SIF Banat Crisana S.A.

Net Asset Value • May 16, 2019

ADRESA CALEA VICTORIEI 35A, ARAD 310158 · TELEFON 0257 304 438 · FAX 0257 250 165 · EMAIL SIFBC@SIF1.RO · INTERNET WWW.SIF1.RO

Anexa Nr.16

SITUAȚIA activelor și datoriilor SIF Banat-Crisana

30.04.2019

30.04.ZU I 3
DENUMIRE	VALOARE [RON]
1. Active imobilizate	659,402,795
1.1 Imobilizări necorporale	12,642
1.2 Imobilizări corporale	23,262,862
1.3 Imobilizări financiare	636,127,291
1.3.1 Acțiuni cotate	29,955,447
1.3.2 Actiuni necotate	204,385,279
1.3.3 Titluri de stat
1.3.4 Certificate de depozit
1.3.5 Depozite bancare
1.3.6 Obligațiuni municipale
1.3.7 Obligațiuni corporative	115,999,537
1.3.8 Valori mobiliare nou emise	285,787,028
1.3.9 Titluri de participare ale OPCVM și/sau AOPC
1.3.10 Alte imobilizări financiare
2. Active circulante	2,555,850,841
2.1 Stocuri	2,239
2.2 Creanțe, din care :	164,113
2.2.1 Dividende de incasat
2.2.2 Drepturi de incasat
2.2.3 Alte creante	164,113
2.3 Disponibilități	39,357,534
2.4 Investiții financiare pe termen scurt	2,487,259,723
2.4.1Acțiuni cotate	2,371,652,698
2.4.2 Acțiuni necotate
2.4.3 Obligațiuni municipale
2.4.4 Obligațiuni corporative	5,100,789
2.4.5 Titluri de participare ale OPCVM și/sau AOPC	110,506,236
2.5 Valori mobiliare nou emise
2.6 Titluri de stat
2.7 Depozite bancare	29,058,840
2.8 Certificate de depozit
2.9 Alte active circulante	8,392
3. Instrumente financiare derivate
4. Cheltuieli inregistrate in avans	215,793
5. Total activ	3,215,469,428
6. Total datorii	130,680,625
6.1 împrumuturi din emisiunea de obligațiuni
6.2 Sume datorate instituțiilor de credit
6.3 Avansuri încasate în contul clienților
6.4 Datorii comerciale	62,514
6.5 Efecte de comert de plătit
6.6 Sume datorate societăților din cadrul grupului
6.7 Sume datorate privind interesele de participare
6.8 Alte datorii din care:	130,618,111 129,915,461
- Impozit pe profit amânat
7. Provizioane pentru riscuri de cheltuieli	11,519
8. Venituri inregistrate in avans, din care
8.1 Subventii pentru investitii	11,519
8.2 Venituri inregistrate in avans
9. Capital propriu, din care:	2,398,999,367
9.1. Capital social	51,746,072
9.2. Prime legate de capital
9.3. Diferențe din reevaluare	105,016
9.4. Rezerve	2,968,499,916
9.5. Actiuni proprii	$-224,045$
9.6. Rezultatul reportat	586,184,646

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI J02/1898/1992 COD DE IDENTIFICARE FISCALĂ RO2761040 NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CODUL DE IDENTIFICARE A ENTITĂȚII JURIDICE (LEI) 254900GAQ2XT8DPA727

$\ddot{\phantom{0}}$

CC SIF BANAT-CRISANA

ADRESA CALEA VICTORIEI 35A, ARAD 310158 · TELEFON 0257 304 438 · FAX 0257 250 165 · EMAIL SIFBC@SIF1.RO · INTERNET WWW SIF1 RO

9.7. Rezultatul exercițiului	5.621.422
9.8. Repartizarea profitului
Rezultat reportat adoptat prima data IAS 29 9.9.	$-2.540.075.937$
9.10. Elemente asimilate capitalului	645.164.114
9.11. Alte elemente de capitaluri proprii	681.978.162
10. Total Pasiv	2.529.691.511
11. Activul Net	3.214.692.745
12. Număr de acțiuni emise și aflate în circulație	517.371.068
13. Valoarea unitară a activului net - VUAN	6.2135
14. Număr societăti comerciale din portofoliu, din care:	128
14.1 Societăți admise la tranzacționare pe o piață reglementată	20
14.2 Societăți admise la tranzacționare pe un sistem alternativ de trazacționare	27
14.3 Societăți neadmise la tranzacționare	81

• Valoarea actiunilor proprii răscumpărate in cadrul Programului 2 de răscumpărare aprobat de AGA din 26 aprilie 2018, derulat in perioada 02.10.2018 - 26.10.2018.

* * - Conform Art.123, alin. (3) din Regulamentul 9/2014 al ASF, referitor la calculul VUAN, aceastã pozitie reprezintã :

" Numărul de acțiuni emise și aflate în circulație la acea dată, exclusiv acțiunile proprii răscumpărate de societate"

NOTA

$+ +$

Informăm investitorii că Valoarea Activului Net al SIF Banat-Crișana la data de 30.04.2019 a înregistrat o creștere cu 913.007.769 lei, reprezentând 39,67 % față de valoarea calculată la 29.03.2019. In principal, creșterea se datorează aprecierii semnificative a valorii pachetului de acțiuni deținut la SIF Imobiliare PLC, care la data de 30.04.2019 are valoarea de 990 mil lei (reprezentând 220 lei/actiune). față de 159 mil lei (reprezentând 35,3 lei/actiune) valoare la 29.03.2019.

SIF Imobiliare PLC este emitent listat la BVB pe piața AeRO (tranzacționat sub simbolul SIFI), dar cu o lichiditate foarte scăzută.

In perioada ianuarie - martie 2019 actiunile SIFI nu au inregistrat nici o tranzactie. In data de 25.04.2019 a avut loc o tranzactie cu actiuni SIFI, la pretul de 220 lei/actiune.

În portofoliul SIF Banat-Crișana, acțiunile emise de SIF Imobiliare PLC sunt evaluate în conformitate cu prevederile Regulamentului ASF nr. 9/2014 si Regulamentului ASF nr 2/2018, în funcție de înregistrarea de tranzacții ale titlului SIFI în ultimele 30 de zile de tranzacționare (zile lucrătoare).

Conform prevederilor art.113 lit. (a) pct. 2 din Regulamentul ASF nr.9/2014:

"Art.113 - Instrumentele financiare admise la tranzacționare și tranzacționate în ultimele 30 de zile de tranzacționare (zile lucrătoare) pe o piață reglementată sau în cadrul altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate, dintr-un stat membru, inclusiv în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare din România, precum și cele admise la cota oficială a unei burse sau unui sistem alternativ de tranzacționare dintr-un stat terț sunt evaluate astfel: [...]

1. la prețul de referință aferent zilei pentru care se efectuează calculul, în cazul acțiunilor tranzactionate în cadrul altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate, inclusiv în cadrul altor sisteme alternative de tranzacționare, furnizat de către operatorul respectivului sistem de tranzacționare pentru fiecare dintre segmentele respectivului sistem;"

Astfel, valoarea actiunilor SIFI înregistrată în calculul activului net al SIF BC la data de 30.04.2019 a fost de 220 lei/actiune (conform tranzactiei din data de 25.04.2019), în baza prevederilor de mai sus.

Pentru perioada ianuarie - martie 2019, perioadă in care nu s-au inregistrat tranzactii, evaluarea titlurilor SIFI s-a calculat în conformitate cu prevederile art.115 alin. (2) și alin. (1) lit. (a) pct. (1) din Regulamentul ASF nr.9/2014, la valoarea contabilă pe acțiune, astfel cum rezultă din ultimele situații financiare aprobate.

		Certificat
SIF Banat-Crisana	INVES	BRD Groupe Societe Generale
TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct	ALLA DE n $\frac{p}{2}$	Verificat, GABRIELA - ROXANA VORONCA
Evaluare si Activ net MIRON URS		Director, CLAUDIA IONESCLI
RC Conformitate EUGEN CRISTEA

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERTULUI J02/1898/1992 · COD DE IDENTIFICARE FISCALĂ RO2761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CODUL DE IDENTIFICARE A ENTITĂȚII JURIDICE (LEI) 254900GAQ2XT8DPA7274 · CAP

ADRESA CALEA VICTORIEI 35A, ARAD 310158 · TELEFON 0257 304 438 · FAX 0257 250 165 · EMAIL SIFBC@SIF1.RO · INTERNET WWW.SIF1.RO

ANEXA - conform art.122 alin(8) din Reg. ASF nr.9/2014 si a Reg. ASF nr. 2/2018

Activele din portofoliul SIF Banat-Crisana care au fost evaluate prin metode de evaluare conforme cu Standardele Internationale de Evaluare la data de : 30.04.2019

Nr. crt	Denumire emitent		CIF Simbol	Nr actiuni detinute	Nr/data Raport evaluare	Valoare
						lei / actiune	totala
Actiuni necotate (inchise)
	AZUGA TURISM	28330211			786.882 585-A/27.02.2019	35,0000	27,540,870
	NAPOMAR	199176			10.256.241 510/1/20.03.2019	2.9851	30.615.905
	CENTRAL	199230			53.120 510/e/20 03 2019	547.6632	29.091.869
	SAI MUNTENIA INVEST	9415761			119.976 510/d/20.03.2019	406,4000	48,758,246
	NORD CONSTRUCTII	3357599			31.820 2182/14.08.2018	14.6700	466,799
	Administrare Imobiliare SA	20919450			16 049 741 64/11 01 2019	2 4396	39.154.948

SIF Banat-Crisana TEODORA SFERDIAN Director General Adjunct $\sigma$ SOCIETATES Evaluare și Activi MIRON URS GANAT CRISA RC Conformitate EUGEN CRISTEA

ROXANA VORONCA Verificat GABRIELA Director, CLAUDIA IONESCU

Certificat

BRD Groupe Societe Generale

NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI J02/1898/1992 · COD DE IDENTIFICARE FISCALĂ ROZ761040 · NUMĂR REGISTRU ASF PJR09SIIR / 020002 / 02.02.2006
CODUL DE IDENTIFICARE A ENTITĂȚII JURIDICE (LEI) 254900GAQ2XT8DPA7274 · CAP