Quarterly Report • Nov 8, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
în conformitate cu Legea nr. 297/2004, Regulamentul nr. 15/2004, Regulamentul nr. 1/2006 și Norma nr. 39/2015
| INFORMAȚII GENERALE 1. |
|
|---|---|
| 2. PRINCIPALE INFORMATII FINANCIARE ȘI OPERAȚIONALE | |
| 3. PORTOFOLIUL LA 30 SEPTEMBRIE 2016 | |
| 4. EVENIMENTE SEMNIFICATIVE ÎN TRIMESTRUL III 2016 | |
| 5. POZIȚIA FINANCIARĂ ȘI REZULTATELE LA 30 SEPTEMBRIE 2016 | |
| DENUMIRE | Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana S.A. (denumită în cadrul raportului "SIF Banat-Crișana" sau "Societatea") |
|---|---|
| TIP DE SOCIETATE | · societate de investiții de tip închis autoadministrată cu politică de investiții diversificată, autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară prin Atestat nr. 258/14.12.2005 constituită ca societate pe acțiuni din noiembrie 1996 în conformitate cu prevederile Legii nr. 133/1996 pentru transformarea Fondurilor Proprietății Private în Societăți de Investiții Financiare · persoană juridică română cu capital integral privat |
| CAPITAL SOCIAL | · 54.884.926,80 lei - capital social subscris și vărsat · 548.849.268 actiuni emise · 0,10 lei pe acțiune valoare nominală |
| ÎNREGISTRĂRI | · Număr în Registrul Comerțului J02/1898/1992 Cod Unic de Înregistrare 2761040 · Număr în Registrul ASF PJR09SIIR/020002/2006 |
| ACTIVITATE PRINCIPALĂ | · efectuarea de investiții financiare în vederea maximizării valorii propriilor acțiuni în conformitate cu reglementările în vigoare; gestionarea portofoliului de investiții și exercitarea tuturor drepturilor asociate instrumentelor în care se investește; alte activități auxiliare și adiacente, în conformitate cu reglementările în vigoare. · obiectul principal de activitate, conform clasificării activităților din economia națională CAEN): alte intermedieri financiare n.c.a. (cod CAEN 6499) |
| PIATA DE TRANZACTIONARE | Societatea este listată din 1 noiembrie 1999 pe piața reglementată a Bursei de Valori București (BVB) - categoria Premium - simbol SIF1 |
| AUDITOR FINANCIAR | PricewaterhouseCoopers Audit S.R.L. |
| DEPOZITAR | BRD - Groupe Société Générale |
| REGISTRUL ACTIUNILOR ȘI ACTIONARILOR |
Depozitarul Central S.A. București |
| SEDIUL CENTRAL | Arad, Calea Victoriei nr. 35 A, 310158, România TEL +40257 304 438 FAX +40257 250 165 EMAIL [email protected] WEB www.sif1.ro |
| SUCURSALE | București Calea Floreasca nr. 175, et. 7, camera A1, sector 1, 014459, București |
CONTACT Relația cu Investitorii: email [email protected] tel 0257 304 446
| PRINCIPALE POZITII BILANTIERE [milioane lei] | |||
|---|---|---|---|
| 30.09.2015 | 31.12.2015 | 30.09.2016 | |
| (retratate) | |||
| Total active, din care | 1.769,38 | 1.941,52 | 1.848,37 |
| Total active financiare | 1.758.69 | 1.763,12 | 1.762,56 |
| Capitaluri proprii | 1.627.27 | 1.788,81 | 1.725,58 |
| Total datorii curente | 43.07 | 28,60 | 22,96 |
| PERFORMANȚA FINANCIARĂ [milioane lei] | |||
|---|---|---|---|
| 30.09.2015 (retratate) |
31.12.2015 | 30.09.2016 | |
| Venituri operaționale | 36,57 | 51,28 | 105,22 |
| Câștiguri din investiții | 23,17 | 52,85 | 0,13 |
| Cheltuieli operaționale | 8,27 | 15,78 | 10,25 |
| Profit brut | 51.47 | 88,34 | 95,10 |
| Profit net | 46.55 | 75.32 | 91,52 |
| PERFORMANTA ACTIUNILOR ȘI A ACTIVULUI NET | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 30.09.2016 | |
| Preț acțiune (la finalul perioadei, în lei) | 1,688 | 1,660 |
| Valoare activ net* / acțiune (lei) | 3,3831 | 3,6973 |
| Activ net contabil / acțiune (lei) | 3,2592 | 3,3312 |
| Valoare nominală a acțiunii (lei) | 0.1000 | 0,1000 |
| Număr acțiuni** | 548.849.268 | 518,000,000 |
| to relative to referred Deputementului ACC no. 019014 ei a Deputementului ACC no. 101901C |
* calculată conform Regulamentului ASF nr. 9/2014 și a Regulamentului ASF nr. 10/2015
** numărul de acțiuni aflat în circulație
| DATE OPERATIONALE | |||
|---|---|---|---|
| 30.09.2015 | 31.12.2015 | 30.09.2016 | |
| Număr angajați permanenți | 49 | $4^{\circ}$ | 39 |
| Număr sucursale |
Valoarea activului net (VAN) al SIF Banat-Crisana a fost de 1.915,19 mil. lei la 30 septembrie 2016, în crestere cu 7,8% față 30 iunie 2016, când înregistra valoarea de 1.776,5 mil. lei, și cu 10,5% fată de 29 ianuarie 2016, când înregistra valoarea de 1.732,7 mil. lei.
Valoarea activului net pe actiune (VUAN) la 30 septembrie 2016 era de 3,6973 lei. Creșterea mai semnificativă față de cea a VAN, de 14,23% față de valoarea înregistrată la 30 iunie 2016 (3,2368 lei), respectiv 17,11% față de 29 ianuarie 2016 (3,1571 lei), se datorează modificării (reducerii) numărului de actiuni proprii aflate în circulație, în urma procesului de răscumpărare a acestora desfăsurat în luna august 2016.
Valorile lunare ale activului net au fost calculate de SIF Banat-Crișana și certificate de către BRD Groupe Société Générale. Evaluarea activelor pentru calculul activului net al SIF Banat-Crisana s-a realizat în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și Regulamentului ASF nr. 10/2015.
Începând cu 1 ianuarie 2016, pentru elementele non-portofoliu care intră în calculul valorii activului net, Societatea a folosit evidentele contabile întocmite conform reglementărilor IFRS.
Rapoartele lunare privind VAN au fost transmise către Bursa de Valori București și Autoritatea de Supraveghere Financiară-Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, și au fost publicate pe pagina de internet a SIF Banat-Crișana, www.sif1.ro, nu mai târziu de 15 zile calendaristice de la sfârșitul lunii de raportare.
Situația activelor și datoriilor și situația detaliată a investițiilor SIF Banat-Crișana la 30 septembrie 2016, întocmite în conformitate cu anexa 16, respectiv anexa 17 din Regulamentul nr. 15/2004, sunt anexate la prezentul raport.
Obiectivul investitional al SIF Banat-Crisana este administrarea unui portofoliu diversificat de active de calitate, în măsură să asigure un flux constant de venituri, conservarea și creșterea pe termen mediu-lung a capitalului investit. Strategia de alocare a activelor urmărește maximizarea performantelor portofoliului în condițiile prudențiale stabilite prin reglementările ASF. Pe tot parcursul trimestrului 3, 2016 activele administrate de Societate s-au încadrat în limitele legale permise.
structura pe tipuri de active (pondere în total activ)
actiuni listate*: 1.500 mil. lei (30.06.2016: 1.262 mil. lei) actiuni nelistate: 166,18 mil. lei (30.06.2016: 166.19 mil. lei) s titluri de stat: 102.14 mil. lei (30.06.2016: 101,56 mil. lei) titluri de participare AOPC nelistate: 62,56 mil. lei (30.06.2016: 58.73 mil. lei) obligațiuni societăți comerciale nelistate: 21,12 mil. lei (30.06.2016: 21,01 mil. lei) depozite bancare: 46,68 mil. lei (30.06.2016: 79,86 mil. lei) disponibil: 3,89 mil. lei (30.06.2016: 1,59 mil. lei) creanțe și alte active: 35,23 mil. lei (30.06.2016: 115,12 mil. lei) * categoria include și titlurile de participare AOPC listate (SIF-uri și FP)
valori calculate la 30.09.2016 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015, valoarea instrumentelor financiare cu venit fix conține dobânzile de încasat
în funcție de lichiditate
societăți listate
1.500 mil. lei (30 iunie 2016: 1.262 mil. lei) valoarea deținerilor în 58 de emitenți (30 iunie 2016: 59)
societăti nelistate
166 mil. lei (30 iunie 2016: 166 mil. lei) valoarea deținerilor în 96 emitenți (30 iunie 2016: 96)
valori calculate la 30.09.2016 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015
structura pe categorii de detineri
până la 5%
detineri până la 5% în 59 de emitenti valoare totală 1.024 mil. lei (30 iunie 2016: 834 mil. lei)
$5 - 33%$
dețineri între 5 - 33% în 81 de emitenți valoare totală 147,9 mil. lei (30 iunie 2016: 128 mil. lei)
dețineri între 33-50% în 3 emitenți valoare totală 1,06 mil. lei (30 iunie 2016: 1,05 mil. lei)
peste 50%
dețineri majoritare, peste 50%, în 11 emitenți valoare totală 493,56 mil. lei (30 iunie 2016: 465 mil. lei)
valori calculate la 30.09.2016 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015
structura pe sectoare
financiar-bancar detineri în 13 emitenți în valoare totală de 947,88 mil. lei (30 iunie 2016: 757 mil. lei)
comert-imobiliare dețineri în 20 emitenți în valoare totală de 174,59 mil. lei (30 iunie 2016: 177 mil. lei)
turism si alimentatie publică detineri în 4 emitenți în valoare totală de 136,22 mil. lei (30 iunie 2016: 118 mil. lei)
celuloză și hârtie dețineri în 6 emitenți în valoare totală 125,36 mil. lei (30 iunie 2016: 105 mil. lei)
energie-utilități detineri în 11 emitenți în valoare totală 82,21 mil. lei (30 iunie 2016: 83 mil. lei)
s farmaceutice detineri în 2 emitenți în valoare totală 69,55 mil. lei (30 iunie 2016: 58 mil. lei)
alte industrii și activități dețineri în 98 emitenți în valoare totală 130,73 mil. lei (30 iunie 2016: 130 mil. lei)
pondere în total portofoliu de acțiuni, valori calculate la 30.09.2016 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) si ale Regulamentului ASF nr. 10/2015
| Emitent | Domeniu de activitate | Valoare* 30 sept. 2016 [lei] |
% din VAN |
|---|---|---|---|
| Banca Transilvania | financiar - bancar | 382.599.575 | 19,98% |
| Erste Group Bank AG | financiar - bancar | 307.462.015 | 16,05% |
| BRD pe Société Générale | financiar - bancar | 149.770.467 | 7.82% |
| SIF Imobiliare PLC | servicii financiare aplicabile domeniului imobiliar | 136.144.007 | 7,11% |
| Vrancart | ind. celulozei și hârtiei | 117.130.428 | 6,12% |
| SIF Hoteluri | turism și alimentație publică | 91.456.787 | 4,78% |
| Biofarm București | ind. farmaceutică | 62.240.687 | 3.25% |
| Azuga Turism | turism și alimentație publică | 42.718.349 | 2.23% |
| SIF Moldova | alte intermedieri financiare | 39.036.943 | 2.04% |
| SNGN Romgaz | energie - utilități | 36.541.258 | 1,91% |
| TOTAL | 1.365.100.516 | 71,28% |
* calculată conform Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015
structura pe tipuri de plasamente
valori calculate la 30.09.2016 în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 (art. 113-122) și ale Regulamentului ASF nr. 10/2015; sumele nu conțin dobânzile de încasat
SIF Banat-Crișana a publicat în 31 august 2016 Situațiile financiare consolidate pentru exercițiul $\blacksquare$ financiar încheiat la 31 decembrie 2015 întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare - însoțite de Raportul consolidat al administratorilor, Raportul auditorului independent și Declarația de conformitate.
Evenimente ulterioare perioadei de raportare
SIF Banat-Crișana a întocmit raportarea contabilă la 30 septembrie 2016 în conformitate cu Norma ASF nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare.
Pentru comparabilitatea datelor, a fost efectuată retratarea situațiilor financiare de la data de 30 septembrie 2015, care au fost întocmite în baza Regulamentului CNVM nr. 4/2011.
Raportarea contabilă întocmită la 30 septembrie 2016 nu a fost auditată de către auditorul financiar, nefiind o cerință legală sau statutară.
În continuare sunt prezentate poziția financiară a Societății și rezultatele la 30 septembrie 2016:
Situația simplificată a poziției financiare - extras
| Situația individuala a poziției financiare - extras | ||
|---|---|---|
| (toate sumele sunt exprimate în lei) | 31/12/2015 | 30/09/2016 |
| Numerar și echivalente de numerar, din care: | 151.400.510 | 56.808.476 |
| - cu scadență mai mică de 3 luni | 1.478.015 | 10.125.334 |
| - cu scadență mai mare de 3 luni | 149.922.495 | 46.683.142 |
| Active financiare la valoarea justă prin contul de profit și | ||
| pierdere | 449 | 360 |
| Active financiare disponibile pentru vânzare | 1.728.617.277 | 1.741.444.149 |
| Investiții deținute până la scadență | 34.498.231 | 21.116.655 |
| Investiții imobiliare și imobilizări corporale | 22.619.438 | 22.458.636 |
| Alte active | 4.388.799 | 6.542.197 |
| Total active | 1.941.524.704 | 1.848.370.473 |
| Datorii | 152.715.310 | 122.791.199 |
| Capitaluri proprii | 1.788.809.394 | 1.725.579.274 |
| Total pasive | 1.941.524.704 | 1.848.370.473 |
Valoarea activelor totale deținute la data de 30 septembrie 2016 a fost de 1.848,4 milioane lei, în scădere ușoară față de valoarea activelor existente la sfârșitul anului 2015.
Elemente de active care prezintă modificări semnificative față de începutul perioadei sunt:
Numerarul și echivalentele de numerar, prezintă scădere față de începutul perioadei ca urmare a direcționării plasamentelor monetare către titluri de stat, clasificate ca active financiare disponibile pentru vânzare, precum și a plătilor necesare operațiunii de răscumpărare a acțiunilor proprii (53,2 milioane lei).
Activele financiare disponibile pentru vânzare, în valoare de 1.741,4 milioane lei, reprezentând 94,2% din totalul activelor, prezintă creștere cu 0,7% față de 31 decembrie 2015. Majorarea volumului acestor active se datorează în principal achiziției de titluri de stat în sumă de 101 mil. lei, în condițiile în care această creștere a compensat înregistrarea diferențelor nefavorabile de valoare în urma evaluării la valoarea justă a portofoliului de acțiuni deținut la 30 iunie 2016.
Poziția Alte active care prezintă creștere față de începutul perioadei în principal datorită înregistrării la creante a dividendelor cuvenite de la societățile din portofoliu pentru anul 2015 și neîncasate la 30 septembrie 2016.
Volumul datoriilor este în scădere fată de sfârșitul anului 2015, scădere datorată în cea mai mare parte reducerii datoriilor privind impozitul amânat aferent valorii juste recunoscute în cadrul capitalurilor proprii. La 30 iunie 2016, rezerva de valoare justă a fost ajustată negativ, ca urmare a marcării la piață a portofoliului de active financiare deținute, afectându-se astfel și datoria corespunzătoare impozitului pe profit amânat.
Volumul capitalurilor proprii a înregistrat o scădere usoară raportat la 31 decembrie 2015, ca rezultat al diminuării rezervei de valoare justă și al reflectării acțiunilor proprii răscumpărate de Societate ca și corecție a capitalurilor proprii.
Situația simplificată a profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global - extras
| Situația individuală a profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global - extras | ||
|---|---|---|
| 30/09/2015 | 30/09/2016 | |
| (toate sumele sunt exprimate în lei) | retratat | |
| Venituri | ||
| Venituri din dividende | 31.386.411 | 101.038.250 |
| Venituri din dobânzi | 4.989.781 | 3.988.338 |
| Alte venituri operaționale | 191.643 | 191.916 |
| Câștig din investiții | ||
| Câștig net din diferențe de curs valutar | $-364.251$ | $-305.876$ |
| Profit net din vânzarea activelor | 18.565.122 | 436.194 |
| Pierderea netă din activele financiare la valoarea justă prin contul de | ||
| profit și pierdere | 4.641.801 | -89 |
| Reluări (Cheltuieli) de ajustări pentru deprecierea activelor | 326.409 | 0 |
| Cheltuieli | ||
| Cheltuieli cu comisioanele | $-1.741.974$ | $-1.633.923$ |
| Alte cheltuieli operaționale | $-6.528.169$ | $-8.613.914$ |
| Profit înainte de impozitare | 51.466.773 | 95.100.897 |
| Impozit pe profit | $-4.912.256$ | $-3.576.713$ |
| Profit net | 46.554.517 | 91.524.184 |
| Alte elemente ale rezultatului global | 95.556.784 | $-101.576.418$ |
| Total rezultat global aferent perioadei | 142.111.301 | $-10.052.234$ |
Evolutia veniturilor cu pondere semnificativă este următoarea:
Veniturile din dividende prezintă creștere semnificativă în principal ca efect al înregistrării dividendelor cuvenite pentru anul 2015, în principal de la societățile bancare (Banca Transilvania, BRD, Erste) respectiv de la societățile în care se deține pachetul majoritar (Vrancart, SAI Muntenia, Biofarm, IAMU Blaj). Structura analitică a veniturilor din dividende se regăsește în Nota 4 la Situațiile financiare la 30 septembrie 2016.
Veniturile din dobânzi sunt în scădere față de perioada corespunzătoare anului precedent datorită reducerii nivelului ratei dobânzii, în condițiile în care volumul mediu al plasamentelor monetare din primele 9 luni ale anului 2016 (168,9 milioane lei) este aproximativ la nivelul celui din perioada similară a anului precedent (167,6 milioane lei).
Câștigurile din investiții prezintă următoarea evoluție:
Pierderea netă din diferențe de curs valutar înregistrată la 30 septembrie 2016 este aproximativ la același nivel cu cea înregistrată în perioada corespunzătoare anului precedent și este aferentă plasamentelor monetare deținute în euro.
Profitul net din vânzarea activelor este redus în comparație cu perioada similară a anului precedent, având în vedere că în cursul primelor 3 trimestre din 2016 a fost vândută integral participația la Albalact respectiv un pachet de acțiuni la Fondul Proprietatea. Profitul net din activele financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere este nesemnificativ, în contextul reclasificării cyasi majorității deținerilor din această categorie în cadrul activelor financiare disponibile pentru vânzare în luna noiembrie 2015.
Cheltuielile realizate la data de 30 septembrie 2016 sunt peste nivelul celor realizate în perioada corespunzătoare a anului 2015, în principal datorită cheltuielilor cu personalul și celor ocazionate de întocmirea și auditarea situațiilor financiare consolidate.
Profitul net realizat la data de 30 septembrie 2016, în sumă de 91.5 milioane lei este superior rezultatului perioadei corespunzătoare a anului 2015, în contextul obținerii unor venituri din dividende semnificativ mai mari decât în cursul primelor 9 luni din anul 2015, pe fondul reluării distribuirii de dividende de către societățile bancare și al distribuirii unui dividend special de către Banca Transilvania.
Totalul rezultatului global la 30 septembrie 2016 în sumă de -10 milioane lei, este efectul înregistrării evaluării la valoare justă a portofoliului de active financiare la 30 iunie 2016, în condițiile în care unele participații cu pondere importantă în portofoliu au înregistrat scăderi ale cotațiilor bursiere față de sfârșitul anului 2015.
Indicatori economico-financiari la data de 30 septembrie 2016
(conform cerintelor din anexa 30 la Reg. 1/2006)
| Denumirea indicatorului | Mod de calcul | Rezultat la 30/09/2016 |
|---|---|---|
| 1. Indicatorul lichidității curente 1) | Active curente/Datorii curente | 2,8 |
| Capital împrumutat/Capital propriu x 100 | nu este cazul | |
| 2. Indicatorul gradului de îndatorare 2) | Capital împrumutat/Capital angajat x 100 | nu este cazul |
| 3. Viteza de rotație a debitelor-clienti 3) | Sold mediu clienți / Cifra de afaceri x 270 | 17.7 |
| 4. Viteza de rotație a activelor imobilizate 4) |
Cifra de afaceri/Active imobilizate | 0.078 |
1) Indicatorul lichidității curente, oferă garanția acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2, față de care valoarea realizată la sfârșitul trimestrului III a fost 2,8.
2) Indicatorul gradului de îndatorare, exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potențiale probleme de finanțare, de lichiditate, cu influențe în onorarea angajamentelor asumate. Societatea nu a avut împrumuturi la 30 septembrie 2016 și ca urmare acest indicator este zero.
3) Viteza de rotație a debitelor-clienți, exprimă eficacitatea societății în colectarea creanțelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii își achită datoriile către societate.
La stabilirea soldului mediu al clienților au fost luate în calcul creanțele la valoarea brută. Ponderea în totalul creanțelor o dețin dividendele de încasat de la societățile din portofoliu și dobânzile de încasat aferente titlurilor imobilizate.
Pentru cifra de afaceri au fost luate în calcul veniturile totale ale societății realizate la data de 30 septembrie 2016.
Viteza de rotație calculată la 30 septembrie 2016 a fost de 17,7, datorită volumului scăzut al creanțelor Societății, rezultând o durată medie de încasare a debitelor de aproximativ 20 de zile.
4) Viteza de rotație a activelor imobilizate, exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri (valoarea veniturilor activității curente pentru SIF Banat-Crișana) generate de o anumită cantitate de active imobilizate. La stabilirea indicatorului s-a luat în calcul valoarea brută a imobilizărilor financiare. La 30 septembrie 2016, acest indicator avea o valoare de 0,078.
Situații financiare interimare simplificate la 30 septembrie 2016,
întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, neauditate
Situatia activelor și datoriilor la 30 septembrie 2016, întocmită conform anexei 16 la Regulamentul nr. 15/2004
Situația detaliată a investitiilor la 30 septembrie 2016. întocmită conform anexei 17 la Regulamentul nr. 15/2004
Raportul trimestrial întocmit la 30 septembrie 2016 a fost aprobat de Consiliul de Administrație al SIF Banat-Crișana în ședința din 31 octombrie 2016.
Semnături
Bogdan-Alexandru Drăgoi Presedinte, Director General OE SANAT-CRISP Octavian Avrămoiu Vicepreședinte, Director General Adjunct
Stefan Doba
Director Economic
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.