SICC CO., LTD. — Audit Report / Information 2023

Apr 18, 2024

国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司

关于山东天岳先进科技股份有限公司

2023 年度持续督导年度跟踪报告

保荐机构名称:国泰君安证券股份有限公司	被保荐公司简称:天岳先进
保荐代表人姓名:王晓洁、蒋勇
保荐机构名称:海通证券股份有限公司
保荐代表人姓名:邬凯丞、邬岳阳	被保荐公司代码:688234.SH

重大事项提示

经中国证券监督管理委员会《关于同意山东天岳先进科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》(证监许可〔2021〕3935 号)批复,山东天岳先进科 技股份有限公司(以下简称"上市公司"、"公司"或"发行人")首次公开发行股票 4,297.1105 万股,每股面值人民币 1 元,每股发行价格人民币 82.79 元,募集资 金总额为人民币 355,757.78 万元,扣除发行费用后,实际募集资金净额为人民币 320,347.13 万元。本次发行证券已于 2022 年 1 月 12 日在上海证券交易所上市。 国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司(以下简称"保荐机构")担 任其持续督导保荐机构,持续督导期间为 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 12 月 31 日。

在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日持续督导期内(以下简称"本持续 督导期间"),保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》 (以下简称"保荐办法")、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定, 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导,现就 2023 年度持续督导情况报告如下:

一、2023 年保荐机构持续督导工作情况

项 目	工作内容
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度, 并针对具体的持续督导工作制定相应的工作 计划。	保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工 作制度,并针对具体的持续督导工作制定相 应的工作计划。
2、根据中国证监会相关规定,在持续督导工 作开始前,与上市公司或相关当事人签署持 续督导协议,明确双方在持续督导期间的权 利义务,并报上海证券交易所备案。持续督导 期间,协议相关方对协议内容做出修改的,应 于修改后五个交易日内报上海证券交易所备 案。终止协议的,协议相关方应自终止之日起 五个交易日内向上海证券交易所报告,并说 明原因。	保荐机构已与上市公司签署了保荐协议,协 议明确了双方在持续督导期间的权利和义 务,并已报上海证券交易所备案。本持续督导 期间,未发生对协议内容做出修改或终止协 议的情况。
3、持续督导期间,按照有关规定对上市公司 违法违规事项公开发表声明的,应于披露前 向上海证券交易所报告,并经审核后予以披 露。	本持续督导期间,上市公司未发生需公开发 表声明的违法违规事项。
4、持续督导期间,上市公司或相关当事人出 现违法违规、违背承诺等事项的,应自发现或 应当发现之日起五个交易日内向上海证券交 易所报告。	本持续督导期间,上市公司及相关当事人未 出现需报告的违法违规、违背承诺等事项。
5、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽 职调查等方式开展持续督导工作。	本持续督导期间,保荐机构通过日常沟通、定 期或不定期回访、现场检查、尽职调查等方 式,对上市公司开展持续督导工作。其中,保 荐机构于 2024 年 4 月 9 日对上市公司进行了 现场检查。
6、督促上市公司建立和执行规范运作、承诺 履行、分红回报等制度。	保荐机构已督促上市公司建立和执行规范运 作、承诺履行、分红回报等制度。
7、督导上市公司及其董事、监事、高级管理 人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 易所发布的业务规则及其他规范性文件,并 切实履行其所做出的各项承诺。	保荐机构持续督促、指导上市公司及其董事、 监事、高级管理人员,本持续督导期间,上市 公司及其董事、监事、高级管理人员能够遵守 相关法律法规的要求,并切实履行其所做出 的各项承诺。
8、督导上市公司建立健全并有效执行公司治 理制度,包括但不限于股东大会、董事会、监 事会议事规则以及董事、监事和高级管理人 员的行为规范等。	核查了上市公司治理制度建立与执行情况, 上市公司《公司章程》、三会议事规则等制度 符合相关法规要求,本持续督导期间,上市公 司有效执行了相关治理制度。
9、督导上市公司建立健全并有效执行内控制 度,包括但不限于财务管理制度、会计核算制 度和内部审计制度,以及募集资金使用、关联 交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对 子公司的控制等重大经营决策的程序与规则 等。	公司 2023 年度实际关联交易总额未超过经过 董事会审议的预计关联交易总额。公司因采 购渠道受限和临时性业务需要,存在关联采 购超过预计交易金额的情况,金额较小,公司 董事会已对已经发生的年度关联交易进行了 确认。

项 目	工作内容
	核查了上市公司内控制度建立与执行情况, 上市公司内控制度符合相关法规要求,本持 续督导期间,上市公司有效执行了相关内控 制度。
10、督导上市公司建立健全并有效执行信息 披露制度,审阅信息披露文件及其他相关文 件,并有充分理由确信上市公司向上海证券 交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。	保荐机构督促上市公司严格执行信息披露制 度,审阅信息披露文件及其他相关文件,详见 "二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的 情况"。
11、对上市公司的信息披露文件及向中国证 监会、上海证券交易所提交的其他文件进行 事前审阅,对存在问题的信息披露文件应及 时督促上市公司予以更正或补充,上市公司 不予更正或补充的,应及时向上海证券交易 所报告。	详见"二、保荐机构对上市公司信息披露审阅 的情况"。
12、对上市公司的信息披露文件未进行事前 审阅的,应在上市公司履行信息披露义务后 五个交易日内,完成对有关文件的审阅工作, 对存在问题的信息披露文件应及时督促上市 公司更正或补充,上市公司不予更正或补充 的,应及时向上海证券交易所报告。	详见"二、保荐机构对上市公司信息披露审阅 的情况"。
13、关注上市公司或其控股股东、实际控制 人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监 会行政处罚、上海证券交易所监管措施或纪 律处分的情况,并督促其完善内部控制制度, 采取措施予以纠正。	本持续督导期间,上市公司或其控股股东、实 际控制人、董事、监事、高级管理人员未受到 中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律 处分或者被上海证券交易所出具监管关注函 的情况。
14、关注上市公司及控股股东、实际控制人等 履行承诺的情况,上市公司及控股股东、实际 控制人等未履行承诺事项的,应及时向上海 证券交易所报告。 上市公司或其控股股东、实际控制人作出承 诺的,保荐机构、保荐代表人应当督促其对承 诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能 力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济 措施等方面进行充分信息披露。 保荐机构、保荐代表人应当针对前款规定的 承诺披露事项,持续跟进相关主体履行承诺 的进展情况,督促相关主体及时、充分履行承 诺。 上市公司或其控股股东、实际控制人披露、履 行或者变更承诺事项,不符合法律法规、上市 规则以及上海证券交易所其他规定的,保荐	本持续督导期间,上市公司及控股股东、实际 控制人等不存在未履行承诺的情况。 上市公司或其控股股东、实际控制人已对承 诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能 力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济 措施等方面进行充分信息披露。

项 目	工作内容
机构和保荐代表人应当及时提出督导意见,
并督促相关主体进行补正。
15、关注公共传媒关于上市公司的报道,及时
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市
公司存在应披露未披露的重大事项或与披露	本持续督导期间,上市公司未出现该等事项。
的信息与事实不符的,应及时督促上市公司
如实披露或予以澄清;上市公司不予披露或
澄清的,应及时向上海证券交易所报告。
16、发现以下情形之一的,应督促上市公司做
出说明并限期改正,同时向上海证券交易所 报告:
(一)上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海
证券交易所相关业务规则;
(二)中介机构及其签名人员出具的专业意
见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗	本持续督导期间,上市公司及相关主体未出
漏等违法违规情形或其他不当情形;	现该等事项。
(三)上市公司出现《保荐办法》第七十一条、
第七十二条规定的情形;
(四)上市公司不配合保荐机构持续督导工
作;
(五)上海证券交易所或保荐机构认为需要
报告的其他情形。	保荐机构制定了对上市公司的现场检查工作
17、制定对上市公司的现场检查工作计划,明	计划,明确现场检查工作要求。保荐机构于
确现场检查工作要求,确保现场检查工作质	2024 年 4 月 9 日对上市公司进行了现场检查,
量。保荐机构对上市公司的定期现场检查每	国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份
年不应少于一次,负责该项目的两名保荐代	有限公司负责该项目的保荐代表人各有 1 人
表人至少应有一人参加现场检查。	参加了现场检查。
18、重点关注上市公司是否存在如下事项:
(一)存在重大财务造假嫌疑;
(二)控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌
资金占用; (三)可能存在违规担保;
(四)控股股东、实际控制人及其关联人、董
事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公
司利益;	本持续督导期间,上市公司未出现该等事项。
(五)资金往来或者现金流存在重大异常;
(六)本所或者保荐人认为应当进行现场核
查的其他事项。
出现上述情形的,保荐机构及其保荐代表人
应当督促公司核实并披露,同时应当自知道
或者应当知道之日起 15 日内按规定进行专项

项 目	工作内容
现场核查。公司未及时披露的,保荐机构应当 及时向上海证券交易所报告。
19、识别并督促上市公司披露对公司持续经 营能力、核心竞争力或者控制权稳定有重大 不利影响的风险或者负面事项,并发表意见	本持续督导期间,上市公司及相关主体未出 现该等事项。
20、关注上市公司股票交易异常波动情况,督 促上市公司按照本规则规定履行核查、信息 披露等义务	本持续督导期间,上市公司及相关主体未出 现该等事项。
21、对上市公司存在的可能严重影响公司或 者投资者合法权益的事项开展专项核查,并 出具现场核查报告	本持续督导期间,上市公司及相关主体未出 现该等事项。
22、上市公司日常经营出现下列情形的,保荐 机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经 营的影响以及是否存在其他未披露重大风险 发表意见并披露: (一)主要业务停滞或出现可能导致主要业 务停滞的重大风险事件; (二)资产被查封、扣押或冻结; (三)未能清偿到期债务; (四)实际控制人、董事长、总经理、财务负 责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采 取强制措施; (五)涉及关联交易、为他人提供担保等重大 事项; (六)本所或者保荐机构认为应当发表意见 的其他情形。	本持续督导期间,上市公司及相关主体未出 现该等事项。
23、上市公司业务和技术出现下列情形的,保 荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司 核心竞争力和日常经营的影响,以及是否存 在其他未披露重大风险发表意见并披露: (一)主要原材料供应或者产品销售出现重 大不利变化; (二)核心技术人员离职; (三)核心知识产权、特许经营权或者核心技 术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷; (四)主要产品研发失败; (五)核心竞争力丧失竞争优势或者市场出 现具有明显优势的竞争者; (六)本所或者保荐机构认为应当发表意见 的其他情形。	本持续督导期间,上市公司及相关主体未出 现该等事项。

项 目	工作内容
24、持续关注上市公司建立募集资金专户存 储制度与执行情况、募集资金使用情况、投资 项目的实施等承诺事项,对募集资金存放与 使用情况进行现场检查。	保荐机构对上市公司募集资金的专户存储、 募集资金的使用以及投资项目的实施等承诺 事项进行了持续关注,督导公司执行募集资 金专户存储制度及募集资金监管协议,于 2023 年 8 月 8 日至 2023 年 8 月 9 日及 2024 年 4 月 9 日对上市公司募集资金存放与使用 情况进行了现场检查,并出具关于募集资金 存放与使用情况的专项核查报告。
25、上市公司及其控股股东、董事、监事、高 级管理人员是否存在未依法规范运作,未切 实保障投资者的合法权益,侵害投资者利益 的情况	本持续督导期间,上市公司及相关主体未出 现该等事项。 (如有,应说明向及时向相关业务监管部门、 投资者保护机构报告的情况)
26、保荐机构发表核查意见情况。	2023 年度,保荐机构发表核查意见具体情况 如下: 2023 年 1 月 3 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司首次公开发行部 分限售股上市流通的核查意见》; 2023 年 2 月 17 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司及全资子公司使 用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意 见》; 2023 年 2 月 27 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司 2023 年度申请授 信及提供担保的核查意见》; 2023 年 2 月 27 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司 2023 年度日常关 联交易预计的核查意见》; 2023 年 2 月 27 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司使用部分闲置募 集资金暂时补充流动资金的核查意见》; 2023 年 4 月 26 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司增加被担保对象 及担保预计额度的核查意见》; 2023 年 4 月 26 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司 2022 年度募集资 金存放与实际使用情况的核查意见》; 2023 年 4 月 26 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司使用部分超募资 金永久补充流动资金的核查意见》; 2023 年 4 月 26 日,保荐机构发表《关于山东 天岳先进科技股份有限公司使用募集资金向 全资子公司提供借款以实施募投项目的核查

项 目	工作内容
	意见》;
	2023 年 4 月 26 日,保荐机构发表《关于山东
	天岳先进科技股份有限公司增加被担保对象
	及担保预计额度的核查意见》;
	2023 年 5 月 26 日,保荐机构发表《关于山东
	天岳先进科技股份有限公司首次公开发行部
	分限售股上市流通之核查意见》;
	2023 年 8 月 4 日,保荐机构发表《关于山东
	天岳先进科技股份有限公司首次公开发行部
	分限售股上市流通的核查意见》;
	2023 年 8 月 23 日,保荐机构发表《关于山东
	天岳先进科技股份有限公司首次公开发行部
	分限售股上市流通的核查意见》;
	2023 年 10 月 20 日,保荐机构发表《关于山
	东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行
	部分限售股上市流通的核查意见》;
	2023 年 11 月 30 日,保荐机构发表《关于山
	东天岳先进科技股份有限公司使用部分超募
	资金以集中竞价方式回购股份的核查意见》。
27、保荐机构发现的问题及整改情况(如有)	无

二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况

海通证券持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了 事先或事后审阅,包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事 会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件,对 信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。

经核查,保荐机构认为,上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信 息披露,依法公开对外发布各类定期报告或临时报告,确保各项重大信息的披露 真实、准确、完整、及时,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、重大风险事项

(一)公司面临的风险因素主要如下:

1、业绩大幅下滑或亏损的风险

2023 年第三季度及第四季度实现了单季度盈利。2023 年全年仍处于亏损, 但相比于 2022 年亏损幅度已经实现大幅收窄,经营业绩呈现向好的趋势。公司

所处的宽禁带半导体产业属于前沿新兴领域,前期投入大,研发支出高,未来如 公司持续进行产能扩张,投资幅度持续加大,公司业绩仍存在亏损的风险。

2、核心竞争力的风险

(1)技术迭代和研发投入不及预期的风险

公司所处的半导体材料行业属于技术密集型行业,涉及热动力学、半导体物 理、化学、计算机仿真模拟、机械、材料等多学科交叉知识的应用。宽禁带半导 体产品具有研发周期长、研发难度高、研发投入大的特点。

在半导体材料领域升级迭代的过程中,若公司产品技术研发创新无法持续 满足市场对产品更新换代的需求或持续创新能力不足、无法跟进行业技术升级迭 代,可能会受到其他具有竞争力的替代技术和产品的冲击,导致公司的技术和产 品无法满足市场需求,从而影响公司业绩的持续增长。

公司加强研发投入,布局前沿技术,若公司高强度研发投入不能转化为产业 化经验或为持续的产品品质提升提供助力,或研发投入不足,将对公司持续发展 产生不利影响。

(2)知识产权泄密及人才流失风险

若公司相关核心技术内控制度不能得到有效执行,或者出现重大疏忽、舞弊 等行为而导致公司核心技术泄露,公司的专利、专有技术或商业机密可能被盗用 或不当使用,将对公司的核心竞争力产生负面影响。

半导体材料行业对于专业人才尤其是研发人员的依赖程度较高,核心技术 人才是公司生存和发展的重要基石,若公司核心技术人员流失或无法继续培养或 招揽,将对公司的研发生产造成不利影响。

3、经营风险

(1)客户集中度高风险

报告期内,公司主要产品为导电型和半绝缘型碳化硅衬底产品。碳化硅衬底 产品主要用于新能源、新一代信息通信、微波射频等领域,相关领域下游龙头企 业的集中度相对较高,且对衬底的需求较大。

报告期内,公司前五大客户的销售额占 2023 年度销售总额的比例为 51.16%, 客户集中度较高。如果未来公司依赖上述客户不进行业务拓展,或新客户拓展不 及预期,将对公司扩大经营产生不利影响。

(2)供应商集中度较高的风险

报告期内,公司向前五大原材料最终供应商的采购金额占当年度采购总额 的 57.16%,集中度相对较高。若公司无法寻找合适的替代供应商,一旦主要供 应商业务经营发生不利变化、产能受限或合作关系紧张,可能导致供应商不能足 量及时出货,将对公司生产经营产生不利影响。

(3)产能产量提升不及预期风险

公司正加大碳化硅半导体材料产能建设,以抓住下游电动汽车、储能等市场 对碳化硅半导体材料需求快速增长的发展机遇,若公司产能产量提升跟不上市场 需求的发展,无法完成订单交付,将对公司经营规模的扩大造成不利影响。

(4)碳化硅衬底成本高昂制约下游应用发展的风险

相较于成熟的硅片制造工艺,碳化硅衬底短期内依然会面临制备难度大、成 本高昂的挑战。例如,目前碳化硅功率器件的价格仍数倍于硅基器件,下游应用 领域仍需平衡碳化硅器件的高价格与因碳化硅器件的优越性能带来的综合成本 下降之间的关系。碳化硅衬底是产业链核心环节,若公司和产业内企业无法持续 降低碳化硅衬底成本,可能导致导致整体行业发展不达预期,对公司的经营产生 不利影响。

4、财务风险

(1)公司存在累计未弥补亏损的风险

截至 2023 年 12 月 31 日,公司合并口径累计未分配利润为-29,757.88 万元, 公司最近一期末存在累计未弥补亏损。

由于碳化硅材料的持续研发需要大量投入,若公司未来因持续投入,或继续 进行股权激励等原因导致盈利能力下降或者亏损,则可能导致公司累计未弥补亏

损持续为负,公司将无法进行利润分配,进而对投资者的投资收益造成一定程度 不利影响。

(2)毛利率波动的风险

报告期内受产品产能调整影响,公司 2023 年度综合毛利率为 15.81%。公司 综合毛利率受生产成本、产品售价、产品结构等因素影响。随着行业技术的发展 和市场竞争的加剧,公司必须根据市场需求不断进行技术的迭代升级和创新。若 公司未能正确判断下游需求变化,或公司技术实力停滞不前,或公司未能有效控 制产品成本等,将可能导致公司毛利率出现波动甚至下降,进而对公司经营造成 不利影响。

(3)存货跌价风险

报告期末,公司存货账面价值为 84,327.67 万元,占期末流动资产的比例为 30.08%。报告期内,公司上海临港工厂正式开始产品交付,产能产量持续释放, 对主要原材料及辅料进行储备,导致报告期末存货金额较大,如果公司工艺技术 进步导致储备的材料无法满足生产需求,将产生存货跌价损失,进而对公司经营 业绩造成不利影响。

同时,由于碳化硅衬底行业尚处于快速发展阶段,下游客户对衬底参数指标 的要求可能随应用需求的变化而更新,若未来下游客户需求、市场竞争格局发生 变化,或公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理,公司未及时销售的产成品 可能导致跌价损失,进而对公司经营业绩造成不利影响。

(4)研发费用较高的风险

公司不断加大研发投入力度,报告期内,公司研发费用金额为 13,721.06 万 元,占营业收入的比例为 10.97%,金额及占比较高,且公司研发投入仍保持快 速增长态势。公司持续加大大尺寸衬底等新产品、前瞻性技术等研发,研发投入 能否形成研发成果具有一定不确定性,研发成果向经济效益的转化亦存在一定的 滞后性,如公司短期内大规模的研发投入未能产生预期效益,可能对经营业绩带 来不利影响。

5、行业风险

(1)国家产业政策变化风险

国家出台了《"战略性先进电子材料"重点专项 2020 年度项目》、《中华人民 共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等一系 列政策对宽禁带半导体行业进行支持和鼓励。

若国家降低对宽禁带半导体产业扶持力度,或者国家出台进一步的约束性 产业政策或窗口指导等措施,或公司拟投资项目被纳入约束性产业政策监管调控 范围,进而导致公司无法扩大生产规模,将对公司运营、持续盈利能力及成长性 产生不利影响。

(2)行业竞争加剧风险

由于宽禁带半导体材料优异的性能,其重要性日益凸显,国内外正加大对宽 禁带半导体行业的投资,随着行业内参与者的增加,行业竞争加剧,若公司不能 通过技术领先、市场领先等举措持续保持先发优势,将对公司未来的发展产生不 利影响。

6、宏观环境风险

(1)政府补助和税收优惠政策变化的风险

报告期内,公司计入其他收益的政府补助金额为 5,043.46 万元,占同期公 司收入的比例为 4.03%。若未来公司不能继续获得政府补助或获得的政府补助减 少,将对公司业绩产生不利影响。

公司还将面临宏观经济和行业波动、产业政策变化、市场竞争加剧等因素带 来的经营风险。若未来宏观经济疲软、下游市场需求下滑、国家相关产业政策支 持力度减弱、或国际先进企业和国内新进企业的双重竞争态势愈发激烈,都将对 公司的生产经营产生不利影响。

(2)地缘政治风险

目前国际形势日益复杂,地缘政治冲突频发,各国间贸易关系存在不确定 性。截至报告期末,公司产品销售覆盖全球多个国家和地区,公司客户包括英飞 凌、博世等全球知名电力电子、汽车电子知名企业。公司将持续对海外营销服务 网络进行优化。若未来国际形势变化,不排除部分国家将出台条例以限制中国产 品进口或使用中国产品,从而影响公司海外业务。

(二)公司存在以下风险事项:

不适用。

四、重大违规事项

2023 年,公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2023 年,公司主要会计数据如下:

单位:元

主要会计数据	2023年	2022年	本期比上年同 期增减(%)
营业收入	1,250,695,717.95	417,034,531.58	199.90
扣除与主营业务无关的业务 收入和不具备商业实质的收 入后的营业收入	1,250,455,452.44	416,933,512.67	199.92
归属于上市公司股东的净利 润	-45,720,451.65	-175,681,853.81	不适用
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润	-112,720,791.56	-258,256,925.81	不适用
经营活动产生的现金流量净 额	12,991,869.44	-58,801,919.48	不适用
归属于上市公司股东的净资 产	5,226,512,688.73	5,250,463,875.44	-0.46
总资产	6,911,352,711.87	5,853,226,320.05	18.08

2023 年度,公司主要财务指标如下:

主要财务指标	2023年	2022年	本期比上年同期增减 (%)
基本每股收益(元/股)	-0.11	-0.41	不适用
稀释每股收益(元/股)	-0.11	-0.41	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收 益(元/股)	-0.26	-0.61	不适用
加权平均净资产收益率(%)	-0.87	-3.46	增加2.59个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率(%)	-2.16	-5.09	增加2.93个百分点
研发投入占营业收入的比例(%)	10.97	30.59	减少19.62个百分点

2023 年,公司实现营业总收入 125,069.57 万元,较上年同期增加 199.90%; 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 125,045.55 万元,较上年同期增加 199.92%;基本每股收益、稀释每股收益、扣 除非经常性损益后的基本每股收益较上期增加;实现归属于母公司所有者的净利 润-4,572.05 万,实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-11,272.08 万元,较上年同期亏损收窄。

2023 年在下游新能源汽车、光伏发电、储能等应用领域的应用渗透,碳化 硅半导体整体市场规模不断扩大。

报告期内,公司经营战略取得阶段性良好成果,推动公司 2023 年营收增长。 公司高品质碳化硅衬底获得了国内外客户的认可,公司客户群体持续增加,并与 下游电力电子、汽车电子领域的国内外知名企业开展了广泛合作。公司上海临港 智慧工厂于 2023 年中开启产品交付,为公司长期的产能产量提升奠定基础。公 司持续加大技术投入,加快大尺寸等新产品的规划布局。

整体上 2023 年得益于公司导电型产品产能产量持续提升,产品交付能力增 强,营业收入与上年同期相比增长,产品毛利率上升,归属于上市公司股东的净 利润和扣除非经常性损益的净利润同比亏损收窄。

六、核心竞争力的变化情况

(一)研发与技术优势

1、技术积累

碳化硅衬底属于高度技术密集型行业,具有极高的技术壁垒。技术迭代更新 需要长期持续开展大量创新性的工作,同时需要获取海量的技术数据积累,以完 成各工艺环节的精准设计。公司自成立以来,专注于碳化硅单晶半导体的制备技 术,经过十余年的技术发展,自主研发出 2-8 英寸半绝缘型及导电型碳化硅衬底 制备技术,系统地掌握了碳化硅单晶设备的设计和制造技术、热场仿真设计技术、 高纯度碳化硅粉料合成技术、不同尺寸碳化硅单晶生长的缺陷控制和电学性能控 制技术、不同尺寸碳化硅衬底的切割、研磨、抛光和清洗等关键技术;较早在国 内实现了半绝缘型碳化硅衬底的产业化,成为全球少数能批量供应高质量 4 英

寸、6 英寸半绝缘型碳化硅衬底的企业;公司自成立以来,同时布局导电型碳化 硅衬底的研发和产业化;通过持续技术积累实现了 6 英寸导电型碳化硅衬底批量 销售,并自主扩径已经完成高品质 8 英寸导电型碳化硅衬底制备。公司保持高强 度的研发投入,继续在宽禁带半导体领域加强前沿技术储备。

2、知识产权积累

公司坚持自主研发创新,力争实现全流程知识产权覆盖,不断完善知识产权 保护体系,构建完整的技术保护网。公司于 2018 年被评为国家知识产权优势企 业,于 2022 年被评为国家知识产权示范企业。截至 2023 年 12 月末,公司及下 属子公司拥有授权专利 489 项,其中发明专利授权 172 项,境外发明专利授权 13 项,专利技术覆盖了设备设计、热场设计、粉料合成、晶体生长、衬底加工、质 量检测等每个技术环节,并建立了完整有效的知识产权保护机制。同时,公司高 度尊重全球范围内的知识产权,持续通过专利分析导航来进行预警和完善专利布 局。

在商标注册方面,公司在多类别注册了"SICC"及"天岳"商标,并在海外 多个国家或地区注册了"SICC"商标,对公司品牌进行保护。

3、承担重大科研项目及获得奖励

公司自建立以来,承担了多项国家及省部级重大科研项目,包括国家重点研 发计划、山东省重点研发计划、山东省重大科技创新工程等国家及省部级项目 20 余项。公司于 2019 年获得国家科学技术进步一等奖、2020 年获得山东省科学技 术进步一等奖、2014 年获得山东省技术发明一等奖、2017 年获得济南市科技进 步一等奖。此外,公司于 2015 年完成了 4 英寸半绝缘型碳化硅衬底的产品鉴定、 2017 年完成了 6 英寸导电型碳化硅衬底科技成果鉴定和产品鉴定,2023 年公司 宣布业内首创完成了 8 英寸导电型碳化硅衬底的液相法制备。目前公司衬底产品 性能及核心指标达到国内领先、国际先进水平。

4、技术科研平台

公司设有碳化硅半导体材料研发技术国家地方联合工程研究中心、国家级 博士后科研工作站等国家和省级研发平台、山东省碳化硅材料重点实验室。公司

强大的科研实力,不仅促进了碳化硅产业的技术进步和结构调整,同时支撑了地 方现代化经济体系建设,提升了区域经济的创新力和竞争力。公司子公司上海天 岳与长三角国家技术创新中心、上海长三角技术创新研究院共建了"长三角国家 技术创新中心-天岳半导体联合创新中心",共同推动碳化硅半导体领域关键核心 技术攻关、助力长三角一体化高质量快速发展,用科技创新发展新质生产力。

(二)产能规模优势

公司在生产方面具有先发优势与规模优势。作为国内较早从事碳化硅衬底 业务的生产企业,公司具有丰富的技术储备和生产管理经验、较强的产品质量控 制能力和领先的产能规模。随着公司上海临港工厂投产,公司高品质碳化硅半导 体材料的产能产量将继续提高,进一步巩固领先的规模优势。

(三)产品品质优势

碳化硅衬底作为半导体器件的基础材料,需要经过外延、芯片制造、封装测 试实现最终应用,整个工艺链条生产验证环节复杂、验证周期长。作为上游的关 键衬底材料,下游客户一旦通过验证,一般不会轻易变更衬底材料的供应商。

公司在国内较早实现了碳化硅衬底的批量供应,并且产品参数指标优异、性 能不断提升,经过了下游企业的长期验证,产品品质得到了客户的高度认可。

(四)客户资源优势

公司作为国内较早从事碳化硅衬底业务的企业,公司产品已批量供应至国 内外知名企业。公司是国际上少数几家能同时在导电型和半绝缘型碳化硅衬底产 品领域均具有竞争力的企业。公司 8 英寸导电型产品、6 英寸导电型产品、6 英 寸半绝缘产品、4 英寸半绝缘产品实现批量供应,形成了较强的客户资源优势, 确保了公司在行业内的领先地位。

(五)人才优势

碳化硅衬底技术开发和产业化生产需要大量专业的技术人才和管理人才。 公司始终重视人才队伍的建设,通过自主培养和引进各类技术和管理人才,提高 技术开发能力和生产能力。公司通过技术科研平台不断吸引业内优秀人才加入, 公司研发团队成员主要由来自国内顶尖高校的优秀硕士、博士组成,承担并顺利

完成了多项国家及省部级重大课题,同时完成了从产品开发到产业化转化的过程, 在技术开发和规模化生产过程中积累了大量的实战经验,可以保证后续各项技术 开发工作的顺利进行。

七、研发支出变化及研发进展

(一)研发支出变化情况

2023 年,公司研发费用 13,721.06 万元,围绕前瞻性技术、大尺寸产品和关 键核心等方面持续投入。

碳化硅衬底属于高度技术密集型行业,具有较高的技术壁垒。公司在核心技 术和产业化能力优势,保障了产品的大批量稳定交付。目前公司在衬底制备上处 于国际第一梯队,引领行业发展,在大尺寸产品产业化、前瞻技术布局、高品质 产品研发等方面依托于完全自主研发创新。

公司研发与规模化生产形成良好的正循环积累。工程化试验数据为技术和良 率的持续改进提供了关键支持。公司继续加强基础研究,在晶体生长的缺陷控制 等核心技术领域展开密集的试验,不断突破技术瓶颈,提高产品品质。公司业内 首创使用液相法制备出了低缺陷的 8 英寸晶体,突破了碳化硅单晶高质量生长界 面控制和缺陷控制难题。

截至 2023 年末,公司及下属子公司累计获得发明专利授权 172 项,实用新 型专利授权 317 项,其中境外发明专利授权 13 项。根据 Yole 旗下的知识产权调 查公司数据,公司在碳化硅衬底专利领域,位列全球前五。

(二)研发进展情况

公司研发投入情况如下:

单位:元

	本年度	上年度	变化幅度(%)
费用化研发投入	137,210,602.53	127,559,473.26	7.57
资本化研发投入	/	/	/
研发投入合计	137,210,602.53	127,559,473.26	7.57
研发投入总额占营业收入 比例(%)	10.97	30.59	减少 19.62 个百分点

研发投入资本化的比重
(%)	/	/	/

研发投入总额较上年未发生重大变化,无研发投入资本化的情况。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致(如有)

不适用。

九、募集资金的使用情况是否合规

截至2023年12月31日,公司募集资金专户余额为人民币306,795,498.53元(含 募集资金利息收入扣减手续费净额)。具体情况如下:

	单位:元
项目	金额
募集资金总额	3,557,577,782.95
减:支付发行有关费用	354,106,438.97
首次公开发行募集资金净额	3,203,471,343.98
减:以前年度使用募集资金金额	1,031,859,523.66
减:本期使用募集资金金额	1,593,371,413.90
其中:直接投入募投项目的金额	1,113,371,413.90
使用超募资金永久补充流动资金金额	350,000,000.00
使用闲置募集资金暂时补充流动资金金额	130,000,000.00
加:募集资金理财产品收益、利息收入扣除手续费净额	76,155,092.11
减:暂时闲置募集资金购买理财产品账户余额	337,600,000.00
减:存入回购专用证券账户的超募资金金额	10,000,000.00
截至 2023 年 12 月 31 日募集资金专项账户余额	306,795,498.53

注:数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。

公司 2023 年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办 法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定,对募集资金进行 了专户存储和专项使用,并及时履行了相关信息披露义务,募集资金具体使用情 况与公司已披露情况一致,不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况, 不存在违规使用募集资金的情形,募集资金管理和使用不存在违反国家反洗钱相 关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻 结及减持情况

截至 2023 年 12 月 31 日,公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级 管理人员的持股均不存在质押、冻结及减持的情况。

十一、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向 中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项

经核查,截至本持续督导跟踪报告出具之日,上市公司不存在按照《保荐办 法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应 当发表意见的其他事项。

(以下无正文)