 + 6582 + 6583$
	$+6588 + 667 + 668$	26
	e. Cheltuieli cu alte impozite taxe si varsaminte asimilate (ct.		286.300	858.796
	635)	27	366.904	355.773
	C. REZULTATUL CURENT:
	- Profit (rd. 01-12)	28	20.482.603	36.097.437
	- Pierdere (rd. $12-01$ )	$\overline{29}$	$\overline{0}$	0
	VENITURI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA
D.	(ct. 771)	30	0	$\overline{0}$
Е.	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA	31
	(ct. 671)		0	$\Omega$
	F. REZULTATUL EXTRAORDINAR:
	- Profit (rd. 30-31)	32	$\vert 0 \vert$
	- Pierdere $(rd. 31-30)$	33	$\Omega$
	TOTAL VENITURI $(rd.01+30)$	34	27.703.923	51.718.959
	TOTAL CHELTUIEL1 (rd.12+31)	35	7.221.320j	15.621.522
	G. REZULTATUL BRUT:
	- Profit (rd. 34-35)	36	20.482.603	36.097.437
	- Pierdere (rd. 35-34)	37	$\vert 0 \vert$
	Impozit pe profit
	- Cheltuieli cu impozitul pe profit (ct. 691)	38	3.318.923	5.232.519
	- Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai	39
	sus (ct. 698)		$\mathbf{0}$	$\Omega$

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2013

	DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		rd.	Precedenta	Curenta
	А	B		2
Н.	REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR:
	- Profit (rd. 36-38-39)	40	17.163.680	30.864.918
	- Pierdere (rd. $37+38+39$ ) sau (rd. $38+39-36$ )	41	0
	Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciufzu Semnatura		Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

$\ddot{\phantom{a}}$

30			-lei-
L. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. rd.	Numar unitati	Sume
А	B	1	$\mathbf{2}$
Unitati care au inregistrat profit	01	1	30.864,918
Unitati care au inregistrat pierdere	02	$\overline{0}$	0
				-lei-
	Nr.	Total (col. $2+3$ )	din care:
II. Date privind platile restante	rd.
			pentru activitatea curenta	pentru activitatea de investitii
A	B	1	2	3
PLATI RESTANTE - TOTAL
$(rd. 04+08+14 la 18+22)$ , din care:	03	0	0	0
Furnizori restanti - Total (rd. 05 la 07), din care:	04	$\Omega$	$\theta$	0
- peste 30 de zile	05	$\overline{0}$
- peste 90 de zile	06	$\overline{0}$
- peste 1 an	07	$\overline{0}$
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale - Total (rd. 09 la 13), din care:	08	0	0
- contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate	09	0
- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	10	0
- contributia pentru pensia suplimentara	$\mathbf{1}$	$\theta$
- contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12	0i
- alte datorii sociale	13	0
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	14	0
Obligatii restante fata de alti creditori	15	0
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	16	$\theta$
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	17	0
Credite bancare nerambursate la scadenta - Total (rd. 19 la $ 21\rangle$ , din care:	18	0	0	0
- restante dupa 30 de zile	19	$\overline{0}$
- restante dupa 90 de zile	20	$\Omega$
- restante dupa 1 an	21	$\overline{0}$
Dobanzi restante	22	0
III. Numar mediu salariati	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	-lei- Sfarsitul perioadei curente de raportare
А	в	1	2
Numar mediu salariati	23	67	60
		-lei-
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente	rd.	Sume
A	в	$\mathbf{1}$
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente, din care:	24
- impozitul datorat la bugetul de stat	25
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele	26
membre ale Uniunii Europene, din care:		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	27
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	28
- impozitul datorat la bugetul de stat	29

Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	30
- impozitul datorat la bugetul de stat	31
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice
romane catre persoane nerezidente, din care:	32

-lei-

30
- impozitul datorat la bugetul de stat	33
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane către persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	34
- impozitul datorat la bugetul de stat	35
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	36
- impozitul datorat la bugetul de stat	37
Creante restante, care nu au fost incasate la termenele prevazute in contractele comerciale si/sau in actele normative in vigoare, din care:	38
- creante restante de la entitati din sectorul majoritar sau integral de stat	39
- creante restante de la entitati din sectorul privat	40

V. Tichete de masa	rđ.	Sume

		Bally
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor

			-lei-
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare **)	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
A	B	1	$\overline{2}$
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care	42
din fonduri publice	43
- din fonduri private	44
	Nr.	Sfarsitul perioadei	Sfarsitul perioadei
VII. Cheltuieli de inovare ***)	rd.	precedente de raportare	curente de raportare
	B	1	2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 46 la 48), din care:	45	$\mathbf 0$	$\theta$
- cheltuieli de inovare finalizate in cursul perioadei	46
- cheltuieli de inovare in curs de finalizare in cursul
perioadei	47
- cheltuieli de inovare abandonate in cursul perioadei	48
VIII. Alte informatii	Nr.	Sfarsitul perioadei	Sfarsitul perioadei
	rd.	precedente de raportare	curente de raportare
А	B	1	2
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct. 234)	49
Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct. 232)	50
Imobilizari financiare, in sume brute (rd. $52 + 61$ ), din care:	51	890.786.843	951.405.377
Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de participare,
alte titluri imobilizate si obligatiuni, in sume brute (rd. 53 la
60), din care:	52	890.478.577	944.890.597
- actiuni cotate emise de rezidenti	53	676.303.570	739.097.384
- actiuni necotate emise de rezidenti	54	209.666.268	202.990.640
- parti sociale emise de rezidenti	$\overline{55}$	105.000	105,000
obligațiuni emise de rezidenti	56
actiuni emise de organismele de plasament colectiv	57
unitati de fond emise de organismele de plasament
colectiv	58	3.708.722	2.697.573
actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	59	695.017
obligatiuni emise de nerezidenti	60
Creanțe imobilizate, în sume brute (rd. $62 + 63$ ),
din care:	61	308.266	6.514.780
- creanțe imobilizate în lei și exprimate în lei, a
căror decontare se face în funcție de cursul unei
valute (din ct. 267)	62	308.266	6.514.780
- creante imobilizate in valuta (din ct. 267)	63
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte
conturi asimilate, in sume brute (ct. $4092 + 411 + 413 +$	64	29.720.535	22.029
418), din care:

Notele de la pagina 13 la pagina 37 fac parte integranta din situatiile financiare

30			-lei-
creanțe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor
externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 4092
$+$ din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)	65
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct.
$(425 + 4282)$	66	2.274	1.388
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul
statului (ct 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 +	67
$(445 + 446 + 447 + 4482)$ , (rd. 68 la 72), din care:		2.827.018	2.546.765
- creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale $(ct. 431 + 437 + 4382)$	68	2.369.253	2.369.253
- creanțe fiscale în legătură cu bugetul statului
(ct. $441 + 4424 + 4428 + 444 + 446$ )	69	280.253
- subvenții de încasat (ct. 445)	70
- fonduri speciale - taxe și vărsăminte asimilate
(ct. 447)	71
- alte creanțe în legătură cu bugetul statului
(ct. 4482)	72	177.512	177.512
Creanțele entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	73
Alte creante (ct. $452 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473$ ),
din care:	74	1.596.340	9.324.178
decontări privind interesele de participare, decontări cu
acționarii/asociații privind capitalul, decontări din operații
în participație (ct. $452 + 456 + 4582$ )	75
- alte creanțe în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât creantele în legătură
cu instituțiile publice (instituțiile statului), (din ct. $461 + \text{dim}$
ct. $471 + \text{dim ct. } 473$ )	76	1.596.340	8.390.209
Dobanzi de incasat (ct. 5187), din care:	77	4.629	2.633
de la nerezidenti	78
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. $501 + 503 +$
$ 505 + 506 + 507 \text{ din}$ ct.508) (rd.80 la 88), din care:	79	54.046.769	10.248.086
- actiuni cotate emise de rezidenti	80
actiuni necotate emise de rezidenti	81
parti sociale emise de rezidenti	82
obligațiuni emise de rezidenti	83
actiuni emise de organismele de plasament colectiv	84
unitati de fond emise de organismele de plasament
colectiv	85
- actiuni emise de nerezidenti	86
obligatiuni emise de nerezidenti	87
depozite bancare pe termen scurt	88	54 046.769	10.248.086
Alte valori de incasat (ct. $5113 + 5114$ )	89
Casa in lei si in valuta (rd. 91 + 92), din care:	90	1.908	4.241
- in lei (ct. 5311)	91	1.908	4.241
$-$ in valuta (ct. 5314)	92
Conturi curente la banci in lei si in valuta (rd. 94 + 96), din
care:	93	511.304	551.669i
$\cdot$ in lei (ct. 5121), din care:	94	416.852	527.657
- conturi curente in lei deschise la banci nerezidente	$\overline{95}$
- in valuta (ct. 5124), din care:	96	94.452	24.012
- conturi curente in valuta deschise la banci nerezidente	97
Alte conturi curente la banci si acreditive (rd. $99 + 100$ ),
din care:	98	0	$\overline{0}$
- sume in curs de decontare, acreditive si alte valori de incasat, in lei (ct. $5112 + 5125 + 5411$ )	99
- sume in curs de decontare si acreditive in valuta (din ct.
$ 5125 + 5412\rangle$	100
Datorii (rd. $102 + 105 + 108 + 111 + 114 + 117 + 120 +$
$123 + 126 + 128 + 131 + 132 + 135 + 137 + 138 + 143 +$ $144 + 145 + 150$ , din care:	101	126.070.548	124.770.519
- Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni, in sume brute
(ct. 161) (rd. 103+104), din care:	102	0!	0
- in lei	103
- in valuta	104

30			-lei-
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de
obligatiuni, in sume brute (ct. 1681), (rd. 106+107), din care:
- in lei	105 106	0	0
- in valuta	107
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 +
5197), (rd. 109 + 110), din care:	108	0	0
- in lei	109
- in valuta	110
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen
scurt (din ct. 5198), (rd. $112 + 113$ ), din care:	111	0	0
- in lei	112
- in valuta Credite bancare externe pe termen scurt (ct. $5193 + 5194 +$	113
$(5195)$ , (rd. 115 + 116), din care:	114	0
- in lei	115		0
- in valuta	116
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt
(din ct. 5198), (rd. 118 + 119), din care:	117	$\theta$	0
- in lei	118
- in valuta	119
Credite bancare pe termen lung (ct. $1621 + 1622 + 1627$ ),
$(rd. 121 + 122)$ , din care:	120	0	$\overline{0}$
- in lei	121
- in valuta	122
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct.
1682), (rd. 124 + 125), din care: - in lei	123	0	$\vert 0 \vert$
- in valuta	124 125
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 +
1625), (rd. 127 + 128), din care:	126	0	$\theta$
- in lei	127
- in valuta	128
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung
(din ct. 1682), (rd. 130 + 131), din care: - in lei	129	0	0
	130
- in valuta - Credite de la trezoreria statului (ct. 1626+ din ct. 1682)	131 132

- Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct. $166 + 167 +$ $1685 + 1686 + 1687$ (rd. 134+135), din care:	133	14.133i
- in lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in			19.399
functie de cursul unei valute	134	14.133	19.399
- in valuta	$\overline{135}$
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte
conturi asimilate, in sume brute (ct. $401 + 403 + 404 + 405$
$+408 +419$ , din care:	136	28.054.175	6.924.512
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienți externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 401 +
din ct. $403 + \text{din ct. } 404 + \text{din ct. } 405 + \text{din ct. } 408 + \text{din ct.}$
419)	137
- Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct.
$ 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 $	138	1.277.073	1.320.485
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și
bugetul statului (ct. $431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428$ $+444 + 446 + 447 + 4481$ , (rd. 140 la 143), din care:	139	175.750
- datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale			4.878.096
$(ct. 431 + 437 + 4381)$	140	175.750	225.398
- datorii fiscale în legătură cu bugetul statului
(ct. $441 + 4423 + 4428 + 444 + 446$ )	141		4.652.143
- fonduri speciale - taxe și vărsăminte asimilate
(ct. 447)	142		555
- alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.4481)	143
Datoriile entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	144
Sume datorate actionarilor/asociatilor (ct. 455) Alte datorii (ct. $452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473$	145
$+269 + 509$ , din care:	146	96.549.417	111.628.027

Notele de la pagina 13 la pagina 37 fac parte integranta din situatiile financiare

÷. $\hat{\mathcal{A}}$

Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	166	429.750	446.610
А	B
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
Brevete si licente (din ct. 205)	165
detinut de alte entitati	164
detinut de persoane fizice	163	32 722 962	30.427.075
detinut de societati comerciale cu capital privat	162	25.293.508	27.589.392
detinut de societati comerciale cu captial de stat	161
institutii pulice de subordonare locala	160	98	98
institutii publice de subordonare centrala	159	3	6
detinut de institutii publice, din care:	158	101	104
Capital social varsat (ct. 1012) (rd. 158 +161 la 164)	157	58.016.571	58.016.571
capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012)	156
- parti sociale	155
- actiuni necotate	154
- actiuni cotate	153	58.016.571	58.016.571
Capital subscris varsat (ct. 1012) (rd 153 la 156), din care:	152	58.016.571	58.016.571
Dobanzi de platit (ct. 5186)	151
- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări financiare și investiții pe termen scurt (ct. $269 + 509$ )	150
- subvenții nereluate la venituri (din ct. 472)	149
publice (instituțiile statului) ¹ ) (din ct. $462 + \text{dim ct. } 472 +$ din ct. 473)	148	63i
juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele
actionarii/asociații privind capitalul, decontări din operații in participatie (ct. $452 + 456 + 457 + 4581$ )	147	96 549 354	111.628.023
30 - decontări privind interesele de participare, decontări cu			$-Ie1$

*) Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea in vedere prevederile art. 7 alin (1) pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

**) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentala, cercetarea aplicativa, dezvoltarea tehnologica si inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 57/2002 privind cercetarea stiintifica si dezvoltarea tehnologica, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 324/2003, cu modificarile si completarile ulterioare.

***) Cheltuielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European și a Consiliului privind producția și dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

¹) În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului)" nu se vor înscrie subvențiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

ADMINISTRATOR,	INTOCMIT,
Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudo Ciurezu	Elena Sichigea
Semnatura	Calitatea: Director Economic Semnatura
Numele si prenumele: jr. Anina Radu
Semnatura
Stampila unitatii

$\bar{\beta}$

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 31.03.2013

								lei
	Denumirea elementului		Sold la inceputul		CRESTERI		REDUCERI
			exercitiului financiar	Total, din care: Prin transfer		Total din care	Prin transfer	perioadei de raportare
	$\bf{0}$		1	$\overline{2}$	3	4	5	6
1.	Capital subscris		58.016.571					58.016.571
2.	Prime de capital
3.	Rezerve din reevaluare		11.680.163			775.969	775.969	10.904.194
4.	Rezerve legale		11.603.314					11.603.314
5	Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (sold D)		(112.839.881)			(74.494)		(112.765.387)
6	Rezerve statutare sau contractuale		6.178.721					6.178.721
$\overline{7}$	Rezeve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit		143.651.170	2,250.753		14.067.210		131.834.713
8	Rezerve reprezentand surplusul din rezerve din reevaluare	realizat	4.361.743	775.969	775.969	10.941		5.126.771
9	Alte rezerve		460.429.090					460.429.090
10	Actiuni proprii
11	Castiguri legate de instrumentele de capitaluiri proprii
12	Pierderi legate de instumentele de capitaluri proprii
	Rezultatul reportat reprezentand profitul Sold C			88 382.694	88.382.694			88.382.694
13 ¹	nerepartizat sau pierderea neacoperita	Sold D
	Rezultatul reportat provenit din	Sold C	299					299
14 I	adoptarea pentru prima data a IAS mai putin IAS 29	Sold _D
15	Rezultatul reportat provenit din	Sold _C
	corectarea erorilor contabile	Sold D
	Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile	Sold _C
	16 conforme cu Directiva a patra a Comunitatilor Economice Europene	Sold D
	Rezultatul exercitiului financiar	Sold C	88.382.694	30.864.918		88.382.694	88.382.694	30.864.918
17		Sold D
	18 Repartizarea profitului
	19 Total capitaluri proprii		671.463.884	122.274.334	89.158.663	103.162.320	89.158.663	690.575.898

ADMINISTRATOR,
Numele si prenumele, semnatura
si stampila unitatii

conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu

jr. Radu Anina

INTOCMIT,

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR
la data de 31.03.2013

		- lei -
Denumirea elementului	Exercitiul financiar
	31.12.2012	31.03.2013
A	1	2
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Incasari de la clienti	121.559.577	41.017.543
Plati catre furnizori si angajati	$-16.530.513$	$-3.620.474$
Dobanzi platite
Impozit pe profit platit	$-8.146.973$	$-7.500.000$
Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor
Numerar net din activitati de exploatare	96.882.091	29.897.069
Fluxuri de numerar din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de actiuni	-114.969.539	-59.899.225
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	-41.211	$-3.200$
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	97.016	744.255
Dobanzi incasate	2.067.965	489.822
Dividende incasate	34.845.688	3.562.828
Numerar net din activitati de investitie	$-78.000.081$	$-55.105.520$
Fluxuri de numerar din activitati de finantare:
Incasari din emisiunea de actiuni
Incasari din imprumuturi pe termen lung
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar
Dividende platite	-59.928.414	-2.750.995
Numerar net din activitati de finantare	-59.928.414	-2.750.995
Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de numerar	$-41.046.404$	-27.959.446
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar	79.819.400	38.772.996
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	38.772.996	10.813.550

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele confluniv.dr.ec.Tudor Ciurezu

Rody

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Ra

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT,

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

1. ACTIVE IMOBILIZATE

									тет
			Valoare bruta				Ajustari de valoare (amortizari si ajustari pentru depreciere sau pierdere de valoare)
	Denumirea elementului de imobilizare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Cresteri	Cedari. transferuri si alte reduceri	Sold la sfarsitul perioadei de raportare	Sold la inceputul exercitiului financiar	A justari inregistrate in cursul perioadei de raportare	Reduceri sau reluari	Sold la sfarsitul perioadei de raportare
			2	3	$4 = 1 + 2 - 3$	5.	6		$8 = 5 + 6 - 7$
	Alte imobilizari necorporale $(ct.201+203+205+207+208)$	42.902	786	709	42.979	42.219	144	709	41.654
	Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. 233+234-2933)		O
	TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	42,902	786	709	42.979	42.219	144	709	41.654
	Terenuri (ct.211)	2.014.880		9.717	2.005.163
	Constructii (ct.212)	12.317.094		723.115	11.593.979	44.163	105.291	2.139	147.315
	Echipamente tehnologice (ct. 2131)	830.825		29.685	801.140	741.503	6.835	29.685	718.653
	Aparate si instalatii de masura control si reglare (ct.2132)	429.113	2.500		431.613	416.930	2.697		419.627
8	Mijloace de transport (ct.2133)	1.557.834			1.557.834	1.432.067	16.401		1.448.468
Q	Mobilier, aparatura biroctica, echipamente de protectie, alte active corporale (ct.214)	202.582			202.582	125.011	5.026		130.037
10	[Imobilizari in curs (ct.231)
	TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	17.352.328	2.500	762.517	16.592.311	2.759.674	136.250	31.824	2.864.100
	Imobilizari financiare (ct. $261 + 262 + 263 +$ $\left[264 + 265 + 266 + 267 - 269^*\right]$	915.412.075	62.025.026	26.031.724	951.405.377	118.224.065		74.501	118.149.564
	13 TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	915.412.075	62.025.026	26.031.724	951.405.377	118.224.065		74.501	118.149.564
	TOTAL GENERAL	932.807.305	62.028.312	26.794.950	968.040.667	121.025.958	136.394	107.034	121.055.318

$\sim$ $\sim$

2. PROVIZIOANE

					leı
		Sold la	Transferuri	Sold la sfarsitul perioadei de raportare
	inceputul Denumirea provizionului exercitiului financiar		In cont
					$4=1+2-3$
	Provizioane pentru impozite	47.191.529	10.941	2.250.753	44.951.717
$\overline{2}$ .	Alte provizioane	8.198.829			8.198.829
	TOTAL	55.390.358	10941	2.250.753	53.150.546

1. Provizioane pentru impozite

Provizioanele pentru impozite in sold la 31.03.2013 sunt rezultate din aplicarea cotei de impozit pe profit de 16% asupra rezervelor din valoarea titlurilor imobilizate, a rezervelor constituite din surplusul din reevaluarea imobilizarilor corporale aferent perioadei de pana la 01.05.2009, a rezervelor constituite din valoarea actiunile dobandite cu titlu gratuit si a rezervelor constituite din diferentele favorabile aferente aporturilor in natura, cu care societatea a contribuit la majorarea de capital social al unor emitenti (diferenta dintre valoarea de aport si cea contabila). Aceste provizioane pentru impozite sunt constituite in totalitate pe capitalurile proprii, ele avand efect fiscal temporar.

In cursul perioadei de raportare au fost constituite provizioane pentru impozite in suma de 10.941 lei aferente surplusului din reevaluarea imobilizarilor corporale inregistrata pe costuri si transferata din rezerva din reevaluare in rezerva reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare.

Au fost reluate in cursul perioadei de raportare provizioane in suma de 2.250.753 lei reprezentand impozitul de plata aferent actiunilor primite cu titlu gratuit care au fost vandute.

La 31.03.2013 provizioanele pentru impozite sunt in suma de 44.951.717 lei si se detaliaza astfel:

Provizioane pentru impozite aferente:	31.12.2012	31.03.2013
- rezervelor din valoarea titlurilor	46.319.820	44.069.067
- rezervelor din reevaluarea imobilizarilor corporale	715.042	725.983
- alte rezerve	156.667	156.667
Total	47.191.529	44.951.717

2. Alte provizioane

La 01.01.2013 existau in sold provizioane in suma de 8.198.829 lei, din care:

suma de 1.042.380 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2010, nedistribuit (litigii in curs de solutionare);

suma de 1.316.912 lei reprezinta provizioane constituite pentru contributiile sociale aferente fondului de participare al salariatilor la profit constituit in anul 2009 si distribuit in anul 2010, obligatie incerta din punct de vedere al datorarii;

suma de 839.537 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2011 nedistribuit;

suma de 5.000.000 lei reprezentand participarea salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profit pentru anul 2012, care include si contributiile sociale. Constituirea provizionului s-a realizat in conformitate cu prevederile contractului colectiv de munca, actului constitutiv si cu avizul Consiliului de Administratie al SIF Oltenia SA. Repartizarea stimulentelor pe salariati, conducere efectiva (conducatori pe baza de mandat) si administatori se va efectua in conformitate cu prevederile contractului de societate, contractului colectiv de munca si ale contractelor de mandat in baza aprobarii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor.

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

			lei
	Destinatia profitului	Exercitiul financiar
		2012	31/03/2013
А.	PROFIT NET DE REPARTIZAT		30.864.918
	- surse proprii finantare
∍	- dividende
3.	- acoperirea cheltuielilor aferente rezultatului reportat
В.	PROFIT NEREPARTIZAT	88.382.694	30.864.918

La Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, stabilita pentru data de 19/20 aprilie 2013, Consiliul de Administratie propune repartizarea profitului net in suma de 88.382.694 lei pentru urmatoarele destinatii:

dividende de distribuit pentru anul 2012 (dividend brut pe actiune - 0,13 lei) 75.421.543 lei. - surse proprii de finantare 12.961.151 lei.

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

				lei
	Indicatori	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
1.	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	Rd.	Precedenta	Curenta
	Venituri din investitii financiare pe termen scurt	01	$\bf{0}$	4.216.848
$\overline{2}$	(ct. 762)	02	0	0
3	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	03	$\theta$	$\theta$
	Venituri din investitii financiare cedate
$\overline{\mathbf{4}}$	(ct. $758*+764$ )	04	26.105.604	45.968.729
5	Venituri din lucrari executate si servicii prestate	05
	(ct. 704)		0	0
6	Venituri din creante reactivate si debitori diversi	06
	(ct. 754)		0
7	Venituri din provizioane (ct. 781+786)	07	$\Omega$	1.559
8 9	Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765)	08	821.442	299.231
	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	652.156	431.943
10	Venituri din productia imobilizata, corporale si necorporale (ct. 721+722)	10	$\theta$
	11 Alte venituri din activitatea curenta (rd. 12 la 18):	11	124.721	800.649
	- din studii si cercetari (ct. 705)	$\overline{12}$	0
	- din redevente, locatii si chirii (ct. 706)	13	30.935
	- din alte activitati diverse (ct. 708)	14	0	26.940
	- din subventii (ct. 741)	15	$\Omega$	0
	- din alte venituri (ct. 758**)	16
	- din sconturi obtinute (ct. 767)		67.222	739.556
	- din alte venituri financiare (ct. 768)	17	26.564	32.046
	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA	18	0	2.107
12	$ $ (rd. 01 la 11)	19	27.703.923	51.718.959
13	Pierderi aferente creantelor legate de participari (ct. 663)	20	0	0
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate
14	(ct. $658*+664$ )	21	4.255.495	11.958.668
	15 Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct. 665)	22	10.194	197.439
	16 Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666)	23	$\bf{0}$
	17 Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct. 622)	24	230.525	241.101
	18 Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate (ct. 627)	25	2.719	2.776
19	Pierderi din creante si debitori diversi (ct. 654)	26	0	0
	20 Cheltuieli cu provizioanele si amortizari (ct. 681+686)	27	133.908	136.394
21	Alte cheltuieli din activitatea curenta	28
	$(rd. 29+30+31+34+47)$		2.588.479	3.085.144
	- cu materiale (ct. $602+603+604$ )	29	71.647	74.633
	- cu energia si apa (ct. $605$ )	30	57.390	58.410
	- cu personalul (rd. 32+33)	31	1.806.238	1.737.532
	- salarii (ct. $621+641+642$ )	32	1.394.776	1.359.129
	- asigurari si protectie sociala (ct. 645)	33	411.462	378.403
	- cu prestatiile externe (rd. 35 la 46)	34	286.300	858.796
	- intretinere si reparatii (ct. 611)	35	25.151	15.072
	- redevente, locatii si chirii (ct. 612)	36	6.317
	- prime de asigurare (ct. 613)	37	23.845	21.410
	- studii si cercetari (ct. 614)	38
	- protocol, reclama, publicitate (ct. 623)	39	10.958	9.038
	- transport bunuri si persoane (ct. 624)	40
	- deplasari, detasari, transferari (ct. 625)	41	13.673	17.884
	- posta si telecomunicatii (ct. 626)	42	17.295	14.632
	- alte servicii executate de terti (ct. 628)	43	56.527	46.048
	- alte cheltuieli (ct. 658**)	44	130.873	733.193
	- cheltuieli privind sconturile acordate (ct. 667)	45
	- alte cheltuieli financiare (ct. 668)	46	1.661	1.519
	- cheltureli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate	47
	(ct. 635)		366.904	355.773

Notele de la pagina 13 la pagina 37 fac parte integranta din situatiile financiare

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

			lei
Indicatori	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
	Rd.	Precedenta	Curenta
CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 20 la 28)	48	7.221.320	15.621.522
REZULTAT DIN ACTIVITATEA CURENTA $(rd. 19-48)$	49	20,482,603	36.097.437

Notele de la pagina 13 la pagina 37 fac parte integranta din situatiile financiare

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

In valori absolute creantele societatii se prezinta astfel:

				lei
		Sold la sfarsitul	TERMEN DE LICHIDITATE
Creante	Nr. rd.	la sfarsitul perioadei de raportare	Sub 1 an	Peste 1 an
	0	$1 = 2 + 3$	g,	3
TOTAL, din care:	01	17,863,457	17.863.457
L. Creante din active imobilizate, din care:	02	6.514.780	6.514.780
- Creante legate de interese de participare	03	6.200.000	6.200.000
- Alte creante imobilizate	04	314.780	314.780
II. Creante din active circulante, din care:	05	11.348.677	11.348.677
- Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si altel conturi asimilate	06 ²	22.029	22,029
- Creante-personal si conturi asimilate	07	1.3881	1.388
- Creante-bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	08	2.546.765	2.546.765
- Dobanzi de incasat	09	2.633	2.633
- Debitori	10	8.674.311	8.674.311
- Alte Creante	$\mathbf{11}$	101.551	101.551

La 31.03.2013 societatea are inregistrate ajustari pentru deprecierea creantelor in suma de 1.246.827 lei.

		Nr.	Sold la sfarsitul	TERMEN DE EXIGIBILITATE
	Datorii	rd.	la sfarsitul perioadei de raportare	Sub 1 an	Între 1-5 ani	Peste 5 ani
		0	$1=2+3+4$	2	3
	TOTAL, din care:	-01	124,770,519	124.770.519
care:	I. Datorii ce trebuie platite într-o perioada de pana la 1 an, din	02	124,770,519	124.770.519
	- Alte imprumuturi si dobanzi aferente	03	19.399	19.399		0l
	- Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte conturi asimilate	04	6.924.512	6.924.512
	- Datorii cu personalul si conturi asimilate	05	1.320.485	1.320.485
	- Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale și bugetul statului	06	4.878.096	4.878.096
	- Dividende de plata	07	111.628.023	111.628.023
	- Alte datorii	08

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap I – Cadrul General

$\mathbf{L}$ Cadrul legal.

Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE aplicabile entitatilor autorizate. reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, aprobate prin Ordinul C.N.V.M. nr. 13/2011, respectiv Regulamentul nr. 4/2011, definesc la art. 234(1) din Sectiunea a 5-a, politicile contabile ca fiind reprezentate de "principiile, bazele, conventiile, regulile si practicile specifice aplicate de o entitate la intocmirea si prezentarea situatiilor financiare".

Structurarea politicilor contabile. Prezentele politici contabile au fost corelate cu principalele $\overline{2}$ . politici de intreprindere pe care le aplica S.I.F. OLTENIA S.A. in ce priveste organizarea, analiza si prelucrarea documentelor, politicile de control intern etc. De asemenea, acolo unde a fost cazul, politicile contabile au fost corelate cu reglementarile specifice emise de C.N.V.M.

Politicile contabile aplicabile la S.I.F. OLTENIA S.A. au fost structurate in:

politici contabile generale, referitoare la probleme de fond ale organizarii raportarii financiare, respectiv recunoastere, clasificare, evaluare, prag de semnificatie etc.

· politici contabile specifice aferente categoriilor specifice de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli si rezultate.

$\overline{3}$ . Politici contabile generale. Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. sunt intocmite in conformitate cu prevederile Legii contabilitatii m. 82/1991 R si a Ordinului C.N.V.M. nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare. De asemenea, au fost utilizate prevederi ale legislatiei in vigoare specifice societatilor de investitii financiare si pietei de capital.

Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta tranzactiile pentru exercitiul financiar curent si sunt intocmite in lei. Creantele, datoriile si disponibilitatile in valuta existente la 31.03.2013 sunt convertite in lei la cursul de referinta al acestei zile.

Ca reguli generale de recunoastere a elementelor din situatiile financiare, precizam ca S.I.F. OLTENIA S.A. s-a prevalat de urmatoarele conventii, principii si reguli:

Conventia contabilitatii de angajamente, potrivit careia efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute (si implicit contabilizate si raportate in situatiile financiare) atunci cand se produc si nu in momentul in care intervin fluxurile de numerar.
Principiile contabile utilizate sunt:
principiul continuitatii activitatii;
principiul permanentei metodelor;
principiul prudentei;
principiul independentei exercitiului:
principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv;
principiul intangibilitatii;
principiul necompensarii;
principiul prevalentei economicului asupra juridicului.
principiul pragului de semnificatie;
Calitatile informatiei contabile care s-au avut in vedere la elaborarea situatiilor financiare sunt: claritatea, relevanta, fiabilitatea si comparabilitatea.
Pragul de semnificatie la S.I.F. OLTENIA S.A. se stabileste astfel:
pentru reprezentarea in situatiile financiare, 10% din valoarea totala a respectivei categorii de active, datorii, cheltuieli, venituri si rezultate prezentate in situatiile financiare;
pentru testarea la depreciere a activelor sau recunoasterea unor evenimente specifice, pragul de semnificatie a fost determinat individual si precizat la capitolele aferente politicilor contabile specifice.
S.I.F. OLTENIA S.A. urmareste mentinerea capitalului financiar prin determinarea valorii curente a capitalurilor proprii la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar.
Politici contabile specifice. S.I.F. OLTENIA S.A. se prevaleaza de urmatoarele reguli de recunoastere si evaluare a elementelor din situatiile financiare:

$4.1.$ Recunoasterea si evaluarea activelor. Recunoasterea unui activ este realizata in functie de:

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

utilitatea, exprimata prin obtinerea de beneficii economice viitoare ca urmare a folosirii sau vanzarii: utilitatea este apreciata de Consiliul de Administratie pentru situatii deosebite cum ar fi donatii, subventii, schimburi de active, etc. sau de Conducerea efectiva a societatii pentru situatii, operatii sau tranzactii obisnuite. In acest sens, orice intrare de activ in gestiunea S.I.F. OLTENIA S.A. va trebui corelata cu bugetul investitional sau bugetul activitatii de exploatare.

evaluarea credibila a acestuia. Evaluarea activelor se face, dupa caz, la una din urmatoarele valori: cost de achizitie, cost de productie, valoarea justa, valoarea de utilitate, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea recuperabila, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta.

S.I.F. OLTENIA S.A. nu include in costul de achizitie al activelor: cheltuielile asociate diferentelor nefavorabile de curs valutar, provizioanele de restructurare, demontare si mutare a activului.

Valoarea justa este definita ca fiind valoarea pentru care un activ poate fi tranzactionat sau o datorie poate fi decontata, intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii cu pretul determinat obiectiv.

Valoarea iusta evaluata credibil a activelor este considerata a fi valoarea de piata (daca exista o piata activa) sau costul de inlocuire. In determinarea valorii juste (atunci cand nu exista o valoare de piata) sau a valorii de utilitate, societatea va utiliza experti, evaluatori independenti.

$4.1.1.$ Testarea la depreciere a activelor. S.I.F. OLTENIA S.A. efectueaza la finele fiecarui an testarea la depreciere a activelor. Testarea la depreciere a activelor imobilizate are loc si atunci cand exista informatii ca o serie de conditii interne sau externe asociate functionarii activului s-au modificat semnificativ si exista premisele unei deteriorari semnificative de valoare. Astfel, un activ este considerat depreciat daca valoarea contabila neta este superioara semnificativ valorii sale recuperabile (pentru activele imobilizate) sau valorii sale realizabile nete (pentru activele curente).

$4.1.2.$ Reevaluarea activelor imobilizate. S.I.F. OLTENIA S.A. procedeaza la reevaluarea imobilizarilor corporale periodic, iar diferenta din reevaluare va antrena inregistrarea contabila adecvata, daca valoarea justa determinata prin reevaluare va fi semnificativ diferita fata de valoarea contabila. Diferentele din reevaluare se inregistreaza astfel:

a) cand valoarea justa este semnificativ mai mare decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata:

intr-un cont de capitaluri proprii, sau

intr-un cont de venituri, daca o reevaluare anterioara a antrenat o depreciere de valoare care a fost inregistrata pe cheltuieli, si numai in limita acelei deprecieri, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de capitaluri proprii.

b) cand valoarea justa este semnificativ mai mica decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata astfel:

intr-un cont de cheltuieli, sau

intr-un cont de capitaluri proprii daca, o reevaluare anterioara a antrenat inregistrarea unei diferente din reevaluare in acel cont de capitaluri proprii si numai in limita acelei sume, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de cheltuieli cu deprecierea activelor.

$4.2.$ Recunosterea si evaluarea datoriilor. Recunoasterea unei datorii este realizata de societate in functie de urmatoarele criterii:

posibilitatea unei iesiri de resurse purtatoare de beneficii economice;

evaluarea sa se poata face in mod credibil.

Evaluarea datoriilor se face:

la intrare, la valoarea istorica sau valoarea actualizata a iesirilor viitoare de numerar sau de resurse necesare decontarii datoriei;

la inventar, la valoarea actualizata a iesirilor de resurse viitoare;

la bilant, la valoarea contabila sau la valoarea contabila actualizata, in cazul datoriilor exprimate in lei in raport de o valuta.

Datoriile peste un an vor fi aduse la valoarea actualizata potrivit dispozitiilor legale sau conventiilor si contractelor incheiate Actualizarea creditelor bancare si a ratelor de leasing se va face in functie de prevederile contractuale.

4.3. Capitalurile proprii. Capitalurile proprii reprezinta interesul rezidual al actionarilor in activele institutiei, dupa deducerea tuturor datoriilor si se compun din:

capitalul social;

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

primele legate de capital, care reprezinta diferenta dintre valoarea de emisiune a actiunilor nou emise si valoarea nominala a acestora si pot fi: prime de emisiune, prime de aport, prime de fuziune / divizare, prime de conversie a obligatiunilor in actiuni, etc.
rezervele din reevaluare constituite prin inregistrarea surplusului din reevaluarea imobilizarilor;
rezervele asociate repartizarilor din profitul anual inainte sau dupa impozitare, potrivit legii;
rezerve constituite din ajustarile pentru pierdere de valoare a imobilizarilor financiare:
rezultatul exercitiului;
rezultatul reportat in care se inregistreaza:
" rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita din anii anteriori;
- rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29
- rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile;
- rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a Comunitatii Economice Europene.

$4.4.$ Cheltuieli si venituri in avans. Sunt posturi de regularizare a veniturilor si cheltuielilor care sunt aferente altor exercitii financiare decat cel curent.

4.5 Recunoasterea si evaluarea veniturilor. Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare (prin cresteri de active sau reduceri de datorii) atunci cand sunt indeplinite cumulativ conditiile: transferul tuturor riscurilor si avantajelor aferente proprietatii asupra bunului; nu mai este detinut controlul efectiv asupra bunului vandut; nu se mai poate gestiona respectivul bun.
evaluarea credibila.

Recunoasterea cheltuielilor se realizeaza atunci cand: 4.6

se estimeaza o diminuare a beneficiilor economice viitoare prin diminuarea de active sau cresterea de datorii si
sunt evaluate credibil.

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

Imobilizari necorporale. Clasificarea si prezentarea este cea prevazuta de Reglementari.

Programele informatice sunt evaluate la costul de achizitie, clasificate dupa destinatie si amortizate lunar pe o perioada de 3 ani. Cheltuielile cu intretinerea curenta a sistemelor informatice sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Imobilizari corporale

Sunt structurate in bilant pe urmatoarele subcategorii:

terenuri si constructii:
$\overline{a}$ instalatii tehnice si masini;
alte instalatii, utilaje si mobilier;
avansuri si imobilizari corporale in curs de executie

S.I.F. OLTENIA S.A. va reevalua cladirile si terenurile si celelalte imobilizari corporale periodic.

Terenurile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. nu se amortizeaza deoarece nu poate fi determinata durata utila de viata, dar sunt testate periodic la depreciere.

Cheltuielile de amenajare, reamenajare si modernizare a cladirilor si terenurilor si celorlalte imobilizari sunt incluse in valoarea contabila a respectivelor imobilizari.

Cheltuielile cu reparatiile curente si de intretinere aferente imobilizarilor corporale sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Testarea la depreciere a imobilizarilor corporale se va face la finele fiecarui exercitiu financiar, pragul de semnificatie pentru inregistrarea diferentelor fiind stabilit la 10% din valoarea contabila a imobilizarilor corporale.

Imobilizarile corporale sunt amortizate in sistem liniar, duratele de utilizare fiind cele stabilite prin hotarirea CA nr. 2/10.02.2005 avind ca baza de determinare HG 2139/2004. Duratele de utilizare a imobilizarilor corporale sunt stabilite astfel:

- constructii	12-50 ani
- instalatii tehnice si masini	3-20 ani
- alte instalatii utilaje si mobilier	$3-15$ ani

6, PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap III – Politici aferente investitiilor si instrumentelor financiare

S.I.F. OLTENIA S.A. investeste in titluri de valoare emise de alte societati sau organisme publice sau private, prezentarea in bilant a acestora facandu-se:

la imobilizari financiare (active imobilizate) pentru titlurile pastrate pana la scadenta, plasamente si creante pe termen mediu si lung ale societatii fata de terti, active financiare disponibile in vederea vanzarii;
la investitii financiare pe termen scurt (active curente) pentru instrumente financiare destinate tranzactionarii si care sunt, de regula, pastrate pentru o perioada limitata in portofoliu.

Investitiile financiare detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. sub forma participatiilor la capitalul social al altor societati fac parte din categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii, fiind inregistrate in imobilizarile financiare. Ocazional, atunci cand conducerea efectiva a societatii considera ca interesele actionarilor sunt mai bine protejate, anumite investitii financiare pot fi incadrate si tratate ca atare in categoria investitiilor financiare pe termen scurt.

La intrare, investitiile financiare se inregistreaza la cost de achizitie, care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei. In situatiile financiare anuale, investitiile financiare sunt evaluate conform Ordinelor C.N.V.M. nr. 13/2011 si nr. 11/11.03.2009, respectiv: valorile mobiliare pe termen scurt, admise la tranzactionare pe o piata reglementata, se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate – la costul istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierderi de valoare. Investitiile financiare pe termen lung se evalueaza la cost istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierdere de valoare.

In situatiile financiare anuale in determinarea ajustarilor pentru deprecierea titlurilor de participare, evaluarea se efectueaza astfel: pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 30 de zile, valoarea de piata se determina cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 30 de zile, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata se determina in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor reglementarilor CNVM din Dispunerea de masuri nr. 23/2012.

In determinarea ajustarilor pentru pierdere de valoare la valorile mobiliare cotate si netranzactionate in ultimele 30 de zile, precum si pentru cele necotate s-a recurs la reglementarile C.N.V.M., respectiv determinarea acestora se efectueaza in functie de capitalurile proprii deoarece orice alta modalitate de evaluare este imposibil de realizat sau neeconomica din punct de vedere al costurilor. In plus, inregistrarea plasamentelor detinute la aceste societati prin metodologia expusa asigura unitatea de metodologie si comparabilitate cu Situatia activelor si datoriilor, lucrare raportata lunar de societate (Anexa nr. 16 si Anexa nr. 17). Metodologia de evaluare descrisa este aprobata de Consiliul de Administratie prin hotararea nr. 1/31.01.2013.

Ajustarile negative sunt inregistrate pe conturi de capitaluri, utilizind contul 1062 "Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare" conform Ordin CNVM nr. 11/11.03.2009.

Evaluarea investitiilor financiare se efectueaza si se inregistreaza la finele fiecarui an.

Actiunile primite cu titlu gratuit se inregistreaza in contul 1065 "Rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit,,

La iesirea din patrimoniu titlurile de participare (actiunile) sunt scazute din gestiune pe baza metodei FIFO (primul intrat, primul iesit).

Cap IV - Politici aferente stocurilor

S.I.F. OLTENIA S.A. evalueaza stocurile la costul de achizitie care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei si aducerea bunurilor in stare de folosire sau de utilizare. Gestiunea stocurilor este organizata dupa metoda cantitativ-valorica, in functie de natura bunurilor.

La iesirea din gestiune, stocurile de valori materiale se inregistreaza in contabilitate prin aplicarea metodei FIFO (metoda primul intrat primul iesit).

Materialele de natura obiectelor de inventar se inregistreaza integral pe costuri la darea in folosinta.

In bilant stocurile sunt evaluate la cost, iar testarea la depreciere se face la finele fiecarui an.

Stocurile vor fi inventariate la finele fiecarui exercitiu financiar.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap V - Politici aferente creantelor

Creantele pe termen scurt (cu scadente de pana la 12 luni) sunt evaluate la valoarea nominala, la data aparitiei lor; cele pe termen lung sunt evidentiate in bilant la valoarea actualizata in functie de o rata medie a dobanzii interbancare, cursul de schimb valutar sau in functie de graficul de esalonare a incasarilor si a conditiilor contractuale.

Dividendele de incasat sunt inregistrate in evidenta contabila la data ex-dividend, iar neincasarea la datele stabilite prin Hotararea AGOA, se ajusteaza cu suma integrala, in activ acestea figurind cu valoare zero (Dispunerea de masuri nr. 23/2012 a C.N.V.M).

O reclasificare a creantelor in creante incerte se face atunci cand riscul de neincasare devine semnificativ. Creantele vor fi clasificate dupa vechimea neincasarii si fiecare categorie va avea asociat un risc de neincasare.

Din punct de vedere fiscal, deductibilitatea ajustarilor pentru deprecierea creantelor se va circumscrie prevederilor legale in vigoare.

Diferentele de curs valutar aferente creantelor in devize la finele fiecarei luni, sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli financiare ale respectivei perioade.

Cap VI -- Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Disponibilitatile sunt evidentiate distinct si contabilizate pe fiecare tip de valuta in parte. Evidenta miscarii se tine in lei, la cursul de schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul fiecarei luni, soldul in valuta este convertit in functie de cursul de schimb comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii in cauza, iar diferentele de curs sunt evidentiate ca venituri sau cheltuieli financiare ale perioadei.

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Clasificarea datoriilor in bilantul S.I.F. OLTENIA S.A. se efectueaza in functie de durata de decontare, in datorii pe termen scurt (sub un an) si datorii pe termen mediu si lung (peste un an).

Evaluarea datoriilor se face la valoarea nominala a sumelor de bani care vor fi platite pentru stingerea obligatiei. Actualizarea valorii datoriilor in valuta, in sold la finele fiecarei luni, se face la raportul de schimb de la acea data, diferentele fiind recunoscute ca si venituri sau cheltuieli ale perioadei la care se refera.

Se considera ca datoriile pe termen scurt (comerciale, fiscale, salariale, dividendele de plata etc.) nu trebuie actualizate deoarece perioada de decontare este scurta iar eventualele variatii de valoare sunt considerate nesemnificative.

Creditele bancare, imprumuturile etc. sunt indexate in functie de anumite rate conform contractelor care le reglementeaza.

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Componenta capitalurilor proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. este urmatoarea:

capital social
rezerve din reevaluare
rezerve
rezultat reportat
rezultatul exercitiului

Actiunile S.I.F. OLTENIA S.A. sunt cotate pe piata de capital autohtona (Bursa de Valori Bucuresti). Pana in prezent societatea nu a rascumparat propriile actiuni.

Conturile de capitaluri proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta rezultatul diferentei dintre activele si datoriile din bilant; fiind pozitii reziduale, evaluarea este circumscrisa evaluarii activelor si datoriilor.

S.I.F. OLTENIA S.A. este preocupata in permanenta pentru a mentine capitalul financiar de care dispune.Societatea nu aplica ajustarea la inflatie a capitalurilor proprii; se efectueaza insa reevaluari periodice ale activelor si datoriilor pentru a oferi o imagine fidela asupra activitatii.

Distribuirea dividendelor precum si toate celelalte destinatii de repartizare a profitului net se vor opera contabil in exercitiul financiar in care Adunarea Generala a Actionarilor decide aceasta repartizare, operatiunile respective fiind considerate evenimente ulterioare datei bilantului care nu impun ajustari contabile pentru anul incheiat.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare prin cresteri de active sau reduceri de datorii;

evaluarea credibila.

In situatia in care tranzactia a avut loc dar recunoasterea venitului este conditionata de anumite evenimente ulterioare, S.I.F. OLTENIA S.A. va inregistra un venit in avans, care va fi convertit in venit efectiv in perioada de aparitie/validare a evenimentului ulterior.

Veniturile din dividende vor fi recunoscute atunci cand este stabilit dreptul S.I.F. OLTENIA S.A. la dividende, respectiv cand societatea emitenta a actiunilor va declara repartizarea dividendelor din profiturile anuale (data ex-dividend).

Veniturile extraordinare se refera doar la venituri din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii. Astfel de evenimente vor fi comentate in notele explicative iar in contul de profit si pierdere veniturile si cheltuielile extraordinare vor fi prezentate distinct.

Recunosterea cheltuielilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

diminuarea de beneficii economice viitoare prin diminuari de active sau cresteri de datorii;
evaluarea sa fie credibila.

Momentul recunoasterii cheltuielilor se stabileste pe baza de rationament profesional care va avea la baza contabilitatea de angajamente si principiul conectarii cheltuielilor cu veniturile care au fost generate intr-o anumita perioada de timp.

Cheltuielile extraordinare se refera exclusiv la cheltuieli din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite, care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. a clasificat toate participatiile detinute in societati in categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii. Eventuale provizioane privind obligatia de plata a impozitelor vor fi recunoscute in situatiile financiare anuale, in creditul contului 1516 "Provizioane pentru impozite".

Pentru participatiile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. si reflectate in conturile de capitaluri proprii. altele decat capitalul social, se constituie provizioane pentru impozitul pe profit datorat în momentul valorificării acestora, cu reflectarea in conturile 1065 "Rezerve constituite din valoarea titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit de la societatile la care se detin participatii" si 1068 "Alte rezerve".

Provizioanele pentru impozite se constituie pentru sumele viitoare de plata datorate bugetului de stat, in conditiile in care sumele respective nu apar reflectate ca datorie curenta in relatia cu statul.

Provizioanele pentru impozite sunt calculate prin aplicarea cotei prevazute de legislatia fiscala (cota de 16%) asupra rezervelor (incluse in capitalurile proprii) acumulate aferente portofoliului initial, rezervelor din actiuni primite cu titlu gratuit, rezervelor din valoarea de aport a mijloacelor fixe aportate la capitalul social al altor societati si rezerve din surplusul de reevaluare realizat din diferentele din reevaluare, neimpozitate, Constituirea si regularizarea provizionului pentru impozit pe profit este facuta in corespondenta cu contul de rezerva corespunzator.

Totodată, eventuala contravaloare a participatiilor detinute la societatile comerciale desfiintate ca urmare a inchiderii procedurii de faliment a acestora, vor fi reflectate in contabilitate prin contul 1068.01 "Alte rezerve", pana la limita epuizării acestor rezerve.

Performanta societatii este reflectata in rezultatul exercitiului, care provine din contul de profit si pierdere al perioadei. Distribuirea profitului este considerata "eveniment ulterior datei bilantului, care nu necesita ajustare in exercitiul curent", prin urmare acest eveniment va produce efecte in exercitiul financiar urmator. Rezultatul reportat care provine din perioadele anterioare va influenta rezultatul exercitiului curent astfel: daca rezultatul reportat este o pierdere, aceasta se va acoperi din rezultatul exercitiilor viitoare; daca este profit, modalitatile de distribuire sunt cele practicate pentru rezultatul exercitiului, respectiv cele stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor.

$Cap X - Politici contabile aferente unor cazuri speciale$

Modificarea unei politici contabile trebuie efectuata doar daca este ceruta prin dispozitii legale sau de un organism de reglementare contabila sau daca aceasta are ca rezultat o prezentare mai adecvata a evenimentelor sau tranzactiilor in cadrul situatiilor financiare.

Schimbarea politicii contabile se aplica prospectiv - asupra evenimentelor si tranzactiilor ce au loc dupa data schimbarii.

Nici o ajustare legata de perioade anterioare nu se aplica soldului de deschidere al rezultatului reportat sau contului de profit si pierdere al acesteia.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

S.I.F. OLTENIA S.A. deține valori mobiliare de tipul acțiunilor și titluri de participare la fonduri deschise si inchise de investiții, conform Notei 11.

Capitalul social este în sumă de 58.016.571,4 lei, format din 580.165.714 acțiuni, cu o valoare nominală de 0.1 lei.

Acțiunile sunt ordinare, nominative, de valoare egală, emise în formă dematerializată și acordă drepturi egale titularilor lor. Actiunile sunt indivizibile, societatea recunoscând un singur reprezentant pentru exercitarea drepturilor ce rezultă din deținerea unei acțiuni.

Contractul de societate, la art. 6, al. 3, prevedea că:

"Orice persoană poate dobândi cu orice titlu sau poate deține, singură ori împreună cu persoanele cu care actionează în mod concertat, actiuni emise de către S.I.F. Oltenia S.A., dar nu mai mult de 5% din capitalul social al acesteia.

Exercițiul dreptului de vot este suspendat pentru acțiunile detinute de acționarii care depășesc limita prevăzută la alineatul 3 al prezentului articol. Persoanele menționate la alineatul 3 al prezentului articol au obligația ca la atingerea pragului de 5% să informeze în maximum 3 zile lucrătoare S.I.F. Oltenia S.A., C.N.V.M. și B.V.B. În termen de 3 luni de la data depășirii limitei de 5% din capitalul social al S.I.F. Oltenia S.A., acționarii aflați în această situație sunt obligați să vândă acțiunile care depășesc limita de deținere."

Actiunile conferă titularilor lor următoarele drepturi:

drept de vot în Adunarea Generală a Acționarilor (1 acțiune reprezintă 1 vot).
dreptul de a primi dividende anual.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise acțiuni.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise obligațiuni.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

* Salarizarea administratorilor, mandatarilor si directorilor

administratorii societatii au primit in perioada de raportare indemnizatii in conformitate cu hotararea AGA si cu prevederile Legii 31/1990 republicata.
conducerea efectiva, asigurata de doua persoane, a fost salarizata conform hotaririi Consiliului de Adminstratie pe baza contractelor de mandat carora le-au fost delegate de catre Consiliul de Administratie atributiile conducerii efective ale societatii (Art. 143 (1) - Legea 31/1990 R) si cu respectarea celorlalte prevederi legislative in domeniu.
nu exista obligatii contractuale cu privire la plata pensiilor catre fostii directori si administratori.
nu au fost acordate avansuri sau credite directorilor si adminstratorilor in perioada de raportare, cu exceptia avansurilor pentru deplasari in interesul serviciului, justificate in termen legal, astfel ca la finele perioadei nu se datoreaza nici o suma de aceasta natura.
nu exista obligatii de genul garantiilor asumate de societate in numele directorilor si administratorilor

* Salariatii:	31.03.2013
- numarul mediu de salariati din care:	60
- salariati cu studii superioare	40
- salariati cu studii medii	20
- colaboratori din care:	5
- administratori	5
- alti colaboratori
- salarii platite sau de platit (lei)	1.359.129
- cheltuieli cu asigurarile sociale (lei)	378.403

Societatea face plati catre institutii ale statului roman in contul pensiilor angajatilor sai.

Toti angajatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman. Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si, deci, nu are nici un fel de alte obligatii referitoare la pensii. Mai mult, societatea nu este obligata sa ofere beneficii suplimentare angajatilor dupa pensionare. Conducerea societatii se realizeaza potrivit sistemului unitar reglementat de Legea 31/1990 cu modificarile ulterioare.

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatorii financiari se împart în cinci categorii:

Indicatori de lichiditate Indicatori de risc Indicatori de activitate Indicatori de profitabilitate Indicatori privind rezultatul pe actiune

1. INDICATORI DE LICHIDITATE

- Indicatorul lichiditatii curente	$=$ Active curente	$= 20.963.298 = 0.1680$
	Datorii curente	124,770,519

(sau indicatorul capitalului circulant)

ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

- Indicatorul lichiditatii imediate	= Active curente – stocuri = $20.926.863$ = 0.1677
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of	Datorii curente	124.770.519

(sau indicatorul test acid)

2. INDICATORI DE RISC

- Indicatorul gradului de îndatorare	$=\frac{100}{2}$ Capital împrumutat x 100 Capital propriu	- Nu este cazul
sau
	$=$ Capital împrumutat $\ge 100$ Capital angajat	- Nu este cazul

Unde:

Capital împrumutat = credite peste 1 an

Capital angajat = capital împrumutat + capital propriu

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor

acest indicator determina de cate ori o institutie poate achita cheltuielile cu dobanda.
cu cat valoarea indicatorului este mai mica cu atat pozitia institutiei este considerata mai riscanta.

Profit înaințea platii dobanzii si a impozitului pe profit = Nr. de ori - Nu este cazul Cheltuieli cu dobanda

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

Indicatorii de gestiune furnizeaza informatii cu privire la :

viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar:
capacitatea institutiei de a controla capitalul circulant si activitatile de baza.

Principalii indicatori de activitate sunt:

viteza de rotatie a debitelor clienti;
viteza de rotatie a activelor imobilizate;
viteza de rotatie a activelor totale.

a. Viteza de rotatie a debitelor-clienti

acest indicator calculeaza eficacitatea institutiei în colectarea creantelor sale:
exprima numarul de zile pana la data la care debitorii îsi achita datoriile catre institutie.

-Viteza de rotatie a debitelor clienti = Sold mediu clienti $x$ 90 $4.456 \times 90 = 0,0078$ Cifra de afaceri * 51.718.959

O valoare în crestere a acestui indicator poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, în consecinta, creante mai greu de încasat (clienti rau platnici).

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

b. Viteza de rotatie a activelor imobilizate

acest indicator evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri (pentru societatile de investitii financiare valoarea veniturilor activitatii curente) generate de o anumita cantitate de active imobilizate.
Viteza de rotatie a activelor imobilizate = $Cifra de afaceri * =$ 51.718.959 $= 0.0611$ Active imobilizate 846.985.349

c.Viteza de rotatie a activelor totale

Viteza de rotatie a activelor totale $=$ Cifra de afaceri $*$ $=$ 51.718.959 $= 0.0595$ Total active 868.496.963

* - pentru societatile de investitii financiare se întelege total venituri din activitatea curenta.

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

acesti indicatori exprima eficienta institutiei în realizarea de profit din resursele disponibile.

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

acest indicator reprezinta profitul pe care-l obtine institutia din banii investiti în afaceri;

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

$=$ Profitul înaințea platii dobanzii și a impozitului pe profit $=$ 36.097.437 $= 0.0523$ Capitalul angajat 690.575.898

capitalul angajat se refera la banii investiti în institutie atat de catre actionari, cat si de creditori pe termen lung si este egal cu totalul capitalurilor proprii.

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

Se determina si au în vedere :
- Rezultatul pe actiune	$= 0.0532$ lei/actiune
- profit net atribuibil actiunilor comune	$=$ 30.864.918 lei
- numar de actiuni comune luat în calcul	$= 580.165.714$
- Raportul dintre pretul de piata al actiunii si rezultatul pe actiune	$= 1,4855 = 27,9229$
	በ በ532

Pretul de piata al actiunilor SIF Oltenia S.A. rezulta ca o medie aritmetica simpla, determinata ca raport dintre valoarea tranzactiilor realizate in perioada 01.01.2013 - 31.03.2013 si numarul total de actiuni tranzactionate pe piata bursiera in aceasta perioada.

10. ALTE INFORMATII

A. Informații cu privire la prezentarea instituției:

Sediul și forma juridica:

S.I.F. OLTENIA S.A. este societate pe actiuni cu capital integral privat. Sediul societatii este în Craiova, Str. Tufanele nr.1, cod 200767, jud. Dolj

Tara unde a fost infiintata:

S.I.F. OLTENIA S.A. a fost infiintata la 01.11.1996 în Craiova - Romania, în baza Legii nr. 133/1996, lege pentru transformarea Fondurilor Proprietatii Private în societati de investitii financiare. Societatea a luat fiinta prin transformarea Fondului Proprietatii Private V Oltenia.

Adresa și sediul oficial:

Sediu oficial: Str. Tufanele nr.1, Craiova, cod 200767, jud. Dolj

S.I.F. Oltenia S.A. este inregistrata la:

Camera de Comert și Industric Oltenia J16/1210/1993; cod unic de inregistrare 4175676, atribut fiscal RO:
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu Decizia nr. 1958/02.09.1999, inscrisa în Registrul CNVM cu nr. PJR09SIIR/160003/14.02.2006;
Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare conform certificat nr. 419/07.09.1999;

Actiunile societatii sunt inscrise la cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria I, cu indicativul SIF5, incepand cu data de 01.11.1999.

Evidenta actionarilor si actiunilor societatii este tinuta de SC DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti.

Activitatea de depozitare prevazuta de legislatie și regulamentele C.N.V.M. a fost asigurata de ING Bank NV Amsterdam, sucursala Bucuresti.

In conformitate cu actul constitutiv societatea are urmatorul obicct de activitate:

administrarea si gestionarea actiunilor la societatile comerciale pentru care s-au emis actiuni proprii, corespunzator Certificatelor de Proprietate și Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de cetateni în conformitate cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;
gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare și efectuarea de investiții în valori mobiliare în conformitate cu reglementarile în vigoare;
alte activitati similare și adiacente, în conformitate cu reglementarile în vigoare, precum și de administrare a activelor proprii.

B. Informatii privind relatiile institutiei cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. în baza participatiilor detinute la capitalul social, avea statut de actionar majoritar în 13 societati comerciale, de actionar cu pozitie de control în 5 societati comerciale. In 8 societati comerciale din cele 34 in care se detin participatii de cel putin 20% din capitalul social, S.I.F. OLTENIA S.A. nu are nici un fel de reprezentare in conduccrea administrativa.

Intre S.I.F. OLTENIA S.A. si entitatile la care aceasta detine peste 20% din drepturile de vot ale actionarilor, nu exista relatii pe linie de achizitii, productie sau distributie. Activitatea de baza desfasurata de entitatile respective este total diferita de a S.I.F. OLTENIA S.A. si substantial diferita de la o entitate la alta.

Activitatile desfasurate de societatile la care se detin participatii de peste 20% din drepturile de vot apartin unor ramuri (sectoare) diferite de activitate: alimentar, comert, turism, hotelier, agricultura, constructii, industria constructoare de masini, industria prelucrarii lemnului, industria usoara, productia de medicamente, inchiriere de spatii etc.

Conducerea societatii a clasificat toate titlurile activitatii de portofoliu in categoria active financiare disponibile in vederea vanzarii. Avand in vedere si obiectul de activitate, S.I.F. OLTENIA S.A. considera ca nu are in portofoliu investitii in entitati care sa poata fi clasificate ca filiale, entitati asociate sau entitati in care se deiin participatii strategice. Totusi, pentru a respecta prevederile Cap. Il art. 3 din Reglementarile contabile conforme cu Directiva a VII-a a CCE, aplicabile entitatilor autorizate reglementate si supravegheate de CNVM, aprobate prin Regulamentul nr. 3/2011 al acesteia, S.I.F. OLTENIA S.A utilizeaza pentru evidenta participatiilor detinute contul 261 «Actiuni detinute la entitatile afiliate» (pentru plasamentele de peste 50% din capitalul social al emitentilor in care sunt efectuate) iar pentru celelalte

10. ALTE INFORMATII

plasamente utilizeaza contul 265 «Alte titluri imobilizate». Societatea nu utilizeaza contul 263 «Interese de participare» deoarece fiind un jucator activ pc piata de capital ar insemna ca in permanenta sa se produca modificari in acest cont, care nu ar mai permite crearea unor conditii de comparabilitate.

C. Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a veniturilor și cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

Tranzactiile societatii în moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb din data tranzactiilor. Castigurile si pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina sunt recunoscute în contul de profit si pierdere. Soldurile sunt convertite în lei la cursurile de schimb de la 31.03.2013 comunicate de Banca Nationala a Romaniei, respectiv :

$$
1 \text{ USD} = 3,4455 \text{ lei}
$$

$$
1 \text{ EUR} = 4.4154 \text{ lei}
$$

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

Profitul impozabil pentru exercitiul financiar incheiat la 31.03.2013, se prezinta astfel:

profit inainte de impozitare:	36.097.437	lei
venituri neimpozabile:	4 218 407	-lei
cheltuieli nedeductibile:	839.838	lei
profit impozabil:	32.718.868	lei
impozit pe profit calculat:	5.235.019	- iei
sume reprezentind sponsorizarile (mecenat):	2.500	lei
impozit pe profit datorat	5.232.519	-lei

Rata de impozitare utilizata este de 16%:

E. Cheltuieli cu chiria și rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

Nu s-au facut cheltuieli de aceasta natura.

F. Onorariile platite auditorilor;

In perioada de raportare, societatea nu a inregistrat cheltuieli cu onorarii pentru auditori.

G. Angajamente acordate;

Nu este cazul

H. Angajamente primite.

Nu este cazul

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

A. Imobilizări financiare

Titluri de participare (actiuni) la:

	Valoarea	lei Valoarea evaluată *
	nominală	la 31 martie 2013
Societăți tranzacționate la BVB	318,809.538	902.771.383
Societăți tranzacționate la R.A.S.D.A.Q.	35.339.364	43.217.913
Societăți tranzacționate la SIBEX	297.705	267 935
Societăți tranzacționate la SIBEX - ATS	6.363.084	19.089.252
Total societăți cotate și tranzacționate	360.809.691	965.346.483
Societăți necotate, tranzacționate în sistemul electronic	798.425	271.465
al BVB
Societăți închise	194.618.246	592.583.981
Societăți cotate și netranzacționate	30.816.917	72.412.856
Societăți comerciale în lichidare, reorganizare judiciară	21.083.537	164.353
Total societăți necotate sau netranzacționate	247.317.125	665.432.655
Total portofoliu titluri de participare	608.126.816	1.630.779.138

Societățile din portofoliul S.I.F. OLTENIA S.A. pot fi clasificate, după procentul deținut în capitalul social al emitentilor, astfel:

Procent de	Număr de	Valoarea contabila Pondere in total		Valoarca evaluată *	JC1 Pondere in total
detinere	societăți	de achizitie (lei)	portofoliu	la 31 martie 2013	portofoliu
Sub 5%	24	395.272.798	41,95	709.119.118	43,48
Între 5% - 33%	44	500.750.537	53,15	832.837.284	51,07
Între 33% - 50%	5	10.119.238	1.07	9.588.425	0,59
Peste $50\%$	13	36 050 451	3,83	79.234.311	4,86
Total	86	942.193.024	100,00	1.630.779.138	100,00

2. Titluri de participare (unitati fond) la:

	Valoarea		ter Valoarea evaluată *
	Nr.	contabila	In 31 martic 2013
OPCVM si/sau AOPC	-5.	2.697.573	1.949.307

μ.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

				lei
		Valoare contabila	Valoare de piata	Diferente $\pm$
	Imobilizari financiare	de achizitie	÷
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	626.219.668	903.668.437	277.448.769
	piata reglementata din Romania - BVB
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	84.112.542	115.169.533	31.056.992
	piata reglementata din Romania - RASDAQ
$\mathbf{A}$	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	349.434	267.935	$-81.499$
	piata reglementata din Romania - SIBEX
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	28.415.740	19.089.252	-9.326.487
	piata alternativa din Romania - SIBEX - ATS
	Valori mobiliare neadmise la tranzactionare	203.095.640	592.583.981	389,488.341
$\mathbf{B}$	Alte active sau instrumente financiare	2.697.573	1.949.307	-748.266
	TOTAL	944.890.597	1.632.728.445	687.837.850

* Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 30 de zile de tranzactionare, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Dispunerii de masuri CNVM nr. 23 / 20.12.2012

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor

	----- --------------------------------------		.
$\sim$ $\sim$ IN W 131.	Denumire societate	aloare : de piata -	Procent : detinere
۰.۰ ∼ ---------------------------------------	---------	1e.	D.L _

Detineri sub 10% (37 societati)

1.268.500.470

	RAIFFEISEN BANK BUCURESTI	581.107	0.02
$\overline{2}$	RAFO ONESTI	271.465	0,04
3	FONDUL PROPRIETATEA	5.819.462	0,07
4	MINERVA BUCURESTI	248.875	0,23
5	BURSA ROMANA DE MARFURI BUCURESTI	16.038	0,26
6.	OIL TERMINAL CONSTANTA	351.368	0,40
$\tau$	ROMLUX LIGHTING COMPANY	171.678	0, 51
8	VRANCART ADJUD	314.430	0,53
9	ATE BANK ROMANIA BUCURESTI	$\Omega$	0,65
10	SNTGN TRANSGAZ MEDIAS	22.152.525	0,88
11	SIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE	267.935	0,89
12	OMV PETROM BUCURESTI	281.614.529	1,10
	13 ELBA TIMISOARA	3.767.001	2,37
	14 SEMROM MUNTENIA BUCURESTI	443.861	2,49
	15 LACTA GIURGIU	44.582	2,72
	16 EXIMBANK BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMANIEI BUC	31.973.104	3,27
	17 DEPOZITARUL CENTRAL BUCURESTI	1.245.645	3.91
18	BANCA TRANSILVANIA CLUJ	107.433.781	3,92
19	B.R.D.-GROUPE SOCIETE GENERALE BUCURESTI	242.715.774	3,96
20	TRANSILVANIA LEASING IFN BRASOV	2.270.090	4,03
21	SAGRICOM ULMI		4,21
22	MECANICA ROTES TARGOVISTE	164.353	4,32
23	T.M.K. ARTROM SLATINA	7.251.515	4,51
24	STEAUA ELECTRICA FIENI	0	4,59
25	BURSA DE VALORI BUCURESTI	8.057.889	5,00
26	DEPOZITARUL SIBEX	1.264.845	5,44
27	OTELINOX TARGOVISTE	9.401.391	5,47
28	CORINT TARGOVISTE	238.722	5,80
29	BANCA COMERCIALA ROMANA BUCURESTI	462.647.348	6,30
30	CEREALCOM ALEXANDRIA	681.445	6,58
31	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA BUCURESTI	71.275.236	7,10
32	COMAT DIMBOVITA TARGOVISTE	166.249	7,15
33	FORAJ SONDE MORENI DAMBOVITA	$\overline{0}$	7,34
34	ALTUR SLATINA	2.821.429	8,66
35	MECHEL TARGOVISTE	0	8,92
	36 COREALIS CRAIOVA	2.208.519	9,15
37	GASTRONOM BUZAU	618.279	9,75

Detineri intre 10% si 20% (15 societati)

70.628.102

	BT ASSET MANAGEMENT S.A.I. CLUJ	560.421	10,00
2	SANTIERUL NAVAL ORSOVA	2.244.800	10,07
3	ANTIBIOTICE IASI	26.862.500	10,32
4	RUSCA HUNEDOARA	724.712	11,57
	TUSNAD BAILE TUSNAD	1.314.804	11,79
6	RELEE MEDIAS	720.286	12,39
	COMCEREAL TULCEA	1.321.034	12,76
8	SANEX CLUJ	13.408.349	12,95
9	FORAJ SONDE VIDELE	243.097	13,26
10	SANEVIT ARAD		13,28
11	GRUP BIANCA TRANS BRASOV	353.192	13,63
12	TURISM FELIX BAILE FELIX	12.885.473	16,86
13	CONTACTOARE BUZAU	1.694.290	18,20
14	BIROUL DE INVESTITII REGIONAL OLTENIA IFN	3.270.372	19,45
15	IIAMU BLAJ	5.024.772	19.83

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor

	_
معاذ .	Denumire societate	⊻aloare ≀ de piata -	Procent detinere
. ື	___ ------- _	lc. ---------	-------

Detineri intre 20% si 50% (21 societati)

212.416.255

	TURISM LOTUS FELIX	18.388.844	20,93
$\overline{2}$	MIRFO TRADING TG. JIU	847.731	22,01
3	ELECTROMAGNETICA BUCURESTI	32.134.861	22,11
4	COMCEREAL DAMBOVITA TARGOVISTE		22,64
5.	PRODPLAST BUCURESTI	6.008.331	23,94
6	AURORA TG.FRUMOS	625.589	25,07
7	MAT CRAIOVA	3.036.894	25,71
8	ISLAZ ALEXANDRIA	1.375.285	27,43
9.	COMCEREAL GORJ TG.JIU		27,78
10	ROMVAG CARACAL	1.157.795	27,93
$\mathbf{1}$	BIOFARM BUCURESTI	72.827.480	28,31
12	MOBILA RADAUTI	392.024	29,17
13	IELECTRO TOTAL BOTOSANI		29,86
14	IPRODPLAST IMOBILIARE	19.089.252	30,66
15	SINTEROM CLUJ	15.930.415	31,04
16	ARGUS CONSTANTA	31.013.329	31,94
17	INTREPRINDEREA REPARATII AUTO S.R.L. CRAIOVA	496.011	34,12
18	LEMCOR CRAIOVA	4.520.020	35,08
19	MIRFO INDUSTRIES TG.JIU		35,39
20	LACTATE NATURA TARGOVISTE	4.572.394	39,68
21	CITEX TG.JIU	0	40,13

Detineri peste 50% (13 societati)

79.234.311

	ALIMENTARA SLATINA	3.206.220	51,99
	TURISM PUCIOASA	3.531.155	69,22
3	PROVITAS BUCURESTI	5.221.053	70,28
	UNIVERS RM.VALCEA	7.171.116	73,75
5.	COMPLEX HOTELIER DAMBOVITA	2.786.458	75,48
6	FLAROS BUCURESTI	8.588.371	77,11
	CONSTRUCTII FEROVIARE CRAIOVA	954.409	77,50
8	IMERCUR CRAIOVA	22.359.695	85,85
9	ELARS RM.SARAT	2.177.349	87,61
10	GEMINA TOUR RM VILCEA	1.978.285	88,29
	CONSTRUCTII MONTAJ 1 CRAIOVA	4.119.113	96,56
12	IMAGAL CRAIOVA	2.314.195	99,99
13	VOLTALIM CRAIOVA	14.826.892	100.00
	TOTAL (86 societati)	1.630.779.138

Alte active sau instrumente financiare

BT INDEX - unitati fond	1.092.080
FDI NAPOCA - unitati fond	143.263
FDI TRANSILVANIA - unitati fond	261.983
EUROGLOBINVEST - titluri de participare	331 100
liFOND Financial Romania - unitati fond	120.881
ТОТАІ	. 949.307

TOTAL GENERAL

1.632.728.445

Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu $\mathbf{A}$ luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 30 de zile de tranzactionare, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Dispunerii de masuri CNVM nr. 23 / 20.12.2012

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

12. SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE

								lei
DENUMIRE		VALOAREA DEPOZITULUI		VALOAREA DOBANZII		PONDERE	DATA
BANCA	SIMBOL CONT	SCADENTA	SCADENTA		% VALOARE	IN TOTAL	CONSTITUIRII
		$< 60$ zile	$>60$ zile					SCADENTEI
BANCA TRANSILVANIA	1017RONDNEG047072743	.000.000		5,00	972	4,80	25.03.2013	01.04.2013
BANCA TRANSILVANIA	1017RONDNEG047072742	000.000		5,00	972	4,80	25.03.2013	01.04.2013
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG047072741	.000.000		5,00	972	4,80	25.03.2013	01.04.2013
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG047072746	.000.000		5,25	4.521	22,34	25.03.2013	25.04.2013
BANCA TRANSILVANIA	1017RONDNEG047072747	.000.000		5,25	4.521	22,34	25.03.2013	25.04.2013
ING BANK	AC1224993400001	835.291		1,00	70	0,35	29.03.2013	01.04.2013
RAIFFEISEN BANK	30-000015501148	287,000		4.25	102	0,51	29.03.2013	01.04.2013
TOTAL DEPOZITE LEI		6.122.291			12.130	59,94
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.USD.1101	44.792		1,50	-60	0,30	07.03.2013	08.04.2013
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.USD.1099	13.093		1,50	17	0,08	07.03.2013	08.04.2013
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.EUR.1098	88.308		1,40	110	0,54	07.03.2013	08.04.2013
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.EUR.1100	22.077		1,40	27	0,13	07.03.2013	08.04.2013
RAIFFEISEN BANK	30-000015432324	1.722.750		2,25	3.445	17,03	07.03.2013	08.04.2013
RAIFFEISEN BANK	30-000015432342	2.223.312		2,25	4.447	21,98	07.03.2013	08.04.2013
TOTAL DEPOZITE VALUTA		4.114.332			8.106	40,06
TOTAL GENERAL		10.236.623			20.236	100,00

13. STRUCTURA VENITULUI BRUT

			lei
		Realizari aferente perioadei de raportare
		Precedenta	Curenta
(dividende interne-externe)	761	0	4.216.848
Venituri din investitii financiare pe termen scurt (dobanzi la obligatiuni - titluri de plasament)	762	0
Venituri din creante imobilizate	763	0
Venituri din investitii financiare cedate	$758*$ 764	26.105.604	45.968.729
Venituri din comisioane aferente lucrarilor si serviciilor	704	0
Venituri din diferente de curs valutar	765	821.442	299.231
Venituri din dobanzi	766	652.156	431.943
Venituri din creante reactivate si debitori diversi	754	$\bf{0}$
Venituri din productia imobilizata	721 722	0	∩
Venituri din provizioane	781 786	$\Omega$	1.559
		124.721	800.649
- din studii si cercetari	705	0
- din redevente, locatii si chirii	706	30.935	26.940
- din alte activitati diverse	708	0
- din subventii	741	$\theta$
- din alte venituri	$758**$	67.222	739.556
- din sconturi obtinute	767	26.564	32.046
- din alte venituri financiare	768	0	2.107
Venituri din subventii pentru evenimente	771	0	0
TOTAL VENITURI		27.703.923	51.718.959
	Indicatori Venituri din imobilizari financiare 11 Alte venituri: extraordinare si altele asimilate 13 ²	Cont

Notele de la pagina 13 la pagina 37 fac parte integranta din situatiile financiare

$\overline{36}$

NOTE LA SITUATILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

14. STRUCTURA CHELTUIELILOR

	Realizari aferente perioadei de raportare		lei
	Indicatori	Cont	Precedenta	Curenta
1	Pierderi aferente creantelor legate de participatii	663	0	0
2	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate	664 658*	4.255.495	11.958.668
3	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile	622	230.525	241.101
4	Cheltuieli din diferente de curs valutar	665	10.194	197.439
5	Cheltuieli privind dobanzile	666	0	$\mathbf{0}$
6	Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate	627	2.719	2.776
7	Pierderi din creante si debitori diversi	654	0	0
8	Cheltuieli cu provizioane si amortizari	681 686	133.908	136.394
Q.	Cheltuieli privind prestatiile externe		286.300	858.796
	- intretinere si reparatii	611	25.151	15.072
	- redevente, locatii si chirii	612	6.317
	- prime de asigurare	613	23.845	21.410
	- studii si cercetari	614	$\theta$
	- protocol, reclama si publicitate	623	10.958	9.038
	- transport bunuri si persoane	624
	- deplasari, detasari, transferari	625	13.673	17.884
	- posta si telecomunicatii	626	17.295	14.632
	- alte servicii executate de terti	628	56.527	46.048
	- alte cheltuieli	658**	130.873	733.193
	- cheltuieli privind sconturi acordate	667	$\Omega$
	- alte cheltuieli financiare	668	1.661	1.519
11	Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate	635	366.904	355.773
12	Alte cheltuieli		1.935.275	1.870.575
	- cheltuieli cu materialele consumabile	602	69.358	74.260
	- cheltuieli materiale de natura obiectelor de inventar	603	2.203	287
	- cheltuieli privind materialele nestocate	604	86	86
	- cheltuieli privind energia si apa	605	57.390	58.410
	- cheltuieli cu colaboratorii	621	429.750	446.610
	- cheltuieli cu salariile personalului	641	965.026	912.519
	- cheltuieli cu tichetele de masa	642	$\boldsymbol{0}$	0
	- cheltuieli cu primele reprezentand participarea personalului la profit	643	0
	- cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	645	411.462	378.403
13	Cheltuieli privind calamitati si evenimente extraordinare	671	$\boldsymbol{0}$
14	Impozitul pe profit	691	3.318.923	5.232.519
15	Alte cheltuieli cu impozite ce nu apar in elementele de- mai sus	698	0	0.
16	TOTAL CHELTUIELI		10.540.243	20.854.041

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Ra

Semnatura

Stampila unitati

INTOCMIT,

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Econo Semnatura

AI Terminal

SIF Oltenia S.A.

2304_10-q_2013-05-15_9f97eaca-e045-4016-b416-896d478c52e5.pdf

SITUATII FINANCIARE LA 31 MARTIE 2013

NEAUDITATE

CUPRINS

PAGINA

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 31.03.2013

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2013

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2013

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 31.03.2013

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

1. ACTIVE IMOBILIZATE

2. PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru impozite

2. Alte provizioane

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap I – Cadrul General

$\mathbf{L}$ Cadrul legal.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

6, PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap III – Politici aferente investitiilor si instrumentelor financiare

Cap IV - Politici aferente stocurilor

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap V - Politici aferente creantelor

Cap VI -- Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

$Cap X - Politici contabile aferente unor cazuri speciale$

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1. INDICATORI DE LICHIDITATE

2. INDICATORI DE RISC

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

10. ALTE INFORMATII

A. Informații cu privire la prezentarea instituției:

Tara unde a fost infiintata:

Adresa și sediul oficial:

B. Informatii privind relatiile institutiei cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participatii.

10. ALTE INFORMATII

C. Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a veniturilor și cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

E. Cheltuieli cu chiria și rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

F. Onorariile platite auditorilor;

G. Angajamente acordate;

H. Angajamente primite.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

A. Imobilizări financiare

2. Titluri de participare (unitati fond) la:

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2013

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor

Detineri sub 10% (37 societati)

1.268.500.470

Detineri intre 10% si 20% (15 societati)

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor

Detineri intre 20% si 50% (21 societati)

212.416.255

Detineri peste 50% (13 societati)

Alte active sau instrumente financiare