SICOM S.A. — Capital/Financing Update 2013

Aug 22, 2013

Prospecto RESUMIDO de Emisión

Obligaciones Negociables Pymes

por hasta V/N $15.000.000

(o su equivalente en otras monedas)

SICOM S.A.

Emisor

Las Obligaciones Negociables (las “ON” u las “Obligaciones Negociables”) que se ofrecen por el presente prospecto han sido emitidas por Sicom S.A. (indistintamente “Sicom” o la “Sociedad” o el ¨Emisor¨) conforme al decreto 1087/93 y sus modificatorias y disposiciones concordantes de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) y de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”). Las condiciones de emisión que se aplican a las Obligaciones Negociables se encuentran descriptas en el presente prospecto de emisión (el “Prospecto”).

LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CUENTAN CON UNA CALIFICACIÓN DE RIESGO.

OFERTA PÚBLICA DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES AUTORIZADA EN LOS TERMINOS DEL DECRETO Nº 1087/93 Y REGISTRADA EL 19 DE JULIO DE 2013 BAJO EL Nº 215 EN LA CNV. COTIZACIÓN AUTORIZADA EN LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES. LA VERACIDAD DE LA INFORMACIÓN VOLCADA EN EL PRESENTE PROSPECTO ES EXCLUSIVA RESPONSABILIDAD DEL DIRECTORIO Y DEL SINDICO DEL EMISOR, COMO TAMBIÉN, EN LO QUE LES ATAÑE, DE LOS AUDITORES QUE SUSCRIBEN LOS ESTADOS CONTABLES. EL DIRECTORIO Y EL SÍNDICO DEL EMISOR MANIFIESTAN CON CARÁCTER DE DECLARACIÓN JURADA QUE EL PRESENTE PROSPECTO CONTIENE, A LA FECHA DE SU PUBLICACIÓN, INFORMACIÓN VERAZ Y QUE NO OMITE LA MENCION DE NINGUN HECHO NO HABITUAL QUE POR SU IMPORTANCIA PUEDA AFECTAR EN FORMA SUSTANCIAL LA COLOCACION DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES O EL CURSO DE SU COTIZACION. ESTAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES SOLO PUEDEN NEGOCIARSE PUBLICAMENTE EN LAS BOLSAS DE COMERCIO DEL PAIS, A TRAVES DE SUS MERCADOS DE VALORES, PARA SER ADQUIRIDAS POR LOS INVERSORES QUE INDICA EL ART. 25 DEL CAPITULO VI DE LAS NORMAS DE LA CNV.

Antes de tomar la decisión de inversión respecto de las Obligaciones Negociables, el inversor deberá considerar los factores de riesgo que se describen en “Consideraciones para la Inversión. Factores de Riesgo” del presente y el resto de la información contenida en el presente Prospecto.

Copias del presente Prospecto resumido y del Prospecto completo estarán disponibles para ser entregado a los interesados en el domicilio del Emisor sito en Lamadrid 191, Ciudad de San Salvador de Jujuy, Provincia de Jujuy, en el del Colocador y en la página de internet de la CNV www.cnv.gob.ar. El presente Prospecto resumido debe leerse juntamente con el Prospecto completo.

La fecha del presente Prospecto es 15 de agosto de 2013.

I.- ADVERTENCIAS

CONFORME CON LO ESTABLECIDO EN EL ARTICULO 119 DE LA LEY 26.831, LOS EMISORES DE VALORES, JUNTAMENTE CON LOS INTEGRANTES DE LOS ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN Y FISCALIZACIÓN, ESTOS ÚLTIMOS EN MATERIA DE SU COMPETENCIA, Y EN SU CASO LOS OFERENTES DE LOS VALORES NEGOCIABLES CON RELACION A LA INFORMACION VINCULADA A LOS MISMOS Y LAS PERSONAS QUE FIRMEN EL PROSPECTO DE UNA EMISIÓN DE VALORES NEGOCIABLES, SERÁN RESPONSABLES DE TODA LA INFORMACIÓN INCLUIDA EN LOS PROSPECTOS POR ELLOS REGISTRADOS ANTE LA COMISION NACIONAL DE VALORES. agrega el artículo 120 que “Las entidades y agentes intermediarios en el mercado que participen como organizadores o colocadores en una oferta pública de venta o compra de valores negociables deberán revisar diligentemente la información contenida en los prospectos de la oferta. Los expertos o terceros que opinen sobre ciertas partes del prospecto sólo serán responsables por la parte de dicha información sobre la que han emitido opinión”.

Toda vez que las ON estarán documentadas en certificados globales permanentes depositados en Caja de Valores S.A., las transferencias y constitución de derechos reales sobre los mismos se realizarán conforme a las disposiciones de la ley 20.643 y concordantes. La Caja de Valores S.A. se encuentra habilitada para cobrar aranceles a cargo de los depositantes, que éstos podrán transferir en todo o en parte a los titulares de las ON.

Fuera de la Argentina, este Prospecto no constituye una oferta, ni una invitación por o en representación del Emisor o del Colocador, a suscribir o adquirir ON y no deberá considerarse que constituye una recomendación por parte del Emisor o del Colocador en el sentido de que cualquier receptor de este Prospecto deba suscribir o adquirir ON. Se considerará que cada receptor ha efectuado su propia investigación y evaluación de la situación financiera del Emisor. La distribución de este Prospecto, o cualquier parte del mismo, y la oferta, venta o posesión de ON en ciertas jurisdicciones podrían estar restringidas por normas legales. El Emisor solicita a las personas que reciban este Prospecto que se informen acerca de tales restricciones y las cumplan.

II. NOTIFICACIÓN A LOS INVERSORES

Al tomar decisiones de inversión respecto de las Obligaciones Negociables, el público inversor deberá basarse en su propio análisis de la Sociedad, en los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables, y en los beneficios y riesgos involucrados. El contenido de este Prospecto no debe ser interpretado como asesoramiento legal, comercial, financiero, impositivo y/o de otro tipo. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores respecto de los aspectos legales, comerciales, financieros, impositivos y/o de otro tipo relacionados con su inversión en las Obligaciones Negociables.

No se ha autorizado al Colocador o cualquier otra persona a brindar información o efectuar declaraciones respecto de el Emisor o de las Obligaciones Negociables que no estén contenidas en el presente Prospecto y, si se brindara o efectuara dicha información o declaraciones no podrán ser consideradas autorizadas o consentidas por el Emisor o el Colocador.

La calificación de riesgo otorgada a las ON no constituye una recomendación de comprar, vender o conservar las mismas, y puede ser modificada, suspendida o retirada en cualquier momento.

Restricciones para la adquisición de las Obligaciones Negociables

Los valores negociables comprendidos en el régimen del Decreto 1.087/93, sólo podrán ser adquiridos por los inversores calificados que se encuentren dentro de las siguientes categorías:

1. El Estado Nacional, las Provincias y Municipalidades, sus entidades autárquicas, entidades financieras oficiales, sociedades del Estado, empresas del Estado y personas jurídicas de derecho público.
2. Sociedades de responsabilidad limitada y sociedades por acciones.
3. Sociedades cooperativas, entidades mutuales, obras sociales, asociaciones civiles, fundaciones y asociaciones sindicales.
4. Agentes de bolsa y agentes o sociedades adheridas a entidades autorreguladas no bursátiles.
5. Fondos comunes de inversión.
6. Personas físicas con domicilio real en el país, con un patrimonio neto superior a PESOS SETECIENTOS MIL ($ 700.000).
7. Sociedades de personas con un patrimonio neto mínimo superior a PESOS UN MILLÓN QUINIENTOS MIL ($ 1.500.000).
8. Personas jurídicas constituidas en el exterior y personas físicas con domicilio real fuera del país.
9. Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES).

Los intermediarios autorizados a intervenir en la oferta pública de valores negociables que actúen como tales en las respectivas operaciones de compraventa, deberán verificar que la parte compradora reúna los requisitos previstos en las Normas.

Los compradores deberán dejar constancia ante los respectivos intermediarios que: (a) Los valores negociables en cuestión son adquiridos sobre la base del prospecto de emisión que han recibido; y (b) la decisión de inversión ha sido adoptada en forma independiente.

III.- CONSIDERACIONES PARA LA INVERSIÓN. FACTORES DE RIESGO

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

IV. Encubrimiento y lavado de activos de origen delictivo

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

V CONDICIONES DE EMISION DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES

A continuación se detallan los términos y condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables.

1.- Monto: hasta $ 15.000.000 (pesos quince millones).

2.- Valor nominal unitario (y unidad mínima de negociación): un peso ($ 1).

3. Vencimiento: A los 24 meses desde la Fecha de Integración (siendo ésta el segundo Día Hábil posterior al cierre del período de colocación, en que ha de integrarse el precio de suscripción de las ON).

4. Amortización: En 4 cuotas semestrales iguales y consecutivas

5. Interés: En concepto de interés las ON devengarán una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un Diferencial de Tasa a licitarse en el Período de Licitación. Dicha tasa, durante todo el tiempo de vigencia de las ON nunca será inferior al 15% (quince por ciento) nominal anual ni superior al 23% (veintitrés por ciento) nominal anual. Los servicios de interés serán pagaderos en forma semestral junto con el capital, en las fechas que se indiquen en el Cuadro de Pago de Servicios que se incluirá en el Aviso de Colocación. Los intereses se devengarán desde la Fecha de Integración (inclusive) hasta la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive)- para el primer servicio- o desde la Fecha de Pago de Servicios anterior (inclusive) para los restantes-, hasta la Fecha de Pago de Servicios correspondiente (exclusive) (el “Período de Devengamiento”). El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos) considerando para su cálculo 365 días.

Tasa BADLAR: es el promedio de las tasas de interés para colocaciones a plazo fijo en bancos privados en pesos por un plazo de entre 30 (treinta) y 35 (treinta y cinco) días para operaciones por un monto mayor a un millón de pesos, elaborada y publicada por el Banco Central de la República Argentina. A fin de calcular los intereses, se tomará el promedio de las Tasas BADLAR publicadas durante (a) el mes calendario anterior a la Fecha de Integración, para el primer Servicio, y (b) durante el último mes calendario del Período de Devengamiento anterior, para los siguientes. Actualmente, la Tasa BADLAR es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gov.ar), Sección “Estadísticas e Indicadores/Monetarias y Financieras/Descarga de paquetes estandarizados de series estadísticas/Tasas de interés por depósitos /Series diarias/BADLAR”. En caso que la Tasa BADLAR dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la Tasa BADLAR que informe el BCRA o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa BADLAR, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por períodos de entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA. El Diferencial de Tasa es la tasa adicional que se pagará por sobre la Tasa BADLAR, expresada como una cantidad de puntos básicos, y que se determinará a través del sistema determinado en el capitulo “Colocación” del Prospecto “ al finalizar el Período de Colocación. Una vez determinado el Diferencial de Tasa se publicará el mismo en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

6. Garantía: Común

7. Monto mínimo de suscripción: $1.000 (pesos un mil) y múltiplos de $1 (pesos uno).

8.- Precio de Emisión: 100% del valor nominal.

9.- Pagos de Servicios: Los intereses y/o amortizaciones (“Servicios”) serán pagaderos en las fechas indicadas en el Aviso de Colocación (las “Fechas de Pago de Servicios”). Si la fecha fijada para el pago fuera un día inhábil, quedará pospuesta al siguiente Día Hábil, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por el o los días que se posponga el vencimiento. Las obligaciones de pago se considerarán cumplidas y liberadas en la medida en que el Emisor ponga a disposición de Caja de Valores S.A. los fondos correspondientes. Se entenderá por “Día Hábil” cualquier día lunes a viernes, salvo aquellos en los que los bancos están obligados a cerrar en la ciudad de Buenos Aires y en San Salvador de Jujuy.

10- Intereses moratorios: Los intereses moratorios se devengarán desde la fecha en que debió pagarse el Servicio hasta su efectivo pago y los mismos ascenderán a una vez y medio el interés compensatorio.

11.- Reembolso anticipado a opción del Emisor: El Emisor podrá reembolsar anticipadamente la totalidad o una parte de las ON que se encuentren en circulación, al valor nominal con más los intereses devengados hasta la fecha de pago del valor de reembolso. El importe a pagar a los obligacionistas será el valor de reembolso, que resultará de sumar al valor nominal - total o parcial, según el caso - los intereses devengados conforme a las condiciones de emisión hasta el día de pago del valor de reembolso. La decisión será publicada en el Boletín de la BCBA. Tal publicación constituirá notificación suficiente para los obligacionistas. El valor de reembolso se pagará en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la publicación del aviso correspondiente.

12.- Reembolso anticipado a opción de los Obligacionistas: Las Obligaciones Negociables no serán rescatables total o parcialmente a opción de los Obligacionistas de las mismas con anterioridad a su fecha de vencimiento, ni los Obligacionistas tendrán derecho a solicitar al Emisor la adquisición de las mismas de otra manera con anterioridad a dicha fecha.

13.- Reembolso anticipado por razones impositivas: Las Obligaciones Negociables podrán ser rescatadas a opción del Emisor en su totalidad, pero no parcialmente, en caso que tuvieran lugar ciertos cambios impositivos que generen en el Emisor la obligación de pagar montos adicionales bajo las Obligaciones Negociables, conforme surja de un dictamen emanado de un asesor impositivo de reconocido prestigio. En tal supuesto, se procederá como se indica en el apartado “Reembolso anticipado a Opción del Emisor”.

14.- Forma de las Obligaciones Negociables: Las Obligaciones Negociables serán documentadas en un certificado global permanente depositado en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas no tendrán derecho a exigir la entrega de láminas individuales, por lo que todas las transferencias se realizarán a través del sistema de depósito colectivo. La Caja de Valores S.A. se encuentra autorizada a percibir de los depositantes aranceles por la administración del depósito colectivo y por los pagos de los servicios; estos aranceles estarán a cargo de los depositantes.

15.- Aspectos impositivos: Todos los pagos relacionados con las Obligaciones Negociables serán efectuados por el Emisor sin retención o deducción por o a cuenta de cualesquiera impuestos, derechos, gravámenes, tasas, retenciones o gastos de transferencia de cualquier naturaleza, presentes o futuros. En el caso de que así se apliquen o establezcan esos gravámenes u obligaciones, el Emisor pagará los montos adicionales (“Montos Adicionales”) que sean necesarios a fin de garantizar que los montos netos que reciban los titulares después de un pago, retención o deducción respecto de dicho gravamen u obligación, sean iguales a los respectivos montos de capital e intereses que hubieran recibido con relación a las Obligaciones Negociables, según sea el caso, en ausencia de dicha retención o deducción. Ello excepto que no deban pagarse Montos Adicionales respecto de un inversor (o a un tercero en nombre de un inversor), cuando dicho inversor sea responsable del pago de esos impuestos en relación con sus Obligaciones Negociables en razón de mantener alguna conexión con la Nación, una jurisdicción provincial o local, o con el Emisor, distinta de la simple titularidad de esas Obligaciones Negociables o el recibo del pago pertinente respecto del mismo.

16.- Eventos de Incumplimiento: I. Un Evento de Incumplimiento será cualquiera de los siguientes hechos sea cual fuere el motivo de dicho Evento de Incumplimiento: (a) Si el Emisor no cumpliera ni observara debidamente cualquier término o compromisos establecidos en las condiciones de emisión de las ON y dicha falta de cumplimiento u observancia continuara sin ser reparada diez (10) días después de que cualquier inversor haya cursado aviso por escrito al Emisor; (b) El Emisor solicitara la formación de concurso preventivo de acreedores o la declaración de su propia quiebra; (d) Si el Emisor iniciara procedimientos para un acuerdo preventivo extrajudicial en los términos de la legislación concursal; (e) Fuera solicitada la quiebra del Emisor y la misma no fuera desistida, rechazada o levantada en el término de diez (10) Días Hábiles de ser notificado; (f) Si la Bolsa de Comercio donde cotizaran las Obligaciones Negociables cancelara la autorización de cotización; (g) el Emisor figurara en la Central de Riesgo del BCRA en situación irregular (clasificaciones 4 y 5). II. Entonces, en cada uno de esos casos, cualquier titular o titulares de ON que en ese momento se encuentren en circulación que represente un veinte por ciento (20%) del capital total no amortizado deberá cursar intimación al Emisor para que formule las explicaciones correspondientes (salvo concurso o quiebra de la Sociedad) y en su caso dé cumplimiento a su obligación dentro de los cinco (5) Días Hábiles de ser intimada. Incumplida esta intimación se declarará la Caducidad de Plazos mediante envío de aviso por escrito que el/los Obligacionistas requirente/s deben enviar al Emisor, quien lo deberá publicar inmediatamente en el boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en la AIF. La fecha de caducidad de plazo será la fecha de envío del aviso a la Sociedad (la “Fecha de Caducidad de Plazos”). Ante la declaración de Caducidad de Plazos, en cualquiera de los supuestos precedentes, el capital se tornará inmediatamente vencido y exigible junto con los intereses devengados hasta el efectivo pago, sin ninguna otra acción o aviso de cualquier naturaleza a menos que con anterioridad a la fecha de entrega del aviso se hubieran remediado todos los Eventos de Incumplimiento que lo hubieran motivado, y no se verificaran otras nuevas. Si en cualquier momento con posterioridad a que el capital de las ON haya sido declarado vencido y exigible, y antes de que se haya obtenido o registrado una venta de bienes en virtud de una sentencia o mandamiento para el pago del dinero adeudado, el Emisor abonara una suma suficiente para pagar todos los montos vencidos de capital e intereses respecto de la totalidad de las ON que se hayan tornado vencidos, con más los intereses moratorios, y se hayan reparado cualesquiera otros incumplimientos referidos a esas ON, entonces la declaración de caducidad quedará sin efecto.

17.- Compromisos generales del Emisor: En la medida en que permanezca pendiente el pago de cualquier servicio de las ON, el Emisor se compromete a cumplir los siguientes compromisos: (a) Conservación de Propiedades: el Emisor hará que todas sus propiedades utilizadas en o útiles para el desarrollo de sus actividades sean mantenidas en buenas condiciones de mantenimiento y funcionamiento, con excepción de aquellas manutenciones, reparaciones, renovaciones, reemplazos y mejoras cuya falta u omisión no pudiera tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades, situación (financiera o económica) de el Emisor, consideradas como un todo; (b) Pago de Impuestos y otros Reclamos: El Emisor pagará o extinguirá, o hará que sea pagada o extinguida antes de que entre en mora (i) todos los impuestos, tasas, contribuciones y cánones que graven a el Emisor o a sus ingresos, utilidades o activos y todos aquellos otros exigidos, y (ii) reclamos legítimos de naturaleza laboral, por prestación de servicios o provisión de materiales que, en caso de no ser cancelados podrían tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades y situación (financiera o económica) de el Emisor. (c) Seguros: El Emisor deberá contratar y mantener pagos todos los seguros que resulten pertinentes conforme a su actividad. (d) Mantenimiento de Libros y Registros: El Emisor mantendrá sus libros y registros de conformidad con los principios contables generalmente aceptados en la Argentina. (e) Cumplimiento de Leyes y Contratos: El Emisor cumplirá con (i) todas las leyes, decretos, resoluciones y normas de la Argentina o de cualquier órgano gubernamental o subdivisión política que posea jurisdicción sobre el Emisor, y (ii) todos los compromisos y demás obligaciones contenidas en contratos significativos respecto de los cuales el Emisor sea parte, excepto cuando el incumplimiento no pudiera razonablemente tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades o situación (financiera o económica) de el Emisor.

18.- Avisos: Todos los avisos relacionados con las ON deberán cursarse mediante publicación por un día en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y cualquier otra en la que cotizare y en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (www.cnv.gob.ar) (“AIF”).

19.- Asamblea de Obligacionistas: Las asambleas serán convocadas y se desarrollarán de conformidad con lo dispuesto por el artículo 14 y siguientes de la LON.

20- Resolución de conflictos por el Tribunal Arbitral: Todo conflicto que se suscite entre los obligacionistas y el Emisor y/o el Colocador relativo al presente Prospecto y todos los actos y documentos relacionados, será resuelto a opción de los obligacionistas (a) en forma inapelable por el Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, por las reglas del arbitraje de derecho. Ello sin perjuicio de la acción ejecutiva de cobro que tramitará ante los tribunales competentes del domicilio del Emisor. El laudo del Tribunal Arbitral será definitivo e inapelable, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 760 del Código Procesal Civil y Comercial de la Nación y /o (b) por los tribunales judiciales competentes.

21.- Cotización y negociación: Las ON podrán cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y negociarse en el Mercado Abierto Electrónico y eventualmente en cualquier otra bolsa o mercado de valores o en cualquier sistema de cotización automatizada.

VI. DESTINO PROYECTADO DE LOS FONDOS DE LAS ON

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

VII.- LAS OLIGACIONES NEGOCIABLES COMO TÍTULOS EJECUTIVOS.

LEGITIMACION PROCESAL

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

VIII- EL EMISOR

1) INFORMACION LEGAL-GENERAL

1. Denominación

La sociedad se denomina Sicom S.A. y está constituida bajo la forma jurídica de una sociedad anónima, con domicilio legal en la ciudad de San Salvador de Jujuy, Provincia de Jujuy, estableciendo su sede en la calle Lamadrid 191.

1. Dirección

Lamadrid Nº 191 – San Salvador de Jujuy – C.P. 4.600 – Provincia de Jujuy – Argentina

• Teléfono: 0388-4236311
• Domicilio Comercial:

La Casa Central se encuentra ubicada en Calle Necochea Nº 474 en San Salvador de Jujuy, contando con una red de sucursales para el caso de San Salvador de Jujuy, lo que permite una amplia cobertura geográfica para la mejor atención de sus clientes.

Sucursal (localidad)		Dirección
San Salvador de Jujuy		Necochea Nº 474 - Centro
San Salvador de Jujuy		Almirante Brown Nº 730 – Barrio Almirante Brown
San Salvador de Jujuy		Escolástico Zegada Nº 1052
San Salvador de Jujuy		Leandro N. Alem Nº 657 – Barrio Gorriti
San Salvador de Jujuy		Mejías Nº 171 – Barrio Malvinas
Palpalá		Monteagudo Nº 70 - Jujuy
San Pedro de Jujuy		Alberdi Nº 122 - Jujuy
Libertador Gral. San Martín		Libertad Nº 453 - Jujuy
Perico		M. Moreno esq. 9 de Julio - Jujuy
Salta - Capital		Caseros Nº 730
San Miguel de Tucumán	Mendoza Nº 764 - Local 36

DISTRIBUCION GEGRAFICA POR PROVINCIA

1. Website:

www.gruposicom.com.ar

1. Email/s:

info@gruposicom.com.ar

1. Fecha de inscripción del estatuto original y sus modificaciones.

El estatuto original se encuentra inscripto en el Registro Público de Comercio de la Provincia de Jujuy, al folio 303, acta Nº 297 del Libro I de Sociedades Anónimas, con fecha 12 de diciembre de 2008.

Modificaciones:

• Acta de Asamblea Nº 9 del 22/03/2012: Modificación Cláusula Cuarta del Estatuto Social. Inscripta en el Registro Público de Comercio bajo el Asiento Nº 22, al folio 292/337, al Legajo XVI, Tomo II, de Marginales del Registro de Escrituras Mercantiles de Sociedades Anónimas en San Salvador de Jujuy el 26 de Diciembre de 2012.
• Acta de Asamblea Nº 13 del 22/08/2012: Reforma de la Cláusula Décima Segunda del Estatuto Social. Inscripta en el Registro Público de Comercio bajo el Asiento Nº 22, al folio 292/337, al Legajo XVI, Tomo II, de Marginales del Registro de Escrituras Mercantiles de Sociedades Anónimas en San Salvador de Jujuy el 26 de Diciembre de 2012.

g) Fecha de iniciación de actividades y vigencia del contrato social.

Sicom SA. se constituye el 25 de marzo de 2008, e inicia actividades efectivamente a partir de septiembre de 2009. Conforme lo dispuesto en el Artículo 2º del contrato social, el plazo de duración de la sociedad es de noventa y nueve (99) años a contar desde la fecha de inscripción del contrato social en el Registro Público de Comercio. Por decisión de la Asamblea General Extraordinaria de accionistas este término puede ser prorrogado.

h) Principales accionistas de la entidad y porcentaje de participación. Capital suscripto e integrado, cantidad de acciones por tipo y voto.

Son sus accionistas:

	Participación	Porcentaje
Zarif, Raúl Esteban	$ 7.747.000	33.33 %
Zarif, Jorge René	$ 7.747.000	33.33 %
Meyer, Salvador Armando	$ 7.747.000	33.33 %

Conforme lo dispuesto en el Artículo 4º del contrato social, el capital social original ascendía a la suma de Pesos Ciento dos mil ($ 102.000), dividido en ciento dos (102) acciones de Pesos Un mil ($ 1.000) cada una. Este capital fue totalmente suscripto e integrado. A su vez por Acta Nº 9 del 22/03/2012 se aprueba la capitalización de aportes irrevocables efectuados a cuenta de futuros aumentos de capital, incrementándose el capital a $ 23.241.000, suma totalmente suscripta e integrada.

Cada acción confiere derecho a un voto conforme se determine al suscribir el capital inicial y en oportunidad de resolver la asamblea su aumento

Cantidad	Tipo	Nº de votos que otorga cada una	Capital Suscripto $	Capital Integrado $
23.241	Acciones	1	23.241.000	23.241.000

i) Directorio

Los actuales miembros del Directorio de la Compañía fueron elegidos por Asamblea de Accionistas celebradas el 14 de abril de 2011 y 31 de Agosto de 2012 por un período de tres ejercicios. Conforme lo establece el Artículo Noveno del Estatuto de la sociedad, la Dirección y Administración de la misma estará a cargo del Directorio, integrado por tres miembros titulares. La duración del mandato de los Directores en sus cargos será de tres ejercicios. El siguiente cuadro presenta la composición actual del Directorio de la Compañía y, con respecto a cada miembro, el cargo que ocupa en el Directorio.

Cargo	Nombre y Apellido
Presidente	Zarif, Raúl Esteban
Vicepresidente	Zarif, Jorge René
Director	Meyer, Salvador Armando

Zarif, Raúl Esteban: Se recibió de Contador Público en la Universidad Nacional de Jujuy. Trabajó en Banco Piano. Fue Subdirector Provincial de Rentas, Presidente de la Obra Social provincial de Jujuy. Cumple funciones de Presidente y Gerente General de Sicom SA.

Zarif, Jorge René: Se recibió de Contador Público en la Universidad Nacional de Jujuy. Se desempeñó como Tesorero de la Universidad Nacional de Jujuy, Gerente de la Obra Social del Colegio Médico de Jujuy Cosalud, socio Gerente de la Comercial SRL.

Meyer, Salvador Armando: Se recibió de Contador Público en la Universidad Nacional de la Plata. Cumplió funciones en la Caja de Jubilaciones de la Provincia de Jujuy. Hace más de veinte años se desempeña como asesor contable de gremios, mutuales y empresas comerciales del medio local. Asimismo es asesor contable y miembro de la Comisión directiva del Club Gimnasia y Esgrima de Jujuy como Vicepresidente primero.

Organo de Fiscalización

Síndico Titular - Marcos Montaldi, Se recibió de abogado en la Universidad Nacional de Tucumán, es profesor en la Universidad Nacional de Jujuy, Facultad de Ciencias Económicas, Cátedra Derecho Privado, como Jefe de Trabajos Prácticos, también en la Universidad Católica de Santiago del Estero, Unidad Académica San Salvador de Jujuy, Facultad de Derecho, Cátedra de Obligaciones, Profesor Asociado. Actualmente se desempeña como socio del estudio jurídico MONTALDI & CALDERARI – ASOCIADOS, siendo asesor de varias empresas del medio (Provincia de Jujuy).  Curso de Post Grado en la Universidad de Salamanca– España, en Especialización en Contratos.

Síndico Suplente- Hugo Federico Böhm: Contador Público graduado en la Universidad Nacional de Tucumán en 1989. Se desempeñó como asesor del Instituto Provincial de Seguros de Salta, asesor Económico Financiero de la Municipalidad de General Güemes; asesor Financiero de la Dirección Provincial de Energía de Salta. Fue el Socio Fundador de Alvarez, Gimenez, Böhm & Asociados consultora de Compañías para proyectos de inversión, exportación y desarrollos de negocios hasta el año 1992 y el Socio Fundador de Hubaide, Böhm & Asociados. Además cumplió funciones como Representante del Gobierno de Salta como Síndico en las empresas Aguas de Salta S.A. y EDESA por la tenencia accionaria de las acciones clase C. Desde el año 2008 se desempeña como Gerente de Administración de la Autoridad Metropolitana de Transporte.

Auditoría externa:

Leticia N Ebba, Matrícula Nro 1410- CPEC Jujuy, y Tomo 173, Folio 221 C.P.C.E.C.A.B.A.Domicilio: Guayaquil Nº 532 – Piso 4º - Departamento C – Capital Federal.,

Gerentes de Sicom.

GERENCIA GENERAL CPNRaúl Esteban Zarif

SUB GERENCIA GENERAL LIC.Diego Suarez

GERENCIA DE CRÉDITOS – JUJUY Adrián Rodriguez Aguiar

GERENCIA DE CRÉDITOS – SALTA Andrea Bibiana Stacchiolla

GERENCIA ADMINISTRACIÓN CPN Guadalupe Herrera

GERENCIA TESORERÍA SRA. Carina Fernandez

GERENCIA FINANZAS CPN María Elena Cormenzana

GERENCIA AUDITORÍA CPNCynthia Carrasco

GERENCIA RRHH LIC. Cintia Perea

GERENCIA SISTEMAS ING.Marcelo González

GERENCIA MARKETING LIC.Macarena Ibarguren

Subgerente General Área Comercial: Lic. Diego Suarez - Cursó sus estudios universitarios en el Colegio Militar de la Nación llegando al grado de Teniente de Ejercito con el título de Licenciado en Administración de Empresas y actualmente se encuentra cursando el último año de una Maestría en Administración Estratégica de Negocios. Se desempeñó siendo Teniente como Jefe de Escuadrón de Tanques, Jefe de Escuadrón Comandos y Oficial de Inteligencia y Contrainteligencia. En el ámbito privado fue Gerente de Ventas en la firma Jujuy Motos, Consultor en Consultoría Actitud, Gerente de Tarjeta Genial. Actualmente se desempeña como Sub Gerente General en el Grupo Sicom cumpliendo funciones en el área comercial.

Gerente de Finanzas: Cormenzana María Elena- Contador Público Nacional (Universidad de Ciencias Económicas – Jujuy) 1997. Se desempeñó como docente en la facultad de Ciencias Económicas, Subdirectora de Rentas de la Provincia de Jujuy, fue Perito Contador en el Juzgado Federal de la Provincia de Jujuy, Gerente del Dpto. de Administración de la Cooperativa de Tabacaleros de la Provincia de Jujuy, contadora en las Firma NORAUTO S.A. (Concesionario FIAT), AUTONORTE S.A. (Concesionario IZUSU), AUTOJUJUY S.A. (Concesionaria RENAULT). Actualmente se desempeña como Gerente de Finanzas en las empresas del grupo SICOM.

Gerente de Créditos de Salta: Stacchiola, Andrea Bibiana: Inició su historia laboral trabajando para la Tarjeta DINERS CLUB INTERNACIONAL 1991-1998, manejando el sistema de Visa y Master Car, esto le permitió evolucionar la unidad de negocios para la apertura de una sucursal Citibank en el cual fue Sub-Gerente de la Sucursal en Jujuy (1998-2003). Ingresa a SICOM S.C como Gerente de Créditos, desarrollando nuevos productos, generando nuevos convenios, apertura de sucursales y supervisión del área comercial. Actualmente se desempeña como Gerente de Créditos en la sucursal de Salta.

Gerente de Créditos de Jujuy: Adrián Rodriguez Aguiar - Martillero Público Nacional, Tasador y Corredor. Cursó la carrera de “Técnico en Administración de Empresas” en el instituto Populorum Progresium de Jujuy. Desarrolló tareas en distintas empresas como Motoar S.A. en el área de ventas y administración, Lozano S.A en el sector de sistemas, Por Aire, jefe de Ventas en la Distribuidora Zacarías Pejinakis e hijos S.R.L. Posteriormente se desempeñó en la empresa Manpower como representante de servicios y en la Gerencia Comercial de Canal 2 y Fiberway. Actualmente se desempeña como Gerente de Créditos encargándose de la planificación integral, coordinación y control de toda la unidad de negocios de Créditos en la provincia de Jujuy

La totalidad de Empleados al 30 de Noviembre de 2012 que pertenecen a SICOM S.A. es de 107.

Responsable de relaciones con el mercado

Raúl Esteban Zarif

2) HISTORIA DE LA COMPANIA

Sicom SA. se constituye el 25 de marzo de 2008, e inicia actividades efectivamente a partir de septiembre de 2009, con el objetivo de desarrollar el mercado de créditos personales bajo la modalidad de “Retención de Haberes”.

El inicio de SICOM se da con el formato de una sociedad colectiva. Nace de la mano del actual gerente general del grupo y uno de sus dueños, Raúl Esteban Zarif. En el año 1995 abre su primera sucursal bajo la denominación de Sicom Sociedad Colectiva en San Salvador de Jujuy. Esta unidad de negocios tiene como objetivo el otorgamiento de créditos personales destinados al consumo. Desde sus inicios, se caracteriza por su atención personalizada, agilidad, confiabilidad, respaldo económico, responsabilidad y el cumplimiento de los compromisos asumidos, impronta definida por la Dirección de la empresa y mantenida a lo largo de sus 17 años como uno de sus activos más importantes. Dentro de su extensa cartera de clientes se encuentran: instituciones y reparticiones gubernamentales, sindicatos, asociaciones, entidades intermedias en general, sector pasivo (jubilados, pensionados, retirados de las Fuerzas de Seguridad) y empresas de diversos rubros de las provincias de Jujuy y Salta. Estas últimas funcionan a través de sociedades diferentes a SICOM SA.

En el año 2004 se abrió una sucursal propia en la ciudad capital de la provincia de Salta, desarrollando sus actividades comerciales en la calle Caseros 730.

Con el objetivo de crecer y brindarles servicios a todas las personas, en el año 2007, se abrieron dos nuevas sucursales en las localidades de Libertador Gral. San Martín y San Pedro

SICOM TECNOLOGIA nace en 2005 y su objeto es la provisión de productos y servicios tecnológicos a clientes minoristas y mayoristas. Esta unidad de negocio tiene como principal característica el ofrecimiento de financiación propia a los clientes, en estrecha relación con el negocio financiero. Constituye una división de Sicom SA y el objetivo es fortalecer el negocio principal de créditos para consumo.

A fines de 2005, Grupo Sicom lanza el símbolo de la unión de las unidades de negocio que lo integran: TARJETA TRINIDAR. Un Programa de Fidelización al Cliente, con el que se premia la confianza que los clientes depositaron en la empresa, a través de la suma de puntos por las compras y servicios realizados en las diferentes unidades de negocio del Grupo. En el marco de este Programa de Fidelización al Cliente se emitieron veinticinco mil tarjetas para Jujuy y Salta. Esta constituye la principal base de clientes del Grupo Sicom.

Transcurridos los primeros años de vida con éxito, se decide constituir una SOCIEDAD ANONIMA con la visión de que este tipo societario era imprescindible para consolidar su ingreso al mercado de capitales. Meses antes de constituir la SOCIEDAD ANONIMA se inicia su participación en el mismo constituyendo Fideicomisos Financieros como vehículo para conseguir fuentes de financiamientos alternativas, de menor costo y mayor sofisticación que las bancarias.

En el año 2009, esta unidad de negocios pasa a manos de Sicom S.A., quien a partir de ese momento continuará al frente de la actividad crediticia iniciada por el grupo empresario. Se hace notar que Sicom SC otorgó los créditos hasta el 01/09/2009.A partir de Septiembre de 2009 todos los créditos, sin excepción,  se otorgan a través de Sicom SA. Sin embargo Sicom SC continuó con la cobranza de los créditos originados con anterioridad a esa fecha, devengándose en forma mensual los intereses correspondientes. A la fecha la cartera de Sicom SC se encuentra agotada.

Continuando con la política de expansión, en el año 2010, otras dos sucursales abrieron sus puertas en S.S. de Jujuy, ubicadas en las calles Escolástico Zegada y Leandro N. Alem. En el año 2011, y como fruto de un crecimiento continuo, se inauguran cuatro sucursales más. Dos de ellas ubicadas en las ciudades de Perico y Palpalá y la tercera en la calle Almirante Brown de la ciudad capital, La cuarta en la calle Mejías., arteria principal del poblado Barrio Malvinas Argentinas.

Actualmente, la Casa Central se encuentra ubicada en la calle Necochea 474 de la ciudad de San Salvador de Jujuy.

Como se puede observar SICOM tiene presencia, con sucursales propias, en Jujuy, Salta y Tucumán No obstante y con la idea de atomizar riesgo, a la fecha ya se inició la originación de créditos más allá del Noroeste Argentino (“NOA”) a través de acuerdos con comercializadoras.

A su vez a comienzos de 2010, Grupo Sicom dio origen a la primera red de cajeros no bancarios de la Argentina denominada RED GENIAL, emprendimiento desarrollado íntegramente por el departamento de Sistemas de Sicom. Esta unidad de negocios que pertenece a Sicom SA., surge para ser una empresa líder distinguida por ofrecer flexibilidad, seguridad, fácil acceso y calidad de servicios para los clientes y, así fortalecer las relaciones clientes-empresas de Sicom. Es dable destacar que los sistemas son de propiedad de SICOM SA y que el 2 de junio de 2010 se ha procedido a registrar el software denominado HAS - Has automatizador Sicom-, ante la Dirección Nacional de Derecho de Autor, como obra inédita. Ante ello el software ha quedado registrado y depositado ante dicha dependencia en custodia bajo el número de registro 847283.

ACTUALIZAR

3) DIVISIONES DE NEGOCIOS

• SICOM TECNOLOGIA:

Sicom Tecnología es una empresa referente en cuanto a soluciones informáticas y tecnología en el NOA, destacada por la calidad y la diferenciación en los productos y servicios brindados, como así también, por la capacidad, profesionalismo y compromiso.

A través de sus productos y servicios, el objetivo es proporcionar soluciones innovadoras, adecuadas y confiables a los clientes. Para ello se cuenta con la infraestructura, formación y experiencia adecuadas en cada una de las propuestas de valor.

Los mercados meta son los consumidores finales y el canal corporativo compuesto por instituciones y organismos públicos, ONGs, MiPyMes y comercios de las provincias de Jujuy y Salta.

La cartera de productos van desde equipos informáticos (ensamblados en nuestros locales), notebooks, netbooks, tabletas, impresoras, cámaras digitales y consolas de juegos hasta accesorios, periféricos, componentes e insumos de diversas clases.

Sicom cuenta con un plantel técnico de primer nivel lo que le permite brindar a los clientes un servicio técnico de calidad y eficiente. El equipo técnico está capacitado para realizar diagnóstico y reparación de hardware, mantenimiento preventivo y correctivo, instalación y configuración de software (sistemas operativos y aplicaciones), back-up y recuperación de datos, limpieza y desinfección de virus, etc. Todas estas actividades están avaladas por diversas certificaciones, entre ellas, ser Service Oficial Bangho en la provincia de Jujuy.

Recientemente se ha incorporado al abanico de servicios la consultoría en Sistemas y Tecnologías de la Información. A través de ella se asesora a los clientes sobre soluciones integrales en cuanto a sistemas y tecnologías que permitan optimizar procesos, desarrollar planes de contingencia y continuidad del negocio, intensificar relaciones y generar una propuesta que agregue valor a lo pre existente en el mercado.

La principal ventaja competitiva de Sicom Tecnología es la variedad de formas de pago que brinda a sus diferentes tipos de clientes. Las mismas contemplan contado efectivo, tarjetas de créditos hasta 12 cuotas sin interés, financiación de Sicom Créditos hasta 24 cuotas fijas, cheques hasta 90 días y cuenta corriente (estas últimas dos opciones solo para clientes del canal corporativo).

Sicom Tecnología posee tres sucursales, dos de ellas ubicadas en las ciudades de S. S. de Jujuy (base central de operaciones) y de San Pedro de Jujuy (la mas reciente sucursal). La tercera se encuentra ubicada en Caseros 730 de la ciudad de Salta capital. A partir de Febrero del 2013 abrirá sus puertas la cuarta sucursal que estará ubicada en la calle Zegada de la ciudad de S. S. de Jujuy, en un local vecino del que tiene sobre la misma calle Sicom Créditos

Los clientes pueden conocer los productos, ofertas y promociones, concursos, planes de pagos y demás información en la página web www.sicomtecnologia.com.ar y en facebook (facebook/sicomtecnologia).

• RED GENIAL

Red Genial es la primera red de cajeros automáticos no bancarizados de la República Argentina. Su objetivo es proporcionar flexibilidad, presencia masiva, seguridad, facilidad y calidad de servicios transaccionales orientados al desarrollo del sector público y privado.

Con relación al primero de ellos, a través del cajero móvil, se puede llegar para abonar subsidios y sueldos a lugares alejados de los centros urbanos y así solucionar un problema concreto en lo que se refiere a la distribución de las redes de cajeros de propiedad de los agentes financieros de las provincias. Además obviamente tiene otras aplicaciones, tales como emisión de órdenes de consulta para obras sociales, etc. En este último caso para ser aplicados a los cajeros fijos.

El mercado meta de esta unidad de negocio está comprendida por los actores de sector no bancarizado, entre ellas tarjetas de créditos regionales, empresas de retail, comerciales, industriales, financieras, de servicios, de entretenimiento, constructoras y agropecuarias. Sin duda este producto constituye una excelente herramienta para llegar a esa amplia población de gente que se encuentra excluida del sistema.

La flexibilidad en el desarrollo del sistema es su principal ventaja competitiva, que permite sumar valor a las actividades comerciales, logrando de esta forma ampliar los beneficios de los clientes de las empresas de Grupo Sicom y de aquellas organizaciones relacionadas con la Red Genial.

A través de Red Genial, los clientes de créditos acceden en forma inmediata al dinero solicitado. Posee otros beneficios como ser el adelanto de efectivo, consulta de saldo y gestión on-line de transacciones realizadas a través del cajero.

Red Genial ofrece, además, beneficios para empresas. Brinda el servicio de un plan integral de pago de haberes a empleados jornalizados y a proveedores. A través de este servicio, obtiene seguridad en el manejo de los fondos, reduce sustancialmente la posibilidad de un robo y/o fraude de fondos mientras se realizan los pagos, etc. Este servicio actualmente se está destinando a empresas constructoras y productores agropecuarios de las provincias de Jujuy y Salta y en el futuro cercano la actividad minera. No hay que perder de vista que las PYME que tengan deuda previsional se encuentra excluidas del sistema, por disposición de la AFIP, ya que los bancos no pueden tomar los planes sueldos de la misma. Como se puede observar son múltiples las alternativas de aplicación de este producto.

Red Genial hoy cuenta con tres cajeros automáticos marca Diebold Opteva 522 RL de carga trasera ubicados en Casa Central de calle Necochea 474 de la ciudad de S.S. de Jujuy, en funcionamiento desde el 16 de abril del 2010, y el flamante ubicado en sucursal Salta de calle Caseros 730, que fue puesto en marcha el pasado día 12 de diciembre. El tercero, según descripción anterior está colocado sobre la unidad móvil. En el mes de febrero del 2013 estamos poniendo en funcionamiento el cuarto cajero automático. El mismo va estar en nuestra sucursal de San Pedro de Jujuy, siendo esta el departamento, después de capital, más importante de la provincia y con un amplio desarrollo de actividades agropecuarias, tales como el tabaco, la caña de azúcar, cítricos.

La novedad en este servicio es que estamos conversando con una empresa con desarrollo en todo el país para ampliar nuestra red fuera del ámbito de la provincia de Jujuy.

• SICOM PAGOS

Sicom Pagos es un servicio de cobranzas de facturas de origen jujeño, similar a otras empresas que ofrecen servicios de pagos con redes localizadas en las capitales de Provincia y en las mismas una distribución de bocas en el centro de la ciudad o en los principales departamentos, descartando obviamente el armado de la red en localidades menores, siendo este la principal ventaja competitiva. Además la obtención de convenios con empresas de servicios locales, colegios privados, etc. Si a ello le sumamos la posibilidad de bajar los mismos convenios a Red Genial permitiendo el pago de servicios en horarios amplios y a gente que no posee una cuenta bancaria claramente surge el alto potencial que tiene una red de pagos como la nuestra

Este servicio también trae aparejado beneficios para las empresas a través de una mayor recaudación vinculada a las mayores facilidades de pago y mayor seguridad dado que no deben realizar las cobranzas en sus instalaciones reduciendo la posibilidad de robos.

Actualmente están vigentes convenios con las siguientes empresas de Jujuy: EJESA, Agua de los Andes, Limsa, Colegio del Salvador, Canal 4, Wirenet, Alarmas Boxer, Canal 2, Fiberway y Rentas de la Municipalidad de S.S. de Jujuy. Estamos avanzando en un convenio con Rentas de Jujuy. Se está trabajando en el desarrollo de los módulos para las siguientes organizaciones cuyos convenios tendrán vigencia a partir del primer trimestre de 2012: Rentas de la Municipalidad de Palpalá, Rentas de la Municipalidad de Salta, Cooperativa Telefónica de Palpalá, Colegio Nueva Siembra y Colegio San Augusto (Salta).

La prestación de este servicio se realiza a través de un sistema propio, realizado por el Departamento de Sistemas de Sicom, el cual permite adaptar un módulo para cada empresa acorde a su tipo de factura y código de barras. El Sistema emite reportes diarios, compatibles con los software de cobranzas/administración/contabilidad de cada empresa, lo que les permite realizar de forma instantánea una registración de los pagos realizados en todas las sucursales.

Además y como muestra de nuestro potencial estamos avanzando en un acuerdo estratégico con una compañía nacional que realiza servicios similares.

• SICOM 24

Sicom 24 es un portal para la compra on-line de productos y servicios. A través de la página www.sicom24.com.ar todos los habitantes de Jujuy, y los habitantes de Salta a partir de 2012, pueden realizar sus compras las 24 hs. desde su hogar, oficina o el lugar que ellos deseen y recibirlo en 24 hs. en su domicilio.

A través del citado portal, se pueden adquirir productos de diversas categorías como ser tecnología, consolas de juegos, cámaras de fotos, perfumería, equipos y elementos para realizar ejercicios. Junto a ello, también es posible adquirir el servicio de EMER, empresa de salud y emergencias médicas del grupo Sicom.

Los clientes pueden consultar las diferentes opciones de productos y servicios, realizar todo tipo de consultas y comentarios. Tanto las consultas como los comentarios son respondidos instantáneamente a través del mismo portal para que el cliente realice la compra de manera segura.

Actualmente, los pagos pueden realizarse en efectivo y a través de Tarjeta Genial, la tarjeta de crédito del Grupo Sicom. En una segunda etapa, se incorporará la posibilidad de abonar la compra a través del servicio de créditos on-line de Sicom y otras tarjetas de créditos.

Su funcionamiento es muy sencillo. El cliente ingresa a la página, se registra previa aceptación de los términos y condiciones y comienza a navegar por el sitio. Allí encontrará los diferentes productos y servicios, sus características principales, imágenes, precios y formas de pago. Una vez evaluados los productos y servicios, el cliente procede a registrar la compra. La misma es confirmada o rechazada dentro de las doce horas posteriores. Una vez aprobada la compra, el cliente realiza el pago y, dentro de las 24 hs. posteriores, recibe el producto en su domicilio.

Dado que el cliente, al registrase y comprar, proporciona información importante como ser su DNI y número de tarjeta de crédito, Sicom 24 emplea los estándares de la industria en materia de protección de la confidencialidad de la información personal incluyendo, entre otras medidas, un certificado de seguridad Secure Socket Layers (SSL) y cortafuegos (firewalls). Estas medidas de seguridad permiten brindarle al cliente la confianza necesaria para operar en el portal de Sicom.

• SICOM CREDITOS

Los créditos para consumo ofrecidos por el Sicom SA son otorgados, en su mayoría, mediante la modalidad de retención de haberes por planilla, utilizando para ello códigos de descuento administrados por gremios, sindicatos, mutuales, asociaciones civiles con los que Sicom tenga convenios vigentes.

En créditos, actualmente se encuentran definidos dos target de clientes:

1. activos (empleados públicos y privados) y
2. pasivos(jubilados y pensionados).

En el primer grupo, se incluyen dos subgrupos:

• Empleados públicos, tanto provinciales como municipales, de las diferentes reparticiones, instituciones y organismos de los tres poderes (ejecutivo, legislativo y judicial) más los miembros de las fuerzas de seguridad de la provincia (Policía de la Provincia).
• Empleados privadosasociados a gremios o mutuales con los cuales se posee convenio (Ej.: SOEAZ, SUETRA).

Para todos los casos, los potenciales clientes deben ser mayores de edad, con un tope etario de 79 años y contar con antigüedad laboral mínima de 12 meses.

Pertenecen básicamente a los segmentos C2 y C3

En el segundo grupo se trabaja con jubilados y pensionados nacionales (ANSES) de hasta 79 años de edad. Es importante aclarar que esta línea se encuentra suspendida por los cambios realizados por ANSES a la operartoria de créditos

Actualmente el servicio de otorgamiento de créditos se brinda en Casa Central ubicada en la calle Necochea en pleno centro de la ciudad de San Salvador y en 9 sucursales ubicadas en las provincias de Jujuy y Salta. En Jujuy, se encuentran en la ciudad de S. S. de Jujuy en las calles Escolástico Zegada y Leandro Alem (Bº Gorriti), Av. Alte. Brown (Bº Alte. Brown) y calle Mejías (Bº Malvinas). También se cuenta con cuatro sucursales en el interior de la provincia en las ciudades de Palpalá, Perico, San Pedro y Libertador Gral. San Martín. En la provincia de Salta la sucursal está ubicada en calle Caseros 730, en pleno centro de la ciudad capital y a media cuadra de la plaza, centro de Salta.

Para brindar un mejor servicio, se ha dividido geográficamente a las sucursales de la provincia de Jujuy en dos zonas, cada una de las cuales cuenta con un Gerente Comercial. Dichas zonas son: a) Zona Centro y Quebrada comprende las sucursales de S. S. de Jujuy, Perico, Palpalá ; b) Zona Ramal comprende las sucursales de San Pedro y Libertador Gral. San Martín.

A su vez en Octubre de este año se puso en marcha un servicio innovador, único y de alto valor agregado en el NOA: nuestra Oficinal Móvil. Este nuevo servicio se concibió para otorgarle créditos a todos los habitantes de Jujuy y Salta, incluyendo a los que viven en localidades geográficamente muy alejadas y donde no existe ninguna oferta. La misma está equipada con un Cajero Automático (“ATM“) con carga frontal, comunicación satelital, personal afectado a la gestión de dicha unidad ya que la misma cumple el rol de una sucursal móvil. Este producto de acuerdo al breve desarrollo realizado tiene la característica de inédito, para el mercado argentino. Con una aplicación potencial muy importante ya que al estar dotado de un cajero automático nos da la posibilidad de hace acuerdos para el ofrecimiento de planes sueldos a todo el sector agropecuario que concentra un número muy importante de asalariados no bancarizados. Además de llegar a otras actividades como los emprendimientos mineros a los efectos de realizar pagos de todo tipo de remuneraciones en sus lugares de trabajos, los que, por la característica de la actividad, están alejados de los centros urbanos. Para desarrollo de este canal Sicom Sa se inscribió como socios de la CASEMI (cámara de servicios mineros) la cual tiene como objetivo el desarrollo de una red de proveedores de bienes y servicios locales. Si a esto se le suma la baja o la deficiente distribución de cajeros en la República Argentina, agravada en las provincias, mal llamadas periféricas, es fácil imaginar que este tipo de productos no tiene techo.

• SICOM PARA TODOS

A principios del año 2010 se lanzó un nuevo producto: Sicom para Todos. Este nuevo producto consiste en el otorgamiento de créditos a toda persona en relación de dependencia, ya sea en el sector público o privado, diferenciándose del sistema original que solo contempla a los empleados públicos.

Su ventaja diferencial radica es ser la única oferta, en la plaza, que contempla el otorgamiento de un crédito a personas no bancarizadas.

Estos créditos para consumo tienen como objetivo ofrecer a los clientes soluciones financieras integrales, de fácil acceso y confiables, de libre e inmediata disponibilidad.

Este producto está dirigido a un mercado constituido por empleados en relación de dependencia, mujeres de 21 a 58 años, varones de 21 a 63 años, bancarizados o no, que pueden demostrar capacidad de pago, adecuando los montos acordados en función de sus ingresos.

Para esta modalidad los montos van hasta los $1500 pagaderos en 12 cuotas y el pago se realiza en forma personal por parte de cliente en nuestra sucursal. Para incentivar el pago puntual, se realiza un sorteo semanal con todos aquellos clientes que cumplan con el pago dentro del primer vencimiento que ocurre el día 10 de cada mes.

Este producto tiene como valores agregados la disponibilidad inmediata del efectivo a través del ATM de Red Genial recientemente instalado en nuestra sucursal de Salta capital.

El servicio Sicom para todos se comercializa solamente en la sucursal de Salta. Su lanzamiento en la provincia de Jujuy está planificado para el 2013.

Sicom Soluciones Inmobiliarias surge para dar respuesta a la crisis habitacional que afecta a la Argentina en general y a las provincias del NOA en particular. En JUJUY y SALTA existe un déficit habitacional que alcanza las 120.000 familias. Se trata de un proyecto concebido con el compromiso de generar beneficios y construir una sociedad mejor. Por ello va más allá de la creación de casas o departamentos. Son verdaderos desarrollos urbanos donde se contempla cada elemento y cada detalle necesario a fin de otorgar a los clientes una mejor calidad de vida. Por ello Sicom Soluciones Inmobiliarias no creará simplemente viviendas, construirá verdaderos espacios donde cada familia puede crecer, desarrollarse, recrearse y vivir una vida plena y digna.

Se comenzará con dos mega proyectos en la ciudad de S. S. de Jujuy. Los mismos estarán ubicados en Barrio Los Perales y Barrio Alto Comedero. Estos proyectos son parte de la primera etapa de un conjunto de emprendimientos privados que llevará a cabo esta nueva unidad de negocios, buscando dar solución a la carencia habitacional que actualmente preocupa y afecta a toda la Provincia.

Proyecto “El Amanecer”

Este Barrio de 500 viviendas se emplazará en el Barrio Alto Comedero de nuestra ciudad capital a tan solo 12 kms. del área céntrica. El terreno que alojará estos 500 lotes tiene una superficie de 22 has. y se encuentra muy próximo a la autopista de la Ruta Nacional Nº 66.

En una primera etapa se construirán 64 viviendas de una planta y de 55m2., dos dormitorios, cocina, living-comedor, baño y lavadero, en lotes de 250 m2. Los muros serán de ladrillo visto, losa inclinada con cubierta de tejas francesas y todos aquellos materiales propios de la construcción tradicional. Las mismas contarán con infraestructura de agua potable, energía eléctrica, alumbrado público, cloaca y gas natural. En cuanto a la infraestructura vial, se compondrá de cordones cunetas de hormigón y calles enripiadas. Es muy importante destacar que las viviendas son Evolutivas, están aptas para una futura ampliación (pudiendo así llegar a los 110 m2), estando los planos incluidos en el precio de compra.

El proyecto pretende no solo colaborar con el déficit habitacional sino también otorga Rentabilidad Social, ya que en el mismo se emplearan 192 personas de manera directa e indirecta en su primera etapa de construcción.

Proyecto “Villa Tiana” – 64 Viviendas

Este barrio se emplazará en Barrio Los Perales de nuestra ciudad capital a solo 5 kms. del área céntrica. El terreno que aloja estos 48 lotes tiene una superficie de 2.5 has. y se encuentra en zona residencial de San Salvador.

Se construirán 64 viviendas, cuya tipología será de una planta y tipo dúplex, con superficies de entre 90 y 120 m2., de dos a tres dormitorios, cocina, living, comedor, baño en suite, toilette, lavadero-tender y garaje, en lotes de 300 m2. Estas tipologías se diferencian de las anteriores en cuanto al diseño, siendo las mismas del tipo moderno por sus formas, un alto nivel de terminación y la excelencia de los materiales empleados. Las mismas contarán con infraestructura de agua potable, energía eléctrica, alumbrado público, cloaca y gas natural. Los tendidos serán subterráneos. En cuanto a la infraestructura vial, se compondrá de cordones cunetas de hormigón y calles asfaltadas. En el mismo se emplearan 256 personas de manera directa e indirecta en su primera etapa de construcción.

Las perspectivas futuras de Sicom Soluciones Inmobiliarias son  positivas, teniendo en cuenta que  el mercado inmobiliario de la ciudad de San Salvador de Jujuy presenta una marcada demanda insatisfecha, en particular en los sectores medios, de productos de calidad y preferente ubicación en términos de servicios y accesibilidad

En ambos proyectos y conjuntamente con la Municipalidad de la Capital, se analizaron las importantes obras de infraestructura y equipamiento comunitario, que redundarán en una sustancial mejora en el sistema de comunicación vial y en un beneficio integral para la comunidad de barrios vecinos

Beneficios ambientales:

• Recuperación y regulación de cursos de agua, solucionando antiguos problemas de erosión en cada sector.
• Evitar la quema de pastizales y basura en los predios

Beneficios urbanísticos:

• Integración y articulación de sectores a través de conectividad vial y provisión de servicios.
• Otras obras: Ampliación de redes de energía eléctrica (media y baja tensión), gas natural, agua potable, cloacas y alumbrado urbano.
• Beneficios socio-económicos: Integración y contención de los habitantes de barrios anexos a los nuevos proyectos.
• Construcción de edificios públicos y espacios de recreación.
• Incorporación de mano de obra en el entorno inmediato debido a la demanda intensiva futura de cuentapropistas para la construcción de las obras y la ejecución de viviendas en los futuros barrios (albañiles, carpinteros, electricistas, jardineros, etc.)

En conclusión la empresa cuenta con activos estratégicos que le permiten atender sobradamente los desafíos presentados por los proyectos que se están llevando adelante y/o por otros proyectos que decida desarrollar en el futuro: terrenos, know how técnico y comercial, equipamiento, personal calificado, etc. Todo ello constituye un fiel reflejo de la sinergia entre la unión de capitales, esfuerzos y trayectoria, que permiten a la desarrollista, tener una participación importante en el mercado inmobiliario, y ser un factor determinante del crecimiento de la Ciudad.

4) POSICIONAMIENTO DE LA INSTITUCION

1. Principales competidores en la zona de influencia.

5) NIVEL DE COMPETITIVIDAD

Experiencia de la institución en securitizacion de cartera

La estrategia de negocio esté enfocada en el desarrollo de una estructura de fondeo idónea utilizando las herramientas disponibles en el mercado de capitales, tales como el fideicomiso financiero y emisión de obligaciones negociables.

6) Información Patrimonial

Cabe destacar que la auditoría externa se encontrará a cargo del estudio de auditores Becher y Asociados S.R.L, miembro del estudio BDO International Ltd.

Análisis de Activos

Análisis del capital

El capital sobre activos ascendió a 53.7% en función del último balance auditado, en tanto que el capital sobre activos de riesgo (Créditos por Préstamos e Inversiones) presenta una relación cercana al 70%. Los indicadores de capitalización de la empresa son muy superiores a los registrados por el sistema financiero.

Análisis de Ratios Operativos

El cierre Anual de los estados contables de SICOM S.A. al 31 de Marzo de 2013 muestra un incremento en su Patrimonio Neto ascendiendo el mismo a 44 Millones, luego de aplicar Impuesto a las Ganancias por $ 4.9 Millones.

SICOM Cuenta con un capital de trabajo de 24 Millones y una utilidad sobre ventas del 48%, asimismo el retorno sobre su Capital es cercano al 20% mostrando sólidos índices operativos.

Cabe destacar la disminución del apalancamiento financiero levándolo de una relacion de 1 a 0.86 para este cierre anual.

A continuación se transcriben los Estados Contables, Estados de Resultados y Ratios de SICOM S.A.

IX.- TRATAMIENTO IMPOSITIVO

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

X.- CALIFICACION DE RIESGO DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Evaluadora Latinoamericana S.A. emitió con fecha 27 de Marzo de 2013 su informe de calificación otorgándole a las ON la siguiente calificación: A+

Títulos calificados	Monto (hasta)	Calificación
OBLIGACIONES NEGOCIABLES PYME	V/N $ 15.000.000	A+

Definición de la categoría A+: Corresponde a aquellos instrumentos con una muy buena capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante cambios predecibles en el emisor, en la industria a que éste pertenece o en la economía y que presentan, además, a juicio del Consejo de Calificación, una buena combinación de las variables indicativas de riesgo.

El informe de calificación podrá ser consultado en la página web de la CNV www.cnv.gob.ar.

XI.- RESOLUCIONES SOCIALES RELATIVAS A LA EMISIÓN

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

XII.- COLOCACIÓN DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Se ha designado colocador de las Obligaciones Negociables a: Banco de Servicios y Transacciones S.A. (el “Colocador“) el mismo percibirá una comisión de hasta 0,6 % quien podrá designar subcolocadores.

El Colocador no pagará comisión y/o reembolsará gasto alguno a los agentes habilitados para operar el Sistema SICOLP, sin perjuicio de lo cual, dichos agentes podrán cobrar comisiones y/o gastos directamente a los inversores que hubieran cursado ofertas de suscripción con su intermediación.

1. La colocación se realizará conforme al procedimiento establecido en los artículos 57 a 61 del Capítulo VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), a través del sistema informático de colocación del Mercado de Valores de Buenos Aires (“SICOLP” Sistema de Colocaciones Primarias), bajo la modalidad de licitación pública cerrada.

2. Autorizada la cotización, y en la oportunidad que determinen el Emisor y el Colocador según las condiciones del mercado, se publicará un aviso de colocación en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en la AIF en el que se indicará, la fecha de inicio y de finalización del período de colocación, la Fecha de Integración, y el domicilio del Colocador (el “Aviso de Colocación”).

3. El Período de Colocación incluirá un plazo mínimo de cuatro (4) días hábiles bursátiles para la difusión y un plazo mínimo de un (1) día hábil bursátil para la subasta o licitación pública (el “Período de Difusión” y el “Período de Licitación”, respectivamente, y en conjunto el “Período de Colocación”). El Período de Colocación podrá ser prorrogado, modificado o suspendido por el Colocador de común acuerdo con el Emisor circunstancia que se informará mediante la publicación de un nuevo aviso de colocación en el boletín diario de la BCBA y en la AIF dejando expresa constancia que los inversores iniciales podrán, en su caso, retirar sus ofertas sin penalización alguna hasta el día de cierre del Período de Licitación.

4. Las Obligaciones Negociables serán colocadas conforme al Diferencial de Tasa que sea ofrecido en las solicitudes de suscripción recibidas por el Colocador o cualquier agente autorizado a operar en el SICOLP durante el Período de Licitación (el “Precio de Suscripción”). Cada oferta deberá indicar además la cantidad de valores que desea suscribir.

La adjudicación se realizará a un precio único (el “Diferencial de Corte”), que será el mayor Diferencial de Tasa aceptado para las ofertas registradas conforme al procedimiento indicado en el punto 5.

1. A efectos de determinar el Diferencial de Corte las ofertas se anotarán comenzando con las ofertas registradas que soliciten el menor Diferencial de Tasa y continuando hasta (a) el nivel de ofertas cuyo Diferencial de Tasa agota la totalidad de las Obligaciones Negociables disponibles o (b) el nivel de ofertas de mayor Diferencial de Tasa si las ofertas no completaran la totalidad de las Obligaciones Negociables disponibles.

6. Determinado el Diferencial de Corte, las Obligaciones Negociables serán adjudicadas comenzando con las ofertas que soliciten el menor Diferencial de Tasa en orden creciente de tasa y continuando hasta agotar las Obligaciones Negociables disponibles. Si en el nivel de ofertas cuyo Diferencial de Tasa ofertado sea igual al Diferencial de Corte el monto total de las mismas superara el saldo a adjudicar, éste se prorrateará entre todas ellas.

7. El Colocador, siguiendo instrucciones del Emisor, podrá considerar desierta la licitación en caso de (i) ausencia de ofertas respecto de la totalidad de las ON ofrecidas, o (ii) no aceptar el Emisor Diferencial de Tasa alguno. En dicho caso, las respectivas ofertas quedarán automáticamente sin efecto sin que tal circunstancia otorgue a éstos últimos derecho a compensación ni indemnización alguna.

8. Se podrá adjudicar a los oferentes una cantidad inferior a la totalidad de las Obligaciones Negociables ofrecidas en caso de (i) ausencia de ofertas respecto de la totalidad de las Obligaciones Negociables ofrecidas, o (ii) que el Emisor acepte un Diferencial de Tasa máximo que tan solo permita colocar parte de las Obligaciones Negociables ofrecidas.

En cualquier caso las solicitudes de suscripción que superen el Diferencial de Corte quedarán automáticamente sin efecto, sin que tal circunstancia otorgue a estos últimos derechos a compensación ni indemnización algunos.

9. Al finalizar el período de colocación se comunicará a los interesados el Diferencial de Corte y las cantidades asignadas debiendo pagarse el precio consiguiente en la Fecha de Integración.

10. La oferta se dirige únicamente a los inversores calificados que se indican en el Capítulo II “Notificación a los Inversores” del presente Prospecto. Los intermediarios autorizados a intervenir en la oferta pública de valores negociables que actúen como tales en las respectivas operaciones de suscripción, inversión o compraventa, deberán verificar que la parte compradora reúna los requisitos antes indicados.

11. A los efectos de suscribir las Obligaciones Negociables, los interesados deberán suministrar aquella información o documentación que deban o resuelva libremente solicitarle el Colocador para el cumplimiento de su función y de, entre otras, las normas sobre lavado de activos de origen delictivo y sobre prevención del lavado para el mercado de capitales emanadas de la Unidad de Información Financiera creada por la ley 25.246 o establecidas por la CNV y/o el BCRA. El Colocador podrá rechazar ofertas en el caso que no se dé cumplimiento a las referidas normas o a lo requerido por el Colocador al respecto. Sin perjuicio de ello, el Colocador será responsable de velar por el cumplimiento de la normativa de prevención del lavado de dinero sólo respecto de sus propios comitentes, pero no de aquellos cuyas ofertas de suscripción hayan sido ingresadas al SICOLP a través de agentes del mercado distintos del Colocador.

El Colocador no es responsables por los problemas, fallas, pérdidas de enlace, errores de aplicación, ni caídas del software del sistema SICOLP.

12. El monto mínimo a suscribir es de $1000 (pesos mil).

13. Las Obligaciones Negociables cotizarán en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y podrán negociarse en el Mercado Abierto Electrónico.

14. El Emisor y el Colocador han suscripto un contrato de colocación, en virtud del cual este último se comprometió, sujeto a las condiciones allí establecidas, a suscribir por hasta un monto determinado las Obligaciones Negociables que no hubieran sido suscriptas por terceros.

EMISOR

Sicom S.A.

Necochea 474

San Salvador de Jujuy

Jujuy

Teléfono/Fax: (0388) 423-6872

ASESORES FINANCIEROS

MT Capital Sociedad de Bolsa

Reconquista 616 -4to Piso

( C1043AAP) Buenos Aires

COLOCADOR

Banco de Servicios y Transacciones S.A.

Av Corrientes 1174, piso 3°

Buenos Aires

Tel. 5235-2800

ASESORES LEGALES DEL EMISOR

NICHOLSON Y CANO ABOGADOS

San Martín 140 - Piso 14

Ciudad de Buenos Aires

Tel: 5167-1000