Management Reports • Apr 29, 2016
Management Reports
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Société anonyme au capital de 1 381 751 euros
Siège social : 114 rue Gallieni, 92100 Boulogne Billancourt
430 007 252 R.C.S. Nanterre
Les principaux faits marquants de l'exercice sont les suivants :
A 16 002 KE, le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2015 est en croissance de 14 % par rapport à l'année 2014 (CA de 14 065 K€).
Le chiffre d'affaires réalisé à l'exportation s'élève en 2015 à 2 495 K€ contre 2 188 K€ en 2014.
| En K euros | Activités et Services STN |
Conseil & Audit |
Total |
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 15 009 | 993 | 16 002 |
| 31/12/2014 | 12 904 | 1 160 | 14 064 |
| Croissance | 16% | -14% | 13,8% |
Les activités et services STN sont en progression de 16%. Cette performance, continue trimestre après trimestre, confirme le succès de notre offre innovante et illustre la capacité à assoir une position de leader sur le marché.
En 2015, plus de 46 millions de factures ont été traitées dans le Cloud de Sidetrade, en progression de 25% et représentant plus de 122 Mds€ de flux interentreprises
Les activités de Conseil et Audit sont en recul de 14%.
Le total des produits d'exploitation s'élève à 19 168 K€ en 2015 contre 16 599 K€ en 2014 (+15%) et inclut principalement :
Les charges d'exploitation passent de 14 547 KE en 2014 à 17 442 K€ en 2015 (+20%). L'augmentation des charges, d'un montant de 2 897 KE, provient essentiellement des éléments suivants :
L'effectif au 31 décembre 2015 est de 163 personnes et se décompose en :
L'effectif moyen sur l'exercice a été de 157 personnes.
Le résultat d'exploitation est un bénéfice de 1 726 K€ contre un bénéfice en 2014 de 2 052 K€ (-16%). Cette baisse du résultat traduit la mise en œuvre du plan stratégique Target 25.
Le résultat financier de l'exercice s'élève à 72K€ par rapport à un gain de 69 K€ au 31 décembre 2014. Le résultat financier intègre cette année outre les intérêts sur le placement de la trésorerie, un gain de change de 76 K€ sur les opérations liées à la filiale Sidetrade UK.
Compte tenu de ces éléments, le résultat courant avant impôt de l'exercice ressort à + 1 798 K€ au titre de l'exercice 2015 contre 2 121 K€ au titre de l'exercice 2014 (-15%).
Le résultat exceptionnel de l'exercice est une perte de 52 K€ vs une perte de 32 K€ en 2014 et s'explique principalement par une provision pour risque fiscal de 51K€.
Le résultat net du groupe pour l'exercice est un bénéfice de 1 645 KE en retrait de 2 % par rapport à l'exercice 2014 (1 683 K€).
Au 31 décembre 2015, le total du bilan consolidé s'élève à 14 652 K€ contre 12 969 K€ au 31 décembre 2014. La variation des postes de l'actif du bilan s'élève à 1683 K€ et concerne essentiellement l'augmentation des créances clients (798K€) ainsi que l'augmentation des disponibilités pour 812 K€.
La variation des postes du passif concerne essentiellement l'augmentation des capitaux propres pour 902KE ainsi que l'augmentation du poste fournisseurs (682K€)
Par ailleurs, les points suivants sont à noter :
Les dettes bancaires et financières s'élèvent à 4 K€ au 31 décembre 2015.
L'activité commerciale du Groupe au cours des 3 premiers mois de l'année 2016 est en phase avec les prévisions.
Dans le cadre du plan stratégique Target 25, le chiffre d'affaires consolidé prévisionnel 2016 est attendu en croissance.
Les projets de recherche et développement s'accentueront sur l'exercice 2016 avec notamment des projets Big Data. Le Groupe continuera à renforcer sa force commerciale afin d'accroître son parc d'abonnés
N/A
Durant cet exercice, le Groupe a augmenté son effort en matière de Recherche et Développement. Le programme de recherche répond aux exigences d'un programme « Crédit Impôt Recherche ». Son assiette atteint 2 343 KE en 2015 permettant de dégager un crédit d'impôt recherche de 925 K€ pour 2015. Par ailleurs, 180K€ ont été activés au titre de frais de développement. Le montant de crédit d'impôt recherche net s'élève à 843K€ au titre de 2015. Une quote-part de 81K€ de ce dernier a été différée en produits constatés d'avance correspondant à la partie liée aux frais de développement activés.
Néant.
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 12 939 KE hors taxes contre 13 055 KE pour l'année 2014 (-1%). Le chiffre d'affaires réalisé à l'exportation s'élève en 2015 à 2 495 K€ vs 2 188K€ en 2014.
| En K euros | Activités et Services STN |
Conseil & Audit | Total |
|---|---|---|---|
| 2015 | 12 645 | 294 | 12 939 |
| 2014 | 12 653 | 402 | 13 055 |
| Croissance | 0% | -27% | =1% |
Les activités et services STN sont stables avec un chiffre d'affaires de 12,6ME. En 2015, plus de 46 millions de factures ont été traitées dans le Cloud de Sidetrade, en progression de 25% et représentant plus de 122 Mds€ de flux interentreprises
Les activités de Conseil et Audit ont réalisées un chiffre d'affaires de 0,3M€ en décroissance de 27%.
Le total des produits d'exploitation s'élève à 15 291 KE en 2015 contre 14 919 KE en 2014 et inclut :
Les charges d'exploitation de l'exercice se sont élevées à 15 618 KE contre 14 191 KE au titre de l'exercice 2014.
L'évolution des charges, d'un montant de 1 427 KE, s'explique notamment par :
Le résultat d'exploitation est une perte de 327 K€ contre un bénéfice en 2014 de 729 KE.
Le résultat financier de l'exercice s'élève à un gain de 117 K€ par rapport à une perte de 47 K€ en 2014. Le résultat financier intègre cette année outre les intérêts sur le placement de la trésorerie, une reprise de provision pour pertes de change de 101 Ke sur les opérations en livres sterling liées au compte courant avec la filiale Sidetrade UK.
Compte tenu de ces éléments, le résultat courant avant impôt ressort à -209 KE au titre de l'exercice 2015 contre + 682 K€ en 2014.
Le résultat exceptionnel de l'exercice est une perte de -115 KE et s'explique principalement par :
En 2015, l'impôt sur les sociétés totalise -1 038 Ke qui inclut un Crédit d'Impôt Recherche de 930K€, un carry back de 78K€ au titre de l'exercice et un ajustement d'impôt 2014 de 30K€ lié au CICE.
Au 31 décembre 2015, le total du bilan de la Société s'élève à 17 510 K€ contre 19 122 K€ au 31 décembre 2014.
La variation des postes de l'actif du bilan s'élève à - 1 612 K€ et concerne essentiellement :
La variation des postes du passif appelle les remarques suivantes :
Les dettes bancaires et financières s'élèvent à 4 K€ au 31 décembre 2015
Au 31 décembre 2015, la Société détient 99,99% du capital de la société Cashback. Cashback Avantage Clients est spécialisée dans l'audit du poste clients, le conseil en BFR et le recouvrement contentieux.
Au cours de l'exercice 2015, cette société a réalisé un chiffre d'affaires d'un montant de 698 K€ en diminution de 8% par rapport à 2014 (759K€).
Le résultat d'exploitation est déficitaire de 24 KE Le résultat net est une perte de 13 K€.
Au 31 décembre 2015, la Société détient une filiale britannique constituée le 16 août 2011, la société Sidetrade UK Limited, dont elle détient 100 % du capital.
Sidetrade UK Limited a pour objectif de développer l'offre du Groupe Sidetrade sur le marché britannique.
La société est liée avec Sidetrade SA par une convention de développement commercial prévoyant notamment la facturation des charges de marketing et de structure engagées sur le territoire britannique. Les coûts engagés par la filiale au cours de l'exercice représentent un montant de 1 392 K€.
Le résultat net de Sidetrade UK est un bénéfice de 233 K€.
Au 31 décembre 2015, la Société détient une filiale irlandaise constituée le 19 juillet 2013, la société Sidetrade Limited, dont elle détient 100 % du capital.
Sidetrade Limited Ireland a pour objectif de fournir un centre de service partagés paneuropéen.
La société est liée avec Sidetrade SA par une convention de refacturation de centre de services partagé ainsi que de refacturation de coûts commerciaux. Les coûts engagés pour la filiale au cours de l'exercice représentent un montant de 2 021 KE.
Le résultat net de Sidetrade Limited Ireland est un bénéfice de 644 KE.
Au 31 décembre 2015, la Société détient une filiale néerlandaise constituée le 29 mars 2015, la société Sidetrade BV, dont elle détient 100 % du capital.
Sidetrade BV a pour objectif de développer l'offre du Groupe Sidetrade sur le marché Benelux.
La société est liée avec Sidetrade SA par une convention de développement commercial prévoyant notamment la facturation des charges de marketing et de structure engagées sur le territoire Benelux. Les coûts engagés par la filiale au cours de l'exercice représentent un montant de 282K€.
Le résultat net de Sidetrade BV est un bénéfice de 43 K€.
Les principaux risques identifiés par la Société sont résumés ci-dessous :
Conformément à l'article L. 233-13 du Code de Commerce, nous vous informons que :
Nous vous informons également que la société Sidetrade détient 106 611 actions propres au 31 décembre 2015, soit 7,7% du capital social.
Conformément aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquies du Code général des impôts, nous vous précisons que la Société a enregistré 465 euros au titre des dépenses ou charges non déductibles visées à l'article 39-4 du Code Général des Impôts (amendes).
Conformément à la loi, nous vous rappelons que l'assemblée générale de 2015 a décidé de la distribution de dividendes. Le résultat 2014 a été affecté au paiement de ces dividendes pour un montant de 757 K€ ainsi qu'à la dotation de la réserve légale atteignant le montant de 138 K€ euros.
Pour rappel, les dividendes versés se sont élevés à 1 225K€ au titre du résultats 2013 et à 1 211K€ au titre du résultat 2012.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 du Code de commerce, nous vous rendons compte de l'état de la participation des salariés au capital de la Société au dernier jour de l'exercice, soit le 31 décembre 2014 :
En date du 31 décembre 2015, huit salariés détenaient des titres au nominatif de la Société représentant 3,3 % du capital.
| Membres | Mandat | Fonction au sein de la Société | 1 ère nomination |
Echéance du mandat |
|---|---|---|---|---|
| Olivier Novasque | Président du Conseil d'administration |
Président-Directeur Général | 22/02/2000 | AGO statuant sur l'exercice clos au 31.12.2014 |
| Christelle Dhrif | Administrateur | Directrice de la communication et du développement |
08/12/2003 | AGO statuant sur l'exercice clos au 31.12.2014 |
| Access2Net | Administrateur représenté par Pierre-Yves Dargaud |
Néant | 17/05/2005 par décision du CA du 24/06/2004 |
AGO statuant sur l'exercice clos au 31.12.2014 |
| X-Ange | Administrateur représenté par Cyril Bertrand |
Néant | 18/12/2014 par décision du CA du 18/12/2014 |
AGO statuant sur l'exercice clos au 31.12.2014 |
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102-1, al. 3, nous vous communiquons ciaprès la liste de l'ensemble des mandats et fonctions exercées dans d'autres sociétés par chacun des mandataires sociaux de la Société :
Olivier Novasque Président du Conseil d'administration de Cashback Avantage Clients
Président d'AP Management
Membre du Conseil de surveillance de Navigaia
Représentant permanent d'Access2Net au sein du Conseil d'administration d'Excentive
Représentant permanent de XAnge Private Equity au Conseil d'Administration de Groupe Edipro
Conformément à l'article 148 alinéa 1 du décret du 23 mars 1967 modifié par le décret du 3 mai 2002, nous vous informons de l'option prise par le Conseil d'Administration en vertu des dispositions de la loi du 15 mai 2001 sur les Nouvelles Régulations Economiques (NRE) et portant sur les modalités de direction générale.
Le Conseil d'Administration, lors de sa séance du 18 décembre 2002, décision confirmée lors d'une réunion en date du 8 décembre 2003, a décidé d'opter pour le cumul des fonctions de Président du Conseil d'Administration et de Directeur Général.
· la société ERNST & YOUNG et Autres ayant son siège social 1 place des Saisons La Défense 92400 Courbevoie, en tant que commissaire aux comptes titulaire pour une durée de six exercices, se terminant à l'issue de l'assemblée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2018
la société Auditex ayant son siège social 1 place des Saisons La Défense 92400 Courbevoie, en tant que commissaire aux comptes suppléant pour une durée de six exercices, se terminant à l'issue de l'assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2018
Conformément à l'article L441-6-1 du code du commerce, nous vous informons de la décomposition à la clôture des dettes à l'égard des fournisseurs. Pour la société Sidetrade S.A. :
| En euros en date de comptabilisation au 31 décembre 2015 |
1 mois | de 1 à 2 mois | de 2 à 3 mois | plus de 3 mois |
|---|---|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 530 887 | 30 641 | 586 | 78 277 |
| 82.9% | 4,8% | 0,1% | 12,2% | |
| En euros en date de comptabilisation au 31 décembre 2014 |
mois | de 1 à 2 mois | de 2 à 3 mois | plus de 3 mois |
| Dettes fournisseurs | 545 713 | 37 629 | 16 264 | 8 698 |
| 85.2% | 5.9% | 2.5% | 1,4% |
La délégation a été donnée au Conseil d'administration par l'Assemblée générale du 16 juin 2011 en vue d'attribuer gratuitement des actions au profit des salariés ou/et des mandataires
sociaux éligibles de la Société dans la limite de 2,41% du capital, soit 32 065 actions. Cette délégation a été consentie pour une période de 38 mois à compter du 16 juin 2011.
Le Conseil d'administration du 18 avril 2012 a arrêté une liste initiale de 13 personnes pouvant devenir bénéficiaires du plan d'attribution gratuite d'actions représentant un total de 13 330 actions soit une dilution maximale de 1,00%. Au 10 avril 2014, Sidetrade comptait 8 salariés bénéficiaires de ce plan, représentant un total de 7 300 actions. La constation de l'attribution des actions à fait l'objet d'une augmentation de capital de 7 300 euros.
Le conseil d'administration du 11 avril 2013 a arrêté une liste initiale de 14 personnes pouvant devenir bénéficiaires du plan d'attribution gratuite d'actions représentant un total de 16 500 actions soit une dilution maximale de 1,2%. Au 9 avril 2015, Sidetrade comptait 12 salariés bénéficiaires de ce plan, représentant un total de 14 650 actions. La constation de l'attribution des actions a fait l'objet d'une augmentation de capital de 14 650 euros.
Le conseil d'administration du 10 avril 2014 a arrêté une liste initiale de 14 personnes pouvant devenir bénéficiaires du plan d'attribution gratuite d'actions représentant un total de 9 815 actions soit une dilution maximale de 0,7%.
Le tableau suivant récapitule au 9 avril 2015 les attributions d'actions gratuites au titre du plan de juin 2011 autorisé par l'Assemblée générale.
| au 9 avril 2015 | PAG 3 | PAG3 | PAG3 |
|---|---|---|---|
| Attribution nº1 | Attribution nº2 | Attribution nº3 | |
| Date d'assemblée | 16/06/11 | 16/06/11 | 16/06/11 |
| Date de conseil d'administration | 18/04/12 | 11/04/13 | 10/04/14 |
| Nombres d'actions autorisées | 32 065 | 32 065 | 32 065 |
| Nombres d'actions attribuées | 13 330 | 16 500 | 9815 |
| Nombres d'attributions caduques | 6 030 | 1 850 | 0 |
| Nombres d'actions émises | 7 300 | 14650 | 0 |
| Nombre total d'actions pouvant être | |||
| émises | 0 | 0 | 9815 |
| Nombre total d'actions | 7 300 | 14 650 | 9815 |
| - Dont mandataires sociaux | 1 300 | 1 800 | 1 000 |
| Nombre de personnes concernées | 13 | 14 | 14 |
| - Dont mandataires sociaux | 1 | 1 | 1 |
La délégation a été donnée au Conseil d'administration par l'Assemblée générale du 19 juin 2014 en vue d'attribuer gratuitement des actions au profit des salariés ou/et des mandataires sociaux éligibles de la Société dans la limite de 3% du capital, soit 40 826 actions. Cette délégation a été consentie pour une période de 36 mois à compter du 19 juin 2014.
Le conseil d'administration du 9 avril 2015 a arrêté une liste initiale de 14 personnes pouvant devenir bénéficiaires du plan d'attribution gratuite d'actions représentant un total de 13 945 actions soit une dilution maximale de 1,0%.
Le conseil d'administration du 12 avril 2016 a arrêté une liste initiale de 23 personnes pouvant devenir bénéficiaires du plan d'attribution gratuite d'actions représentant un total de 18 680 actions soit une dilution maximale de 1,4%.
Délégation donnée au Conseil d'Administration en vue d'attribuer gratuitement des actions au profit des salariés ou/et des mandataires sociaux éligibles de la société, dans la limite de 3% du capital, soit 40 826 actions. Cette délégation a été consentie à compter du 19 juin 2014.
Autorisation d'annulation par la société de ses propres actions. Limitation à 10% du capital de la société. Délégation consentie pour une durée de 24 mois à compter du 18 juin 2015.
Délégation de compétence consentie au Conseil d'Administration en vue d'augmenter, dans la limite de 1 million d'euros de nominal, le capital social par émission d'actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires. Délégation consentie jusqu'au 30 juin 2016.
Délégation de compétence conseil d'administration en vue d'augmenter dans la limite de 500 000 euros de nominal le capital par émission d'actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital avec suppression du droit préférentiel de souscription. Délégation consentie jusqu'au 30 juin 2016.
Délégation de compétence donnée au conseil d'administration pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas d'augmentation de capital, avec ou sans suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires. Montant nominal des augmentations de capital limité à 1 million d'euros. Délégation consentie jusqu'au 30 juin 2016.
Délégation d'autorisation à donner au conseil d'administration pour procéder à des augmentations de capital réservées aux salaries adhérents au plan d'épargne d'entreprise. Plafond du montant nominal d'augmentation de capital fixé à 5% du capital. Délégation consentie jusqu'au 30 juin 2016.
Délégation de compétence au conseil d'administration à l'effet d'augmenter le capital de la société par incorporation de réserves, bénéfices ou primes ou autres sommes dont la capitalisation serait admise. Montant nominal des augmentations de capital limité à 1 million d'euros. Délégation consentie jusqu'au 30 juin 2016.
Délégation de compétence à consentir au conseil d'administration en vue d'émettre des actions ordinaires ou toutes valeurs mobilières, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d'une catégorie de personnes répondant à des caractéristiques déterminées. Montant des augmentations susceptibles d'être ainsi réalisées limité à 500 000 euros. Délégation consentie jusqu'au 30 juin 2016.
Délégation de compétence à donner au conseil d'administration pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas d'augmentation de capital, avec ou sans suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires. Montant nominal de l'augmentation limité à 1 million d'euros. Délégation consentie jusqu'au 30 juin 2016.
Les délégations ainsi conférées au Conseil d'Administration par l'assemblée générale ont été renouvelées en juin 2015 et sont toutes valables jusqu'au 23 juin 2016, date de la prochaine assemblée générale. Elles n'ont pas été utilisées à la date du présent rapport de gestion à l'exception de l'autorisation d'actions gratuites au profit des salariés et des augmentations de capital associées.
Au présent rapport est joint le tableau visé à l'article 148 modifié du décret du 23 mars 1967. et faisant apparaître les résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices.
Nous vous proposons d'affecter le résultat net de l'exercice, soit 714 047 euros, de la manière suivante :
| Bénéfice de l'exercice | 714 046,50 € |
|---|---|
| Réserve légale antérieure | 137553,60 € |
| Report à nouveau antérieur | 2 587 670,20 € |
| Affectation du résultat : | |
| au compte de Réserve légale afin de le porter à 10% du capital social | 621,50 € |
| aux actionnaires par l'attribution d'un dividende de 0,55 € par action | 697 908,75 € |
| au compte de report à nouveau pour le solde | 15 516,25 € |
Enfin, vous aurez à vous prononcer sur l'attribution de jetons de présence à votre Conseil d'administration. Nous vous proposons de ne verser aucun jeton de présence.
Nous vous demandons d'approuver les comptes annuels de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2015 et les comptes consolidés du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2015 tels qu'ils vous sont présentés, le rapport de gestion du Conseil d'Administration et le rapport de votre Commissaire aux Comptes, et d'affecter le résultat de l'exercice dans les conditions que nous venons de vous exposer.
Nous vous demandons également d'approuver les conclusions du rapport spécial de votre Commissaire aux Comptes concernant les conventions visées par les articles L 225-38 et suivants du Code de Commerce.
Enfin, nous vous demandons de bien vouloir donner quitus de leur gestion aux administrateurs.
* *
Le Conseil d'Administration
| 12 mois | 12 mois | 12 mois | 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 12 mois |
12 mois | |
|---|---|---|---|---|---|
| A-CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | |||||
| 1. Capital Social (en K€) | 1 376 | 1 361 | 1 352 | 1 337 | 1 331 |
| 2. Nombre des actions ordinaires existantes | 1 375 536 | 1 360 886 | 1 351 586 | 1 336 861 | 1 330 511 |
| 3. Nombre maximum d'actions futures à créer par exercice de droits de souscription |
|||||
| OPERATIONS B ET RESULTATS DE L'EXERCICE (EN K€) |
|||||
| 1. Chiffre d'affaires hors taxes | 12 939 | 13 055 | 12 637 | 11 901 | 11 218 |
| 2. Résultat avant impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
584 | 1 190 | 2 137 | 2 308 | 1 723 |
| 3. Impôts sur les bénéfices | -1039 | -624 | -190 | 224 | -499 |
| 4. Participation des salariés due au titre de l'exercice | 165 | 272 | 87 | ||
| 5. Résultat après impôts, participation des salariés et | 714 | 1 212 | 1 934 | 1 718 | 1 657 |
| dotations aux amortissements et provisions | |||||
| 6. Résultat distribué (au cours de l'exercice) | 762 | 1 225 | 1 212 | 1 193 | 1 194 |
| C - RESULTATS PAR ACTION (en euros) | |||||
| 1. Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant dotations aux amortis. et provisions |
1,32 | 1,38 | 1,90 | 1,68 | 2,01 |
| 2. Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
0,52 | 0,89 | 1,36 | 1,28 | 1,25 |
| 3. Dividende net attribué à chaque action (au cours de l'exercice ) |
0,60 | 0,90 | 0,90 | 0,90 | 0,90 |
| PERSONNEL D - |
|||||
| 1. Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice |
96 | ਰਤੋ | ਰੇਤੇ | 90 | 100 |
| 2. Montant de la masse salariale de l'exercice (en KE) |
5 104 | 5 064 | 4 469 | 4 621 | 4 843 |
| versées au titre 3. Montant des sommes des avantages sociaux de l'exercice (Sécurité Sociale, oeuvres sociales, etc.) - (En K€) |
2 199 | 2 150 | 1 911 | 2 082 | 2 087 |
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