Sichuan Development Lomon Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2014

Oct 8, 2014

股票简称：三泰电子 股票代码： 002312

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成都三泰电子实业股份有限公司

CHENGDU SANTAI ELECTRONICS INDUSTRY CO., LTD.

（成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42 号）

配股说明书摘要

保荐机构（主承销商）

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北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9、10 层

公告日期:二〇一四年十月

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配股说明书摘要

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声 明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书摘要不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者 在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 配股说明书全文同时刊载于 http://www.cninfo.com.cn 网站。

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配股说明书摘要

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第一节 本次发行概况

一、发行人基本情况

公司名称：成都三泰电子实业股份有限公司

英文名称： Chengdu Santai Electronics Industry Co.,Ltd.

法定代表人：补建

注册资本（实收资本）： 369,631,383 元

成立日期： 1997 年 5 月 20 日

股份公司成立日期： 2005 年 12 月 31 日

公司住所：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42 号

办公地址：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42 号

股票上市地：深圳证券交易所

股票简称及代码：三泰电子 002312

邮政编码： 610091

电话： 028-62825333

传真： 028-62825188

互联网址： http://www.isantai.com

电子信箱： santai@isantai.com

二、本次发行的基本情况

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配股说明书摘要

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（一）本次发行核准情况

本次发行经本公司 2013 年 11 月 29 日召开的第三届董事会第二十六次会议 审议通过，并经 2013 年 12 月 25 日召开的 2013 年第二次临时股东大会表决通 过。

本次配股申请获得中国证券监督管理委员会证监许可 [2014]965 号文批准。

（二）本次发行股票的种类和面值

本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（ A 股），每股面值为人民币 1.00 元。

（三）配股基数、比例和数量

本次配股以公司总股本数 369,631,383 股为基数，按每 10 股配售 2 股的比 例向全体股东配售，共计可配售股份总数为 73,926,276 股，配售股份不足 1 股 的，按深圳证券交易所的有关规定处理。

配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量上 限按照变动后的总股本进行相应调整。

（四）配股价格

• 1 、本次配股的定价原则：

（ 1 ）采用市价折扣法进行定价；（ 2 ）配股价格不低于发行时公司最近一期 经审计后的每股净资产值；（ 3 ）综合考虑发行时公司二级市场股票价格、市盈率 状况、本次募集资金投资项目的资金需求量和公司的发展前景等因素；（ 4 ）遵循 董事会和主承销商协商确定的原则。

2 、本次配股的价格：

本次配股价格为 10.14 元 / 股，本次配股代码为“ 082312 ”，配股简称“三 泰 A1 配”。

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配股说明书摘要

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（五）配股的配售对象

本次配股的配售对象为配股股权登记日（ 2014 年 10 月 14 日）当日收市后 在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东。

（六）预计募集资金总额（含发行费用）及募集资金净额

本次配股预计募集资金总额不超过人民币 75,000.00 万元（含发行费用）， 扣除发行费用后，预计募集资金净额不超过 72,790.60 万元。

（七）募集资金金额及用途

公司计划向全资子公司成都我来啦网格信息技术有限公司增资 7.5 亿元，用 于以“速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网格及平台项目”的实施 与运营，计划于股东大会通过后的 18 个月内即预计 2015 年 6 月底前，拟在北 京、上海、广州、深圳、天津、杭州、厦门、哈尔滨、大连、青岛、成都、昆明、 重庆、西安、武汉等十五个重点城市（并视情况开拓其他城市）的大型居住区、 商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等人流密布区域完成 12,000 个网点 的“速递易”设备布放（按每个网点一套设备计算）、后台平台开发及项目运营 工作。在完成“速递易”设备布放实现“自助快递”功能的基础上，公司将以此 作为 24 小时自助便民服务网点，结合云服务后台（ Cloud ）、虚拟终端（ Virtual ）、 金融服务平台（ Financial ）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统 （ System ）（简称： CVFS ）。

公司拟向全体股东配股募集资金 7.5 亿元用于投资前述项目，募集资金将以 向全资子公司我来啦公司增资的形式投入。本次发行的募集资金到位后，如实际 募集资金净额少于项目拟投入资金总额，募集资金不足部分由本公司自筹解决。 在本次配股募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投 入，并在募集资金到位后置换前期投入。

（八）募集资金专项存储账户

本次募集资金将严格按照《成都三泰电子实业股份有限公司募集资金管理办

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配股说明书摘要

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法》的规定，存放于公司董事会决定的专项账户，实行专户专储管理。

（九）承销方式及承销期

本次配股承销方式：由保荐机构（主承销商）以代销方式承销。

本次配股的承销期：自本次配股说明书刊登之日起至本次配股完成公告之日 止。

（十）本次配股前滚存未分配利润的分配方案

本次配股前实现的滚存未分配利润，由发行完成后的新老股东按其所持股份 共享。

（十一）控股股东关于认配的承诺

2013 年 11 月 29 日，本公司控股股东暨实际控制人补建承诺以现金全额认 购其可配股份。

（十二）发行费用

项目	金额（万元）
承销及保荐费用		1,970.00
审计验资费用		62.00
律师费用		100.00
信息披露及发行手续费等费用		77.40
合计		2,209.40

（十三）本次配股发行日程安排

股权登记日为 2014 年 10 月 14 日（ R 日），本次配股发行期间的主要日程 和停牌安排如下：

交易日	配股安排	停牌安排
2014年10月9日 R-3日	刊登《配股说明书》、《配股说明书摘 要》、《发行公告》、《刊登网上路演公 告》	正常交易
2014年10月13日 R-1 日	网上路演	正常交易

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配股说明书摘要

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2014年10月14日 （R 日）	股权登记日	正常交易
2014年10月15日 至2014年10月21日 （R+1 日~R+5 日）	配股缴款起止日期 配股提示性公告（5次）	全天停牌
2014年10月22日 （R+6 日）	登记公司网上清算	全天停牌
2014年10月23日 （R+7日）	刊登《配股结果公告》 发行成功的除权基准日或发行失败的 恢复交易日及发行失败的退款日	正常交易

上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响本次发行，公司将及时公告，调 整发行日期。

（十四）本次配股的上市流通

本次配股完成后，发行人将按照有关规定向深圳证券交易所申请本次配股的 获配股票上市流通。

（十五）持有期限制

本次发行的股份不设持有期限制。

三、本次发行的有关机构

（一）发行人：成都三泰电子实业股份有限公司

法定代表人：补建

地址：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42 号

联系人：贾勇

电话： 028-62825222 传真： 028-62825188

（二）保荐机构（主承销商）：国都证券有限责任公司

法定代表人：常喆

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配股说明书摘要

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地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 、 10 层

电话： 010-84183340

传真： 010-84183221

保荐代表人：薛虎、贺婷婷

项目协办人：李志杰

项目经办人：蒲江、许捷、周碧、岳东霖、郭寒

（三）发行人律师：北京国枫凯文律师事务所

负责人： 张利国

地址：北京市西城区金融大街 1 号写字楼 A 座 12 层

电话： 010-88004488

传真： 010-66090016

经办律师：臧欣、刘斯亮

（四）发行人会计师：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

执行事务合伙人：顾仁荣

地址：北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 5-11 层

电话： 010-88095588

传真： 010-88091199

经办注册会计师：张卓、李文丽

（五）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

地址：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼

电话： 0755-25938000

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配股说明书摘要

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传真： 0755-25988122

（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所

法定代表人：宋丽萍

住所：深圳市深南东路 5045 号

电话： 0755-82083333

传真： 0755-82083164

（七）本次配股的收款银行

户名：兴业银行北京花园路支行

账号： 321190100100100543

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配股说明书摘要

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第二节 主要股东情况

截至 2014 年 6 月 30 日，发行人总股本为 369,631,383 股，前 10 名股东及 其持股情况如下表所示：

股东名称	持股数量 （万股）	持股比例 （%）	限售情况 股份性质
补建	3,329.85	9.01	无限售A 股 境内自然人
	9,989.54	27.03	限售A 股 境内自然人
深圳市天图创业投资有限公司	3,087.90	8.35	无限售A 股 境内一般法人
中国光大银行股份有限公司－ 摩根士丹利华鑫资源优选混合 型证券投资基金	642.23	1.74	无限售A股 基金、理财产品
骆光明	489.42	1.32	无限售A股 境内自然人
贾勇	121.65	0.33	无限售A 股 境内自然人
	334.79	0.91	限售A 股 境内自然人
中国建设银行股份有限公司－ 摩根士丹利华鑫消费领航混合 型证券投资基金	366.00	0.99	无限售A股 基金、理财产品
薛菊华	279.61	0.76	无限售A 股 境内自然人
宏源证券股份有限公司	275.57	0.75	无限售A 股 国有法人
夏予柱	73.90	0.20	无限售A 股 境内自然人
	191.53	0.52	限售A 股 境内自然人
陈延明	183.23	0.50	无限售A 股 境内自然人
	75.15	0.20	限售A 股 境内自然人
合计	19,440.37	52.59

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配股说明书摘要

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第三节 财务会计信息

一、最近三年及一期财务报告审计情况

发行人 2011 年度、 2012 年度财务会计报表经中瑞岳华， 2013 年度财务会 计报表经瑞华审计并出具了标准无保留意见的审计报告， 2014 年半年报数据为 未经审计数。

二、报告期公司财务会计资料

（一）报告期公司资产负债表

1 、合并资产负债表

单位：元

				单位：元
项目	2014-06-30	2013-12-31	2012-12-31	2011-12-31
流动资产合计	1,265,725,873.69	1,325,964,520.38	983,645,002.15	887,301,391.35
非流动资产合计	526,064,744.97	435,596,686.33	286,862,456.07	155,963,357.70
资产总计	1,791,790,618.66	1,761,561,206.71	1,270,507,458.22	1,043,264,749.05
流动负债合计	875,237,074.73	769,831,934.81	413,752,418.26	337,360,450.39
非流动负债合计	98,652,649.17	116,765,415.17	62,200,000.00	13,000,000.00
负债合计	973,889,723.90	886,597,349.98	475,952,418.26	350,360,450.39
归属于母公司所有者 权益合计	805,255,951.14	862,914,120.20	791,058,319.37	688,582,328.57
少数股东权益	12,644,943.62	12,049,736.53	3,496,720.59	4,321,970.09
股东权益合计	817,900,894.76	874,963,856.73	794,555,039.96	692,904,298.66
负债和股东权益总计	1,791,790,618.66	1,761,561,206.71	1,270,507,458.22	1,043,264,749.05

2 、母公司资产负债表

单位：元

				单位：元
项目	2014-06-30	2013-12-31	2012-12-31	2011-12-31
流动资产合计	1,284,450,815.42	1,310,171,190.72	999,175,610.60	890,234,333.03
非流动资产合计	514,058,095.20	514,855,654.04	399,898,838.31	192,576,459.75
资产总计	1,798,508,910.62	1,825,026,844.76	1,399,074,448.91	1,082,810,792.78
流动负债合计	904,947,985.85	848,002,633.72	517,346,481.95	359,113,679.01
非流动负债合计	17,973,415.17	67,973,415.17	62,000,000.00	13,000,000.00

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1-2-10

配股说明书摘要

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负债合计	922,921,401.02	915,976,048.89	579,346,481.95	372,113,679.01
股东权益合计	875,587,509.60	909,050,795.87	819,727,966.96	710,697,113.77
负债和股东权益总计	1,798,508,910.62	1,825,026,844.76	1,399,074,448.91	1,082,810,792.78

（二）报告期公司利润表

1 、合并利润表

				单位：元
项目	2014 年1-6 月	2013 年度	2012 年度	2011 年度
营业总收入	381,581,312.09	898,360,698.79	657,421,226.00	438,653,220.68
营业利润	-47,849,697.01	75,456,065.55	44,752,315.02	39,041,182.45
利润总额	-24,886,428.35	100,507,339.68	69,957,703.24	58,979,769.09
净利润	-27,001,934.77	87,223,337.05	55,830,784.24	51,266,583.96
少数股东损益	595,207.09	653,015.94	-825,249.50	-178,029.91
归属于母公司所有者 的净利润	-27,597,141.86	86,570,321.11	56,656,033.74	51,444,613.87

2 、母公司利润表

				单位：元
项目	2014 年1-6 月	2013 年度	2012 年度	2011 年度
营业收入	317,659,922.03	783,634,952.13	572,448,462.27	404,448,737.06
营业利润	-19,722,196.79	93,504,413.59	53,583,557.76	50,032,502.58
利润总额	-2,307,752.98	116,832,810.82	77,138,387.34	68,784,341.68
净利润	-3,402,259.07	104,037,349.19	63,210,896.13	61,309,077.02
综合收益总额	-3,402,259.07	106,737,284.08	63,210,896.13	61,309,077.02

（三）报告期公司现金流量表

1 、合并现金流量表

	单位：元
项目 2014 年1-6 月 2013 年度 2012 年度	2011 年度
经营活动产生的现金流量净额 -317,506,133.20 -26,927,862.33 -20,382,153.37	-36,039,936.35
投资活动产生的现金流量净额 -31,202,690.39 -161,061,156.37 26,219,773.39	-50,908,541.71
筹资活动产生的现金流量净额 167,776,688.35 211,299,334.21 105,277,941.12	61,289,364.61
现金及现金等价物净增加额 -180,932,135.24 23,310,315.51 111,115,561.14	-25,659,113.45
期末现金及现金等价物余额 185,946,206.78 366,878,342.02 343,568,026.51	232,452,465.37

2 、母公司现金流量表

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单位：元

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配股说明书摘要

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项目 2014 年1-6 月 2013 年度 2012 年度	2011 年度
经营活动产生的现金流量净额 -333,043,606.76 353,613.28 -18,275,681.74	-35,848,501.11
投资活动产生的现金流量净额 61,472,915.20 -103,038,277.77 -43,966,395.78	-58,266,286.84
筹资活动产生的现金流量净额 101,124,280.00 141,139,178.65 127,028,668.93	37,400,725.80
现金及现金等价物净增加额 -170,446,411.56 38,454,514.16 64,786,591.41	-56,714,062.15
期末现金及现金等价物余额 118,012,689.47 288,459,101.03 250,004,586.87	185,217,995.46

三、公司的主要财务指标

（一）主要财务指标

1-6 月
流动比率（倍） 1.45 1.72 2.38	2.63
速动比率（倍） 1.28 1.52 2.19	2.40
资产负债率（母公司） 51.32% 50.19% 41.41%	34.37%
应收账款周转率（次） 0.56 1.76 1.94	1.86
存货周转率（次） 2.00 5.25 5.61	4.80
息税折旧摊销前利润（万元） 1,284.29 14,889.70 9,700.88	7,374.40
归属于发行人股东的净利润（万元） -2,759.71 8,657.03 5,665.60	5,144.46
归属于发行人股东扣除非经常性损益 后的净利润（万元） -3,504.07 8,899.85 5,171.49
	4,807.82
利息保障倍数（倍） -0.26 4.84 5.39	7.77
归属于发行人股东的每股净资产（元） 2.18 2.33 4.25	3.88
每股经营活动现金流量净额（元） -0.86 -0.07 -0.11	-0.20
每股净现金流量（元） -0.49 0.06 0.60	-0.14
总资产周转率 0.21 0.59 0.57	0.45

（二）报告期内净资产收益率和每股收益

根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 - 号 净资产收益率和每股收益的计算及披露》（ 2010 年修订）的规定，本公司加 权平均净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：

		单位：元/股
报告期利润	年度 加权平均净资 产收益率	每股收益
		基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股 东的净利润	2014年1-6月 -3.25%	-0.07 -0.07
	2013年 10.36%	0.23 0.23
	2012年 7.58%	0.16 0.16

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配股说明书摘要

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	2011年 8.08% 0.14 0.14
扣除非经常性损益后 归属于公司普通股股 东的净利润	2014年1-6月 -4.20% -0.10 -0.10
	2013年 10.65% 0.24 0.24
	2012年 6.92% 0.14 0.14
	2011年 7.25% 0.13 0.13

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1-2-13

配股说明书摘要

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第四节 管理层讨论与分析

公司管理层结合最近三年及一期财务报表，对报告期内公司的财务状况、盈 利能力、现金流量和资本性支出进行了讨论和分析，主要情况如下：

一、财务状况分析

（一）资产结构分析

报告期各期末，公司的资产结构如下表：

		单位：万元/%
项目	2014-06-30	2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
	金额 比例	金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产	126,572.59 70.64	132,596.45 75.27 98,364.50 77.42 88,730.14 85.05
非流动资产	52,606.47 29.36	43,559.67 24.73 28,686.25 22.58 15,596.34 14.95
	179,179.06 100

报告期内，伴随经营规模的持续扩张，公司资产规模也逐年增长，从 2011 年末的 104,326.47 万元，增加至 2014 年 6 月末的 179,179.06 万元。最近三年 及一期，公司处于投资建设高峰期，募投项目建设进程加快，固定资产、在建工 程、无形资产等非流动资产大幅增加； 2011 年以来，公司陆续投资了福建精舟、 江苏金投、黑龙江金投、成都翼虎、辰通智能等公司，使得长期股权投资不断增 加；此外，销售规模的增加导致应收账款规模相应增长，导致 2012 年末和 2013 年末的资产总额较上年末分别增长 21.78% 和 38.65% 。

报告期内，本公司非流动资产占比呈逐年上升趋势，占总资产的比例分别为 14.95% 、 22.58% 、 24.73% 和 29.36% ，主要系公司处于投资建设高峰期，固定 资产、在建工程、长期股权投资等非流动资产大幅增加所致。

（二）负债结构分析

报告期各期末，公司的负债结构如下表：

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1-2-14

配股说明书摘要

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单位：万元 /%

	单位：万元/%	单位：万元/%	单位：万元/%
项目	2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
	金额	比例 金额 比例 金额 比例 金额	比例
短期借款	52,800.00	54.22 30,240.00 34.11 22,580.00 47.44 12,478.00	35.61
应付票据	500.00	0.51 1,741.80 1.96 2,906.80 6.11 2,933.00	8.37
应付账款	18,498.14	18.99 20,849.06 23.52 8,528.89 17.92 8,023.28	22.90
预收款项	4,500.37	4.62 4,531.31 5.11 1,290.13 2.71 1,080.79	3.08
应付职工薪酬	1,237.06	1.27 1,697.32 1.91 236.94 0.50 138.18	0.39
应交税费	1,290.96	1.33 5,686.94 6.41 3,940.75 8.28 2,418.28	6.90
应付利息	-	- 14.70 0.02 - - -	-
应付股利	308.69	0.32 145.90 0.16 80.84 0.17 -	-
其他应付款	2,988.50	3.07 1,418.45 1.60 1,510.90 3.17 1,664.50	4.75
一年内到期的非 流动负债	5,400.00	5.54 200.00 0.23 300.00 0.63 5,000.00	14.27
其他流动负债	-	- 10,457.71 11.80 - - -	-
流动负债合计	87,523.71	89.87 76,983.19 86.83 41,375.24 86.93 33,736.05	96.29
长期借款	7,500.00	7.70 8,800.00 9.93 5,000.00 10.51 600.00	1.71
递延所得税负债	2.26	0.00 2.26 - - - -	-
其他非流动负债	2,363.00	2.43 2,874.28 3.24 1,220.00 2.56 700.00	2.00
非流动负债合计	9,865.26	10.13 11,676.54 13.17 6,220.00 13.07 1,300.00	3.71
负债合计	97,388.97	100 88,659.73 100 47,595.24 100 35,036.05	100

报告期各期末，公司的负债总额分别为 35,036.05 万元、 47,595.24 万元、 88,659.73 万元和 97,388.97 万元。其中，流动负债占负债总额的比例分别为 96.29% 、 86.93% 、 86.83% 和 89.87% 。公司流动负债主要由短期借款、应付票 据、应付账款、预收款项、其他应付款和一年内到期的非流动负债等构成。

（三）偿债能力分析

报告期，公司的偿债能力指标具体如下表：

财务指标 2014-06-30 2013-12-31 2012-12-31	2011-12-31
流动比率 1.45 1.72 2.38	2.63
速动比率 1.28 1.52 2.19	2.40
资产负债率（母公司） 51.32% 50.19% 41.41%	34.37%
资产负债率（合并） 54.35% 50.33% 37.46%	33.58%
财务指标 2014年1-6月 2013 年度 2012 年度	2011 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 1,284.29 14,889.70 9,700.88	7,374.40
利息保障倍数（倍） -0.26 4.84 5.39	7.77
经营活动产生的现金流量净 -31,750.61 -2,692.79 -2,038.22	-3,603.99

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配股说明书摘要

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额（万元）

报告期内，本公司流动比率和速动比率呈逐年下降趋势，主要系①报告期内 公司快速发展，公司通过银行借款、发行短期融资券等融资手段来满足不断增加 的资金需求，流动负债大幅增加；②募集资金投资项目投入进度加快，募集资金 余额逐年降低。报告期各期末，公司流动资产中货币资金占比较高，资产流动性 状况良好，短期偿债能力较强。

报告期各期末，公司的资产负债率（合并）分别为 33.58% 、 37.46% 、 50.33% 和 54.35% ，呈逐年上升趋势。公司 2012 年较上年末新增短期借款 10,102.00 万元、长期借款 4,400.00 万元； 2013 年较上年末新增短期借款 7,660.00 万元、 长期借款 3,800.00 万元及 10,000.00 万元的短期融资券，同时随着公司采购规 模扩大，公司应付账款规模随之扩大， 2013 年末公司应付账款余额较 2012 年 末增加 12,320.17 万元，使得报告期内公司资产负债率显著上升，但整体资产负 债结构仍保持较为合理的水平。

（四）资产周转能力分析

报告期，公司的资产周转能力指标如下表：

财务指标	2014	年1-6	月	2013 年度	2012 年度	2011 年度
存货周转率（次）		2.00		5.25	5.61	4.80
应收账款周转率（次）		0.56		1.76	1.94	1.86
总资产周转率（次）		0.21		0.59	0.57	0.45

报告期内，公司存货周转率始终保持在较高水平，且高于同行业可比上市公 司，主要系公司采取灵活的生产模式所致。在生产过程中，公司主要负责软件开 发、系统组装、软件嵌入、整机测试和联调，同时与外部专业制造厂家建立稳固 的委托加工关系，逐步减少基础部件加工和组装。该生产模式确保公司不用在非 专业化、泛用型的部件生产中投入大量的资金和资源，且缩短了产品生产周期， 存货规模始终维持在相对较低水平，使得存货周转率较高。

二、盈利能力分析

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配股说明书摘要

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（一）报告期盈利概况

公司最近三年及一期营业收入及净利润情况如下表所示：

单位：万元

	单位：万元
项目	2014 年1-6 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
	金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
营业收入	38,158.13 89,836.07 36.65% 65,742.12 49.87% 43,865.32
净利润	-2,759.71 8,657.03 52.80% 5,665.60 10.13% 5,144.46

报告期内，公司积极调整业务策略，加大产品市场营销力度，不断巩固、深 化市场地位，主营业务继续保持了良好的发展势头，收入结构和规模均发生了较 大的变化。

（二）主营业务收入

1 、主营业务收入按产品结构分析

单位：万元

	2014 年1-6 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
	金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
金融自助业务	9,241.80 24.33 27,391.42 30.53 20,952.55 32.13 14,215.96 32.73
金融安防业务	4,059.11 10.69 22,692.11 25.29 23,027.38 35.31 17,811.74 41.01
金融服务外包业务	22,372.87 58.90 31,567.38 35.18 15,808.53 24.24 5,369.63 12.36
其他	2,310.29 6.08 8,078.00 9.00 5,420.51 8.31 6,036.16 13.90

公司主营业务收入主要来自金融自助业务、金融安防业务和金融服务外包业 务三大类，其中金融自助业务包括 ATC 、 APS 、 CTM 等，金融安防业务包括 ATM 监控系统和银行数字化网络安防监控系统，报告期三项合计占主营业务收入的比 例分别为 86.10% 、 91.69% 、 91.00% 和 93.92% 。

报告期初，公司主营业务收入主要来自金融自助业务中的电子回单系统，以 及金融安防业务中的银行数字化网络安防监控系统和 ATM 监控系统。伴随着银 行前后台分离及业务流程再造进程的加快，公司金融外包服务业务收入快速增 长，由 2011 年的 5,369.63 万元提高到 2013 年的 31,567.38 万元，占比由 2011 年的 12.36% 提高到 2013 年的 35.18% 。此外，报告期内金融自助业务亦呈现新

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配股说明书摘要

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的发展态势，为积极应对互联网金融对传统银行服务模式的挑战，借助银行业务 流程再造对线下对公金融自助服务平台带来的机会，通过产品及技术升级换代， 公司研发的基于物联网技术的两款线下自助服务设备——“自助打印盖章终端”， 及在业内有对公 ATM 机之称的“对公票据自助服务终端”，为银行对公客户提供 了便利安全的线下业务处理入口。传统的单点服务的电子回单箱逐渐被自助打印 盖章终端取代，在技术上打通了网点对公回单及票据服务壁垒，使网点的回单及 票据处理互联互通，实现了对公自助服务设备可以随时随地布放并提供服务，巩 固了公司在银行对公自助服务设备领域的传统优势。随着公司发展战略的变化， 传统的金融安防业务收入增幅趋缓，在主营业务收入中占比逐年下降。

公司主营业务收入结构变动主要系公司战略性的控制毛利率相对较低、实施 工期长、回款慢的金融安防业务项目，金融服务外包业务和金融自助业务快速增 长所致。报告期内，公司进行了大量新产品与新业务的试点工作，其中金融服务 外包业务探索出了较快较好的发展模式，自助打印盖章终端已取得较好的收益， 对公票据自助服务终端产品市场已逐步打开，速递易业务正处于快速推广期。未 来，公司仍将深耕于金融电子及服务行业，秉承“为顾客提供尽善尽美地服务” 的经营理念，密切关注金融互联网及互联网金融市场形势，围绕虚拟金融服务建 设与发展方向，聚焦资源，一方面着力巩固传统线下服务与技术平台，另一方面 采用互联网思维，全力跨界创新线上线下服务入口，积极推动公司朝向移动互联 及金融物联服务企业转型，公司营业收入仍将保持稳步增长。

2 、主营业务收入变动分析

			单位：万元
产品名称	2014 年1-6 月	2013 年度 2012 年度	2011 年度
	金额	金额 变动率 金额 变动率	金额
金融自助业务	9,241.80	27,391.42 30.73% 20,952.55 47.39%	14,215.96
金融安防业务	4,059.11	22,692.11 -1.46% 23,027.38 29.28%	17,811.74
金融服务外包业务	22,372.87	31,567.38 99.69% 15,808.53 194.41%	5,369.63
其他	2,310.29	8,078.00 49.03% 5,420.51 -10.20%	6,036.16
合计	37,984.07	89,728.92 37.60% 65,208.96 50.14%	43,433.48

金融自助业务收入主要来自于电子回单系统、自助打印盖章终端、对公票据 自助服务终端等。报告期内，电子回单系统逐渐被自助打印盖章终端取代，电子

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配股说明书摘要

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回单系统收入逐渐下降，由 2011 年的 9,776.39 万元下降到 2013 年的 3,276.25 万元，自助打印盖章终端收入由 2011 年的 4,090.83 万元上升到 2013 年的 18,707.69 万元。 2012 年，公司推出对公票据自助服务终端产品， 2013 年该产 品实现销售收入 1,954.10 万元。

金融安防业务收入主要来自银行数字化网络安防监控系统和 ATM 监控系统 两类产品。由于该类业务市场逐渐趋于饱和，公司侧重于保持原有业务规模。 2012 年， ATM 监控系统和银行数字化网络安防监控系统收入分别较上年增加 2,951.11 万元和 2,264.53 万元； 2013 年， ATM 监控系统收入增长缓慢，银行 数字化网络安防监控系统业务收入则略有下滑，使得金融安防业务收入较上年下 降 335.27 万元。

报告期内，金融服务外包业务分别实现销售收入 5,369.63 万元、 15,808.53 万元、 31,567.38 万元和 22,372.87 万元，呈爆发增长态势。销售收入的快速增 长主要系：①公司进入该细分业务市场较早，在与银行客户合作多年的基础上， 探索出了较快较好的发展模式；②公司研发投入较大，技术储备充分；③公司业 务获取从一般流程外包转向金融线下服务，通过协助并支持银行服务营销，提升 客户体验，获得银行客户的认可，外包业务规模逐渐增加。

其他主营业务收入主要为软件收入和服务收费。软件收入主要是销售银行安 防监控系统软件， 2011 年和 2013 年收入规模较大，主要系软件销售给银行网络 化安防监控工程商， 2012 年收入下降主要系公司直接中标的银行数字化网络安 防监控系统较多，软件收入集中在银行数字化网络安防监控系统中。随着传统业 务规模的增加，服务收费亦逐年增长。

（三）利润的主要来源

1 、利润总额构成情况

				单位：万元
	2014 年1-6 月	2013 年度	2012 年度	2011 年度
项目
	金额	金额 同比增幅	金额 同比增幅	金额
营业收入	38,158.13	89,836.07 36.65%	65,742.12 49.87%	43,865.32
营业毛利	8,153.92	29,027.52 31.31%	22,106.78 37.77%	16,045.83

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配股说明书摘要

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期间费用	12,479.89	19,608.69	22.26%	16,038.27	42.08%	11,287.86
营业利润	-4,784.97	7,545.61	68.61%	4,475.23	14.63%	3,904.12
利润总额	-2,488.64	10,050.73	43.67%	6,995.77	18.61%	5,897.98
净利润	-2,700.19	8,722.33	56.23%	5,583.08	8.90%	5,126.66

最近三年，依托于公司的技术优势和市场拓展优势，公司主营业务的盈利能 力较强。公司营业利润、利润总额及净利润呈逐年上升趋势。 2014 年 1-6 月由 于公司收入的季节性因素、“速递易业务”尚处投入期导致净利润发生亏损。 投资收益和营业外收入在利润总额中所占比重如下表：

项目 投资收益 营业外收入 利润总额		单位：万元	单位：万元
	2014 年1-6 月	2013 年度 2012 年度 2011 年度
	金额	金额 比例 金额 比例 金额	比例
	-27.78	31.36 0.31 -53.61 -0.77 -20.18	-0.34
	2,403.27	3,938.00 39.18 2,594.22 37.08 2,036.47	34.53
	-2,488.64	10,050.73 100 6,995.77 100 5,897.98	100

报告期内， 2011 年和 2012 年公司投资收益为负，主要系公司投资的合营企 业处于成立初期收入规模较小导致的亏损所致。 2013 年，随着金融服务外包业 务的发展，部分合营企业已开始盈利，公司实现投资收益 31.36 万元。 2014 年 1-6 月投资收益为负主要系公司投资的合营企业受季节性影响导致亏损所致。

公司营业外收入数额较大，最近三年营业外收入占利润总额的比重约在 37% 左右。营业外收入主要为政府补助，其中 70% 的政府补助为增值税退税收入， 系根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税 [2011]100 号）规定：增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17% 税率征 收增值税后，对增值税实际税负超过 3% 的部分实行即征即退政策。报告期内， 公司享受上述增值税即征即退的优惠政策，收到的增值税返还情况如下所示：

项目 2014 年1-6 月 2013 年度 2012 年度	2011 年度
增值税返还金额（万元） 1,471.12 2,838.27 1,962.56	1,606.22
当期净利润（万元） -2,700.19 8,722.33 5,583.08	5,126.66
占当期净利润比例 - 32.54% 35.15%	31.33%

其余公司取得政府补助收入与公司自身技术研发优势相关联，呈现基本稳定 的规模和比例，预计这种情况在未来一段期间内能够持续。

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总体来看，公司主营业务突出，加上增值税退税收入，报告期内利润总额超 过 80% 部分来自于营业利润。对利润总额影响较大的营业外收入，大部分为公 司开展技术研发活动或进行高新技术产业化而获得的政府补助，与公司的核心竞 争力密切相关。报告期内本公司没有公允价值变动收益，投资收益对利润的影响 较小。

2 、营业毛利构成情况

报告期内，公司营业毛利的业务结构如下：

		单位：万元/%
项目	2014 年1-6 月	2013 年度 2012 年度 2011 年度
	金额 比例	金额 比例 金额 比例 金额 比例
营业毛利	8,153.92 100	29,027.52 100 22,106.78 100 16,045.83 100
主营业务毛利	8,165.53 100.14	29,034.40 100.02 21,836.84 98.78 15,796.92 98.45
其中：金融自 助业务	2,434.16 19.21	10,440.87 35.97 8,348.77 37.77 4,802.80 29.94
金融安防业务	1,566.15 29.85	8,295.52 28.58 7,714.39 34.90 6,327.41 39.44
金融服务外包业务	2,921.89 35.83	3,959.52 13.64 2,795.40 12.64 246.96 1.54
其他	1,243.33 15.25	6,338.50 21.84 2,978.28 13.47 4,419.75 27.54

报告期内，公司利润主要来源于主营业务，即金融电子及服务行业，主营业 务毛利占毛利总额的比例超过 98% 。从各项具体业务上来看，金融自助业务毛 利额快速增长，一直是公司盈利的主要来源，报告期内在主营业务毛利占比较为 稳定；金融安防业务规模保持稳定，金融安防业务毛利额增长相对缓慢，在主营 业务毛利中占比呈逐年下降趋势；金融服务外包业务也探索出了较快较好的发展 模式，收入规模增长迅速，盈利水平逐渐提高，该业务毛利占比快速上升， 2013 年达到 13.64% 。由于其他业务主要是软件销售和售后服务，成本低，毛利率高， 该业务实现的毛利在主营业务占比较高，且随着其收入的变动呈现一定波动。

（四）毛利率分析

报告期内，发行人毛利率按业务类别列示如下：

产品名称 2014 年1-6 月 2013 年度 2012 年度	2011 年度
主营业务毛利率 21.50% 32.36% 33.49%	36.37%
其中：金融自助业务 26.34% 38.12% 39.85%	33.78%

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配股说明书摘要

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金融安防业务	38.58%	36.56%	33.50%	35.52%
金融服务外包业务	13.06%	12.54%	17.68%	4.60%
其他	53.82%	78.47%	54.94%	73.22%

最近三年，公司主营业务毛利率分别为 36.37% 、 33.49% 和 32.36% ，略有 下降，主要原因是毛利率相对较低的金融服务外包业务收入快速增长（其收入占 比由 2011 年的 12.36% 上升到 2013 年的 35.18% ），从而拉低了公司产品的整 体毛利率水平。除金融服务外包业务外，公司两类核心业务——金融自助业务和 金融安防业务综合毛利率均稳定的保持在 30% 以上，仍处于较高水平。 2014 年 1-6 月，公司主营业务毛利率较 2013 年下降幅度较大，主要系金融服务外包业 务收入持续扩大（其收入占比增至 58.90% ），金融自助和金融安防业务受季节 性影响收入占比较低所致。

四、现金流量分析

公司最近三年及一期的现金流量概况如下表：

单位：万元

				单位：万元
项目	2014 年1-6 月	2013 年度	2012 年度	2011 年度
经营活动产生的现金流量净额	-31,750.61	-2,692.79	-2,038.22	-3,603.99
投资活动产生的现金流量净额	-3,120.27	-16,106.12	2,621.98	-5,090.85
筹资活动产生的现金流量净额	16,777.67	21,129.93	10,527.79	6,128.94
现金及现金等价物净增加额	-18,093.21	2,331.03	11,111.56	-2,565.91

报告期内，公司经营活动产生的现金流量为负，而净利润为正的主要原因是 经营性应收的增加超过经营性应付的增加导致。报告期内，随着公司销售收入快 速增长，应收账款规模逐年上升，由于公司销售存在季节性因素，第四季度收入 占比较大，形成的跨期应收账款规模较大。此外，存货的增加亦大幅占用流动资 金，从而导致经营活动支出大幅增加所致。

报告期内，公司投资活动现金流量流出主要为购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支出，分别支出 7,886.69 万元、 14,266.38 万元、 9,378.36 万元和 9,151.05 万元。 2013 年，投资支付的现金大幅增加，系参股辰通智能和用闲置 募集资金进行现金管理所致。 2014 年 1-6 月收回投资收到的现金新增 7,865 万 元，主要系公司银行理财产品赎回所致。 2014 年 1-6 月收到其他与投资活动有

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关的现金大幅减少主要系本期未收回定期存款所致，支付其他与投资活动有关的 现金大幅减少主要系本期新增的定期存款减少所致。

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量同比大幅增长，主要原因是经营活 动规模扩大，公司相应增加银行借款、发行短期融资券筹集资金所致。

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第五节 本次募集资金运用

一、本次募集资金运用概况

（一）预计募集资金数额

根据公司第三届董事会第二十六次会议、 2013 年第二次临时股东大会及第 三届董事会第三十三次会议的相关决议，本次配股以公司 2014 年 6 月 30 日总 股本 369,631,383 股为基数，按照每 10 股配售 2 股的比例向全体股东配售，共 计可配售 73,926,276 股，拟配股募集资金不超过 75,000 万元。

（二）募集资金投向概况

公司本次向全体股东配股募集资金计划向我来啦公司增资 7.5 亿元，用于以 “速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运 营，项目建设周期为 18 个月，项目已取得成都市高新技术产业开发区经贸发展 局出具的成高经审（ 2014 ） 7 号《项目备案通知书》。

（三）实际募集资金不足投资项目资金需求时的安排

在本次募集资金到位前，公司将以自有资金先行投入上述项目的建设，募集 资金到位后，由募集资金置换公司预先已投入该等项目的自筹资金。如果实际募 集资金不能满足项目需求，则不足部分由公司自筹解决。

二、募集资金投资项目分析

（一）本次募投项目建设背景

经公司 2012 年第六次临时股东大会审议通过，公司于 2012 年 12 月通过变 更募集资金用途暨使用募集资金对外投资设立了全资子公司我来啦公司，从事以

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“速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运 营。“速递易”业务系依托公司原有金融自助业务、金融服务外包业务及金融安 防业务，其设备和技术源于公司多年经营的电子回单系统，通过自助设备创造性 地解决了快递业“最后 100 米”的配送问题。我来啦公司截至 2013 年末已在成 都、重庆、深圳、广州、北京及上海等城市的千余个大型居住区、商业区、校区、 机关企事业单位综合办公区等网点完成“速递易”设备布放及运营工作。

快递最后“ 100 米”的难题已得到了国家主管部门的高度关注，国家邮政局 近期先后出台智能快件箱行业标准和快递末端投递服务水平的指导意见，鼓励企 业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投递效率。在此背景下，快递物流 企业、电子商务公司以及第三方平台公司纷纷以各种形式涉足快递行业末端的投 递业务改造。“速递易”业务作为全国物流网络的终端接入端口之一，属于典型 的网格化运营项目，需要通过快速扩张实现规模效应。在形成规模优势后，网点 扩张难度将大幅下降，扩张速度将快速提升，议价能力将显著提高，运营成本亦 会快速摊薄，同时还将衍生出广告、精准营销、电商配送渠道等各项增值业务， 形成 O2O 综合业务平台，并为公司的社区金融服务业务发展战略奠定基础。

因此，在网络购物、电子商务、快速消费品行业以及互联网 / 社区金融等相 关行业的高速发展的历史性机遇下，公司拟加快全国重要大中城市的战略布局， 建立起覆盖全国的运营服务体系，提高速递易业务的市场占有率，提升公司的综 合竞争优势和提高抗风险能力，计划投资 7.5 亿元，在 2013 年末原 6 个城市的 基础上，新增杭州、天津、厦门、西安等 9 个城市，共计在 15 个重点城市（并 视情况开拓其他城市）于股东大会通过后的 18 个月内即预计 2015 年 6 月底前 完成第二期 12,000 个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工 作。

（二）本次募投项目的行业情况

1 、以“速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务”业务的产生

该项业务作为一个新兴的业务模式，其主要是针对快件物流业务量爆发式增 长，快件物流最后 100 米严重阻碍电商物流发展的问题，基于嵌入式智能终端、

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物联网、云计算、移动通信、移动应用、互联网等新兴技术，通过布放可弹性扩 展的自助式智能快件箱，构建开放式快件物流及物流终端综合服务平台，形成多 方双向互动快件物流服务的新模式。同时基于上述服务平台，以“速递易”便民 服务网点为基础，服务于社区家庭基本需求，培养用户粘性，继而聚合千家万户 的客户（ C 端）资源；线上以开放式电商平台和金融支付技术为依托，将线下入 口优质客户迁移到线上平台，通过集合客户（ C 端）资源向商家（ B 端）推送， 实现涵盖衣、食、住、行、医疗、养老等生活服务内容，提供安全、可靠、信用、 便利的以家庭为纽带的社区电商综合服务。

（ 2 ）城市化进程与社区便民需求的“矛盾”

随着我国经济的快速发展，我国城镇化进程也在不断加快，我国城镇化率已 从 2001 年的 37.66% 增长至 2013 年的 53.37% 。随着城市规模的不断扩张，城 市人口的急剧增加，城市中不断涌现出越来越多的新兴社区。虽然人群居住越来 越密集，但由于城市边界扩大所带来的居住范围的扩大，使得原有的城市商业网 络难以辐射新兴社区，特别是配套服务的缺失，导致新兴社区居民的购物、餐饮、 洗衣、家庭服务和再生资源回收等基本生活需求成为难题，而想在社区附近实现 自助缴费、金融理财、健康咨询等进一步服务需求更是成为一种奢求。同时由于 城市公共服务资源的有限性，政府所能提供的公共服务能力亦会因为社区的增多 而不断的摊薄。

随着居民生活水平的提高，城市居民对社区服务、生活便利、居住环境、文 化娱乐、医疗卫生等方面的需要日趋多样化，如何平衡城镇化进程与社区便民需 求的“矛盾”，提升城市居民生活舒适感和幸福感，成为城市进一步发展需要解 决的难题。

（ 3 ）网络购物的市场交易方式发生的转变

随着网络购物的逐步发展与成熟，网络购物用户的消费观念逐渐发生改变， 对商品品质的诉求不断提升，网络购物市场中 B2C 交易规模不断提高， 2013 年 B2C 交易规模达 6,661.1 亿元，占整体网络购物市场交易规模的比重为 36.2% ， 较 2012 年增长了 5.7% 。

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与传统 C2C 交易方式相比， B2C 的交易方式中服务供应商从小微企业或个 人商家变为国内外品牌制造企业，随着越来越多的传统企业加入 B2C 市场，其 市场份额将会不断扩大。同时随着技术进步，以大数据为代表的数据创新促使数 据价值发生新的变化，使得基于大数据基础上的需求分析得以实现，以 C2B 为 代表的新交易方式将会成为未来网购市场的发展趋势。

2 、所处行业的发展现状

速递易业务的基础功能主要系通过自助设备针对性的解决快递业“最后 100 米”的配送问题，而采取智能快件箱来处理快件收发的问题在国外已经有 10 多 年的发展历史，随着互联网用户规模的持续扩大和网上购物优势的不断显现，越 来越多的国家开始智能包裹终端网络的建设，以期更好地解决快递业末端投递问 题。截至目前，共有近二十个国家应用了智能快件箱。同时国内邮政企业、主要 快递企业以及第三方公司等各方均在积极探索末端投递的解决方案，目前国内从 事解决末端投递的企业主要分为邮政快递企业、电商和第三方平台三类，详细情 况如下：

（ 1 ）国外发展现状

①德国 DHL 快递公司的 Packstation

Packstation 是一项由德国 DHL 快递公司推出的服务，属于德国邮政邮件部 门的一个业务分支，其可以提供 7 × 24 小时针对包裹和超大信件的自助包裹站 及包裹的自助服务调度，其目标是使任何德国人 10 分钟内都可以走到一个 Packstation 。截至 2011 年 11 月， DHL 公司已在德国境内设有 2,500 个 Packstation 自助包裹站，拥有超过 250 万个 Packstation 注册客户， DHL 包裹 — 业务的 5% 10% 是通过 Packstation 投递的。

②美国 Amazon 公司的 Amazon Locker

Amazon 作为特大型的电子商务公司而非快递企业，其速运自助服务系统主 要是为了自身能更高效和更低成本的完成包裹速递。目前 Amazon 在全美许多 百货店、便利店和药店部署了大量的称之为 Amazon Locker 的物流储物柜，并 提供 24 小时不间断服务，以提升其物流服务质量。 Amazon 用户可以在网上购

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物时自主选择让快件寄到离其比较近的储物柜中，然后通过 Amazon 发送到其 手机内的密码在自己方便的时候前往便利店或药店等处的物流储物柜中提取快 件。不过 Amazon 的 Amazon Locker 只针对在 Amazon 网站上购买的物品提供 这种自助包裹投递业务，相关服务并不对其他快递公司或电子商务平台开放。

③其他国家的情况

其他国家使用的智能终端大都和德国 Packstation 类似，不仅功能相近，甚 至有的智能终端来自于同一家制造商。这些智能终端包括：奥地利的 Post.24-Station 、芬兰和爱沙尼亚的 SmartPost ，波兰邮政的 InPost easyPack 以及拉脱维亚的 My Post Station 。这些智能终端不仅具备收件的功能，大多还 支持客户寄送包裹，虽然可能对使用的快递公司有所限制，但基本都属于免费使 用。

（ 2 ）国内发展情况

国内目前主要采取与连锁商业机构、便民服务设施、社区服务组织、机关学 校管理部门合作由其代收快递，布放智能快件箱收取快件等两种方式来解决快递 末端投递的问题，从事解决末端投递的企业主要分为物流、快递企业、电商和第 三方平台三类，其经营模式和现状如下：

类别	公司名称	业务拓展模式及现状
物流、 快递企业	顺丰速运	顺丰速运目前已在全国主要大中城市通过设立顺丰门店、与 便利店合作和自助寄件柜来处理其自身的末端投递的问题。 2014 年5 月，顺丰推出的新一代门店“嘿客”数量已达到 518家，其不仅提供快件的投递服务，还可为店面附近居民 提供线下取货、体验及购买线上商品等服务。用户使用顺丰 的末端网点进行寄件服务可享受一定的邮费优惠，但其末端 网点主要用于处理公司自身的投递业务，不对其他快递公司 开放。
	中国邮政	中国邮政在杭州和长沙的部分小区、高校和写字楼处布设了 300余个智能快件箱，如E邮柜等，该设备不仅支持中国邮 政的快递业务，也对其他快递公司开放。
	圆通、韵达、 中通等其他 快递企业	圆通、韵达、中通等其他快递企业主要采取单点/片区试运营 的方式对用智能快件箱解决末端投递问题进行调研分析，布 放设备数量较少，尚未形成规模。
电商	京东商城	京东商城已在国内主要城市的地铁站、小区、高校和写字楼 等处布放了约400余个智能快件柜，该设备仅适用于京东商

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城的物流业务，未向其他快递公司或电商开放。此外，京东 还推出移动自提车，支持现金、信用卡、借记卡等多种支付 方式，除了大家电之外，其他品类的商品都支持客户自提。 阿里巴巴旗下的淘宝网及天猫商城通过与深圳猫屋电子商 务便民服务有限公司合作在深圳设立实体便利店以加盟或 阿里巴巴旗 直营的方式设立“猫屋”或直接与其他部分城市中的便利店 下的淘宝网 合作设立“天猫服务站”，从而为淘宝网及天猫商城的网购 及天猫商城 客户提供包裹自提等服务。猫屋和天猫服务站主要为淘宝网 及天猫商城的用户服务，目前暂未向其他电商的用户提供服 务。 上海宝盒速 上海宝盒速递有限公司、福州友宝电子科技有限公司、北京 递有限公司、 递兴泊互联科技有限公司、北京安杰社区服务有限公司、派 福州友宝电 速魔方信息科技（北京）有限公司等与我来啦公司主要是以 子科技有限 第三方平台的方式从事智能快件箱的企业，上述企业主要通 公司、北京递 过在社区或商务办公区放置智能快件箱的方式来解决末端 兴泊互联科 投递的问题，由于其对所有快递公司开放，是目前解决快递 技有限公司、 末端投递的一种较好的选择。除上述企业外，目前国内部分 北京安杰社 城市还出现了一批主要服务于本地的第三方平台公司，如陕 区服务有限 西科瑞尔信息工程有限公司在西安布放“寄存 E 站”、南京 公司、派速魔 华设科技股份有限公司在南京布放“云柜”、北京龙时威商 方信息科技 贸有限公司在北京布放“ easypack ”、上海富友金服务有限 第三方平台 （北京）有限 公司在多个城市布放“快件宝”等。上述平台公司对派件收 公司等 费的对象尚未统一，有的为快递公司或快递员，有的直接向 用户收费，但普遍收费价格不超过 1 元 / 件，同时尝试增值服 务。 北京城市一百物流有限公司、北京客恩瑞网络技术有限公司 北京城市一 主要通过设立城市 100 、收货宝等方式，在线下以直营店或 百物流有限 加盟店的方式代客户收取和寄送快递。上述平台公司亦对所 公司、北京客 有快递公司开放，但由于受经营管理的限制，其主要在某个 恩瑞网络技 固定的城市开展服务。上述平台公司对收、派件的收费对象 术有限公司 主要为小区业主等终端客户，收费金额约为每个普通快递 等 1-2 元。

3 、所处行业的市场前景情况

根据艾瑞咨询的预测，虽然未来网络购物市场增速将趋缓，但以下因素还将 共同促使网络购物市场规模不断扩大，市场渗透率持续提高：（ 1 ）传统企业大规 模进入电商行业，并加大线上投入；（ 2 ）中国西部省份及中东部三四线城市网络 购物潜力的进一步开发，更多的消费者从线下引入线上；（ 3 ）移动互联网的发展 促使移动网络购物日益便捷。预计到 2017 年中国网络购物市场交易规模将达到 4.45 万亿，占社会消费品零售总额的比重达到 17.4% 。随着网络购物的迅速发

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展，快递业务量仍将呈现持续爆发性增长态势，根据国家邮政局的统计， 2012 年我国规模以上快递服务企业业务量达到 56.9 亿件，同比增长 54.8% ；而 2013 年，规模以上快递服务企业业务量累计完成 91.9 亿件，同比增长 61.6% 。按年 增长 30% 的保守估计预测， 2017 年我国规模以上快递服务企业业务量将达到 262.48 亿件，较 2013 年增长 2.86 倍。随着快递量的增加，以及快递公司、物 业公司和最终用户对最后“ 100 ”米投递的服务要求进一步提升，市场对智能快 件箱的潜在需求将大幅度的上升。并且智能快件箱能满足人们对快递投 / 取过程 中所产生的关于安全、便捷的服务需求，减少人们的等待时间、提高投递效率， 随着智能快件箱行业的发展和完善，其将促使人们关于快件投 / 取方式的习惯发 生改变，使用智能快件箱实现快递的投 / 取将会成为未来生活常态，按每个快递 收取 1 元的服务费计算，基于网络购物和快递业务发展所带来的市场规模将达到 百亿以上。同时由于公司速递易设备主要布放在人员密集的居住和商业区，随着 设备布放规模的扩大和使用用户的增多，设备所承载广告的投放价值亦会成几何 级数放大，而公司速递易设备包含大屏触摸显示设备和大面积的空白箱门区域， 从而促使越来越多的广告代理商成为速递易业务的客户，而 2013 年我国广告市 场规模已达 5,019.7 亿元，速递易业务未来的广告市场前景广阔。

此外，在完成“速递易”设备布放并实现“自助快递”功能的基础上，公司 将以此作为 24 小时自助便民服务网点，结合云服务后台（ Cloud ）、虚拟终端 （ Virtual ）、金融服务平台（ Financial ）构建线上线下综合服务的电子商务服务 平台系统（ System ）（简称： CVFS ），搭建网格建设及平台，提供社区自助金融 服务（含便民支付、自助缴费、综合自助银行）、社区电子商务服务（含自助快 递服务、虚拟超市、智能营销）、社区健康服务（含自助售药、远程药剂师及健 康咨询）、媒体广告服务、紧急求助服务、无线 WIFI 服务等。仅以本次成功实现 12,000 个网点的速递易设备布放工作为例，按每个网点服务 2,000 人计算，公 司速递易业务的服务人群规模将至少达到 2,400 万人，若能成为连接上述人群和 本地第三方服务提供商的平台服务供应商，将拥有广阔的市场前景。

4 、本次募投项目的市场竞争格局分析

随着网络购物的迅速发展，快递业务量呈现出爆发性增长态势，快递末端投

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递的问题已经成为快递业甚至整个物流业均亟待解决的难题。为解决这个难题， 邮政企业、主要快递企业以及第三方公司等各方均在积极探索末端投递的解决方 案。由于我国智能快件箱行业发展尚处于起步阶段，我来啦公司作为国内以第三 方平台的方式从事智能快件箱的企业之一，其竞争对手相对较少，主要为上海宝 盒速递有限公司、福州友宝电子科技有限公司、北京递兴泊互联科技有限公司， 上述公司基本情况如下：

公司名称	简介
	公司成立于2011年，总部注册于上海杨浦科技创业中心，
	为复旦大学和专业投资机构联合成立的“梦想天地”旗下的
上海宝盒速递有限公司	创业孵化项目，其致力于应用全新的物联网技术大幅提高
	物流效率和降低物流成本，推进物流行业的智能化建设，
	力争成为智慧城市服务公共平台。
	公司成立于2012年9月，位于福建省国家级高新技术创
福州友宝电子科技有限公司	业园，公司专注于应用物联网技术解决快递最后一公里问
	题，产品为智能快递终端。
	公司成立于2012年，为一家致力于发展现代服务业的高
	科技企业，由留美归国人员创办，2012年研发的“自助
北京递兴泊互联科技有限公司	快递存储系统”，简称AEM（Auto Express Machine）系
	统，将快递行业以往人对人的传递，转化为人机对话的形
	式，为消费者提供了更便利的取件方式。
注：上述资料来源于公司网站

除上述企业外，目前国内部分城市还出现了一批主要服务于本地的第三方平 台公司，如陕西科瑞尔信息工程有限公司在西安布放“寄存 E 站”、南京华设科 技股份有限公司在南京布放“云柜”等。随着智能快件箱行业的快速发展，现已 布局的公司会加快推广布局进度，其他具有规模和实力的企业也有可能会介入该 业务，从而促使智能快件箱行业的市场竞争加剧。

5 、发行人 “ 速递易 ” 业务的核心竞争优势

发行人自 2012 年开始从事该项业务之初即面临激烈的竞争格局。虽然“速 递易”业务的前端设备和技术源于公司已经营十余年的电子回单系统等原有的金 融设备及服务业务，虽然截至 2014 年 6 月 30 日公司已签署 14,197 个网点“速 递易”布放运营协议（ 95% 以上为排他性），但是公司并不认为仅依靠设备和技 术，或者排他性协议等就足以构建进入壁垒。有别于传统的业务模式，该项业务

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壁垒的形成取决于快速的线下推广即前端网点布放规模，取决于围绕基础的“投 取快件”功能、基于良好用户体验形成的用户粘性，而非单纯的资金、技术、人 才等要素。无论是电商巨头、快递企业，还是第三方公司，任何一家该项业务的 市场参与主体均不可能一蹴而就的构建壁垒、压制对手、形成垄断，都要经历“艰 苦”而“漫长”的线下推广过程。并且该项业务具有广阔的市场空间，目前仅处 于推广初期，良性的市场竞争有助于推动和促进行业进步。就公司而言，从事该 项业务的核心竞争优势如下：

一方面，“速递易”是公司现有主营业务的融合和延伸，是公司未来进入社 区金融服务业的战略规划的重要部署。本项目的前端硬件产品设计来源于公司自 主研发生产的、具备核心技术的、正在大量金融客户使用的、解决银行与企业之 间重要会计凭证交换的电子回单系统。作为电子回单系统的开拓者和领导者，公 司已取得多项国家专利、计算机软件著作权等，已累计销售了数万套，分布于我 国近两万个商业银行的营业网点，经过了长时间、大规模、高强度的运行和使用， 其产品质量、稳定性及环境适应性等各项参数指标均获得了用户的高度认可。同 时，本项目的运营平台系统同时运用了公司具有自主知识产权的金融安防监控解 决方案，金融服务外包业务和高效的服务后台管理体系亦为其奠定了扎实的基 础。

另一方面，公司已建立了先发优势，率先在全国二十余个（特）大城市的数 千个网点布放以及逾千万个快件投递运营，运营体系和商业模式的建立为大规模 推广奠定了基础。在区域布局方面，截至 2014 年 6 月 30 日，公司在成都、重 庆、深圳、广州、北京及上海等城市已签署了 14,197 个速递易设备网点布放协 议，并已完成 5,532 个大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区 等网点的设备布放（实际布放速递易设备达到 5,839 套），日均通过速递易送达 的快递已超 17 万个，速递易注册快递员数量已达 7.48 万人，累计已服务用户数 量达到 249.77 万人。

（三）本次募投项目建设的必要性

1 、创造性地解决快递投递“最后 100 米”难题，降低物流成本

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随着我国人均国民收入的稳步增加，电子商务的迅猛发展，综合交通运输体 系的不断优化，推动了我国快递行业的高速发展。根据国家邮政局的统计， 2008 年至 2013 年期间，我国规模以上快递服务企业的业务量和收入分别由 15.1 亿 件和 408 亿元增长至 91.9 亿件和 1,441.7 亿元，分别增长了 6.09 倍和 3.53 倍。 由于快递行业具有货物批量小、客户分散化的特征，其需求来自高度分散化的客 户群体，因此快递经营网络的“神经末梢（网点）”高度分散于城镇各个角落。 近年大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等不断涌现，这些 区域人员密集、交通繁忙、管理各异，快递使用需求旺盛、服务需求个性化突出， 对快递服务重要环节之一的快递末端投递服务能力提出了新的要求。同时，根据 中国物流与采购联合会、中信证券研究部的统计，最后一公里的投递成本占到了 物流配送总成本的 50% ，而物流干线运输成本和仓储及分拣成本仅分别占物流 配送总成本的 35% 和 15% ，最后一公里的高额物流成本成为广大人民群众和物 流企业的沉重负担。

特别是如何完成从小区门口、写字楼等到收件人手中这最后“ 100 米”的投 递，是快递业甚至整个物流业均亟待解决的难题。发行人速递易业务在拓展初期 主要系通过自助设备针对性的解决快递业“最后 100 米”的配送问题，通过促 使投递从单独分散投递到集中投递的转变，从而实现快递员集中、快速投递；系 统自动通知收件人；收件人 24 小时随时自取，从而解决快递公司、用户、物业 公司所面临的最后“ 100 米”投递的难题，降低了物流费用，提高了三方的满意 度。使用发行人速递易设备投递与传统快递投递方式的比较情况如下：

（ 1 ）改变快递投递流程

当快件抵达配送站点，快递员将根据任务分配执行派件任务，使用速递易投 递流程如下：

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快递员派件
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用户可使用
速递易收件 确认收件人 确认可收件
快递员派件
是否收件
用户现场签收
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快递员投件至
速递易系统
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用户择日取件
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（ 2 ）用户体验分析

对象	最后“100 米”困境	速递易使用受益分析
	①因收件人逐一下楼取件、不在家、通讯不畅	①减少快递人员等待客户的时
快递公司	而导致的快递人员等待时间长、投递效率低、 二次投递；②增加快递人员数量，运营成本上	间，降低通讯成本、提高投递 效率；②减少快递人员数量，
	升。	降低运营成本。
	①物业公司内部堆积大量包裹，影响办公环境；	①提升物业公司服务形象，提
	②物业公司下班后，业主无法及时取到快递从	高楼盘品质，降低运营成本，
物业公司	而降低业主满意度；③物业公司代客户收取快	提升业主满意度；②减少代收
	递工作量大，增加人力成本；④物业公司承担	快递的工作量及潜在的纠纷和
	快递看管责任，存在潜在的纠纷和风险。	风险。
	①白天上班不在家，收发快件麻烦；②将快递	①24小时自助取快递，再也不
快递用户	寄送至公司，增加了回家路途的不便或影响正	用“等”快递；②保护用户隐
	常工作；③隐私无法保障，易导致安全事故。	私，没有“陌生人”敲门。

2 、构建自助便民服务网格及平台，解决国家城镇化进程中的社区便民需求

随着近年来我国城镇化的不断发展，涌现出越来越多的新兴社区，人们的居 住范围与以往相比更加的分散。在上述情况下，城镇原有的商业网络布局因辐射 距离等各种因素将难以满足新社区居民的日常生活需求，并且新商业网络布局的 成型还需一定的时间。同时，从经济性考虑，在新社区的商业网络布局中亦难以 涵盖所有的公共服务和商业服务，从而出现因公共服务体系不到位而导致的社区

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满意度下降，且部分商户也因服务区域受限而降低了盈利的可能性。而自助便民 综合服务平台既可满足社区居民对便利、快捷一站式服务的需求，又能方便政府 提供更多贴近民众生活的便民服务，亦可成为物联网时代数字城市建设的重要基 础设施。因此建立统一的 24 小时自助便民综合服务平台已成为社会、社区、商 户、居民的共同需求。

公司本次建设的以“速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网格及 平台项目”是基于国家十二五规划发展纲要，为了创建和谐城市、数字城市、方 便市民生活与工作而推出的一项便民、亲民服务项目。在“速递易”设备布放完 成并实现规模化运营的基础上，公司将进一步开展媒体广告发布、自助电子商务 服务、自助健康服务、虚拟超市、智能营销、远程健康管理、紧急求助等各项增 值业务，构建 24 小时自助便民服务网格及平台。从而成为银行、第三方支付公 司、电子商务公司、物流公司、公共事业公司、媒体公司等传播讯息、拓展业务 的有力工具；而普通社区居民亦可利用该平台完成日常费用缴纳，享受电子商务 的便利。

3 、为公司未来社区金融服务业务的战略规划奠定基础

物联网、传感网络将物理系统与社会系统紧密的连接在一起，世界正变得更 加互联化、物联化和智能化。分析技术、移动互联、云计算等科技因素正在不断 改变着人们的金融消费方式。而移动互联网和社交媒体的兴起，则彻底改变了人 与人间的交互方式，不断推动着金融服务创新与开拓。信息技术将使金融服务冲 破时间与空间的限制，变革传统的经营模式，催生新的服务模式，从而满足客户 日益增加的多样化、个性化需求。因而在未来时代，最佳的客户体验特征就是为 客户提供随时、随地、随心的智能金融服务。

社区金融服务是未来智能金融服务的重点发展方向。通过社区这个服务渠 道，金融服务商不仅可以全方位营销各类金融产品，而且可以迅速提升品牌知名 度。社区金融服务提倡“主动营销与服务”的新模式，打破了传统的“等客上门” 的形式，从而做到无限贴近客户，包括：（ 1 ）根据社区特点量身定做金融产品， 满足各种金融需求，全天候、不间断为社区客户提供金融服务；（ 2 ）应用最新科 技手段，实现客户互动，提高客户的服务体验；（ 3 ）围绕社区居民的生活消费、

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娱乐休闲以及子女教育等展开便民服务，并与金融服务巧妙结合，提升客户营销 的深度和广度，培养忠实客户，与社区居民建立终身的服务关系。

根据公司发展战略规划，公司下一步将有计划的向金融领域深入发展，重点 聚焦社区金融服务领域。目前公司已针对金融业的盈利模式、经营结构、管理水 平、创新发展思路进行了全面分析和深入研究，提出了成为“虚拟银行建设及运 营”服务商的发展愿景，并组建了专业的服务团队、掌握了关键的信息技术、积 累了丰富的金融服务相关的运营及管理经验。本次以“速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网格及平台项目”实施完成后，特别是随着后期 O2O 综合业 务平台的形成，将为公司搭建起从事社区金融服务的业务平台，为公司未来进入 社区金融服务业的战略规划夯实基础。

（四）本次募投项目的可行性

1 、符合公司发展战略规划，并已具备市场、技术及管理等条件

公司十余年来一直秉承“关注电子科技最新发展，致力金融服务现代化”的 经营理念，围绕中国金融业的业务流程再造、网点转型、业务拓展的各项需求， 通过数据挖掘分析、图像智能识别、硬件设备研发等技术，构建了包括金融自助、 金融安防和金融服务外包的业务体系，为客户提供了完整的综合性金融自助服 务、金融服务外包服务、金融安防及银行业务风险管控等的综合解决方案。伴随 全球各产业不断的“智慧化”，再加上国内金融业面临前所未有的机遇与挑战， 智慧金融成为国内金融行业转型的必然方向。“随时随地为客户提供最佳服务体 验”已经成为众多金融企业的发展目标。在新的市场发展趋势下，公司业务需要 围绕金融客户需求进行变革。为此，公司针对金融业的盈利模式、经营结构、管 理水平、创新发展思路进行了全面分析和深入研究，提出了成为“虚拟银行建设 及运营”服务商的发展愿景。

本次募集资金项目是实现公司“虚拟银行建设及运营”愿景的重要战略部署。 本项目不仅可以建立集自助快递、便民服务、体验式购物等功能一体化的综合服 务平台，还可为成为银行、第三方支付公司、电子商务公司、物流公司、公共事 业公司、媒体公司等传播讯息、拓展业务的有力工具。未来公司将以布放在社区

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及写字楼的 24 小时快递自助服务系统为纽带，连接线上和线下，形成 O2O 的 闭环，服务于社区，服务于民众，提升客户服务体验、改善人们生活方式。

2 、国家政策支持，有利于本项目的推广、实施

国务院办公厅于 2011 年 12 月 20 日依据“国家十二五规划”制定了《社区 服务体系建设规划（ 2011-2015 年）》，规划中明确提出：大力发展便民利民服务。 完善社区便民利民服务网络，优化社区商业结构布局。大力推进社区信息化建设。 推广适合社区居民需求的信息化手段，提高居民信息技术运用能力。整合社区就 业、社保、低保、卫生、计生、文化、培训等公共服务信息，发展面向社区居民 的“一站式”服务。

为贯彻落实国务院关于社区服务体系建设规划的部署和要求，各地政府陆续 出台强化社区服务功能，保障和改善民生，促进社会和谐稳定的相关政策，推进 公共服务覆盖社区、发展社区商业和便民利民服务、健全完善社区服务设施等， 并明确了加快发展社区物流配送、快递派送、代理服务、保健服务，实现送货上 门、送餐上门、修理上门、服务上门。

同时，快递行业主管部门国家邮政局亦高度关注快件末端投递即“最后 100 米”难题，着力推动解决快递业发展中的这一瓶颈环节，多次召集我来啦公司、 电子商务企业及快递公司等召开会议讨论智能快件箱标准，并于 2013 年 10 月 9 日通过了《智能快件箱标准》。且国家邮政局于 2013 年 11 月 22 日审议并通过 了《关于提升快递末端投递服务水平的指导意见》。《指导意见》中明确提出：以 多种形式提升快递末端投递服务水平：鼓励和引导快递企业因地制宜与第三方开 展多种形式的投递服务合作；引导快递企业加快自有品牌末端网点建设，提高快 递网络覆盖率和稳定性；鼓励企业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投 递效率；鼓励和支持邮政、快递企业及社会资金，投入快递服务末端智能快件箱 等自助服务设施建设并推广使用。

3 、国际市场成功案例为本项目提供多方面的经验

具体情况详见本节“二、（二） 2 、所处行业的发展现状”。

4 、本项目具有广阔的市场前景

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具体情况详见本节“二、（二） 3 、所处行业的市场前景情况”。

5 、经过前期推广，已具备大规模推广的条件

具体情况详见本节“二、（五）本次募投项目之前期进展情况”。

（五）本次募投项目之前期进展情况

2012 年 10 月 26 日召开的公司第三届董事会第十二次会议、第三届监事会 第十次会议决议和 2012 年 11 月 21 日召开的 2012 年第六次临时股东大会，审 议通过了《关于变更募集资金用途暨使用募集资金对外投资设立全资子公司建设 “ 24 小时自助便民服务网格及平台建设项目”的议案》，同意变更募集资金用途， 将已终止的电子回单项目结余募集资金中的 6,000 万元以投资设立全资子公司 “成都我来啦网络信息技术有限公司”的形式，投资建设新的募投项目“ 24 小 时自助便民服务网络及平台建设项目”。

发行人本次建设的以“速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网格 及平台项目”主要系在全国重要城市的大型居住区、商业区、校区、机关企事业 单位综合办公区等人流密布区域完成 12,000 个网点的“速递易”设备布放、后 台平台开发及项目运营工作。在“速递易”设备布放完成并实现规模化运营的基 础上，公司将进一步开展媒体广告发布、自助电子商务服务、自助健康服务、虚 拟超市、智能营销、远程健康管理、紧急求助等各项增值业务，从而构建 24 小 时自助便民服务网格及平台。截至目前，该项目尚处于“速递易”设备布放和后 台平台开发及项目运营前期工作阶段。

1 、公司速递易业务整体运营状况

公司经过前期的项目推广，目前“速递易”业务进展迅速，我来啦公司已在 成都、重庆、深圳、广州、北京及上海等二十余个城市完成上千个大型居住区、 商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等网点的“速递易”设备布放及运营 工作，且前期获得了良好的反馈。截至 2014 年 6 月 30 日我来啦公司已签署 14,197 个速递易设备网点布放协议，并已完成 5,532 个网点的设备布放（实际 布放速递易设备达到 5,839 套）。

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虽然发行人速递易业务尚处于初期拓展阶段，但速递易的基础业务业已形成 一定规模，截至 2014 年 6 月 30 日全国已有 1,957.11 万个快件通过速递易安全 送达至业主手中，日均通过速递易送达的快递已超 17 万个，速递易累计已服务 用户数量达到 249.77 万人，速递易注册快递员数量已达 7.48 万人。发行人在成 都地区通过不断尝试新的市场运营方式对速递易业务进行试点推广，已取得一定 成效， 2013 年和 2014 年 1-6 月发行人速递易业务分别实现收入 126.05 万元和 277.32 万元，其中派件分别实现收入 10.89 万元和 25.15 万元、广告分别实现 收入 95.74 万元和 191.51 万元。

2、公司速递易业务详细发展状况

“速递易”业务作为全国物流网络的终端接入端口之一，属于典型的网格化 运营项目，需要通过快速扩张实现规模效应，自 2012 年 12 月发行人设立全资 子公司我来啦公司，从事以“速递易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网 格及平台项目”的实施与运营业务以来，发行人速递易业务规模扩展迅速。详细 情况如下：

（1）网点拓展情况

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（2）网点运营情况

①发行人速递易业务投件情况

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②发行人速递易业务使用状况

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③快递员使用速递易情况

类别	总人数 （人）	2014-6-30 活跃数（人）	累计投递量 （万件）	2014 年6 月 投递量（万件）
注册快递员	70,961	32,434	1,612.85	376.76
签约快递员	3,866	3,163	344.26	95.71
合计	74,827	35,597	1,957.11	472.47

（ 3 ）速递易业务相关协议签署情况

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序号	项目	具体情况
1	速递易 设备布 放协议	截止2014年6月30日，我来啦公司已在全国二十余个城市签署了14,197 个速递易设备网点布放协议，其中95%以上为排他性协议。
		我来啦公司实施灵活的推广政策，快递员在首次使用速递易设备时需进行
	快递员	注册，认真阅读速递易系统使用须知，确认自愿使用速递易设备，通过上
	（快递	述方式就速递易设备使用过程中双方的权利和义务进行约定，截至2014
2	公司）速	年6 月30 日，已与7.48 万快递员达成上述协议约定；同时我来啦公司
	递易使	还同快递员/快递公司不断拓展签署速递易使用协议，就投递卡的使用要
	用协议	求、使用费用及结算方式等事项进行约定，截至2014年6月30日，已
		与快递员/快递公司签署了3,800余份协议。
3	用户速 递易使 用协议	用户在首次使用速递易设备时，需认真阅读速递易系统使用须知，并通过 速递易设备屏幕点击，确认自愿使用速递易设备，通过上述方式就速递易 设备使用过程中双方的权利和义务进行约定。截至2014年6月30日， 已与249.77万用户达成上述协议约定。
		除收发快件的基础功能外，速递易亦是重要的广告发布平台，当单一城市
	速递易	速递易设备布放达到一定规模后，即具备广告推广价值。目前，公司已在
4	广告协	成都试点广告推广，同成都启向广告有限公司、四川华西都市电子商务有
	议	限责任公司等签署了广告推广协议，就广告推广的方式、期限、价格、付
		款方式等条款进行了约定。

（ 4 ）其他方面情况

在生产方面，我来啦公司依托公司完整的供应链体系，以委外加工的生产方 式，保证了“速递易”设备的产能；在设备方面，我来啦公司除目前布放的普通 触摸屏单体主体控制柜和普通副柜等设备外，已开发设计出了大屏触摸屏的单体 主柜、带液晶屏对开副柜、室外成套设备等多种设备，能够满足未来适用于不同 环境、空间的多样性服务需求；在研发方面，在原有电子回单系统核心技术的基 础上公司在速递易项目上已申请了发明专利，并已取得了 2 项实用新型专利、 1 项外观专利的授权、 2 项计算机软件著作权的登记，掌握了“速递易”设备的核 心技术；在团队方面，截至 2014 年 6 月底我来啦公司已组建了涵盖产品规划、 技术研发、业务推广、运营服务、后台处理等整个业务流程逾 1,200 人的专业团 队，能够为大规模推广提供经验丰富的基层业务骨干。

（六）本次募投项目基本情况和业务模式

1 、项目建设内容

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本项目计划投资 75,000 万元，投入期为 18 个月，拟在北京、上海、广州、 深圳、天津、杭州、厦门、哈尔滨、大连、青岛、成都、昆明、重庆、西安、武 汉等十五个城市（并视情况开拓其他城市）的大型居住区、商业区、校区、机关 企事业单位综合办公区等人流密布区域完成 12,000 个网点的“速递易”设备布 放（按每个网点一套设备计算）、后台平台开发及项目运营工作，用于以“速递 易”业务为载体的“ 24 小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运营。在 完成“速递易”设备布放实现“自助快递”功能的基础上，公司将以此作为 24 小时自助便民服务网点，结合云服务后台（ Cloud ）、虚拟终端（ Virtual ）、金融 服务平台（ Financial ）构建线上线下综合服务的电子商务服务平台系统（ System ） （简称： CVFS ）。

2 、“ 24 小时自助便民服务网格及平台”介绍

在完成“速递易”设备布放实现“自助快递”功能的基础上，公司将结合移 动互联网趋势对速递易进行系统和业务重构，改变原速递易箱子的简单暂存功 能，打破投件和取件的紧密耦合，根据箱子所具有的“时间”、“空间”、“大小” 的属性，将“空箱”和“满箱”转变为抽象商品，实现对“箱子”商品的动态销 售。公司在该模型的基础上，结合前期所建立的 24 小时自助便民服务网点，结 合云服务后台（ Cloud ）、虚拟终端（ Virtual ）、金融服务平台（ Financial ）构建 线上线下综合服务的电子商务服务平台系统（ System ）。线下以“速递易”便民 服务网点为基础，服务于社区家庭基本需求，培养用户粘性，继而聚合千家万户 的用户（ C 端）资源；线上以开放式电商平台和金融支付技术为依托，将线下入 口优质客户集合到线上平台，通过集合用户（ C 端）资源向商家（ B 端）资源推 送，实现涵盖衣、食、住、行、医疗、养老等生活服务内容，提供安全、可靠、 信用、便利的以家庭为纽带的社区电商综合生活、金融服务圈。

3 、项目建设主体

本项目将由全资子公司我来啦公司作为实施主体全面负责该项目的实施与 运营管理工作。

公司全称：成都我来啦网格信息技术有限公司

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注册资本：人民币 6,000 万元

股权结构：发行人持有其 100% 的股权

法定代表人：贾勇

经营范围：计算机、电子技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算 机系统集成；计算机网络过程工程；商务咨询、企业营销策划、公共关系服务、 展览展示服务；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计；货运代理、仓储 服务、货运代理、物业管理。

成立时间： 2012 年 12 月 12 日

由我来啦公司及其在成都、重庆、北京、上海、广州、深圳、西安、昆明、 杭州、天津、厦门、哈尔滨、大连、青岛等地（视情况开拓其他城市）设立的分 / 子公司负责上述城市的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。

4 、项目选址

本次项目的研发、后台建设无需新增用地和厂房建设，将在成都市金牛区高 科技产业园区蜀西路 42 号内的新建办公大楼内进行。而本次新增 12,000 套“速 递易”设备具体布放将主要由我来啦公司及其分 / 子公司等分支机构实施，结合 设备辐射面积、人流密度、社区环境等多因素综合考虑，布放在前述 15 个重点 城市（视情况拓展其他城市）的大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综 合办公区等处。

5 、项目建设时间

拟于该项目经股东大会审批同意后的 18 个月内即预计 2015 年 6 月底前投 资建设完毕。

6 、设备选择

本项目投资设备主要为“速递易”主控制柜、一定数量副柜、监控设备、支 付设备和相关配件，以及后台平台的服务器、路由器和软件等，此外设备安装费 用亦将计入固定资产。速递易设备主要包括：普通触摸屏控制柜、大触摸屏控制

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柜、双门普通副柜、三门普通副柜、双门液晶屏副柜、适用于露天的室外成套设 备；后台平台主要包括：数据库服务器、鉴权服务器、通信服务器、灾备服务器、 短信服务器、流媒体下载服务器、应用下载服务器、路由器及各种系统软件。

速递易设备主控柜及副柜等各部件均存在不同型号，具体网点的设备选择、 增减系根据布放空间、用户购物习惯、人流密度、用户使用率、快递业务量等因 素综合考虑。并且，提供后期各项增值业务，需要相应加装互动液晶屏、便民支 付设备等配件。因此，本次配股募集资金项目的前端网点建设及设备投资系充分 考虑上述因素基础上进行审慎测算后得出。

7 、项目投资概算

项目投资规模： 75,000 万元，其中前端网点建设及设备投资 45,000.00 万 元，后台平台开发及建设费约 8,000 万元，工程建设其他费用 852 万元，预备 费 2,693 万元，流动资金 18,454 万元。具体投资构成见下表：

序号	项目	金额（万元）
1	前端网点建设及设备投资	45,000
2	后台平台开发及建设	8,000
3	工程建设其他费用	852
4	预备费	2,693
5	流动资金	18,454
	合计	75,000

注：前端网点设备按 3.75 万元 / 套测算

8 、项目业务收入模式和收入确认政策

在“速递易”设备布放完成并实现规模化运营，以投取件基础功能建立用户 粘性的基础上，公司将适时推出 APP 应用软件并构建线上平台，进一步开展媒 体广告发布、电子商务平台、健康服务、虚拟超市、精准营销、电商配送渠道等 各项增值业务，构建 24 小时自助便民服务网格及平台，形成 O2O 综合业务平 台，并为公司的社区金融服务业务发展战略奠定基础。本项目经济效益分析和收 入测算仅依据了如下四种业已推行的业务模式，具体情况如下：

业务模式	具体情况	收入确认
派件收费	快递公司（快递员）、或其他提供各项社 区服务的第三方使用者通过向我来啦公	卡费收入在合同已签订、卡费已 收取、会员卡已交付快递员等时

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	司购入储值卡，在每次使用速递易设备	确认收入。在快件已投入“速递
	时，根据所选取的箱体大小而收取不同的	易”设备并从会员卡中扣收手续
	服务费用。	费的时点确认派件手续费收入，
		快递员等在会员卡中预存的金额
		作为预收账款
	为提高速递易箱体的合理使用效率、为小
超期收费	区其他业主提供便利服务、减少公共资源 的浪费，对于超时仍未收取包裹等物件的	在客户已取件并支付超期保管费 用时确认收入
	业主，按超期天数收取超期寄存服务费。
	为方便业主随时寄件的需求，减少在寄件
	过程中的等候，业主可将拟寄送的快件
	（或其他物件）存入速递易设备中，并由	在接件后将快递件等交给快递公
寄件收费	指定的快递公司或快递员，以及其他第三	司等并取得快递或相应单据后确
	方凭借设备提取码打开箱门取走快件。公	认收入
	司对每个箱体的寄件保存服务收取服务
	费。
	凭借速递易设备的大屏显示器以及项目
广告业务费	后台的“大数据”，第三方商家可通过速 递易平台实现精准的商品或服务推送，公 司同广告代理公司进行合作，根据其所代 理的商家对于广告推送时间、频次的不同	已履行完相应的广告合同约定的 义务的时点，如有跨期按完工百 分比确认收入
	要求向其收取广告业务费。

9 、环境保护

本次募投项目的无污染物排放。成都市高新区城市管理和环境保护局出具了 成高环字 [2014]69 号批复文件，同意该项目建设。

10 、项目经济效益分析

本次募集资金项目的效益测算是在公司前期试点经营情况、竞争情况及市场 推广情况等因素综合分析的基础上进行了审慎测算。项目预计投产后年均实现营 业收入 48,240 万元，年均实现税后净利润 12,716 万元，项目具有一定的抗风险 能力，经济上可行。

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第六节 备查文件

一、备查文件内容

投资者可查阅与本次发行有关的所有正式文件，具体如下：

（一）配股说明书全文

• （二）发行人最近三年的财务报告及审计报告；

• （三）保荐机构出具的发行保荐书及保荐工作报告；

• （四）法律意见书和律师工作报告；

• （五）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

• （六）中国证监会核准本次发行的文件；

• （七）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点及时间

（一）查阅时间 ：工作日上午9:30-12:00，下午2:00-5:00

（二）查阅地点：

• 1 、发行人：成都三泰电子实业股份有限公司

地址：成都市金牛区高科技产业园区蜀西路 42 号 电话： 028-62825009 传真： 028-62825188 联系人：贾勇

• 2 、保荐人（主承销商）：国都证券有限责任公司

地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 电话： 010-84183340 传真： 010-84183333 联系人：许捷、李志杰、周碧、岳东霖

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（本页无正文，为成都三泰电子实业股份有限公司配股说明书之摘要签署页）

成都三泰电子实业股份有限公司

年 月 日

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