SIF BANAT-CRIȘANA

SOCIETATE DE INVESTITII FINANCIARE

RAPORT TRIMESTRIAL $-$ ÎNTOCMIT LA 31 MARTIE 2017 $-$

în conformitate cu Legea nr. 297/2004, Regulamentul nr. 15/2004, Regulamentul nr. 1/2006, Norma nr. 39/2015 și Legea nr. 24/2017

CUPRINS

1. INFORMATII GENERALE
2. PRINCIPALE INFORMATII FINANCIARE ȘI OPERAȚIONALE
3. PORTOFOLIUL LA 31 MARTIE 2017
4. EVENIMENTE SEMNIFICATIVE ÎN TRIMESTRUL I 2017
5. POZIȚIA FINANCIARĂ ȘI REZULTATELE LA 31 MARTIE 2017

6. ANEXE

Situații Financiare interimare simplificate la 31 martie 2017 întocmite în $\mathbf{u}$ conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare neauditate
Situația activelor și datoriilor la 31 martie 2017 întocmită conform anexei 16 $\blacksquare$ la Regulamentul nr. 15/2004
Situația detaliată a investițiilor la 31 martie 2017 întocmită conform anexei 17 $\blacksquare$ la Regulamentul nr. 15/2004

1. INFORMAȚII GENERALE

DENUMIRE	Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana S.A. (denumită în cadrul raportului "SIF Banat-Crișana" sau "Societatea")
TIP DE SOCIETATE	societate de investiții de tip închis autoadministrată cu politică de investiții diversificată, autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară prin Atestat nr. 258/14.12.2005 constituită ca societate pe acțiuni din noiembrie 1996 în conformitate cu prevederile Legii nr. 133/1996 pentru transformarea Fondurilor Proprietății Private în Societăți de Investiții Financiare persoană juridică română cu capital integral privat
CAPITAL SOCIAL	· 54.884.926,80 lei - capital social subscris și vărsat · 548.849.268 acțiuni emise · 0,10 lei pe acțiune valoare nominală
ÎNREGISTRĂRI	Număr în Registrul Comerțului J02/1898/1992 · Cod Unic de Înregistrare 2761040 Număr în Registrul ASF PJR09SIIR/020002/2006
ACTIVITATE PRINCIPALĂ	efectuarea de investiții financiare în vederea maximizării valorii propriilor acțiuni în conformitate cu reglementările în vigoare; gestionarea portofoliului de investiții și exercitarea tuturor drepturilor asociate instrumentelor în care se investește; alte activități auxiliare și adiacente, în conformitate cu reglementările în vigoare. · obiectul principal de activitate, conform clasificării activităților din economia națională CAEN): alte intermedieri financiare n.c.a. (cod CAEN 6499)
PIATA DE TRANZACTIONARE	Societatea este listată din 1 noiembrie 1999 pe piața reglementată a Bursei de Valori București (BVB) - categoria Premium - simbol SIF1
AUDITOR FINANCIAR	PricewaterhouseCoopers Audit S.R.L.
DEPOZITAR	BRD - Groupe Société Générale
REGISTRUL ACTIUNILOR ȘI ACTIONARILOR	Depozitarul Central S.A. București
SEDIUL CENTRAL	Arad, Calea Victoriei nr. 35 A, 310158, România TEL +40257 304 438 FAX +40257 250 165 EMAIL [email protected] WEB www.sif1.ro
SUCURSALE	București Calea Floreasca nr. 175, et. 7, camera A1, sector 1, 014459, București

CONTACT Relația cu Investitorii: email [email protected] tel +40257 304 446

2. PRINCIPALE INFORMAȚII FINANCIARE ȘI OPERAȚIONALE

PRINCIPALE POZIȚII BILANȚIERE [milioane lei]
	31.12.2016	31.03.2017
Total active, din care	2.110.19	2.113,72
Total active financiare	2.071,89	2.080,98
Capitaluri proprii	1.954,25	1.959,48
Total datorii curente	24,67	23,00

31.03.2016	31.03.2017
7,16	8,75
(0,21)	(0,06)
2,69	3,29
4,27	5,40
4.27	5,40

INDICATORI FINANCIARI [%]
	31.12.2016	31.03.2017
ROE (profit net / capital propriu*)	4.16	4,25
ROA (profit net / active totale*)	3,86	3,94
Rata marjei profitului brut (profit brut / total venituri)	36,91	8.57
* profit net pentru ultimele 12 luni

** valoarea cea mai recentă

PERFORMANTA ACTIUNILOR ȘI A ACTIVULUI NET
	31.12.2016	31.03.2017
Preț acțiune (la finalul perioadei, în lei)	1,848	1,926
Valoare activ net* / acțiune (lei)	3,7075	4,0813
Activ net contabil / acțiune (lei)	3,7727	3,7828
Valoare nominală a acțiunii (lei)	0,1000	0,1000
Număr acțiuni emise	548.849.268	548.849.268
Număr acțiuni în circulație	518,000,000	518.000.000

* calculată conform Regulamentului nr. 15/2004 și a Dispunerii de măsuri nr. 23/2012

DATE OPERATIONALE
	31.12.2016	31.03.2017
Număr angajați permanenți	38
Număr sucursale

3. PORTOFOLIUL LA 31 MARTIE 2017

Valoarea activului net

Valoarea activului net (VAN) al SIF Banat-Crișana a fost de 2.114,13 milioane lei la 31 martie 2017, cu 17% peste valoarea de 1.805 milioane lei înregistrată la 31 martie 2016, în timp ce valoarea activului net pe acțiune (VUAN) a fost de 4,0813 lei la 31 martie 2017, în creștere cu 24% față de valoarea înregistrată la 31 martie 2016 (3,2894 lei).

Diferența în ceea ce privește variația (%) între VAN și VUAN se datorează modificării începând cu luna august 2016 a numărului de acțiuni în circulație, în urma ofertei publice de răscumpărare derulate. Acțiunile proprii achiziționate în cadrul programului de răscumpărare sunt excluse din numărul acțiunilor utilizate în calculul VAN pe acțiune.

EVOLUTIA LUNARĂ A VALORII ACTIVULUI NET

Valorile lunare ale activului net au fost calculate de SIF Banat-Crișana și certificate de către BRD Groupe Société Générale. Evaluarea activelor pentru calculul activului net al SIF Banat-Crișana s-a realizat în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și Regulamentului ASF nr. 10/2015.

Începând cu 1 ianuarie 2016, pentru elementele non-portofoliu care intră în calculul valorii activului net, Societatea a folosit evidențele contabile întocmite conform IFRS.

Rapoartele lunare privind VAN au fost transmise către Bursa de Valori București și Autoritatea de Supraveghere Financiară-Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, și au fost publicate pe pagina de internet a SIF Banat-Crișana, www.sif1.ro, nu mai târziu de 15 zile calendaristice de la sfârșitul lunii de raportare.

Situația activelor și datoriilor SIF Banat-Crișana la 31 martie 2017, întocmită în conformitate cu anexa 16 din Regulamentul nr. 15/2004, este anexată la prezentul raport.

Structura portofoliului

Obiectivul investițional al SIF Banat-Crișana este administrarea unui portofoliu diversificat de active de calitate, în măsură să asigure un flux constant de venituri, conservarea și creșterea pe termen mediu-lung a capitalului investit. Strategia de alocare a activelor urmărește maximizarea performanțelor portofoliului în condițiile prudențiale stabilite prin reglementările ASF. Pe tot parcursul trimestrului I 2017 activele administrate de Societate s-au încadrat în limitele legale permise.

Structura activelor administrate de SIF Banat-Crișana la 31 martie 2017 este prezentată în graficul următor:

PORTOFOLIUL SIF BANAT-CRISANA

structura pe tipuri de active (pondere în total activ)

PORTOFOLIUL DE ACȚIUNI

în functie de lichiditate

societăti listate

1.710,52 mil. lei (31 dec. 2016: 1.502,14 mil. lei) valoarea deținerilor în 58 de emitenți (31 dec. 2016: 57)

societăti nelistate

163,56 mil. lei (31 dec. 2016: 163,84 mil lei) valoarea deținerilor în 92 emitenti (31 dec. 2016: 93)

valori calculate la 31.03.2017 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015

PORTOFOLIUL DE ACTIUNI

structura pe categorii de detineri

nană la 5%

detineri până la 5% în 60 de emitenti valoare totală 1.180,91 mil lei (31 dec. 2016: 1.071,22 mil lei)

5-33%

detineri între 5 - 33% în 76 de emitenți valoare totală 144,36 mil lei (31 dec. 2016: 142,39 mil lei)

33-50%

detineri între 33-50% în 3 emitenți valoare totală 1.06 mil lei (31 dec. 2016: 1,06 mil lei)

peste 50%

detineri majoritare, peste 50%, în 11 emitenți valoare totală 547,75 mil lei (31 dec. 2016: 451,30 mil lei)

valori calculate la 31.03.2017 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015

PORTOFOLIUL DE ACȚIUNI

structura pe sectoare

financiar-bancar detineri în 13 emitenți în valoare totală de 1.080,17mil lei (31 dec. 2016: 989,65 mil lei)

comerț-imobiliare detineri în 19 emitenți în valoare totală de 177,33 mil lei (31 dec. 2016: 177,02 mil lei)

celuloză și hârtie dețineri în 6 emitenți în valoare totală 162,07 mil lei (31 dec. 2016: 124,71 mil lei)

turism și alimentație publică dețineri în 4 emitenți în valoare totală de 136,44 mil lei (31 dec. 2016: 90,72 mil lei)

energie-utilități dețineri în 11 emitenți în valoare totală 102,65 mil lei (31 dec. 2016: 94,33 mil lei)

n farmaceutice dețineri în 2 emitenți în valoare totală 73,09 mil lei (31 dec. 2016: 69,15 mil lei)

alte industrii și activități dețineri în 95 emitenți în valoare totală 142,33 mil lei (31 dec. 2016: 120,38 mil lei)

pondere în total portofoliu de acțiuni, valori calculate la 31.03.2017 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) si ale Regulamentului ASF nr. 10/2015

Emitent	Domeniu de activitate	Valoare* 30 martie 2017 [let]	% din VAN
Banca Transilvania	financiar - bancar	430.323.413	20,35%
Erste Group Bank AG	financiar - bancar	363.874.251	17,21%
BRD Groupe Société Générale	financiar - bancar	167.742.923	7,93%
Vrancart	ind. celulozei și hârtiei	152.947.171	7,23%
SIF Imobiliare	servicii financiare aplicabile domeniului imobiliar	139.165.149	6,58%
SIF Hoteluri	turism și alimentație publică	91.456.787	4,33%
Biofarm	ind. farmaceutică	65.215.426	3,08%
SNGN Romgaz	energie - utilități	47.935.844	2.27%
	alte intermedieri financiare	44.392.935	2,10%
SIF Moldova	turism și alimentație publică	42.718.349	2,02%
Azuga Turism TOTAL		1.545.772.246	73,12%

TOP 10 SOCIETĂȚI DIN PORTOFOLIUL SIF BANAT-CRIȘANA la 31 martie 2017

* calculată conform Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015

PORTOFOLIUL DE INSTRUMENTE FINANCIARE CU VENIT FIX

structura pe tipuri de plasamente

	depozite bancare în lei 16,14 mil lei (31 dec. 2016: 36,23 mil lei)
$\delta$	depozite bancare în euro echivalent lei 1,82 mil lei (31 dec. 2016: 5,34 mil lei)
	obligatiuni corporative în lei 36,87 mil lei (31 dec. 2016: 0)
1 ₀	B obligațiuni corporative în euro echivalent lei 6,17 mil lei (31 dec. 2016: 6,16 mil lei)
	obligațiuni de stat în lei 50,45 mil lei (31 dec. 2016: 98,88 mil lei)

valori calculate la 31.03.2017 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015; sumele nu conțin dobânzile de încasat

Situația detaliată a investițiilor SIF Banat-Crișana la 31 martie 2017, întocmită în conformitate cu anexa 17 din Regulamentul nr. 15/2004, este anexată prezentului raport.

EVOLUȚIA COTAȚIEI SIF1 ȘI A VALORII INDICELUI BET-FI ÎN 2017

4. EVENIMENTE SEMNIFICATIVE ÎN TRIMESTRUL I 2017

Februarie 2017

· SIF Banat-Crișana a publicat în 15 februarie rezultatele financiare preliminare neauditate aferente anului încheiat la 31 decembrie 2016, întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană și cu Norma 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu IFRS, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare.

Martie 2017

Consiliul de administrație al SIF Banat-Crișana a convocat AGOA și AGEA pentru 20 (21) aprilie 2017. (Raport curent - 8 martie 2017)
· SIF Banat-Crișana a informat investitorii că, în cadrul Ofertei Publice de Vânzare autorizată de ASF prin Decizia nr.156/01.02.2017, a achiziționat un număr de 368.748 obligațiuni nou emise de VRANCART SA Adjud (simbol piață VNC24), în sumă totală de 36.874.800 lei. (Raport curent - 20 martie 2017)
Ordinea de zi a AGEA SIF Banat-Crișana convocată pentru 20 (21) aprilie 2017 a fost completată, la solicitarea formulată de Autoritatea de Supraveghere Financiară prin adresa nr. SI/DRA 473.3/20.03.2017. (Raport curent - 28 martie 2017)

Evenimente ulterioare perioadei de raportare

Aprilie 2017

Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor (AGOA) SIF Banat-Crișana s-a desfășurat, la a prima convocare, în data de 20 aprilie 2017. Hotărârile adoptate de AGOA au fost comunicate către ASF, BVB și investitori prin Raportul curent din 20 aprilie 2017, disponibil pentru consultare pe pagina de internet a societății, www.sif1.ro.
Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor (AGEA) SIF Banat-Crișana s-a desfășurat în 20 aprilie 2017, la prima convocare. Hotărârile adoptate de AGEA au fost comunicate către ASF, BVB și investitori prin Raportul curent din 20 aprilie 2017, disponibil pentru consultare pe pagina de internet a societății, www.sif1.ro.

5. POZITIA FINANCIARĂ ȘI REZULTATELE LA 31 MARTIE 2017

SIF Banat-Crișana a întocmit raportarea contabilă la 31 martie 2017 în conformitate cu Norma ASF nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare.

Raportarea contabilă întocmită la 31 martie 2017 nu a fost auditată de către auditorul financiar, nefiind o cerintă legală sau statutară.

În continuare sunt prezentate poziția financiară a Societății și rezultatele la 31 martie 2017:

Situația simplificată a poziției financiare - extras

Situatia individuala a poziției iliianciare - extras
(toate sumele sunt exprimate in lei)	31/12/2016	31/03/2017
Numerar și echivalente de numerar	16.372.090	1.703.888
Depozite bancare	41.253.904	17.066.404
Active financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere	309	320
Active financiare disponibile pentru vânzare	2.007.925.978	2.055.959.261
Investiții deținute până la scadență	6.336.716	6.252.432
Investiții imobiliare și imobilizări corporale	22.650.595	22.601.343
	15.649.736	10.131.836
Alte active	2.110.189.328	2.113.715.484
Total active
Datorii	155.943.243	154.240.303
Capitaluri proprii	1.954.246.085	1.959.475.181
Total pasive	2.110.189.328	2.113.715.484

Chuchie individuală a pozitini financiare - extras

Valoarea activelor totale deținute la data de 31 martie 2017 a fost de 2.113,7 milioane lei, în creștere usoară față de valoarea activelor existente la sfârșitul anului 2016.

Elemente de active care prezintă modificări semnificative față de începutul perioadei sunt:

Numerarul și echivalentele de numerar sunt în scădere față de sfârșitul anului 2016, în condițiile în care numerarul la 31 decembrie 2016 include și sume aflate în decontare din operațiuni bancare (15,3 milioane lei - sume virate Societății în ultima zi a anului 2016 și încasate efectiv în prima zi lucrătoare a anului 2017).
Depozitele bancare sunt în scădere față de finalul anului precedent, o parte a disponibilităților plasate în acest tip de instrumente monetare fiind redirecționate către achiziția de obligațiuni emise de către Vrancart (36,9 milioane lei), reflectate contabil în cadrul activelor financiare disponibile pentru vânzare.
Activele financiare disponibile pentru vânzare, în valoare de 2.056 milioane lei, reprezentând 97,3% din totalul activelor, prezintă creștere cu 2,4% față de 31 decembrie 2016. Majorarea volumului acestor active se datorează finalizării operațiunii de majorare de capital cu aport în numerar la Vrancart, achiziției de obligațiuni corporative Vrancart respectiv de unități de fond ale FII Active Plus. Aceste achiziții au compensat scăderea rezultată din vânzarea de obligațiuni de stat în lei.
Categoria Alte active prezintă o scădere față de începutul perioadei. Înregistrarea creanțelor privind dividendele de încasat de la societăți din portofoliu, declarate în primul trimestru din 2017, a avut un impact pozitiv asupra acestei componente, în timp ce înregistrarea efectivă a majorării de capital social la Vrancart a condus la scăderea volumului acestei categorii, în condițiile în care sumele virate în contul acestei majorări au fost reflectate până la finalizarea operațiunii în cadrul altor creanțe.

Volumul capitalurilor proprii a înregistrat o creștere ușoară raportat la 31 decembrie 2016, în principal pe seama rezultatului net pozitiv obținut în primele 3 luni ale anului 2017.

Situația simplificată a profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global - extras

Situația individuală a profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global - extras
(toate sumele sunt exprimate in lei)	31/03/2016	31/03/2017
Venituri
Venituri din dividende	5.704.253	7.788.220
Venituri din dobânzi	1.345.985	929.806
Alte venituri operaționale	113.538	34.676
Câștig din investiții
Câștig net din diferențe de curs valutar	(205.494)	9.347
Câștig net din vânzarea activelor	$\Omega$	(65.031)
Rezultatul net din activele financiare la valoarea justă prin contul de
profit și pierdere	0	11
Cheltuieli
Cheltuieli cu comisioanele	(512.118)	(573.822)
Alte cheltuieli operaționale	(2.173.950)	(2.720.842)
Profit înainte de impozitare	4.272.414	5.402.365
Impozit pe profit	(6.864)	(6.170)
Profit net	4.265.350	5.396.195
Alte elemente ale rezultatului global	0	(167.098)
Total rezultat global aferent perioadei	4.265.350	5.229.097

Evoluția veniturilor cu pondere semnificativă este următoarea:

Veniturile din dividende prezintă o evoluție pozitivă față de primul trimestru al anului precedent, pe fondul creșterii volumului de dividende distribuite de către SAI Muntenia din profitul anului 2016.
Veniturile din dobânzi sunt în scădere față de trimestrul I 2016 datorită reducerii volumului mediu al plasamentelor monetare din primele 3 luni ale anului 2017 (145,6 milioane lei) comparativ cu cel din perioada similară a anului precedent (173,3 milioane lei).

Câștigul din investiții prezintă următoarea evoluție:

Rezultatul net din diferențe de curs valutar înregistrată la 31 martie 2017 este favorabil, fiind aferent obligațiunilor corporative și depozitelor bancare în euro și are o evoluție pozitivă față de perioada similară a anului precedent în condițiile unui curs mediu EUR-RON mai ridicat în primul trimestru din 2017 (4,5222) față de primele 3 luni din 2016 (4,4927).
Rezultatul net din vânzarea activelor este ușor negativ, fiind aferent dezinvestirii din obligațiunile de stat deținute ca active financiare disponibile pentru vânzare și al vânzării unui pachet de acțiuni la Fondul Proprietatea. Pierderea netă din disponibilizarea obligațiunilor de stat este nesemnificativă în raport cu valoarea cuponului încasat din aceste plasamente.

Cheltuielile realizate la data de 31 martie 2017 sunt peste nivelul celor realizate în perioada corespunzătoare a anului 2016, în principal datorită cheltuielilor cu comisioanele plătite (în principal a celor achitate ASF, dependente de valoarea activelor administrate) și a celor cu personalul.

Profitul net realizat la data de 31 martie 2017, în sumă de 5,4 milioane lei, este superior rezultatului trimestrului I al anului 2016, în contextul obținerii unor venituri din dividende mai mari de la societățile din portofoliu.

Totalul rezultatului global la 31 martie 2017 în sumă de -0,17 milioane lei, este efectul recunoașterii în profit și pierdere a rezervei de valoare justă a activelor financiare scoase din evidență în cursul primelor 3 luni ale anului.

Mod de calcul	Rezultat la 31/03/2017 1,3
Active curente/Datorii curente
Capital împrumutat/Capital propriu x 100	nu este cazul
Capital împrumutat/Capital angajat x 100	nu este cazul
Sold mediu clienți / Cifra de afaceri x 90	15.5
Cifra de afaceri/Active imobilizate	0.030

Indicatori economico-financiari la data de 31 martie 2017

¹⁾ Indicatorul lichidității curente, oferă garanția acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2, față de care valoarea realizată la sfârșitul trimestrului I a fost 1,3.

²⁾ Indicatorul gradului de îndatorare, exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potențiale probleme de finanțare, de lichiditate, cu influențe în onorarea angajamentelor asumate. Societatea nu a avut împrumuturi la 31 martie 2017 și ca urmare acest indicator este zero.

³⁾ Viteza de rotație a debitelor-clienți, exprimă eficacitatea societății în colectarea creanțelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii își achită datoriile către societate.

La stabilirea soldului mediu al clienților au fost luate în calcul creanțele la valoarea brută. Ponderea în totalul creanțelor o dețin dividendele de încasat de la societățile din portofoliu și dobânzile de încasat aferente titlurilor imobilizate.

Pentru cifra de afaceri au fost luate în calcul veniturile totale ale societății realizate la data de 31 martie 2017.

Viteza de rotație calculată la 31 martie 2017 a fost de 15,5 și s-a datorat volumului scăzut al creanțelor Societății, rezultând o durată medie de încasare a debitelor de aproximativ 23 de zile.

4) Viteza de rotație a activelor imobilizate, exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri (valoarea veniturilor activității curente pentru SIF Banat-Crișana) generate de o anumită cantitate de active imobilizate. La stabilirea indicatorului s-a luat în calcul valoarea brută a imobilizărilor financiare. La 31 martie 2017, acest indicator avea o valoare de $0,030.$

6. ANEXE

Situații financiare interimare simplificate la 31 martie 2017,

întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare, neauditate

Situatia activelor si datoriilor la 31 martie 2017, întocmită conform anexei 16 la Regulamentul nr. 15/2004

Situația detaliată a investițiilor la 31 martie 2017, întocmită conform anexei 17 la Regulamentul nr. 15/2004

Raportul trimestrial întocmit la 31 martie 2017 a fost aprobat de Consiliul de Administrație al SIF Banat-Crisana în ședința din 20 aprilie 2017.

Semnături Bogdan-Alexandru Drăgoi Președinte, Director General BANAT-CRISA Octavian Avrămoiu Vicepreședinte, Director General Adjuntt Ștefan Doba Director Economic

SIF Banat-Crișana S.A.

Situații Financiare interimare simplificate la 31 martie 2017

întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, autorizate, reglementate și entităților aplicabile Supraveghere Autoritatea de supravegheate de Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare

neauditate

Cuprins

Situații financiare interimare simplificate
Situația simplificată a profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global
Situația simplificată a poziției financiare	$\overline{2}$
Situația simplificată a modificărilor capitalurilor proprii	$3 - 4$
Situația simplificată a fluxurilor de trezorerie	5
Note explicative selectate la situațiile financiare simplificate	$6 - 21$

Situația simplificată a profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global la 31 martie 2017

the wreek fo $\hat{I}n$ LEI	Notă	31-Mar-17	31-Mar-16
Venituri
Venituri din dividende	4	7.788.220	5.704.253
Venituri din dobânzi	5	929.806	1.345.985
Alte venituri operaționale		34.676	113.538

Câștig din investiții
Câștig din investiții imobiliare
(Pierderea)/Câștig net din diferențe de curs valutar		9.347	(205.494)
Profit net din vanzarea activelor	6	(65.031)
Profit/(Pierdere) neta din activele financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere		11
Cheltuieli (Cheltuieli) cu ajustari pentru deprecierea activelor financiare disponibile pentru vanzare Alte (cheltuieli)/reluari din ajustari pentru deprecierea altor
active si provizioane Cheltuieli cu comisioanele	$\overline{7}$	(573.822)	(512.118)
Alte cheltuieli operaționale	8	(2.720.842)	(2.173.950)

Profit înainte de impozitare		5.402.365	4.272.214
	9	(6.170)	(6.864)
Impozitul pe profit		5.396.195	4.265.350
Profit net al exercițiului financiar
Alte elemente ale rezultatului global Elemente care sunt sau pot fi transferate in profit sau pierdere Rezerva de valoare justă (active financiare disponibile pentru
vânzare): Suma transferată în profit sau pierdere		$-198.926$
Variația valorii juste Efectul impozitului pe profit aferent acestora		0 31.828
Rezerve din reevaluarea la mijloacelor fixe
Alte elemente ale rezultatului global		(167.098)
Total rezultat global aferent perioadei		5.229.097	4.265.350
Rezultatul pe acțiune
De bază		0,010	0,008
Diluat		0,010	0,008

Situațiile financiare interimare simplificate au fost aprobate de către Consiliul de Administrație în data de 20 aprilie 2017 și au fost semnate în numele acestuia de către:

Bogdan-Alexandru Drăgoi	Octavian Avrămoiu
Președinte, Director General	Vicepreședinte, Director General Adjunct

$\bar{1}$ WAT-CRISAT

Stefan Doba Director Economic

Situația simplificată a poziției financiare la 31 martie 2017

$\ln$ LEI	traphiz	Notă	31 martie 2017	31 decembrie 2016

Active		10		16.372.090
	Numerar si echivalente de numerar	11	1.703.888 17.066.404	41.253.904
Depozite bancare	Active financiare la valoarea justă prin contul de
	profit și pierdere - detinute pentru tranzactionare		320	309
	Active financiare disponibile pentru vânzare	12	2.055.959.261	2.007.925.978
	Investiții deținute până la scadență	13	6.252.432	6.336.716
Investiții imobiliare		14	19.466.667	19,466.667
Imobilizări corporale			3.134.677	3.183.928
Alte active financiare		15	9.922.695	15.434.596
Alte active			209.141	215.140
Total active			2.113.715.484	2.110.189.328

Datorii			20.127.902	20.204.246
Dividende de plată		16	130.772.672	130.804.501
Alte datorii financiare	Datorii privind impozitul pe profit amânat	17	2.870.354	4.465.122
	Provizioane pentru riscuri si cheltuieli		469.374	469.374
Total datorii			154.240.303	155.943.243

Capitaluri proprii
Capital social		18	54.884.927	54.884.927
	Efectul aplicarii IAS 29 asupra capitalului social	18	684.298.992	684.298.992
Actiuni proprii		18	$-52.443.756$	(52.443.756)
	Pierderi din rascumpararea actiunilor proprii		$-734.130$	(734.130)
	Rezerve constituite în urma aplicării Legii nr.
133/1996		18	2.105.675.691	2.105.675.691
	Efectul aplicarii IAS 29 la elementele de capital
asupra rezultatului reportat		18	$-2.644.488.595$	(2.644.488.595)
Profit acumulat			209.484.170	204.087.976
Alte rezerve			608.927.140	608.927.140
	Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale		97.794	97.794
Rezerve legale		18	10.976.985	10.976.985
	Rezerve din reevaluarea activelor financiare
disponibile pentru vânzare			982.795.963	982.963.061
Total capitaluri proprii			1.959.475.181	1.954.246.085
	Total datorii și canitaluri proprii		2.113.715.484	2.110.189.328

Situațiile financiare interimare simplificate au fost aprobate de către Consiliul de Administrație în data de 20 aprilie 2017 și au fost semnate în numele acestuia de către:

NVESTI

$\mathbf{T}$ GANAT-CRIS

IETA

4001

Bogdan-Alexandru Drăgoi Președinte, Director Generalz

Octavian Avrămoiu Vicepreședinte, Director General Adjunct

Stefan Doba Director Economic

$\overline{2}$

În LEI	Capital	Rezerve	Rezerve			Rezerve din Rezerve din Alte rezerve	Profit	Efectul aplicarii	Total
	social	legale	constituite în	reevaluarea	reevaluare		acumulat	IAS 29 la
	inflatat		urma aplicării	activelor	ale			elementele de
			Legii nr.	financiare	mijloacelor			capital asupra
			133/1996	disponibile	fixe			rezultatului
			inflatate	pentru				reportat
				vânzare
Sold la 1 ianuarie 2016	739.183.919	10.976.985	2.105.675.691	845.743.951	65.029	608.927.140	122.725.274	(2.644.488.595)	1.788.809.394
Rezultatul global
Profitul exercițiului financiar							4.265.350		4.265.350
Alte elemente ale rezultatului global
Rezerva din reevaluarea activelor financiare
disponibile pentru vânzare transferata in
contul de profit si pierdere									$\circ$
Variația rezervei din reevaluarea activelor
financiare disponibile pentru vânzare
Reevaluare imobilizari corporale
Impozit pe profit amanat aferent									à
Total rezultat global aferent perioadei				0		$\blacksquare$	4.265.350	$\blacksquare$	4.265.350
Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct
în capitalurile proprii
Dividende de plată aferente anului 2014									$\circ$
Dividende prescrise									$\circ$
Total tranzacții cu acționarii, recunoscute
direct în capitalurile proprii									$\circ$
Sold la 31 martie 2016	739.183.919	10.976.985	2.105.675.691	845.743.951	65.029	608.927.140	126.990.624	(2.644.488.595)	1.793.074.744
situațiile financiare interimare simplificate au fost aprobate de către Consiliul de Administrație în data de 20 aprilie 2017 și au fost semnate în numele acestuia de către:

Președinte, Director General Bogdan-Alexandru Drăgoi		INVESTITI	Vicepreședinte, Director General Adjunct	Octavian Avrămoiu			Stefan Doba Director	Feonomic
		FINANCIARE							4

Situația simplificată a modificărilor capitalurilor proprii la 31 martie 2017

$\overline{4}$

Situația simplificată a fluxurilor de trezorerie încheiată la 31 martie 2017

$\hat{I}n$ LEI	Notă	31 martie 2017	31 martie 2016
Activități de exploatare
Profit net al perioadei		5.396.195	4.265.350
Ajustări pentru:
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale		49.779	62.073 $\Omega$
(Castig)/Pierdere neta din cedarea imobilizarilor corporale		14.913 $\Omega$	$\mathbf{0}$
Castig din evaluarea investitiilor imobiliare (Reluari)/Cheltuieli cu ajustari pentru deprecierea activelor		0	0
Profit/(Pierdere) net din vanzarea activelor	6	65.031	0
(Câștigul net)/ Pierderea netă din active financiare la			$\mathbf 0$
valoare justă prin contul de profit și pierdere	$\overline{4}$	$-11$ $-7.788.220$	$-5.704.253$
Venituri din dividende Venituri din dobânzi	5	$-929.806$	$-1.345.984$
		$\mathbf{0}$	$\Omega$
Cheltuieli cu/(venituri din) alte provizioane și ajustări Impozitul pe profit	9	6.170	6.864
Modificări ale activelor și pasivelor aferente activității de exploatare
Modificări ale altor active (creante, etc.)		251.930	$-9.727.606$
Modificări ale altor datorii financiare		$-1.594.768$	7.065.886
Impozit pe profit plătit		$\mathbf{0}$	$-1.496.716$
Numerar net utilizat in activități de exploatare		$-4.528.788$	$-6.874.386$

Activități de investiții Plăți pentru achiziționarea de acțiuni la filiale si alte titluri
disponibile pentru vanzare (actiuni, unități de fond, titluri
de stat)	12	$-86.885.125$	-59.068.476
Încasări din vânzarea de alte titluri disponibile pentru		49.483.155	0
vânzare (actiuni, titluri de stat) (Plasamente) / Incasari din depozite pe termen mai mare
de 3 luni		23.941.893	64.376.528
Incasari din vanzarea active la valoarea justa prin contul de
profit si pierdere		$\Omega$
(Plati) pentru cumpararea de active la valoarea justa prin
contul de profit si pierdere Incasari/(Plati) din vanzarea de investitii detinute pana la
scadenta		$-13.566$	2.763.779
Plăți pentru achiziții de imobilizări corporale		$-12.605$	$-215$
Dividende încasate		138.250	1.960.493
Dobânzi încasate		3.284.928	1.089.178
Numerar net din activități de investiții		$-10.063.071$	11.121.287
Activități de finanțare
Dividende plătite		$-76.344$	$-3.516.734$
Rascumparare actiuni proprii		0
Numerar net utilizat în activități de finanțare		$-76.344$	$-3.516.734$
Creșterea/ (descreșterea) netă în numerar și
echivalente de numerar		$-14.668.202$	730.167
Numerar și echivalente de numerar la 1 ianuarie		16.372.090	1.478.015
Numerar și echivalente de numerar la 31 decembrie		1.703.888	2.208.182

$\overline{5}$

1. Entitatea care raportează

Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana SA ("Societatea") a fost înființată în baza Legii nr. 133/1996 prin reorganizarea și transformarea Fondului Proprietății Private Banat-Crișana și este o societate comercială pe acțiuni ce funcționează în baza Legii 31/1990 și a Legii nr. 297/2004. SIF Banat-Crișana are sediul în Arad, Calea Victoriei, nr. 35 A, județul Arad, cod 310158, tel: 0257.234.167,

Fax: 0257.250.165. Numărul de înregistrare de la Oficiul Registrului Comerțului este: J02/1898/1992, iar Codul Unic de Înregistrare fiscală este: 2761040

Obiectul de activitate al Societății este:

efectuarea de investiții financiare în vederea maximizării valorii propriilor acțiuni în conformitate cu reglementările în vigoare;
gestionarea portofoliului de investiții și exercitarea tuturor drepturilor asociate instrumentelor în care se investeşte;
alte activități auxiliare și adiacente, în conformitate cu reglementările în vigoare.

Actiunile Societătii sunt listate Bursa de Valori București, începând cu data de 1 noiembrie 1999 și se tranzacționează pe piața reglementată categoria Premium, cu indicativul SIF1. Societatea de depozitare a Societății începând cu data de 29.01.2014 este BRD Groupe Société Générale, până la această dată fiind ING Bank NV Amsterdam sucursala București, iar societatea de prestări servicii de registru este Depozitarul Central SA București.

Situatiile financiare interimare, simplificate întocmite la 31 martie 2017, nu sunt auditate.

2. Bazele întocmirii

(a) Declarația de conformitate

În conformitate cu Norma nr. 39/2015 emisă de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, începând cu situațiile financiare anuale aferente exercițiului financiar 2015, entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de ASF - Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare, aplică Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS") ca reglementări contabile oficiale.

Data de 31 decembrie 2015 este data tranziției la IFRS. În perioada 2011-2014 Societatea a întocmit situații financiare în baza IFRS, (prin retratarea situațiilor financiare statutare), care au fost auditate și făcute publice.

Prezentele situatii financiare interimare simplificate încheiate la 31 martie 2017, au fost întocmite în acord cu cerințele IAS 34 "Raportări financiare interimare" și trebuie citite împreună cu situațiile financiare individuale pentru anul 2016 întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare (Norma).

În conformitate cu Regulamentul nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului Uniunii Europene din 19 iulie 2002, cu Norma nr. 39/2015 emisă de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, începând cu situațiile financiare anuale aferente exercițiului financiar 2015, entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de ASF - Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare, precum și cu cele dispuse prin Decizia CNVM nr. 1176/15.09.2010, Societățile de investiții financiare au obligația de a întocmi și depune la Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) situații financiare anuale consolidate, în conformitate cu IFRS, în termen de 8 luni de la încheierea exercitiului financiar. Societatea va întocmi situații financiare consolidate la data de 31 decembrie 2016 și le va face publice începând cu data de 31 august 2017. Societatea nu intenționează să întocmească situații financiare consolidate la data de 31 martie 2017.

(b) Prezentarea situațiilor financiare

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației interimare, simplificate a poziției financiare și o prezentare a veniturilor și cheltuielilor în funcție de natura lor în cadrul situației interimare, simplificate a rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare".

(c) Bazele evaluării

Situațiile financiare interimare simplificate sunt întocmite pe baza convenției valorii juste pentru activele și datoriile financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere și activele financiare disponibile pentru vânzare, cu excepția acelora pentru care valoarea justă nu poate fi stabilită în mod credibil. Alte active și datorii financiare, precum și activele și datoriile ne-financiare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluată sau cost istoric.

(d) Moneda funcțională și de prezentare

Conducerea Societății consideră că moneda funcțională, așa cum este definită aceasta de IAS 21 "Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (RON sau lei). Situațiile financiare interimare, simplificate sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, moneda pe care conducerea Societății a ales-o ca monedă de prezentare.

(e) Utilizarea estimărilor și judecăților

Pregătirea situațiilor financiare interimare simplificate în conformitate cu IFRS presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăți și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor.

Estimările și ipotezele asociate acestor judecăți sunt bazate pe experiența istorică precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăților referitoare la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele obținute pot fi diferite de valorile estimărilor.

Estimările și ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioada sau în perioada în care estimarea este revizuită și perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât și perioadele viitoare.

Judecățile efectuate de către conducere în aplicarea IFRS care au un efect semnificativ asupra situațiilor financiare individuale precum și estimările ce implică un risc semnificativ al unei ajustări materiale în cursul anului viitor sunt prezentate în Notele la situațiile financiare interimare simplificate.

(f) Modificări ale politicilor contabile

Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele utilizate în exercițiul precedent.

3. Politici contabile semnificative

Politicile contabile aplicate în aceste situații financiare interimare simplificate sunt consecvente cu cele din situațiile financiare individuale încheiate la 31 decembrie 2016 și au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare interimare simplificate.

Informații financiare comparative

În conformitate cu Norma nr. 39 din 28.12.2015 emisă de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, începând cu situațiile financiare anuale aferente exercițiului financiar 2015, entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de ASF - Sectorul

instrumentelor și investițiilor financiare, aplică Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS") ca reglementări contabile oficiale.

Astfel, în cursul anului 2016, Societatea a întocmit raportări financiare interimare în conformitate cu cerințele IAS 34 "Raportări financiare interimare".

4. Venituri din dividende

Veniturile din dividende se înregistrează la valoare brută. Cotele de impozitare a dividendelor de la societățile rezidente și nerezidente au fost de 5% și zero (2016: 5% și zero). Detalierea veniturilor din dividende pe principalele contrapartide este prezentată în tabelul de mai jos:

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 martie 2016

SAI Muntenia Invest SA	7.497.000	5.526.049
Hercules SA Satu Mare	123.409	137.275
Atlascard Deva		40.774
Fondul Proprietatea	167.811
Altele		155
Total	7.788.220	5.704.253

Venituri din dobânzi

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 martie 2016

Venituri din dobânzi aferente depozitelor și conturilor curente bancare	147,540	696.044
Venituri din dobânzi aferente investițiilor deținute până la scadență	92.772	604.311
Venituri din dobânzi aferente activelor disponibile pentru vânzare	689.494	45.630
	929.806	1.345.985

6. Profit net din vânzarea activelor

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 martie 2016
Costul de achizitie al activelor financiare disponibile pentru vanzare cedate	$-49.548.186$
Incasari din vanzare	49.483.155
Profit net din vanzarea activelor financiare	$-65.031$

La data de 31 martie 2017 a fost realizat un volum redus de tranzacții, respectiv au fost vândute acțiuni deținute la Fondul Proprietatea și o parte din titlurile de stat care au fost clasificate ca disponibile pentru vânzare.

7. Cheltuieli cu comisioanele

$\hat{I}$ n LEI	31 martie 2017	31 martie 2016
Comisioane ASF	468.500	419.120
Comisioane depozitare	68.606	56.998
Comisioane datorate SSIF	716
Comisioane registru	36.000	36.000

Total	573.822	512.118

8. Alte cheltuieli operaționale

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 martie 2016

Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	106.199	3.419
Cheltuieli cu salariile și alte cheltuieli cu personalul	1.967.032	1.555.568
Cheltuieli cu amortizarea	49.779	62.073
Cheltuieli privind prestațiile externe și alte cheltuieli	597.832	552.890
Total	2.720.842	2.173.950

În cadrul altor cheltuieli operaționale sunt incluse cheltuielile cu personalul, cheltuielile cu impozitele și taxele, cheltuielile cu amortizarea și alte cheltuieli cu prestații externe.

În perioada încheiată la data de 31 martie 2017 numărul mediu de salariați a fost de 36 (31 martie 2016: 41), iar efectivul de salariați înregistrați la finele perioadei de raportare a fost de 37 (31 martie 2016: 40).

Societatea face plăți către instituții ale statului român în contul pensiilor angajaților săi.

Toți angajații sunt membri ai planului de pensii al statului român. Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare și, deci, nu are nici un fel de alte obligații referitoare la pensii. Mai mult, Societatea nu este obligată să ofere beneficii suplimentare angajaților după pensionare.

9. Impozitul pe profit

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 martie 2016
Impozit pe profit curent
Impozitul pe profit curent (16%) Impozitul pe dividende (0%, 5%)	6.170	6.864
Scutire de impozit pe tranzactii cu detinere mai mare de 10%	0	O
Cheltuieli cu / (Venituri din) impozitul pe profit amânat
Active financiare disponibile pentru vânzare	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$
Active financiare la valoare justă prin contul de profit și pierdere	0	$\Omega$
Imobilizări corporale/Investitii imobiliare	0	0
Total impozit pe profit recunoscut în rezultatul exercițiului	6.170	6.864

Cota de impozitare efectivă utilizată pentru calculul impozitului amânat al Societății a fost de 16%.

Reconcilierea profitului înainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit în contul de profit și pierdere:

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 martie 2016

Profit înainte de impozitare	0	0

Impozit în conformitate cu rata statutară de impozitare de 16% (2016: 16%)	$\mathbf{0}$	$\Omega$
Efectul asupra impozitului pe profit al:
Impozitul pe dividende (0%, 5%)	6.170	6.864
Cheltuielilor nedeductibile și elementelor asimilate	4.862.985	5.361
Veniturilor neimpozabile	$-12.046.246$	$-960.090$
Elemente similare veniturilor	6.885	1.383
Elemente similare cheltuielilor
Impozit amanat
Sumelor reprezentând sponsorizare în limite legale și alte deduceri
Impozitul pe profit	6.170	6.864

Numerar și echivalente de numerar de constituire de la constitution de la constitution

a nazidi animyllarish T etimo $\hat{I}n$ LEI and presibility shed attack	31 martie 2017	31 decembrie 2016
Numerar în casierie si alte valori Conturi curente la bănci	32.553 637.036	18.314 15.653.776
Depozite bancare cu maturitate initială mai mică de 3 luni	1.034.299	700,000
Total	1.703.888	16.372.090

Conturile curente deschise la bănci și depozitele bancare sunt în permanență la dispoziția Societății și nu sunt restricționate.

11. Depozite bancare

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 decembrie 2016
Depozite la bănci cu maturitate initiala mai mare de 3 luni Dobanda atasata aferenta depozitelor	16.930.440 135.964	40.872.334 381.570
Total	17.066.404	41.253.904

12. Active financiare disponibile pentru vânzare

$\hat{I}n$ LEI			31 martie 2017	31 decembrie 2016
	Acțiuni evaluate la valoare justă		1.827.813.540	1.815.185.159
	Acțiuni evaluate la cost		24.550.341	24.550.341
		Unități de fond evaluate la valoare justă	114.499.755	64.499.755
		Titluri de stat (inclusiv dobanda atasata)	52.167.463	103.690.723
	Obligatiuni corporatiste (inclusiv dobanda atasata)		36.928.162

Total			2.055.959.261	2.007.925.978

Evaluarea acțiunilor la valoare justă s-a făcut prin înmulțirea numărului de acțiuni deținute la data bilanțului (31 decembrie 2016) cu prețul de închidere din ultima zi de tranzacționare din perioada de raportare sau prețul determinat prin alte metode de evaluare, respectiv evaluare efectuată de către evaluatori. La data de 31 martie 2017, categoria acțiunilor care sunt clasificate ca evaluate la valoare justă include în principal valoarea acțiunilor deținute în Banca Transilvania, Erste Group Bank AG, SIF Imobiliare PLC, BRD - Groupe Societe Generale S.A (31 decembrie 2016: Banca Transilvania, Erste Group Bank AG, SIF Imobiliare PLC, BRD - Groupe Societe Generale S.A).

La data de 31 martie 2017 nu a fost stabilită valoarea justă a instrumentelor financiare, nefiind disponibile valorile juste ale instrumentelor de nivel 2 si 3 si în consecință valoarea justă a instrumentelor financiare a fost mentinută în cadrul situatiilor financiare interimare simplificate la valoarea justă stabilită la 31.12.2016. Aceste diferente rezultate din evaluarea la valoarea justă ar fi fost recunoscute în rezerve din evaluarea la valoarea justă.

Miscarea activelor financiare disponibile pentru vânzare în perioada de raportare încheiată la 31 martie 2017 este prezentată în tabelul următor:

			Unități de fond
	Acțiuni evaluate la valoare justă	Actiuni evaluate la cost	evaluate la valoare justă	Titluri de stat	Obligatiuni corporatiste	Total
1 ianuarie 2017	1.815.185.159	24.550.341	64.499.755	103.690.723	$\mathbf 0$	2.007.925.978
Achizitii	12.906.934		50.000.000		36.885.125	99.792.059
Vanzari	$-278.553$			$-49.262.523$		$-49.541.076$
Dobanda aferenta				$-2.054.701$	43.037	$-2.011.664$
Modificarea valorii juste				$-206.036$		$-206.036$
31 martie 2017	1.827.813.540	24.550.341	114.499.755	52.167.463	36.928.162	2.055.959.261

Miscarea activelor financiare disponibile pentru vânzare în exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2016 este prezentată în tabelul următor:

$\hat{I}n$ LEI	Actiuni evaluate la valoare justă	Acțiuni evaluate la cost	Unități de fond evaluate la valoare justă	Titluri de stat la valoarea justa	Total
1 ianuarie 2016	1.654.647.742	25.308.106	48.661.429	0	1.728.617.277
Achizitii 2016	24.762.258	$\Omega$	14,000,000	100.989.762	139.752.020
Vanzari 2016	$-1.309.036$	$-501.650$	$\mathbf{0}$		$-1.810.686$
Constituiri ajustari pierderi din depreciere Modificarea valorii	$-1.155.618$	$-256.115$	$-4.077.417$		$-5.489.150$
juste	138.239.813	$\Omega$	5.915.743	2.700.961	146.856.517

31 decembrie 2016	1.815.185.159	24.550.341	64.499.755	103.690.723	2.007.925.978

$12$

Intrările de acțiuni în primele 3 luni ale anului 2017, în sumă totală de 12.906.934 lei includ înregistrarea participării la majorarea capitalului social la societatea Vrancart SA.

Achizițiile de unități de fond în sumă de 50 mil lei includ unități de fond la Fondul Închis de Investiții Active Plus.

Obligațiunile corporatiste achiziționate în trimestrul I 2017 în sumă de 36,9 mil lei includ obligațiuni emise de către societatea Vrancart.

Vânzările de acțiuni în sumă de 0,3 mil lei, la 31 martie 2017, includ valoarea acțiunilor Fondul Proprietatea vândute.

Dobânda aferentă titlurilor de stat include dobânda încasată aferentă cupoanelor cât și dobânda cuvenită la 31 martie 2017.

Modificarea valorii juste la titlurile de stat este aferentă titlurile de stat vândute în trimestrul I 2017.

Intrările de acțiuni în anul 2016, în sumă totală de 24,8 mil. lei includ în principal achiziții de acțiuni efectuate pe piața bursieră în sumă totală de 11,4 mil lei (Romgaz 3,3 mil lei, Biofarm SA 3,1 mil. lei, Electrica 2,9 mil lei, Transgaz SA 2 mil. lei, etc) și participarea la majorarea capitalului social al SIF Imobiliare PLC cu suma de 13,4 mil lei.

Cedările de acțiuni totale în sumă de 1,3 mil. lei cuprind valoarea contabilă a titlurilor de participare ieșite din gestiune, în principal ca rezultat al vânzărilor de titluri (Albalact 1,1, mil lei, Fondul Proprietatea 0,2 mil lei, etc).

Societatea folosește pentru calculul valorii juste următoarea ierarhie de metode:

Nivel 1: Prețul de piață cotat pe o piață activă pentru un instrument identic.
Nivel 2: Tehnici de evaluare bazate pe elemente observabile: prețul de piață cotat pe piețele active pentru instrumente similare; tehnici de evaluare în care elementele pot fi observabile direct sau indirect din statisticile de piață.
Nivel 3: Tehnici de evaluare bazate în mare măsură pe elemente neobservabile.

Valoarea justă a activelor și datoriilor financiare care sunt tranzacționate pe piețe active se bazează pe prețurile cotate pe piață sau pe prețurile cotate de intermediari.

Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacționate pe o piață activă se determină folosind tehnicile de evaluare descrise în politica contabilă. Pentru instrumente financiare rar tranzacționate și pentru care nu există o transparență a prețurilor, valoarea justă este mai puțin obiectivă și se determină folosind diverse nivele de estimări privind gradul de lichiditate, gradul de concentrare, incertitudinea factorilor de piață, ipoteze de preț și alte riscuri care afectează instrumentul financiar respectiv.

Pentru instrumentele financiare pentru care nu există o piață activă (nivelul 2 și 3), valoarea justă se determină de către evaluatori autorizați din cadrul Compartimentului evaluare existent în cadrul Societății, prin folosirea strategiei stabilite de către managementul societății emitente și a unor tehnici de evaluare care includ tehnici bazate pe valoarea actualizată netă, metoda fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparațiilor cu instrumente similare pentru care există un preț de piață observabil. Tehnicile de evaluare se utilizează în mod consecvent, neexistând modificări în aplicarea acestora.

O analiză a instrumentelor financiare și investițiilor imobiliare recunoscute la valoarea justă conform metodei de evaluare este prezentată în tabelul de mai jos:

31 martie 2017

$ln$ LEI	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total

Active financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere	320	$\Omega$	$\mathbf 0$	320
Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa - actiuni	1.265.814.061	3.010.212	558.989.265	1.827.813.538
Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa - unitati de
fond			114,499,756	114.499.756
Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa - titluri de stat	52.122.538			52.122.538
Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa - obligatiuni
corporatiste	36.885.125			36.885.125
Investitii detinute pana la scadenta	6.252.432			6.252.432
Investitii imobiliare			19.466.667	19.466.667
Terenuri si cladiri			2.966.220	2.966.220
	1.361.074.476	3 010 212	695.921.907	2.060.006.595


31 decembrie 2016

$ln$ LEI	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total

Active financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere	309	$\mathbf{0}$	0	309
Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa - actiuni Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa - unitati de	1.253.185.682	3.010.212	558.989.265	1.815.185.159
fond Active financiare disponibile pentru			64.499.756	64.499.756
vanzare la valoare justa - titluri de stat	101.591.097			101.591.097
Investitii detinute pana la scadenta	6.336.716			6.336.716
Investitii imobiliare			19.466.667	19.466.667
Terenuri și cladiri			2.960.971	2.960.971

	1.361.113.804	3.010.212	645.916.658	2.010.040.674

În cursul primului trimestru 2017 nu au fost efectuate transferuri între nivelele de valoare justă.

$14$

13. Investiții deținute până la scadență

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 decembrie 2016
Obligațiuni	6.174.020	6.160.454
Dobânda atașată aferentă titlurilor de stat și obligațiunilor	78.413	176.263
Total	6.252.432	6.336.716

Obligațiunile în sold la 31 martie 2017 includ:

obligațiuni corporatiste emise de Banca Transilvania în EURO, în sumă de 6,2 mil lei achiziționate în luna mai 2013, convertibile în acțiuni ale Băncii Transilvania, cu scadență în luna mai 2020, cu o rată anuală variabilă a dobânzii bazată pe EURIBOR $_{6lumi}$ + o marjă stabilită la 6,25%;

14. Investiții imobiliare

	31 martie 2017	31 decembrie 2016
Sold 1 ianuarie	19.466.667	19.288.964
Intrări Transfer de la imobilizări corporale
leşiri
Modificări ale valorii juste		177.703

Sold la finele perioadei	19.466.667	19.466.667

Soldul investițiilor imobiliare include valoarea clădirii și a terenurilor dobândite ca urmare a retragerilor din societăți și valoarea clădirilor deținute în urma închiderii unor sucursale, evaluate la valoarea justă.

15. Alte active financiare

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 decembrie 2016
Debitori diverși	10.272.963	15.783.982
Creanțe privind impozitul pe profit curent	355,009	355.009
Alte active financiare	40.447	41.328
Provizioane pentru deprecierea debitorilor diverși	$-745.724$	$-745.724$
Total	9.922.695	15.434.596

16. Datorii privind impozitul pe profit amânat

Activele și datoriile privind impozitul amânat la 31 martie 2017 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:

$\hat{I}n$ LEI	Active	Datorii	Net

Active financiare la valoare justă prin
contul de profit și pierdere	$-309$		$-309$
Active financiare disponibile pentru
vânzare		805.398.084	-805.398.084
Imobilizari corporale si Investitii imobiliare		11.930.808	$-11.930.808$
Total	$-309$	817.328.892	-817.329.201

Impozitul aferent pierderii reportate
Diferențe temporare nete - cota 16%			$-817.329.201$

Datorii privind impozitul pe profit
amânat			-130.772.672

Activele si datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2016 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:

$\hat{I}$ n LEI	Active	Datorii	Net

Active financiare la valoare justă prin contul
de profit și pierdere	$-309$		$-309$
Active financiare disponibile pentru vânzare	$\blacksquare$	805.597.010	$-805.597.010$
Imobilizari corporale si Investitii imobiliare		11.930.808	$-11.930.808$

Total	$-309$	817.527.818	$-817.528.127$
Impozitul aferent pierderii reportate
Diferente temporare nete - cota 16%			$-817.528.127$
Datorii privind impozitul pe profit amânat			-130.804.501

Datoriile privind impozitul pe profit amânat în sold la 31 martie 2017 în sumă de 130.772.672 lei (2016: 130.804.501) includ:

impozitul pe profit amânat recunoscut direct prin diminuarea altor elemente ale rezultatului global în sumă de 109.235.733 lei (2016: 109.267.561 lei), fiind generat integral de rezervele aferente activelor financiare disponibile pentru vânzare evaluate la valoare justă;
impozitu l amânat aferent în principal diferențelor din inflatarea activelor financiare și a ajustărilor pentru depreciere, recunoscut în rezultatul reportat în sumă de 21.536.939 lei.

17. Alte datorii financiare

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 decembrie 2016

Datorii catre salariati si contributii aferente	578.044	2.139.210
Taxe și impozite	9.127	11.459
Furnizori interni	425.360	456,630
Varsaminte de efectuat	1.857.823	1.857.823
Total	2.870.354	4.465.122

Vărsămintele de efectuat la data de 31 martie 2017 includ sumele de virat la societatea SIF Imobiliare PLC ca urmare a subscrierii la majorarea capitalului social.

18. Capital și rezerve

(a) Capital social

Capitalul social conform Actului Constitutiv al SIF Banat Crișana are valoarea de 54.884.926,80 lei fiind divizat în 548.849.268 acțiuni cu valoarea nominală de 0,1 lei și este rezultat din subscrierile directe efectuate la capitalul social al SIF, prin transformarea în acțiuni a sumelor cuvenite ca dividende în baza legii nr. 55/1995 și prin efectul legii 133/1996. La data de 31 martie 2017, numărul acționarilor era de 5.766.025 (31 decembrie 2016: 5.767.382).

Acțiunile emise de SIF Banat Crișana sunt tranzacționate la Bursa de Valori București din noiembrie 1999. Evidența acțiunilor și acționarilor este ținută de către societatea Depozitarul Central S.A. București.

Toate acțiunile sunt ordinare, au fost subscrise și sunt plătite integral la 31 martie 2017 și 31 decembrie 2016. Toate acțiunile au același drept de vot și au o valoare nominală de 0,1 lei/ acțiune. Numărul de acțiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al acțiunilor emise.

Ca urmare a aprobării de către Adunarea Generală a Acționarilor din luna aprilie 2016, în luna august 2016 au fost răscumpărate un număr de 30.849.268 acțiuni (cu un număr de 28.849.268 acțiuni va fi redus capitalul social, iar 2.000.000 acțiuni vor fi distribuite către salariați și conducători). Valoarea totală de răscumpărare a acțiunilor a fost de 52.443.756 lei.

Reconcilierea capitalului social conform IFRS cu cel conform Actului Constitutiv este prezentată în tabelul următor:

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 decembrie 2016
Capital social statutar	54.884.927	54.884.927
Efectul aplicarii IAS 29 asupra capitalului social	684.298.992	684.298.992
Capital social retratat	739.183.919	739.183.919

(b) Rezerve constituite în urma aplicării Legii nr. 133/1996

Rezerva aferentă portofoliului inițial a fost constituită în urma aplicării Legii nr. 133/1996, ca diferență între valoarea portofoliului aportat și valoarea capitalului social subscris la SIF. Astfel aceste rezerve sunt asimilate unei prime de aport și nu sunt utilizate la vânzarea titlurilor imobilizate. Reconcilierea rezervei aferente portofoliului inițial conform IFRS cu cea conform Reglementărilor contabile aplicabile până la data aplicării Normei ASF nr. 39/2015 este prezentată în tabelul următor:

Legii nr. 133/1996	Rezerve constituite în urma aplicării	2.105.675.691	2.105.675.691
133/1996	Efectul aplicarii IAS 29 asupra rezervei constituite in urma aplicarii Legii nr.	1.960.189.603	1.960.189.603
nr. 133/1996	Rezerve constituite în urma aplicării Legii	145.486.088	145.486.088

$\hat{I}n$ LEI		31 martie 2017	31 decembrie 2016

Efectul hiperinflației asupra capitalului social în sumă de 684.298.992 lei și asupra rezervei constituite în urma aplicării Legii nr. 133/1996 în sumă de 1.960.189.603 a fost înregistrat prin diminuarea rezultatului reportat, conducând la o pierdere acumulată din efectul aplicării IAS 29 asupra elementelor de capital de 2.644.488.595 lei la sfârșitul fiecărei perioade prezentate.

(c) Rezerve din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vânzare

Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale activelor financiare disponibile pentru vânzare de la data clasificării acestora în această categorie și până la data la care acestea au fost derecunoscute sau depreciate.

Rezervele din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt înregistrate la valoare netă de impozitul amânat aferent.

(d) Rezerve legale

Conform cerințelor legale, Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat conform reglementărilor contabile aplicabile până la nivelul de 20% din capitalul social conform Actului Constitutiv. Valoarea rezervei legale la data de 31 martie 2017 este de 10.976.985 lei (31 decembrie 2016: 10.976.985 lei). În anii financiari 2016 și până la 31 martie 2017, Societatea nu a mai constituit rezerve legale din profitul repartizat, acestea atingând plafonul de 20% din capitalul social conform Actului Constitutiv.

Rezervele legale nu pot fi distribuite către acționari.

(e) Dividende

Până la data de 31 martie 2017, nu a fost supusă spre aprobare distribuția de dividende pentru anul 2016. În cursul anului 2016 nu s-a aprobat distribuirea de dividende din profitul exercițiului financiar 2015.

19. Rezultatul pe acțiune

Calculul rezultatului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acționarilor ordinari și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare:

$\hat{I}n$ LEI	31 martie 2017	31 martie 2016
Profitul atribuibil actionarilor ordinari Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare	5.396.195 518.000.000	4.265.350 548.849.268
Rezultatul pe actiune de baza	0.010	0.008

Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultatul pe acțiune de baza, întrucât Societatea nu a înregistrat actiuni ordinare potențiale.

20. Angajamente și datorii contingente

(a) Acțiuni în instanță

La data de 31.03.2017 în evidențele Direcției Juridice figurau 103 litigii aflate pe rolul instanțelor de judecată. Societatea avea calitate procesuală activă în 85 de litigii, calitate procesuală pasivă în 17 litigii și calitate de intervenient într-un singur litigiu.

În cele mai multe dintre litigiile în care Societatea are calitatea de reclamant, obiectul litigiilor îl reprezintă anularea/constatarea nulității unor hotărâri ale adunărilor generale ale acționarilor la societățile din portofoliu, recuperarea dividendelor neîncasate sau procedura insolvenței unor societăți din portofoliu.

Societatea este în litigiu cu societatea Transilvania Construcții Cluj, ca urmare a anulării Hotărârii AGA de distribuire a dividendelor, încasate de Societate în anul 2015 prin executare silită și care au fost solicitate spre restituire de către Transilvania Construcții SA pe calea contestației la executarea silită.

Conducerea Societății consideră că rezultatul acestui litigiu nu este unul cert și previzibil, el putând fi chiar nefavorabil Societății, de aceea a fost constituit un provizion în sumă de 469.374 lei, la data de 31 decembrie 2016.

(b) Alte angajamente

Nu e cazul.

21. Părți afiliate

Părțile sunt considerate afiliate în cazul în care una dintre părți are capacitatea de a controla cealaltă parte sau să exercite o influență semnificativă asupra acesteia în luarea deciziilor financiare sau de funcționare.

Societatea a identificat în cursul desfășurării activității sale următoarele părți afiliate:

Personalul cheie de conducere

31 martie 2017

La data de 31 martie 2017 Consiliul de Administrație ai SIF Banat Crișana SA era format din 7 membri: Bogdan-Alexandru Drăgoi-Președinte, Octavian Avrămoiu-Vicepreședinte, Ștefan Dumitru, Valentin Chiser, Ion Stancu, Dan Weiler și Ionel Marian Ciucioi.
La data de 31 martie 2017 membrii conducerii executive a SIF Banat Crișana SA: Bogdan-Alexandru Drăgoi - Director General, Octavian Avrămoiu - Director General Adjunct, Teodora Sferdian - Director General Adjunct, Riviș Laurențiu - Director.

31 decembrie 2016

· La data de 31 decembrie 2016 Consiliul de Administrație ai SIF Banat Crișana SA era format din 7 membri: Bogdan-Alexandru Drăgoi-Președinte, Octavian Avrămoiu-Vicepreședinte, Ștefan Dumitru, Valentin Chiser, Ion Stancu, Dan Weiler și Ionel Marian Ciucioi.
La data de 31 decembrie 2016 membrii conducerii executive a SIF BANAT-CRIȘANA SA: Bogdan-Alexandru Drăgoi - Director General, Octavian Avrămoiu - Director General Adjunct, Teodora Sferdian - Director General Adjunct, Riviș Laurențiu - Director.

Pe parcursul perioadei de raportare interimare, nu s-au efectuat tranzacții și nu au fost acordate avansuri și credite directorilor și administratorilor Societății, cu excepția avansurilor pentru deplasări în interesul serviciului.

Societatea nu a primit și nu a acordat garanții în favoarea nici unei părți afiliate.

Filiale

La data de 31 martie 2017 și 31 decembrie 2016 Societatea a deținut participații într-un număr de 11 societăți.

Entități asociate

Numărul entităților în care Societatea deține participații între 20% și 50% la data de 31 martie 2017 și 31 decembrie 2016 sunt 27, din care:

a. două entități (Gaz Vest SA Arad, Biofarm SA București), în care Societatea exercită o influență semnificativă:

b. 10 entități care nu se califică ca entități asociate, datorită faptului că Societatea nu exercită o influență semnificativă în societăți;

c. 15 entități în insolvență/lichidare/faliment.

Tranzactii cu părțile afiliate în cursul perioadei de raportare interimare:

În cursul trimestrului I 2017 Societatea a efectuat următoarele tranzacții:

a fost finalizată înregistrarea majorării capitalului social la societatea Vrancart SA efectuată la finele anului 2016;
au fost achiziționate obligațiuni emise de către Vrancart SA în sumă de 36,9 mil lei;
a fost achitată către societatea Administrare Imobiliare SA (societatea de administrare a societății SIF Imobiliare) suma totală de 33.853 lei, reprezentând contravaloare chirie și cheltuieli de funcționare pentru spațiul închiriat.

22. Evenimente ulterioare perioadei interimare

Nu au existat evenimente ulterioare datei de raportare.

SITUAȚIA activelor și datoriilor SIF Banat-Crisana

Anexa Nr.16

31.03.2017

DENUMIRE	VALOARE [RON]
1. Active imobilizate	601,451,594
1.1 Imobilizări necorporale	12,208
1.2 Imobilizări corporale	22,601,578
1.3 Imobilizări financiare	578,837,807
1.3.1 Acțiuni cotate	254,589,037
1.3.2 Actiuni necotate	163,562,193
1.3.3 Titluri de stat
1.3.4 Certificate de depozit
1.3.5 Depozite bancare
1.3.6 Obligațiuni municipale
1.3.7 Obligatiuni corporative	43,170,270
1.3.8 Valori mobiliare nou emise
1.3.9 Titluri de participare ale OPCVM și/sau AOPC	117,516,307
1.3.10 Alte imobilizări financiare
2. Active circulante	1,535,501,818
2.1 Stocuri	22,879
2.2 Creanțe, din care :	9,250,809
2.2.1 Dividende de incasat	7,614,239
2.2.2 Drepturi de incasat
2.2.3 Alte creante	1,636,570
2.3 Disponibilități	637,902
2.4 Investiții financiare pe termen scurt	1,455,926,531
2.4.1 Actiuni cotate	1,360,455,351
2.4.2 Acțiuni necotate
2.4.3 Obligațiuni municipale
2.4.4 Obligațiuni corporative
2.4.5 Titluri de participare ale OPCVM și/sau AOPC	95,471,181
2.5 Valori mobiliare nou emise
2.6 Titluri de stat	51,532,020
2.7 Depozite bancare	18,100,702
2.8 Certificate de depozit
2.9 Alte active circulante	30,974
3. Instrumente financiare derivate
4. Cheltuieli inregistrate in avans	173,819
5. Total activ	2,137,127,230

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 - COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 - NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI - CONT BANCAR RO77 BTRL 00

SIF BANAT-CRISANA

ADRESA CALEA VICTORIEI 35A, ARAD 310158 · TELEFON 0257 304 438 · FAX 0257 250 165 · EMAIL [email protected] · INTERNET WWW.SIF1.RO

6. Total datorii	153,770,929
6.1 împrumuturi din emisiunea de obligațiuni
6.2 Sume datorate instituțiilor de credit
6.3 Avansuri încasate în contul clienților
6.4 Datorii comerciale	208,050
6.5 Efecte de comert de plătit
6.6 Sume datorate societăților din cadrul grupului
6.7 Sume datorate privind interesele de participare
6.8 Alte datorii din care:	153,562,879
- Impozit pe venit amânat	130,772,672
7. Provizioane pentru riscuri de cheltuieli	469,374
8. Venituri inregistrate in avans, din care	¥
8.1 Subventii pentru investitii
8.2 Venituri inregistrate in avans
9. Capital propriu, din care:	1,959,475,181
9.1. Capital social	54,884,927
9.2. Prime legate de capital
9.3. Diferente din reevaluare	97.794
9.4. Rezerve	2,725,579,816
9.5. Actiuni proprii	$-53,177,886$
9.6. Rezultatul reportat	138,810,196
9.7. Rezultatul exercitiului	5,396,195
9.8. Repartizarea profitului
9.9. Rezultat reportat adoptat prima data IAS 29	$-2,579,210,815$
9.10. Elemente asimilate capitalului	684,298,992
9.11. Alte elemente de capitaluri proprii	982,795,963
10. Total Pasiv	2,113,715,484
11. Activul Net	2,114,128,974
12. Număr de acțiuni emise si aflate in circulatie	518,000,000
13. Valoarea unitară a activului net - VUAN	4.0813
14. Număr societăți comerciale din portofoliu, din care:	150
14.1 Societăți admise la tranzacționare pe o piață reglementată	31
14.2 Societăți admise la tranzacționare pe un sistem alternativ de trazacționare	27
14.3 Societăți neadmise la tranzacționare	92

Valoarea actiunilor proprii răscumpărate prin oferta publică de cumpărare derulată in perioada 02.08.2016 - 23.08.2016

Conform Art.123, alin. (3) din Regulamentul 9/2014 al ASF, referitor la calculul VUAN, aceastã pozitie reprezintã : $***$ . " Numărul de acțiuni emise și aflate în circulație la acea dată, exclusiv acțiunile proprii răscumpărate de societate"

Certificat $MVEST$ BRD Groupe Societe Generale SIF Banat-Crisana TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct Verificat, IONELA RĂDUCU $\overline{3}$ GANAT-CRISANA leue Evaluare și Activ net MIRON URS CLAUDIA IONESCU Director, Control intern EUGEN CRISTEA

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMÄR REGISTRU ASF PJR09SIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 002

Anexa 17
Tabel 1

Situatia activelor SIF Banat-Crisana SA
adada de 31.03.2017

la data de 31.03.2017 -lei

Inceputul perioadei de raportare 28.02.2017 Sfârsitul perioadei de raportare 31.03.2017

Denumire element % din Activul
Net % din Activul
Total Valuta RON % din Activul
Net % din
Activul Total Valuta RON Diferente

I. Total activ 101.12 100.00 11,562,490 2,061,736,288 101.09 100.00 8,271,870 2,128,855,361 63,828,453

1. Valori mobiliare si
instrumente ale
pietei monetare din
care: 75.92 75.08 $\overline{\phantom{a}}$ 1,556,635,388 76.39 75.57 1,615,044,389 58,409,001

1.1. Valori mobiliare
si instrumente ale
pietei monetare
admise sau
tranzactionate pe o
piata reglementata
din România din
care: 60.08 59.41 1,231,822,136 59.18 58.54 1,251,170,138 19,348,002

1.1.1. Actiuni emise
de societati
comerciale admise la
tranzactionare 60.08 59.41 1,231,822,136 59.18 58.54 1,251,170,138 19,348,002

1.1.2. Obligatiuni
municipale ۰ $\frac{1}{2}$ $\overline{\phantom{a}}$ ÷ × $\sim$ $\overline{\phantom{a}}$

1.1.3. Obligatiuni
emise de societati
bancare $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\,$

1.2. Valori mobiliare
si instrumente ale
pietei monetare
admise sau
tranzactionate pe o
piata reglementata
dintr-un stat membru 15.84 15.67 324,813,252 17.21 17.03 363,874.251 39,060,999

1.3. Valori mobiliare
si instrumente ale
pietei monetare
admise la cota
oficiala a unei burse
dintr-un stat
nemembru sau
negociate pe o alta
piata reglementata
dintr-un stat
nemembru, care
opereaza în mod
regulat si este
recunoscuta si
deschisa publicului

2. Valori mobiliare $\omega$ $\overline{\phantom{a}}$ $\frac{1}{2}$ $\scriptstyle\rm m$ $\sim$ ÷ à. $\overline{\phantom{a}}$

nou emise
3. Alte valori
mobiliare si
instrumentre ale
pietei monetare
mentionate la art.
187 lit. a): valori
mobiliare (pe
categorii si pe tipuri
de emitent) si
instrumente ale
pietei monetare (pe
categorii) din care: 8.28 8.19 6,172,473 163,690,733 9.78 9.67 6,252,432 200,480,030 36,869,256

3.1. Actiuni emise de
societati comerciale
neadmise la
tranzactionare 7.98 7.90 ۰ 163,690,733 7.74 7.65 163, 562, 192. 78 $-128,540$

3.2. Obligatiuni
emise de societati 0.30 0.30 6,172,473 2.04 2.02 6,252,432 36,917,837 36,997,796

comerciale
4. Depozite bancare
din care: 2.63 2.60 5,358,387 48,569,994 0.86 0.85 1,824,884 16,275,818 $-35,827,679$

4.1. Depozite
bancare constituite la
institutii de credit din
România 2.63 2.60 5,358,387 48,569,994 0.86 0.85 1,824,884 16,275,818 $-35,827,679$

4.2. Depozite
bancare constituite la
institutii de credit
dintr-un stat membru ÷ $\omega$ $\overline{a}$

4.3. Depozite
bancare constituite la
institutii de credit
dintr-un stat
nemembru

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMÄR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

5. Instrumente
financiare derivate
tranzactionate pe o
piata reglementata: ÷, ÷ $\overline{\phantom{a}}$

5.1. Instrumente
financiare derivate
tranzactionate pe o
piata reglementata
din România, pe
categorii

5.2. Instrumente
financiare derivate
tranzactionate pe o
piata reglementata
dintr-un stat
membru, pe
categorii

5.3. Instrumente
financiare derivate
tranzactionate pe o
piata reglementata
dintr-un stat
nemembru, pe
categorii

5.4. Instrumente
financiare derivate
negociate în afara
pietelor
reglementate, pe
categorii de
instrumente

6. Conturi curente si 0.03 0.03 31,629 554,530 0.03 0.03 194,554 443,349 51,744

numerar
7. Instrumente ale
pietei monetare,
altele decât cele
tranzactionate pe o
piata reglementata,
conform art. 101
alin. (1) lit. g) din
Legea nr. 297/2004 5.03 4.97 103,096,875 2.44 2.41 51,532,020 $-51,564,856$

7.1. Obligatiuni
municipale
netranzactionate $\overline{\phantom{a}}$ $\frac{1}{2}$ Ξ Ξ $\blacksquare$ $\mathbf 0$

7.2. REPO cu titluri
de stat in lei si valuta $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\sim$ $\overline{a}$ $\bar{a}$ $\tilde{}$ $\overline{0}$

7.3. Obligatiuni de
stat 5.03 4.97 $\overline{\phantom{a}}$ 103,096,875 2.44 2.41 51,532,020 $-51,564,856$

8. Titluri de
participare ale
AOPC/OPCVM 8.04 7.95 $\sim$ 164,739,033 10.07 9.97 212,987,488 48,248,455

9. Alte active (sume
în tranzit, sume la
distribuitori, sume la
$S$ SIF etc.) 1.19 1.18 24,449,736 1.52 1.50 32,092,268 7,642,532

SIF Banat-Crisana

TEODORA SFERDIAN
Director General Adjunct

Evaluare si Activ net

Control intern
EUGEN CRISTEA

Certificare Depozitar,
BRD Groupe Societe Generale

IONELA RĂDUCU Verificat lewi CLAUDIA IONESCU Director,

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI (02/1898/1992 - COD UNIC DE ÎNREGISTRARE ROZ761040 - NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI - CONT BANCAR RO77 BTRL 00

$\overline{2}$

Anexa 17 Tabel 2

Situatia valorii unitare a activului net la data de 31.03.2017

-lei

Denumire element Perioada curenta (31.03.2017) Perioada corespunzatoare a
anului precedent [31.03.2016]
** Diferente

Activul Net 2.114.128.975 1,805,384,433 308,744,542

Numar de actiuni emise 518,000,000 548,849,268 $-30.849.268$

Valoarea unitara a activului net 4.0813 3.2894 0.7919

Notã:

* Elementele non portofoliu din calculul activului net sunt evidentiate in sistem contabil IFRS ** Elementele non portofoliu din calculul activului net sunt evidentiate in sistem contabil RAS

SIF Banat-Crisana

TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct

Evaluare si Adtiv net MIRON URS

Control intern EUGEN CRISTEA

Certificare Depozitar, BRD Groupe Societe Generale

Verificat

Director,

IONELA RADUCU

AUDIA IONESCU $\subset$

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE ROZ761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

Anexa 17 Tabel 3

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania la data de 31.03.2017

Nr.
crt. Emitent Simbol Data ultimei
sedinte in care
$S - \bar{a}$ Numarul de
actiuni detinute
[bucati] Valoare
nominala
[RON] Valoare
actiune
[RON] Valoare totala [RON] Pondere in
capitalul social a
emitentului [%] Pondere in
activul total
al SIFBC [%] Pondere in
activul net al
SIFBC [%]

tranzactionat

ACTIUNI COTATE

$\mathbf{1}$ Tranzactionate in ultimele 30 de zile
BANCA TRANSILVANIA TLV

$\overline{2}$ 31-Mar-17 161,775,719 1.00 2.6600 430, 323, 413 4.4370 20.14 20.35

BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 31-Mar-17 13,615,497 1.00 12.3200 167,742,923 1.9537 7.85 7.93

3 VRANCART VNC 31-Mar-17 774,416,054 0.10 0.1975 152,947,171 75.0633 7.16 7.23

4 BIOFARM BIO 31-Mar-17 228,826,055 0.10 0.2850 65, 215, 426 23.2222 3.05 3.08

5 S.N.G.N. ROMGAZ S.A. SNG 31-Mar-17 1,571,667 1.00 30,5000 47,935,844 0.4078 2.24 2.27

6 SNTGN TRANSGAZ TGN 31-Mar-17 43,845 10.00 379,0000 16,617,255 0.3724 0.78 0.79

$\overline{\phantom{a}}$ OMV PETROM SNP 31-Mar-17 35,865,800 0.10 0.3025 10,849,405 0.0633 0.51 0.51

8 CONPET COTE 31-Mar-17 86,575 3.30 112.0000 9,696,400 1.0000 0.45 0.46

9 ELECTRICA S.A. EL 31-Mar-17 657,500 10.00 14.3800 9,454,850 0.1901 0.44 0.45

10 ANTIBIOTICE ATB 31-Mar-17 14, 167, 736 0.10 0.5560 7,877,261 2.1104 0.37 0.37

11 COMPA CMP 31-Mar-17 4,126,300 0.10 1.1400 4,703,982 1.8857 0.22 0.22

12 COMELF CMF 31-Mar-17 1,211,907 0.58 2.2400 2,714,672 5.1762 0.13 0.13

13 TURISM FELIX TUFE 31-Mar-17 9,950,000 0.10 0.2260 2,248,700 2.0054 0.11 0.11

14 ROMPETROL WELL SERVICES PTR 28-Mar-17 5,541,900 0.10 0.3440 1,906,414 1.9921 0.09 0.09

15 PREBET PREB 31-Mar-17 4,466,856 0.18 0.3780 1,688,472 9.8058 0.08 0.08

16 BERMAS BRM 31-Mar-17 1,228,080 0.70 1.1000 1,350,888 5.6979 0.06 0.06

17 SANTIERUL NAVAL SNO 31-Mar-17 262,960 2.50 3.0500 802,028 2.3020 0.04 0.04

18 NUCLEARELECTRICA SNN 31-Mar-17 84,000 10.00 6.7000 562,800 0.0279 0.03 0.03

19 SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA BRK 31-Mar-17 2,867,075 0.25 0.1015 291,008 0.8489 0.01 0.01

20 FARMACEUTICA REMEDIA SA RMAH 30-Mar-17 1,060,558 0.10 0.1920 203,627 0.9997 0.01 0.01

21 ALRO ALR 31-Mar-17 120,000 0.50 1.4500 174,000 0.0168 0.01 0.01

22 ALUMIL ROM INDUSTRY ALU 31-Mar-17 120,000 0.20 0.8000 96,000 0.3840 0.00 0.00

23 TRANSILVANIA CONSTRUCTII COTR 27-Mar-17 10 33.00 33.5000 335 0.0013 0.00 0.00

24 MECANICA CEAHLAU MECF 31-Mar-17 90 0.10 0.1290 12 0.00 0.00

Pe un sistem Aternativ de tranzactionare

25 IAMU IAMU 28-Mar-17 7,286,299 2.50 4.8000 34,974,235 76.6967 1.64 1.65

26 PETROCART PTRC 30-Mar-17 7,486,723 0.50 1.0200 7,636,457 30.1767 0.36 0.36

27 ARGUS UARG 31-Mar-17 1,790,432 1.50 3.0800 5,514,531 5.0039 0.26 0.26

28 IPROEB IPRU 31-Mar-17 4,097,615 0.30 0.9720 3,982,882 8.6135 0.19 0.19

29 MOBEX MOBG 09-Mar-17 295,844 2.50 9.6400 2,851,936 17.4504 0.13 0.13

30 SATURN SATU 09-Mar-17 346,926 2.50 7.0000 2,428,482 17.5385 0.11 0.11

31 ARCELOR MITTAL HUNEDOARA SIDG 08-Mar-17 5,921,324 2.00 0.2900 1,717,184 2.9820 0.08 0.08

32 REVA REVA 13-Mar-17 74,777 2.50 10.0000 747,770 5.0112 0.03 0.04

33 SOMETRA SOMR 16-Mar-17 1,217,602 2.50 0.4500 547,921 4.5814 0.03 0.03

34 ANTECO ANTE 21-Mar-17 7,042,220 0.10 0.0460 323,942 17.2036 0.02 0.02

35 MOBILA MOBT 27-Mar-17 184,446 2.50 1.1850 218,569 3.4316 0.01 0.01

36 CAROMET ARMT 27-Mar-17 370,875 2.50 0.5320 197,306 2.966 0.01 0.01

37 ARMAX GAZ ARAX 27-Mar-17 18,500 10.00 2.0000 37,000 0.3012 0.00 0.00

38 PROFESSIONAL IMO PARTNERS PPLI 31-Mar-17 $\mathbf{1}$ 1.00 2.5600 $\overline{3}$ 0.0000 0.00 0.00

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMÄR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

$\mathbb{I}$

Netranzactionate in ultimele 30 de zile

SIF HOTELURI CAOR 07-Feb-17 31,820,906 2.50 2.8741 91,456,787 98.9997 4.28 4.33

$\overline{2}$ UCM UCM 06-Dec-11 1,071,837 0.10 0.0000 0.9750 0.00 0.00

Pe un sistem Aternativ de tranzactionare

3 SIF IMOBILIARE SIFI $16 -$ Jul - $15$ 4,499,961 4.47 30.9259 139, 165, 149 99.9997 6.51 6.58

4 SILVANA SIVX 19-Aug-09 1,443,772 2.50 7.1347 10,300,858 96.2832 0.48 0.49

5 SOMPLAST SOPL 28-Dec-16 2,303,180 2.50 4.0260 9,272,617 70.7511 0.43 0.44

6 FAMOS FAMS 29-Sep-08 31,131 2.50 66,6808 2,075,840 5.9061 0.10 0.10

URBANA URBA 29-Nov-16 13,208 9.20 54.3176 717,427 16.5830 0.03 0.03

8 TRANSGEX TRNG 16-Oct-15 143,978 2.50 4.6121 664,036 2.7040 0.03 0.03

9 PRIMACONSTRUCT PCTM 26-Nov-15 90,685 2.50 7.2861 660,743 15.6969 0.03 0.03

10 COMAT CARAS SEVERIN OMSE 24-Jun-15 24,884 2.50 10.9629 272,801 20.4056 0.01 0.01

11 FOROS FORO 15-Nov-16 23,951 2.50 0.1161 2,780 7.8867 0.00 0.00

12 TALC DOLOMITA TALD 09-Oct-15 167,108 2.50 0.0000 7.8944 0.00 0.00

13 ICSH ICSH 26-Mar-12 84,500 2.50 0.0000 1.2891 0.00 0.00

14 INDUSTRIA SARMEI CAMPIA TURZII INSI 17-Dec-14 4,604,082 0.10 0.0000 4.1320 0.00 0.00

15 PROSPECTIUNI PRSN $06$ -Apr-16 5,198,500 0.10 0.0000 0.7240 0.00 0.00

1,251,170,137

EMITENTI DE TIP AOPC/OPCVM

ISIF MOLDOVA SIF ₂ $31-Mar-17$ 51,499,925 0.10 0.8620 44.392.935 4.9606 2.08 2.10

SIF MUNTENIA SIF4 $31-Mar-17$ 40,123,500 0.10 0.7120 28,567,932 4.9717 1.34' 1.35

SIF OLTENIA SIF ₅ $31-Mar-17$ 11,603,000 0.10 1.7100 19,841,130 1.9999 0.93 0.94

FONDUL PROPRIETATEA FP $31-Mar-17$ 3,005,837 0.85 0.8880 2,669,183 0.0279 0.12 0.13

95,471,181

SIF Banat-Crisana

TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct

Evaluare si Activ net MIRON URS

Control intern EUGEN CRISTEA

Certificare Depozitar, BRD Groupe Societe Generale

Verificat, IONELARĂDUCU

Director, CLAUDIA IONESCU

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

Anexa 17 Tabel 4

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru la data de 31.03.2017

Nr.
crt. Emitent Simbol Data ultimei
sedinte in
care s-a
tranzactionat Numarul de
actiuni detinute
[bucati] Valoare
nominala
[RON] Valoare
actiune
[RON] Valoare totala
[RON] Pondere in
capitalul social
al emitentului
196 Pondere in
activul total lactivul net all
al SIFBC [%] Pondere in
SIFBC [%]

ACTIUNI COTATE

LERSTE GROUP BANK AG EBS $31-Mar-17$ 2,619,264 138,9223 363,874,251 0.6094 17.03 17.21

BRD Groupe Societe Generale

Verificat

Director

IONELA RADUCU UN

CLAUDIA IONESCU

SIF Banat-Crisana TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct Evaluare si Activ net $-216$

MIRON URS

Control intern EUGEN CRISTEA

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMÄR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

Anexa 17 Tabel 9

Instrumente mentionate la art.187 lit.a) - Actiuni nelistate la data de 31.03.2017

Numarul de Pondere in Pondere in Pondere in

Nr. Emitent actiuni detinute Data achizitiei Pret de Valoare Valoare totala capitalul social activul total activul net al

crt. [bucati] achizitie [RON] actiune [RON] [RON] al emitentului al SIFBC [%] SIFBC [%]

ACTIUNI NECOTATE [%]

$\mathbf{1}$ AZUGA TURISM 786,882 13-Feb-13 37.3316 54.2881 42,718,349 98.9354 2.00 2.02

$\overline{z}$ NAPOMAR 10,256,241 30-Nov-97 2.5202 3.1205 32,004,381 99.4348 1.50 1.51

$\overline{\mathbf{3}}$ SAI MUNTENIA INVEST 119,952 $22 -$ Jul-13 192.6210 146.1640 17,532,667 99.9600 0.82 0.83

4 CENTRAL 13,280 01-Nov-99 1,212.8364 1308.2490 17,373,547 63.5072 0.81 0.82

5 MINERVA 1,077,348 23-Apr-99 7.9884 15.6571 16,868,196 18.5892 0.79 0.80

6 GAZ VEST 105,068 23-Aug-02 202.6999 136.7170 14,364,579 25.8185 0.67 0.68

$\overline{7}$ HORA 1,283 30-Nov-97 494.0263 3184.3297 4,085,495 8.5602 0.19 0.19

8 EXIMBANK 414,740 30-Nov-97 6.9350 7.6923 3,190,311 0.3108 0.15 0.15

$\overline{9}$ BT ASSET MANAGEMENT 716,570 $27$ -Jan-05 0.2791 4.1920 3,003,840 10.0000 0.14 0.14

10 CELHART DONARIS 2,127,155 30-Nov-97 37.3363 0.6935 0.07 0.07

11 1,475,116 11.1656

12 DEPOZITARUL CENTRAL 9,878,329 04-Nov-98 0.0927 0.1210 1,195,756 3.9057 0.06 0.06

13 NORD CONSTRUCTII 31,820 30-Nov-97 37.2464 33.2688 1,058,612 44.3101 0.05 0.05

14 MOBICOM 16,393 30-Nov-97 37.3427 51.2538 840,204 24.1095 0.04 0.04

15 SPUMOTIM 12,398 30-Nov-97 37.3427 67.7556 840,034 3.9864 0.04 0.04

16 AMIS MOB 12,607 11-Dec-03 31.7813 66.5656 839,193 8.1220 0.04 0.04

17 IFB FINWEST
ATLASCARD 15,952,242
10,730 21-Dec-00
10-Oct-05 0.0304
2.5000 0.0524
70.7539 836,524
759,189 8.6736
31.3633 0.04
0.04 0.04
0.04

18

19 HERCULES 14.185 30-Nov-97 37.3427 51.5171 730,771 9.5330 0.03 0.03

20 MOBIROM 11,589 30-Nov-97 37.1166 55.7640 646,249 9.0289 0.03 0.03

21 TREMULA BRAILA 17,465 30-Nov-97 37.3427 35.2571 615,765 13.4561 0.03 0.03

SILVAROM 13,033 30-Nov-97 16.0484 46.7189 608,888 4.7619 0.03 0.03

22 CRISUL SUPERMARKET 9,680 30-Nov-97 37.3427 35.1703 340,449 4.9987 0.02 0.02

23 CTCE 8,501 30-Nov-97 21.8334 35.1772 299,041 23.2357 0.01 0.01

24 COMAT MARAMURES 19,909 30-Nov-97 37.3427 14.8556 295,761 10.0002 0.01 0.01

25 BIZOOFRUCT 39,424 30-Nov-97 37.3427 6.8878 271,545 4.4235 0.01 0.01

26 COMMETCAR 14,862 30-Nov-97 37.3427 13.1591 195,570 10.0002 0.01 0.01

27 GRUP BIANCA TRANS 562,400 26-Sep-06 0.0500 0.3223 181,243 5.1783 0.01 0.01

28 FORTPRES - CUG 103,523 30-Nov-97 37.3427 1.3398 138,703 1.3598 0.01 0.01

29 APRO HOREA 8,220 30-Nov-97 37.3427 15.5006 127,415 13.5427 0.01 0.01

30 COTROCENI PARK 11,276 09-May-05 0.0000 5.1118 57,641 0.0582 0.00 0.00

31 IPEGM 9,913 16-Jul-99 7.1038 2.0731 20,551 3.4000 0.00 0.00

32 TEHNOLOGIE MOBILA STIL 9.000 20-Sep-04 2.5000 2.0313 18,282 4.5523 0.00 0.00

33 MOLIDUL 90,579 30-Nov-97 37.3427 0.1670 15,131 21.6326 0.00 0.00

34 MODERN 3,302 30-Nov-97 37.3427 3.9959 13,195 2.4485 0.00 0.00

35 AGROCOM CLUJ 231,276 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\Omega$ 7.0791 0.00 0.00

36 AGROINDUSTRIALA INEU 59,755 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 11.5001 0.00 0.00

37 AGROINDUSTRIALA NADLAC 66,406 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\mathbf{0}$ 29.9996 0.00 0.00

38 AGROINDUSTRIALA SAGU 137,537 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\bf{0}$ 23.6199 0.00 0.00

39 AGROMEC GATAIA 13,585 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 23.9097 0.00 0.00

40 AGROPRODUCT RESITA 72,720 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\mathbf{0}$ 30.0045 0.00 0.00

41 AMIS IMPEX 12,607 11-Dec-03 28.3540 0.0000 $\overline{0}$ 8.0936 0.00 0.00

42 ARADEANCA 89,069 30-Nov-97 15.2317 0.0000 $\overline{0}$ 39.1607 0.00 0.00

43 ARCER 83,213 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\mathbf 0$ 19.7002 0.00 0.00

44 ARIO 3,523,021 30-Nov-97 4.7145 0.0000 $\overline{0}$ 93.6407 0.00 0.00

45 AUTODANUBIUS 11,653 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 14.0387 0.00 0.00

46 AVERSA 142,699 22-Oct-04 1.1799 0.0000 $\overline{0}$ 2.1416 0.00 0.00

47 BANCA COMERCIALA ROMANA 1 30-Nov-97 0.0000 $\bf{0}$ 0.00 0.00

48 BANCA INTERNATIONALA A 110,965 30-Nov-97 12.2842 0.0000 $\overline{0}$ 0.5548 0.00 0.00

49 BRAFOR 5,928,744 30-Nov-97 1.1645 0.0000 $\overline{0}$ 2.6874 0.00 0.00

50 CAPRIS 3,803 30-Nov-97 0.0000 $\overline{0}$ 4.5665 0.00 0.00

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 - COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 - NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI - CONT BANCAR RO77 BTRL 00

$\ensuremath{\mathsf{1}}$

30-Nov-97 37.3417 0.0000 $\sigma$ 34.9415 0.00 0.00

51 COMAR 40,601 7.6841 0.0000 $\overline{0}$ 5.0221 0.00 0.00

52 COMBINATUL DE UTILAJ GREU 409,572 24-Mar-99 37.3427 0.0000 $\circ$ 28.9667 0.00 0.00

53 COMMIXT 10,543 30-Nov-97 0.2858 0.0000 $\overline{O}$ 1.4962 0.00 0.00

54 CONTOR GROUP 2,900,049 27-Nov-07 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 3.3999 0.00 0.00

55 CUART 4,516 30-Nov-97 0.8083 0.0000 $\Omega$ 3.8504 0.00 0.00

56 EDIL CONSTRUCTII 1,771,625 27-Aug-07
30-Nov-97 1.4937 0.0000 $\Omega$ 32.4500 0.00 0.00

57 ELBAC 8,299,560 37.9493 0.0000 $\overline{0}$ 12.9584 0.00 0.00

58 ERGOLEMN 9,637 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 24.2311 0.00 0.00

59 EXFOR 399,654 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\Omega$ 10.5405 0.00 0.00

60 FOREMAR 28,047 30-Nov-97 0.0000 $\overline{0}$ 14.7522 0.00 0.00

61 FORESTA PRIM GHEORGHIENI 17,202 01-Jul-98 37.3427 0.0000 $\Omega$ 12.4859 0.00 0.00

62 FORTOP 39,226 $01$ -Jul-98 37.3427 $\Omega$ 0.7939 0.00 0.00

63 HICART 4,576 24-Jun-98 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 0.00 0.00

64 IFOR 101.803 30-Nov-97 37.3427 0.0000 15.3525 0.00

65 LASPERESIA 20 30-Nov-97 37.3425 0.0000 $\overline{O}$ 1.9455 0.00

66 LEMN-MOL-FA 37,146 08-May-01 3.7345 0.0000 $\Omega$ 13 0.00 0.00

67 MEBIS 346,637 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\Omega$ 26.7806 0.00 0.00

68 METALURGICA 50,436 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\Omega$ 28.4090 0.00 0.00

69 MINIERA CUART 17,396 29-Dec-06 2.5000 0.0000 $\Omega$ 3.3999 0.00 0.00

70 MOBILA USI 1.262,796 $13$ -Jan-05 0.1000 0.0000 $\overline{0}$ 32.4520 0.00 0.00

71 MOBILSAL 550 30-Nov-97 0.0000 $\Omega$ 2.7500 0.00 0.00

72 MOBIMET 14,695 30-Nov-97 37.6049 0.0000 $\Omega$ 28.8749 0.00 0.00

73 MOBITOP 24,541 30-Nov-97 8.2154 0.0000 $\Omega$ 9.0005 0.00 0.00

74 MOCARS 119,969 25-Nov-98 37.3427 0.0000 $\Omega$ 9.6836 0.00 0.00

75 MOPAL 251,067 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 21.8936 0.00 0.00

76 PROIECT 2,162 30-Nov-97 59.7483 0.0000 $\overline{0}$ 10.0000 0.00 0.00

77 REGNA FOREST 33,118 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 7.0103 0.00 0.00

78 REMAT CARAS SEVERIN 24,257 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\Omega$ 7.8287 0.00 0.00

79 RETEAUA LIBRARIILOR

"BIBLIOFOR" 1,275 30-Nov-97 37.3430 0.0000 $\overline{O}$ 10.0047 0.00 0.00

80 ROSTRAMO 434,501 30-Nov-97 37.4294 0.0000 $\overline{O}$ 10.0371 0.00 0.00

81 SAMUS MEX 1,280,000 14-Jul-04 0.1317 0.0000 $\Omega$ 0.7970 0.00 0.00

82 SANEVIT 535,217 30-Nov-97 0.4332 0.0000 $\Omega$ 8.9696 0.00 0.00

83 SILVANIA FOREST 30,111 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{O}$ 0.6049 0.00 0.00

84 SIMATEC 42,886 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 18.8217 0.00 0.00

85 SOMES 1,653,350 30-Nov-97 24.7763 0.0000 $\circ$ 13.1191 0.00 0.00

86 STREIUL 9,344 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 17.4419 0.00 0.00

87 SUINPROD GALDA 143,084 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 27.0910 0.00 0.00

88 TRANSILVANIA AIUD 46,779 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\overline{0}$ 20.1873 0.00 0.00

89 TREMULA 66,112 08-Apr-02 30.5483 0.0000 $\overline{O}$ 17.9898 0.00 0.00

90 UZINA ARDEALUL 55,593 30-Nov-97 37.3427 0.0000 $\mathbf 0$ 29.5075 0.00 0.00

91 VINALCOOL 232,433 30-Nov-97 1.4937 0.0000 $\mathbf 0$ 6.7973 0.00 0.00

Emitenti cu bilant neactualizat

92 FORESTIERA 42,269 12-Jun-98 37.3426 0.0000 $\overline{O}$ 25.7520 0.00 0.00

163, 562, 193

EMITENTI DE TIP AOPC/OPCVM

Fondul Inchis de Investitii ACTIVE PLUS 12.909.6250 04-Mar-14 7.790.9514 8.360.0700 107.925.369 75.9073 5.05 5.10

Fondul Inchis de investitii OMNITREND I 1.173.3100 $10$ -Mar-14 10.227.4525 8.174.2578 9.590.938 33.0926 0.45 0.45

117.516.307

SIF Banat-Crisana

TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct

Evaluare si Activ net MIRON URS

Control intern EUGEN CRISTEA

Certificare Depozitar, BRD Groupe Societe Generale

ØNELA RÄDUCU Verificat uu Director, CLAUDIA IONESCU

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE ROZ761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926.80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

Obligatiuni sau alte titluri de creanta la data de 31.03.2017

Anexa 17 Tabel 10

Nr.
crt. Seria si numarul
emisiunii Numarul de
titluri[bucati] Data
achizitiei Data
scadentei Valoare
initiala [RON] Crestere
zilnica
[RON] Dobanda
cumulata
[RON] Valoare
actualizata
[RON] Pondere in
activul
total al
SIFBC [%] Pondere in
SIFBC [%] activul net al Banca intermediara

Tranzactionabile, emise sau garantate de catre stat ori autoritati ale administratiei publice centrale

RO1521DBN041 5257 30/03/2016 22/03/2021 27,003,842 2,340 23,404 26,882,134 1.26 1.27 Raiffesen Bank

RO1521DBN041 4834 21/06/2016 22/03/2021 24,718,079 2,152 21,521 24,649,886 1.15 1.17 Raiffesen Bank

Tranzactionabile, emise de catre societati comerciale

NU EXISTA

Netranzactionabile, emise de catre societati comerciale

ROTLVADBC015 2,260,999 22/05/2013 22/05/2020 6,174,020 1,032 78,413 6,252,432 0.29 0.30 TRANSILVANIA

ROVRJUDBC011 368,748 17/03/2017 17/03/2024 36,874,800 2,869 43,037 36,917,837 1.73 1.75 VRANCART ADJUD

SIF Banat-Crisana

TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct

Evaluare si Activ net MIRON URS

Control intern EUGEN CRISTEA

VIT CRISA

WEST

Certificare BRD Groupe Societe Generale

Verificat IONELARADUCU CLAUDIA IONESCU

Director,

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 - COD UNIC DE ÎNREGISTRARE ROZ761040 - NUMÄR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI - CONT BANCAR RO77 BTRL 00

Anexa 17 Tabel 12

Depozite bancare la data de 31.03.2017

Nr.
crt. Emitent /
Data
constituirii Data scadentei Valoare
initiala [RON] Dobanda
zilnica
FRONT Dobanda
cumulata
[RON] Valoare
actualizata
[RON] Pondere in
activul total
al SIFBC
$I\%1$ Pondere in
activul net all
SIFBC [%]

VENETO BANCA

1 31/03/2017 03/04/2017 1,034,299 9 9 1,034,307 0.05 0.05

2 29/07/2016 02/05/2017 2,000,000 118 28,981 2,028,981 0.09 0.10

3 29/07/2016 02/05/2017 1,000,000 59 14,490 1,014,490 0.05 0.05

4 29/07/2016 02/05/2017 1,000,000 59 14,490 1,014,490 0.05 0.05

5 29/07/2016 02/05/2017 500,000 29 7,245 507,245 0.02 0.02

6 29/07/2016 02/05/2017 500,000 29 7,245 507,245 0.02 0.02

$\overline{7}$ 29/07/2016 02/05/2017 500,000 29 7,245 507,245 0.02 0.02

8 29/07/2016 02/05/2017 500,000 29 7,245 507,245 0.02 0.02

9 29/07/2016 02/05/2017 500,000 29 7.245 507.245 0.02 0.02

10 29/07/2016 02/05/2017 500,000 29 7,245 507.245 0.02 0.02

11 29/07/2016 02/05/2017 400,000 24 5,796 405.796 0.02 0.02

12 29/07/2016 02/05/2017 1,000,000 59 14,490 1,014,490 0.05 0.05

13 04/08/2016 04/05/2017 510,000 30 7,210 517,210 0.02 0.02

14 24/03/2017 27/12/2017 500,000 26 208 500,208 0.02 0.02

15 24/03/2017 27/12/2017 500,000 26 208 500,208 0.02 0.02

16 24/03/2017 27/12/2017 500,000 26 208 500,208 0.02 0.02

17 24/03/2017 27/12/2017 400,000 21 167 400,167 0.02 0.02

18 24/03/2017 27/12/2017 300,000 16 125 300.125 0.01 0.01

19 24/03/2017 27/12/2017 1,000,000 52 416 1,000,416 0.05 0.05

20 24/03/2017 27/12/2017 1,000,000 52 416 1,000,416 0.05 0.05

21 24/03/2017 27/12/2017 1,000,000 52 416 1,000,416 0.05 0.05

22 24/03/2017 27/12/2017 500,000 26 208 500,208 0.02 0.02

23 24/03/2017 27/12/2017 500,000 26 208 500,208 0.02 0.02

24 25/01/2017 26/06/2017 455,110 17 1.111 456,221 0.02 0.02

25 25/01/2017 26/06/2017 455,110 17 1.111 456,221 0.02 0.02

26 25/01/2017 26/06/2017 455,110 17 1,111 456,221 0.02 0.02

27 25/01/2017 26/06/2017 455,110 17 1,111 456,221 0.02 0.02

18,100,702

SIF Banat-Crisana

TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct

Evaluare si Activ pet MIRON URS

Control intern EUGEN CRISTEA

Certificare Depozitar, BRD Groupe Societe Generale

Verificat IONE A RADUCU Director, CLAUDIA IONESCU

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

$\overline{1}$

Anexa 17 Tabel 14

Evolutia activului net si VUAN in ultimii 3 ani la data de 31.03.2017

-lei

Denumire element 31.03.2015 ** 31.03.2016* 31.03.2017*

Activul Net 1,664,873,253 1,805,384,433 2,114,128,975

Valoarea unitara a activului net 3.0334 3.2894 4.0813

Notã:

* Elementele non portofoliu din calculul activului net sunt evidentiate in sistem contabil IFRS ** Elementele non portofoliu din calculul activului net sunt evidentiate in sistem contabil RAS

SIF Banat-Crisana

TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct

Evaluare si Activ net MIRON URS

Control intern EUGEN CRISTEA

Certificare Depozitar, BRD Groupe Societe Generale

ĂDUCU Verificat, IONEL

Director, CLAUDIA IONESCU

NUMÄR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

Către,

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ

SECTORUL INSTRUMENTELOR SI INVESTITIILOR FINANCIARE

BURSA DE VALORI BUCUREȘTI

Comunicat de presă

Raportul trimestrial la 31 martie 2017 al SIF Banat-Crișana

20 aprilie 2017. Arad | SIF Banat-Crisana aduce la cunoștința investitorilor că Raportul trimestrial întocmit la data de 31 martie 2017, în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004, Regulamentului nr. 1/2006 și Regulamentului nr. 15/2004, va fi pus la dispoziția publicului începând cu data de 21 aprilie 2017, ora 8:30, la sediul societății și pe website, la adresa www.sif1.ro.

Informații suplimentare se pot obține la Compartimentul Relația cu Investitorii, telefon / fax: 0257 304 446 / 0257 250 165, e-mail: [email protected].

Octavian Avrămoiu Bogdan-Alexandru Drăgoi Vicepresedinte, Director General Adjunct Presedinte, Director General INVES GANAT-CRISA S.I.F. BANAT-CRISANA S.A. CONTROL INTERN 1 NR. REG. CNVM-PFR13RCCI/020033 $20.04.20/7$ Semnătura

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 · COD UNIC DE ÎNREGISTRARE RO2761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 54.884.926,80 LEI · CONT BANCAR RO77 BTRL 00

la data de 31.03.2017							-lei
			Inceputul perioadei de raportare 28.02.2017				Sfârsitul perioadei de raportare 31.03.2017
Denumire element	% din Activul Net	% din Activul Total	Valuta	RON	% din Activul Net	% din Activul Total	Valuta	RON	Diferente
I. Total activ	101.12	100.00	11,562,490	2,061,736,288	101.09	100.00	8,271,870	2,128,855,361	63,828,453
1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care:	75.92	75.08	$\overline{\phantom{a}}$	1,556,635,388	76.39	75.57		1,615,044,389	58,409,001
1.1. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din România din care:	60.08	59.41		1,231,822,136	59.18	58.54		1,251,170,138	19,348,002
1.1.1. Actiuni emise de societati comerciale admise la tranzactionare	60.08	59.41		1,231,822,136	59.18	58.54		1,251,170,138	19,348,002
1.1.2. Obligatiuni municipale	۰	$\frac{1}{2}$	$\overline{\phantom{a}}$		÷	×		$\sim$	$\overline{\phantom{a}}$
1.1.3. Obligatiuni emise de societati bancare	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\,$
1.2. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru	15.84	15.67		324,813,252	17.21	17.03		363,874.251	39,060,999
1.3. Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza în mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului
2. Valori mobiliare	$\omega$	$\overline{\phantom{a}}$	$\frac{1}{2}$	$\scriptstyle\rm m$	$\sim$		÷	à.	$\overline{\phantom{a}}$
nou emise 3. Alte valori mobiliare si instrumentre ale pietei monetare mentionate la art. 187 lit. a): valori mobiliare (pe categorii si pe tipuri de emitent) si instrumente ale pietei monetare (pe categorii) din care:	8.28	8.19	6,172,473	163,690,733	9.78	9.67	6,252,432	200,480,030	36,869,256
3.1. Actiuni emise de societati comerciale neadmise la tranzactionare	7.98	7.90	۰	163,690,733	7.74	7.65		163, 562, 192. 78	$-128,540$
3.2. Obligatiuni emise de societati	0.30	0.30	6,172,473		2.04	2.02	6,252,432	36,917,837	36,997,796
comerciale 4. Depozite bancare din care:	2.63	2.60	5,358,387	48,569,994	0.86	0.85	1,824,884	16,275,818	$-35,827,679$
4.1. Depozite bancare constituite la institutii de credit din România	2.63	2.60	5,358,387	48,569,994	0.86	0.85	1,824,884	16,275,818	$-35,827,679$
4.2. Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru	÷	$\omega$			$\overline{a}$
4.3. Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru

5. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata:		÷,	÷	$\overline{\phantom{a}}$
5.1. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din România, pe categorii
5.2. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, pe categorii
5.3. Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru, pe categorii
5.4. Instrumente financiare derivate negociate în afara pietelor reglementate, pe categorii de instrumente
6. Conturi curente si	0.03	0.03	31,629	554,530	0.03	0.03	194,554	443,349	51,744
numerar 7. Instrumente ale pietei monetare, altele decât cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art. 101 alin. (1) lit. g) din Legea nr. 297/2004	5.03	4.97		103,096,875	2.44	2.41		51,532,020	$-51,564,856$
7.1. Obligatiuni municipale netranzactionate	$\overline{\phantom{a}}$	$\frac{1}{2}$			Ξ	Ξ		$\blacksquare$	$\mathbf 0$
7.2. REPO cu titluri de stat in lei si valuta	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$	$\sim$		$\overline{a}$	$\bar{a}$		$\tilde{}$	$\overline{0}$
7.3. Obligatiuni de stat	5.03	4.97	$\overline{\phantom{a}}$	103,096,875	2.44	2.41		51,532,020	$-51,564,856$
8. Titluri de participare ale AOPC/OPCVM	8.04	7.95	$\sim$	164,739,033	10.07	9.97		212,987,488	48,248,455
9. Alte active (sume în tranzit, sume la distribuitori, sume la $S$ SIF etc.)	1.19	1.18		24,449,736	1.52	1.50		32,092,268	7,642,532

			-lei
Denumire element	Perioada curenta (31.03.2017)	Perioada corespunzatoare a anului precedent [31.03.2016] **	Diferente
Activul Net	2.114.128.975	1,805,384,433	308,744,542
Numar de actiuni emise	518,000,000	548,849,268	$-30.849.268$
Valoarea unitara a activului net	4.0813	3.2894	0.7919

Nr. crt.	Emitent	Simbol	Data ultimei sedinte in care $S - \bar{a}$	Numarul de actiuni detinute [bucati]	Valoare nominala [RON]	Valoare actiune [RON]	Valoare totala [RON]	Pondere in capitalul social a emitentului [%]	Pondere in activul total al SIFBC [%]	Pondere in activul net al SIFBC [%]
			tranzactionat
	ACTIUNI COTATE
$\mathbf{1}$	Tranzactionate in ultimele 30 de zile BANCA TRANSILVANIA	TLV
$\overline{2}$			31-Mar-17	161,775,719	1.00	2.6600	430, 323, 413	4.4370	20.14	20.35
	BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE	BRD	31-Mar-17	13,615,497	1.00	12.3200	167,742,923	1.9537	7.85	7.93
3	VRANCART	VNC	31-Mar-17	774,416,054	0.10	0.1975	152,947,171	75.0633	7.16	7.23
4	BIOFARM	BIO	31-Mar-17	228,826,055	0.10	0.2850	65, 215, 426	23.2222	3.05	3.08
5	S.N.G.N. ROMGAZ S.A.	SNG	31-Mar-17	1,571,667	1.00	30,5000	47,935,844	0.4078	2.24	2.27
6	SNTGN TRANSGAZ	TGN	31-Mar-17	43,845	10.00	379,0000	16,617,255	0.3724	0.78	0.79
$\overline{\phantom{a}}$	OMV PETROM	SNP	31-Mar-17	35,865,800	0.10	0.3025	10,849,405	0.0633	0.51	0.51
8	CONPET	COTE	31-Mar-17	86,575	3.30	112.0000	9,696,400	1.0000	0.45	0.46
9	ELECTRICA S.A.	EL	31-Mar-17	657,500	10.00	14.3800	9,454,850	0.1901	0.44	0.45
10	ANTIBIOTICE	ATB	31-Mar-17	14, 167, 736	0.10	0.5560	7,877,261	2.1104	0.37	0.37
11	COMPA	CMP	31-Mar-17	4,126,300	0.10	1.1400	4,703,982	1.8857	0.22	0.22
12	COMELF	CMF	31-Mar-17	1,211,907	0.58	2.2400	2,714,672	5.1762	0.13	0.13
13	TURISM FELIX	TUFE	31-Mar-17	9,950,000	0.10	0.2260	2,248,700	2.0054	0.11	0.11
14	ROMPETROL WELL SERVICES	PTR	28-Mar-17	5,541,900	0.10	0.3440	1,906,414	1.9921	0.09	0.09
15	PREBET	PREB	31-Mar-17	4,466,856	0.18	0.3780	1,688,472	9.8058	0.08	0.08
16	BERMAS	BRM	31-Mar-17	1,228,080	0.70	1.1000	1,350,888	5.6979	0.06	0.06
17	SANTIERUL NAVAL	SNO	31-Mar-17	262,960	2.50	3.0500	802,028	2.3020	0.04	0.04
18	NUCLEARELECTRICA	SNN	31-Mar-17	84,000	10.00	6.7000	562,800	0.0279	0.03	0.03
19	SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA	BRK	31-Mar-17	2,867,075	0.25	0.1015	291,008	0.8489	0.01	0.01
20	FARMACEUTICA REMEDIA SA	RMAH	30-Mar-17	1,060,558	0.10	0.1920	203,627	0.9997	0.01	0.01
21	ALRO	ALR	31-Mar-17	120,000	0.50	1.4500	174,000	0.0168	0.01	0.01
22	ALUMIL ROM INDUSTRY	ALU	31-Mar-17	120,000	0.20	0.8000	96,000	0.3840	0.00	0.00
23	TRANSILVANIA CONSTRUCTII	COTR	27-Mar-17	10	33.00	33.5000	335	0.0013	0.00	0.00
24	MECANICA CEAHLAU	MECF	31-Mar-17	90	0.10	0.1290	12		0.00	0.00

	Pe un sistem Aternativ de tranzactionare
25	IAMU	IAMU	28-Mar-17	7,286,299	2.50	4.8000	34,974,235	76.6967	1.64	1.65
26	PETROCART	PTRC	30-Mar-17	7,486,723	0.50	1.0200	7,636,457	30.1767	0.36	0.36
27	ARGUS	UARG	31-Mar-17	1,790,432	1.50	3.0800	5,514,531	5.0039	0.26	0.26
28	IPROEB	IPRU	31-Mar-17	4,097,615	0.30	0.9720	3,982,882	8.6135	0.19	0.19
29	MOBEX	MOBG	09-Mar-17	295,844	2.50	9.6400	2,851,936	17.4504	0.13	0.13
30	SATURN	SATU	09-Mar-17	346,926	2.50	7.0000	2,428,482	17.5385	0.11	0.11
31	ARCELOR MITTAL HUNEDOARA	SIDG	08-Mar-17	5,921,324	2.00	0.2900	1,717,184	2.9820	0.08	0.08
32	REVA	REVA	13-Mar-17	74,777	2.50	10.0000	747,770	5.0112	0.03	0.04
33	SOMETRA	SOMR	16-Mar-17	1,217,602	2.50	0.4500	547,921	4.5814	0.03	0.03
34	ANTECO	ANTE	21-Mar-17	7,042,220	0.10	0.0460	323,942	17.2036	0.02	0.02
35	MOBILA	MOBT	27-Mar-17	184,446	2.50	1.1850	218,569	3.4316	0.01	0.01
36	CAROMET	ARMT	27-Mar-17	370,875	2.50	0.5320	197,306	2.966	0.01	0.01
37	ARMAX GAZ	ARAX	27-Mar-17	18,500	10.00	2.0000	37,000	0.3012	0.00	0.00
38	PROFESSIONAL IMO PARTNERS	PPLI	31-Mar-17	$\mathbf{1}$	1.00	2.5600	$\overline{3}$	0.0000	0.00	0.00

	Netranzactionate in ultimele 30 de zile
	SIF HOTELURI	CAOR	07-Feb-17	31,820,906	2.50	2.8741	91,456,787	98.9997	4.28	4.33
$\overline{2}$	UCM	UCM	06-Dec-11	1,071,837	0.10	0.0000		0.9750	0.00	0.00

	Pe un sistem Aternativ de tranzactionare
3	SIF IMOBILIARE	SIFI	$16 -$ Jul - $15$	4,499,961	4.47	30.9259	139, 165, 149	99.9997	6.51	6.58
4	SILVANA	SIVX	19-Aug-09	1,443,772	2.50	7.1347	10,300,858	96.2832	0.48	0.49
5	SOMPLAST	SOPL	28-Dec-16	2,303,180	2.50	4.0260	9,272,617	70.7511	0.43	0.44
6	FAMOS	FAMS	29-Sep-08	31,131	2.50	66,6808	2,075,840	5.9061	0.10	0.10
	URBANA	URBA	29-Nov-16	13,208	9.20	54.3176	717,427	16.5830	0.03	0.03
8	TRANSGEX	TRNG	16-Oct-15	143,978	2.50	4.6121	664,036	2.7040	0.03	0.03
9	PRIMACONSTRUCT	PCTM	26-Nov-15	90,685	2.50	7.2861	660,743	15.6969	0.03	0.03
10	COMAT CARAS SEVERIN	OMSE	24-Jun-15	24,884	2.50	10.9629	272,801	20.4056	0.01	0.01
11	FOROS	FORO	15-Nov-16	23,951	2.50	0.1161	2,780	7.8867	0.00	0.00
12	TALC DOLOMITA	TALD	09-Oct-15	167,108	2.50	0.0000		7.8944	0.00	0.00
13	ICSH	ICSH	26-Mar-12	84,500	2.50	0.0000		1.2891	0.00	0.00
14	INDUSTRIA SARMEI CAMPIA TURZII	INSI	17-Dec-14	4,604,082	0.10	0.0000		4.1320	0.00	0.00
15	PROSPECTIUNI	PRSN	$06$ -Apr-16	5,198,500	0.10	0.0000		0.7240	0.00	0.00
							1,251,170,137

EMITENTI DE TIP AOPC/OPCVM
ISIF MOLDOVA	SIF ₂	$31-Mar-17$	51,499,925	0.10	0.8620	44.392.935	4.9606	2.08	2.10
SIF MUNTENIA	SIF4	$31-Mar-17$	40,123,500	0.10	0.7120	28,567,932	4.9717	1.34'	1.35
SIF OLTENIA	SIF ₅	$31-Mar-17$	11,603,000	0.10	1.7100	19,841,130	1.9999	0.93	0.94
FONDUL PROPRIETATEA	FP	$31-Mar-17$	3,005,837	0.85	0.8880	2,669,183	0.0279	0.12	0.13
						95,471,181

Nr. crt.	Emitent	Simbol	Data ultimei sedinte in care s-a tranzactionat	Numarul de actiuni detinute [bucati]	Valoare nominala [RON]	Valoare actiune [RON]	Valoare totala [RON]	Pondere in capitalul social al emitentului 196	Pondere in activul total lactivul net all al SIFBC [%]	Pondere in SIFBC [%]
	ACTIUNI COTATE
	LERSTE GROUP BANK AG	EBS	$31-Mar-17$	2,619,264		138,9223	363,874,251	0.6094	17.03	17.21

		Numarul de					Pondere in	Pondere in	Pondere in
Nr.	Emitent	actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de	Valoare	Valoare totala	capitalul social	activul total	activul net al
crt.		[bucati]		achizitie [RON] actiune [RON]		[RON]	al emitentului	al SIFBC [%]	SIFBC [%]
	ACTIUNI NECOTATE						[%]
$\mathbf{1}$	AZUGA TURISM	786,882	13-Feb-13	37.3316	54.2881	42,718,349	98.9354	2.00	2.02
$\overline{z}$	NAPOMAR	10,256,241	30-Nov-97	2.5202	3.1205	32,004,381	99.4348	1.50	1.51
$\overline{\mathbf{3}}$	SAI MUNTENIA INVEST	119,952	$22 -$ Jul-13	192.6210	146.1640	17,532,667	99.9600	0.82	0.83
4	CENTRAL	13,280	01-Nov-99	1,212.8364	1308.2490	17,373,547	63.5072	0.81	0.82
5	MINERVA	1,077,348	23-Apr-99	7.9884	15.6571	16,868,196	18.5892	0.79	0.80
6	GAZ VEST	105,068	23-Aug-02	202.6999	136.7170	14,364,579	25.8185	0.67	0.68
$\overline{7}$	HORA	1,283	30-Nov-97	494.0263	3184.3297	4,085,495	8.5602	0.19	0.19
8	EXIMBANK	414,740	30-Nov-97	6.9350	7.6923	3,190,311	0.3108	0.15	0.15
$\overline{9}$	BT ASSET MANAGEMENT	716,570	$27$ -Jan-05	0.2791	4.1920	3,003,840	10.0000	0.14	0.14
10	CELHART DONARIS	2,127,155	30-Nov-97	37.3363	0.6935			0.07	0.07
11						1,475,116	11.1656
12	DEPOZITARUL CENTRAL	9,878,329	04-Nov-98	0.0927	0.1210	1,195,756	3.9057	0.06	0.06
13	NORD CONSTRUCTII	31,820	30-Nov-97	37.2464	33.2688	1,058,612	44.3101	0.05	0.05
14	MOBICOM	16,393	30-Nov-97	37.3427	51.2538	840,204	24.1095	0.04	0.04
15	SPUMOTIM	12,398	30-Nov-97	37.3427	67.7556	840,034	3.9864	0.04	0.04
16	AMIS MOB	12,607	11-Dec-03	31.7813	66.5656	839,193	8.1220	0.04	0.04
17	IFB FINWEST ATLASCARD	15,952,242 10,730	21-Dec-00 10-Oct-05	0.0304 2.5000	0.0524 70.7539	836,524 759,189	8.6736 31.3633	0.04 0.04	0.04 0.04
18
19	HERCULES	14.185	30-Nov-97	37.3427	51.5171	730,771	9.5330	0.03	0.03
20	MOBIROM	11,589	30-Nov-97	37.1166	55.7640	646,249	9.0289	0.03	0.03
21	TREMULA BRAILA	17,465	30-Nov-97	37.3427	35.2571	615,765	13.4561	0.03	0.03
	SILVAROM	13,033	30-Nov-97	16.0484	46.7189	608,888	4.7619	0.03	0.03
22	CRISUL SUPERMARKET	9,680	30-Nov-97	37.3427	35.1703	340,449	4.9987	0.02	0.02
23	CTCE	8,501	30-Nov-97	21.8334	35.1772	299,041	23.2357	0.01	0.01
24	COMAT MARAMURES	19,909	30-Nov-97	37.3427	14.8556	295,761	10.0002	0.01	0.01
25	BIZOOFRUCT	39,424	30-Nov-97	37.3427	6.8878	271,545	4.4235	0.01	0.01
26	COMMETCAR	14,862	30-Nov-97	37.3427	13.1591	195,570	10.0002	0.01	0.01
27	GRUP BIANCA TRANS	562,400	26-Sep-06	0.0500	0.3223	181,243	5.1783	0.01	0.01
28	FORTPRES - CUG	103,523	30-Nov-97	37.3427	1.3398	138,703	1.3598	0.01	0.01
29	APRO HOREA	8,220	30-Nov-97	37.3427	15.5006	127,415	13.5427	0.01	0.01
30	COTROCENI PARK	11,276	09-May-05	0.0000	5.1118	57,641	0.0582	0.00	0.00
31	IPEGM	9,913	16-Jul-99	7.1038	2.0731	20,551	3.4000	0.00	0.00
32	TEHNOLOGIE MOBILA STIL	9.000	20-Sep-04	2.5000	2.0313	18,282	4.5523	0.00	0.00
33	MOLIDUL	90,579	30-Nov-97	37.3427	0.1670	15,131	21.6326	0.00	0.00
34	MODERN	3,302	30-Nov-97	37.3427	3.9959	13,195	2.4485	0.00	0.00
35	AGROCOM CLUJ	231,276	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\Omega$	7.0791	0.00	0.00
36	AGROINDUSTRIALA INEU	59,755	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	11.5001	0.00	0.00
37	AGROINDUSTRIALA NADLAC	66,406	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\mathbf{0}$	29.9996	0.00	0.00
38	AGROINDUSTRIALA SAGU	137,537	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\bf{0}$	23.6199	0.00	0.00
39	AGROMEC GATAIA	13,585	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	23.9097	0.00	0.00
40	AGROPRODUCT RESITA	72,720	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\mathbf{0}$	30.0045	0.00	0.00
41	AMIS IMPEX	12,607	11-Dec-03	28.3540	0.0000	$\overline{0}$	8.0936	0.00	0.00
42	ARADEANCA	89,069	30-Nov-97	15.2317	0.0000	$\overline{0}$	39.1607	0.00	0.00
43	ARCER	83,213	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\mathbf 0$	19.7002	0.00	0.00
44	ARIO	3,523,021	30-Nov-97	4.7145	0.0000	$\overline{0}$	93.6407	0.00	0.00
45	AUTODANUBIUS	11,653	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	14.0387	0.00	0.00
46	AVERSA	142,699	22-Oct-04	1.1799	0.0000	$\overline{0}$	2.1416	0.00	0.00
47	BANCA COMERCIALA ROMANA	1	30-Nov-97		0.0000	$\bf{0}$		0.00	0.00
48	BANCA INTERNATIONALA A	110,965	30-Nov-97	12.2842	0.0000	$\overline{0}$	0.5548	0.00	0.00
49	BRAFOR	5,928,744	30-Nov-97	1.1645	0.0000	$\overline{0}$	2.6874	0.00	0.00
50	CAPRIS	3,803	30-Nov-97		0.0000	$\overline{0}$	4.5665	0.00	0.00

			30-Nov-97	37.3417	0.0000	$\sigma$	34.9415	0.00	0.00
51	COMAR	40,601		7.6841	0.0000	$\overline{0}$	5.0221	0.00	0.00
52	COMBINATUL DE UTILAJ GREU	409,572	24-Mar-99	37.3427	0.0000	$\circ$	28.9667	0.00	0.00
53	COMMIXT	10,543	30-Nov-97	0.2858	0.0000	$\overline{O}$	1.4962	0.00	0.00
54	CONTOR GROUP	2,900,049	27-Nov-07	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	3.3999	0.00	0.00
55	CUART	4,516	30-Nov-97	0.8083	0.0000	$\Omega$	3.8504	0.00	0.00
56	EDIL CONSTRUCTII	1,771,625	27-Aug-07 30-Nov-97	1.4937	0.0000	$\Omega$	32.4500	0.00	0.00
57	ELBAC	8,299,560		37.9493	0.0000	$\overline{0}$	12.9584	0.00	0.00
58	ERGOLEMN	9,637	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	24.2311	0.00	0.00
59	EXFOR	399,654	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\Omega$	10.5405	0.00	0.00
60	FOREMAR	28,047	30-Nov-97		0.0000	$\overline{0}$	14.7522	0.00	0.00
61	FORESTA PRIM GHEORGHIENI	17,202	01-Jul-98	37.3427	0.0000	$\Omega$	12.4859	0.00	0.00
62	FORTOP	39,226	$01$ -Jul-98	37.3427		$\Omega$	0.7939	0.00	0.00
63	HICART	4,576	24-Jun-98	37.3427	0.0000	$\overline{0}$		0.00	0.00
64	IFOR	101.803	30-Nov-97	37.3427	0.0000		15.3525		0.00
65	LASPERESIA	20	30-Nov-97	37.3425	0.0000	$\overline{O}$	1.9455	0.00
66	LEMN-MOL-FA	37,146	08-May-01	3.7345	0.0000	$\Omega$	13	0.00	0.00
67	MEBIS	346,637	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\Omega$	26.7806	0.00	0.00
68	METALURGICA	50,436	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\Omega$	28.4090	0.00	0.00
69	MINIERA CUART	17,396	29-Dec-06	2.5000	0.0000	$\Omega$	3.3999	0.00	0.00
70	MOBILA USI	1.262,796	$13$ -Jan-05	0.1000	0.0000	$\overline{0}$	32.4520	0.00	0.00
71	MOBILSAL	550	30-Nov-97		0.0000	$\Omega$	2.7500	0.00	0.00
72	MOBIMET	14,695	30-Nov-97	37.6049	0.0000	$\Omega$	28.8749	0.00	0.00
73	MOBITOP	24,541	30-Nov-97	8.2154	0.0000	$\Omega$	9.0005	0.00	0.00
74	MOCARS	119,969	25-Nov-98	37.3427	0.0000	$\Omega$	9.6836	0.00	0.00
75	MOPAL	251,067	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	21.8936	0.00	0.00
76	PROIECT	2,162	30-Nov-97	59.7483	0.0000	$\overline{0}$	10.0000	0.00	0.00
77	REGNA FOREST	33,118	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	7.0103	0.00	0.00
78	REMAT CARAS SEVERIN	24,257	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\Omega$	7.8287	0.00	0.00
79	RETEAUA LIBRARIILOR
	"BIBLIOFOR"	1,275	30-Nov-97	37.3430	0.0000	$\overline{O}$	10.0047	0.00	0.00
80	ROSTRAMO	434,501	30-Nov-97	37.4294	0.0000	$\overline{O}$	10.0371	0.00	0.00
81	SAMUS MEX	1,280,000	14-Jul-04	0.1317	0.0000	$\Omega$	0.7970	0.00	0.00
82	SANEVIT	535,217	30-Nov-97	0.4332	0.0000	$\Omega$	8.9696	0.00	0.00
83	SILVANIA FOREST	30,111	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{O}$	0.6049	0.00	0.00
84	SIMATEC	42,886	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	18.8217	0.00	0.00
85	SOMES	1,653,350	30-Nov-97	24.7763	0.0000	$\circ$	13.1191	0.00	0.00
86	STREIUL	9,344	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	17.4419	0.00	0.00
87	SUINPROD GALDA	143,084	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	27.0910	0.00	0.00
88	TRANSILVANIA AIUD	46,779	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\overline{0}$	20.1873	0.00	0.00
89	TREMULA	66,112	08-Apr-02	30.5483	0.0000	$\overline{O}$	17.9898	0.00	0.00
90	UZINA ARDEALUL	55,593	30-Nov-97	37.3427	0.0000	$\mathbf 0$	29.5075	0.00	0.00
91	VINALCOOL	232,433	30-Nov-97	1.4937	0.0000	$\mathbf 0$	6.7973	0.00	0.00
	Emitenti cu bilant neactualizat
92	FORESTIERA	42,269	12-Jun-98	37.3426	0.0000	$\overline{O}$	25.7520	0.00	0.00
						163, 562, 193

EMITENTI DE TIP AOPC/OPCVM
Fondul Inchis de Investitii ACTIVE PLUS	12.909.6250	04-Mar-14	7.790.9514	8.360.0700	107.925.369	75.9073	5.05	5.10
Fondul Inchis de investitii OMNITREND I	1.173.3100	$10$ -Mar-14	10.227.4525	8.174.2578	9.590.938	33.0926	0.45	0.45
					117.516.307

Seria si numarul emisiunii	Data achizitiei	Valoare initiala [RON]	Crestere zilnica [RON]	Dobanda cumulata [RON]	Valoare actualizata [RON]	Pondere in activul total al SIFBC [%]	activul net al Banca intermediara
Tranzactionabile, emise sau garantate de catre stat ori autoritati ale administratiei publice centrale
RO1521DBN041	5257 30/03/2016 22/03/2021	27,003,842	2,340	23,404	26,882,134	1.26	1.27 Raiffesen Bank
RO1521DBN041	4834 21/06/2016 22/03/2021	24,718,079	2,152	21,521	24,649,886	1.15	1.17 Raiffesen Bank
Tranzactionabile, emise de catre societati comerciale
NU EXISTA
Netranzactionabile, emise de catre societati comerciale
ROTLVADBC015	2,260,999 22/05/2013 22/05/2020	6,174,020	1,032	78,413	6,252,432	0.29	0.30 TRANSILVANIA
ROVRJUDBC011	368,748 17/03/2017 17/03/2024	36,874,800	2,869	43,037	36,917,837	1.73	1.75 VRANCART ADJUD

Nr. crt.	Emitent / Data constituirii	Data scadentei	Valoare initiala [RON]	Dobanda zilnica FRONT	Dobanda cumulata [RON]	Valoare actualizata [RON]	Pondere in activul total al SIFBC $I\%1$	Pondere in activul net all SIFBC [%]
	VENETO BANCA
1	31/03/2017	03/04/2017	1,034,299	9	9	1,034,307	0.05	0.05
2	29/07/2016	02/05/2017	2,000,000	118	28,981	2,028,981	0.09	0.10
3	29/07/2016	02/05/2017	1,000,000	59	14,490	1,014,490	0.05	0.05
4	29/07/2016	02/05/2017	1,000,000	59	14,490	1,014,490	0.05	0.05
5	29/07/2016	02/05/2017	500,000	29	7,245	507,245	0.02	0.02
6	29/07/2016	02/05/2017	500,000	29	7,245	507,245	0.02	0.02
$\overline{7}$	29/07/2016	02/05/2017	500,000	29	7,245	507,245	0.02	0.02
8	29/07/2016	02/05/2017	500,000	29	7,245	507,245	0.02	0.02
9	29/07/2016	02/05/2017	500,000	29	7.245	507.245	0.02	0.02
10	29/07/2016	02/05/2017	500,000	29	7,245	507.245	0.02	0.02
11	29/07/2016	02/05/2017	400,000	24	5,796	405.796	0.02	0.02
12	29/07/2016	02/05/2017	1,000,000	59	14,490	1,014,490	0.05	0.05
13	04/08/2016	04/05/2017	510,000	30	7,210	517,210	0.02	0.02
14	24/03/2017	27/12/2017	500,000	26	208	500,208	0.02	0.02
15	24/03/2017	27/12/2017	500,000	26	208	500,208	0.02	0.02
16	24/03/2017	27/12/2017	500,000	26	208	500,208	0.02	0.02
17	24/03/2017	27/12/2017	400,000	21	167	400,167	0.02	0.02
18	24/03/2017	27/12/2017	300,000	16	125	300.125	0.01	0.01
19	24/03/2017	27/12/2017	1,000,000	52	416	1,000,416	0.05	0.05
20	24/03/2017	27/12/2017	1,000,000	52	416	1,000,416	0.05	0.05
21	24/03/2017	27/12/2017	1,000,000	52	416	1,000,416	0.05	0.05
22	24/03/2017	27/12/2017	500,000	26	208	500,208	0.02	0.02
23	24/03/2017	27/12/2017	500,000	26	208	500,208	0.02	0.02
24	25/01/2017	26/06/2017	455,110	17	1.111	456,221	0.02	0.02
25	25/01/2017	26/06/2017	455,110	17	1.111	456,221	0.02	0.02
26	25/01/2017	26/06/2017	455,110	17	1,111	456,221	0.02	0.02
27	25/01/2017	26/06/2017	455,110	17	1,111	456,221	0.02	0.02

		-lei
Denumire element	31.03.2015 **	31.03.2016*	31.03.2017*
Activul Net	1,664,873,253	1,805,384,433	2,114,128,975
Valoarea unitara a activului net	3.0334	3.2894	4.0813

AI Terminal

SIF Banat Crisana S.A.

2303_10-q_2017-04-21_730acfbc-e695-44a7-83b1-4d1ad0fcfebd.pdf

SIF BANAT-CRIȘANA

RAPORT TRIMESTRIAL $-$ ÎNTOCMIT LA 31 MARTIE 2017 $-$

CUPRINS

6. ANEXE

1. INFORMAȚII GENERALE

2. PRINCIPALE INFORMAȚII FINANCIARE ȘI OPERAȚIONALE

3. PORTOFOLIUL LA 31 MARTIE 2017

Valoarea activului net

EVOLUTIA LUNARĂ A VALORII ACTIVULUI NET

Structura portofoliului

PORTOFOLIUL SIF BANAT-CRISANA

PORTOFOLIUL DE ACȚIUNI

PORTOFOLIUL DE ACTIUNI

nană la 5%

PORTOFOLIUL DE ACȚIUNI

TOP 10 SOCIETĂȚI DIN PORTOFOLIUL SIF BANAT-CRIȘANA la 31 martie 2017

PORTOFOLIUL DE INSTRUMENTE FINANCIARE CU VENIT FIX

EVOLUȚIA COTAȚIEI SIF1 ȘI A VALORII INDICELUI BET-FI ÎN 2017

4. EVENIMENTE SEMNIFICATIVE ÎN TRIMESTRUL I 2017

Februarie 2017

Martie 2017

Evenimente ulterioare perioadei de raportare

5. POZITIA FINANCIARĂ ȘI REZULTATELE LA 31 MARTIE 2017

Indicatori economico-financiari la data de 31 martie 2017

6. ANEXE

Situații financiare interimare simplificate la 31 martie 2017,

Situații Financiare interimare simplificate la 31 martie 2017

neauditate

Cuprins

Situația simplificată a poziției financiare la 31 martie 2017

Situația simplificată a fluxurilor de trezorerie încheiată la 31 martie 2017

1. Entitatea care raportează

2. Bazele întocmirii

(a) Declarația de conformitate

(b) Prezentarea situațiilor financiare

(c) Bazele evaluării

(d) Moneda funcțională și de prezentare

(e) Utilizarea estimărilor și judecăților

(f) Modificări ale politicilor contabile

3. Politici contabile semnificative

Informații financiare comparative

4. Venituri din dividende

6. Profit net din vânzarea activelor

7. Cheltuieli cu comisioanele

8. Alte cheltuieli operaționale

9. Impozitul pe profit

11. Depozite bancare

12. Active financiare disponibile pentru vânzare

31 martie 2017

13. Investiții deținute până la scadență

14. Investiții imobiliare

15. Alte active financiare

16. Datorii privind impozitul pe profit amânat

17. Alte datorii financiare

18. Capital și rezerve

(a) Capital social

(b) Rezerve constituite în urma aplicării Legii nr. 133/1996

(c) Rezerve din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vânzare

(d) Rezerve legale

(e) Dividende

19. Rezultatul pe acțiune

20. Angajamente și datorii contingente

(a) Acțiuni în instanță

(b) Alte angajamente

21. Părți afiliate

Personalul cheie de conducere

31 martie 2017

31 decembrie 2016

Filiale

Entități asociate

Tranzactii cu părțile afiliate în cursul perioadei de raportare interimare:

22. Evenimente ulterioare perioadei interimare

SITUAȚIA activelor și datoriilor SIF Banat-Crisana

Situatia activelor SIF Banat-Crisana SAadada de 31.03.2017

SIF Banat-Crisana

Certificare Depozitar,BRD Groupe Societe Generale

Situatia valorii unitare a activului net la data de 31.03.2017

Situatia activelor SIF Banat-Crisana SA
adada de 31.03.2017

Certificare Depozitar,
BRD Groupe Societe Generale