SICOM S.A. — Capital/Financing Update 2017

Sep 1, 2017

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

SICOM S.A.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES PYME CLASE IV

POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA $ 60.000.000 – O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS

A SER EMITIDAS BAJO EL

PROGRAMA GLOBAL DE EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES PYME

POR UN V/N DE HASTA $ 100.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS) (el "Programa")

Se comunica a los inversores calificados en general que Sicom S.A. (la “Emisora”) ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables Pyme Clase IV en pesos a una tasa variable con vencimiento a los 36 meses desde la Fecha de Emisión (las “Obligaciones Negociables”) por un valor nominal de hasta $ 60.000.000 (pesos sesenta millones) (el “Monto de Emisión”), a ser emitidas bajo el Programa, de acuerdo con los términos y condiciones detallados en el prospecto del Programa actualizado de fecha 17 de julio de 2017 (el "Prospecto"), en el suplemento de precio correspondiente a las Obligaciones Negociables de fecha 28 de agosto de 2017 (el "Suplemento de Precio") y en la adenda al Suplemento de Precio de fecha 31 de agosto de 2017 (la “Adenda”), que se encuentran disponibles en la Autopista de Información Financiera de la CNV (la "AIF"), en el micrositio web del MAE para colocaciones primarias (www.mae.com.ar) y en el sitio web de la Emisora (www.sicomcreditos.com.ar). El Prospecto, el Suplemento de Precio y la Adenda fueron publicados en el Boletín Diario de la BCBA, en virtud del ejercicio de la facultad delegada por el Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ByMA”) a la BCBA, conforme lo dispuesto por la Resolución N° 18.629 de la CNV, el 17 de julio de 2017, el 28 de agosto de 2017 y el 31 de agosto de 2017, respectivamente. Los términos en mayúsculas utilizados, pero que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio o en el Prospecto, según corresponda.

1. Emisora: Sicom S.A., con domicilio en Necochea 474, Ciudad de San Salvador de Jujuy, Provincia de Jujuy, Argentina (Atención: Susana Amante teléfono: (54 11) 388-423-6311, email: samante@gruposicom.com.ar.
2. Organizador: Max Valores S.A., con domicilio en 25 de mayo 555, Piso 24, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina (Atención: Federico Lang, teléfono: (54 11) 5776-3300, e-mail: pc@maxvalores.com).
3. Colocadores: Max Valores S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., con domicilio en Av. Corrientes 1174, piso 9°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina (C1043AAY), (Atención: Gonzalo Basualdo, teléfono: 5235-2383, email: gbasualdo@bst.com.ar / Diego Cerdeiro, teléfono: 5235-2381, email: dcerdeiro@bst.com.ar), y Mercado Argentino de Valores S.A. actuando a través de sus Agentes miembros, con domicilio en Paraguay 777, Ciudad de Rosario, Provincia de Santa Fe, Argentina, (Atención: Ignacio M. Acoroni, teléfono: (54 341) -4217879/424-5726 Int.1902, email: iacoroni@mav-sa.com.ar).
4. Período de Difusión Pública: Comenzará el 01 de septiembre de 2017 y terminará el 06 de septiembre de 2017.
5. Período de Subasta o Licitación Pública: Comenzará el 07 de septiembre de 2017 a las 10 horas y finalizará el mismo día a las 16 horas.

Durante el Período de Subasta Pública, los oferentes podrán presentar Órdenes de Compra a los Colocadores y a los Agentes Intermediarios Habilitados.

1. Terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión Pública y del Período de Subasta o Licitación Pública: La Emisora podrá, de común acuerdo con el Organizador y los Colocadores, suspender, interrumpir o prorrogar, el Período de Difusión Pública y el Período de Subasta Pública, en cuyo caso dicha alteración será informada mediante un aviso a ser presentado para su publicación en el Boletín Diario de la BCBA, en la AIF, en el micrositio web del MAE, en el Boletín Electrónico del MAE y en el sitio web de la Emisora (www.gruposicom.com.ar). En dicho caso, los inversores calificados que hubieran presentado Órdenes de Compra durante el Período de Subasta Pública, podrán a su solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales Órdenes de Compra en cualquier momento anterior a la finalización del nuevo Período de Subasta Pública, informando su voluntad de retiro a los Colocadores y/o los Agentes Intermediarios Habilitados, según corresponda, y a la Emisora, con anterioridad al vencimiento de la suspensión o prórroga del Período de Subasta Pública. Las Órdenes de Compra que no hubieren sido retiradas por los oferentes una vez vencido dicho período, se considerarán ratificadas, firmes y obligatorias.
2. Monto total de Emisión: Hasta $60.000.000 (pesos sesenta millones). El valor nominal definitivo de las Obligaciones Negociables será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación e informado mediante el Aviso de Resultados.
3. Precio de Emisión: 100% del valor nominal.
4. Forma: Las Obligaciones Negociables serán emitidas en forma de certificado global a ser depositado en Caja de Valores S.A. de acuerdo a lo establecido por la Ley N° 24.587 de Nominatividad de los Títulos Valores Privados. Los tenedores de las Obligaciones Negociables renuncian al derecho a exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán conforme a la Ley N° 20.643 y sus posteriores modificaciones, encontrándose habilitada Caja de Valores para cobrar aranceles a los depositantes, que éstos podrán trasladar a los tenedores.
5. Monto Mínimo de Suscripción: y Unidad Mínima de Negociación: El monto mínimo de suscripción será de $1.000 y múltiplos de $ 1 por encima de dicho monto. La unidad mínima de negociación será de $1.
6. Moneda: Pesos.
7. Fecha de Emisión: Será el día 12 de septiembre de 2017.
8. Agente de Depósito Colectivo: Caja de Valores S.A.
9. Forma de Pago: Todos los pagos serán efectuados por la Emisora mediante transferencia de los importes correspondientes a Caja de Valores S.A. para su acreditación en las respectivas cuentas de los tenedores con derecho a cobro.
10. Intereses: En concepto de interés las Obligaciones Negociables devengarán una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de Referencia más el Margen de Corte durante el Período de Licitación Pública (tal como dichos términos se definen más adelante).

Sin perjuicio de ello, la tasa de interés tendrá un mínimo del 18% y un interés máximo del 34% (la “Tasa de Cobertura”). Es decir, en caso que la tasa variable aplicable sea inferior o mayor a la Tasa de Cobertura, los intereses para dicho Período de Devengamiento de Intereses serán devengados conforme a esta el mínimo o el máximo, según corresponda de la Tasa de Cobertura.

Sin perjuicio de lo anterior, la Emisora se reserva el derecho de establecer mediante un aviso complementario al Suplemento de Precio, a más tardar un (1) Día Hábil antes de la finalización del Período de Difusión Pública, una tasa mínima garantizada (la "Tasa Mínima Garantizada") al inversor durante uno y/o más Períodos de Devengamiento de Intereses.

La “Tasa de Referencia” será el promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de 30 a 35 días en bancos privados (“BADLAR Privada”). A fin de calcular los intereses, se tomará el promedio de las Tasas BADLAR publicadas durante (a) el mes calendario anterior a la Fecha de Emisión, para el primer Servicio, y (b) el mes calendario anterior al inicio del Período de Devengamiento, para los siguientes.

Actualmente, la tasa BADLAR Privada es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gov.ar), Sección “Estadísticas e Indicadores/Monetarias y Financieras/Descarga de paquetes estandarizados de series estadísticas/ Tasas de interés/ Por depósitos/ Series diarias / BADLAR - Tasas de interés por depósitos a plazo fijo de 30 a 35 días de plazo y de más de un millón de pesos o dólares”, en porcentaje nominal anual.

En caso de que la tasa BADLAR Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la Tasa BADLAR Privada que informe el BCRA o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por periodos de entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA.

El Margen de Corte es la cantidad de puntos básicos (expresada como porcentaje nominal anual) adicional que se pagará por sobre la Tasa de Referencia, y que se determinará al finalizar el Periodo de Licitación. Dicha determinación será efectuada sobre la base del resultado del procedimiento de adjudicación detallado en el Suplemento de Precio.

1. Pago de Intereses: Los intereses se pagarán semestralmente en forma vencida siendo la primer Fecha de Pago de los Intereses a los seis meses desde la Fecha de Emisión. Los pagos serán efectuados en las fechas que oportunamente se indiquen mediante un aviso complementario al Suplemento de Precio que será publicado por un día en el Boletín Diario de la BCBA (cada una, una “Fecha de Pago de Intereses” y conjuntamente con la Fecha de Amortización, la “Fecha de Pago de los Servicios”). En caso que dicha Fecha de Pago de Intereses corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Pago de Intereses a considerar será el Día Hábil inmediatamente siguiente. Cualquier pago adeudado bajo las Obligaciones Negociables efectuado en dicho Día Hábil inmediatamente siguiente tendrá la misma validez que si hubiera sido efectuado en la fecha en la cual vencía el mismo, devengándose los intereses durante el período comprendido entre dicha fecha y el día inmediato anterior al del efectivo pago.
2. Fecha de Vencimiento: La Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables será a los 36 meses desde la Fecha de Emisión. La Fecha de Vencimiento será informada mediante el Aviso de Resultados.
3. Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en forma semestral en 5 (cinco) pagos iguales del 20% del valor nominal de las Obligaciones Negociables teniendo la primera fecha de pago de amortización un plazo de gracia de 12 meses desde la Fecha de Emisión. Cada fecha de pago de capital será referida en adelante como “Fecha de Amortización”. Las Fechas de Amortización serán informadas oportunamente en el Aviso de Resultados. En caso que dicha Fecha de Amortización corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Amortización a considerar será el Día Hábil inmediatamente siguiente.
4. Listado y Negociación: Se podrá solicitar autorización de listado de las Obligaciones Negociables a Mercado Argentino de Valores S.A., a Bolsas y Mercados Argentinos S.A., y a Mercado Abierto Electrónico S.A.
5. Rango y Garantías: Las Obligaciones Negociables serán obligaciones negociables simples no convertibles en acciones, no subordinadas, que calificarán pari passu sin preferencia entre sí. Se ha constituido un fideicomiso de garantía para hacer frente a las obligaciones de pago eventualmente incumplidas de la Emisora bajo las Obligaciones Negociables (el “Contrato de Fideicomiso”), cuya estructura se encuentra descripta en el Suplemento de Precio. TMF Argentina S.A. se desempeñará bajo el Contrato de Fideicomiso como Fiduciario.
6. Integración: Deberá realizarse conforme se especifica en el Suplemento de Precio, y tendrá lugar en la Fecha de Emisión.
7. Método de Colocación. Procedimiento de Adjudicación: La colocación primaria de las Obligaciones Negociables será realizada de conformidad con lo establecido por las Normas de la CNV, a través de un proceso licitatorio o subasta con posibilidad de participación de todos los interesados que será llevado adelante por medio del sistema denominado SIOPEL de propiedad de, y operado por, el MAE. La rueda de licitación tendrá la modalidad abierta, lo que implica que todos los participantes podrán ver las Órdenes de Compra a medida que las mismas se vayan ingresando en el sistema de licitación. Todos aquellos Agentes Intermediarios Habilitados que cuenten con línea de crédito otorgada por los Colocadores serán dados de alta en la rueda, a pedido de ellos. Aquellos Agentes Intermediarios Habilitados que no cuenten con línea de crédito deberán solicitar a los Colocadores la habilitación a la rueda, para la cual deberán acreditar, el cumplimiento de las normas de prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo que satisfagan a los Colocadores, siempre observando el trato igualitario entre ellos. Las Obligaciones Negociables se adjudicarán de conformidad con el procedimiento detallado en el Suplemento de Precio, en la sección "Proceso de Colocación y Adjudicación".

Si como resultado del proceso de adjudicación el valor nominal a asignar a un oferente bajo su respectiva orden de compra contiene decimales por debajo de Ps. 0,50, los mismos serán suprimidos a efectos de redondear el valor nominal de los valores a adjudicar. Por el contrario, si contiene decimales iguales o por encima de Ps. 0,50, se le asignará Ps. 1 al valor nominal de los valores a adjudicar.

1. Calificación de Riesgo: Evaluadora Latinoamericana S.A. Agente de Calificación de Riesgo, ha calificado las Obligaciones Negociables con categoría “AA”.
2. Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán conforme con la Ley de Obligaciones Negociables, las Normas de la CNV, la Ley de Mercado de Capitales, y demás normas vigentes en la República Argentina que resultaren de aplicación. Las controversias de la Emisora con los inversores calificados serán sometidas al Tribunal Arbitral de la BCBA (en virtud de la delegación de facultades otorgadas por ByMA a la BCBA y de conformidad con lo dispuesto por la Resolución N°18.629). El tenedor de las Obligaciones Negociables tendrá la opción de someter ante el Tribunal Arbitral de la BCBA o de los tribunales judiciales en lo comercial de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires toda controversia que se suscite en relación a las Obligaciones Negociables. A su vez, en los casos en que las normas vigentes establezcan la acumulación de acciones entabladas con idéntica finalidad ante un solo tribunal, la acumulación se efectuará ante el Tribunal Arbitral de la BCBA.
3. Agente de Liquidación: Max Valores S.A.
4. Agente de Cálculo: La Emisora.

Para mayor información dirigirse a las oficinas de los Colocadores o a las oficinas de la Emisora indicadas más abajo.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables se detallan en el Suplemento de Precio. El Prospecto, el Suplemento de Precio, la Adenda y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables se encuentran a disposición de los interesados en la AIF, en el micrositio web del MAE (www.mae.com.ar), en el sitio web de la Emisora (www.gruposicom.com.ar), así como en los domicilios de la Emisora y de los Colocadores. Los inversores calificados deberán considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

La autorización otorgada por la CNV respecto de la oferta pública y emisión de las Obligaciones Negociables mediante Resolución Nº 17.641 de fecha 16 de abril de 2015, y la ampliación de su monto autorizada por la CNV bajo la Resolución N° 18.395 del 05 de diciembre de 2016, significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

ORGANIZADOR, COLOCADOR PRINCIPAL Y AGENTE DE LIQUIDACIÓN
MAX VALORES S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 570 de la CNV COLOCADOR BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 64 de la CNV CO-COLOCADOR AGENTES MIEMBROS DEL MERCADO ARGENTINO DE VALORES S.A.

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Ignacio Nantes
Autorizado

La fecha de este Aviso de Suscripción es 31 de agosto de 2017.