Quarterly Report • Nov 16, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
st k
15.3
Situații Financiare Individuale Interimare la 30 septembrie 2018 Întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare
NEAUDITATE
Situații financiare individuale interimare
| Situația individuală a profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global |
$\mathbf{1}$ |
|---|---|
| Situația individuală a poziției financiare | 2 |
| Situația individuală a modificărilor capitalurilor proprii | $3 - 4$ |
| Situația individuală a fluxurilor de trezorerie | $5 - 6$ |
| Note la situațiile financiare individuale interimare | $7 - 66$ |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| Notă | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 | |
|---|---|---|---|
| Venituri | |||
| Venituri din dividende | 6 | 51.759.913 | 26.269.033 |
| Venituri din dobânzi | $\overline{7}$ | 602.780 | 533.773 |
| Alte venituri operaționale | 556.897 | 131.927 | |
| Câștig din investiții | |||
| Câștig net / (Pierdere netă) din diferențe de curs valutar | 99 | (158.690) | |
| Câștig net din vânzarea activelor | 8 | 7.203.715 | |
| Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere |
9 | 2.433.153 | 28.925.298 |
| Cheltuieli | |||
| Reluarea pierderilor / (Pierderi) din deprecierea activelor | 10 2 | 1.951.875 | (3.735.202) |
| Cheltuieli de administrare | |||
| Comisioane de administrare | 25 | (13.050.000) | (13.050.000) |
| Cheltuieli cu remunerația membrilor Consiliului Reprezentanților Acționarilor și cu salariile personalului |
25 | (766.903) | (981.767) |
| Alte cheltuieli operaționale | $\overline{11}$ | (2.176.673) | (2.254.697) |
| Profit înainte de impozitare | 41.311.141 | 42.883.390 | |
| Impozitul pe profit | 12 | (5.452.723) | (3.711.106) |
| Profit net al exercițiului financiar | 35.858.418 | 39.172.284 | |
| Alte elemente ale rezultatului global Elemente care nu pot fi reclasificate în profit sau pierdere Reevaluarea la valoare justă a activelor financiare la |
|||
| 49.720.883 | |||
| valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, netă de impozit amânat |
|||
| Rezerva aferentă activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global transferată în rezultat reportat |
10.272.517 | ||
| Elemente care sunt sau pot fi reclasificate în profit sau pierdere |
|||
| Reevaluarea la valoare justă a activelor financiare disponibile în vederea vânzării, netă de impozit amânat |
98.293.442 | ||
| Rezerva aferentă activelor financiare disponibile în vederea vânzării transferată în profit sau pierdere |
(4.645.323) | ||
| Alte elemente ale rezultatului global | 59.993.400 | 93.648.119 | |
| Total rezultat global aferent perioadei | 95.851.818 | 132.820.403 | |
| Rezultatul pe acțiune | |||
| De bază | 22 | 0,044 | 0.049 |
$\,1$
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Situațiile financiare individuale interimare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administrație în data de 14 noiembrie 2018 și au fost semnate în numele acestuia de către SAI Muntenia Invest S.A., administrator al SIF Muntenia S.A., prin:
ADMINISTRATOR. SAI MUNTENIA INVEST S.A. Nicusor Marian BUICĂ
ÎNTOCMIT.
3B EXPERT AUDIT S.R.L.
Persoană juridică autorizată, membră a CECCAR Nr.de înregistrare în organismul profesional A000158/26.01.2000 Adriana - Anișoara BADIU, Administrator
Notele de la pagina 7 la pagina 66 fac parte integrantă din situațiile financiare individuale interimare.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | Notă | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Numerar și conturi curente | 13 | 5.906.071 | 6.574.391 |
| Depozite plasate la bănci | 14 | 8.255.769 | 15.558.404 |
| Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere |
15a | 700.882.066 | 98.683.282 |
| Active financiare la valoare justă prin alte elemente 15b ale rezultatului global / Active financiare disponibile in vederea vânzarii |
628.936.711 | 1.164.697.391 | |
| Active financiare evaluate la cost amortizat / Credite 15c și creanțe |
10.128.799 | 5.863.691 | |
| Imobilizări corporale | 16 | 121.469 | 165.731 |
| Alte active | 17 | 15.333.880 | 7.728.962 |
| Total active | 1.369.564.765 | 1.299.271.852 | |
| Datorii | |||
| Dividende de plată | 18 | 68.391.044 | 54.323.451 |
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 19 | 29.526.376 | 29.550.239 |
| Alte datorii | 20 | 2.112.998 | 10.770.267 |
| Total datorii | 100.030.418 | 94.643.957 | |
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 21a | 80.703.652 | 80.703.652 |
| Efectul hiperinflației - IAS 29 | 21a | 803.294.017 | 803.294.017 |
| Rezultat reportat / (Pierdere acumulată) | 21a | 302.403.762 | (50.931.247) |
| Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / activelor financiare disponibile în vederea vânzării |
21h | 69.137.676 | 371.561.473 |
| Rezultat reportat reprezentând surplus realizat din 21c rezerve din reevaluare - IFRS 9 |
13.995.240 | ||
| Total capitaluri proprii | 1.269.534.347 | 1.204.627.895 | |
| Total datorii și capitaluri proprii | 1.369.564.765 | 1.299.271.852 |
Situațiile financiare individuale interimare au fost autorizate pentru emitere de Consiliul de Administrație în data de 14 noiembrie 2018 și au fost semnate în numele acestuia de către SAI Muntenia Invest S.A., administrator al SIF Muntenia S.A., prin:
ADMINISTRATOR, SAI MUNTENIA INVEST S.A Nicușor Marian BUIC Director General HOTI
ÎNTOCMIT.
3B EXPERT AUDIT S.R.L.
Persoană juridică autorizată, membră a CECCAR Nr.de înregistrare în organismul profesional A000158/26.01.2000 Adriana - Anișoara BADIU, Administrator
Notele de la pagina 7 la pagina 66 fac parte integrantă din situațiile financiare individuale interimare.
| á a modificărilor capitalurilor proprii ividus $\sin$ |
||||
|---|---|---|---|---|
| ncheiată la 30 septembrie 2018 | ||||
| Capital social | Rezerve din reevaluarea | (Pierdere | ξe | |
| activelor financiare la | acumulată) / repreze | |||
| valoare justă prin alte Rezultat reportat realiz |
| In LEI | Capital social | global valoare justă prin alte elemente ale rezultatului Rezerve din reevaluarea activelor financiare la |
(Pierdere acumulată) Rezultat reportat |
reprezentând surplus Rezultat reportat realizat din rezerve din reevaluare - IFRS |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| J. Sold la 31 decembrie 2017 |
883.997.669 | 371.561.473 | (50.931.247) | 1 | 1.204.627.895 |
| щ Rezultatul global |
|||||
| Profitul exercitului financiar | $\blacksquare$ | 35.858.418 | 35.858.418 | ||
| Alte elemente ale rezultatului global | |||||
| Reevaluarea la valoare justă a activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, netă de impozit amânat |
49.720.883 | 7.437.026 | 57.157.909 | ||
| Rezerva aferentà activelor financiare la valoare justà prin alte elemente ale rezultatului global transferată în rezultat reportat |
10.272.517 | (10.272.517) | |||
| vânzării în rezultatul reportat ca urmare a adoptării IFRS 9, netă de Transferul rezervei aferentă activelor financiare disponibile în vederea impozit amânat |
(362.417.197) | 362.300.780 | (116.417) | ||
| Transferul rezultatului reportat de la data tranziției la IFRS 9 în surplus realizat pentru activele finanicare cedate |
(24.257.048) | 24.267.757 | 10.709 | ||
| L Ш Total rezultat global aferent perioadei |
(302.423.797) | 381.339.176 | 13.995.240 | 92.910.619 | |
| Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii Dividende prescrise |
|||||
| L Total tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile Dividende de plată |
(28.004.167) (28.004.167) |
(28.004.167) (28.004.167) |
|||
| Ш proprii |
|||||
| Sold la 30 septembrie 2018 | 883.997.669 | 69.137.676 | 302.403.762 | 13.995.240 | 1.269.534.347 |
| MONSOR Notele de la pagina 7 la pagina 66 fac parte integrantă din situațiil A3T SAI MUNTENIA INVEST S.A Nicusor Marian BUICA ADMINISTRATOR, Director General |
VESTINES MINIST RANGE INVEST S.A. MUNTENIA |
Persoană juridică autorizată, membră a CECCAR Nr.de inregistrare in organismul profesional/ Adriana - Anișoara BADIU, Administrator 3B EXPERT AUDIT S.R.L. A000158/26.01.2000 e financiare individuale interimare. INTOCMIT. |
RECTAS Model |
| În LEI | Capital social | activelor financiare Rezerve din reevaluarea disponibile în vederea vânzării |
Pierdere acumulată |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2017 | 883.997.669 | 252.168.284 | (111.719.355) | 1.024.446.598 |
| Profitul exercitului financiar Rezultatul global |
39.172.284 | 39.172.284 | ||
| Reevaluarea la valoare justă a activelor financiare disponibile în Alte elemente ale rezultatului global |
98.293.442 | 98.293.442 | ||
| Rezerva aferentă activelor financiare disponibile în vederea vânzării vederea vânzării, netă de impozit amânat |
(4.645.323) | (4.645.323) | ||
| Total rezultat global aferent perioadei transferată în profit sau pierdere |
93.648.119 | 39.172.284 | 132.820.403 | |
| Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii Dividende prescrise |
42.064.242 | 42.064.242 | ||
| Dividende de plată | (32.281.461) | (32.281.461) | ||
| Total tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii |
9.782.781 | 9.782.781 | ||
| Sold la 30 septembrie 2017 | 883.997.669 | 345.816.403 | (62.764.290) | 1.167.049.782 |
Nr.de înregistrare în organismul profesional A000158/26.01.2000 Persoană juridică autorizată, membră a CECCAR Adriana - Anișoara BADIU, Administrator 3B EXPERT AUDIT S.R.L. Notele de la pagina 7 la pagina 66 fac parte integrantă din siluriții e financiare individuale interimare. INTOCMIT, COMMISTRIANS TRANSPARENT REPAIR SAI MUNTENIA INVEST S.A. Nicușor Marian BUICĂ ADMINISTRATOR, Director General
$\tilde{z}$
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| $\hat{I}n$ LEI | Notă | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|---|
| Activități de exploatare | |||
| Profit înainte de impozitare | 41.311.141 | 42.883.390 | |
| Ajustări: | |||
| (Reluarea pierderilor) / Pierderi din deprecierea altor active | 10 | (1.951.875) | 5.161.044 |
| Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
9 | (2.433.153) | (28.925.298) |
| Venituri din dividende | 6 | (51.759.913) | (26.269.033) |
| Venituri din dobânzi | 7 | (602.780) | (533.773) |
| Venituri cu ajustările pentru deprecierea activelor financiare evaluate la cost amortizat / creditelor și creanțelor |
10 | (1.425.842) | |
| (Câștig net) / Pierdere netă din diferențe de curs valutar | (99) | 158.690 | |
| Alte ajustări | 55.479 | 53.682 | |
| Modificări ale activelor și datoriilor aferente activității de exploatare |
|||
| Modificări ale activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
6.405.183 | (20.034.580) | |
| Modificări ale activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / activelor financiare disponibile în vederea vânzării |
(12.580.591) | (30.320.264) | |
| Modificări ale activelor financiare evaluate la cost amortizat / creditelor și creanțelor |
(5.300.000) | 1.349.757 | |
| Modificări ale altor active | (4.238.330) | (549.798) | |
| Modificări ale altor datorii | (3.179.574) | (879.581) | |
| Dividende încasate | 48.820.233 | 24.476.320 | |
| Dobânzi încasate | 550,996 | 755.633 | |
| Impozit pe profit plătit | (8.438.961) | (752.244) | |
| Numerar net rezultat din / (utilizat în) activități de exploatare |
6.657.756 | (34.851.897) | |
| Activități de investiții | |||
| Plăți pentru achiziții de imobilizări corporale și necorporale | (7.163) | (113) | |
| Încasări din vânzarea imobilizărilor corporale | 1.000 | ||
| Numerar net (utilizat în) / rezultat din activități de investiții | (7.163) | 887 | |
| Activități de finanțare | |||
| Dividende plătite, inclusiv impozit pe dividende plătit | (14.581.779) | (16.467.647) | |
| Plasamente nete în depozite cu scadența mai mare de 3 luni și | 14 | 3.010.000 | 62.266.000 |
| mai mică de un an Numerar net (utilizat în) / rezultat din activități de finanțare |
(11.571.779) | 45.798.353 | |
| (Descreșterea) / Creșterea netă în numerar și echivalente de numerar |
(4.921.186) | 10.947.343 | |
| Efectul variației cursului de schimb asupra numerarului și echivalentelor de numerar |
(6.244) | (70.796) | |
| Numerar și echivalente de numerar la 1 ianuarie | 19.074.391 | 15.576.588 | |
| Numerar și echivalente de numerar la 30 septembrie | 14.146.961 | 26.453.135 |
Notele de la pagina 7 la pagina 66 fac parte integrantă din situațiile financiare individuale interimare.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| $\hat{I}n$ LEI | Notă | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|---|
| Numerar în casierie | 13 | 1.564 | 2.194 |
| Conturi curente la bănci | 13 | 5.904.507 | 13.447.941 |
| Depozite bancare cu scadența originală mai mică de 3 luni | $\frac{14}{2}$ | 8.240.890 | 13.003.000 |
| Numerar și echivalente de numerar | 14.146.961 | 26.453.135 |
| În LEI | Notă | 1 ianuarie 2018 | 1 ianuarie 2017 |
|---|---|---|---|
| Numerar în casierie | 4.776 | 1.111 | |
| Conturi curente la bănci | 6.569.615 | 4.860.477 | |
| Depozite bancare cu scadenta originală mai mică de 3 luni | 12.500.000 | 10.715.000 | |
| Numerar și echivalente de numerar | 19.074.391 | 15.576.588 |
| ADMINISTRATOR, | |
|---|---|
| SAI MUNTENIA INVEST S.A. | |
| Nicuşor Marian BUICĂ | |
| Director General | DAINISTS MUNTEN |
ÎNTOCMIT, 3B EXPERT AUDIT S.R.L. Persoană juridică autorizată, membră a CECCAR Nr.de înregistrare în organismul profesional A000158/26.01.2000
Adriana - Anișoara BADIU, Administrator
Notele de la pagina 7 la pagina 66 fac parte integrantă din situațiile financiare individuale interimare.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
SIF Muntenia S.A. ("Societatea") este un organism de plasament colectiv înființat în 1996 care funcționează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societătile și Legii 297/2004 privind piața de capital. Societatea are sediul social în Splaiul Unirii nr. 16, sector 4, Bucuresti, România.
Domeniul principal de activitate al societății conform Actului Constitutiv din data de 26 aprilie 2018 actualizat în baza Hotărârii Adunării Generale Extraordinare ale Actionarilor numărul 1 din 26 aprilie 2018 este:
efectuarea de investiții financiare, în vederea maximizării valorii propriilor actiuni, în conformitate cu reglementările în vigoare:
gestionarea portofoliului de investiții și exercitarea tuturor drepturilor asociate instrumentelor în care se investeste:
Societatea funcționează pe baza unui contract de administrare încheiat cu Societatea de Administrare a Investițiilor Muntenia Invest S.A.. Pe data de 21 decembrie 2017, A.S.F. a certificat înregistrarea SAI Muntenia Invest S.A. ca administrator de fonduri de investitii alternative (AFIA) cu numărul PJR07 1AFIAI/400005. Conform prevederilor art. 3 punctul 2 din Legea nr. 74/2015. cu modificările și completările ulterioare. AFIA înseamnă orice persoană iuridică a cărei activitate principală o reprezintă administrarea unuia sau mai multor fonduri de investiții alternative.
Acțiunile Societății sunt înscrise la Cota Bursei de Valori București, categoria premium, cu indicativul SIF 4, începând cu data de 1 noiembrie 1999.
Evidența acțiunilor și acționarilor este ținută în condițiile legii de către Depozitarul Central S.A. București. Serviciile de depozitare ale activelor sunt asigurate de către BRD – Société Générale S.A. - societate autorizată de către Autoritatea de Supraveghere Financiară.
Situațiile financiare individuale interimare pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2018 nu au fost supuse auditului financiar sau revizuirii.
Situațiile financiare au fost întocmite în conformitate cu prevederile Normei ASF nr.39/28 decembrie 2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare cu modificările și completările ulterioare ("Norma ASF nr.39/2015"). În înțelesul Normei ASF nr.39/2015, Standardele Internaționale de Raportare Financiară sunt cele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 ("IFRS adoptate de Uniunea Europeană").
Prezentele situații financiare individuale interimare au fost întocmite în baza principiului continuității activității care presupune faptul că Societatea își va continua activitatea și în viitorul previzibil.
In conformitate cu Regulamentul nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului Uniunii Europene din 19 iulie 2002 și Norma ASF nr.39/2015 Societatea a întocmit și situații financiare anuale consolidate în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană, pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2017. Situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2017 pot fi consultate pe site-ul Societății www.sifmuntenia.ro.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Începând cu 1 ianuarie 2018 Societatea a îndeplinit criteriile de evaluare ca entitate de investitii în conformitate cu prevederile IFRS 10 "Situatii financiare consolidate". În consecintă, Societatea nu va mai întocmi situații financiare consolidate, situațiile financiare individuale fiind singurele situații financiare ale Societății.
Aplicarea acestei excepții de la consolidare, presupune că o entitate de investiții nu trebuie să îsi consolideze filialele sale sau să aplice IFRS 3 "Combinări de întreprinderi" atunci când obtine controlul asupra unei alte entități. În schimb, trebuie să evalueze o investiție într-o filială la valoarea justă prin profit sau pierdere în conformitate cu IFRS 9 "Instrumente financiare".
Societatea a reanalizat criteriile de evaluare pentru a fi entitate de investiții și a concluzionat că acestea sunt îndeplinite în continuare pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2018.
Situațiile financiare individuale interimare sunt prezentate în conformitate cu cerintele IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare", cu cerințele IAS 34 "Raportarea financiară interimară", IAS 27 "Situații financiare individuale" și IFRS 12 "Prezentarea intereselor existente în alte entități". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației poziției financiare și o prezentare a veniturilor și cheltuielilor în funcție de natura lor în cadrul situației profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.
Situațiile financiare individuale interimare sunt întocmite pe baza convenției valorii juste pentru activele și datoriile financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere și activele financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global sau activele financiare disponibile în vederea vânzării, cu excepția acelora pentru care valoarea justă nu poate fi stabilită în mod credibil.
Alte active și datorii financiare, precum și activele și datoriile ne-financiare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluată sau cost istoric.
Metodele utilizate pentru evaluarea valorii juste sunt prezentate în Nota 3(e)(iv) și Nota 5.
Conducerea Societății consideră că moneda funcțională, așa cum este definită aceasta de IAS 21 "Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situațiile financiare individuale interimare sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societății a ales-o ca monedă de prezentare.
Pregătirea situațiilor financiare individuale interimare în conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeană presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăți și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Judecățile și ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experiența istorică precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăților referitoare la valorile contabile ale activelor si datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele obținute pot fi diferite de valorile estimărilor.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Judecățile și ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă sau în perioada în care estimarea este revizuită și perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât și perioadele viitoare.
Judecățile efectuate de către conducere în aplicarea IFRS care au un efect semnificativ asupra situațiilor financiare individuale interimare precum și estimările ce implică un risc semnificativ al unei ajustări materiale în cursul anului viitor sunt prezentate în Nota 4 și Nota 5.
Politicile contabile semnificative prezentate în continuare au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în cadrul acestor situații financiare individuale interimare.
Filialele sunt entități aflate sub controlul Societății. Controlul există atunci când Societatea are puterea de a conduce, în mod direct sau indirect, politicile financiare și operaționale ale unei entități pentru a obține beneficii din activitatea acesteia. La momentul evaluării controlului sunt luate în calcul și drepturile de vot potențiale sau convertibile care sunt exercitabile la momentul respectiv.
Entitățile asociate sunt acele societăti în care Societatea poate exercita o influență semnificativă, dar nu și control asupra politicilor financiare și operaționale.
Lista filialelor si lista entităților asociate la datele de 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017 sunt prezentate în Nota 25. Societatea a clasificat în aceste situatii financiare individuale interimare participațiile în filiale ca active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (începând cu data de 1 ianuarie 2018, ca urmare a adoptării IFRS 9 și aplicării IFRS 10 privind excepția de la consolidare) sau active financiare disponibile în vederea vânzării (în conformitate cu IAS 39 - a se vedea politica contabilă 3e).
Operațiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb de la data decontării tranzacțiilor. Activele și datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii situației poziției financiare sunt transformate în monedă funcțională la cursul din ziua respectivă.
Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb de la sfârșitul exercițiului financiar a activelor și datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în profit sau pierdere.
Diferentele de conversie asupra elementelor nemonetare cum ar fi participatiile detinute la valoare justă prin profit sau pierdere sunt prezentate ca fiind câstiguri sau pierderi din valoarea justă. Diferențele de curs valutar aferente activelor financiare nemonetare, exprimate în valută clasificate ca disponibile în vederea vânzării, evaluate la valoare justă, se reflectă într-un cont distinct de rezerve.
Cursurile de schimb ale principalelor monede străine au fost:
| Valuta | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 | Variatie | |
|---|---|---|---|---|
| Euro(EUR) | $1:LEU\,4.6637$ | 1: LEU 4,6597 | $+$ 0.09% | |
| Dolar american (USD) | $1:$ LEU $4,0210$ | 1: LEU 3,8915 | $+3,33\%$ |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
In conformitate cu IAS 29, situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă functională este moneda unei economii hiperinflaționiste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii perioadei de raportare (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau a contribuției).
Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaționistă dacă, pe lângă alți factori, rata cumulată a inflației pe o perioadă de trei ani depășește 100%. Scăderea continuă a ratei inflatiei și alți factori legați de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflationistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Așadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situațiilor financiare individuale până la data de 31 decembrie 2003.
Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în aceste situații financiare individuale interimare și nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preturilor la care tranzactiile ar avea loc în acest moment.
În scopul întocmirii situațiilor financiare individuale interimare la 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017, Societatea a ajustat următoarele elemente nemonetare pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003: capital social (a se vedea Nota 21) și active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / active financiare disponibile în vederea vânzării pentru care nu există o piață activă. Imobilizările corporale și necorporale achiziționate până la 31 decembrie 2003 sunt nesemnificative, amortizate integral drept pentru care nu au fost inflatate.
Numerarul si echivalentele de numerar includ: numerarul efectiv, conturi curente si depozite constituite la bănci (inclusiv depozitele blocate și dobânzile aferente depozitelor bancare).
La întocmirea situației fluxurilor de trezorerie, s-au considerat ca numerar și echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci și depozitele cu o scadență inițială mai mică de 90 de zile (exclusiv depozitele blocate).
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Societatea clasifică instrumentele financiare deținute în următoarele categorii:
Societatea a adoptat IFRS 9 "Instrumente financiare" cu data aplicării inițiale 1 ianuarie 2018.
Acest standard înlocuiește prevederile din IAS 39 "Instrumente financiare: recunoastere si evaluare" privind clasificarea și evaluarea activelor financiare și înlocuiește modelul de estimare a ajustărilor pentru deprecierea activelor financiare cu un model bazat pe pierderi asteptate.
IFRS 9 contine o nouă abordare privind clasificarea și evaluarea activelor financiare care reflectă modelul de afacere în cadrul căruia sunt gestionate activele și caracteristicile fluxului de numerar.
IFRS 9 include trei categorii principale de clasificare a activelor financiare: evaluate la cost amortizat, evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global și evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Un activ financiar este evaluat la costul amortizat dacă îndeplinește ambele condiții prezentate mai jos și nu este desemnat ca fiind evaluat la valoarea justă prin profit sau pierdere:
este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este păstrarea activelor pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale; și
condițiile sale contractuale generează, la anumite date, fluxuri de trezorerie care sunt numai plăți ale principalului și dobânzii aferente sumei principale scadente.
Standardul preia prevederile din IAS 39 cu privire la recunoasterea si derecunoasterea instrumentelor financiare.
Un activ financiar se evaluează la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global numai dacă îndeplinește ambele condiții prezentate mai jos și nu este desemnat la valoare justă prin profit sau pierdere:
este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este atins atât prin colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale, cât și prin vânzarea de active financiare; și
condițiile sale contractuale generează, la anumite date, fluxuri de trezorerie care reprezintă numai plăti ale principalului și dobânzii aferente sumei principale scadente.
La recunoașterea inițială a unei investiții în instrumente de capitaluri proprii care nu este deținută pentru tranzacționare, Societatea poate alege în mod irevocabil să prezinte modificări ulterioare ale valorii juste în alte elemente ale rezultatului global. Aceste opțiuni se aplică pentru fiecare instrument, după caz.
Toate activele financiare care nu sunt clasificate ca fiind evaluate la costul amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, așa cum este descris mai sus, vor fi evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere. În plus, la recunoașterea inițială, Societatea poate desemna în mod irevocabil ca un activ financiar, care altfel întruneste cerintele pentru a fi evaluat la cost amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, să fie evaluat la valoare justă prin profit sau pierdere, dacă acest lucru elimină sau reduce în mod semnificativ o neconcordanță contabilă care ar apărea dacă s-ar proceda în alt mod.
Noul standard elimină categoriile existente în IAS 39 de investiții deținute până la scadență, credite și creanțe și active disponibile în vederea vânzării.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Această categorie include active financiare sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare si instrumente financiare clasificate la valoare justă prin profit sau pierdere la momentul recunoașterii inițiale. Un activ sau o datorie financiară este clasificat în această categorie dacă a fost achiziționat în principal cu scop speculativ sau dacă a fost desemnat în această categorie de către conducerea Societății.
Investițiile deținute până la scadență reprezintă acele active financiare nederivate cu plăti fixe sau determinabile și scadență fixă, pe care Societatea are intenția fermă și posibilitatea de a le păstra până la scadență. Investițiile deținute până la scadență sunt măsurate la cost amortizat prin metoda dobânzii efective minus pierderi din depreciere.
Creditele și creanțele sunt active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă, altele decât cele pe care Societatea intentionează să le vândă imediat sau în viitorul apropiat.
Activele financiare disponibile în vederea vânzării sunt acele active financiare care nu sunt clasificate drept credite și creanțe, investiții deținute până la scadență, sau active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Activele financiare si datoriile financiare sunt recunoscute la data la care Societatea devine parte contractuală la condițiile respectivului instrument. Activele și datoriile financiare sunt măsurate la momentul recunoașterii inițiale la valoare justă.
Activele și datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situația poziției financiare doar atunci când există un drept legal de compensare și dacă există intenția decontării lor pe o bază netă sau dacă se intentionează realizarea activului și stingerea datoriei în mod simultan.
Veniturile și cheltuielile sunt prezentate net numai atunci când este permis de standardele contabile, sau pentru profitul și pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacții similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacționare a Societății.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Costul amortizat al unui activ sau datorii financiare reprezintă valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurată după recunoașterea inițială, mai puțin plățile de principal, la care se adaugă sau din care se scade amortizarea cumulată până la momentul respectiv folosind metoda dobânzii efective, mai puțin reducerile aferente pierderilor din depreciere.
Începând cu 1 ianuarie 2013 ca urmare a aplicării IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă", valoarea justă reprezintă prețul care ar fi primit la vânzarea unui activ sau plătit pentru stingerea unei datorii în cadrul unei tranzacții desfășurate în condiții normale între participanții pe piața principală, la data evaluării, sau în absența pieței principale, pe cea mai avantajoasă piață la care Societatea are acces la acea dată.
Societatea măsoară valoarea justă a unui instrument financiar folosind prețurile cotate pe o piață activă pentru acel instrument. Un instrument financiar are o piață activă dacă pentru acel instrument sunt disponibile rapid și în mod regulat prețuri cotate.
La 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017 în categoria instrumentelor financiare cotate pe o piață activă sunt incluse toate acele instrumente admise la tranzacționare pe o piată reglementată și care prezintă tranzacții frecvente în intervalul de 250 de zile de tranzactionare anterior datei evaluării. Pentru a fi considerate tranzacții frecvente se analizează numărul tranzactiilor astfel: pentru emitentii ce depășesc 500 de tranzacții în intervalul ales se utilizează prețul cotat, pentru emitenții ce se situează între 250 și 500 de tranzacții, managementul Societății utilizează raționamentul profesional în a utiliza prețul cotat sau alte modele de evaluare.
Prețul de piață utilizat pentru determinarea valorii juste este prețul de închidere al pieței din ultima zi de tranzactionare înainte de data evaluării.
În absența unei cotații de pret pe o piață activă. Societatea foloseste tehnici de evaluare bazate pe analiza fluxurilor de numerar actualizate și alte metode de evaluare folosite în mod obișnuit de participanții la piață, utilizând la maxim informațiile din piață, bazându-se cât mai puțin posibil pe informațiile specifice companiei. Societatea utilizează tehnici de evaluare care maximizează utilizarea datelor observabile și minimizează utilizarea datelor neobservabile.
Valoarea rezultată prin folosirea unui model de evaluare se ajustează în funcție de un număr de factori, întrucât tehnicile de evaluare nu reflectă în mod credibil toți factorii luați în considerare de către participanții de pe piață atunci când încheie o tranzacție. Ajustările sunt înregistrate astfel încât să reflecte modelele de risc, diferențele între cotațiile de vânzare și de cumpărare, riscurile de lichiditate precum și alți factori.
Activele financiare disponibile în vederea vânzării pentru care nu există o piață activă și pentru care nu este posibilă determinarea în mod credibil a unei valori juste, în condițiile în care Societatea nu are acces la informațiile care ar facilita aplicarea unei tehnici de evaluare alternative, sunt evaluate la cost și sunt testate periodic pentru deprecierea valorii.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Active financiare măsurate la cost amortizat începând cu 1 ianuarie 2018
Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat ca urmare a riscului de credit în cazul în care s-au produs unul sau mai multe evenimente ce au un impact negativ asupra fluxurilor de numerar viitoare estimate ale activelor.
La recunoașterea inițială pierderile din creditare preconizate pe toată durata de viată sunt încorporate în calculul ratei de dobândă efectivă.
Societatea evaluează dacă riscul de credit pentru un activ financiar a crescut semnificativ de la recunoasterea inițială pe baza informațiilor, disponibile fără cost sau efort nejustificat, ce sunt un indicator al creșterilor semnificative în riscul de credit de la recunoasterea initială.
Societatea recunoaste în profit sau pierdere valoarea modificărilor pierderilor din creditare preconizate pe toată durata de viață a activelor financiare drept câstig sau pierdere din depreciere.
Câstigul sau pierderea din depreciere se determină ca diferență între valoarea contabilă a activului financiar și valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul inițial.
Societatea recunoaște modificările favorabile în pierderile din creditare preconizate pe toată durata de viață drept câștig din depreciere, chiar dacă pierderile din creditare preconizate pe toată durata de viață sunt mai mici decât valoarea pierderilor preconizate din creditare care au fost incluse în fluxurile de trezorerie estimate la recunoasterea initială.
La data încheierii fiecărui exercițiu financiar, Societatea analizează dacă există vreun indiciu obiectiv potrivit căruia un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă și numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoașterea inițială a activului ("eveniment generator de pierderi"), iar evenimentul sau evenimentele generatoare de pierdere au un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil.
Dacă există indicii obiective că a avut loc o pierdere din deprecierea activelor financiare măsurate la cost amortizat, atunci pierderea este măsurată ca diferentă între valoarea contabilă a activului si valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul initial.
Dacă un activ financiar măsurat la cost amortizat are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricărei pierderi din amortizare este rata variabilă curentă a dobânzii, specificată în contract. Valoarea contabilă a activului este diminuată prin folosirea unui cont de ajustare pentru depreciere. Cheltuiala cu deprecierea de valoare se recunoaște în profit sau pierdere.
Dacă într-o perioadă următoare un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoașterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, pierderea din depreciere recunoscută anterior este reluată prin utilizarea unui cont de ajustare pentru depreciere. Reducerea pierderii din depreciere se recunoaște în profit sau pierdere.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Active financiare disponibile în vederea vânzării până la 31 decembrie 2017
In cazul activelor financiare disponibile în vederea vânzării, atunci când o scădere în valoarea justă a unui activ financiar disponibil în vederea vânzării a fost recunoscută direct în capitalurile proprii si există dovezi obiective că activul este depreciat, pierderea cumulată ce a fost recunoscută direct în capitalurile proprii va fi reluată din conturile de capitaluri proprii și recunoscută în situația profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global chiar dacă activul financiar nu a fost încă derecunoscut.
Valoarea pierderii cumulate care este reluată din elementele de capitaluri proprii în profit sau pierdere va fi diferența dintre costul de achiziție (net de rambursările de principal și amortizare) și valoarea justă curentă, minus orice pierdere din deprecierea acelui activ financiar recunoscută anterior în profit sau pierdere.
Pierderile din deprecierea activelor recunoscute în profit sau pierdere aferente unor participații clasificate ca fiind disponibile în vederea vânzării nu pot fi reluate în profit sau pierdere. Dacă, întro perioadă ulterioară, valoarea justă a unei participații depreciate crește, creșterea valorii va fi recunoscută direct în alte elemente ale rezultatului global.
Dacă există indicii obiective cu privire la o pierdere din deprecierea unei participații nelistate care nu este prezentată la valoare justă deoarece valoarea justă nu poate fi măsurată în mod credibil, sau cu privire la un activ financiar derivat care este legat sau care urmează a fi decontat printr-un astfel de instrument nelistat, valoarea pierderii din depreciere este măsurată ca diferența dintre valoarea contabilă a activului financiar și valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata de rentabilitate internă curentă a pieței pentru un activ financiar similar. Aceste pierderi din depreciere nu sunt reluate în profit sau pierdere.
Pentru a determina dacă un activ este depreciat, Societatea ia în considerare evenimentele generatoare de pierderi relevante, cum ar fi scăderea semnificativă și pe termen lung a valorii juste sub cost; condițiile pieței și ale domeniului de activitate, în măsura în care acestea influențează valoarea recuperabilă a activului; condițiile financiare și perspectivele pe termen scurt ale emitentului, inclusiv orice evenimente specifice nefavorabile ce pot influenta operatiunile desfășurate de emitent, pierderile recente ale emitentului, raportul calificat al auditorului independent asupra celor mai recente situatii financiare ale emitentului etc.
Date fiind limitările intrinseci ale metodologiilor aplicate și incertitudinea semnificativă a evaluării activelor pe piețele internaționale și locale, estimările Societății pot fi revizuite semnificativ după data aprobării situațiilor financiare.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Societatea derecunoaște un activ financiar atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expiră, sau atunci când Societatea a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o tranzacție în care a transferat în mod semnificativ toate riscurile și beneficiile dreptului de proprietate.
Orice interes în activele financiare transferate reținut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.
Societatea derecunoaște o datorie financiară atunci când s-au încheiat obligațiile contractuale sau atunci când obligațiile contractuale sunt anulate sau expiră.
Societatea derecunoaște un activ financiar când transferă între categoriile din cadrul activelor financiare disponibile în vederea vânzării, la sfârșitul perioadei de raportare, când nu există o piață activă sau când nu este posibilă determinarea în mod credibil a unei valori juste și când pentru un activ financiar piata devine activă.
Alte active și datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective, minus orice pierderi din depreciere.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate initial la cost. Costul unui element de imobilizări corporale este format din pretul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de pret de natură comercială și oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locația și în condițiile necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajații care rezultă direct din construcția sau achizitionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, onorariile profesionale.
Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeasi natură și cu utilizări similare:
Societatea nu deține terenuri și construcții.
Imobilizările corporale sunt evidențiate la cost, mai puțin amortizarea acumulată și ajustarea pentru deprecierea valorii (vezi politica contabilă 3 h).
Cheltuielile cu întreținerea și reparațiile imobilizărilor corporale se înregistrează în profit sau pierdere atunci când apar, iar îmbunătățirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viață a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.
Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viată estimată a activelor, după cum urmează:
| - Echipamente, instalații tehnice și mașini | 3-20 ani |
|---|---|
| - Mijloace de transport | $3-6$ ani |
| - Mobilier și alte imobilizări corporale | $3-15$ ani |
Metodele de amortizare, duratele utile de viață estimate precum și valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societății la fiecare dată de raportare.
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din situația poziției financiare împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operațiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.
Valoarea contabilă a activelor Societății care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unității sale generatoare de numerar depășește valoarea recuperabilă a activului sau a unității generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar în mod independent față de alte active și alte grupuri de active. Pierderile din depreciere se recunosc în situația profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global.
Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare și valoarea sa justă mai putin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităti. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice activului respectiv.
Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia daçã s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăseste valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare și depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.
Actiunile ordinare sunt recunoscute în capitalul social.
Provizioanele sunt recunoscute în situația poziției financiare atunci când pentru Societate se naste o obligație legată de un eveniment trecut și este probabil ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligație și se poate face o estimare rezonabilă a valorii obligației. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice datoriei respective.
Veniturile și cheltuielile cu dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere prin metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective reprezintă rata care actualizează exact plățile și încasările în numerar preconizate în viitor pe durata de viață asteptată a activului sau datoriei financiare (sau, acolo unde este cazul, pe o durată mai scurtă) la valoarea contabilă a activului sau datoriei financiare.
Veniturile din dividende sunt recunoscute în profit sau pierdere la data la care este stabilit dreptul de a primi aceste venituri.
In cazul dividendelor primite sub forma acțiunilor ca alternativă la plata în numerar, veniturile din dividende sunt recunoscute la nivelul numerarului ce ar fi fost primit, în corespondență cu creșterea participației aferente. Societatea nu înregistrează venituri din dividende aferente acțiunilor primite cu titlu gratuit atunci când acestea sunt distribuite proportional tuturor actionarilor.
Veniturile din dividende sunt înregistrate la valoarea brută ce include impozitul pe dividende, care este recunoscut ca o cheltuială curentă cu impozitul pe profit.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaților nu se actualizează și sunt recunoscute în situația profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global pe măsură ce serviciul aferent este prestat.
Beneficiile pe termen scurt ale angajaților includ salariile, primele și contribuțiile la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt ale angajaților sunt recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Se recunoaste un provizion pentru sumele ce se asteaptă a fi plătite cu titlu de prime în numerar pe termen scurt în conditiile în care Societatea are în prezent o obligație legală sau implicită de a plăti acele sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de către angaiati si dacă obligația respectivă poate fi estimată în mod credibil.
Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate și fondul de somai, în decursul derulării activitătii normale.
Toți angajații Societății sunt membri și de asemenea au obligația legală de a contribui (prin intermediul contribuțiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuții determinate al Statului). Toate contributiile aferente sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligații suplimentare.
Societatea nu este angajată în nici un sistem de pensii independent și, în consecință, nu are nici un fel de alte obligații în acest sens. Societatea nu este angajată în nici un alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligatia de a presta servicii ulterioare fostilor sau actualilor salariati.
Obligația netă a Societății în ceea ce privește beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajatii le-au câștigat în schimbul serviciilor prestate de către aceștia în perioada curentă și perioadele anterioare.
Societatea nu are obligația acordării către angajați de beneficii la data pensionării.
Tranzacțiile în valută se înregistrează în moneda funcțională (leul), prin convertirea sumei în valută la cursul de schimb oficial comunicat de Banca Națională a României, valabil la data tranzacției. La data situației poziției financiare, elementele monetare exprimate în valută sunt convertite utilizânduse cursul de schimb de închidere.
Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb de la sfârșitul exercițiului financiar a activelor și datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în situatia profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global cu exceptia celor care au fost recunoscute în capitalurile proprii ca urmare a înregistrării în conformitate cu contabilitatea de acoperire a riscurilor. Diferentele de conversie asupra elementelor de natura participațiilor deținute la valoare justă prin profit sau pierdere sunt prezentate ca fiind câștiguri sau pierderi din valoarea justă. Diferentele de curs valutar aferente activelor financiare nemonetare. exprimate în valută clasificate ca disponibile în vederea vânzării, evaluate la valoare justă, se reflectă într-un cont distinct de rezerve.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent și impozitul amânat. Impozitul pe profit curent include impozitul pe veniturile din dividendele recunoscute la valoare brută.
Impozitul pe profit este recunoscut în situația profitului sau pierderii și în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital.
Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data situației poziției financiare și a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.
Impozitul amânat este determinat pentru acele diferente temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active și datorii și valoarea contabilă a acestora folosită pentru raportare în situațiile financiare individuale interimare.
Impozitul amânat nu se recunoaște pentru următoarele diferențe temporare: recunoașterea inițială a fondului comercial, recunoașterea inițială a activelor și datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinații de întreprinderi și care nu afectează nici profitul contabil nici pe cel fiscal și diferențe provenind din investiții în filiale, cu condiția ca acestea să nu fie reluate în viitorul apropiat. Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se asteaptă să fie aplicabile diferențelor temporare la reluarea acestora, în baza legislației în vigoare la data raportării sau emise la data raportării și care va intra în vigoare ulterior.
Creanțele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile și creanțele curente cu impozitul și dacă acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeași autoritate fiscală pentru aceeași entitate supusă taxării sau pentru autorități fiscale diferite dar acestea doresc să realizeze decontarea creantelor și datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele și datoriile aferente vor fi realizate simultan.
Creanta privind impozitul amânat este recunoscută numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanta este revizuită la încheierea fiecărui exercițiu financiar și este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze.
Impozitele aditionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeasi dată cu obligația de plată a dividendelor.
Începând cu anul 2018, rezultatul fiscal se determină pornind de la elemente de venituri și cheltuieli din Situația profitului sau pierderii la care se adaugă elemente similare veniturilor si se scad elemente similare cheltuielilor evidențiate în rezultatul reportat, ca urmare a adoptării IFRS 9.
Pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2018 și perioada încheiată la 30 septembrie 2017, rata impozitului pe profit a fost de 16%. Rata de impozitare aferentă veniturilor din dividende impozabile pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2018 și perioada încheiată la 30 septembrie 2017 a fost de 5%.
Societatea prezintă rezultatul pe acțiune de bază și diluat pentru acțiunile ordinare. Rezultatul pe acțiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari ai Societății la numărul mediu ponderat de actiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acțiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acțiunile ordinare potentiale.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate și aprobate de către Adunarea Generală a Actionarilor. Dividendele neridicate timp de trei ani, după împlinirea termenului de prescriere sunt înregistrate direct în capitaluri proprii, fiind asimilate contributiilor de la actionari, în baza deciziei Adunării Generale a Actionarilor.
Evenimentele ulterioare încheierii exercițiului financiar sunt acele evenimente favorabile si nefavorabile, care au loc între finalul exercițiului financiar și data la care situațiile financiare sunt autorizate pentru emitere.
Evenimentele ulterioare care furnizează informații suplimentare despre poziția Societății la data încheierii exercițiului financiar (evenimente care necesită ajustări) sunt reflectate în situatiile financiare
Evenimentele ulterioare încheierii exercițiului financiar care nu necesită ajustări sunt evidentiate în note, atunci când sunt considerate semnificative.
Diferite entități sau persoane sunt considerate a fi în relații speciale cu Societatea și în cazul în care una din părți, fie prin proprietate, fie prin drepturi contractuale, relații familiale sau alte situatii similare pot controla direct sau indirect cealaltă parte, sau o pot influența în mod semnificativ în luarea unor decizii financiare sau operationale.
Tranzacțiile între părți afiliate reprezintă un transfer de resurse sau obligații între părți afiliate indiferent dacă implică un preț sau nu.
Un număr de standarde noi, amendamente și interpretări ale standardelor nu sunt încă în vigoare la data situatiilor financiare individuale interimare si nu au fost aplicate în întocmirea acestor situatii financiare:
Aceste amendamente abordează preocupările legate de contabilizarea activelor financiare care includ opțiuni specifice de plată anticipată. În special, preocuparea a fost legată de modul în care o societate ar clasifica și evalua un instrument de datorie dacă debitorului i s-ar permite să plătească anticipat instrumentul la o sumă mai mică decât principalul neplătit și dobânda datorată. O astfel de sumă de plată anticipată este adesea descrisă ca incluzând "compensare negativă".
Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare individuale interimare.
Amendamentul clarifică faptul că o organizatie cu capital de risc sau un fond mutual, unitate de investiții și entități similare pot alege, la recunoașterea inițială, să evalueze investițiile într-o entitate asociată sau asociere în participație la valoarea justă prin profit sau pierdere separat pentru fiecare entitate asociată sau asociație în participație.
Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra situatiilor financiare individuale interimare.
Activitatea investițională conduce la expunerea Societății la o varietate de riscuri asociate instrumentelor financiare deținute și piețelor financiare pe care operează. Principalele riscuri la care Societatea este expusă sunt:
Strategia generală de administrare a riscurilor urmărește maximizarea profitului Societății raportat la nivelul de risc la care acesta este expusă și minimizarea potențialelor variații adverse asupra performanței financiare a Societății.
Societatea utilizează o varietate de politici și proceduri de administrare și evaluare a tipurilor de risc la care este expusă. Aceste politici și proceduri sunt prezentate în cadrul subcapitolului dedicat fiecărui tip de risc.
Riscul de piață este definit ca riscul de a înregistra o pierdere sau de a nu obține profitul asteptat, ca rezultat al fluctuațiilor prețurilor, ratelor de dobândă și a cursurilor de schimb ale valutelor.
Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piață:
Societatea este expusă riscului asociat variației pretului activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere și activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / activelor financiare disponibile în vederea vânzării.
Din totalul acțiunilor cu piață activă deținute de Societate, 54% reprezentau la 30 septembrie 2018 (31 decembrie 2017: 51%) investiții în societăți ce făceau parte din indicele BET al Bursei de Valori București, indice ponderat cu capitalizarea bursieră și creat pentru a reflecta tendinta de ansamblu a preturilor celor mai lichide cincisprezece acțiuni tranzacționate pe Bursa de Valori București.
Consiliul de Administrație al SAI Muntenia Invest S.A. își îndeplinește rolul de monitorizare a cadrului de administrare a riscului de piață și prin aprobarea limitelor de tranzacționare pe piața românească de capital în scop speculativ.
O variație pozitivă de 10% a prețului activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere ar conduce la o creștere a profitului după impozitare la 30 septembrie 2018 cu 65.927.270 lei (31 decembrie 2017: 8.289.396 lei), o variație negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.
O variație pozițivă de 10% a prețurilor activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global ar conduce la o creștere a capitalurilor proprii, netă de impozitul pe profit, la 30 septembrie 2018 cu 54.539.024 lei, o variație negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.
O variatie pozitivă de 10% a preturilor activelor financiare disponibile în vederea vânzării ar conduce la o creștere a capitalurilor proprii, netă de impozitul pe profit, la 31 decembrie 2017 cu 101.093.249 lei, o variație negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Societatea deține acțiuni în societăți care operează în diferite sectoare de activitate, astfel:
| $In$ $LEI$ | 30 septembrie 2018 | $\frac{0}{0}$ | 31 decembrie 2017 | $\frac{0}{0}$ |
|---|---|---|---|---|
| Activități financiare, bancare și de asigurări |
460.697.530 | 43% | 412.597.237 | 42% |
| Tranzacții imobiliare, închirieri, alte servicii |
86.926.594 | 8% | 98.034.792 | 10% |
| Comerț cu ridicata, cu amănuntul, turism și restaurante |
76.616.524 | 7% | 78.353.257 | 8% |
| Industria materialelor de construcții | 76,990,864 | 7% | 75.736.391 | $8\%$ |
| Agricultură, creșterea animalelor, pescuit |
33.596.411 | 3% | 33.596.411 | $3\%$ |
| Industria construcțiilor metalice și a produselor din metal |
49.219.456 | $5\%$ | 48.642.801 | $5\%$ |
| Industria farmaceutică și medicală | 192.728.452 | 18% | 166.051.412 | 17% |
| Industria chimică și petrochimică | 14.541.176 | $1\%$ | 6.715.728 | $1\%$ |
| Industria energetică | 51.373.400 | $5\%$ | 47.101.750 | $5\%$ |
| Altele | 27.719.481 | 3% | 18.136.251 | $2\%$ |
| TOTAL | 1.070.409.888 | $100\%$ | 984.966.030 | $100\%$ |
Așa cum se poate observa din tabelul de mai sus, la 30 septembrie 2018 Societatea deținea preponderent acțiuni în societăți care activează în domeniul financiar-bancar și asigurări, cu o pondere de 43% din total portofoliu în creștere față de ponderea de 42% înregistrată la 31 decembrie 2017. Pe de altă parte, 18% din portofoliul de acțiuni la 30 septembrie 2018, în crestere fată de ponderea de 17% înregistrată la 31 decembrie 2017, reprezintă dețineri în societăți din industria farmaceutică și medicală.
Unitățile de fond deținute de Societate sunt expuse riscului de pret având la rândul lor plasamente cu grade diferite de risc (depozite bancare, obligațiuni, alte instrumente cu venit fix, acțiuni, etc).
Sunt expuse riscului de pret si produsele structurate detinute de Societate, în valoare de 92.930.319 lei (31 decembrie 2017: 98.683.282 lei), prin prisma activelor suport $-$ a se vedea nota 15.
Societatea se confruntă cu riscul de rată a dobânzii datorită expunerii la fluctuațiile nefavorabile ale ratei dobânzii. Schimbarea ratei dobânzii pe piață influențează în mod direct veniturile și cheltuielile aferente activelor și datoriilor financiare purtătoare de dobânzi variabile, precum și valoarea de piață a celor purtătoare de dobânzi fixe (de exemplu, în cazul obligațiunilor). La datele de 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017, majoritatea activelor și datoriilor Societății nu sunt purtătoare de dobândă. Drept urmare Societatea nu este afectată semnificativ în mod direct de riscul fluctuatiilor ratei de dobândă. Numerarul și echivalentele de numerar sunt în general investite la rate de dobândă pe termen scurt. Totuși, scăderea randamentelor de pe piață poate afecta valoarea de evaluare a activelor detinute de Societate.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Din totalul activelor financiare ale Societății, singurele active purtătoare de dobândă variabilă sunt reprezentate de obligațiunile emise de către Banca Transilvania S.A., a căror dobândă urmează a fi resetată în intervalul 1-6 luni față de 30 septembrie 2018. Pentru mai multe informații referitoare la scadenta contractuală a activelor financiare purtătoare de dobândă ale Societății, a se vedea nota 4 (c) Riscul de lichiditate. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja față de fluctuațiile ratei dobânzii. Impactul asupra profitului net al Societății a unei modificări de ± 1,00% a ratei dobânzii aferentă activelor și pasivelor purtătoare de dobândă variabilă și exprimate în alte valute coroborată cu o modificare de $\pm$ 5,00% a ratei dobânzii aferentă activelor și pasivelor purtătoare de dobândă variabilă și exprimate în lei este de $\pm$ 9.766 lei (31 decembrie 2017: $\pm$ 9.758 lei).
Riscul valutar este riscul înregistrării unor pierderi sau nerealizării profitului estimat ca urmare a fluctuațiilor nefavorabile ale cursului de schimb. Societatea este expusă fluctuațiilor cursului de schimb valutar, însă nu are o politică formalizată de acoperire a riscului valutar. Majoritatea activelor și pasivelor financiare ale Societății sunt exprimate în moneda națională, celelalte valute în care se efectuează operațiuni fiind EUR și USD.
Activele și datoriile financiare exprimate în LEI și în alte valute la datele de 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017 sunt prezentate în tabelele următoare.
| În LEI | Valoare contabilă | LEI | USD | EUR |
|---|---|---|---|---|
| Active financiare | ||||
| Numerar și conturi curente | 5.906.071 | 5.897.541 | 491 | 8.039 |
| Depozite plasate la bănci | 8.255.769 | 8.255.769 | $\qquad \qquad \blacksquare$ | |
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
700.882.066 | 606.759.309 | 94.122.757 | |
| Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global |
628.936.711 | 628.936.711 | ||
| Active financiare evaluate la cost amortizat |
10.128.799 | 5.388.691 | 4.740.108 | |
| Alte active | 15.270.683 | 8.175.803 | 7.094.880 | |
| TOTAL | 1.369.380.099 | 1.263.413.824 | 491 | 105.965.784 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plată | 68.391.044 | 68.391.044 | ۰ | |
| Alte datorii | 2.112.998 | 2.112.998 | ||
| TOTAL | 70.504.042 | 70.504.042 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
(iii) Riscul valutar (continuare)
31 decembrie 2017
| $\ln LEI$ | Valoare contabilă | LEI | USD | EUR |
|---|---|---|---|---|
| Active financiare | ||||
| Numerar și conturi curente | 6.574.391 | 6.561.688 | 605 | 12.098 |
| Depozite plasate la bănci | 15.558.404 | 15.558.404 | $\qquad \qquad \blacksquare$ | |
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
98.683.282 | 98.683.282 | ||
| Active financiare disponibile în vederea vânzării |
1.164.697.391 | 1.164.697.391 | ||
| Credite și creanțe | 5.863.691 | 5.863.691 | ||
| Alte active | 7.682.571 | 587.691 | 7.094.880 | |
| TOTAL | 1.299.059.730 | 1.187.405.174 | 605 | 111.653.951 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plată | 54.323.451 | 54.323.451 | ||
| Alte datorii | 10.770.267 | 10.770.267 | ||
| TOTAL | 65.093.718 | 65.093.718 |
Impactul net asupra profitului Societății a unei modificări de $\pm$ 5% a cursului de schimb LEI/EUR coroborată cu o modificare de $\pm$ 5% a cursului de schimb LEI/USD la 30 septembrie 2018, toate celelalte variabile rămânând constante, este de $\pm$ 4.450.584 lei (31 decembrie 2017: $\pm$ 4.689.491 lei).
Riscul de credit reprezintă riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate, ca urmare a neîndeplinirii de către contrapartidă a obligațiilor financiare. Societatea este expusă riscului de credit ca urmare a investițiilor realizate în obligațiuni emise de societăți comerciale, a conturilor curente și depozitelor bancare și a creditelor și creanțelor.
La datele de 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017 Societatea deține creanțe din obligațiuni scadente și neîncasate în sumă de 16.053.211 lei, la societatea Muntenia Medical Competences S.A, societate care a intrat în procedura de insolvență și pentru care s-a constituit o garanție reală imobiliară în valoare de 15.636.941 lei. Pentru aceste creante sunt constituite ajustări pentru depreciere în sumă de 8.777.411 lei.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Expunerea maximã la riscul de credit a Societății este în sumă de 36.199.581 lei la 30 septembrie 2018 și în sumă de 35.674.281 lei la 31 decembrie 2017 și poate fi analizată după cum urmează:
| In LEI | 30 septembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Expuneri din conturi curente și depozite plasate la bănci (Nota 13 și Nota 14) |
||
| Banca Transilvania S.A. | 10.461 | 3.506.858 |
| Libra Internet Bank S.A. | 7.261.068 | 2.814.849 |
| Banca Comercială Română S.A. | 596 | 9.024.223 |
| BRD - Groupe Societe Generale S.A. | 1.243.147 | 646.652 |
| Credit Europe Bank S.A. | 4.429.114 | 19.481 |
| Marfin Bank S.A. | 5.971 | 3.033.519 |
| Banca Comercială Feroviară S.A. | 5.628 | 1.996.930 |
| Banca Comercială Intesa Sanpaolo Bank | 2.927 | |
| Alte bănci comerciale | 1.201.364 | 1.085.507 |
| Total | 14.160.276 | 22.128.019 |
Active financiare evaluate la cost amortizat / Credite și creanțe (Nota 15 c))
| Obligatiuni Impact Developer&Contractor S.A. Obligațiuni Medimfarm S.A. |
4.663.700 5.300.000 |
4.659.700 $\sim$ |
|---|---|---|
| Alte obligațiuni și dobânda atașată | 165.099 | 42.331 |
| Total | 10.128.799 | 5.863.691 |
Active financiare evaluate la cost amortizat / Credite și creanțe clasificate în funcție de scadență sunt:
| Total | 10.128.799 | 5.863.691 |
|---|---|---|
| și dobânda atașată) | ||
| Developer&Contractor S.A., Banca Transilvania S.A. | ||
| - curente (obligațiuni Medimfarm S.A., Impact | 10.128.799 | 5.863.691 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| In LEI | 30 septembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Debitori diverși și creante comerciale (Nota 17) | ||
| Consol S.A. | 2.056.149 | 2.057.414 |
| Banca Română de Scont S.A. | 1.283.228 | 1.283.228 |
| Autoritatea Administrării Activelor Statului | 1.153.625 | 1.153.625 |
| Timpuri Noi S.A. | 2.529.526 | 2.529.526 |
| Galgros S.A. | $\overline{\phantom{a}}$ | 1.951.258 |
| Vulturul Comarnic S.A. | 2.451.251 | 2.451.251 |
| Muntenia Medical Competences S.A. | 16.053.211 | 16.053.211 |
| Transchim S.A | 2.250.243 | 2.250.243 |
| Siderca S.A. | 410.334 | 410.334 |
| Dividende de încasat | 2.494.741 | 1.075.961 |
| Alți debitori diverși | 3.474.225 | 664.421 |
| Ajustări pentru deprecierea debitorilor diverși și a creantelor comerciale |
(22.246.027) | (24.197.902) |
| Total | 11.910.506 | 7.682.571 |
Debitori diverși și creante comerciale clasificate în funcție de scadență sunt:
| - curente (debitori diversi dividende de încasat) | 4.634.706 | 406.771 |
|---|---|---|
| - restante, ajustate la valori brute (debitori diversi și dividende de încasat) |
29.521.827 | 31.473.702 |
| - ajustări pentru debitori diverși (Consol S.A., Banca Română de Scont S.A., Autoritatea Administrării Activelor Statului, Muntenia Medical Competences S.A., Transchim S.A., Siderca S.A., Timpuri Noi S.A., Galgros S.A., Cristiro S.A., Vulturul Comarnic S.A.,) și dividende de încasat restante |
(22.246.027) | (24.197.902) |
| Total | 11.910.506 | 7.682.571 |
|---|---|---|
| Total expunere | 36.199.581 | 35.674.281 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Riscul de lichiditate reprezintă riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate, ce rezultă din imposibilitatea de a onora în orice moment obligațiile de plată pe termen scurt, fără ca aceasta să implice costuri excesive sau pierderi ce nu pot fi suportate de către Societate.
Structura activelor și datoriilor a fost analizată pe baza perioadei rămase de la data situatiei pozitiei financiare până la data contractuală a scadenței, atât pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2018, cât și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2017, astfel:
| 30 septembrie 2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| $In$ $LEI$ | Valoare contabilă |
Sub 3 luni | Intre 3 și 12 luni |
Mai mare de 1 an |
Fără maturitate prestabilită |
| Active financiare | |||||
| Numerar și conturi curente | 5.906.071 | 5.904.507 | 1.564 | ||
| Depozite plasate la bănci | 8.255.769 | 8.243.795 | ۰ | 11.974 | |
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
700.882,066 | 94.122.756 | 606.759.310 | ||
| Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global |
628.936.711 | 628.936.711 | |||
| Active financiare evaluate la cost amortizat |
10.128.799 | 165.099 | 9.963.700 | ||
| Alte active | 15.270.683 | 15.270.683 | |||
| Total active financiare | 1.369.380.099 | 29.418.985 | 165.099 | 104.086.456 | 1.235.709.559 |
| Datorii financiare | |||||
| Dividende de plată | 68.391.044 | 68.391.044 | |||
| Alte datorii | 2.112.998 | 2.112.998 | |||
| Total datorii financiare | 70.504.042 | 70.504.042 | |||
| Excedent de lichiditate | 1.298.876.057 | (41.085.057) | 165.099 | 104.086.456 | 1.235.709.559 |
Luând în considerare datele statistice aferente anilor precedenți privind solicitarea dividendelor de către acționari, în anul următor repartizării, Conducerea Societății consideră că ponderea acestora este nesemnificativă din dividendele rămase de plată la 30 septembrie 2018.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| 31 decembrie 2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| $In$ $LEI$ | Valoare contabilă |
Sub 3 luni | Intre 3 și 12 luni |
an | Mai mare de 1 Fără maturitate prestabilită |
| Active financiare | |||||
| Numerar și conturi curente | 6.574.391 | 6.569.615 | 4.776 | ||
| Depozite plasate la bănci | 15.558.404 | 15.547.743 | 10.661 | ||
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
98.683.282 | 98.683.282 | |||
| Active financiare disponibile în vederea vânzării |
1.164.697.391 | 1.164.697.391 | |||
| Credite și creanțe | 5.863.691 | 42.331 | 9.543 | 5.821.360 | |
| Alte active | 7.682.571 | 7.682.571 | |||
| Total active financiare | 1.299.059.730 | 29.842.260 | 98.692.825 | 5.821.360 | 1.164.712.828 |
| Datorii financiare | |||||
| Dividende de plată | 54.323.451 | 54.323.451 | |||
| Alte datorii | 10.770.267 | 10.770.267 | |||
| Total datorii financiare | 65.093.718 | 65.093.718 | |||
| Excedent de lichiditate | 1.233.966.012 | (35.251.458) | 98.692.825 | 5.821.360 | 1.164.712.828 |
Luând în considerare datele statistice aferente anilor precedenți privind solicitarea dividendelor de către acționari, în anul următor repartizării, Conducerea Societății consideră că ponderea acestora este nesemnificativă din dividendele rămase de plată la 31 decembrie 2017.
Legislația fiscală românească prevede reguli detaliate și complexe suferind mai multe modificări în ultimii ani. Interpretarea textului și procedurile practice de punere în aplicare a legislației fiscale ar putea varia, existând riscul ca anumite tranzacții să fie interpretate altfel de către autoritățile fiscale comparativ cu tratamentul Societății.
Din punct de vedere al impozitului pe profit, există riscul de interpretare diferită de către organele fiscale a regulilor fiscale aplicate determinate de Reglementările contabile conforme cu IFRS.
Guvernul României deține un număr de agenții autorizate să efectueze auditul (controlul) companiilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte țări, și pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar și alte aspecte legale și regulatorii care prezintă interes pentru aceste agentii. Este posibil ca Societatea să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Riscul operațional este definit ca riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvată a unor activităti interne. existența unui personal sau a unor sisteme necorespunzătoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi condițiile economice, schimbări pe piața de capital, progrese tehnologice. Riscul operațional este inerent tuturor activităților Societății.
Politicile definite pentru administrarea riscului operațional au luat în considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative și modalitățile de manifestare a acestora, pentru a elimina sau diminua pierderile de natură financiară sau reputatională.
Politica conducerii în ceea ce privește adecvarea capitalului se concentrează în menținerea unei baze solide de capital, în scopul susținerii dezvoltării continue a Societății și atingerii obiectivelor investitionale.
Conducerea discută dezvoltarea, selecția, prezentarea și aplicarea politicilor contabile semnificative și a estimărilor. Toate acestea sunt aprobate în cadrul ședințelor Consiliului de Administrație al SAI Muntenia Invest SA.
Aceste prezentări completează informațiile asupra gestionarii riscului financiar (vezi Nota 4). Judecățile contabile semnificative pentru aplicarea politicilor contabile ale Societății includ:
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Ajustări pentru deprecierea activelor evaluate la cost amortizat / creditelor si creantelor
Activele înregistrate la cost amortizat sunt evaluate pentru depreciere conform politicii contabile descrise în Nota $3(e)(v)$ .
Evaluarea pentru depreciere a creantelor este efectuată la nivel individual și se bazează pe cea mai bună estimare a conducerii privind valoarea prezentă a fluxurilor de numerar care se așteaptă a fi primite. Pentru estimarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimări cu privire la situația financiară a contrapartidei. Fiecare activ depreciat este analizat individual. Acuratetea ajustărilor depinde de estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru contrapartidele specifice.
Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacționate pe o piață activă este determinată folosind tehnicile de evaluare descrise în politica contabilă din Nota $3(e)(y)$ . Pentru instrumente financiare rar tranzacționate și pentru care nu există o transparență a prețurilor, valoarea justă este mai puțin obiectivă și este determinată folosind diverse nivele de estimări privind gradul de lichiditate, gradul de concentrare, incertitudinea factorilor de piată, ipoteze de pret si alte riscuri care afectează instrumentul financiar respectiv.
Societatea folosește pentru calculul valorii juste următoarea ierarhie de metode:
Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) în piețe active pentru active sau datorii identice
Valoarea justă a activelor și datoriilor financiare care sunt tranzacționate pe piețe active se bazează pe preturile cotate pe piață sau pe prețurile cotate de intermediari. Pentru toate celelalte instrumente financiare, Societatea determină valoarea justă folosind tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ valoarea netă prezentă și modelele fluxurilor de numerar actualizate, comparația cu instrumente similare pentru care există prețuri de piață observabile și alte tehnici de evaluare. Ipotezele și variabilele folosite în tehnicile de evaluare includ rate de dobândă fără risc și rate de referință, marje de risc de credit și alte prime folosite pentru estimarea ratelor de actualizare, randamente ale obligațiunilor și capitalului, cursuri de schimb valutar, indici ai prețului de capital, volatilități și corelații previzionate. Scopul tehnicilor de evaluare este de a determina valoarea justă care să reflecte prețul instrumentelor financiare la data raportării, pret care ar fi determinat în condiții obiective de către participanții la piață.
Societatea foloseste modele de evaluare recunoscute pentru a determina valoarea justă a instrumentelor financiare simple care folosesc doar date observabile de piată și solicită foarte putine estimări și analize din partea conducerii. Prețurile observabile și parametrii de intrare în model sunt, de obicei, disponibile pe piață pentru instrumente de capital. Disponibilitatea acestora reduce necesitatea estimărilor și analizelor din partea conducerii și incertitudinea asociată determinării valorii juste. Gradul de disponibilitate a preturilor de piață observabile și a datelor de intrare variază în funcție de produse și piețe și este supus schimbărilor care decurg din evenimente specifice și din condițiile generale ale piețelor financiare.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Pentru acțiunile care nu au un preț de piață cotat pe o piață activă, Societatea foloseste modele de evaluare care sunt, de obicei, derivate din modele cunoscute de evaluare. Parte din sau totalitatea datelor semnificative de intrare în aceste modele pot să nu fie observabile în piață și sunt derivate din preturile pietei sau sunt estimate pe baza ipotezelor. Modelele de evaluare care necesită elemente de intrare neobservabile cer într-o mai mare măsură un grad ridicat de analiză și estimare din partea conducerii pentru determinarea valorii juste. Analiza și estimarea din partea conducerii intervin în special la selectionarea modelului adecvat de evaluare, la determinarea fluxurilor viitoare de numerar ale instrumentului financiar, la determinarea probabilității de neîndeplinire a obligatiilor de către contrapartida și a plăților în avans și la selectarea unor rate de actualizare potrivite.
Tabelul de mai jos analizează instrumentele financiare înregistrate la valoarea justă în functie de metoda de evaluare.
| In LEI | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
226.448.452 | 474.433.614 | 700.882.066 | |
| Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global |
615.233.994 | $\overline{\phantom{a}}$ | 13.702.717 | 628.936.711 |
| 841.682.446 | 488.136.331 | 1.329.818.777 | ||
| 31 decembrie 2017 | ||||
| In LEI | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
98.683.282 | 98.683.282 | ||
| Active financiare disponibile în vederea vânzării la valoare justă |
680.298.340 | $\overline{a}$ | 404.672.354 | 1.084.970.694 |
| 680.298.340 | 503.355.636 | 1.183.653.976 |
Pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2018, Societatea a prezentat active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere pe nivelul 3 al ierarhiei valorii juste instrumentele deținute în produse structurate în valoare de 92.930.319 lei (la 31 decembrie 2017: 98.683.282 lei), unități de fond închise în valoare de 139.707.772 lei si actiuni detinute la unsprezece companii a căror valoare justă de 241.795.523 lei a fost determinată de un evaluator independent utilizând modele de evaluare conforme cu Standardele de Evaluare ANEVAR.
Societatea a prezentat în perioada încheiată la 30 septembrie 2018 active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global pe nivelul 3 al ierarhiei valorii juste actiunile detinute la o companie a cărei valoare justă de 13.702.717 lei a fost determinată de un evaluator independent utilizând modele de evaluare conforme cu Standardele de Evaluare ANEVAR.
Pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2017 Societatea a clasificat active financiare disponibile în vederea vânzării la valoare justă în nivelul 3 al ierarhiei valorii juste acțiuni deținute la unsprezece companii a căror valoare justă de 252.442.873 lei a fost determinată de un evaluator independent utilizând modele de evaluare conforme cu Standardele de Evaluare ANEVAR și unități de fond închise în valoare de 152.229.481 lei.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Ca urmare a aplicării IFRS 10 privind exceptia de la consolidare, acțiunile detinute la filiale prezentate în nivelul 3 al ierarhiei valorii juste au fost reclasificate la 1 ianuarie 2018 din categoria active financiare disponibile în vederea vânzării în active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere în conformitate cu IFRS 9.
Ca urmare a adoptării IFRS 9, unitățile de fond prezentate în nivelul 3 al ierarhiei valorii juste au fost reclasificate la 1 ianuarie 2018 din categoria active financiare disponibile în vederea vânzării în active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere.
Principalele ipoteze utilizate la 31 decembrie 2017, în cadrul modelului de evaluare pentru active financiare disponibile în vederea vânzării - acțiuni, împreună cu valorile aferente sunt prezentate în tabelul următor:
| Ipoteze utilizate în cadrul modelului de evaluare |
Valoarea indicatorului utilizată în evaluare |
|---|---|
| Variația anuală a EBITDA | $0\% - 8\%$ |
| Variația în perpetuitate a veniturilor și cheltuielilor |
$1.40\%$ |
| Costul mediu ponderat al capitalurilor (WACC) |
$6.6\% - 10.2\%$ |
Deși Societatea consideră propriile estimări ale valorii juste ca fiind adecvate, utilizarea altor metode sau ipoteze ar putea conduce la valori diferite ale valorii juste. Pentru valorile juste recunoscute în urma utilizării unui număr semnificativ de date de intrare neobservabile (nivelul 3), modificarea unei sau a mai multor ipoteze cu alte ipoteze alternative rezonabile, ar avea influență asupra situației profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global astfel:
| Modificarea variabilei la evaluare | Impact în profit sau pierdere |
Impact în alte elemente ale rezultatului global |
|---|---|---|
| Creștere marjă EBITDA cu 3% | ÷ | 10.027.373 |
| Diminuare marjă EBITDA cu 3% | $\blacksquare$ | (10.136.376) |
| Creștere WACC cu 0,5% | $\overline{\phantom{a}}$ | (11.711.000) |
| Diminuarea WACC cu 0,5% | $\overline{\phantom{a}}$ | 13.431.316 |
| Creșterea în perpetuitate a veniturilor și cheltuielilor cu 0,5% |
$\overline{\phantom{a}}$ | 10.033.598 |
| Diminuarea în perpetuitate a veniturilor si cheltuielilor cu 0,5% |
٠ | (8.664.072) |
În cadrul modelului de evaluare pentru activele financiare disponibile în vederea vânzării – unități de fond, o modificare pozitivă a valorii juste de 10% conduce la o creștere a capitalurilor proprii, netă de impozitul pe profit, cu 12.787.276 lei la 31 decembrie 2017, o modificare negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.
În cadrul modelului de evaluare pentru active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere unități de fond și produse structurate, o modificare pozitivă a valorii juste de 10% conduce la o creștere a profitului după impozitare cu 19.541.600 lei la 30 septembrie 2018 (31 decembrie 2017: 8.289.396 lei), o modificare negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Ierarhia valorilor juste (continuare)
Reconcilierea evaluărilor la valoare justă clasificate la nivelul 3 din ierarhia valorii juste
În LEI
Active financiare la Active financiare disponibile în valoare justă prin profit vederea vânzării la valoare justă / sau pierdere Active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global
| 1 ianuarie 2017 | 64.226.991 | 311.266.272 |
|---|---|---|
| Câștiguri sau pierderi aferente perioadei incluse în profit sau pierdere |
34.200.471 | (4.626.448) |
| Câștiguri sau pierderi aferente perioadei incluse în alte elemente ale rezultatului global |
72.069.062 | |
| Achiziții, participări la capitalul social |
29.205.276 | 36.999.896 |
| Vânzări | (28.949.456) | (11.036.428) |
| 31 decembrie 2017 | 98.683.282 | 404.672.354 |
| Reclasificare conform adoptării IFRS 9 |
152.229.481 | (152.229.481) |
| Reclasificare conform aplicării IFRS 10 |
252.442.873 | (252.442.873) |
| Transferuri către nivelul 3 | 13.702.717 | |
| Câștiguri sau pierderi aferente perioadei incluse în profit sau pierdere |
(22.658.651) | |
| Achiziții, participări la capitalul social |
25.000.000 | |
| Vânzări | (31.263.371) | |
| 30 septembrie 2018 | 474.433.614 | 13.702.717 |
La 30 septembrie 2018 a fost transferată de la nivelul 1 la nivelul 3 al ierarhiei valorii juste participația deținută la ICPE S.A. la valoarea justă de 13.702.717 lei. La 31 decembrie 2017 nu au existat transferuri între nivelurile ierarhiei valorii juste.
Politicile contabile ale Societății oferă bazele pentru ca activele și datoriile să fie încadrate, la momentul inițial, în diferite categorii contabile. Pentru clasificarea activelor și datoriilor la valoarea justă prin profit sau pierdere, Societatea a determinat că au fost întrunite unul sau mai multe criterii prezentate în Nota 3(e)(i).
Detaliile cu privire la clasificarea activelor și datoriilor financiare ale Societății sunt prezentate în Nota 23.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Veniturile din dividende se înregistrează la valoare brută. Cotele de impozitare a dividendelor pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2018 au fost de 5% și zero (perioada încheiată la 30 septembrie 2017: 5% și zero). Detalierea veniturilor din dividende pe principalele contrapartide este prezentată mai jos:
| In LEI | 30 septembrie | 30 septembrie |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Voluthema Property Developer S.A. | 5.790.747 | |
| BRD GSG S.A. | 5.948.757 | 2.489.512 |
| Banca Transilvania S.A. | 15.216.374 | 5.162.053 |
| Transilvania Leasing&Credit IFN S.A. | 127.498 | 127.498 |
| Biofarm S.A. | 9.545.202 | 8.540.444 |
| SN Nuclearelectrica S.A. | 289.278 | 106.069 |
| $Ci$ -Co S.A. | 2.088.019 | |
| Casa de Bucovina Club de Munte S.A. | 447.601 | 380.461 |
| ICPE S.A. | 385.492 | 349.363 |
| Bursa de valori București S.A. | 592.340 | 304.999 |
| Firos S.A. | 1.412.230 | 844.673 |
| Conpet S.A. | 286.251 | 424.442 |
| SNTGN Transgaz S.A. | 943.904 | 625.455 |
| SNGN Romgaz S.A. | 5.603.769 | 3.339.337 |
| Santierul Naval Orsova S.A. | 240.736 | 300.920 |
| Sticloval S.A. | 423.375 | |
| Compania de Librării București S.A. | 311.002 | 348.080 |
| Gecsatherm S.A. | 430.292 | 458.159 |
| Gecsat S.A. | 686.511 | 514.993 |
| OMV Petrom S.A. | 614.345 | 105.000 |
| Unisem S.A. | 406.700 | |
| Altele | 799.562 | 1.017.499 |
| Total | 51.759.913 | 26.269.033 |
| $\hat{I}n$ LEI | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Venituri din dobânzi aferente depozitelor și conturilor curente bancare |
313.438 | 482.217 |
| Venituri din dobânzi aferente activelor financiare evaluate la cost amortizat / creditelor și creanțelor |
289.342 | 51.556 |
| Total | 602.780 | 533.773 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Câștig net din vânzarea activelor financiare disponibile în vederea vânzării (i) |
$\overline{\phantom{a}}$ | 5.913.736 |
| Câștig net din vânzarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (ii) |
1.289.979 | |
| Total | 7.203.715 |
(i) La 30 septembrie 2017, valoarea contabilă a activelor financiare disponibile în vederea vânzării evaluate la cost la momentul vânzării a fost de 23.906.902 lei, iar câștigul din vânzare a fost de 961.500 lei.
La 30 septembrie 2017, valoarea contabilă a activelor financiare disponibile în vederea vânzării evaluate la valoare justă la momentul vânzării a fost de 23.302.736 lei, iar câștigul din vânzare a fost de 4.952.236 lei.
(ii) La 30 septembrie 2017, valoarea contabilă a activelor financiare evaluate la valoare justă la momentul vânzării a fost de 29.890.887 lei, iar câștigul din vânzare a fost de 1.289.979 lei.
| În LEI | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere / activelor financiare deținute pentru tranzacționare - acțiuni |
27.115.821 | 3.956.277 |
| (Pierdere netă) / Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere / activelor financiare detinute pentru tranzactionare - produse structurate |
(4.695.612) | 24.969.021 |
| Pierdere netă din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere - unități de fond |
(20.171.697) | |
| Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere - obligațiuni |
184.641 | |
| Total | 2.433.153 | 28.925.298 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| In LEI | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Pierderi din deprecierea activelor financiare disponibile în vederea vânzării (Nota 15b) |
۰ | (336.052) |
| Reluarea pierderilor din deprecierea creditelor și creantelor (Nota 15c) |
1.425.842 | |
| Reluarea pierderilor / (Pierderi) din deprecierea altor active (Nota 17) |
1.951.875 | (4.824.992) |
| Total | 1.951.875 | (3.735.202) |
| În LEI | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu prestațiile externe | 578.998 | 629.463 |
| Cheltuieli cu comisioanele | 1.111.745 | 1.004.366 |
| Taxe de custodie | 218.700 | 183.856 |
| Costuri de tranzacționare | 98.108 | 149.417 |
| Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate | 104.096 | 95.026 |
| Alte cheltuieli operaționale | 65.026 | 192.569 |
| Total | 2.176.673 | 2.254.697 |
Alte cheltuieli operaționale cuprind cheltuieli de transport și telecomunicații, alte impozite și taxe, etc.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Impozit pe profit curent | ||
| Impozitul pe profit curent $(16\%)$ | 3.618.875 | 3.390.515 |
| Impozitul pe dividende $(5%)$ | 1.521.548 | 679.415 |
| 5.140.423 | 4.069.930 | |
| Impozitul pe profit amânat | ||
| Ajustări pentru deprecierea altor active | 312.300 | (358.824) |
| 312.300 | (358.824) | |
| Total | 5.452.723 | 3.711.106 |
Reconcilierea profitului înainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit:
| În LEI | 30 septembrie 2018 |
30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Profit înainte de impozitare | 41.311.141 | 42.883.390 |
| Impozit în conformitate cu rata statutară de impozitare de 16% (2017: 16%) |
6.609.783 | 6.861.342 |
| Efectul asupra impozitului pe profit al: | ||
| Ratei de impunere aferentă dividendelor | 1.521.548 | 679.415 |
| Elementelor similare veniturilor ca urmare a adoptării IFRS 9 |
9.260.377 | |
| Elementelor similare cheltuielilor ca urmare a adoptării IFRS 9 |
(155.545) | |
| Cheltuielilor nedeductibile | 3.267.465 | 1.769.154 |
| Veniturilor neimpozabile | (15.363.205) | (4.646.391) |
| Înregistrării și reluării diferențelor temporare | 312.300 | (358.824) |
| Pierderi fiscale reportate | (593.590) | |
| Impozitul pe profit | 5.452.723 | 3.711.106 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Numerar în casierie | 1.564 | 4.776 |
| Conturi curente la bănci | 5.904.507 | 6.569.615 |
| Total | 5.906.071 | 6.574.391 |
Conturile curente deschise la bănci sunt în permanență la dispoziția Societății și nu sunt restricționate sau grevate de sarcini.
| In LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Depozite bancare cu scadență originală mai mică de 3 luni $(i)$ |
8.240.890 | 12.500.000 |
| Depozite bancare cu scadență originală mai mare de 3 luni și mai mică de un an (i) |
۰ | 3.010.000 |
| Creanțe atașate | 2.905 | 37.743 |
| Depozite blocate | 11.974 | 10.661 |
| Total depozite plasate la bănci | 8.255.769 | 15.558.404 |
(i) Depozitele bancare sunt în permanență la dispoziția Societății și nu sunt restricționate sau grevate de sarcini.
| $\hat{I}n$ LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Produse structurate (i) | 92.930.319 | 98.683.282 |
| Acțiuni (ii) | 441.473.177 | $\overline{\phantom{a}}$ |
| Unități de fond (iii) | 165.286.133 | × |
| Obligatiuni (iv) | 1.192.437 | ۰ |
| Total | 700.882.066 | 98.683.282 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
(i) În cursul anului 2017, Societatea a investit în obligațiuni emise de OPUS Chartered Issuance SA cu o maturitate de un an și cu un cost de achiziție de 29.205.275 lei, echivalent a 6.389.253 euro pentru un număr de 501 de unități. Achiziționarea acestui tip de titluri se înscrie în politica investițională a SIF Muntenia S.A. de diversificare a portofoliului investițional. Titlurile urmăresc evolutia pretului unui cos de acțiuni SIF Banat Crisana S.A. (în proporție de 52%) și SIF Moldova S.A. (în proporție de 48%), deținătorul acestora conferind dreptul la dividend, dar fără ca deținerea acestora să confere și drept de vot investitorului pentru pachetele de acțiuni SIF1 și SIF2. OPUS Chartered Issuance S.A. este o societate publică cu răspundere limitată înregistrată în Marele Ducat al Luxemburgului ca societate de securitizare nereglementată, dealerul tranzactiei fiind reprezentat prin Morgan Stanley International Plc.
În luna septembrie 2018, maturitatea acestui titlu emis de OPUS Chartered Issuance SA a fost prelungit pe o perioadă de doi ani.
La 30 septembrie 2018 Societatea a evaluat aceste titluri folosind un model de evaluare ce are în vedere cotația de închidere publicată de Bloomberg 145,140 euro/certificat (31 decembrie 2017: 163,810 euro/certificat).
În cursul anului 2016, Societatea a investit în obligațiuni emise de OPUS Chartered Issuance SA cu o maturitate de doi ani și cu un cost de achiziție de 44.621.357 lei, echivalent a 10.000.080 euro pentru un număr de 1.140 de unități. Achiziționarea acestui tip de titluri se înscrie în politica investițională a SIF Muntenia S.A. de diversificare a portofoliului investițional. Titlurile urmăresc evoluția prețului unui coș de acțiuni SIF Moldova S.A. (în proporție de 9,17%) și SIF Oltenia S.A. (în proporție de 90,83%), deținătorul acestora conferind dreptul la dividend, dar fără ca detinerea acestora să confere și drept de vot investitorului pentru pachetele de acțiuni SIF2 și SIF5.
În luna septembrie 2018, maturitatea acestui titlu emis de OPUS Chartered Issuance SA a fost prelungit pe o perioadă de doi ani.
La 30 septembrie 2018 Societatea a evaluat aceste titluri folosind un model de evaluare ce are în vedere cotația de închidere publicată de Bloomberg 114,1588 euro/certificat (31 decembrie 2017: 117,170 euro/certificat) precum si un factor de ajustare ce are în vedere în principal riscul de lichiditate pe piața activului suport și efectul acestuia asupra cotației titlurilor de către emitentul acestora. Factorul de ajustare menționat anterior a determinat diminuarea valorii juste a acestor titluri cu 2.270.568 lei înregistrat pe seama profitului sau pierderii în anul 2016 și nereluat în perioada încheiată la 30 septembrie 2018.
(ii) Incepând cu 1 ianuarie 2018 Societatea a adoptat IFRS 9 și a aplicat IFRS 10 privind exceptia de la consolidare (Nota 27 și Nota 28). Aplicarea acestei exceptii presupune că o entitate de investitii trebuie să evalueze o investiție într-o filială la valoarea justă prin profit sau pierdere în conformitate cu IFRS 9 (Nota 2 a). La 30 septembrie 2018, valoarea justă a filialelor este de 440.823.527 lei.
In această categorie au fost clasificate și actiunile detinute la Purcari Wineries Public Company Limited ce au fost achiziționate în cursul perioadei încheiate la 30 septembrie 2018. Valoarea justă a acestei dețineri este de 649.650 lei la 30 septembrie 2018.
Evaluarea acțiunilor la valoare justă s-a făcut prin înmulțirea numărului de acțiuni deținute cu prețul de închidere din ultima zi de tranzacționare din perioada de raportare sau prin obținerea unor rapoarte de evaluare efectuate de evaluatori independenți.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
(iii) Începând cu 1 ianuarie 2018, unitățile de fond clasificate ca disponibile în vederea vânzării în conformitate cu IAS 39 au fost reclasificate conform IFRS 9 la valoare justă prin profit sau pierdere (Nota 27). La 30 septembrie 2018 Societatea deține unități de fond evaluate la valoare justă din care: la fonduri deschise de investitii (Star Next, Star Focus, Prosper Invest, Active Dinamic) în valoare de 20.766.101 lei și la fonduri închise de investiții/fonduri de investiții alternative (BET-FI Index Invest, Multicapital Invest, Active Plus, Omnitrend, Star Value, Optim Invest și Certinvest Actiuni) în valoare de 144.520.032 lei.
În baza reglementărilor emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară, unitățile de fond sunt evaluate la valorea unitara a activului net, calculat de către administratorul de fond utilizând cotații de închidere pentru instrumentele financiare detinute de fonduri. În cazul în care Societatea observă că pentru deținerile unui fond nu există o piață activă, apelează la informații publice cu privire la detinerile fondului (situații financiare, rapoarte de audit, structura portofoliului etc.), obținand un VUAN corectat cu ajustările considerate necesare la valoarea activului net în urma analizei informatiilor publice mentionate anterior.
$(iv)$ În această categorie au fost clasificate obligațiunile detinute la Banca Transilvania, obligațiuni ce prevăd clauze contractuale privind opțiunea de conversie in acțiuni și din analiza termenilor contractuali, fluxurile de numerar nu reprezintă exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente principalului datorat, care au legătura cu un acord de creditare de bază (Nota 27).
La 30 septembrie 2018, valoarea justă a obligațiunilor este de 1.192.437 lei.
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Acțiuni evaluate la valoare justă (i) | 628.936.711 | 905.239.333 |
| Acțiuni evaluate la cost (ii) | w. | 79.726.697 |
| Unități de fond evaluate la valoare justă (iii) | $\frac{1}{2}$ | 179.731.361 |
| Total | 628.936.711 | 1.164.697.391 |
(i) Începând cu 1 ianuarie 2018 Societatea a adoptat IFRS 9 și a aplicat IFRS 10 privind excepția de la consolidare (Nota 27 și Nota 28), astfel filialele au fost reclasificate la active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere.
Valoarea justa a fost determinata la prețul de închidere din ultima zi de tranzacționare din perioada de raportare sau prin evaluari efectuate de evaluatori independenți. La 30 septembrie 2018, categoria acțiunilor evaluate la valoare justă include în principal valoarea acțiunilor deținute în BRD - Groupe Societe Generale S.A., Banca Transilvania, SIF Banat-Crisana S.A., SIF Oltenia S.A., SNGN Romgaz S.A. (31 decembrie 2017: BRD - Groupe Societe Generale S.A., Banca Transilvania, Biofarm S.A., SIF Banat-Crișana S.A., SIF Oltenia S.A.).
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
(ii) Valoarea la 31 decembrie 2017 a acțiunilor evaluate la cost de 79.726.697 lei este determinată de costul lor sau valoarea de transfer din categoria actiunilor evaluate la valoare justă în valoare de 242.329.748 lei diminuat cu ajustări pentru depreciere în valoare de 162.603.053 lei. S-au constituit ajustări pentru depreciere în exercițiul financiar 2017 în valoare de 954.946 lei.
La data tranziției la IFRS 9, aceste acțiuni au fost reclasificate în active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (Nota 27).
(iii) La 31 decembrie 2017 Societatea deține unități de fond evaluate la valoare justă din care: la fonduri deschise de investiții (Certinvest Prudent, Certinvest Dinamic, Star Next, Star Focus, Prosper Invest, Active Dinamic) în valoare de 22.258.176 lei și la fonduri închise de investiții (Certinvest Properties RO, BET-FI Index Invest, Multicapital Invest, Active Plus, Omnitrend, Star Value și Optim Invest) în valoare de 157.900.739 lei.
În baza reglementărilor emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară, unitățile de fond sunt evaluate la valorea unitara a activului net, calculat de către administratorul de fond utilizând cotatii de închidere pentru instrumentele financiare detinute de fonduri. În cazul în care Societatea observă că pentru deținerile unui fond nu există o piață activă, apelează pentru evaluare la informații publice cu privire la deținerile fondului (situații financiare, rapoarte de audit, structura portofoliului etc.), respectiv la valoarea activului net. În baza activului net se obtine un VUAN corectat cu ajustările considerate necesare la valoarea activului net în urma analizei informatiilor publice mentionate anterior.
Ajustările pentru depreciere la 31 decembrie 2017, în sumă de 427.554 lei sunt recunoscute pentru FII Certinvest Properties RO.
La data tranziției la IFRS 9, aceste unități de fond au fost reclasificate în active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (Nota 27).
| b) Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / Active financiare disponibile în vederea vânzării (continuare) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Miscarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global în perioada încheiată la 30 septembrie 2018 este prezentată în tabelul următor: |
||||
| În LEI | Actiuni evaluate la valoare justă |
Acțiuni evaluate la cost |
Unități de fond | Total |
| 31 decembrie 2017 | 905.239.333 | 79.726.697 | 179.731.361 | 1.164.697.391 |
| Reclasificare ca urmare a adoptării IFRS 9 (Nota 27) | 79.726.697 | (79.726.697) | (179.731.361) | (179.731.361) |
| Reclasificare ca urmare a aplicării IFRS 10 (Nota 27) | (425.431.656) | (425.431.656) | ||
| Variația netă în cursul perioadei (i) | 12.580.591 | 12.580.591 | ||
| Modificarea valorii juste | 56.821.746 | 56.821.746 | ||
| 30 septembrie 2018 | 628.936.711 | 628.936.711 | ||
| Mișcarea activelor financiare disponibile în vederea | vânzării în perioada încheiată la 30 septembrie 2017 este prezentată în tabelul următor: | |||
| În LEI | Actiuni evaluate la valoare justă |
Actiuni evaluate la cost |
Unități de fond | Total |
| 31 decembrie 2016 | 763.629.232 | 80.943.541 | 109.590.242 | 954.163.015 |
| Variația netă în cursul perioadei (i) Pierderi din depreciere (Nota 10) |
15.160.682 | (915.064) (336.052) |
16.074.647 | 30.320.264 (336.052) |
| Modificarea valorii juste | 76.447.483 | 30.077.355 | 106.524.838 | |
| 30 septembrie 2017 | 855.237.397 | 79.692.425 | 155.742.244 | 1.090.672.065 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
(i) Intrările de acțiuni în perioada încheiată la 30 septembrie 2018 reprezintă: cumpărări de acțiuni de pe o piață reglementată: SNGN Romgaz S.A., BRD Group Societe Generale S.A., Macofil S.A., Banca Transilvania S.A. și OMV Petrom S.A., participarea la majorări de capital la societăți deja existente în portofoliu: Bursa de Valori Bucuresti S.A., ICPE S.A.,
leșirile de acțiuni în perioada încheiată la 30 septembrie 2018 reprezintă: vânzări de titluri din portofoliu de la emitenții: Conpet S.A., Alumil Rom Industry S.A., Primcom S.A., OMV Petrom S.A., Complex Cabana Ciucas S.A. și Cotroceni Park S.A., acțiuni de la societăți radiate: Urbis Armături Sanitare S.A., Sibex-Sibiu Stock Exchange S.A., Metaplast S.A., Tehnopam S.A., Suinprod S.A., Sticlă S.A. și Mercur Trading S.A. retrageri din societăti: Depozitarul Sibex S.A., Pavcom S.A., diminuări de capital social: Gecsat S.A.,
Intrările de acțiuni în perioada încheiată la 30 septembrie 2017 reprezintă: participarea la majorări de capital la societăți deja existente în portofoliu: Vrancart S.A., Banca Transilvania S.A. și Teraplast S.A. cumpărări de acțiuni de pe o piață reglementată: Vrancart S.A., BRD Group Societe Generale S.A., SIF Oltenia S.A., OMV Petrom S.A. și Banca Transilvania S.A..
leșirile de acțiuni în perioada încheiată la 30 septembrie 2017 reprezintă: vânzări de titluri din portofoliu de la emitenții: Cemacon S.A., Complex Savoy S.A. Mamaia, și Rombeton S.A., actiuni de la societăți radiate: Navol S.A. Oltenița.
Intrările de unități de fond în perioada încheiată la 30 septembrie 2017 reprezintă subscrieri cum ar fi FII Optim Invest.
leșirile de unități de fond în perioada încheiată la 30 septembrie 2017 reprezintă răscumpărări cum ar fi: FII Certinvest Properties RO, FDI Certinvest Dinamic, FDI Napoca, FDI Tehnoglobinvest, FDI Transilvania, FII STK Emergent, FDI STK Europe, FII BT Invest 1, FII Omnihedge.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Obligațiuni corporative - alte valute | 4.740.108 | 5.863.691 |
| Obligațiuni corporative - LEI | 5.388.691 | |
| TOTAL | 10.128.799 | 5.863.691 |
| din care scadente peste un an: | ||
| Obligațiuni corporative - alte valute | 4.663.700 | 5.821.360 |
| Obligațiuni corporative - LEI | 5.300.000 |
Ca urmare a adoptării IFRS 9 la 1 ianuarie 2018, obligațiunile emise de Banca Transilvania au fost reclasificate în active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere, iar obligațiunile emise de Impact Developer&Contractor au fost reclasificate la cost amortizat (Nota 27).
În cursul trimestrului III 2018 au fost achiziționate obligațiuni necotate emise de Medimfarm S.A. în valoare de 5.300.000 lei.
În cursul anului 2017 au fost transferate obligațiunile ajunse la scadență și neîncasate, inclusiv ajustările pentru depreciere în Alte active - Debitori diverși (Nota 17), obligațiuni emise de societățile Muntenia Medical Competences S.A., Siderca S.A., Transchim S.A..
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| La 1 ianuarie | (12.863.830) | |
| Reluare ajustare pentru depreciere | $\blacksquare$ | 1.425.842 |
| Transfer la Debitori diversi (Nota 17) | 11.437.988 | |
| La 30 septembrie / 31 decembrie |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | Instalații tehnice și mașini |
Alte instalații, utilaje și mobilier |
Total |
|---|---|---|---|
| Cost | |||
| La 1 ianuarie 2018 | 389.750 | 9.996 | 399.746 |
| Achiziții | 5.699 | 5.699 | |
| leşiri | |||
| La 30 septembrie 2018 | 395.449 | 9.996 | 405.445 |
| Amortizare cumulată și pierderi din depreciere | |||
| La 1 ianuarie 2018 | 231.616 | 2.399 | 234.015 |
| Cheltuiala cu amortizarea | 47.598 | 2.363 | 49.961 |
| leşiri | |||
| La 30 septembrie 2018 | 279.214 | 4.762 | 283.976 |
| Valoare netă contabilă | |||
| La 1 ianuarie 2018 | 158.134 | 7.597 | 165.731 |
| La 30 septembrie 2018 | 116.235 | 5.234 | 121.469 |
| În LEI Cost |
Instalații tehnice și mașini |
Alte instalații, utilaje și mobilier |
Total |
| La 1 ianuarie 2017 | |||
| Achiziții | 397.847 | 3.597 | 401.444 |
| Ieşiri | (8.098) | ||
| La 30 septembrie 2017 | 389.749 | 3.597 | (8.098) 393.346 |
| Amortizare cumulată și pierderi din depreciere | |||
| La 1 ianuarie 2017 | 176.460 | 1.379 | 177.839 |
| Cheltuiala cu amortizarea | 47.441 | 764 | 48.205 |
| leşiri | (8.098) | (8.098) | |
| La 30 septembrie 2017 | 215.803 | 2.143 | 217.946 |
| Valoare netă contabilă | |||
| La 1 ianuarie 2017 | 221.387 | 2.218 | 223.605 |
| La 30 septembrie 2017 | 173.946 | 1.454 | 175.400 |
La data de 30 septembrie 2018 și la 30 septembrie 2017 Societatea nu avea imobilizări corporale gajate sau aflate în custodie la terți.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Debitori diversi | 31.661.792 | 30.804.512 |
| Dividende de încasat | 2.494.741 | 1.075.961 |
| Creanțe cu impozitul pe profit curent (i) | 3.360.177 | |
| Alte active | 63.197 | 46.391 |
| Minus ajustări pentru deprecierea debitorilor diversi |
(21.490.296) | (23.442.820) |
| Minus ajustări pentru deprecierea dividendelor de încasat |
(755.731) | (755.082) |
| Total | 15.333.880 | 7.728.962 |
| Din care, cu risc de credit (Nota 4 b)): | 15.270.683 | 7.682.571 |
Evoluția ajustărilor pentru deprecierea debitorilor diverși și pentru dividendele de încasat se prezintă:
| In LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| La 1 januarie | (24.197.902) | (7.926.053) |
| Constituire ajustări pentru depreciere (Nota 10) | 1.951.875 | (4.833.861) |
| Transfer de la Credite și creanțe (Nota 15 c) | (11.437.988) | |
| La 30 septembrie / 31 decembrie | (22.246.027) | (24.197.902) |
$(i)$ La 30 septembrie 2018 cheltuiala cu impozitul pe profit curent a fost de 3.618.875 lei (Nota 12), iar impozitul pe profit plătit în perioada încheiată la 30 septembrie 2018 a fost de 6.979.052 lei, rezultând o creanță cu impozitul pe profit curent la 30 septembrie 2018 de 3.360.177 lei.
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Dividende de plată aferente profitului anului 2014 | 22.463.569 | 22.651.175 |
| Dividende de plată aferente profitului anului 2015 | 16.245.378 | 16.467.894 |
| Dividende de plată aferente profitului anului 2016 | 14.840.245 | 15.204.382 |
| Dividende de plată aferente profitului anului 2017 | 14.841.852 | |
| Total dividende de plată | 68.391.044 | 54.323.451 |
Pentru dividendele neridicate în termen de peste 3 ani de la data declarării, Adunarea Generală a Acționarilor Societății a aprobat trecerea acestora în capitalurile proprii (rezultatul reportat).
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Datoriile privind impozitul amânat la 30 septembrie 2018 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:
| In LEI | Active | Datorii | Net |
|---|---|---|---|
| Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global |
206.785.877 | u. | 206.785.877 |
| Ajustări pentru depreciere și alte provizioane | $\frac{1}{2}$ | 22.246.027 | (22.246.027) |
| Total | 206.785.877 | 22.246.027 | 184.539.850 |
| Diferente temporare nete - cota 16% | 184.539.850 | ||
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 29.526.376 |
Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2017 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:
| In LEI | Active | Datorii | Net |
|---|---|---|---|
| Active financiare disponibile în vederea vânzării |
208.886.890 | 208.886.890 | |
| Ajustări pentru depreciere și alte provizioane | ä. | 24.197.902 | (24.197.902) |
| Total | 208.886.890 | 24.197.902 | 184.688.988 |
| Diferente temporare nete - cota 16% | 184.688.988 | ||
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 29.550.239 |
Soldul impozitului pe profit amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este de 25.867.903 lei la 30 septembrie 2018 (31 decembrie 2017: 37.040.415 lei), fiind generat integral de activele financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / activele financiare disponibile în vederea vânzării.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Furnizori - facturi nesosite | 1.595.656 | 3.473.319 |
| Datorii cu impozitul pe profit curent | 1.459.909 | |
| Taxe și impozite | 213.782 | 882.979 |
| Furnizori interni | 29.756 | 490.231 |
| Alte datorii (i) | 273.804 | 4.463.829 |
| Total | 2.112.998 | 10.770.267 |
(i) În Alte datorii la 31 decembrie 2017 figurează valoarea de 4.190.550 lei reprezentând vărsăminte rămase de efectuat privind participarea la majorarea capitalului social al entității afiliate CI-CO S.A.. Termenul pentru efectuarea vărsămintelor stabilit prin Decizia CA a societății CI-CO S.A. este de 3 ani de la data publicării hotărârii AGA de majorare, respectiv până la 16 februarie 2018, vărsământ efectuat în cursul perioadei încheiate la 30 septembrie 2018.
Structura acționariatului Societății este:
| 31 decembrie 2017 | Număr acționari | Număr acțiuni | Suma (LEI) | $(\%)$ |
|---|---|---|---|---|
| Persoane fizice | 5.954.783 | 484.362.855 | 48.436.286 | 60,02 |
| Persoane juridice | 191 | 322.673.660 | 32.267.366 | 39.98 |
| Total | 5.954.974 | 807.036.515 | 80.703.652 | 100 |
Toate acțiunile sunt ordinare, au fost subscrise și sunt plătite integral la 31 decembrie 2017. Toate acțiunile au același drept de vot și au o valoare nominală de 0,1 lei/ acțiune. Numărul de acțiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al actiunilor emise.
În cursul perioadei încheiate la 30 septembrie 2018 nu au existat modificări ale numărului de acțiuni emise.
Prezentarea structurii acționariatului la 30 septembrie 2018 nu este relevantă.
Reconcilierea capitalului social conform IFRS cu cel conform Actului Constitutiv este prezentată în tabelul următor:
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Capital social conform Actului Constitutiv | 80.703.652 | 80.703.652 |
| Efectul hiperinflatiei - IAS 29 | 803.294.017 | 803.294.017 |
| Capital social retratat | 883.997.669 | 883.997.669 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / activelor financiare disponibile în vederea vânzării de la data clasificării acestora în această categorie și până la data la care acestea au fost derecunoscute sau depreciate.
Rezervele din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global / activelor financiare disponibile în vederea vânzării sunt înregistrate la valoare netă de impozitul amânat aferent. Valoarea impozitului amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este prezentată în Nota 19.
La derecunoașterea instrumentelor de capitaluri proprii desemnate în categoria active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, câștigurile / pierderile aferente acestor instrumente sunt reclasificate în rezultat reportat ca surplus realizat din rezerve din reevaluare.
Sumele recunoscute în rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global nu vor fi reclasificate în profit sau pierdere la derecunoașterea acestor instrumente.
Conform cerintelor legale, Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul brut înregistrat statutar până la nivelul de 20% din capitalul social conform Actului Constitutiv. Valoarea rezervei legale la data de 30 septembrie 2018 este de 16.140.730 lei (31 decembrie 2017: 16.140.730 lei).
Rezervele legale nu pot fi distribuite către acționari. Valoarea rezervelor legale a fost inclusă în situația poziției financiare, în rândul "Rezultat reportat / (Pierdere acumulată)".
Societatea a declarat în cursul perioadei încheiate la 30 septembrie 2018 dividende în valoare de 28.004.167 lei aferente profitului anului 2017, respectiv 0,0347 lei/actiune. Societatea a declarat în cursul anului 2017 dividende în valoare de 32.281.461 lei aferente profitului anului 2016, respectiv 0,04 lei/ actiune.
În cursul anului 2017 Societatea a prescris dividende în valoare de 42.064.242 lei aferente profitului anului 2012, conform deciziei Adunării Generale a Acționarilor.
Calculul rezultatului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului net și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare:
| În LEI | 30 septembrie 2018 | 30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Profit net | 35.858.418 | 39.172.284 |
| Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare | 807.036.515 | 807.036.515 |
| Rezultatul pe acțiune de bază | 0,044 | 0,049 |
Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultatul pe acțiune de bază, întrucât Societatea nu a înregistrat acțiuni ordinare potențiale.
| ě |
|---|
| THE ORDER OF BE |
| 1、 2、 3、 3、 4、 4 |
| ֧֖֖֖֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֝֝֟֓֡֓֝֬֝֓֞֟֓֡֬֓֝֬֝֓֬֝֬֓֝֬֝֬֓֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬ $\frac{1}{2}$ |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile și valorile juste ale activelor și datoriilor financiare ale Societății la data de 30 septembrie 2018:
Valoare justă
Valoare contabilă
Cost amortizat
Valoare justă prin
Valoare justă prin
În LEI
| profit sau pierdere |
alte elemente ale rezultatului global |
totală | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar și conturi curente | 5.906.071 | 5.906.071 | 5.906.071 | ||
| Depozite plasate la bănci | 8.255.769 | 8.255.769 | 8.255.769 | ||
| Active financiare la valoare justă prin | 700.882.066 | 700.882.066 | 700.882.066 | ||
| Active financiare la valoare justă prin alte profit sau pierdere |
628.936.711 | 628.936.711 | 628.936.711 | ||
| Active financiare evaluate la cost amortizat elemente ale rezultatului global |
10.128.799 | 10.128.799 | 11.432.501 | ||
| Alte active financiare | 15.270.683 | 15.270.683 | 15.270.683 | ||
| Total active financiare | 700.882.066 | 628.936.711 | 39.561.322 | 1.369.380.099 | 1.370.683.801 |
| Dividende de plată | (68.391.044) | (68.391.044) | (68.391.044) | ||
| Alte datorii financiare | (2.112.998) | (2.112.998) | (2.112.998) | ||
| Total datorii financiare | (70.504.042) | 70.504.042) | (70.504.042) |
Pentru estimarea valorii juste a activelor și datoriilor financiare măsurate la cost amortizat. Societatea a folosit următoarele estimări și a efectuat următoarele judecăți semnificative: pentru elementele de natura numerarului și echivalentelor de numerat, a altor active și datorii financiare care sunt emise sau deținute pe termene foarte scurte și care în general nu sunt purtătoare de dobândă sau sunt purtătoare de dobâzi fixe, Societatea a aproximat valoare justă cu costul acestora; pentru credite și creanțe,
Societatea a folosit tehnici de evaluare de natura fl tehnici de nivel 3).
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile și valorile juste ale activelor și datoriilor financiare ale Societății la data de 31 decembrie 2017:
| În LEI | Tranzactionabile | Disponibile în vederea vânzării |
Cost amortizat | Valoare contabilă totală |
Valoare justă |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar și conturi curente | 6.574.391 | 6.574.391 | 6.574.391 | ||
| Depozite plasate la bănci | 15.558.404 | 15.558.404 | 15.558.404 | ||
| Active financiare la valoare justă prin | 98.683.282 | 98.683.282 | 98.683.282 | ||
| profit sau pierdere | |||||
| Active financiare disponibile în vederea | 1.164.697.391 | 1.164.697.391 | 1.164.697.391 | ||
| vânzării | |||||
| Credite și creanțe | 5.863.691 | 5.863.691 | 6.625.744 | ||
| Alte active financiare | 7.682.571 | 7.682.571 | 7.682.571 | ||
| Total active financiare | 98,683.282 | 1.164.697.391 | 35.679.057 | 1.299.059.730 | 1.299.821.783 |
| Dividende de plată | (54.323.451) | (54.323.451) | (54.323.451) | ||
| Alte datorii financiare | (10.770.267) | (10.770.267) | (10.770.267) | ||
| Total datorii financiare | (65.093.718) | (65.093.718) | (65.093.718) | ||
semnificative: pentru elementele de natura numerarului și echivalentelor de numerar, a altor active și datorii financiare care sunt emise sau deținute pe termene foarte scurte Pentru estimarea valorii juste a activelor și datoriilor financiare măsurate la cost amortizat. Societatea a folosit următoarele estimări și a efectuat următoarele judecăți și care în general nu sunt purtătoare de dobândă sau sunt purtătoare de dobâzi fixe. Societatea a aproximat valoare justă cu costul acestora; pentru credite și creanțe,
Societatea a folosit tehnici de evaluare de natura fl tehnici de nivel 3).
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Societatea este obiectul unui număr de acțiuni în instanță rezultate în cursul normal al desfășurării activității. Conducerea Societății consideră, pe baza consultărilor avute cu avocații săi, că aceste acțiuni nu vor avea efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice și a poziției financiare a Societății.
Reglementările privind mediul înconjurător sunt în dezvoltare în România, iar Societatea nu a înregistrat nici un fel de obligații la 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017 pentru nici un fel de costuri anticipate, inclusiv onorarii juridice și de consultanță, studii ale locului, designul și implementarea unor planuri de remediere, privind elemente de mediu înconjurător. Conducerea Societății nu consideră cheltuielile asociate cu eventuale probleme de mediu ca fiind semnificative.
Legislația fiscală din România conține reguli privind prețurile de transfer între persoane afiliate încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent definește principiul "valorii de piață" pentru tranzacțiile între persoane afiliate, precum si metodele de stabilire a preturilor de transfer. Ca urmare, este de asteptat ca autoritățile fiscale să inițieze verificări amănunțite ale prețurilor de transfer, pentru a se asigura că rezultatul fiscal și/sau valoarea în vamă a bunurilor importate nu sunt distorsionate de efectul preturilor practicate în relațiile cu persoane afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări.
Societatea a identificat în cursul desfășurării activității sale următoarele părți aflate în relații speciale:
Societatea funcționează în baza unui contract de administrare încheiat cu Societatea de Administrare a Investițiilor Muntenia Invest S.A., Acționarul majoritar al Societății de Administrare a Investițiilor Muntenia Invest S.A. este SIF Banat-Crisana care deține 99,98% din capitalul social la 30 septembrie 2018. Consiliul de Administrație al SIF Banat Crișana S.A. poate schimba Consiliul de Administrație al SAI Muntenia Invest S.A., administratorul Societății.
Tranzacțiile derulate între Societate și Administrator au fost următoarele:
În LEI
| Creanțe și datorii | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Creanțe comerciale | $\overline{\phantom{a}}$ | 584 |
| Datorii privind comisionul de administrare | (1.450.000) | (2.757.525) |
| Venituri și cheltuieli | 30 septembrie 2018 | 30 septembrie 2017 |
| Comisioane de administrare | (13.050.000) | (13.050.000) |
| Venituri din chirii | 49.500 | 49.500 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
30 septembrie 2018
| Alte tranzacții | 30 septembrie 2018 | 30 septembrie 2017 |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu indemnizația membrilor Consiliului Reprezentaților Acționarilor, din care: |
723.174 | 930.462 |
| - indemnizații brute platite membrilor | 703.101 | 758.829 |
| - cheltuieli cu asigurările sociale și protecția socială |
20.073 | 171.633 |
| - număr de membri | $\ensuremath{\mathfrak{Z}}$ | 10 |
| Cheltuieli cu salariile personalului, din care: | 43.729 | 51.305 |
| - salarii brute plătite sau de plătit | 42.770 | 41.710 |
| - cheltuieli cu asigurările sociale și protecția socială |
959 | 9.595 |
| - număr de salariați | $\overline{2}$ | 2 |
Societatea figurează cu un număr efectiv de 2 salariați și cu 3 membri în Consiliul Reprezentanților Actionari la 30 septembrie 2018. Membrii Consiliului Reprezentanților Acționari au fost aleși în AGOA SIF Muntenia din data de 25 junie 2018.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Toate filialele Societății la datele de 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017 au sediul în România. Pentru acestea procentul de deținere al Societății nu este diferit de procentul numărului de voturi deținute. Valoarea justă a deținerilor în filiale și procentul de deținere sunt prezentate în tabelul de mai jos:
| Denumire filială | 30 septembrie 2018 |
Valoare justă la Valoare justă la 31 decembrie 2017 |
Procentul de detinere la 30 septembrie 2018 |
Procentul de detinere la 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Avicola București S.A. | 33.596.411 | 33.596.411 | 99,40% | 99,40% |
| Bucur S.A. | 16.869.449 | 18.058.235 | 67,98% | 67,98% |
| Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. | 7.833.019 | 8.235.861 | 66,87% | 66,87% |
| CI-CO S.A. | 45.556.068 | 45.556.068 | 97,34% | 97,34% |
| Firos S.A. | 40.372.544 | 40.372.544 | 99,69% | 99,69% |
| FRGC IFN S.A. | 11.175.994 | 11.175.994 | 53.60% | 53,60% |
| Gecsatherm S.A. | 14.904.998 | 14,904,998 | 50,00% | 50,00% |
| Mindo S.A. | 9.399.917 | 9.399.917 | 98,02% | 98,02% |
| Muntenia Medical Competences S.A. | 18.402.916 | 18.402.916 | 98,94% | 98,94% |
| Semrom Muntenia S.A. | 24.738.147 | 24.738.147 | 90,68% | 90,68% |
| Semrom Oltenia S.A. | 10.415.870 | 10.415.870 | 88,49% | 88,49% |
| Unisem S.A. | 14.819.099 | 14.819.099 | 76,91% | 76,91% |
| Voluthema Property Developer S.A. | 18.413.559 | 29.060.909 | 69,11% | 69,11% |
| Biofarm S.A. | 174.325.536 | 146.694.687 | 50,98% | 50,98% |
| Total | 440.823.527 | 425.431.656 |
La 30 septembrie 2018 Societatea nu deține participații la entități asociate.
Tranzacțiile încheiate de Societate cu părțile aflate în relații speciale s-au desfăsurat în cursul normal al activității. Societatea nu a primit și nu a acordat garanții în favoarea nici unei părți aflate în relații speciale.
| Creanțe și datorii | 30 septembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Creante comerciale | 10.974 | 9.661 |
| Datorii comerciale | (42) | (41) |
| Venituri și cheltuieli | 30 septembrie 2018 | 30 septembrie 2017 |
| Cumpărări de bunuri și servicii | (97.487) | (86.287) |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Unitățile de fond la 30 septembrie 2018 și 31 decembrie 2017 sunt:
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere / Active financiare disponibile în vederea vânzării |
30 septembrie 2018 31 decembrie 2017 | |
|---|---|---|
| FÎI Certinvest Properties RO | 427.554 | |
| FII Multicapital Invest | 10.111.542 | 11.715.581 |
| FÎI BET-FI Index Invest | 4.812.260 | 5.243.704 |
| FÎI Omnitrend | 21.078.375 | 24.603.382 |
| FDI Certinvest Prudent | 342.538 | |
| FDI Certinvest Dinamic | 472.556 | |
| FDI Star Next | 1.225.417 | 1.228.865 |
| FDI Star Focus | 949.001 | 953.305 |
| FDI Prosper Invest | 1.336.947 | 1.280.959 |
| FII Active Plus | 43.008.453 | 50.253.467 |
| FÎI Star Value | 13.805.084 | 15.083.452 |
| FDI Active Dinamic | 17.254.736 | 17.979.952 |
| FII Optim Invest | 27.191.297 | 50.573.598 |
| FIA Certinvest Acțiuni | 24.513.021 | |
| Total | 165.286.133 | 180.158.915 |
| Pierderi din depreciere (Nota 15.b) | (427.554) | |
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (Nota 15.a) / Active financiare disponibile în vederea vânzării (Nota 15.b) |
165.286.133 | 179.731.361 |
Standardul IFRS 9 a afectat clasificarea și evaluarea activelor financiare deținute la 1 ianuarie 2018 după cum urmează:
Obligațiunile care sunt clasificate drept credite și creanțe și evaluate la cost amortizat în conformitate cu IAS 39 vor fi evaluate la cost amortizat (obligațiuni emise de Impact Developer&Contractor – Nota 15 c)) sau la valoare justă prin profit sau pierdere (obligațiuni emise de Banca Transilvania - Nota 15 a) $(iv)$ în conformitate cu IFRS 9, in functie de analiza termenilor contractuali în care fluxurile de numerar nu reprezintă exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente principalului datorat.
Acțiunile care sunt clasificate ca disponibile în vederea vânzării în conformitate cu IAS 39 vor fi evaluate, în conformitate cu IFRS 9 la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global în funcție de circumstanțele specifice (cu excepția deținerilor la filiale). Aceste titluri sunt deținute, în principal, în scopuri strategice pe termen lung și vor fi desemnate ca fiind evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global la 1 ianuarie 2018.
Actiunile deținute la filiale vor fi evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere, ca urmare a aplicării prevederilor IFRS 10 privind excepția de la consolidare, drept pentru care o investiție într-o filială se evaluează la valoare justă prin profit sau pierdere în conformitate cu IFRS 9 (Nota 28).
Unitățile de fond care sunt clasificate ca disponibile în vederea vânzării în conformitate cu IAS 39 vor fi evaluate, în conformitate cu IFRS 9 la valoare justă prin profit sau pierdere.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Produsele structurate care sunt evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere în conformitate cu IAS 39 vor continua să fie evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere și în conformitate cu IFRS 9.
Impactul acestor modificări ca urmare a adoptării IFRS 9 de la 1 ianuarie 2018 constituie o descreștere a capitalurilor proprii ale Societății de 116.419 lei.
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Clasificarea inițială în conformitate cu IAS 39 și noua clasificare conform IFRS 9 a activelor și datoriilor financiare deținute de Societate la 1 ianuarie 2018:
| $\overline{\mathbb{Q}}$ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | Nota | asificare cf.IAS 39 ᡖ |
Valoarea contabila | Clasificare cf.IFRS 9 | Valoarea contabila |
| cf.IAS 39 la 31 decembrie 2017 |
la 1 ianuarie 2018 cf.IFRS9 |
||||
| Actiuni (Instrumente de capital | 15b | Active financiare disponibile in | 984.966.030 | Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVOCI) |
559.534.374 |
| propriu) | vanzarii (AFS) vederea |
- filiale Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) |
425.431.656 | ||
| Unitati de fond (Instrumente de datorie) |
15b | Active financiare disponibile in vederea vanzarii (AFS) |
179.731.361 | Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) |
179.731.361 |
| Produse structurate (Instrumente de datorie) |
15a | detinute pentru tranzactionare Active financiare la valoarea justa pierdere (FVTPL) - (HFT) prin profit sau |
98.683.282 | Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) |
98.683.282 |
| Obligatiuni corporative | 15c | Credite si creante | 5.863.691 | Active financiare evaluate la cost amortizat |
4.669.243 |
| (Instrumente de datorie) | Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) |
1.078.031 | |||
| Creante comerciale si alte creante | 17 | Alte active financiare | 7.682.571 | Alte active financiare | 7.682.571 |
| Numerar si Depozite bancare | 13, 14 | Numerar si echivalente de numerar |
22.132.795 | Numerar si echivalente de numerar |
22.132.795 |
| TOTAL ACTIVE FINANCIARE | 1.299.059.730 | 1.298.943.313 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| $\overline{\mathbb{Q}}$ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Datorii financiare | Nota | Clasificare cf.IAS 39 | cf.IAS 39 Valoarea contabila la 31 decembrie 2017 |
Clasificare cf.IFRS 9 | cf.IFRS9 Valoarea contabila la 1 ianuarie 2018 |
| Dividende de plată | $\frac{8}{1}$ | Datorii financiare evaluate la cost | amortizat 54.323.451 Datorii financiare evaluate la cost |
54.323.451 | |
| Alte datorii financiare | 20 | Datorii financiare evaluate la cost | amortizat 10.770.267 Datorii financiare evaluate la cost |
10.770.267 | |
| TOTAL DATORII FINANCIARE | 65.093.718 | 65.093.718 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Reconcilierea activelor si datoriilor financiare detinute de Societate la data tranzitiei cu valorile de la 31 decembrie 2017:
$\bar{\underline{\mathbb{Q}}}$
| $\overline{2}$ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | conform IAS 39 aloarea contabila la 31 decembrie 2017 |
Reclasificare | Evaluare | la 1 ianuarie 2018 Valoarea contabila |
Efectul asupra conform IFRS 9 rezultatului reportat la 1 ianuarie 2018 |
| ACTIVE FINANCIARE | |||||
| Cost amortizat | |||||
| Numerar si echivalente de numerar | 22.132.795 | 22.132.795 | |||
| Credite si creante | 5.863.691 | (5.863.691) | |||
| Alte active financiare | 7.682.571 | 7.682.571 | |||
| Active financiare evaluate la cost amortizat - Instrumente de datorie |
4.669.243 | 4.669.243 | |||
| TOTAL Cost amortizat | 35.679.057 | (1.194.448) | 34.484.609 |
$\overline{61}$
| Active financiare | Valoarea contabila conform IAS 39 la 31 decembrie 2017 |
Reclasificare | Evaluare | la 1 ianuarie 2018 Valoarea contabila |
Efectul asupra 1 ianuarie 2018 conform IFRS 9 rezultatului reportat la |
|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare disponibile in vederea vanzarii (AFS) | |||||
| Sold de deschidere | 1.164.697.391 | × | |||
| La Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVOCI) - Actiuni |
(559.534.374) | ||||
| La Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) - Actiuni |
(425.431.656) | ı | |||
| La Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) - Unitati de fond |
(179.731.361) | ŧ | |||
| Total modificari in active financiare disponibile in vederea vanzani (AFS) |
(1.164.697.391) | ı | |||
| Sold de inchidere | |||||
| Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVOCI) - Instrumente de capitaluri proprii |
|||||
| Sold de deschidere | |||||
| De la Active financiare disponibile in vederea vanzarii (AFS) - Actiuni |
559.534.374 | 559.534.374 | |||
| Sold de inchidere | 559.534.374 | ||||
| TOTAL Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVOCI) |
559.534.374 | 559.534.374 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| $\overline{\mathbb{Q}}$ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | Valoarea contabila conform IAS 39 la 31 decembrie 2017 |
Reclasificare | Evaluare | la 1 ianuarie 2018 Valoarea contabila |
conform IFRS 9 rezultatului reportat la Efectul asupra 1 ianuarie 2018 |
| Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) | |||||
| Sold de deschidere | 98.683.282 | ||||
| De la Active financiare disponibile in vederea vanzarii (AFS) - Actiuni |
425.431.656 | 425.431.656 | |||
| De la Active financiare disponibile in vederea vanzarii (AFS) - Unitati de fond |
179.731.361 | 179.731.361 | ı | ||
| De la Credite si creante | 1.194.448 | (116.417) | 1.078.031 | (116.417) | |
| Total modificari in active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) |
606.357.465 | (116.417) | 606.241.048 | (116.417) | |
| Sold de inchidere | 704.924.330 | ||||
| TOTAL Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere (FVTPL) |
98.683.282 | 606.357.465 | (116.417) | 704.924.330 | (116.417) |
I
| ł | ||
|---|---|---|
| financian | ||
| ĺ | ||
| l | ||
| j | ||
| q | ||
| i | N A |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
| $\overline{\mathbf{e}}$ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Datorii financiare | Valoarea contabila conform IAS 39 la 31 decembrie 2017 |
Reclasificare | Evaluare | Valoarea contabila la 1 ianuarie 2018 |
conform IFRS 9 rezultatului reportat la Efectul asupra 1 ianuarie 2018 |
| DATORII FINANCIARE | |||||
| Cost amortizat | |||||
| Dividende de plată | 54.323.451 | 54.323.451 | |||
| Alte datorii financiare | 10.770.267 | 10.770.267 | |||
| TOTAL Cost amortizat | 65.093.718 | 65.093.718 |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Societatea a analizat aplicabilitatea IFRS 10 cu privire la criteriile de evaluare ca entitate de investiții pe baza următoarelor aspecte:
În urma analizei efectuate, Societatea a îndeplinit cerintele de a fi o entitate de investitii începând cu 1 ianuarie 2018.
Ca entitate de investiții, Societatea încetează să își consolideze filialele de la 1 ianuarie 2018 si prezintă informații privind câștigul sau pierderea rezultată din derecunoașterea activelor si datoriilor filialelor din Situația Poziției Financiare consolidate la 31 decembrie 2017 și recunoasterea investitiilor în filiale la valoare justă prin profit sau pierdere în conformitate cu IFRS 9.
| Efectul pierderii controlului asupra filialelor este prezentat mai jos: | |
|---|---|
| $\hat{I}n$ LEI | |
| Valoarea activelor și datoriilor filialelor din Situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2017 |
566.153.122 |
| Valoarea justă a filialelor a căror consolidare încetează la 1 ianuarie 2018 (Nota 25 $(iii)$ ) |
425.431.656 |
| Pierdere determinată de pierderea controlului | (140.721.466) |
pentru perioada financiară încheiată la 30 septembrie 2018
Până la data întocmirii acestor situații financiare nu au apărut evenimente ulterioare semnificative.
ADMINISTRATOR. SAI MUNTENIA INVEST S.A. Nicusor Marian BUICĂ
Director General
ÎNTOCMIT. 3B EXPERT AUDIT S.R.L. Persoană juridică autorizată, membră a CECCAR Nr.de înregistrare în organismul profesional A000158/26.01.2000 Adriana - Anișoara BADIU, Administrator
rolw
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.