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SICOM S.A. Capital/Financing Update 2015
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Download source fileProspecto del programa global de Emisión de obligaciones negociables pymes por hasta en todo momento en circulación de V/N $ 7.500.000
Emisor
Bajo el presente Programa Global de Obligaciones Negociables (el “Programa Global”) Sicom S.A. (indistintamente “Sicom” o la “Sociedad” o el ¨Emisor¨) podrá emitir Obligaciones Negociables conforme al Decreto 1087/93 y sus modificatorias y disposiciones concordantes de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) (las “ON” u “Obligaciones Negociables”). Las condiciones generales del Programa Global (las “Condiciones Generales”) se encuentran descriptas en el presente prospecto de emisión (el “Prospecto”). Las condiciones particulares de las Obligaciones Negociables que se emitan bajo el Programa Global se encontrarán descriptas en los suplementos de prospecto correspondientes a cada emisión de Obligaciones Negociables (el “Suplemento de Prospecto”). Las Condiciones Generales se aplicarán a las Clase y/o Series que se emitan en todo aquello que no fuera establecido por las Condiciones Particulares de la respectiva Clase y/o Serie que se establezcan en el Suplemento de Prospecto.
EL PROGRAMA NO CUENTA CON CALIFICACION DE RIESGO. LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES QUE SE EMITAN BAJO EL MISMO PODRAN CONTAR CON CALIFICACION DE RIESGO SEGÚN SE ESPECIFIQUE EN LOS SUPLEMENTOS DE PROSPECTO CORRESPONDIENTES.
OFERTA PÚBLICA DEL PROGRAMA GLOBAL AUTORIZADA POR RESOLUCIÓN Nº 17.641 DE FECHA 16 DE ABRIL DE 2015 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES. ESTA AUTORIZACIÓN SÓLO SIGNIFICA QUE SE HA CUMPLIDO CON LOS REQUISITOS ESTABLECIDOS EN MATERIA DE INFORMACIÓN. LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES NO HA EMITIDO JUICIO SOBRE LOS DATOS CONTENIDOS EN EL PROSPECTO. LA VERACIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE, FINANCIERA Y ECONÓMICA, ASÍ COMO DE TODA OTRA INFORMACIÓN SUMINISTRADA EN EL PRESENTE PROSPECTO ES EXCLUSIVA RESPONSABILIDAD DEL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN Y, EN LO QUE LES ATAÑE, DEL ÓRGANO DE FISCALIZACIÓN DE LA SOCIEDAD Y DE LOS AUDITORES EN CUANTO A SUS RESPECTIVOS INFORMES SOBRE LOS ESTADOS CONTABLES QUE SE ACOMPAÑAN Y DEMÁS RESPONSABLES CONTEMPLADOS EN LOS ARTÍCULOS 119 Y 120 DE LA LEY Nº 26.831. EL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN MANIFIESTA, CON CARÁCTER DE DECLARACIÓN JURADA, QUE EL PRESENTE PROSPECTO CONTIENE A LA FECHA DE SU PUBLICACIÓN INFORMACIÓN VERAZ Y SUFICIENTE SOBRE TODO HECHO RELEVANTE QUE PUEDA AFECTAR LA SITUACIÓN PATRIMONIAL, ECONÓMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD Y DE TODA AQUELLA QUE DEBA SER DE CONOCIMIENTO DEL PÚBLICO INVERSOR CON RELACIÓN A LA PRESENTE EMISIÓN, CONFORME LAS NORMAS VIGENTES.
LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES SOLO PUEDEN SER ADQUIRIDAS POR LOS INVERSORES QUE INDICA EL ART. 4 DEL CAPITULO VI TITULO II DE LAS NORMAS DE LA CNV (T.O 2013).
Antes de tomar la decisión de inversión respecto de las Obligaciones Negociables, el inversor deberá considerar los factores de riesgo que se describen en “Consideraciones para la Inversión. Factores de Riesgo” del presente y el resto de la información contenida en el presente Prospecto y en los Suplementos de Prospectos.
Una copia de este Prospecto estará disponible para ser entregado a los interesados en el domicilio del Emisor sito en Calle Necochea Nº 474 en San Salvador de Jujuy, en el del Colocador, en la página de internet de la CNV www.cnv.gob.ar y en la página de internet de la Sociedad www.gruposicom.com.ar.
La fecha del presente Prospecto es 29 de abril de 2015.
ÍNDICE
Contenido
ENCUBRIMIENTO Y LAVADO DE ACTIVOS DE ORIGEN DELICTIVO 4
LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES COMO TÍTULOS EJECUTIVOS. LEGITIMACION PROCESAL 6
LA ASAMBLEA DE OBLIGACIONISTAS 6
I.- DATOS SOBRE DIRECTORES, GERENCIA DE PRIMERA LÍNEA, ASESORES. 9
II DATOS ESTADISTICOS Y PROGRAMA PREVISTO PARA LA OFERTA 12
III.- INFORMACION CLAVE SOBRE LA EMISORA 15
IV.- INFORMACIÓN SOBRE LA EMISIORA 24
V.- RESEÑA Y PERSPECTIVA OPERATIVA Y FINANCIERA. 40
VI.-DIRECTORES, ADMINISTRADORES, GERENCIA Y EMPLEADOS. 42
VIII.- INFORMACION ADICIONAL 43
IX.-TRATAMIENTO IMPOSITIVO. 44
RESOLUCIONES SOCIALES RELATIVAS A LA EMISIÓN. 46
ADVERTENCIAS
DE ACUERDO A LO PREVISTO en el artículo 119 de la ley 26.831, “Los emisores de valores negociables, juntamente con los integrantes de los órganos de administración y fiscalización, estos últimos en materia de su competencia, y en su caso los oferentes de los valores negociables con relación a la información vinculada a los mismos, y las personas que firmen el prospecto de una emisión de valores negociables, serán responsables de toda la información incluida en los prospectos por ellos registrados ante la Comisión Nacional de Valores” (los “responsables directos”) agrega el artículo 120 que “Las entidades y agentes intermediarios en el mercado que participen como organizadores o colocadores en una oferta pública de venta o compra de valores negociables deberán revisar diligentemente la información contenida en los prospectos de la oferta. Los expertos o terceros que opinen sobre ciertas partes del prospecto sólo serán responsables por la parte de dicha información sobre la que han emitido opinión”. LA LEGITIMACIÓN PARA DEMANDAR, EL MONTO DE LA INDEMNIZACIÓN Y OTROS ASPECTOS VINCULADOS ESTÁN REGULADOS EN LOS ARTÍCULOS 121 A 124 DE LA LEY CITADA.
LA ADQUISICIÓN DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES IMPORTA LA ASUNCIÓN DE DETERMINADOS RIESGOS. SE RECOMIENDA A LOS INVERSORES, A QUE EFECTÚEN SU PROPIA INVESTIGACIÓN INDEPENDIENTE Y EVALUACIÓN ACERCA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA, DE LOS NEGOCIOS Y DE LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES DE CADA CLASE Y/O SERIE SE ENCONTRARÁN DOCUMENTADAS EN UN CERTIFICADO GLOBAL PERMANENTE DEPOSITADO EN CAJA DE VALORES S.A. LOS OBLIGACIONISTAS NO TENDRÁN DERECHO A EXIGIR LA ENTREGA DE LÁMINAS INDIVIDUALES, POR LO QUE TODAS LAS TRANSFERENCIAS SE REALIZARÁN A TRAVÉS DEL SISTEMA DE DEPÓSITO COLECTIVO, CONFORME A LA LEY 20.643. LA CAJA DE VALORES S.A. SE ENCUENTRA AUTORIZADA A PERCIBIR DE LOS DEPOSITANTES ARANCELES POR LA ADMINISTRACIÓN DEL DEPÓSITO COLECTIVO Y POR LOS PAGOS DE LOS SERVICIOS; ESTOS ARANCELES ESTARÁN A CARGO DE LOS DEPOSITANTES QUE PODRÁN TRASLADARLOS A LOS BENEFICIARIOS.
ENCUBRIMIENTO Y LAVADO DE ACTIVOS DE ORIGEN DELICTIVO
El artículo 303 del Código Penal tipifica el delito de lavado de activos, que se configura cuando una persona física o jurídica convierta, transfiera, administre, venda, grave, disimule o de cualquier otro modo ponga en circulación en el mercado, bienes provenientes de un ilícito penal, con la consecuencia posible de que el origen de los bienes originarios o los subrogantes adquieran la apariencia de un origen lícito, o los recibiere con el fin de hacerlos aplicar en una operación de las previstas y siempre que su valor supere la suma de pesos trescientos mil ($ 300.000).
El art. 306 del mismo Código tipifica el delito de financiamiento del terrorismo:
“1. Será reprimido con prisión de CINCO (5) a QUINCE (15) años y multa de DOS (2) a DIEZ (10) veces del monto de la operación, el que directa o indirectamente recolectare o proveyere bienes o dinero, con la intención de que se utilicen, o a sabiendas de que serán utilizados, en todo o en parte: a) Para financiar la comisión de un delito con la finalidad establecida en el artículo 41 quinquies; b) Por una organización que cometa o intente cometer delitos con la finalidad establecida en el artículo 41 quinquies; c) Por un individuo que cometa, intente cometer o participe de cualquier modo en la comisión de delitos con la finalidad establecida en el artículo 41 quinquies.
2. Las penas establecidas se aplicarán independientemente del acaecimiento del delito al que se destinara el financiamiento y, si éste se cometiere, aún si los bienes o el dinero no fueran utilizados para su comisión.
3. Si la escala penal prevista para el delito que se financia o pretende financiar fuera menor que la establecida en este artículo, se aplicará al caso la escala penal del delito que se trate. 4. Las disposiciones de este Artículo regirán aun cuando el ilícito penal que se pretende financiar tuviere lugar fuera del ámbito de aplicación espacial de este Código, o cuando en el caso del inciso b) y c) la organización o el individuo se encontraren fuera del territorio nacional, en tanto el hecho también hubiera estado sancionado con pena en la jurisdicción competente para su juzgamiento”.
El artículo 41 quinquies del Código Penal refiere a los delitos que hubieren sido cometidos “con la finalidad de aterrorizar a la población u obligar a las autoridades públicas nacionales o gobiernos extranjeros o agentes de una organización internacional a realizar un acto o abstenerse de hacerlo”.
Para detectar y prevenir estos delitos la ley 25.246 - texto conforme a las leyes 26.087, 26.119, 26.268 y 26.683 - atribuye ciertas responsabilidades especiales a diversas personas físicas y jurídicas del sector privado (bancos, compañías financieras, casas de cambio, agentes de bolsa, fiduciarios, escribanos, profesionales en ciencias económicas, etc.). Esas obligaciones consisten, básicamente, en adoptar políticas, procedimientos, estructuras y soportes técnicos adecuados tendientes a la prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo, tales como “conocer al cliente” (identificar, documentar ese conocimiento, registrar, monitorear y analizar las operaciones) y adoptar una actitud de alerta para no ser utilizados en estas maniobras delictivas. Además impone a los sujetos obligados el deber de poner a disposición de la Unidad de Información Financiera (UIF) la documentación recabada de sus clientes y de llevar a conocimiento de la Unidad de Información Financiera (UIF), las conductas o actividades de las personas físicas o jurídicas, a través de las cuales pudiere inferirse la existencia de una situación atípica que fuera susceptible de configurar un hecho u operación sospechosa, de lavado de activos o financiación de terrorismo.
Para mejor cumplir dichas responsabilidades, las entidades financieras y los agentes de bolsa y de otros mercados deben adoptar políticas, estructuras y procedimientos para tal fin, así como designar un funcionario de máximo nivel como la persona responsable de ejecutar las políticas y procedimientos establecidos por la dirección de la empresa y centralizar las informaciones que requieran el BCRA o la UIF. Además, las entidades financieras deben informar a la UIF cualquier transacción que por carecer de justificación económica o jurídica, ser innecesariamente compleja, o por sus propias características o de las personas intervinientes, ya sea realizada en oportunidades aisladas o en forma reiterada y de acuerdo a un análisis ponderado, realizado según su idoneidad y experiencia, parezca sospechosa de constituir una acción de lavado de activos o financiamiento del terrorismo.
El emisor cumple con todas las disposiciones de la ley mencionada y con la normativa aplicable sobre lavado de dinero y financiamiento del terrorismo establecidas por resoluciones de la UIF (en especial las resoluciones 11/2011, 58/2011, 229/2011, y complementarias), que reglamentan las obligaciones emergentes del art. 21 a) y b) de la ley 25.246. Asimismo, se da cumplimiento a las disposiciones de las Normas de la CNV.
Los agentes colocadores y sub-colocadores declaran formalmente aplicar las medidas necesarias para una correcta identificación y conocimiento del cliente, registro de operaciones, manteniendo estructuras y sistemas para una adecuada política de prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo y, de corresponder, para reportar las transacciones sospechosas a las autoridades competentes en debida forma y tiempo y proceder al bloqueo de los fondos en caso de serle requerido por disposición legal expresa.
Los adquirentes de las Obligaciones Negociables asumirán la obligación de aportar la información y documentación que se les requiera respecto del origen de los fondos y su legitimidad.
La ley 26.733 introdujo modificaciones en el Código Penal con el propósito de penar conductas, entre otras, vinculadas a la transparencia del mercado de capitales. Se reprime el uso de información privilegiada con penas que alcanzan los ocho años de prisión, según el caso. La reforma también sanciona la manipulación de precios mediante el falseamiento de información, el ofrecimiento de valores negociables o instrumentos financieros mediando ocultamiento de información veraz relevante, la emisión de valores negociables y la intermediación financiera sin autorización emitida por la autoridad de supervisión competente. La norma establece que cuando se trate de personas jurídicas que hagan oferta pública de valores negociables, las sanciones deberán ser aplicadas cuidando de no perjudicar a los accionistas o titulares de los títulos respectivos a quienes no quepa atribuir responsabilidad en el hecho delictivo.
Para un análisis más puntual del régimen los inversores pueden recurrir a sus asesores legales y/o consultar la normativa aplicable en el sitio web del MECON (http://mecon.gov.ar) o de la UIF (http://www.uif.gov.ar).
LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES COMO TÍTULOS EJECUTIVOS. LEGITIMACION PROCESAL
Conforme a las disposiciones de la Ley de Obligaciones Negociables las ON son títulos ejecutivos.
A efectos de la legitimación procesal cuando las ON sean emitidas bajo la forma escritural o estén documentadas en certificados globales, será de aplicación lo dispuesto en el artículo 129 apartado (e) de la Ley de Mercado de Capitales (Ley 26.831), el cual establece:
“. .
e) Se podrán expedir comprobantes del saldo de cuenta a efectos de legitimar al titular para reclamar judicialmente o ante jurisdicción arbitral en su caso, incluso mediante acción ejecutiva si correspondiere, presentar solicitudes de verificación de crédito o participar en procesos universales para lo que será suficiente título dicho comprobante, sin necesidad de autenticación u otro requisito. Su expedición importará el bloqueo de la cuenta respectiva, sólo para inscribir actos de disposición por su titular, por un plazo de treinta (30) días hábiles salvo que el titular devuelva el comprobante o dentro de dicho plazo se reciba una orden de prórroga del bloqueo del juez o Tribunal Arbitral ante el cual el comprobante se hubiera hecho valer. Los comprobantes deberán mencionar estas circunstancias
Certificados globales. Se podrán expedir comprobantes de los valores negociables representados en certificados globales a favor de las personas que tengan una participación en los mismos, a los efectos y con el alcance indicadoen el inciso e) del artículo 129. El bloqueo de la cuenta sólo afectará a los valores negociables a los que refiera el comprobante. Los comprobantes serán emitidos por la entidad del país o del exterior que administre el sistema de depósito colectivo en el cual se encuentren inscriptos los certificados globales. Cuando entidades administradoras de sistemas de depósito colectivo tengan participaciones en certificados globales inscriptos en sistemas de depósito colectivo administrados por otra entidad, los comprobantes podrán ser emitidos directamente por las primeras. En caso de certificados globales de deuda el fiduciario, si lo hubiere, tendrá la legitimación del referido inciso e) con la mera acreditación de su designación.
LA ASAMBLEA DE OBLIGACIONISTAS
En determinados supuestos, podrá requerirse la conformidad mayoritaria o unánime de los obligacionistas reunidos en asamblea, conforme lo disponen los artículos 14, 15, 25, 26, 27 y 29 de la LON. Seguidamente se transcribe una descripción de los derechos y cargas de los obligacionistas en relación con este tema.
1.- Convocatoria
La convocatoria corresponde al órgano de administración o, en su defecto, a la sindicatura o consejo de vigilancia de la emisora. La convocatoria corresponderá:
a) Cuando el órgano lo considere necesario;
b) En los casos en que la ley requiere obtener el consentimiento de la masa (LON, arts. 15, 26 y 27);
c) En caso de concurso o quiebra de la emisora, para designar un representante de los obligacionistas, si no existiera gestor representante de los obligacionistas. La convocatoria será efectuada por el juez del concurso (LON, art. 29);
d) Cuando fuere requerida por el representante o agente de los obligacionistas, o por un número de obligacionistas que represente, por lo menos, el 5% del monto de la emisión. La petición de los obligacionistas indicará los temas a tratar, y la asamblea será convocada para que se celebre dentro de los 40 días de recibida la solicitud;
e) Cuando lo disponga la misma asamblea de obligacionistas, a efectos de realizar otra asamblea posterior.
En el supuesto indicado en d), si el órgano de administración, la sindicatura o consejo de vigilancia omitieren hacerlo, la convocatoria podrá ser efectuada por la autoridad de control o por el juez del domicilio de aquélla.
La asamblea será convocada por publicaciones durante 5 días, con 10 de anticipación por lo menos y no más de 30, en el diario de publicaciones legales, y en uno de los diarios de mayor circulación general en la Argentina. Deberá mencionarse la fecha, hora y lugar de reunión y el orden del día. Asimismo, se publicará por 5 días en el boletín diario del mercado en el que se encuentren listadas y en la Autopista de la Información Financiera de la CNV.
La asamblea en segunda convocatoria por haber fracasado la primera deberá celebrarse dentro de los 30 días siguientes, y las publicaciones se efectuarán por 3 días con 8 de anticipación como mínimo en los mismos medios informativos. Ambas podrán ser convocadas simultáneamente. En este supuesto, si la asamblea fuere citada para celebrarse el mismo día deberá serlo con un intervalo no inferior a una hora de la fijada para la primera.
La asamblea podrá celebrarse sin publicación de la convocatoria cuando se reúnan obligacionistas que representen la totalidad de las obligaciones emitidas, y las decisiones se adopten por unanimidad de votos (asamblea unánime).
2.- Lugar de realización. Constitución de la asamblea
Las asambleas deberán celebrarse en el lugar que indiquen las condiciones de emisión. Si se omitiera tal indicación, debe entenderse que el lugar de reunión es el correspondiente al domicilio social de la emisora.
Para asistir a las asambleas, los obligacionistas deben presentar a la emisora, o al representante del convocante en su caso, una constancia especial emitida por el depositario del sistema de depósito colectivo (Caja de Valores, con arreglo a la ley 20.643, cuando se trate de obligaciones negociables depositadas en dicha entidad bajo el régimen de depósito colectivo), o una constancia especial emitida por el agente de registro (cuando las obligaciones negociables fueran escriturales), en todos los casos con no menos de 3 días hábiles de anticipación al de la fecha fijada, a fin de ser inscriptos en el registro de asistencia a la asamblea.
Los obligacionistas o sus representantes que concurran a la asamblea firmarán el libro de asistencia en el que se dejará constancia de sus domicilios, documentos de identidad y número de votos que les corresponda. No se podrá disponer de las obligaciones negociables cuya titularidad se acreditó para concurrir a la asamblea hasta después de realizada la asamblea.
Los obligacionistas pueden hacerse representar en la asamblea por mandatarios. No pueden ser mandatarios los administradores, los síndicos, los integrantes del consejo de vigilancia, los gerentes y demás funcionarios y empleados de la emisora.
La asamblea será presidida por el representante de los obligacionistas y, a falta de éste, por un miembro de la sindicatura o del consejo de vigilancia, o en su defecto por un representante de la autoridad de control o por quien designe el juez (LON, art. 14 anteúltimo párrafo) o el tribunal arbitral.
La asamblea podrá sesionar válidamente si se encuentra reunido, en primera convocatoria, un número de obligacionistas que represente la mayoría de las obligaciones negociables en circulación (ley de Sociedades Comerciales (“LSC”), art. 354; por aplicación analógica).
En segunda convocatoria, por haber fracasado la primera, la asamblea se constituirá cualquiera que sea el número de obligaciones negociables que los presentes acrediten.
Las condiciones de emisión pueden establecer un quórum más elevado, tanto para primera como para segunda convocatoria.
El quórum se computa sobre la totalidad de las obligaciones negociables en circulación, si se trata de una asamblea general, o sobre las obligaciones en circulación de la clase que corresponda, si se convocó a una asamblea especial.
3.- Deliberación y votación
Los obligacionistas presentes en la asamblea pueden deliberar y resolver sobre las materias que constituyen el orden del día, que fue publicado junto con el aviso de convocatoria. Es nula toda decisión sobre cuestiones ajenas a ese orden del día, salvo el caso de asamblea unánime. La asamblea puede pasar a cuarto intermedio por una vez a fin de continuar dentro de los treinta días siguientes. Sólo podrán participar en la segunda reunión los obligacionistas que cumplieron los requisitos para participar en la primera (conf. art. 247 de la LSC).
Las resoluciones se adoptan por mayoría absoluta de los votos presentes que puedan emitirse en la respectiva decisión, salvo cuando las condiciones de emisión exijan un mayor número (conf. art. 243 de la LSC).
El obligacionista o su representante que con relación a un tema determinado tenga por cuenta propia o ajena un interés contrario al de la masa, tiene obligación de abstenerse de votar los acuerdos relativos a ese tema. Si contraviniera esa prohibición, será responsable de los daños y perjuicios, cuando sin su voto no se hubiera logrado la mayoría necesaria para una decisión válida (conf. art. 248 de la LSC).
A fin de dejar constancia de lo resuelto, la deliberación y votación de los obligacionistas reunidos en asamblea se documenta a través de un acta, la que debe resumir las manifestaciones de los participantes, las formas de las votaciones y sus resultados, con expresión completa de las decisiones. Cualquier obligacionista puede solicitar a su costa copia firmada del acta (conf. artículo 249 de la LSC).
El acta de la asamblea debe ser confeccionada por quien la presidió y por los obligacionistas designados al efecto por la propia asamblea. Sus firmas los hacen responsables por la veracidad del acta.
I.- DATOS SOBRE DIRECTORES Y ADMINISTRADORES, GERETES, ASESORES Y MIEMBROS DEL ORGANO DE FISCALIZACION
Composición del Directorio:
Los actuales miembros del Directorio de la Compañía fueron elegidos por Asamblea de Accionistas celebradas el 10 de junio de 2014 por un período de tres ejercicios. Conforme lo establece el artículo noveno del estatuto de la sociedad, la dirección y administración de la misma estará a cargo del directorio, integrado por tres miembros titulares. La duración del mandato de los directores en sus cargos será de tres ejercicios. El siguiente cuadro presenta la composición actual del directorio de la Compañía y, con respecto a cada miembro, el cargo que ocupa en el Directorio.
| Directores Titulares | Cuit | DNI | Fecha de Designación | Antigüedad |
| Zarif, Raúl Esteban | 20-16186582-7 | 16.186.582 | 10/06/2014 | 5 años |
| Zarif, Jorge René | 20-16186583-5 | 16.186.583 | 10/06/2014 | 5 años |
| Meyer, Salvador Armando | 20-12005467-9 | 12.005467 | 10/06/2014 | 5 años |
Honorarios a Directores: Los honorarios a los directores por el ejercicio 2014 ascendieron a $ 1.700.000.-
Antecedentes Profesionales
Zarif, Raúl Esteban: Se recibió de Contador Público en la Universidad Nacional de Jujuy. Trabajó en Banco Piano. Fue Subdirector Provincial de Rentas, Presidente de la Obra Social provincial de Jujuy. Cumple funciones de Presidente y Gerente General de Sicom SA desde el año 2009. Domicilio: Lamadrid Nº 191 – San Salvador de Jujuy
Zarif, Jorge René: Se recibió de Contador Público en la Universidad Nacional de Jujuy. Se desempeñó como Tesorero de la Universidad Nacional de Jujuy, Gerente de la Obra Social del Colegio Médico de Jujuy Cosalud, socio Gerente de la Comercial SRL. Fue director suplente en Sicom SA hasta Agosto de 2012, mes en que se incorpora como Director titular pasando a desempeñarse como Vicepresidente del Directorio hasta la fecha. Domicilio: Lamadrid Nº 191 – San Salvador de Jujuy
Meyer, Salvador Armando: Se recibió de Contador Público en la Universidad Nacional de la Plata. Cumplió funciones en la Caja de Jubilaciones de la Provincia de Jujuy. Hace más de veinte años se desempeña como asesor contable de gremios, mutuales y empresas comerciales del medio local. Asimismo es asesor contable y miembro de la Comisión directiva del Club Gimnasia y Esgrima de Jujuy como Vicepresidente primero. Forma parte del Directorio de Sicom SA como Director titular desde el año 2009, habiendo ocupado el cargo de vicepresidente hasta agosto de 2012. Domicilio: Lamadrid Nº 191 – San Salvador de Jujuy
Síndicos:
| SÍNDICO | |||||
| Cargo | Nombre | DNI | Fecha de nombramiento | Fecha de vigencia | Antigüedad |
| Síndico Titular | Marcos Montaldi | 21.633.577 | 31/08/2012 | 31/03/2015 | 2 años |
| Síndico Suplente | Hugo Federico Böhm | 17.308.863 | 12/08/2013 | 31/03/2015 | 1 año |
Antecedentes Profesionales
Síndico Titular: Marcos Montaldi. CUIT: 20-21.633.577-6 Se recibió de abogado en la Universidad Nacional de Tucumán, es profesor en la Universidad Nacional de Jujuy, Facultad de Ciencias Económicas, Cátedra Derecho Privado, como Jefe de Trabajos Prácticos, también en la Universidad Católica de Santiago del Estero, Unidad Académica San Salvador de Jujuy, Facultad de Derecho, Cátedra de Obligaciones, Profesor Asociado. Actualmente se desempeña como socio del estudio jurídico MONTALDI & CALDERARI – ASOCIADOS, siendo asesor de varias empresas del medio (Provincia de Jujuy). Curso de Post Grado en la Universidad de Salamanca– España, en Especialización en Contratos. Domicilio: ARGAÑARAZ n° 141, San Salvador de Jujuy, provincia de Jujuy, CP 4600
Síndico Suplente: Hugo Federico Böhm. CUIT 23-17.308863-9.Contador Público graduado en la Universidad Nacional de Tucumán en 1989. Se desempeñó como asesor del Instituto Provincial de Seguros de Salta, asesor Económico Financiero de la Municipalidad de General Güemes; asesor Financiero de la Dirección Provincial de Energía de Salta. Fue el Socio Fundador de Alvarez, Gimenez, Böhm & Asociados consultora de Compañías para proyectos de inversión, exportación y desarrollos de negocios hasta el año 1992 y el Socio Fundador de Hubaide, Böhm & Asociados. Además cumplió funciones como Representante del Gobierno de Salta como Síndico en las empresas Aguas de Salta S.A. y EDESA por la tenencia accionaria de las acciones clase C. Desde el año 2008 se desempeña como Gerente de Administración de la Autoridad Metropolitana de Transporte. Domicilio: Pasaje. Néstor Patrón Costas N° 724, Salta, provincia de Salta, CP 4400.
Gerentes de Primera Línea:
| Gerencias | Nombre y Apellido | Antigüedad en el cargo |
| Gerencia General | C.P.N. Raúl Esteban Zarif | 19 |
| Sub Gerencia General | Lic. Diego Suarez | 3 |
| Créditos- Jujuy | Lic. Lucas Baltazar Ochoa | 1 |
| Créditos- Salta y Tucumán | Andrea Bibiana Stacchiolla | 8 |
| Administración | C.P.N.Susana Mabel Amante | 1 |
| Tesorería | Carina Fernandez | 12 |
| Finanzas | C.P.N.María Elena Cormenzana | 8 |
| RRHH | Lic.Gustavo Bianco | 1 |
Antecedentes Profesionales de los Gerentes
Subgerente General Área Comercial: Lic. Suarez, Diego. Cursó sus estudios universitarios en el Colegio Militar de la Nación llegando al grado de Teniente de Ejercito con el título de Licenciado en Administración de Empresas y actualmente se encuentra cursando el último año de una Maestría en Administración Estratégica de Negocios. Se desempeñó siendo Teniente como Jefe de Escuadrón de Tanques, Jefe de Escuadrón Comandos y Oficial de Inteligencia y Contrainteligencia. En el ámbito privado fue Gerente de Ventas en la firma Jujuy Motos, Consultor en Consultoría Actitud, Gerente de Tarjeta Genial. Actualmente se desempeña como Sub Gerente General en el Grupo Sicom cumpliendo funciones en el área comercial.
Gerente de Créditos de Jujuy: Ochoa, Lucas Baltazar. Nacido en Córdoba. Licenciado en Administración de Empresas, recibido de la universidad de Congreso de Mendoza. Inicio actividad laboral trabajando para la empresa Andreani SA. como Responsable de la coordinación logística en la provincia de Córdoba, en el año 2004 luego de establecer alianzas comerciales con las firmas Andreani logística y DHL Courier internacional abrió y gerencia la firma L&C Servicios Para Empresas, dedicada a la prestación integral de servicios logísticos con 10 años en el mercado, empresa que fue vendida y se encuentra en funcionamiento. Luego se desarrolló como responsable operativo del Banco Macro en la Ciudad de San Salvador de Jujuy, continuando actualmente como Gerente Comercial de Sicom Créditos en la provincia de Jujuy para Sicom SA.
Gerente de Créditos de Salta: Stacchiola, Andrea Bibiana. Inició su historia laboral trabajando para la Tarjeta Diners Club Internacional 1991-1998, manejando el sistema de Visa y Master Car, esto le permitió evolucionar la unidad de negocios para la apertura de una sucursal Citibank en el cual fue Sub-Gerente de la Sucursal en Jujuy (1998-2003). Ingresa a SICOM S.C como Gerente de Créditos, desarrollando nuevos productos, generando nuevos convenios, apertura de sucursales y supervisión del área comercial. Actualmente se desempeña como Gerente de Créditos en la sucursal de Salta.
Gerente de Administración: Amante Susana Mabel. Contador Público Nacional (Universidad Nacional de Ciencias Económicas Jujuy) –1996 .Trabajo en Sector Contable de Casa Lozano (Supermercado) 1996-2003. Ingreso al Grupo Cenoa (Grupo de Concesionarias del Noroeste) en el año 2003 Jefa Administrativa de Autosol 2003-2004. Encargada de Financiera y Contadora de las Empresas del Grupo Cenoa desde 2004-2013. Ingresa a Sicom en Noviembre de 2013 y actualmente se desempeña con Gerente de Administración. Posgrado en Conducción Gerencial 2006.
Gerente de Tesorería: Carina Daniela Fernández. Se inicia laboralmente en el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Jujuy 1990-2002. Se incorpora a SICOM en el área de tesorería, desarrolla la misma, ocupando actualmente la Gerencia de Tesorería.
Gerente de Finanzas: Cormenzana, María Elena. Contador Público Nacional (Universidad de Ciencias Económicas – Jujuy) 1997. Se desempeñó como docente en la facultad de Ciencias Económicas, Subdirectora de Rentas de la Provincia de Jujuy, fue Perito Contador en el Juzgado Federal de la Provincia de Jujuy, Gerente del Dpto. de Administración de la Cooperativa de Tabacaleros de la Provincia de Jujuy, contadora en las Firma Norauto S.A. (Concesionario Fiat), Autonorte S.A. (Concesionario Izusu), Autojujuy S.A. (Concesionaria Renault). Actualmente se desempeña como Gerente de Finanzas en las empresas del grupo SICOM.
Gerente de Recursos Humanos: Bianco Gustavo Alberto. Licenciado en Relaciones del Trabajo (Universidad de Buenos Aires) además cursó Magister en Ingeniería Gerencial (Universidad de Belgrano y de Jujuy). Se desempeñó en la actividad privada como Jefe de Recursos Humanos en Cia Minera Aguilar, Cooperativa de Tabacaleros de Jujuy y Agua de los Andes, Consultor independiente y como Gerente de Capital Humano en Salta Refrescos. Actualmente se desempeña como Gerente de Recursos Humanos del Grupo Sicom SA.
Las remuneraciones a los gerentes de primera línea por el ejercicio 2014 ascendieron a $ 1.776.434
Auditoría Externa
Becher y Asociados S.R.L
Es una sociedad Argentina de responsabilidad limitada, es miembro de BDO International Limited y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.
La historia de BDO pone de manifiesto una actitud de constante acompañamiento de las necesidades de nuestros clientes en los cambiantes entornos de negocios.
Fue creada en 1963 en Europa, cuando firmas contables del Reino Unido, Alemania, Holanda, EEUU y Canadá se unieron para atender clientes con operaciones internacionales. En 1988 se estableció la estructura global y se antepuso la sigla BDO al nombre local de cada firma miembro. El expertise local se combinaba con la fortaleza global de la red internacional. Desde Octubre de 2009 BDO es la marca que identifica la red BDO internacional y cada una de sus firmas Miembro. La utilización de una marca global única reafirma su compromiso por la excelencia y el destacado posicionamiento en el mercado mundial.
En Argentina, Becher y Asociados S.R.L., firma con más de 35 años de trayectoria, integra la red BDO desde 1982. El domicilio del estudio es Maipú 942, C1006. Buenos Aires, Capital Federal y su teléfono es (011) 5274-5100. CUIT: 30-65919981-1
Los siguientes estados contables han sido auditados por Becher y Asociados SRL.
| Ejercicio | Profesional certificante |
| Período anual finalizado el 31/03/2012 | Leticia N Ebba |
| Período seis meses finalizado el 30/09/2012 | Leticia N Ebba |
| Período nueve meses finalizado el 31/12/2012 | Leticia N Ebba |
| Período anual finalizado el 31/03/2013 | Leticia N Ebba |
| Período tres meses finalizado el 30/06/2013 | Leticia N Ebba |
| Período seis meses finalizado el 30/09/2013 | Leticia N Ebba |
| Período nueve meses finalizado el 31/12/2013 | Leticia N Ebba |
| Período anual finalizado el 31/03/2014 | Leticia N Ebba |
| Período tres meses finalizado el 30/06/2014 | Leticia N Ebba |
| Período seis meses finalizado el 30/09/2014 | Leticia N Ebba |
| Período de nueve meses finalizado el 31/12/2014 | Leticia N Ebba |
Profesional que firma los Estados Contables:
Leticia N Ebba, Matrícula Nro 1410- CPEC Jujuy, y Tomo 173, Folio 221 C.P.C.E.C.A.B.A. Domicilio: Guayaquil Nº 532 – Piso 4º - Departamento C – Capital Federal., DNI: 17362806, CUIT 23-17362806-4.
II DATOS ESTADISTICOS Y PROGRAMA PREVISTO PARA LA OFERTA
A continuación se detallan los términos y condiciones generales de emisión de las Obligaciones Negociables que podrán ser emitidas por la Sociedad en el marco del Programa Global. Dichos términos y condiciones generales serán aplicables a las Obligaciones Negociables que se emitan bajo el Programa Global, sin perjuicio de lo cual en los Suplementos de Prospecto correspondientes se detallarán los términos y condiciones específicos de las Obligaciones Negociables de la Serie y/o Clase en cuestión, los cuales complementarán los presentes términos.
1.- Emisión y monto: Bajo el Programa Global se emitirán Obligaciones Negociables simples. El monto del capital total de todas las Clases y/o Series de Obligaciones Negociables en circulación durante la vigencia del programa en cualquier fecha no superará el monto de $ 7.500.000 (pesos siete millones quinientos mil). Una vez cubierto el monto máximo del Programa sólo se podrá emitir nuevas Clases y/o Series por el valor nominal de las ON que se cancelen en forma total o parcial
2.- Plazo del Programa: El Programa Global tiene un plazo de duración de cinco (5) años a contar desde su autorización por la Comisión Nacional de Valores. El vencimiento de las diversas Clases y/o Series podrá operar con posterioridad al vencimiento del Programa.
3.- Moneda: Las Obligaciones Negociables estarán denominadas en pesos. Asimismo, podrán estar denominadas en cualquier otra moneda si la normativa lo permite conforme se indique en cada Clase y/o Serie, sujeto a todos los requisitos legales o reglamentarios aplicables a la emisión de dicha moneda.
4.- Emisión en Clases y Series: Las Obligaciones Negociables se emitirán en una o más Clases y/o Series de conformidad con la normativa aplicable. Las Obligaciones Negociables que se emitan en una misma Clase otorgarán los mismos derechos.
5.- Tasa de Interés: Las Obligaciones Negociables podrán emitirse con o sin interés, según se establezca en cada Serie y/o Clase. En el caso que se disponga la emisión con intereses, éstos podrán ser a tasa fija o variable o de la manera que se contemple en cada emisión y se computarán conforme lo que allí se indique. Cuando existan importes adeudados que no hayan sido cancelados en su respectiva fecha de vencimiento, se devengarán intereses moratorios a una tasa equivalente a una vez y media la última tasa de interés compensatorio fijada, o la tasa que se determine en cada Serie y/o Clase.
6.- Pagos de Interés y Amortizaciones: Los intereses y/o amortizaciones de capital (“Servicios”) respecto de las Obligaciones Negociables serán pagaderos en las fechas que se estipulen en las condiciones de emisión de cada Serie y/o Clase y en el Suplemento de Prospecto correspondiente. Si la fecha fijada para el pago fuera un día inhábil, quedará pospuesta al siguiente día hábil, devengando intereses sobre dicho pago por el o los días que se posponga el vencimiento. Las obligaciones de pago se considerarán cumplidas y liberadas en la medida en que la Sociedad –o el Fiduciario en su caso- ponga a disposición de los inversores, o del agente de pago de, existir éste, o de la Caja de Valores S.A. en cuanto a las Obligaciones Negociables allí depositadas, los fondos correspondientes. Se entenderá por “Día Hábil” cualquier día lunes a viernes, salvo aquellos en los que los bancos están obligados a cerrar en la ciudad de Buenos Aires y en San Salvador de Jujuy.
7.- Garantías: Se podrán emitir con garantía flotante, especial o común.
8.- Intereses moratorios: Salvo que se estipule de otro modo en los Suplementos de Prospectos o en el Prospecto, los intereses moratorios se establecen en una vez y media la última tasa fijada de interés compensatorio y se devengarán desde la fecha en que debió abonarse el Servicio hasta su efectivo pago.
9.- Precio de emisión: Las Obligaciones Negociables podrán ser emitidas a la par, con descuento o con prima sobre el valor par, según se indique en cada Serie y/o Clase en los Suplementos de Prospectos correspondientes.
10.- Denominaciones: Las Obligaciones Negociables tendrán una denominación mínima de V$N 1 (valor nominal un peso), o igual denominación de la divisa en que se emitan.
11.- Reembolso anticipado a opción del Emisor: El Emisor podrá reembolsar anticipadamente (a menos que en las condiciones de emisión de una Serie y/o Clase se especifique de otro modo) la totalidad o una parte de las Obligaciones Negociables que se encuentren en circulación, al valor residual con más los intereses devengados hasta la fecha de pago del valor de reembolso. El importe a pagar a los obligacionistas será el valor de reembolso, que resultará de sumar al valor residual los intereses devengados conforme a las condiciones de emisión hasta el día de pago del valor de reembolso. La decisión será publicada en los sistemas de información de los mercados donde se listen y/o negocien las Obligaciones Negociables y en la Autopista de Información Financiera de la CNV. Tal publicación constituirá notificación suficiente para los obligacionistas. El valor de reembolso se pagará en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la publicación del aviso correspondiente.
12.- Reembolso anticipado a opción de los Obligacionistas: Salvo que en las condiciones de emisión particulares se dispusiera de otra forma las Obligaciones Negociables no serán rescatables total o parcialmente a opción de los Obligacionistas de las mismas con anterioridad a su fecha de vencimiento, ni los Obligacionistas tendrán derecho a solicitar al Emisor la adquisición de las mismas de otra manera con anterioridad a dicha fecha.
13.- Reembolso anticipado por razones impositivas: Salvo que en las condiciones de emisión particulares se dispusiera de otra forma las Obligaciones Negociables podrán ser rescatadas a opción del Emisor en su totalidad, pero no parcialmente, en caso que tuvieran lugar ciertos cambios impositivos que generen en el Emisor la obligación de pagar montos adicionales bajo las Obligaciones Negociables, conforme surja de un dictamen emanado de un asesor impositivo de reconocido prestigio. En tal supuesto, se procederá como se indica en el apartado “Reembolso anticipado a Opción del Emisor”.
14.- Forma de las Obligaciones Negociables: Salvo que en las condiciones de emisión particulares se dispusiera de otra forma las Obligaciones Negociables serán documentadas en un certificado global permanente depositado en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas no tendrán derecho a exigir la entrega de láminas individuales, por lo que todas las transferencias se realizarán a través del sistema de depósito colectivo. La Caja de Valores S.A. se encuentra autorizada a percibir de los depositantes aranceles por la administración del depósito colectivo y por los pagos de los servicios; estos aranceles estarán a cargo de los depositantes.
15.- Aspectos impositivos: Todos los pagos relacionados con las Obligaciones Negociables serán efectuados por el Emisor sin retención o deducción por o a cuenta de cualesquiera impuestos, derechos, gravámenes, tasas, retenciones o gastos de transferencia de cualquier naturaleza, presentes o futuros. En el caso de que así se apliquen o establezcan esos gravámenes u obligaciones, el Emisor pagará los montos adicionales (“Montos Adicionales”) que sean necesarios a fin de garantizar que los montos netos que reciban los titulares después de un pago, retención o deducción respecto de dicho gravamen u obligación, sean iguales a los respectivos montos de capital e intereses que hubieran recibido con relación a las Obligaciones Negociables, según sea el caso, en ausencia de dicha retención o deducción. Ello excepto que no deban pagarse Montos Adicionales respecto de un inversor (o a un tercero en nombre de un inversor), cuando dicho inversor sea responsable del pago de esos impuestos en relación con sus Obligaciones Negociables en razón de mantener alguna conexión con la Nación, una jurisdicción provincial o local, o con el Emisor, distinta de la simple titularidad de esas Obligaciones Negociables o el recibo del pago pertinente respecto del mismo.
16.- Eventos de Incumplimiento: I. Salvo que en las condiciones de emisión particulares se dispusiera de otra forma un Evento de Incumplimiento será cualquiera de los siguientes hechos sea cual fuere el motivo de dicho Evento de Incumplimiento: (a) Falta de pago de los intereses y/o capital adeudados respecto de las ON cuando los mismos resulten vencidos y exigibles, y dicha falta de pago persistiera por un período de cinco (5) Días Hábiles; (b) Si el Emisor no cumpliera ni observara debidamente cualquier término o compromisos establecidos en las condiciones de emisión de las ON y dicha falta de cumplimiento u observancia continuara sin ser reparada diez (10) días después de que cualquier inversor haya cursado aviso por escrito al Emisor; (c) El Emisor solicitara la formación de concurso preventivo de acreedores o la declaración de su propia quiebra; (d) Si el Emisor iniciara procedimientos para un acuerdo preventivo extrajudicial en los términos de la legislación concursal; (e) Fuera solicitada la quiebra del Emisor y la misma no fuera desistida, rechazada o levantada en el término de diez (10) Días Hábiles de ser notificado; (f) Si el mercado donde se listen las Obligaciones Negociables cancelara la autorización de listado; (g) el Emisor figurara en la Central de Riesgo del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) en situación irregular (clasificaciones 4 y 5). II. Entonces, en cada uno de esos casos, cualquier titular o titulares de las ON que en ese momento se encuentren en circulación que represente un veinte por ciento (20%) del capital total no amortizado deberá cursar intimación al Emisor para que formule las explicaciones correspondientes (salvo concurso o quiebra de la Sociedad) y en su caso dé cumplimiento a su obligación dentro de los cinco (5) Días Hábiles de ser intimada. Incumplida esta intimación se declarará la Caducidad de Plazos mediante envío de aviso por escrito que el/los Obligacionistas requirente/s deben enviar al Emisor, quien lo deberá publicar inmediatamente en el boletín del mercado en que se encuentre listadas y en la AIF. La fecha de caducidad de plazo será la fecha de envío del aviso a la Sociedad (la “Fecha de Caducidad de Plazos”). Ante la declaración de Caducidad de Plazos, en cualquiera de los supuestos precedentes, el capital se tornará inmediatamente vencido y exigible junto con los intereses devengados hasta el efectivo pago, sin ninguna otra acción o aviso de cualquier naturaleza a menos que con anterioridad a la fecha de entrega del aviso se hubieran remediado todos los Eventos de Incumplimiento que lo hubieran motivado, y no se verificaran otras nuevas. Si en cualquier momento con posterioridad a que el capital de las ON haya sido declarado vencido y exigible, y antes de que se haya obtenido o registrado una venta de bienes en virtud de una sentencia o mandamiento para el pago del dinero adeudado, el Emisor abonara una suma suficiente para pagar todos los montos vencidos de capital e intereses respecto de la totalidad de las ON que se hayan tornado vencidos, con más los intereses moratorios, y se hayan reparado cualesquiera otros incumplimientos referidos a esas ON, entonces la declaración de caducidad quedará sin efecto.
17.- Compromisos generales del Emisor: Salvo que en las condiciones de emisión particulares se dispusiera de otra forma, en la medida en que permanezca pendiente el pago de cualquier servicio de las ON, el Emisor se compromete a cumplir los siguientes compromisos: (a) Conservación de Propiedades: el Emisor hará que todas sus propiedades utilizadas en o útiles para el desarrollo de sus actividades sean mantenidas en buenas condiciones de mantenimiento y funcionamiento, con excepción de aquellas manutenciones, reparaciones, renovaciones, reemplazos y mejoras cuya falta u omisión no pudiera tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades, situación (financiera o económica) del Emisor, consideradas como un todo; (b) Pago de Impuestos y otros Reclamos: El Emisor pagará o extinguirá, o hará que sea pagada o extinguida antes de que entre en mora (i) todos los impuestos, tasas, contribuciones y cánones que graven a el Emisor o a sus ingresos, utilidades o activos y todos aquellos otros exigidos, y (ii) reclamos legítimos de naturaleza laboral, por prestación de servicios o provisión de materiales que, en caso de no ser cancelados podrían tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades y situación (financiera o económica) del Emisor. (c) Seguros: El Emisor deberá contratar y mantener pagos todos los seguros que resulten pertinentes conforme a su actividad. (d) Mantenimiento de Libros y Registros: El Emisor mantendrá sus libros y registros de conformidad con los principios contables generalmente aceptados en la Argentina. (e) Cumplimiento de Leyes y Contratos: El Emisor cumplirá con (i) todas las leyes, decretos, resoluciones y normas de la Argentina o de cualquier órgano gubernamental o subdivisión política que posea jurisdicción sobre el Emisor, y (ii) todos los compromisos y demás obligaciones contenidas en contratos significativos respecto de los cuales el Emisor sea parte, excepto cuando el incumplimiento no pudiera razonablemente tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades o situación (financiera o económica) del Emisor.
18.- Avisos: Todos los avisos relacionados con las ON deberán cursarse mediante publicación por un día en el boletín informativo del mercado autorizado en el que se encuentren listadas las ON y en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (www.cnv.gob.ar) (“AIF”).
19.- Asamblea de Obligacionistas: Las asambleas serán convocadas y se desarrollarán de conformidad con lo dispuesto por el artículo 14 y siguientes de lay 23.576 (“Ley de Obligaciones Negociables”).
20- Resolución de conflictos por el Tribunal Arbitral: Todo conflicto que se suscite relativo al presente Prospecto, los Suplementos de Prospectos y todos los actos y documentos relacionados, será resuelto a opción de los obligacionistas (a) en forma inapelable por el tribunal arbitral donde se listen las Obligaciones Negociables. Ello sin perjuicio de la acción ejecutiva de cobro que tramitará ante los tribunales competentes del domicilio del Emisor. En caso de listarse en más de un mercado en el Suplemento de Prospecto correspondiente se fijará un único tribunal arbitral. El laudo del tribunal arbitral será definitivo e inapelable, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 760 del Código Procesal Civil y Comercial de la Nación y /o (b) por los tribunales judiciales competentes.
21.- Listado y negociación: Las ON se listarán, en la medida que los respectivos mercados otorguen la autorización correspondiente, en mercados autorizados conforme la ley 26.831, y negociarse en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
22.-Colocación. Condicionamiento. Resultado: Las Obligaciones Negociables serán colocadas a través de oferta pública en el país, conforme con los términos de la ley 26.831 y las Normas de la CNV, dentro o fuera de mercados, con o sin intervención de agentes colocadores, por el método que se establezca para cada Clases y/o Serie.
23.- Agentes en los términos del artículo 13 de la Ley de Obligaciones Negociables: La Sociedad podrá celebrar con relación a una emisión de obligaciones negociables contratos de agencia en los términos del artículo 13 de la LON, lo cual será especificado en los Suplementos de Prospecto.
III.- INFORMACION CLAVE SOBRE LA EMISORA
- Información contable y financiera.
Los Estados Contables han sido confeccionados conformes las normas establecidas por la Ley de Sociedades Comerciales y los lineamientos establecidos por las Resoluciones Técnicas aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Estados Contables Anuales y Trimestrales
| SICOM S.A. | EECC | EECC | EECC | EECC | EECC | EECC |
| ESTADOS CONTABLES | Trimestral | Anual | Trimestral | Anual | Trimestral | Anual |
| Auditor Becher y Asociados S.R.L. | 31/12/2014 | 31/03/2014 | 31/12/2013 | 31/03/2013 | 31/12/2012 | 31/03/2012 |
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y Bancos (Nota 4.1) | 5.309.663 | 1.228.148 | 2.155.883 | 1.802.679 | 3.381.934 | 3.305.969 |
| Inversiones (Nota 4.2) | 2.091.779 | 6.280.509 | 9.287.750 | 1.913.143 | 2.219.267 | 2.453.719 |
| Créditos por ventas (Nota 4.3) | 32.817.738 | 45.827.542 | 37.832.447 | 41.983.612 | 48.838.940 | 38.728.389 |
| Otros créditos (Nota 4.4) | 19.596.795 | 18.103.601 | 20.930.217 | 465.757 | 13.221.376 | 417.356 |
| Bienes de cambio (Nota 4.5) | 12.036.414 | 5.599.763 | 850.911 | 16.547.569 | 324.953 | 4.520.516 |
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 71.852.389 | 77.039.563 | 71.057.208 | 62.712.760 | 67.986.470 | 49.425.949 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.3) | 5.869.440 | 19.623.509 | 20.657.750 | 12.049.807 | 7.370.000 | 11.554.164 |
| Inversiones (Nota 4.2) | 7.207.257 | 7.245.757 | 10.688.350 | 7.370.000 | 8.173.920 | 7.370.000 |
| Propiedad, Planta y Equipo (Anexo A) | 770.357 | 938.257 | 965.091 | 875.482 | 726.946 | 749.710 |
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 13.847.054 | 27.807.523 | 32.311.191 | 20.295.289 | 16.270.866 | 19.673.874 |
| TOTAL ACTIVO | 85.699.443 | 104.847.086 | 103.368.399 | 83.008.049 | 84.257.336 | 69.099.823 |
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Deudas comerciales (Nota 4.6) | 7.453.597 | 4.390.640 | 11.072.730 | 6.480.813 | 3.167.397 | 4.059.449 |
| Préstamos bancarios y financieros (Nota 4.7) | 19.789.379 | 32.095.979 | 28.077.866 | 23.871.637 | 35.074.346 | 24.968.084 |
| Deudas sociales y fiscales | 4.824.705 | 7.485.074 | 5.257.850 | 5.076.590 | 3.934.390 | 3.023.209 |
| Otras deudas (Nota 4.10) | 6.000 | 1.706.000 | 6.000 | 3.009.000 | 6.000 | 6.000 |
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 32.073.681 | 45.677.693 | 44.414.446 | 38.438.040 | 42.182.134 | 32.056.742 |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Préstamos bancarios y financieros (Nota 4.7) | - | 7.500.000 | 7.500.000 | - | - | - |
| Deudas fiscales (Nota 4.9) | 882.245 | 917.140 | 927.868 | - | - | - |
| TOTAL PASIVO NO CORRIENTE | 882.245 | 8.417.140 | 8.427.868 | - | - | - |
| TOTAL PASIVO | 32.955.926 | 54.094.833 | 52.842.314 | 38.438.040 | 42.182.134 | 32.056.742 |
| PATRIMONIO NETO (según Estado Respectivo) | 52.743.517 | 50.752.253 | 50.526.085 | 44.570.009 | 42.075.203 | 37.043.081 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 85.699.443 | 104.847.086 | 103.368.399 | 83.008.049 | 84.257.336 | 69.099.823 |
La información surge de los Estados Contables de Sicom S.A. correspondiente los periodos anuales y trimestrales
Los estados contables completos se encuentran publicados en la Autopista de la Información Financiera de la CNV.
Estados de Resultados Anuales y Trimestrales
| SICOM S.A | ||||||
| ESTADO DE RESULTADOS | Trimestral | Anual | Trimestral | Anual | Trimestral | Anual |
| 31/12/2014 | 31/03/2014 | 31/12/2013 | 31/03/2013 | 31/12/2012 | 31/03/2012 | |
| Ingresos por ventas tecnológicas | 3.055.777 | 6.345.612 | 5.231.392 | 5.291.949 | 4.065.823 | 3.823.145 |
| Ingresos por financiación | 30.969.501 | 33.917.177 | 22.136.473 | 31.426.047 | 22.826.848 | 27.496.785 |
| Ingresos por comisiones | 319.376 | 96.074 | 57.640 | 46.554 | 32.205 | 7.057 |
| Total ventas Netas | 34.344.654 | 40.358.863 | 27.425.505 | 36.764.550 | 26.924.876 | 31.326.987 |
| Costo de mercaderías vendidas | -2.143.703 | -4.564.348 | -3.750.875 | -3.997.914 | -3.046.352 | -2.788.290 |
| Utilidad Bruta | 32.200.951 | 35.794.515 | 23.674.630 | 32.766.636 | 23.878.524 | 28.538.697 |
| Cargos por Incobrabilidad | - | -214.791 | -214.791 | -18.905 | -18.905 | -352.120 |
| Gastos de comercialización | -12.320.001 | -17.239.267 | -13.090.156 | -15.234.211 | -8.834.305 | -8.790.804 |
| Gastos de administración | -17.020.643 | -16.558.407 | -10.408.092 | -10.132.612 | -8.106.674 | -6.431.702 |
| Utilidad de Operación antes CIF | 2.860.307 | 1.782.050 | -38.409 | 7.380.908 | 6.918.640 | 12.964.071 |
| Resultados financieros y por tenencia | 1.625.755 | 10.474.465 | 11.037.709 | 7.869.670 | 3.031.294 | -117.689 |
| Otros ingresos y egresos | -1.379.771 | -2.081.901 | -1.478.345 | -1.334.186 | -935.383 | -717.434 |
| Res. antes de Imp.a las Ganancias | 3.106.291 | 10.174.614 | 9.520.955 | 13.916.392 | 9.014.551 | 12.128.948 |
| Impuesto a las Ganancias | -1.115.027 | -4.221.638 | -3.794.147 | -4.903.270 | -2.496.234 | -3.394.504 |
| Resultado del período - Ganancia | 1.991.264 | 5.952.976 | 5.726.808 | 9.013.122 | 6.518.316 | 8.734.444 |
La información surge de los Estados Contables de Sicom S.A. correspondiente los periodos anuales y trimestrales
b) Indicadores Económicos y Financieros
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Índices elaborados a partir de los Estados Contables Anuales de Sicom S. A. periodos 2012-2013-2014
c) Capitalización y endeudamiento:
| Patrimonio Neto | 31-mar-14 | 31-mar-13 | 31-mar-12 |
| Capital Social | 23.241.000,00 | 23.241.000,00 | 102.000,00 |
| Aportes Irrevocables | 0,00 | 0,00 | 23.138.492,00 |
| Reserva Legal | 621.211,00 | 621.211,00 | 20.400,00 |
| RNA | 26.890.042,00 | 20.707.798,00 | 13.782.189,00 |
| Total Patrimonio Neto | 50.752.253,00 | 44.570.009,00 | 37.043.081,00 |
Al cierre del ejercicio anual 03-2014 se ha contabilizado un capital social por un total de $ 23.241.000.- lo que representa crecimiento de 227 veces el capital social del EECC anual 2012 y se mantiene invariable respecto al EECC del año 2013.
En tanto, al cierre del ejercicio anual 03-2014 se ha contabilizado un Patrimonio Neto por un total de 50.752.253. El mismo representa un aumento del 13,87% respecto del ejercicio 2013 y del 37% respecto del ejercicio 2012.
Índices elaborados a partir de los Estados Contables Anuales de Sicom S. A. periodos 2012-2013-2014
Estado de Endeudamiento:
El endeudamiento de la compañía, tal como surge de los EECC anuales 03-2014 está representado, en gran parte (86.61%), por Deudas Bancarias y Financieras (79,09%), y en menor medida, en Deudas con Proveedores locales (7,51%).
Las primeras corresponden a deudas contraídas con el objeto de llevar a cabo el normal funcionamiento de la compañía frente a las necesidades económicas y financieras de la misma. Dentro de ellas, la financiación a través de préstamos se ha tomado en su totalidad en moneda nacional. Respecto a las deudas con proveedores locales, las mismas corresponden a deudas contraídas con aquellos proveedores con los cuales la compañía mantiene relaciones comerciales.
El nivel de endeudamiento que presenta la Sociedad se ajusta a las necesidades de capital de trabajo requeridas por el crecimiento registrado en el negocio. El financiamiento obtenido se relaciona también con el plan de inversiones de la compañía, a través del cual se buscó profundizar la reconversión de la misma hacia un perfil con un fuerte desarrollo interno que permitiera un mayor posicionamiento y perfeccionamiento de los procesos internos, mediante la incorporación de tecnología y procesos centralizados que potencien la base del negocio original de la Sociedad. Al mismo tiempo es un soporte para procesos que derivarán en nuevas alternativas de negocios.
La compañía no cuenta con deudas garantizadas.
A continuación se presentan los ratios de endeudamiento de la compañía correspondientes a los últimos 3 ejercicios contables anuales.
Los presentes índices demuestran adecuados niveles de endeudamiento tanto en corto como en largo plazo. Los mismos permiten a la compañía desarrollar sus actividades contando con niveles de financiación flexibles y acordes a su estructura de negocio.
El presente análisis fue realizado en base a información extraída a partir de los EECC anuales 2014, 2013 y 2012 de Sicom S.A.
Otros Ratios Financieros y Operativos que surgen del análisis de los EE.CC
Flujo de Efectivos de Sicom S.A. al 31-03-2015
| FLUJO DE FONDOS OCTUBRE 2014 A MARZO 2015 (EN PESOS) | |||||||
| EGRESOS (EXCLUIDOS LOS FIDEICOMISOS) | CONCEPTO | oct-14 | nov-14 | dic-14 | ene-15 | feb-15 | mar-15 |
| PAGO CRÉDITOS | 163.833 | 1.758.335 | 1.695.811 | 2.323.295 | 2.878.492 | 3.154.591 | |
| STOCK TECNOLOGIA | 346.691 | 315.352 | 296.301 | 88.655 | 221.170 | 335.628 | |
| GTOS. COMERCIALIZ. Y ADM. | 3.164.386 | 2.680.864 | 3.065.182 | 3.260.226 | 3.220.198 | 3.298.475 | |
| IVA | 641.913 | 395.698 | 422.670 | 572.096 | 502.478 | 528.320 | |
| GASTOS FIDEICOMISOS Y OTROS | 130.041 | 157.498 | 121.493 | 66.668 | 97.102 | 213.561 | |
| DESARROLLO INMOBILIARIO | 738.696 | 738.165 | 647.165 | 616.664 | 151.931 | 197.246 | |
| IMPUESTO GANANCIAS ANT. 2014 | 859.209 | 276.945 | |||||
| DEV. DESCUBIERTOS | 700.000 | ||||||
| CUOTAS PRÉSTAMOS BANCARIOS | 2.088.155 | 2.326.737 | 1.173.427 | 1.156.375 | 1.179.690 | 1.704.577 | |
| CONTRATO PASE/CAUCIÓN | 837.000 | 1.167.187 | 1.048.470 | 28.675 | |||
| DESCUENTO CHEQUES | 600.000 | 600.000 | 750.000 | 800.000 | 850.000 | 850.000 | |
| DEVOLUCION BRIDGE | 4.282.823 | ||||||
| OBLIGACIONES NEGOCIABLES | 4.605.410 | ||||||
| TOTALES | 8.732.923 | 14.369.416 | 9.339.235 | 9.583.979 | 10.149.531 | 14.916.483 | |
| INGRESOS | VENTA TECNOLOGÍA/ OTROS INGRESOS | 109.862 | 206.347 | 158.121 | 250.599 | 61.644 | 98.027 |
| COBRANZAS CRÉDITOS (Incluye Fideicomisos) | 12.071.472 | 12.171.571 | 10.596.011 | 9.601.496 | 9.807.413 | 10.339.970 | |
| ACREDITACIÓN TARJETAS | 90.738 | 64.108 | 58.409 | 81.931 | 81.819 | 61.825 | |
| OTROS INGRESOS | 277.122 | 74.389 | 21.260 | 15.321 | 124.023 | 25.379 | |
| DEV. FONDO DE RESERVA FIDEIC | 389.725 | 97.729 | 178.943 | ||||
| ACREDITACIÓN CHEQUES | |||||||
| SOLUCIONES INMOBILIARIAS | 4.900 | 124.900 | 4.900 | 34.900 | 8.870 | 8.870 | |
| PRESTAMOS BANCARIOS/ DESCUBIERTOS | 2.278.995 | ||||||
| VENTA CARTERA | 850.685 | 348.669 | 1.821.883 | ||||
| DESCUENTO CHEQUES | 2.193.500 | 2.215.000 | |||||
| VENTA TÍTULOS FIDEICOMISO SICOM CRÉDITOS | 909.125 | 1.928.600 | |||||
| CONTRATO CAUCION | 1.103.345 | ||||||
| CONTRATO DE UNDERWRITING | 2.985.000 | 2.000.000 | |||||
| PRÉSTAMOS BANCARIOS | 1.861.000 | ||||||
| COBRO SERVICIOS VDF FIDEICOMISOS | 3.813.627 | 653.225 | 622.039 | 582.673 | 596.813 | ||
| TOTALES | 15.806.974 | 18.997.111 | 13.352.925 | 13.689.016 | 18.910.920 | 13.309.827 | |
| Superavit (deficit) | Ingresos - Egresos | 7.074.050 | 4.627.695 | 4.013.690 | 4.105.037 | 8.761.389 | -1.606.656 |
| Subtotal | Superavit/déficit + cobranzas | 7.074.050 | 4.421.348 | 3.855.569 | 3.854.438 | 8.761.389 | -1.606.656 |
| EGRESOS FIDEICOMISOS | |||||||
| FIDEIC. SICOM CRÉDITOS III | TRANSFERENCIA COBRANZAS | 282.589 | 249.741 | 220.930 | 186.368 | 150.432 | 82.148 |
| FIDEIC. SICOM CRÉDITOS IV | TRANSFERENCIA COBRANZAS | 903.122 | 834.351 | 748.653 | 700.372 | 665.513 | 651.234 |
| FIDEIC. SICOM CRÉDITOS V | TRANSFERENCIA COBRANZAS | 1.335.314 | 1.299.890 | 1.262.238 | 1.223.600 | 1.172.179 | 1.087.830 |
| FIDEIC. SICOM CRÉDITOS VI | TRANSFERENCIA COBRANZAS | 1.991.246 | 1.907.779 | 1.800.912 | 1.719.920 | 1.658.987 | 1.587.543 |
| FIDEIC. SICOM CRÉDITOS VIII | TRANSFERENCIA COBRANZAS | 1.165.080 | |||||
| Total Egresos | 4.512.271 | 4.291.761 | 4.032.733 | 3.830.260 | 3.647.111 | 4.573.834 | |
| NETO | Subtotal -egresos | 2.561.779 | 129.587 | -177.164 | 24.178 | 5.114.278 | -6.180.490 |
| SALDO INICIAL | 200.968 | 2.762.747 | 2.892.333 | 2.715.169 | 2.739.347 | 7.853.625 | |
| SALDO | 2.762.747 | 2.892.333 | 2.715.169 | 2.739.347 | 7.853.625 | 1.673.134 |
El Flujo de Efectivo surge de los registros contables de la Sociedad, los que a su vez sirven de base para la preparación de los estados contables auditados de la Sociedad.
d) Razones para la oferta y destino de los fondos
Tal como se describa en el correspondiente Suplemento de Prospecto, los fondos netos provenientes de la emisión de cada Clase y/o Serie de Obligaciones Negociables serán aplicados por la Emisora a uno o más de los siguientes fines, siempre de conformidad con lo requerido por el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables: (i) inversiones en activos físicos ubicados en Argentina, (ii) integración de capital de trabajo en Argentina, (iii) refinanciación de su deuda, o (iv) integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas, siempre que tales sociedades empleen los fondos de tales aportes conforme a una o más de las formas previstas en las cláusulas (i), (ii) o (iii) precedentes.
En cada Suplemento de Prospecto se especificarán los detalles relativos al destino de los fondos de dicha emisión particular, sus razones, su orden de prioridad, y en el caso de inversiones en activos fijos, los detalles de las inversiones a realizar.
e) Factores de Riesgo
La adquisición de las Obligaciones Negociables importa la asunción de determinados riesgos. Se recomienda a los inversores que efectúen su propia investigación independiente y evaluación acerca de la situación financiera, de los negocios y de la solvencia del Emisor.
Inexistencia de mercado secundario para las Obligaciones Negociables.
Las Obligaciones Negociables se listarán, en la medida que los respectivos mercados otorguen la autorización correspondiente, en mercados autorizados conforme la ley 26.831. No obstante, no puede asegurarse la existencia de un mercado secundario para las Obligaciones Negociables ni la liquidez de las mismas en un mercado secundario, si dicho mercado existiese.
La Sociedad podría rescatar las Obligaciones Negociables antes de su vencimiento.
Las Obligaciones Negociables podrían ser rescatables a opción del Emisor -entre otros motivos- en caso de producirse ciertos cambios en los impuestos argentinos, en momentos en que las tasas de interés vigentes puedan ser relativamente bajas. En consecuencia si el Emisor ejerciera el mencionado derecho, un inversor podría no ser capaz de reinvertir el producido del rescate en un título comparable a una tasa de interés efectiva tan alta como la aplicable a las Obligaciones Negociables.
Restricciones para la adquisición de las Obligaciones Negociables.
Los valores negociables comprendidos en el régimen especial de emisión de deuda de pequeñas y medianas empresas dispuesto por el artículo 36 y siguientes del Capítulo VI del Título II de las Normas de la CNV, sólo podrán ser adquiridos por los inversores calificados que se encuentren dentro de las siguientes categorías:
- El Estado Nacional, las Provincias y Municipalidades, sus entidades autárquicas, bancos y entidades financieras oficiales, sociedades del Estado, empresas del Estado y personas jurídicas de derecho público.
- Sociedades de responsabilidad limitada y sociedades por acciones.
- Sociedades cooperativas, entidades mutuales, obras sociales, asociaciones civiles, fundaciones y asociaciones sindicales.
- Agentes de negociación.
- Fondos comunes de inversión.
- Personas físicas con domicilio real en el país, con un patrimonio neto superior a PESOS SETECIENTOS MIL ($ 700.000).
- En caso de las sociedades de personas dicho patrimonio neto mínimo se eleva a PESOS UN MILLON QUINIENTOS MIL ($ 1.500.000).
- Personas jurídicas constituidas en el exterior y personas físicas con domicilio real fuera del país.
- Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES).
No se exigirá el patrimonio neto mínimo fijado en los incisos 5) y 6) en los supuestos de emisiones garantizadas en un SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75%), como mínimo, por una Sociedad de Garantía Recíproca o institución que reúna las condiciones establecidas por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA para las entidades inscriptas en el Registro de Sociedades de Garantía Recíproca, o se trate de emisiones efectuadas por sociedades que ya negocien sus valores negociables en el mercado.
Los agentes de negociación autorizados a intervenir en la oferta pública de valores negociables que actúen como tales en las respectivas operaciones de compraventa, deberán verificar que la parte compradora reúna los requisitos previstos en las Normas de la CNV.
Los compradores deberán dejar constancia ante los respectivos agentes de negociación que: (a) Los valores negociables en cuestión son adquiridos sobre la base del prospecto de emisión que han recibido; y (b) la decisión de inversión ha sido adoptada en forma independiente.
En caso de concurso preventivo o acuerdo preventivo extrajudicial los tenedores de las Obligaciones Negociables votarán en forma diferente a los demás acreedores quirografarios.
En caso que la Sociedad se encontrara sujeta a procesos judiciales de concurso preventivo, acuerdo preventivos extrajudiciales y/o similares, las normas vigentes que regulan las Obligaciones Negociables (incluyendo, sin limitación las disposiciones de la Ley de Obligaciones Negociables), y los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables emitidas estarán sujetos a las disposiciones previstas por la Ley de Concursos y demás normas aplicables a procesos de reestructuración empresariales, y consecuentemente, algunas disposiciones de las Obligaciones Negociables no se aplicarán.
La normativa de la Ley de Concursos establece un procedimiento de votación diferencial al de los restantes acreedores quirografarios a los efectos del cómputo de las mayorías requeridas por la Ley de Quiebras, la cual es igual a la mayoría absoluta de acreedores que representen 2/3 partes del capital quirografario. Conforme este sistema diferencial, el poder de negociación de los titulares de las Obligaciones Negociables puede ser significativamente menor que el de los demás acreedores financieros de la Sociedad.
En particular, la Ley de Concursos establece que en el caso de títulos emitidos en serie, tal como las Obligaciones Negociables, los titulares de las mismas que representen créditos contra el concursado participarán de la obtención de conformidades para la aprobación de una propuesta concordataria y/o de un acuerdo de reestructuración de dichos créditos conforme un sistema que difiere de la forma del cómputo de las mayorías para los demás acreedores quirografarios. Dicho procedimiento establece que: 1) se reunirán en asamblea convocada por el fiduciario o por el juez en su caso; 2) en ella los participantes expresarán su conformidad o rechazo de la propuesta de acuerdo preventivo que les corresponda, y manifestarán a qué alternativa adhieren para el caso que la propuesta fuere aprobada; 3) la conformidad se computará por el capital que representen todos los que hayan dado su aceptación a la propuesta, y como si fuera otorgada por una sola persona; las negativas también serán computadas como una sola persona; 4) la conformidad será exteriorizada por el fiduciario o por quien haya designado la asamblea, sirviendo el acta de la asamblea como instrumento suficiente a todos los efectos; 5) podrá prescindirse de la asamblea cuando el fideicomiso o las normas aplicables a él prevean otro método de obtención de aceptaciones de los titulares de créditos que el juez estime suficiente; 6) en los casos en que sea el fiduciario quien haya resultado verificado o declarado admisible como titular de los créditos, de conformidad a lo previsto en el artículo 32 bis de la Ley de Concursos, podrá desdoblar su voto; se computará como aceptación por el capital de los beneficiarios que hayan expresado su conformidad con la propuesta de acuerdo al método previsto en la ley que le resulte aplicable; y como rechazo por el resto. Se computará en la mayoría de personas como una aceptación y una negativa; 7) en el caso de legitimados o representantes colectivos verificados o declarados admisibles en los términos del artículo 32 bis de la Ley de Concursos, en el régimen de voto se aplicará el inciso 6 anterior; 8) en todos los casos el juez podrá disponer las medidas pertinentes para asegurar la participación de los acreedores y la regularidad de la obtención de las conformidades o rechazos.
En adición a ello, ciertos precedentes jurisprudenciales han sostenidos que aquellos titulares de las Obligaciones Negociables que no asistan a la asamblea para expresar su voto o se abstengan de votar, no serán computados a los efectos de los cálculos que corresponden realizar para calcular dichas mayorías.
La consecuencia del régimen de obtención de mayorías antes descripto y de los precedentes judiciales mencionados hace que en caso que la Sociedad entre en un proceso concursal o de reestructuración de sus pasivos, el poder de negociación de los tenedores de las Obligaciones Negociables en relación al de los restantes acreedores financieros y comerciales puede verse disminuido.
Factores de Riesgo relacionados con la Sociedad
- Condiciones económicas adversas en Argentina pueden resultar en una disminución de las ventas de la Sociedad y afectar su situación financiera.
- Factores macroeconómicos pueden afectar la situación de la Sociedad.
- La capacidad de crecimiento de la Sociedad se verá limitada si se viera imposibilitada de obtener recursos financieros adicionales.
La estrategia de expansión de la Sociedad depende en un grado importante de la disponibilidad de capital adicional, el que puede no estar disponible en términos favorables o ser efectivamente inaccesible.
No puede garantizarse que la Sociedad contará con recursos adicionales derivados de la financiación, refinanciación u otros medios por montos satisfactorios o en términos favorables. El acceso de la Sociedad a los mercados de capitales mediante la emisión de deuda depende de una serie de factores, entre ellos, de la percepción del mercado de su potencial de crecimiento, su capacidad de producción, su situación patrimonial, su calificación crediticia y sus utilidades actuales y futuras potenciales. En base al resultado de estos factores, podrían experimentarse demoras o dificultades en la implementación de la estrategia de crecimiento en términos satisfactorios, o verse la Sociedad imposibilitada de implementar esta estrategia.
Factores Coyunturales
Los factores de riesgo preponderantes para el modelo de negocios de la compañía, en cuanto al entorno macroeconómico del país, radican principalmente en dos aspectos correlacionados: El factor externo, que refiere al comportamiento de las variables macroeconómicas de la economía local que pudieren afectar la regularidad de los préstamos otorgados a las familias; y un factor interno, propio del negocio, correspondiente a la fortaleza de los activos otorgados.
Cambios en las condiciones macroeconómicas del país, como una caída en la actividad, un aumento del desempleo, inestabilidad política o una caída del salario real con un aumento en los índices de morosidad podrían afectar en rendimiento esperado de la compañía en perjuicio del repago de las obligaciones negociables.
Disposiciones legales relativas a la defensa del consumidor
La Ley de Defensa del Consumidor N° 24.240 y sus modificatorias y complementarias, establecen una serie de normas de tutela de los consumidores en general, con incidencia en la actividad crediticia, en virtud de una serie de disposiciones y decisiones jurisprudenciales que permiten establecer su aplicabilidad respecto de las relaciones jurídicas derivadas de los préstamos. La aplicación judicial y administrativa de las leyes de defensa del consumidor es aún reciente y, por ende, limitada a nivel de los casos resueltos. Sin embargo, no puede asegurarse que en el futuro la jurisprudencia judicial y administrativa competente no intervenga en protección de los deudores de los préstamos, afectando de algún modo adverso la cobranza de éstos.
IV.- INFORMACIÓN SOBRE LA EMISIORA
a) Historia y Desarrollo
Sicom S.A.
Sede social. Lamadrid Nº 191 – San Salvador de Jujuy – C.P. 4.600 – Provincia de Jujuy – Argentina.
Domicilio Comercial: La Casa Central se encuentra ubicada en Calle Necochea Nº 474 en San Salvador de Jujuy, contando con una red de sucursales para el caso de San Salvador de Jujuy, lo que permite una amplia cobertura geográfica para la mejor atención de sus clientes.
CUIT: 30-70787425-9
Teléfono: 0388-4236311
Contacto: Contadora María Elena Cormenzana
Website:
www.gruposicom.com.ar
Email/s:
Responsable de Relaciones del Mercado: Contador Raúl Esteban Zarif
Sicom SA. se constituye el 25 de marzo de 2008 y se inscribe en el Registro Público de Comercio de la Provincia de Jujuy el 12 de diciembre de 2008. Conforme lo dispuesto en el Artículo 2º del contrato social, el plazo de duración de la sociedad es de noventa y nueve (99) años a contar desde la fecha de inscripción del contrato social en el Registro Público de Comercio. Por decisión de la Asamblea General Extraordinaria de accionistas este término puede ser prorrogado.
Breve reseña de la Emisora
Sicom S.A. (“Sicom”) se encuentra inscripta en el Registro Público de Comercio de la Provincia de Jujuy, folio 303, acta Nº 297 del Libro I de Sociedades Anónimas, con fecha 12 de diciembre de 2008 y su sede social inscripta es Lamadrid 191, Ciudad de San Salvador de Jujuy. Teléfono/Fax: (0388) 423-6872; Mail: [email protected]. CUIT: 30-71107587-5; página web: www.gruposicom.com.ar
El inicio de SICOM se da con el formato de una sociedad colectiva. Nace de la mano del actual gerente general del grupo y uno de sus dueños, Raúl Esteban Zarif. En el año 1995 abre su primera sucursal bajo la denominación de Sicom Sociedad Colectiva en San Salvador de Jujuy. Esta unidad de negocios tiene como objetivo el otorgamiento de créditos personales destinados al consumo. Desde sus inicios, se caracteriza por su atención personalizada, agilidad, confiabilidad, respaldo económico, responsabilidad y el cumplimiento de los compromisos asumidos, impronta definida por la Dirección de la empresa y mantenida a lo largo de sus 17 años como uno de sus activos más importantes. Dentro de su extensa cartera de clientes se encuentran: instituciones y reparticiones gubernamentales, sindicatos, asociaciones, entidades intermedias en general, sector pasivo (jubilados, pensionados, retirados de las Fuerzas de Seguridad) y empresas de diversos rubros de las provincias de Jujuy y Salta. Estas últimas funcionan a través de sociedades diferentes a SICOM SA.
En el año 2004 se abrió una sucursal propia en la ciudad capital de la provincia de Salta, desarrollando sus actividades comerciales en la calle Caseros 730.
Con el objetivo de crecer y brindarles servicios a todas las personas, en el año 2007, se abrieron dos nuevas sucursales en las localidades de Libertador Gral. San Martín y San Pedro
Transcurridos los primeros años de vida con éxito, se decide constituir una SOCIEDAD ANONIMA con la visión de que este tipo societario era imprescindible para consolidar su ingreso al mercado de capitales. Meses antes de constituir la SOCIEDAD ANONIMA se inicia su participación en el mismo constituyendo Fideicomisos Financieros como vehículo para conseguir fuentes de financiamientos alternativas, de menor costo y mayor sofisticación que las bancarias.
Continuando con la política de expansión, en el año 2010, otras dos sucursales abrieron sus puertas en S.S. de Jujuy, ubicadas en las calles Escolástico Zegada y Leandro N. Alem. En el año 2011, y como fruto de un crecimiento continuo, se inauguran cuatro sucursales más. Dos de ellas ubicadas en las ciudades de Perico y Palpalá y la tercera en la calle Almirante Brown de la ciudad capital, La cuarta en la calle Mejías., arteria principal del poblado Barrio Malvinas Argentinas. En el año 2012 se comenzó a operar en la ciudad de San Miguel de Tucumán a través de una comercializadora, procediéndose a la apertura de la Sucursal en el año 2013.
Actualmente, la Casa Central se encuentra ubicada en la calle Necochea 474 de la ciudad de San Salvador de Jujuy.
SICOM tiene presencia, con sucursales propias, en Jujuy, Salta y Tucumán. No obstante y con la idea de atomizar riesgo, a la fecha ya se inició la originación de créditos más allá del Noroeste a través de acuerdos con comercializadoras.
b) Descripción de los negocios
• SICOM CREDITOS
Los créditos para consumo ofrecidos por el Sicom SA son otorgados, en su mayoría, mediante la modalidad de retención de haberes por planilla, utilizando para ello códigos de descuento administrados por gremios, sindicatos, mutuales, asociaciones civiles con los que Sicom tenga convenios vigentes.
En créditos, actualmente se encuentran definidos dos target de clientes:
a) activos (empleados públicos y privados) y
b) pasivos (jubilados y pensionados).
En el primer grupo, se incluyen dos subgrupos:
• Empleados públicos, tanto provinciales como municipales, de las diferentes reparticiones, instituciones y organismos de los tres poderes (ejecutivo, legislativo y judicial) más los miembros de las fuerzas de seguridad de la provincia (Policía de la Provincia).
• Empleados privados asociados a gremios o mutuales con los cuales se posee convenio (Ej.: SOEAZ, SUETRA).
Para todos los casos, los potenciales clientes deben ser mayores de edad, con un tope etario de 79 años y contar con antigüedad laboral mínima de 12 meses.
Pertenecen básicamente a los segmentos C2 y C3
En el segundo grupo se trabaja con jubilados y pensionados nacionales (ANSES) de hasta 79 años de edad. Es importante aclarar que esta línea se encuentra suspendida por los cambios realizados por ANSES a la operatoria de créditos.
Actualmente el servicio de otorgamiento de créditos se brinda en Casa Central ubicada en la calle Necochea en pleno centro de la ciudad de San Salvador y en 10 sucursales ubicadas en las provincias de Jujuy, Salta y Tucumán. En Jujuy, se encuentran en la ciudad de S. S. de Jujuy en las calles Escolástico Zegada y Leandro Alem (Bº Gorriti), Av. Alte. Brown (Bº Alte. Brown) y calle Mejías (Bº Malvinas). También se cuenta con cuatro sucursales en el interior de la provincia en las ciudades de Palpalá, Perico, San Pedro y Libertador Gral. San Martín. En la provincia de Salta la sucursal está ubicada en calle Caseros 730, en pleno centro de la ciudad capital y a media cuadra de la plaza, centro de Salta. En Tucumán la sucursal se encuentra localizada en la calle Mendoza Nº 764 de la ciudad capital.
Para brindar un mejor servicio, se ha dividido geográficamente a las sucursales de la provincia de Jujuy en dos zonas, cada una de las cuales cuenta con un Gerente Comercial. Dichas zonas son: a) Zona Centro y Quebrada comprende las sucursales de S. S. de Jujuy, Perico, Palpalá ; b) Zona Ramal comprende las sucursales de San Pedro y Libertador Gral. San Martín.
A su vez en Octubre de 2011 se puso en marcha un servicio innovador, único y de alto valor agregado en el Noroeste: la Oficina Móvil. Este nuevo servicio se concibió para otorgarle créditos a todos los habitantes de Jujuy y Salta, incluyendo a los que viven en localidades geográficamente muy alejadas y donde no existe ninguna oferta. La misma está equipada con un cajero automático con carga frontal, comunicación satelital, personal afectado a la gestión de dicha unidad ya que la misma cumple el rol de una sucursal móvil. Este producto de acuerdo al breve desarrollo realizado tiene la característica de inédito, para el mercado argentino. Con una aplicación potencial muy importante ya que al estar dotado de un cajero automático nos da la posibilidad de hace acuerdos para el ofrecimiento de planes sueldos a todo el sector agropecuario que concentra un número muy importante de asalariados no bancarizados. Además de llegar a otras actividades como los emprendimientos mineros a los efectos de realizar pagos de todo tipo de remuneraciones en sus lugares de trabajos, los que, por la característica de la actividad, están alejados de los centros urbanos. Para desarrollo de este canal Sicom S.A. se inscribió como socios de la CASEMI (cámara de servicios mineros) la cual tiene como objetivo el desarrollo de una red de proveedores de bienes y servicios locales. Si a esto se le suma la baja o la deficiente distribución de cajeros en la República Argentina, agravada en las provincias, mal llamadas periféricas, es fácil imaginar que este tipo de productos no tiene techo.
| Sucursal (localidad) | Dirección |
| San Salvador de Jujuy | Necochea Nº 474 - Centro |
| San Salvador de Jujuy | Almirante Brown Nº 429 – Barrio Almirante Brown |
| San Salvador de Jujuy | Escolástico Zegada Nº 1052 |
| San Salvador de Jujuy | Leandro N. Alem Nº 661 – Barrio Gorriti |
| San Salvador de Jujuy | Mejías Nº 171 – Barrio Malvinas |
| Palpalá | Monteagudo Nº 70 - Jujuy |
| San Pedro de Jujuy | Alberdi Nº 122 - Jujuy |
| Libertador Gral. San Martín | Libertad Nº 453 - Jujuy |
| Perico | M. Moreno Nº 443esq. 9 de Julio - Jujuy |
| Salta – Capital | Caseros Nº 730 |
| San Miguel de Tucumán | Mendoza Nº 764 - Local 36 |
SICOM TECNOLOGIA:
Sicom Tecnología es una empresa referente en cuanto a soluciones informáticas y tecnología en el Noroeste, destacada por la calidad y la diferenciación en los productos y servicios brindados, como así también, por la capacidad, profesionalismo y compromiso.
A través de sus productos y servicios, el objetivo es proporcionar soluciones innovadoras, adecuadas y confiables a los clientes. Para ello se cuenta con la infraestructura, formación y experiencia adecuadas en cada una de las propuestas de valor.
Los mercados meta son los consumidores finales y el canal corporativo compuesto por instituciones y organismos públicos, ONGs, MiPyMes y comercios de las provincias de Jujuy y Salta.
La cartera de productos van desde equipos informáticos (ensamblados en nuestros locales), notebooks, netbooks, tabletas, impresoras, cámaras digitales y consolas de juegos hasta accesorios, periféricos, componentes e insumos de diversas clases.
Sicom cuenta con un plantel técnico de primer nivel lo que le permite brindar a los clientes un servicio técnico de calidad y eficiente. El equipo técnico está capacitado para realizar diagnóstico y reparación de hardware, mantenimiento preventivo y correctivo, instalación y configuración de software (sistemas operativos y aplicaciones), back-up y recuperación de datos, limpieza y desinfección de virus, etc. Todas estas actividades están avaladas por diversas certificaciones, entre ellas, ser Service Oficial Bangho en la provincia de Jujuy.
Recientemente se ha incorporado al abanico de servicios la consultoría en Sistemas y Tecnologías de la Información. A través de ella se asesora a los clientes sobre soluciones integrales en cuanto a sistemas y tecnologías que permitan optimizar procesos, desarrollar planes de contingencia y continuidad del negocio, intensificar relaciones y generar una propuesta que agregue valor a lo pre existente en el mercado.
La principal ventaja competitiva de Sicom Tecnología es la variedad de formas de pago que brinda a sus diferentes tipos de clientes. Las mismas contemplan contado efectivo, tarjetas de créditos hasta 12 cuotas sin interés, financiación de Sicom Créditos hasta 24 cuotas fijas, cheques hasta 90 días y cuenta corriente (estas últimas dos opciones solo para clientes del canal corporativo).
Sicom Tecnología posee tres sucursales, dos de ellas ubicadas en las ciudades de S. S. de Jujuy (base central de operaciones) y de San Pedro de Jujuy (la más reciente sucursal). La tercera se encuentra ubicada en Caseros 730 de la ciudad de Salta capital. A partir de Febrero del 2013 abrió sus puertas la cuarta sucursal ubicada en la calle Zegada de la ciudad de S. S. de Jujuy, en un local vecino del que tiene sobre la misma calle Sicom Créditos. A principios de 2014 se abrió el último punto de ventas en la calle Almirante Brown de Salvador de Jujuy.
Los clientes pueden conocer los productos, ofertas y promociones, concursos, planes de pagos y demás información en la página web www.sicomtecnologia.com.ar y en facebook (facebook/sicomtecnologia).
• RED GENIAL
Red Genial es la primera red de cajeros automáticos no bancarizados de la República Argentina. Su objetivo es proporcionar flexibilidad, presencia masiva, seguridad, facilidad y calidad de servicios transaccionales orientados al desarrollo del sector público y privado.
Con relación al primero de ellos, a través del cajero móvil, se puede llegar para abonar subsidios y sueldos a lugares alejados de los centros urbanos y así solucionar un problema concreto en lo que se refiere a la distribución de las redes de cajeros de propiedad de los agentes financieros de las provincias. Además obviamente tiene otras aplicaciones, tales como emisión de órdenes de consulta para obras sociales, etc. En este último caso para ser aplicados a los cajeros fijos.
El mercado meta de esta unidad de negocio está comprendida por los actores de sector no bancarizado, entre ellas tarjetas de créditos regionales, empresas de retail, comerciales, industriales, financieras, de servicios, de entretenimiento, constructoras y agropecuarias. Sin duda este producto constituye una excelente herramienta para llegar a esa amplia población de gente que se encuentra excluida del sistema.
La flexibilidad en el desarrollo del sistema es su principal ventaja competitiva, que permite sumar valor a las actividades comerciales, logrando de esta forma ampliar los beneficios de los clientes de las empresas de Grupo Sicom y de aquellas organizaciones relacionadas con la Red Genial.
A través de Red Genial, los clientes de créditos acceden en forma inmediata al dinero solicitado. Posee otros beneficios como ser el adelanto de efectivo, consulta de saldo y gestión on-line de transacciones realizadas a través del cajero.
Red Genial ofrece, además, beneficios para empresas. Brinda el servicio de un plan integral de pago de haberes a empleados jornalizados y a proveedores. A través de este servicio, obtiene seguridad en el manejo de los fondos, reduce sustancialmente la posibilidad de un robo y/o fraude de fondos mientras se realizan los pagos, etc. Este servicio actualmente se está destinando a empresas constructoras y productores agropecuarios de las provincias de Jujuy y Salta y en el futuro cercano la actividad minera.
Red Genial hoy cuenta con cuatro cajeros automáticos marca Diebold Opteva 522 RL de carga trasera ubicados en Casa Central de calle Necochea 474 de la ciudad de S.S. de Jujuy, en funcionamiento desde el 16 de abril del 2010, y el flamante ubicado en sucursal Salta de calle Caseros 730, que fue puesto en marcha el pasado día 12 de diciembre. El tercero, según descripción anterior está colocado sobre la unidad móvil. En febrero del 2013 puso en funcionamiento el cuarto cajero automático. El mismo fue instalado en nuestra sucursal de San Pedro de Jujuy, siendo este el departamento, después de capital, más importante de la provincia y con un amplio desarrollo de actividades agropecuarias, tales como el tabaco, la caña de azúcar, cítricos.
SICOM PARA TODOS
A principios del año 2010 se lanzó un nuevo producto: Sicom para Todos. Este nuevo producto consiste en el otorgamiento de créditos a toda persona en relación de dependencia, ya sea en el sector público o privado, diferenciándose del sistema original que solo contempla a los empleados públicos.
Su ventaja diferencial radica es ser la única oferta, en la plaza, que contempla el otorgamiento de un crédito a personas no bancarizadas.
Estos créditos para consumo tienen como objetivo ofrecer a los clientes soluciones financieras integrales, de fácil acceso y confiables, de libre e inmediata disponibilidad.
Este producto está dirigido a un mercado constituido por empleados en relación de dependencia, mujeres de 21 a 58 años, varones de 21 a 63 años, bancarizados o no, que pueden demostrar capacidad de pago, adecuando los montos acordados en función de sus ingresos.
Para esta modalidad los montos van hasta los $1500 pagaderos en 12 cuotas y el pago se realiza en forma personal por parte de cliente en nuestra sucursal. Para incentivar el pago puntual, se realiza un sorteo semanal con todos aquellos clientes que cumplan con el pago dentro del primer vencimiento que ocurre el día 10 de cada mes.
Este producto tiene como valores agregados la disponibilidad inmediata del efectivo a través del ATM de Red Genial recientemente instalado en nuestra sucursal de Salta capital.
El servicio Sicom para todos se comercializa solamente en la sucursal de Salta.
• SICOM PAGOS
Sicom Pagos es un servicio de cobranzas de facturas de origen jujeño, similar a otras empresas que ofrecen servicios de pagos con redes localizadas en las capitales de Provincia y en las mismas una distribución de bocas en el centro de la ciudad o en los principales departamentos, descartando obviamente el armado de la red en localidades menores, siendo este la principal ventaja competitiva. Además la obtención de convenios con empresas de servicios locales, colegios privados, etc. Si a ello le sumamos la posibilidad de bajar los mismos convenios a Red Genial permitiendo el pago de servicios en horarios amplios y a gente que no posee una cuenta bancaria claramente surge el alto potencial que tiene una red de pagos como la nuestra
Este servicio también trae aparejado beneficios para las empresas a través de una mayor recaudación vinculada a las mayores facilidades de pago y mayor seguridad dado que no deben realizar las cobranzas en sus instalaciones reduciendo la posibilidad de robos.
Sicom Pagos posee convenios con empresas públicas y privadas. A través del mismo realiza cobranzas de las facturas por servicios que emiten las mismas. Se está trabajando en una alianza estratégica con compañías del mismo rubro de presencia nacional. Ello irá acompañado con el desarrollo de la red de cobranzas en empresas que no sean de propiedad de Sicom y fundamentalmente apuntando al interior de las provincias donde inicie actividad.
Actualmente están vigentes convenios con las siguientes empresas de Jujuy: EJESA, Agua de los Andes, Limsa, Colegio del Salvador, Canal 4, Wirenet, Alarmas Boxer, Canal 2, Fiberway y Rentas de la Municipalidad de S.S. de Jujuy. Estamos avanzando en un convenio con Rentas de Jujuy. Se está trabajando en el desarrollo de los módulos para las siguientes organizaciones cuyos convenios tendrán vigencia a partir del primer trimestre de 2012: Rentas de la Municipalidad de Palpalá, Rentas de la Municipalidad de Salta, Cooperativa Telefónica de Palpalá, Colegio Nueva Siembra y Colegio San Augusto (Salta).
La prestación de este servicio se realiza a través de un sistema propio, realizado por el Departamento de Sistemas de Sicom, el cual permite adaptar un módulo para cada empresa acorde a su tipo de factura y código de barras. El Sistema emite reportes diarios, compatibles con los software de cobranzas/administración/contabilidad de cada empresa, lo que les permite realizar de forma instantánea una registración de los pagos realizados en todas las sucursales.
• SICOM 24
Sicom 24 es un portal para la compra on-line de productos y servicios. A través de la página www.sicom24.com.ar todos los habitantes de Jujuy, y los habitantes de Salta a partir de 2012, pueden realizar sus compras las 24 hs. desde su hogar, oficina o el lugar que ellos deseen y recibirlo en 24 hs. en su domicilio.
A través del citado portal, se pueden adquirir productos de diversas categorías como ser tecnología, consolas de juegos, cámaras de fotos, perfumería, equipos y elementos para realizar ejercicios. Junto a ello, también es posible adquirir el servicio de EMER, empresa de salud y emergencias médicas del grupo Sicom.
Los clientes pueden consultar las diferentes opciones de productos y servicios, realizar todo tipo de consultas y comentarios. Tanto las consultas como los comentarios son respondidos instantáneamente a través del mismo portal para que el cliente realice la compra de manera segura.
Actualmente, los pagos pueden realizarse en efectivo y a través de Tarjeta Genial, la tarjeta de crédito del Grupo Sicom. En una segunda etapa, se incorporará la posibilidad de abonar la compra a través del servicio de créditos on-line de Sicom y otras tarjetas de créditos.
Su funcionamiento es muy sencillo. El cliente ingresa a la página, se registra previa aceptación de los términos y condiciones y comienza a navegar por el sitio. Allí encontrará los diferentes productos y servicios, sus características principales, imágenes, precios y formas de pago. Una vez evaluados los productos y servicios, el cliente procede a registrar la compra. La misma es confirmada o rechazada dentro de las doce horas posteriores. Una vez aprobada la compra, el cliente realiza el pago y, dentro de las 24 hs. posteriores, recibe el producto en su domicilio.
Dado que el cliente, al registrase y comprar, proporciona información importante como ser su DNI y número de tarjeta de crédito, Sicom 24 emplea los estándares de la industria en materia de protección de la confidencialidad de la información personal incluyendo, entre otras medidas, un certificado de seguridad Secure Socket Layers (SSL) y cortafuegos (firewalls). Estas medidas de seguridad permiten brindarle al cliente la confianza necesaria para operar en el portal de Sicom.
• SICOM PARA TODOS
A principios del año 2010 se lanzó un nuevo producto: Sicom para Todos. Este nuevo producto consiste en el otorgamiento de créditos a toda persona en relación de dependencia, ya sea en el sector público o privado, diferenciándose del sistema original que solo contempla a los empleados públicos.
Su ventaja diferencial radica es ser la única oferta, en la plaza, que contempla el otorgamiento de un crédito a personas no bancarizadas.
Estos créditos para consumo tienen como objetivo ofrecer a los clientes soluciones financieras integrales, de fácil acceso y confiables, de libre e inmediata disponibilidad.
Este producto está dirigido a un mercado constituido por empleados en relación de dependencia, mujeres de 21 a 58 años, varones de 21 a 63 años, bancarizados o no, que pueden demostrar capacidad de pago, adecuando los montos acordados en función de sus ingresos.
Para esta modalidad los montos van hasta los $1500 pagaderos en 12 cuotas y el pago se realiza en forma personal por parte de cliente en nuestra sucursal. Para incentivar el pago puntual, se realiza un sorteo semanal con todos aquellos clientes que cumplan con el pago dentro del primer vencimiento que ocurre el día 10 de cada mes.
Este producto tiene como valores agregados la disponibilidad inmediata del efectivo a través del ATM de Red Genial recientemente instalado en nuestra sucursal de Salta capital.
El servicio Sicom para todos se comercializa solamente en la sucursal de Salta.
• SOLUCIONES INMOBILIARIAS
Sicom Soluciones Inmobiliarias surge para dar respuesta a la crisis habitacional que afecta a la Argentina en general y a las provincias del Noroeste en particular. En Jujuy y Salta existe un déficit habitacional que alcanza las 120.000 familias. Se trata de un proyecto concebido con el compromiso de generar beneficios y construir una sociedad mejor. Por ello va más allá de la creación de casas o departamentos. Son verdaderos desarrollos urbanos donde se contempla cada elemento y cada detalle necesario a fin de otorgar a los clientes una mejor calidad de vida. Por ello Sicom Soluciones Inmobiliarias no creará simplemente viviendas, construirá verdaderos espacios donde cada familia puede crecer, desarrollarse, recrearse y vivir una vida plena y digna.
Se realizarán dos proyectos en la ciudad de S. S. de Jujuy. Los mismos estarán ubicados en Barrio Los Perales y Barrio Alto Comedero. Estos proyectos son parte de la primera etapa de un conjunto de emprendimientos privados que llevará a cabo esta nueva unidad de negocios, buscando dar solución a la carencia habitacional que actualmente preocupa y afecta a toda la Provincia.
Proyecto “El Amanecer”
Este Barrio de 500 viviendas se emplazará en el Barrio Alto Comedero de nuestra ciudad capital a tan solo 12 kms. del área céntrica. El terreno que alojará estos 500 lotes tiene una superficie de 22 has y se encuentra muy próximo a la autopista de la Ruta Nacional Nº 66.
En Octubre del año 2013 se comenzó a desarrollar el proyecto “El Amanecer” en el Barrio Alto Comedero en San Salvador de Jujuy. En una primera etapa se están construyendo 32 viviendas de una planta y de 55m2., dos dormitorios, cocina, living-comedor, baño y lavadero, en lotes de 250 m2. Los muros son de ladrillo visto, losa inclinada con cubierta de tejas francesas y todos aquellos materiales propios de la construcción tradicional. Las mismas contarán con infraestructura de agua potable, energía eléctrica, alumbrado público, cloaca y gas natural. En cuanto a la infraestructura vial, se compondrá de cordones cunetas de hormigón y calles enripiadas. Es muy importante destacar que las viviendas son Evolutivas, están aptas para una futura ampliación (pudiendo así llegar a los 110 m2), estando los planos incluidos en el precio de compra.
En los meses de Setiembre, Octubre y Noviembre de 2013 se concluyeron las obras de cercado de zona de trabajo, desmonte, limpieza, relevamiento, mensura, marcado de calles, construcción de cordón cuneta y hormigonado de plateas de fundación.
En diciembre se finalizaron los trabajos preliminares, se continuó con el hormigonado de plateas de fundación.
Durante el mes de enero de 2014 se trabajó en encofrados de columnas sobre las plateas ya finalizadas para poder dar comienzo en el mes de Febrero a la construcción de losas inclinadas y planas e ir terminando en etapas la estructura sismo-resistente de cada vivienda. Conjuntamente se seguía trabajando en plateas y columnas.
De la misma manera y con iguales tareas se desarrolló el mes de marzo. Aquí damos inicio a las capas aisladoras previas al levantado de muros.
En el mes de abril iniciamos la construcción de mampostería de ladrillos vistos y tabiques interiores de ladrillo. La tarea se va realizando en las viviendas que ya tienen la estructura de hormigón terminada. Se finaliza la construcción de plateas de fundación.
En mayo, se continúa con el hormigonado de losas planas e inclinadas, de columnas, bases de tanques y damos inicio a la colocación de cañerías para instalación eléctrica en los muros. A mediado de mes se inició con las obras de instalación de las redes de gas y agua potable en las casas. Hacia fin del mes iniciamos la colocación de tejas sobre las losas inclinadas previa impermeabilización de las mismas.
En junio se inicia la colocación de pre moldeados (cenefas de techos, dinteles y antepechos de ventanas), en las viviendas con sus muros completos iniciamos tareas de revoques gruesos y finos y contrapisos interiores. Se colocan mesadas en cocinas y bañeras en los baños.
En julio se finalizó con el hormigonado de las losas e iniciamos la colada de hormigón alivianado para dar pendiente a losas planas. En el exterior de las viviendas se comienzan los zócalos perimetrales. Y en el interior se colocan pisos y revestimientos cerámicos.
En agosto continúan los revoques, la colocación de pisos y revestimientos, finalizamos la colocación de tejas, el preparado de las paredes de ladrillo visto previo a la impermeabilización de las mismas. Hacia fin del mes se inician las obras de las redes de infraestructura, cloacas, agua potable, energía y alumbrado público, tareas que siguen en marcha durante el mes de setiembre.
En el mes de setiembre se continúan las obras de infraestructura, se impermeabilizan losas de techos (primera mano), se colocan pisos cerámicos y revestimientos en baños. Se finalizó el ítem revoques y la colocación de premoldeados. Se inició el preparado de paredes interiores previa a la aplicación de pintura látex.
En octubre se finalizaron las obras de infraestructura, se realizaron las acometidas de agua, cloaca y desagües pluviales. Los trabajos de durlock se concluyeron en todas las viviendas. Se nivelo el terreno base de las veredas. Se colocaron los pilares de energía eléctrica (donde se aloja el medidor) y el gabinete de medidor de agua corriente y gas natural. Se continúa el pintado de paredes interiores y comienza la etapa de detalles de terminación.
En noviembre se continúa con las tareas de terminaciones interiores y exteriores, corrección de detalles constructivos, también se ejecutan trabajos de electricidad como el cableado eléctrico, los gabinetes de agua y gas se están terminando de revocar. Se terminaron de ejecutar en Hormigón armado los cruces de calles o cunetas pluviales. El cerco inicial de obra fue reubicado, cercando a las viviendas de la primera etapa, por líneas medianeras.
A Diciembre de 2014, se encuentran con un grado de avance del 90% estimándose su finalización para Febrero de 2015.
El proyecto pretende no solo colaborar con el déficit habitacional sino también otorga Rentabilidad Social, ya que en el mismo se emplearon 192 personas de manera directa e indirecta en su primera etapa de construcción.
Proyecto “Villa Tiana” – 64 Viviendas
Este barrio se emplazará en Barrio Los Perales de nuestra ciudad capital a solo 5 kms. del área céntrica. El terreno que aloja estos 48 lotes tiene una superficie de 2.5 has. y se encuentra en zona residencial de San Salvador.
Se construirán 64 viviendas, cuya tipología será de una planta y tipo dúplex, con superficies de entre 90 y 120 m2., de dos a tres dormitorios, cocina, living, comedor, baño en suite, toilette, lavadero-tender y garaje, en lotes de 300 m2. Estas tipologías se diferencian de las anteriores en cuanto al diseño, siendo las mismas del tipo moderno por sus formas, un alto nivel de terminación y la excelencia de los materiales empleados. Las mismas contarán con infraestructura de agua potable, energía eléctrica, alumbrado público, cloaca y gas natural. Los tendidos serán subterráneos. En cuanto a la infraestructura vial, se compondrá de cordones cunetas de hormigón y calles asfaltadas. En el mismo se emplearan 256 personas de manera directa e indirecta en su primera etapa de construcción.
Las perspectivas futuras de Sicom Soluciones Inmobiliarias son positivas, teniendo en cuenta que el mercado inmobiliario de la ciudad de San Salvador de Jujuy presenta una marcada demanda insatisfecha, en particular en los sectores medios, de productos de calidad y preferente ubicación en términos de servicios y accesibilidad
En ambos proyectos y conjuntamente con la Municipalidad de la Capital, se analizaron las importantes obras de infraestructura y equipamiento comunitario, que redundarán en una sustancial mejora en el sistema de comunicación vial y en un beneficio integral para la comunidad de barrios vecinos
Beneficios ambientales:
-
Recuperación y regulación de cursos de agua, solucionando antiguos problemas de erosión en cada sector.
-
Evitar la quema de pastizales y basura en los predios
Beneficios urbanísticos:
-
Integración y articulación de sectores a través de conectividad vial y provisión de servicios.
-
Otras obras: Ampliación de redes de energía eléctrica (media y baja tensión), gas natural, agua potable, cloacas y alumbrado urbano.
-
Beneficios socio-económicos: Integración y contención de los habitantes de barrios anexos a los nuevos proyectos.
-
Construcción de edificios públicos y espacios de recreación.
-
Incorporación de mano de obra en el entorno inmediato debido a la demanda intensiva futura de cuentapropistas para la construcción de las obras y la ejecución de viviendas en los futuros barrios (albañiles, carpinteros, electricistas, jardineros, etc.)
En conclusión la empresa cuenta con activos estratégicos que le permiten atender sobradamente los desafíos presentados por los proyectos que se están llevando adelante y/o por otros proyectos que decida desarrollar en el futuro: terrenos, know how técnico y comercial, equipamiento, personal calificado, etc. Todo ello constituye un fiel reflejo de la sinergia entre la unión de capitales, esfuerzos y trayectoria, que permiten a la desarrollista, tener una participación importante en el mercado inmobiliario, y ser un factor determinante del crecimiento de la Ciudad.
• MI BILLETERA MOVIL
Este sector ofrece un servicio multiplataforma para realizar transacciones a través del teléfono celular mediante una aplicación móvil o por internet mediante nuestra página. Brindamos comodidad, al realizar transferencias de celular a celular, pagos a comercios o pagos de servicios. Brindamos seguridad al tener el dinero disponible en forma virtual en el celular con la tranquilidad de que solo el usuario dispondrá de él. Brindamos rapidez ya que desde los hogares podrá realizar las transacciones evitando colas o pérdida de tiempo en traslados. Brindamos una oportunidad comercial a conformar “Mi Billetera Móvil” en un aliado estratégico para fidelizar clientes y atraer nuevos.
Consolidamos nuestro camino a ofrecer servicios bancarios en forma virtual. Sicom Soluciones Móviles y Web facilita distintas soluciones proporcionando una visión estratégica y de liderazgo para desarrollar e implementar iniciativas de tecnologías de información y sistemas de información (SI/TI) capaces de crear y mantener al grupo SICOM en una posición de liderazgo el cual se encuentra inmerso en un mercado altamente cambiante y competitivo.
Aplicamos una metodología de trabajo basada en la Investigación, análisis y el desarrollo distintas tecnologías, lo que nos permite dar respuestas a:
· Demanda de mejora permanente en productos y procesos.
· Nuevos productos.
· Cambio continuo.
· Aplicar tecnologías en productos y procesos.
· Generar una base de conocimiento.
· Integración de múltiples canales de comunicación online, celular, atm, tiendas, redes sociales, entre otros.
Mi Billetera Móvil que es un servicio desarrollado para dar una solución financiera y tecnológica para las transacciones comerciales en forma rápida y segura para el cliente y el vendedor y que le permite a los usuarios/ clientes subscritos:
· Gestionar todas sus compras en comercios adheridos (por ejemplo supermercados, taxis, locales de ropa, etc.).
· Operar transferencias de dinero y puntos de fidelización en forma rápida, fácil y segura con todos sus adherentes.
· Tramitar el pago de servicios adheridos a Mi billetera móvil (como ser teléfono, luz, gas, etc.).
· Obtener microcréditos
· Visualizar el saldo disponible en los monederos de recarga, promoción y fidelización.
· Visualizar rápidamente todas las operaciones (transacciones, movimientos) realizados.
· Conocer on-line todos los beneficios de formar parte de Mi billetera móvil.
· Actualizar los datos personales y preferencias a través de Mi billetera móvil.
· Incorporar fácilmente a familiares y amigos con los que deseas compartir tus beneficios.
Estrategia general.
- Estructura de fondeo. La estrategia de negocio esté enfocada en el desarrollo de una estructura de fondeo idónea utilizando las herramientas disponibles en el mercado de capitales, tales como el fideicomiso financiero.
- Tarjeta de crédito. Desarrollo de una tarjeta de crédito propia.
- Sinergia. Afianzar de manera efectiva el crédito para consumo haciendo una sinergia con las otras marcas de Sicom.
Financiación. Ofrecer financiación a marcas consolidadas en la región incorporando vendedores propios en sus locales
Mercado
Los mercados donde nos desarrollamos se encuentran segmentado de acuerdo al tipo de necesidades que posee cada uno de nuestros potenciales clientes.
Una de las principales ventajas competitivas de Sicom S.A. es el vasto conocimiento de los mercados en los que participa, el poder de desarrollo en tecnología con el fin de otorgarle mayor eficiencia a sus procesos, la atención brindada y el control pormenorizado de nuestras actividades
Estas características han permitido brindar servicios que equilibran la dinámica de los tiempos requeridos con la profesionalización de los procesos necesarios para llevar a cabo nuestras actividades. La ventaja competitiva está basada en un proceso claro y sencillo con normas preestablecidas y procesos que ayudan a la venta sin perjudicar la calidad de los activos originados
Competencia
Existen en este negocio muchas organizaciones que constituyen nuestra competencia directa, aunque muy pocas tienen la misma estructura empresarial, volumen de negocio y conocimiento profundo del sector.
El conocimiento de los sectores en desarrollo, junto con el sostenido crecimiento en los últimos años, son una de las virtudes que nos posicionan en los niveles más altos de competencia a nivel provincial
Contando un track record con 20 años de experiencia, y la ampliación progresiva de nuestra base de negocios, Sicom ha logrado entrar en nuevos mercados a lo largo de su historia con desarrollos sólidos y profesionales.
Principales competidores en la zona de influencia.
Nivel de competitividad
Experiencia de la emisora en securitización de cartera
La estrategia de negocio esté enfocada en el desarrollo de una estructura de fondeo idónea utilizando las herramientas disponibles en el mercado de capitales, tales como el fideicomiso financiero.
Plataforma tecnológica
Actualmente Sicom S.A. cuenta con un alto grado de tecnología en todos sus procesos contando con los controles necesarios para ofrecer una rápida respuesta al cliente. El desarrollo del área de tecnología interna ha potenciado la velocidad de respuesta y eficiencia de nuestros recursos logrando generar un gran impacto positivo en todas las esferas de la compañía.
Sicom S.A. ha desarrollado su propia estructura de sistemas procediendo a registrar el software denominado HAS - Has automatizador Sicom-, ante la Dirección Nacional de Derecho de Autor. Ante ello el software ha quedado registrado y depositado ante dicha dependencia en custodia bajo el número de registro 847283.
d) Activos fijos
Inmuebles incluidos en el rubro inversiones al 31-03-14
A continuación se detallan las propiedades bajo titularidad de Sicom S.A. que constituyen el activo fijo de la compañía expuesto bajo el rubro “inversiones” del EECC anual correspondiente a 2014.
MATRICULA
Circ
Secc
Mz
Parcela
Padron
VALOR
1-
Leandro A Alem Nº661 -BºGorriti
San Salvador de Jujuy (4600)
A-29388-5033
1
2
NA
6
A-5033
$ 490.000
2-
Belgrano Nº1187
San Salvador de Jujuy (4600)
A-54216
A-307
$ 935.000
3-
Lamadrid Nº211
San Salvador de Jujuy (4600)
A-54533
1
0
36
11
A-1026
$ 495.000
4-
Los perales
San Salvador de Jujuy (4600)
A-62775
1
5
X905
114
A-86079
$ 5.067.757
5-
Los Perales
San Salvador de Jujuy (4600)
A-5126
1
5
113
2
A-51019
54.499
6-
Los Alisos
San Salvador de Jujuy (4600)
A-62216
1
20
779
5
A-85916
$ 60.000
7-
Los Alisos
San Salvador de Jujuy (4600)
A-62189
1
20
778
2
A-85889
$ 40.000
8-
Los Alisos
San Salvador de Jujuy (4600)
A-62258
1
20
780
23
A-85958
$ 25.000
9-
Los Alisos
San Salvador de Jujuy (4600)
A-62188
1
20
778
1
A-85888
$ 40.000
7.207.257
ACTIVOS FIJOS AL 31/03/2014
En el mes de julio de 2014 se adquirió el 50% de un inmueble de 20 hectáreas en Alto Comedero de San Salvador de Jujuy, mientras que en el mes de Septiembre de 2014 se compró el 50% restante. El mismo está individualizado como Matrícula A-62347, Padrón Nº A-85828
No existen cuestiones ambientales que puedan afectar la utilización de los activos de la Sociedad. Asimismo, la Sociedad no posee activos fijos intangibles.
V.- RESEÑA Y PERSPECTIVA OPERATIVA Y FINANCIERA.
a) Resultados operativos
Cambios importantes: el incremento en los ingresos de los últimos tres EECC se debe principalmente al volumen de venta. A continuación detallamos la cantidad de ingresos en los tres últimos ejercicios:
| Año | Ingreso por Ventas tecnológicas | Ingreso por financiación | Ingreso por Comisiones | Total Ingresos |
| Ejercicio 2012 | 3.823.145 | 27.496.785 | 7.057 | 31.326.987 |
| Ejercicio 2013 | 5.291.949 | 31.426.047 | 46.554 | 36.764.550 |
| Ejercicio 2014 | 6.345.612 | 33.917.177 | 96.074 | 40.358.863 |
b) Liquidez y Recursos de Capital
Los ingresos de la empresa provienen principalmente de los ingresos financieros producto de los intereses generados por los créditos personales y servicios vinculados. Asimismo, cada unidad de negocio de la compañía posee ingresos corrientes que financian el desarrollo de la compañía.
Dentro de las diversas fuentes de financiamiento y liquidez, la compañía opera principalmente a través de operaciones con Oferta Pública (Obligaciones Negociables y emisión de Fideicomisos Financieros).
| Serie FF | Fecha de Emisión | Monto de Emisión |
| Sicom I | 01/12/2007 | $ 7.895.714 |
| Sicom II | 01/10/2008 | $ 10.147.235 |
| Sicom III | 01/04/2009 | $ 11.085.107 |
| Sicom IV | 01/01/2010 | $ 12.112.695 |
| Sicom Créditos I | 01/10/2011 | $ 15.133.467 |
| Sicom Créditos II | 01/08/2012 | $ 23.300.941 |
| Sicom Créditos III | 01/02/2013 | $ 25.557.602 |
| Sicom Créditos IV | 01/06/2013 | $ 22.582.916 |
| Sicom Créditos V | 01/12/2013 | $ 30.435.760 |
| Sicom Créditos VI | 01/10/2014 | $ 28.000.000 |
| $ 186.251.437 |
La fuente de información para elaborar el cuadro precedente corresponde a información de la Sociedad de las emisiones efectuadas
| VALOR RESIDUAL EN CIRCULACIÓN DE LOS FIDEICOMISOS FINANCIEROS AL 31/03/2015 | |||||
| SERIE | EMISIÓN | VDFA | VDFB | VDFC | CP |
| FF. SICOM CRÉDITOS III | $ 25.557.602,00 | $ - | $ - | $ - | $ 320.000,00 |
| FF. SICOM CRÉDITOS IV | $ 22.582.916,00 | $ - | $ - | $ - | $ 2.260.000,00 |
| FF. SICOM CRÉDITOS V | $ 30.435.762,00 | $ - | $ - | $ 1.323.750,00 | $ 4.261.007,00 |
| FF. SICOM CRÉDITOS VI | $ 28.000.000,00 | $ - | $ 1.770.000,00 | $ 4.000.000,00 | $ 4.000.000,00 |
| TOTAL | $ 106.576.280,00 | $ 0,00 | $ 1.770.000,00 | $ 5.323.750,00 | $ 10.841.007,00 |
EMISIONES ANTERIORES DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
- ON PYME SICOM SERIE I:
Con fecha 4 de septiembre de 2013 Sicom procedió a realizar su primera emisión de Obligaciones Negociables bajo el régimen de Pequeñas y Medianas Empresas por un V/N de $ 15.000.000. La Fecha de vencimiento de dicha emisión es el 4 de septiembre de 2015.
A la fecha se ha procedido a la cancelación del 75% de las Obligaciones Negociables siendo el valor residual de las obligaciones negociables de $ 3.750.000.
c) Investigación, desarrollo, innovación, patentes, licencias
A su vez a comienzos de 2010, Grupo Sicom dio origen a la primera red de cajeros no bancarios de la Argentina denominada RED GENIAL, emprendimiento desarrollado íntegramente por el departamento de Sistemas de Sicom.
Es dable destacar que los sistemas son de propiedad de SICOM SA y que el 2 de junio de 2010 se ha procedido a registrar el software denominado HAS - Has automatizador Sicom-, ante la Dirección Nacional de Derecho de Autor, como obra inédita. Ante ello el software ha quedado registrado y depositado ante dicha dependencia en custodia bajo el número de registro 847283.
En la actualidad, Sicom S.A. se encuentra en pleno desarrollo de su producto Mi Billetera Móvil realizando una inversión en I+D en los últimos dos años.
d) Información sobre tendencias.
En el transcurso del año 2014 las tasas de interés activas operadas en pesos presentaron un marcado incremento en casi todas las líneas de crédito, dinámica impulsada por los bancos privados. Como resultado del mayor incremento en la tasa de interés activa en relación a la pasiva los spreads aumentaron, tanto en términos mensuales como interanuales.
Un descenso en el ratio de mora evidenciado durante los últimos meses de 2013 se debió principalmente al desempeño del crédito a los hogares y estuvo impulsado por los bancos privados nacionales. Esta tendencia se modificó en los primeros meses del 2014. Si bien la merma se manifestó en todas las líneas crediticias, fueron los préstamos personales los que la impulsaron.
Se espera que se mantenga el contexto de acotado riesgo de crédito. La liquidez del sistema y los relativamente bajos niveles de mora de la cartera de deudores, generan las condiciones para que las instituciones financieras mantengan su oferta de financiamiento.
Colocación histórica del área de Créditos.
| Año | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Colocación | 20,35 | 27,14 | 40,42 | 47,19 | 39,04 | 45,46 | 31.69 |
La presente información fue realizada en base a información provista por la Sociedad.
VI.-DIRECTORES, ADMINISTRADORES, GERENCIA Y EMPLEADOS.
La información de los integrantes del órgano de administración, fiscalización y gerencia se encuentra consignada en la sección I.
a) Empleados
| Fecha | jun-13 | sep-13 | dic-13 | mar-14 | jul-14 | ago-14 | nov-14 | Mar-15 |
| Cant. Empleados | 102 | 104 | 112 | 118 | 113 | 103 | 100 | 91 |
El número de empleados no registra modificaciones significativas extraordinarias al normal funcionamiento de la actividad de la compañía. No existe contratación efectiva de empleados temporarios.
b) Composición accionaria
Composición: 23.241.000.- acciones ordinarias, nominativas, no endosables de V/N 1.000 y de un voto por acción.
| Documento | Porcentaje | Cantidad de Acciones | |
| Zarif, Raúl Esteban | 16.186.582 | 33.33 % | 7.747 |
| Zarif, Jorge René | 16.186.583 | 33.33 % | 7.747 |
| Meyer, Salvador Armando | 12.005.467 | 33.33 % | 7.747 |
VII.- INFORMACIÓN CONTABLE
Estados contables y otra información contable
Los estados contables de la Sociedad correspondientes a los dos últimos ejercicios económicos, forman parte del presente y se encuentran publicados en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (www.cnv.gob.ar)
Adicionalmente se informa que la compañía no realiza exportaciones y que no existe ni existieron procesos legales o de arbitraje que generen efectos en la situación financiera o rentabilidad de la compañía.
Política de dividendos. Las ganancias realizadas y liquidas se destinaran: a) cinco por ciento hasta alcanzar el veinte por ciento del capital social, al fondo de reserva legal; b) a remuneración del directorio y sindicatura, en su caso. El saldo tendrá el destino que decida la asamblea. Los dividendos deben ser pagados en proporción a las respectivas integraciones dentro del año de su sanción.
VIII.- INFORMACION ADICIONAL
Capital Social: El capital de la Sociedad es de $ 23.241.000. El mismo se encuentra totalmente suscripto e integrado.
Estatuto social y modificaciones:
El estatuto original se encuentra inscripto en el Registro Público de Comercio de la Provincia de Jujuy, al folio 303, acta Nº 297 del Libro I de Sociedades Anónimas, con fecha 12 de diciembre de 2008.
Modificaciones:
- Acta de Asamblea Nº 9 del 22/03/2012: Modificación Cláusula Cuarta del Estatuto Social. Inscripta en el Registro Público de Comercio bajo el Asiento Nº 22, al folio 292/337, al Legajo XVI, Tomo II, de Marginales del Registro de Escrituras Mercantiles de Sociedades Anónimas en San Salvador de Jujuy el 26 de Diciembre de 2012.
- Acta de Asamblea Nº 13 del 22/08/2012: Reforma de la Cláusula Décima Segunda del Estatuto Social. Inscripta en el Registro Público de Comercio bajo el Asiento Nº 22, al folio 292/337, al Legajo XVI, Tomo II, de Marginales del Registro de Escrituras Mercantiles de Sociedades Anónimas en San Salvador de Jujuy el 26 de Diciembre de 2012.
- Las Actas de Asamblea Nº 9 y 13 se encuentran inscriptas en el Registro Público de Comercio de la Provincia de Jujuy, bajo el asiento Nº 22, al folio 292/337, al Legajo XVI, Tomo II de Marginales del registro de Escrituras Mercantiles de Sociedades Anónimas en San Salvador de Jujuy, con fecha 26 de diciembre de 2012.
Objeto: Tiene por objeto dedicarse por cuenta propia, de terceros y/o asociada a terceros las siguientes actividades: a) Administrar por cuenta de sus propietarios, bienes, explotaciones, industrias, comercios, patrimonios, sucesiones y cualquier otro ente o actividad que pudiera producir ganancias o dividendos. b) Prestar servicios de facturación comercial y su mantenimiento; c) Gestión de cobranzas; d) Otorgar créditos, exclusivamente con fondos propios; e) Administrar y explotar servicios de atención medica; f) Comprar, vender y prestar servicios relacionados con la tecnología informática y de última generación.
Asambleas. Las Asambleas pueden ser citadas simultáneamente en primera y segunda convocatoria, en la forma establecida por el artículo 237 de la Ley Nº 19.550, sin perjuicio de lo allí dispuesto para el caso de asamblea unánime, en cuyo caso se celebrara en segunda convocatoria el mismo día una hora después de fracasada la primera. En caso de convocatoria sucesiva, se estará a lo dispuesto en el artículo 237 antes citado. El quórum y el régimen de mayorías se rigen por los artículos 243 y 244 de la Ley Nº 19.550, según la clase de asambleas, convocatorias y materias de que se traten. La Asamblea extraordinaria en segunda convocatoria se celebrara cualquiera sea el numero de accionista presentes con derecho a voto.
IX.-TRATAMIENTO IMPOSITIVO.
El siguiente es un resumen de algunas cuestiones impositivas que pueden ser relevantes en lo que respecta a la adquisición, titularidad y disposición de las Obligaciones Negociables. Los potenciales adquirentes de las Obligaciones Negociables deberán consultar a sus asesores en materia impositiva en relación con las consecuencias impositivas de la adquisición, tenencia y venta de las Obligaciones Negociables. El presente resumen está basado en las leyes y reglamentaciones impositivas de la Argentina vigentes a la fecha del presente Prospecto y está sujeto a cualquier modificación posterior en las leyes y reglamentaciones argentinas que puedan entrar en vigencia con posterioridad a dicha fecha.
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Intereses
Personas físicas y sucesiones indivisas residentes y sujetos no residentes, cualquiera sea su naturaleza:
Conforme al art. 36 de la ley 23.576 y su modificatoria, los intereses de las ON estarán exentos del impuesto a las ganancias, en la medida que cumplan las siguientes condiciones:
- colocación por oferta pública autorizada por la CNV
- aplicación del producido de la emisión a capital de trabajo, inversiones en activos físicos, refinanciación de pasivos o aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas, en la medida que éstas destinen los fondos a los fines mencionados anteriormente, y
- la emisora demuestre a la CNV que el producido de la oferta pública ha sido utilizado a los fines establecidos en el párrafo precedente.
Sujetos obligados al ajuste por inflación de la Ley de Impuesto a las Ganancias (LIG):
Los intereses ganados por sujetos obligados a practicar el ajuste por inflación impositivo del Título VI Ley del Impuesto a las Ganancias constituyen ganancia gravada e integrarán el resultado impositivo siendo la alícuota aplicable del 35%.
Si la emisora no cumple las condiciones previstas en el artículo 36 de la Ley de ON, la emisora será responsable del pago de los impuestos que hubiere correspondido al inversor (artículo 38 de la ley 23.576 y su modificatoria).
Resultados de Negociación:
Personas físicas residentes en Argentina que no resulten habitualitas:
No se encuentran incluidos en el ámbito del impuesto a las ganancias (art. 2 de la LIG).
Personas físicas residentes en Argentina que resulten habitualitas:
Las operaciones de compraventa, cambio permuta o disposición de ON resultan exentas del impuesto a las ganancias (artículo 20 inciso w) de la LIG y por el art. 36 bis apartado 3 de la ley de 23.657 y su modificatoria).
Sujetos no residentes, cualquiera sea su naturaleza:
Los resultados de disposición de ON resultan exentos de acuerdo a lo establecido por el art. 78 del decreto 2284/91, sin resultar de aplicación el régimen previsto por el art. 21 de la LIG (inaplicabilidad de exenciones en caso de transferencia de ingresos a fiscos extranjeros).
Sujetos del ajuste por inflación de la LIG:
Las ganancias de capital originadas en la disposición de ON obtenidos por sujetos obligados a practicar el ajuste por inflación impositivo del Título VI Ley del Impuesto a las Ganancias constituyen ganancia gravada e integrarán el resultado impositivo, siendo la alícuota aplicable del 35%.
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
Resultados y negociación
El art. 36 bis inciso (1) de la Ley de ON prevé que queden exentos del impuesto al valor agregado, las operaciones financieras y prestaciones relativas a la emisión, suscripción, colocación, transferencia, amortización, intereses y cancelaciones de las obligaciones negociables y sus garantías.
Todas las operaciones financieras y prestaciones relacionadas con la emisión, suscripción, colocación, transferencia, amortización, intereses y cancelación de las Obligaciones Negociables y sus garantías se encuentran exentas del pago de este gravamen por virtud de la disposición del artículo 36 bis de la Ley de Obligaciones Negociables en tanto se cumplan condiciones del artículo 36.
IMPUESTO A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
Los sujetos de este impuesto (asociaciones civiles, fundaciones, empresas o explotaciones unipersonales, fideicomisos, ciertos fondos comunes de inversión, constituidos en el país, sociedades domiciliadas en el país, y establecimientos estables pertenecientes a sujetos del exterior) deberán considerar la tenencia de las ON para la determinación del activo computable, sujeto al impuesto con una tasa del 1%, excepto que se trate de una entidad financiera en cuyo caso dicho activo quedará gravado a la tasa efectiva del 0,20%.
IMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES
Personas físicas y sucesiones indivisas residentes en la República Argentina
De conformidad con las normas que regulan el Impuesto sobre los Bienes Personales, las personas físicas y las sucesiones indivisas domiciliadas o radicadas en la Argentina, cuyos bienes excedan en total la suma de $305.000 se encuentran sujetas al Impuesto sobre los Bienes Personales argentino. En tal sentido, las Obligaciones Negociables se consideran bienes computables a los fines del impuesto sobre los Bienes Personales. La alícuota aplicable es del 0,5% sobre la totalidad de los bienes cuando estos superen los 305.000 y hasta los $ 750.000. Si dichos bienes superan la suma de $ 750.000 la alícuota a aplicar sería del 0,75% sobre la totalidad de los bienes. Asimismo, en caso de que los bienes superen $ 2.000.000 la alícuota sería de %1,00, y finalmente si el monto supera $5.000.000 será 1,25%.
En cuanto a los valores cuya titularidad corresponda a personas físicas o sucesiones indivisas domiciliadas o, en su caso radicadas en el exterior, será de aplicación el Régimen de Responsables Sustitutos previsto en el artículo 26 de la Ley de Bienes Personales, según el cual toda persona de existencia visible o ideal que tenga el dominio, posesión, uso, goce, disposición, depósito, tenencia, custodia, administración o guarda de los citados títulos deberá ingresar con carácter de pago único y definitivo el 1,25% del valor de los mismos al 31 de diciembre de cada año, sin computar el mínimo exento. Sin embargo, no corresponderá el ingreso del gravamen si el monto a ingresar resultare menor a $ 255,75.
Las sociedades, empresas, establecimientos estables, patrimonios de afectación o explotaciones domiciliadas, radicadas o ubicadas en la Argentina o el exterior, posean o no un establecimiento permanente en la Argentina, no estarán sujetas al Impuesto sobre los Bienes Personales respecto de sus tenencias por cualquier título de los Títulos.
Personas físicas y sucesiones indivisas no residentes en la República Argentina
La tenencia de ON forma parte de los bienes personales gravados. La alícuota del impuesto es del 0,75%. Si bien las ON en poder de personas físicas y sucesiones indivisas ubicadas fuera de la Argentina técnicamente están sujetas al gravamen, la Ley del Impuesto sobre los Bienes Personales no establece el procedimiento para el cobro del impuesto.
Sociedades domiciliadas fuera de la Argentina
El primer párrafo del artículo 29 del decreto reglamentario de la Ley del Impuesto sobre los Bienes Personales, establece que cuando la titularidad directa de las ON corresponda a sociedades, empresas, establecimientos estables, patrimonios de afectación o explotaciones domiciliados o, en su caso, radicados o ubicados en el exterior no están alcanzadas por el Impuesto sobre los Bienes Personales con respecto a sus tenencias en la medida que
- las ON hubieran sido autorizadas por la CNV para su oferta pública en Argentina,
- la emisora demuestre la vigencia de tal autorización al 31 de diciembre de cada año; y
- las ON se negocien en mercados de valores del país o extranjeros (los Requisitos de Exención).
Si se deja de cumplir los requisitos mencionados se presumirá sin admitir prueba en contrario que las ON que se encuentran en poder de sociedades extranjeras son propiedad de personas físicas y/o sucesiones indivisas residentes en Argentina y estarán alcanzadas por el Impuesto sobre los Bienes Personales, con una alícuota del 1,50%.
La presunción es aplicable a cualquier sociedad extranjera que se domicilie en un país que no aplique regímenes de nominatividad de los títulos valores privados, y que por sus estatutos o marco regulatorio aplicable tengan por actividad principal realizar inversiones fuera de la jurisdicción del país de su constitución y/o no puedan realizar en la jurisdicción del país de constitución ciertas operaciones y/o inversiones expresamente determinadas en el régimen legal o estatutario que las regula
Dicha presunción no será aplicable a cualquier sociedad extranjera que sea un banco o institución financiera cuya casa matriz se encuentre constituida o domiciliada en un país que haya adoptado los principios internacionales de supervisión bancaria establecidos por el Comité de Basilea, una compañía aseguradora, un fondo abierto de inversión, un fondo de pensión.
IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS
Los inversores que habitualmente desarrollen sus actividades o que se presuma que desarrollan sus actividades en alguna jurisdicción en la que obtienen ingreso por la venta o transferencia de ONs, están sujetos a un impuestos de hasta 15% a menos que se aplique la exención. Los intereses se encuentran exentos de este tributo, según la ley de Obligaciones Negociables.
IMPUESTO DE SELLOS
La alícuota general del impuesto fue fijada en el 0.8% aunque existen alícuotas especiales del 0.5% hasta del 2.5%.
La norma contempla una exención para los instrumentos, actos y operaciones de cualquier naturaleza vinculados y/o necesarios para posibilitar la emisión de títulos valores representativos de deuda de sus emisoras y cualesquiera otros títulos valores destinado a la oferta pública. Por otra parte, de emisoras debidamente autorizadas por la CNV a hacer oferta pública de dichos títulos valores. La exención incluye también a los instrumentos, actos, contratos, operaciones y garantías vinculadas con las emisiones mencionadas sean aquellos anteriores, simultáneos o posteriores a las mismas.
RESOLUCIONES SOCIALES RELATIVAS A LA EMISIÓN.
La creación del Programa Global fue aprobado por (i) la asamblea unánime del emisor celebrada el 26 de septiembre de 2014 acta número 24, y (ii) por el directorio de la emisora y por los apoderados conforme a la autorización otorgada por el directorio en su reunión del 15 de octubre de 2014 acta número 118.
EMISOR
SICOM S.A.
Calle Necochea Nº 474
San Salvador de Jujuy
ASESORES LEGALES DE LA TRANSACCION
Nicholson y Cano Abogados
San Martín 140 - Piso 14
(C1004AAD) Buenos Aires