ADDRESS CALEA VICTORIEI 35A ARAD 310158 ROMANIA • TEL +40257 304 438 • FAX +40257 250 165 • EMAIL [email protected] • INTERNET WWW.SIF1.RO

CURRENT REPORT

according to Regulation no. 5/2018 and Law no. 24/2017 on issuers of financial instruments and market operations

Report date: February 6, 2020

Issuer Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana SA (SIF Banat-Crișana) | Registered office 35A Calea Victoriei, Arad 310158, Romania | Phone +40257 304 438 | Fax +40257 250 165 | Webpage www.sif1.ro | Email [email protected]| Tax Identification Code RO2761040 | Trade Register Number J02 / 1898 / 02.09.1992 | Number In ASF AFIAA Register PJR07.1AFIAA / 020007 / 09.03.2018 | Number In ASF SIIRS Register PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006 | Legal Entity Identifier (LEI) 254900GAQ2XT8DPA7274 | Subscribed and paid-up share capital RON 51,746,072.40 | Regulated market on which the issued securities are traded: Bucharest Stock Exchange (BVB) Premium category (symbol: SIF1)

Important event to be reported:

Request for the amendment of agenda of EGM convened for March 10 (11), 2020

SIF Banat-Crișana informs the investors that on February 6, 2020, it was registered at the Company a request for the amendment of the agenda of the Extraordinary General Meeting (EGM) of SIF Banat-Crișana's shareholders, convened for March 10 (11), 2020, request submitted by a group of shareholders consisting of SIF Oltenia S.A., Alimentara Slatina S.A., Flaros S.A., Mercur S.A., Univers S.A., Voltalim S.A., Tudor Ciurezu and Anina Radu, which together hold 5% of the share capital of SIF Banat-Crișana.

The aforementioned request for the amendment of the EGM agenda will be examined by the Board of Directors of SIF Banat-Crișana, and the decision will be communicated to the investors according to the applicable legal provisions.

The request for the amendment of the agenda is attached to this current report.

Chairman and CEO Bogdan-Alexandru DRĂGOI

Compliance Officer, Eugen Cristea

Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. Mercur S.A. Craiova Nr. 951 /05.02.2020 Nr. 128 /05.02.2020

Nr. 81/05.02.2020 Nr. 96 /05.02.2020

Nr. 29./05.02.2020 .Nr. 40 /05.02.2020

Tudor CIUREZU Anina RADU

Alimentara S.A. Slatina Univers S.A. Rm Vatcea

Flaros S.A. Bucuresti Voltalim S.A. Craiova

Catre,

Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A. Str. Calea Victoriei nr. 35 A, Arad, jud. Arad Nr. Reg. Corn. J02/1898/1992

Domnului Bogdan- Alexandru DRAGOI, Presedinte al Consiliului de Administratie/Director General Domnului Radu-Razvan STRAUT, Vicepresedinte a! Consiliului de Administratie/Director General Adjunct

Domnului Sorin MARICA, administrator neexecutiv independent Dlui Marcel Heinz PFISTER, administrator neexecutiv independent Dlui lone! Marian CIUCIOI, administrator neexecutiv

Subscrisele:

1) Societatea de Investitii Financiare OLTENIA S.A., cu sediul in str. Tufanele nr. 1, Craiova, jud. Do!j, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Dolj sub numarul J16/1210/1993 si in registrul A.S.F. sub numarul PJR071AFIAA/160004/15.02.2018, avand Codul unic de inregistrare RO 4175676, reprezentata legal de: domnul Tudor CIUREZU in calitate de Presedinte a! Consiliului de Administratie / Director General, detinatoare a unui numar de 19.536.252 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 3,7754 % din capitalul social a! Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.,

2) Alimentara S.A. Slatina, cu sediul in str. Arinului nr. 1, Slatina, jud. Ott, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Olt sub numarul J28/62/1991 si avand Codul unic de inregistrare 1513357, reprezentata legal de domnul Procopie FORTAN in calitate de Director General, detinatoare a unui numar de 2.491.985 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 0,4816 % din capitalul social a! Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.,

3) Flaros S.A. Bucuresti,cu sediul in str. Ion Minulescu nr. 67-93, Bucuresti, sector 3, inregistrata la Oficiul 1Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Municipiului Bucuresti sub

numarul J40/173/1991 si avand Codul unic de inregistrare 350944, reprezentata legal de domnul Liviu UNGUREANU in calitate de Director General, detinatoare a unui numar de 623.669 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 0,1205 % din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.,

4) Mercur S.A. Craiova, cu sediul in str. Calea Unirii nr. 14, Craiova, jud. Dolj, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Dolj sub numarul J16/91/1991 si avand Codul unic de inregistrare 2297960, reprezentata legal de domnul Dumitru RADUT in calitate de Director General, detinatoare a unui numar de 291.999 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 0,0564 % din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.,

5) Univers S.A. Rm Valcea, cu sediul in str. Regina Maria nr. 4, Ramnicu Valcea. jud. Valcea. inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Valcea sub numarul J38/108/1991 si avand Codul unic de inregistrare 1469006, reprezentata legal de doamna Irma Elena SANDA in calitate de Director General, detinatoare a unui numar de 1.944.459 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 0,3758 % din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.,

6) Voltalim S.A. Craiova, cu sediul in Bdul Decebal nr. 120A, Craiova, jud. Dolj, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Dolj sub numarul J16/698/1999 si avand Codul unic de inregistrare 12351498, reprezentata legal de doamna Manuela BADEA in calitate de Director General, detinatoare a unui numar de 240.365 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 0,0465 % din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.

7) Tudor CIUREZU, cu domiciliul in

r de 744.307 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 0,1438 % din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.,

8)Anina RADU, Cudomiciliul in

numar de 10 actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A., reprezentand 0,0000019 % din capitalul social a! Societatii de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A.,

detinand impreuna un numar de 25.873.046 actiuni reprezentand 5,00000189 % din capitalul social al SIF Banat Crisana SA,

solicitam impreuna prin prezenta,

in baza dispozitiilor art. 117' aIm (1) din Legea nr. 31/1990, ale art. 92 alin (3) din Legea nr. 24/2017 si ale art. 189 din Regulamentul ASF Hr. 5/2018, introducerea pe ordinea de zi a Adunrii Generale Extraordinare a Actionarilor SIF Banat-Crisana S.A., convocata pentru

data de 10/11 martie 2020, a urmatoarelor puncte suplimentare:

1. Aprobarea reducerii capitalului social at societãtii prin anularea unui numär de 72.842.636 actiuni detinute de SIF MUNTENIA SA, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz conform art. 107' raportat la 104' aim. (3) din Legea nr. 31/1990R, cu suma de 7.284.263,6 lei, de la 51.746.072,40 tel la 44.46 1.808,8 lei.
2. Aprobarea suspendarii dreptulul de vot pentru un numär de 72.842.636 actiuni detinute de SIF MUNTENIA SA, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AAIVaduz pana la inregistrarea reducerii de capital social.

Anexarn prezentei solicitari urmatoarele inscrisuri:

1. Proiectele hotararilor aferente punctelor propuse, prin prezenta solicitare, a fi incluse pe ordinea de zi aAGEA SIF Banat Crisana SA din data de 10/11.03.2020;
1. Justificarea punctelor propuse a fi incluse pe ordinea de zi a Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor SIF Banat Crisana SA din data de 10/11.03.2020 si a proiectelor hotararilor aferente punctelor propuse, prin prezenta solicitare, a fi incluse pe ordinea de zi a AGEA SIF Banat - Crisana SA din data de 10/11.03.2020;
1. Documente care atesta detinerile actionarilor care solicita completarea ordinii de zi a AGEA SIF Banat - Crisana SA din data de 10/11.03.2020, respectiv:

(i) actul de identitate al actionarului respectiv al reprezentantului legal al actionarului in copie conforma cu originalul;

(ii) document emis de catre Oficiul National al Registrului Comertului (certificat constatator) care atesta calitatea de reprezentant legal, in original sau in copie conforma cu originalul;

(iii) extrasul de cont din care rezulta calitatea de actionar si nurnarul de actiuni SIF 1 detinute, emis de Depozitarul Central sau, dupa caz, de catre participantii la sistemul acestuia, care furnizeaza servicii de custodie;

Prezenta solicitare si documentele anexate sunt transmise prin posta electronica la adresa aga(Sif 1 .ro,precum si prin curier pe adresa Societatii de Investitii Financiare SA Banat-Crisana S.A.

Cu aleasa consideratie,

8) Alimentara S.A. Slatin Procopie FORTAN Director General 3 1) Societatea de In estitii F&nanciare OLTENIA S.A. Tudor CIUREZU / •. Presedinte al CA- ii 'LA 4. MENTARA S.A. ^J

COi4?.' 5) Univers S.A. Rm Va1ceç'' Irma Elena SANDA Director General g Op 1. ') i \ ⁴

8) Anina RADU

JUSTIFICAREA PUNCTELOR PROPUSE A Fl INCLUSE PE ORDINEA DE ZI A ADUNARH GENERALE ETRAORDINARE AACTIONARILOR SIF BANAT-CRISANA S.A. DIN DATA DE 10/11 MARTIE 2020

1) Aprobarea reducerli capitalului social at societãtii prin anutarea unui numàr de 72.842.636 actiuni detinute de SIF MUNTENIA SA, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz conform art. 107' raportat la 104' aIm. (3) din Legea nr. 31/1990R, cu suma de 7.284.263,6 lei , de la 51.746.072,40 tel la 44.461.808,8 tel.

Solicitarea includerii acestui punct pe ordinea de zi a AGEA SIF BANA T CRISANA SA din 10/11.03.2020 este motivata astfel.

Detinerile SIF MUNTENIA SA, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz la capitalul social a! S.I.F. Banat Criana S.A. incalcã prevederile art. 1071 aim. (1) raportate la art. 1031 din Legea nr. 31/1990, potrivit carora:

"Art. 103' (1) Unei societä(i I se permite sä dobândeascã propriile actiuni, fie direct, fie prin intermediul unei persoane ac(iondnd In nume propriu, dar pe seama societáf ii In cauzà, cu respectarea urmàtoarelor condif ii:

a) autorizarea dobdndirii propriilor actiuni este acordatà de cätre adunarea generalà extraordinarà a acfionarilor, care va stab iii conditiile acestei dobándiri, in special numãrul maxim de actiuni ce urmeazä afi dobándite, durata pentru care este acordatà autorizafia .i care nu poate depài 18 luni de la data publicàrii hotãrdrii in Monitorul Oficial al Romániei, Partea a IV-a, si, In cazul unei dobándiri cu titlu oneros, contravaloarea br minima .'i maxima;

b) valoarea nominalà a ac(iunilor proprii dobdndite de societate, inclusiv a cebor aflate deja in portofoliul säu, flupoate depai 10% din capitalul social subscris,

c) tranzac(ia poate avea ca object doar actiuni integral liberate;

d) plata act iunibor astfel dobándite se va face numai din profitul distribuibil sau din rezervele disponibile ale societãf ii, Inscrise in ultima situa(ie financiara anualà aprobata, cu excep(ia rezervelor legale."

"Art. 107' (1) Subscrierea, dobdndirea sau depinerea de actiuni ale unei societã(i pe actiuni de Mitre o altá societate la care societatea pe actiuni define, direct sau indirect, majoritatea drepturilor de vot sau ale cãrei decizii pot fi influen fate In mod semnijicativ de societatea pe actiuni este consideratá caflind efectuatà de cátre societatea pe actiuni Insàci."

In cazul S.I.F. Muntenia S.A., tinand contCa administratorul acesteia S.A.I. Muntenia S.A. este detinut In proporie de 99,98% de S.I.F. Banat Criana S.A. rezuitä cà aceasta din urmã poate influenta In mod semnificativ deciziile S.I.F. Muntenia S.A.. SIF MUNTENIA SA detine 25.748.176 actiuni SIF 1.

Pe de alta parte SIF MUNTENIA SA impreuna cu SIF BANAT CRISANA SA detin 100 % din titlurile emise de FIA ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz care la randul sau detine un numar de 21.273.170 actiuni SIF 1.

I Xwt

Totodata SIF MUNTENIA SA a investit in anii 2016 (10.000.080 euro ) si 2017 ( 6.389.253 euro) in obligatiuni emise de OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA. Conform declaratiilor publice ale SIF MUNTENIA SA, titlutile emisie in 2017 urmarescevolutia pretului unui cos de actiuni SIF BANAT CRISANA SA (in proportie de 52% ) Si SIF MOLDOVA SA (in proportie de 48 % ). Se constata ca OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA detine 25.82 1.290 actiuni SIF 1.

Devine astfel aplicabil regimul juridic preväzut de dispozitiile art. 103' aim. (1) din Legea nr. 3 1/1990R referitor la dobândirea propriilor actiuni de cãtre o societate pe actiuni, potrivit cãruia legalitatea este respectatã numai In mäsura in care, printre altele: i) dobândirea este autorizatã de AGEA; ii) plata actiunilor dobândite se va face numai din profitul distribuibil sau din rezervele disponibile ale societatii, inscrise In ultima Situatie financiarä anualä aprobata, cu exceptia rezervelor legale.

Niciuna dintre cele douä conditii de legalitate enumerate la punctul precedent fluau fost respectate nici de cãtre S.I.F. Banat Criana S.A. sinici de S.I.F. Muntenia S.A. la cumpararea actiunilor SIF 1. Astfel, nu a existat nicio Hotärâre a A.G.E.A. a S.I.F. Banat Crisana S.A. care sã autorizeze S.A.I. Muntenia Invest S.A. (persoana juridicä ale cãrei actiuni sunt detinute, subliniern, In procent de 99.98% de cätre S.I.F. Banat Criana S.A.) sä achizitioneze actiuni SIF 1. In acelai timp, din raportärile S.A.I. Muntenia Invest S.A. nu a rezultat cä achizitia de actiuni SIF 1 S-a realizat din rezervele extralegale sau din profitul distribuibil.

In cazul detinerilor directe si indirecte ale SIF Muntenia, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz la capitalul social al SIF Banat Crianaflusunt incidente dispoziiile art. 104 din Legea nr. 31/1990R, Intrucât:

i. Achizitia nu a fost efectuatä ca urmare a unei Hotärâri AGEA de reducere a capitaiului social;

ii. Actiunile nu au fost dobindite in urma uflui transfer universal;

iii. Actiunile flu au fost dobândite prin efectul unei hotärâri judecätoreti In cadrul unei proceduri de executare silita;

iv. Actiunile nu au fost dobândite cu titlu gratuit.

In aCeste circumstante, reiese cä actiunile SIF 1 au fost dobândite de cätre actionarii SIF Muntenia. OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz cu incälcarea art. 103' si 104 din Legea nr. 31/1990R si devin incidente prevederile art. 104' alin. (1) din Legea nr. 31/1990R care impun instrinarea acestora In termen de maxim un an de la dobândire.

Din informatiiie existente (raportul SAl Muntenia referitor la administrarea SIF Muntenia aferent anului 2017 si in continuare, 2018 si 2019, Rapoartele periodice de activitate, Notificarea nr. 36605/05.11.2018 ernisa de catre Depozitarul Central privind detinerea de actiuni SIF1 de catre OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA la data de 3 1.10.2018, situatia detaliata a investitii!or la 3 1.12.2020 ale actionarilor in cauza) in momentul de fata s-a scurs o perioada mai lungã de un an de La momentul achizitionarii actiunilor SIF 1 de cätre cei trei actionari.

De asemenea din intampinarea forinulata de ASF in litigiul cu FLAROS SA Bucuresti, cc formeaza obiectul Dosarului nr. 5295/2/2019 aflat pe rol La Curtea de Ape! Bucuresti, rezulta ca in structura actionariatului SIF Banat Crisana SA La 06.06.2019 situatia actionarilor cu detineri >1% din capitalul scial se prezinta astfel

Nr. crt.	Actionar	Detineri din CS al SIF BANAT CRISANA (%)
	1. OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA	4,990000
2.	SIF MUNTENIA	4,975871
	3. ARIS CAPITAL SA
4.	SMART CAPITAL INVESTMENTS SA
	5. ATLAS-INVESTMENT SOLUTIONS SA
	6. ROMANIAN STRATEGY FUND	4,111070
7.	SIF OLTENIASA	3,775408
	8. SIF MOLDOVA SA
	9. TORCH INVEST SA
	10. I'll ACTIVE PLUS
	11. FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT METROPOLITAN LIFE
	12. MORGAN STANLEY&CO.INTERNATIONAL PLC
	13. FONDUL DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT ARIPI
	14. PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND
	15. INTERNATIONAL ROMANIAN EQUITY
	16. FD DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT VITAL/AEGON
	17. BROADHURST INVESTMENTS TRUST FUND

Capital social total al SIF Banat Crisana SA: 517.460.724 actiuni

Nr.total actionari (Ia 06.06.20 19) : 5.752.663

Devin astfel incidente dispoziiile art. 104' alin. (3) din Legea nr. 31/1990R care stipuleazä obligaia societatii emitente, prin consiliul de administratie, de a anula actiunile ceflusunt Insträinate In termenul de un an preväzut de art. 1041 aim. (1).

Intrucât consiliul de administratei al SIF Banat Criana nu a adoptat pnä In prezent aceastã mäsurä, AGEA are ob1igaia de a aproba anularea actiunilor proprii detinute cu incãlcarea prevederilor legale si reducerea corespunzätoare a capitaluiui social.

2. Aprobarea suspendarii dreptului de vot pentru un numär de 72.842.636 actiuni detinute de SIF MUNTENIA SA, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz pana la inregistrarea reducerii de capital social

Fata de precizarile de la pet. 1 sunt incidente prevederile art. 105 al. 2 din Legea nr. 31/1990, in conformitate cu care dreptul de vot al actiunilor detinute direct sau indirect de emitent este suspend4

Constatantd ca cci trei actionarii SIT Muntenia, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz flu au instrainat actiunile SIF 1 detinute, in termen de 1 an de la data dobandirii, incalcand astfel si prevederile art. 283 din Legea nr. 297/2004, toate actiunile detinute la acest moment de cei tre actionari sunt lipsite de drept de vot.

PROIECT HOTARARI PENTRU PUNCTELE PROPUSE A Fl INCLUSE PE ORDINEA DE ZI A AGEA SIF BANAT CRISANA S.A. DIN DATA 10/11.03.2020

Hotararea nr.1:

Se aproba reducerea capitalului social al SIF BANAT - CRISANA SA prin anularea unui numãr de 72.842.636 actiuni detinute de SIF MUNTENIA SA, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz conform art. 107' raportat la 104' aIm. (3) din Legea Hr. 31/1990R, cu suma de 7.284.263,6 lei , de Ia 51.746.072,40 lei la 44.461.808,8 lei.

Voturi pentru %, voturi impotriva .... % si abtineri % din total drepturi de vot prezente.

Hotararea nr. 2:

Se aproba suspendarea dreptului de vot pentru un numr de 72.842.636 actiuni detinute de SIF MUNTENIA SA, OPUS - CHARTERED ISSUANCES SA/AA LUXEMBURG si ROUMANIAN STRATEGY FUND AA/Vaduz pana la inregistrarea reducerii de capital social.