Si-Tech Information Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2019

Sep 26, 2019

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北京思特奇信息技术股份有限公司

（注册地址：北京市海淀区中关村南大街 6 号 14 层）

公开发行可转换公司债券预案 （修订稿）

二〇一九年九月

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发行人声明

1、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。

• 2、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自

• 行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。

3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之 相反的声明均属不实陈述。

• 4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他

• 专业顾问。

5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相 关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次公开发行可转换公司 债券相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。

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2

目录

发行人声明 .................................................................................................................... 2 释义 ................................................................................................................................ 5 一、本次发行符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》公开发行证券条 件的说明 ........................................................................................................................ 6 二、本次发行概况 ....................................................................................................... 6 （一）本次发行证券的种类................................................................................. 6 （二）发行规模..................................................................................................... 6 （三）票面金额和发行价格................................................................................. 6 （四）债券期限..................................................................................................... 6 （五）债券利率..................................................................................................... 6 （六）付息的期限和方式..................................................................................... 7 （七）转股期限..................................................................................................... 7 （八）转股价格的确定及其调整......................................................................... 8 （九）转股价格向下修正条款............................................................................. 9 （十）转股股数确定方式及转股时不足一股金额的处理方法....................... 10 （十一）赎回条款............................................................................................... 10 （十二）回售条款............................................................................................... 11 （十三）转股后的股利分配............................................................................... 12 （十四）发行方式及发行对象........................................................................... 12 （十五）向原股东配售的安排........................................................................... 12 （十六）债券持有人会议相关事项................................................................... 13 （十七）本次募集资金用途............................................................................... 14 （十八）募集资金存管....................................................................................... 15 （十九）担保事项............................................................................................... 15 （二十）本次发行方案的有效期....................................................................... 15 三、财务会计信息及管理层讨论与分析 ................................................................. 15 （一）最近三年及一期财务报表....................................................................... 15 （二）合并报表范围的变化情况....................................................................... 25

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（三）最近三年及一期主要财务指标............................................................... 26 （四）公司财务状况分析................................................................................... 27 四、本次发行的募集资金用途 ................................................................................. 31 五、公司利润分配情况 ............................................................................................. 31 （一）公司现行利润分配政策........................................................................... 31 （二）最近三年公司利润分配情况................................................................... 33 六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明 ............................. 34

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释义

本预案中，除有特殊说明，以下词语具有如下意义：

释义项	指	释义内容
公司、思特奇、发行人	指	北京思特奇信息技术股份有限公司
本次发行	指	北京思特奇信息技术股份有限公司本次拟公开发行 可转换公司债券
本预案	指	北京思特奇信息技术股份有限公司公开发行可转换 公司债券预案
大奇数据	指	广州大奇数据科技有限公司
无限易信	指	北京无限易信科技有限公司
思创立方	指	北京思创立方科技有限公司
四川思特奇	指	四川思特奇信息技术有限公司
成都易信	指	成都易信科技有限公司
安徽思瑞格	指	安徽思瑞格信息技术有限公司
重庆思特奇	指	重庆思特奇信息技术有限公司
上海实均	指	上海实均信息技术有限公司
翔盛悦	指	上海翔盛悦信息技术有限公司
深圳花儿	指	深圳花儿数据技术有限公司
深圳思特奇	指	深圳思特奇信息技术有限公司
北京易信掌中云	指	北京易信掌中云科技有限公司
5G	指	第五代移动通讯技术规范
AI	指	Artificial Intelligence，指人工智能
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
《公司章程》	指	北京思特奇信息技术股份有限公司《公司章程》
股东大会	指	北京思特奇信息技术股份有限公司股东大会
董事会	指	北京思特奇信息技术股份有限公司董事会
报告期、最近三年及一 期	指	2016年、2017年、2018年和2019年1-6月
报告期末	指	2019年6月30日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

注：除特别说明外，本预案若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入造 成。

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一、本次发行符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》 公开发行证券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《创业板 上市公司证券发行管理暂行办法》等法律法规和规范性文件的规定，经董事会对 公司的实际情况进行自查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中 关于公开发行可转换公司债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条 件。

二、本次发行概况

（一）本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司 债券及未来转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。

（二）发行规模

本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 27,100.00 万元（含 27,100.00 万元），具体募集资金数额由公司股东大会授权董事会在上述额度范围 内确定。

（三）票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。

（四）债券期限

本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年。

（五）债券利率

本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利 率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司

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具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

（六）付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金并 支付最后一年利息。

1 、年利息计算

年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可 转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I = B × i

其中，I 为年利息额；B 为本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以 下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金 额；i 为可转换公司债券当年票面利率。

2 、付息方式

（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始 日为可转换公司债券发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满 一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其 持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

（七）转股期限

本次发行的可转换公司债券转股期限自可转换公司债券发行结束之日起满

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六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。

（八）转股价格的确定及其调整

1 、初始转股价格的确定

本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十 个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股 价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价 格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大 会授权董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确 定。

前二十个交易日公司股票交易均价 = 前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；

前一个交易日公司股票交易均价 = 前一个交易日公司股票交易总额/该日公 司股票交易总量。

2 、转股价格的调整方式及计算公式

在本次可转债发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利 等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍 五入）：

派送股票股利或转增股本：P1 = P0/(1+n)；

增发新股或配股：P1 = ( P0 + A × k ) / ( 1 + k )；

上述两项同时进行：P1 = ( P0 + A × k ) / ( 1 + n + k )；

派送现金股利：P1 = P0 - D；

上述三项同时进行：P1 = ( P0 – D + A × k ) / ( 1 + n + k )。

其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增股 本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股

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利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整， 并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股 价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次可转 换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股 申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转换公司债券持有人的债权利 益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分 保护本次可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内 容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

（九）转股价格向下修正条款

1 、修正权限及修正幅度

在本次可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转 股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有公司本次可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转 股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一 个交易日公司股票交易均价。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收 盘价格计算。

2 、修正程序

如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股的期间等。从股

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权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行 修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价格执行。

（十）转股股数确定方式及转股时不足一股金额的处理方法

本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算 公式为：Q＝V/ P，并以去尾法取一股的整数倍；其中：Q 为转股数量，V 为可 转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 为申请转股当日 有效的转股价。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一 股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在转 股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额及其所 对应的当期应计利息。

（十一）赎回条款

1 、到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股 的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会根据市场情况 与保荐机构（主承销商）协商确定。

2 、有条件赎回条款

在本次可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司 有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换 公司债券：

（1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交 易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。 （2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

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当期应计利息的计算公式为：

IA = B × i × t / 365

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的 将赎回的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计 息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算 尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收 盘价格计算。

（十二）回售条款

1 、有条件回售条款

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三 十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权 将其持有的全部或部分可转换公司债券按债券面值加上当期应计利息的价格回 售给公司。当期应计利息计算方式参见本预案之“二、本次发行概况、（十一） 赎回条款”的相关规定。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利 等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计 算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格 向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个 交易日起重新计算。

本次可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售 条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可 转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计 息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

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2 、附加回售条款

若本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集 说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变 募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有 人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券 全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。当期应计利息计算方 式参见本预案之“二、本次发行概况、（十一）赎回条款”的相关规定。

可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回 售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回 售权。

（十三）转股后的股利分配

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公 司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

（十四）发行方式及发行对象

本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机 构（主承销商）协商确定。

本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者 等（国家法律、法规禁止者除外）。

（十五）向原股东配售的安排

本次可转换公司债券可向公司原股东优先配售，原股东有权放弃配售权。具 体优先配售比例提请公司股东大会授权董事会根据具体情况确定，并在本次可转 换公司债券的发行公告中予以披露。

原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机

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构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进 行，余额由承销商包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主 承销商）在发行前协商确定。

（十六）债券持有人会议相关事项

1 、债券持有人的权利：

• （1）依照法律、法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并

• 行使表决权；

• （2）根据约定条件将所持有的可转债转换为公司 A 股股票；

• （3）根据约定的条件行使回售权；

• （4）依照法律、法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转

债；

• （5）依照法律、法规及发行人公司章程的规定获得有关信息；

• （6）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本金和利息；

• （7）法律、法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

2 、债券持有人的义务：

• （1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；

• （2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

• （3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

• （4）除法律、法规规定及《募集说明书》另有约定之外，不得要求公司提

• 前偿付可转债的本金和利息；

• （5）法律、法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。

• 3 、在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集

• 债券持有人会议：

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（1）拟变更《募集说明书》的约定；

（2）发行人不能按期支付本次可转债的本息；

（3）发行人减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股 东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；

（4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；

（5）修订《北京思特奇信息技术股份有限公司创业板公开发行可转换公司 债券之债券持有人会议规则》；

（6）其他影响债券持有人重大权益的事项；

（7）发生根据法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所及《北京思特奇 信息技术股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券之债券持有人会议规则》 的规定应当由债券持有人会议审议决定的其他事项。

• 4 、下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：

（1）公司董事会；

（2）单独或合计持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人；

（3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

（十七）本次募集资金用途

本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 27,100 万元（含 27,100 万元），扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：

序号	项目名称	预计投资总额（万元）	募集资金拟投入金额（万元）
1	5G支撑及生态运营系统	27,396.56	19,995.00
2	AI 技术与应用	6,115.00	2,105.00
3	补充流动资金	-	5,000.00
合计		33,511.56	27,100.00

在本次募集资金到位后，公司将按照项目的实际资金需求将募集资金投入上 述项目；本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于项目总投资金额，不足部 分由公司自筹解决。

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在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资 金先行投入，并在募集资金到位之后，依据相关法律法规的要求和程序予以置换。

（十八）募集资金存管

公司已经制定《北京思特奇信息技术股份有限公司募集资金使用管理办法》。 本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发 行前由公司董事会确定。

（十九）担保事项

本次发行的可转换公司债券不提供担保。

（二十）本次发行方案的有效期

公司本次发行可转换公司债券的有效期为自公司股东大会审议通过本次发 行可转换公司债券方案之日起十二个月。

三、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）最近三年及一期财务报表

公司 2016 年度、2017 年度及 2018 年度财务报告业经中勤万信会计师事务 所(特殊普通合伙)审计，公司 2019 年 1-6 月财务报告未经审计。

1 、最近三年及一期合并资产负债表

		单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2019 年 6 月30 日	2018 年 12 月31 日	2017 年 12 月31 日	2016 年 12 月31 日
流动资产：	-	-	-	-
货币资金	48,424.91	38,536.54	23,860.53	21,344.16
应收票据	476.76	495.86	716.31	183.10
应收账款	36,456.92	41,993.62	39,591.39	30,243.19
其他应收款	1,170.45	1,040.05	893.40	782.78
存货	24,034.40	19,173.52	16,773.40	17,987.03
一年内到期的非流动 资产	-	-	-	71.64

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项目	2019 年 6 月30 日	2018 年 12 月31 日	2017 年 12 月31 日	2016 年 12 月31 日
其他流动资产	501.81	2,444.58	7,388.95	646.36
流动资产合计	111,065.26	103,684.17	89,223.98	71,258.26
非流动资产：	-	-	-	-
可供出售金融资产	-	500.00	-	-
长期股权投资	1,187.90	1,188.46	-	-
其他非流动金融资产	500.00	-	-	-
固定资产	7,046.42	6,696.05	1,908.20	1,968.82
在建工程	4,200.19	3,546.57	4,193.85	-
无形资产	1,163.72	866.65	127.93	148.28
开发支出	209.80	474.53	90.26	-
商誉	1,156.05	1,156.05	-	-
长期待摊费用	298.03	335.12	388.85	265.73
递延所得税资产	454.85	521.41	500.04	487.46
其他非流动资产	684.99	630.89	-	-
非流动资产合计	16,901.96	15,915.73	7,209.14	2,870.29
资产总计	127,967.21	119,599.90	96,433.12	74,128.55
流动负债：	-	-	-	-
短期借款	40,600.00	24,700.00	11,500.00	20,000.00
应付账款	1,977.38	2,127.38	2,533.82	991.01
预收款项	4,506.71	4,114.58	1,896.51	3,398.72
应付职工薪酬	7,623.60	9,598.18	8,824.30	8,052.99
应交税费	409.94	2,891.20	2,972.08	2,542.04
其他应付款	4,374.78	4,109.26	3,207.90	885.10
其中：应付利息	47.58	37.33	15.45	30.86
其中：应付股利	2,728.78	-	-	-
流动负债合计	59,492.41	47,540.60	30,934.61	35,869.86
非流动负债：	-	-	-	-
预计负债	76.69	34.06	134.03	1,136.93
递延所得税负债	156.30	173.39	-	-
非流动负债合计	232.98	207.45	134.03	1,136.93
负债合计	59,725.40	47,748.05	31,068.64	37,006.78
所有者权益：	-	-	-	-
股本	15,765.17	10,611.78	8,843.15	5,056.50
资本公积	23,132.70	30,050.70	31,588.86	9,730.07
减：库存股	399.76	2,120.85	2,120.85	-
其他综合收益	-4.37	3.29	1.36	5.85
盈余公积	4,476.85	4,476.85	3,612.08	2,877.50

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16

项目	2019 年 6 月30 日	2018 年 12 月31 日	2017 年 12 月31 日	2016 年 12 月31 日
未分配利润	24,964.15	28,452.59	23,239.89	19,451.84
归属于母公司所有 者权益合计	67,934.75	71,474.36	65,164.48	37,121.77
少数股东权益	307.07	377.49	200.00	-
所有者权益合计	68,241.82	71,851.85	65,364.48	37,121.77
负债和所有者权益 总计	127,967.21	119,599.90	96,433.12	74,128.55

2 、最近三年及一期合并利润表

		单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
一、营业总收入	29,267.40	78,769.62	74,000.43	68,543.43
其中：营业收入	29,267.40	78,769.62	74,000.43	68,543.43
二、营业总成本	31,424.18	70,516.91	68,197.55	63,663.40
其中：营业成本	15,252.13	38,885.39	37,561.07	40,246.42
税金及附加	145.36	622.32	746.17	502.06
销售费用	4,482.44	9,689.98	9,202.85	9,018.48
管理费用	2,697.47	5,042.80	4,276.62	3,194.57
研发费用	8,116.50	14,800.61	14,289.02	8,486.75
财务费用	730.29	807.25	704.37	1,210.31
其中：利息费用	708.75	989.98	664.74	1,015.36
利息收入	55.22	143.70	149.49	58.49
加：其他收益	778.56	892.88	560.58	-
投资收益（损失 以“－”号填列）	43.58	176.64	147.07	17.03
其中：对联营企业和 合营企业的投资收 益	-0.56	-11.54	-	-
信用减值损失 （损失以“-”号填列）	554.12
资产减值损失 （损失以“-”号填列）	-322.45	-668.57	-1,417.45	-1,004.81
资产处置收益 （损失以“-”号填列）	-	0.05	-0.39	-1.00
三、营业利润（亏损 以“－”号填列）	-1,102.97	9,322.27	6,510.14	4,896.05
加：营业外收入	101.18	373.72	649.81	1,190.70
减：营业外支出	8.06	158.14	11.83	7.56
四、利润总额（亏损	-1,009.85	9,537.85	7,148.12	6,079.19

==> picture [61 x 27] intentionally omitted <==

17

项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
总额以“－”号填列）
减：所得税费用	-179.77	906.31	602.90	533.40
五、净利润（净亏损 以“－”号填列）	-830.08	8,631.54	6,545.22	5,545.79
（一）持续经营净利 润（净亏损以“－”号 填列）	-830.08	8,631.54	6,545.22	5,545.79
（二）终止经营净利 润（净亏损以“－”号 填列）	-	-	-	-
归属于母公司所有 者的净利润	-759.66	8,531.57	6,545.22	5,545.79
少数股东损益	-70.42	99.98	-	-
六、其他综合收益的 税后净额	-7.66	1.93	-4.49	4.85
归属母公司所有者 的其他综合收益的 税后净额	-7.66	1.93	-4.49	4.85
（一）不能重分类进 损益的其他综合收 益	-	-	-	-
（二）将重分类进损 益的其他综合收益	-7.66	1.93	-4.49	4.85
1.权益法下可转损益 的其他综合收益	-	-	-	-
2.可供出售金融资产 公允价值变动损益	-	-	-	-
3.持有至到期投资重 分类为可供出售金 融资产损益	-	-	-	-
4.现金流量套期损益 的有效部分	-	-	-	-
5.外币财务报表折算 差额	-7.66	1.93	-4.49	4.85
6.其他	-	-	-	-
归属于少数股东的 其他综合收益的税 后净额	-	-	-	-
七、综合收益总额	-837.74	8,633.47	6,540.73	5,550.65
归属于母公司所有 者的综合收益总额	-767.32	8,533.50	6,540.73	5,550.65
归属于少数股东的	-70.42	99.98	-	-

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18

项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
综合收益总额
八、每股收益：	-	-	-	-
（一）基本每股收益	-0.05	0.54	0.43	0.47
（二）稀释每股收益	-0.05	0.54	0.43	0.47

3 、最近三年及一期合并现金流量表

单位：万元

				单位：万元
项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
一、经营活动产生的 现金流量：	-	-	-	-
销售商品、提供劳务 收到的现金	37,827.51	82,103.53	66,322.78	70,495.17
收到的税费返还	760.16	892.88	560.58	1,032.74
收到其他与经营活 动有关的现金	393.28	1,754.06	763.24	532.90
经营活动现金流入 小计	38,980.95	84,750.47	67,646.60	72,060.81
购买商品、接受劳务 支付的现金	7,149.89	12,683.51	10,837.69	9,418.44
支付给职工以及为 职工支付的现金	27,596.51	49,224.99	46,810.12	43,071.78
支付的各项税费	3,245.86	5,059.56	4,931.74	4,766.87
支付其他与经营活 动有关的现金	3,528.95	8,940.82	7,008.48	6,594.22
经营活动现金流出 小计	41,521.20	75,908.88	69,588.04	63,851.30
经营活动产生的现 金流量净额	-2,540.26	8,841.58	-1,941.44	8,209.51
二、投资活动产生的 现金流量：	-	-	-	-
收回投资收到的现 金	5,801.01	12,500.00	-	-
取得投资收益收到 的现金	44.15	184.76	138.28	17.03
处置固定资产、无形 资产和其他长期资 产收回的现金净额	-	1.49	0.06	0.22
处置子公司及其他 营业单位收到的现 金净额	-	47.94	-	-
收到其他与投资活	-	-	-	-

==> picture [61 x 27] intentionally omitted <==

19

项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
动有关的现金
投资活动现金流入 小计	5,845.16	12,734.19	138.34	17.25
购建固定资产、无形 资产和其他长期资 产支付的现金	1,673.94	7,506.77	3,521.21	414.14
投资支付的现金	4,113.00	8,700.00	7,100.00	-
质押贷款净增加额	-	-	-	-
取得子公司及其他 营业单位支付的现 金净额	-	754.31	-	-
支付其他与投资活 动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出 小计	5,786.94	16,961.08	10,621.21	414.14
投资活动产生的现 金流量净额	58.22	-4,226.89	-10,482.88	-396.89
三、筹资活动产生的 现金流量：	-	-	-	-
吸收投资收到的现 金	-	-	26,802.53	-
其中：子公司吸收少 数股东投资收到的 现金	-	-	200.00	-
取得借款收到的现 金	34,600.00	24,700.00	11,500.00	20,000.00
发行债券收到的现 金	-	-	-	-
收到其他与筹资活 动有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入 小计	34,600.00	24,700.00	38,302.53	20,000.00
偿还债务支付的现 金	18,700.00	11,500.00	20,000.00	18,000.00
分配股利、利润或偿 付利息支付的现金	717.02	3,422.19	2,852.31	2,027.51
其中：子公司支付给 少数股东的股利、利 润	-	-	-	-
支付其他与筹资活 动有关的现金	2,606.58	-	632.11	294.93
筹资活动现金流出	22,023.59	14,922.19	23,484.41	20,322.44

==> picture [61 x 27] intentionally omitted <==

20

项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
小计
筹资活动产生的现 金流量净额	12,576.41	9,777.81	14,818.12	-322.44
四、汇率变动对现金 及现金等价物的影 响	1.80	1.90	-3.90	50.16
五、现金及现金等价 物净增加额	10,096.17	14,394.40	2,389.90	7,540.33
加：期初现金及现金 等价物余额	37,943.38	23,549.42	21,159.52	13,619.18
六、期末现金及现金 等价物余额	48,039.55	37,943.81	23,549.42	21,159.52

4 、最近三年及一期母公司资产负债表

			单位：万元	单位：万元
项目	2019 年 6 月30 日	2018 年 12 月31日	2017 年 12 月31 日	2016 年 12 月31 日
流动资产：	-	-	-	-
货币资金	44,039.16	35,083.62	21,748.17	17,588.16
应收票据	476.76	495.86	716.31	183.10
应收账款	36,016.03	41,416.93	39,577.69	30,150.44
预付款项	1,403.04	1,283.97	361.50	148.00
其他应收款	6,080.00	6,005.33	1,247.17	1,792.03
存货	22,851.42	18,265.42	16,773.40	17,987.03
一年内到期的非流动 资产	-	-	-	71.64
其他流动资产	53.72	1,910.66	7,162.81	611.32
流动资产合计	110,920.13	104,461.78	87,587.04	68,531.72
非流动资产：	-	-	-	-
可供出售金融资产	-	500.00	-	-
长期股权投资	9,780.80	8,681.36	5,483.47	3,682.71
其他非流动金融资产	500.00	-	-	-
固定资产	2,301.30	1,912.56	1,771.38	1,821.40
无形资产	571.25	205.82	127.93	148.28
开发支出	209.80	474.53	90.26	-
长期待摊费用	126.49	143.08	290.50	261.70
其他非流动资产	56.03	-	-	-
递延所得税资产	440.03	495.33	500.04	487.46
非流动资产合计	13,985.71	12,412.68	8,263.59	6,401.55
资产总计	124,905.84	116,874.46	95,850.63	74,933.26

==> picture [61 x 27] intentionally omitted <==

21

流动负债：	-	-	-	-
短期借款	39,800.00	24,700.00	11,500.00	20,000.00
应付账款	1,894.63	2,527.78	1,707.34	1,062.70
预收款项	2,986.51	2,630.89	1,881.29	3,383.59
应付职工薪酬	5,598.18	7,582.73	7,401.37	7,488.73
应交税费	295.52	2,499.50	2,747.74	2,461.57
其他应付款	3,666.50	3,072.61	3,076.14	844.71
其中：应付利息	47.11	37.33	15.45	30.86
其中：应付股利	2,728.78	-	-	-
流动负债合计	54,241.34	43,013.51	28,313.88	35,241.31
非流动负债：	-	-	-	-
预计负债	76.69	34.06	134.03	1,136.93
非流动负债合计	76.69	34.06	134.03	1,136.93
负债合计	54,318.02	43,047.58	28,447.91	36,378.23
所有者权益：	-	-	-	-
股本	15,765.17	10,611.78	8,843.15	5,056.50
资本公积	22,132.70	29,050.70	30,588.86	8,730.07
减：库存股	399.76	2,120.85	2,120.85	-
盈余公积	4,476.85	4,476.85	3,612.08	2,877.50
未分配利润	28,612.85	31,808.40	26,479.49	21,890.96
所有者权益合计	70,587.82	73,826.89	67,402.73	38,555.03
负债和所有者权益总 计	124,905.84	116,874.46	95,850.63	74,933.26

5 、最近三年及一期母公司利润表

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
一、营业收入	28,273.82	77,776.45	73,995.52	68,453.03
减：营业成本	14,535.39	41,040.98	38,927.61	40,116.46
税金及附加	85.01	411.26	635.79	476.28
销售费用	4,361.61	7,776.29	8,051.34	8,572.47
管理费用	2,211.00	4,268.49	3,324.46	3,079.33
研发费用	7,953.93	14,683.80	14,316.53	8,145.05
财务费用	732.67	808.96	713.78	1,212.74
其中：利息费用	708.29	989.98	664.74	1015.36
利息收入	50.03	135.03	135.57	52.88
加：其他收益	771.66	892.88	560.58	-
投资收益（损失以 “－”号填列）	43.58	178.18	147.07	17.03

==> picture [61 x 27] intentionally omitted <==

22

其中：对联营企业和合营 企业的投资收益	-0.56	-	-	-
信用减值损失（损失 以“-”号填列）	550.64	-	-	-
资产减值损失（损失 以“-”号填列）	-322.45	-659.88	-1,421.46	-1,000.27
资产处置收益（损失 以“-”号填列）	-	-	-0.39	-1.00
二、营业利润（亏损以 “－”号填列）	-562.37	9,197.84	7,311.81	5,866.46
加：营业外收入	93.07	337.99	648.58	1,190.60
减：营业外支出	7.82	153.35	11.78	7.56
三、利润总额（亏损总额 以“－”号填列）	-477.12	9,382.49	7,948.61	7,049.50
减：所得税费用	-10.34	734.71	602.90	533.40
四、净利润（净亏损以 “－”号填列）	-466.77	8,647.78	7,345.71	6,516.10
（一）持续经营净利 润（净亏损以“－”号填 列）	-466.77	8,647.78	7,345.71	6,516.10
（二）终止经营净利 润（净亏损以“－”号填 列）	-	-	-	-
五、其他综合收益的税后 净额	-	-	-	-
六、综合收益总额	-466.77	8,647.78	7,345.71	6,516.10

6 、最近三年及一期母公司现金流量表

		单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
一、经营活动产生的 现金流量：	-	-	-	-
销售商品、提供劳务 收到的现金	36,675.94	81,578.85	66,236.82	70,254.73
收到的税费返还	760.16	892.88	560.58	1,032.74
收到其他与经营活动 有关的现金	292.96	1,028.34	693.49	501.89
经营活动现金流入小 计	37,729.06	83,500.06	67,490.89	71,789.36
购买商品、接受劳务 支付的现金	15,879.11	26,391.69	18,145.61	11,677.01
支付给职工以及为职	18,101.98	35,081.45	36,574.30	39,694.15

==> picture [61 x 27] intentionally omitted <==

23

工支付的现金
支付的各项税费	2,666.58	4,025.67	4,266.79	4,588.63
支付其他与经营活动 有关的现金	3,623.00	15,901.74	9,895.21	7,788.46
经营活动现金流出小 计	40,270.66	81,400.55	68,881.91	63,748.24
经营活动产生的现金 流量净额	-2,541.60	2,099.51	-1,391.02	8,041.12
二、投资活动产生的 现金流量：	-	-	-	-
收回投资收到的现金	5,801.01	12,605.00	-	-
取得投资收益收到的 现金	44.15	184.76	138.28	17.03
处置固定资产、无形 资产和其他长期资产 收回的现金净额	-	1.49	0.06	0.22
处置子公司及其他营 业单位收到的现金净 额	-	-	-	-
收到其他与投资活动 有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流入小 计	5,845.16	12,791.25	138.34	17.25
购建固定资产、无形 资产和其他长期资产 支付的现金	818.88	814.59	432.10	263.71
投资支付的现金	5,100.00	10,800.00	8,900.00	1,700.00
取得子公司及其他营 业单位支付的现金净 额	-	-	-	-
支付其他与投资活动 有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小 计	5,918.88	11,614.59	9,332.10	1,963.71
投资活动产生的现金 流量净额	-73.72	1,176.67	-9,193.76	-1,946.45
三、筹资活动产生的 现金流量：	-	-	-	-
吸收投资收到的现金	-	-	26,602.53	-
取得借款收到的现金	33,800.00	24,700.00	11,500.00	20,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动 有关的现金	-	-	-	-

==> picture [61 x 27] intentionally omitted <==

24

筹资活动现金流入小 计	33,800.00	24,700.00	38,102.53	20,000.00
偿还债务支付的现金	18,700.00	11,500.00	20,000.00	18,000.00
分配股利、利润或偿 付利息支付的现金	717.02	3,422.19	2,852.31	2,027.51
支付其他与筹资活动 有关的现金	2,606.58	-	632.11	294.93
筹资活动现金流出小 计	22,023.59	14,922.19	23,484.41	20,322.44
筹资活动产生的现金 流量净额	11,776.41	9,777.81	14,618.12	-322.44
四、汇率变动对现金 及现金等价物的影响	1.83	-	-	47.68
五、现金及现金等价 物净增加额	9,162.91	13,053.98	4,033.33	5,819.89
加：期初现金及 现金等价物余额	34,493.96	21,439.98	17,406.65	11,586.76
六、期末现金及现金 等价物余额	43,656.88	34,493.96	21,439.98	17,406.65

（二）合并报表范围的变化情况

1 、 2019 年 1-6 月合并范围的变化情况

名称	注册资本 （万元）	变动原因	持股情况	合并范围变化情况
大奇数据	1,000.00	新设	思特奇持股100%	合并范围增加

2 、 2018 年度合并范围的变化情况

名称	注册资本 （万元）	变动原因	持股情况	合并范围变化情况
思创立方	500.00	收购	全资子公司无限易 信持股65%	合并范围增加
翔盛悦	100.00	出售	思特奇持股100%	合并范围减少
成都易信	5,000.00	新设	思特奇持股100%	合并范围增加
安徽思瑞格	2,000.00	新设	思特奇持股100%	合并范围增加

3 、 2017 年度合并范围的变化情况

3、2017 年	度合并范围	的变化情况
名称	注册资本 （万元）	变动原因	持股情况	合并范围变化情况
四川思特奇	200.00	新设	思特奇持股100%	合并范围增加

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25

名称	注册资本 （万元）	变动原因	持股情况	合并范围变化情况
深圳花儿	2,000.00	新设	全资子公司深圳思 特奇持股70%	合并范围增加

4 、 2016 年度合并范围的变化情况

4、2016 年	度合并范围	的变化情况
名称	注册资本 （万元）	变动原因	持股情况	合并范围变化情况
无限易信	1,200.00	新设	思特奇持股100%	合并范围增加
北京易信掌中 云	100.00	新设	思特奇持股100%	合并范围增加
深圳思特奇	1,600.00	新设	思特奇持股100%	合并范围增加
上海实均	5,000.00	新设	全资子公司重庆思 特奇持股100%	合并范围增加

（三）最近三年及一期主要财务指标

1 、主要财务指标

1、主要财务	指标
项目	2019 年6 月30 日 或2019 年1-6 月	2018 年12 月31 日或2018 年度	2017 年12 月31 日或2017 年度	2016 年12 月31 日或2016 年度
流动比率（倍）	1.87	2.18	2.88	1.99
速动比率（倍）	1.46	1.78	2.34	1.49
资产负债率（合并）	46.67%	39.92%	32.22%	49.92%
资产负债率（母公 司）	43.49%	36.83%	29.68%	48.55%
归属于母公司所有 者每股净资产（元）	4.31	6.74	7.37	7.34
应收账款周转率 （次）	0.68	1.76	1.94	2.16
存货周转率（次）	0.68	2.04	2.03	2.00
利息保障倍数（倍）	-0.42	10.63	11.75	6.99
总资产周转率（次）	0.24	0.73	0.87	0.97
每股经营活动现金 流量（元）	-0.16	0.83	-0.22	1.62
每股净现金流量 （元）	0.64	1.36	0.27	1.49
研发投入占营业收 入的比重	27.96%	19.41%	19.43%	12.38%

注：上表各指标的具体计算公式如下：

1、流动比率=流动资产/流动负债；

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26

• 2、速动比率=（流动资产－存货）/流动负债；

• 3、资产负债率=负债总额/资产总额；

• 4、归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通 股股份数；

• 5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；

• 6、存货周转率=营业成本/存货平均余额；

• 7、利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出）/（资本化利息支出+财 务费用中的利息支出）；

• 8、总资产周转率=营业收入/平均资产总额；

• 9、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数；

• 10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数；

• 11、研发投入占营业收入的比重=研发投入/营业收入。

2 、净资产收益率

公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资 产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会 公告【2010】2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常 性损益》（中国证券监督管理委员会公告【2008】43 号）要求计算的净资产收益 率和每股收益如下：

项目	项目	2019年1-6月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
扣除非经常 性损益前	基本每股收益	-0.05	0.54	0.43	0.47
	稀释每股收益	-0.05	0.54	0.43	0.47
扣除非经常性损益前加权平均 净资产收益率		-1.07%	12.55%	11.13%	16.13%
扣除非经常 性损益后	基本每股收益	-0.04	0.51	0.38	0.49
	稀释每股收益	-0.04	0.51	0.38	0.49
扣除非经常性损益后加权平均 净资产收益率		-0.90%	11.95%	9.70%	16.94%

（四）公司财务状况分析

1 、资产构成分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：

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27

单位：万元

							单位：万元	单位：万元
项目	2019 年6 月30 日		2018 年12 月31 日		2017 年12 月31 日		2016 年12 月31 日
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货币资金	48,424.91	37.84%	38,536.54	32.22%	23,860.53	24.74%	21,344.16	28.79%
应收票据	476.76	0.37%	495.86	0.41%	716.31	0.74%	183.10	0.25%
应收账款	36,456.92	28.49%	41,993.62	35.11%	39,591.39	41.06%	30,243.19	40.80%
其他应收款	1,170.45	0.91%	1,040.05	0.87%	893.40	0.93%	782.78	1.06%
存货	24,034.40	18.78%	19,173.52	16.03%	16,773.40	17.39%	17,987.03	24.26%
一年内到期的非流 动资产	-	-	-	-	-	-	71.64	0.10%
其他流动资产	501.81	0.39%	2,444.58	2.04%	7,388.95	7.66%	646.36	0.87%
流动资产合计	111,065.26	86.79%	103,684.17	86.69%	89,223.98	92.52%	71,258.26	96.13%
可供出售金融资产	-	-	500.00	0.42%	-	-	-	-
长期股权投资	1,187.90	0.93%	1,188.46	0.99%	-	-	-	-
其他非流动金融资 产	500.00	0.39%	-	-	-	-	-	-
固定资产	7,046.42	5.51%	6,696.05	5.60%	1,908.20	1.98%	1,968.82	2.66%
在建工程	4,200.19	3.28%	3,546.57	2.97%	4,193.85	4.35%	-	-
无形资产	1,163.72	0.91%	866.65	0.72%	127.93	0.13%	148.28	0.20%
开发支出	209.80	0.16%	474.53	0.40%	90.26	0.09%	-	-
商誉	1,156.05	0.90%	1,156.05	0.97%	-	-	-	-
长期待摊费用	298.03	0.23%	335.12	0.28%	388.85	0.40%	265.73	0.36%
递延所得税资产	454.85	0.36%	521.41	0.44%	500.04	0.52%	487.46	0.66%
其他非流动资产	684.99	0.54%	630.89	0.53%	-	-	-	-
非流动资产合计	16,901.96	13.21%	15,915.73	13.31%	7,209.14	7.48%	2,870.29	3.87%
资产总计	127,967.21	100.00%	119,599.90	100.00%	96,433.12	100.00%	74,128.55	100.00%

报告期各期末，公司资产总额分别为 74,128.55 万元、96,433.12 万元、 119,599.90 万元及 127,967.21 万元，呈逐年上升趋势，主要系公司业务规模扩大 所致。报告期各期末，公司资产的主要构成部分包括货币资金、应收账款及存货， 合计占总资产的比例分别为 93.86%、83.19%、83.36%、85.11%。

报告期各期末，公司非流动资产逐年增加，主要系公司子公司成都易信及孙 公司上海实均购入办公楼、建设机房及相关装修支出形成的固定资产及在建工程 增加所致。

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28

2 、负债构成分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下表所示：

					单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2019 年6 月30 日		2018 年12 月31 日		2017 年12 月31 日		2016 年12 月31 日
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
短期借款	40,600.00	67.98%	24,700.00	51.73%	11,500.00	37.01%	20,000.00	54.04%
应付票据及应付 账款	1,977.38	3.31%	2,127.38	4.46%	2,533.82	8.16%	991.01	2.68%
预收款项	4,506.71	7.55%	4,114.58	8.62%	1,896.51	6.10%	3,398.72	9.18%
应付职工薪酬	7,623.60	12.76%	9,598.18	20.10%	8,824.30	28.40%	8,052.99	21.76%
应交税费	409.94	0.69%	2,891.20	6.06%	2,972.08	9.57%	2,542.04	6.87%
其他应付款	4,374.78	7.32%	4,109.26	8.61%	3,207.90	10.33%	885.10	2.39%
流动负债合计	59,492.41	99.61%	47,540.60	99.57%	30,934.61	99.57%	35,869.86	96.93%
预计负债	76.69	0.13%	34.06	0.07%	134.03	0.43%	1,136.93	3.07%
递延所得税负债	156.30	0.26%	173.39	0.36%	-	0.00%	-	0.00%
非流动负债合计	232.98	0.39%	207.45	0.43%	134.03	0.43%	1,136.93	3.07%
负债合计	59,725.40	100.00%	47,748.05	100.00%	31,068.64	100.00%	37,006.78	100.00%

报告期各期末，公司的负债总额分别为 37,006.78 万元、31,068.64 万元、 47,748.05 万元和 59,725.40 万元，负债总额呈增长趋势，主要系为满足日常经营 需求，2018 年、2019 年 1-6 月公司增加部分短期借款所致。报告期各期末，公 司负债主要由短期借款及应付职工薪酬构成，合计占负债总额的比例分别为 75.80%、65.41%、71.83%、80.74%。

3 、偿债能力分析

报告期各期末，公司主要偿债能力指标如下表所示：

项目	2019 年 6 月30 日	2018 年 12 月31 日	2017 年 12 月31 日	2016 年 12 月31 日
流动比率（倍）	1.87	2.18	2.88	1.99
速动比率（倍）	1.46	1.78	2.34	1.49
资产负债率（母公司）	43.49%	36.83%	29.68%	48.55%
资产负债率（合并）	46.67%	39.92%	32.22%	49.92%

报告期各期末，公司流动比率、速动比率及资产负债率略有波动。2017 年 末，公司流动比率及速动比率较 2016 年末有所上升，资产负债率有所下降，主 要系公司于 2017 年完成首次公开发行，并募集资金 2.72 亿元，流动资产增加所

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致。2018 年度及 2019 年上半年，随着公司业务扩张，短期借款有所增加，资产 负债率有所上升、流动比率及速动比率有所下降。整体来看，公司资产流动性较 好，具有较强的短期偿债能力。

4 、营运能力分析

报告期各期，公司主要营运能力指标如下表所示：

项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
应收账款周转率（次）	0.68	1.76	1.94	2.16
存货周转率（次）	0.68	2.04	2.03	2.00

报告期各期，公司应收账款周转率分别为 2.16、1.94、1.76 及 0.68，存货周 转率分别为 2.00、2.03、2.04 及 0.68。最近三年，公司应收账款周转率及存货周 转率基本稳定，资产周转能力良好。

5 、盈利能力分析

	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2019 年1-6 月	2018 年度	2017 年度	2016 年度
营业收入	29,267.40	78,769.62	74,000.43	68,543.43
营业成本	15,252.13	38,885.39	37,561.07	40,246.42
营业利润	-1,102.97	9,322.27	6,510.14	4,896.05
利润总额	-1,009.85	9,537.85	7,148.12	6,079.19
净利润	-830.08	8,631.54	6,545.22	5,545.79
归属于母公司股东的 净利润	-759.66	8,531.57	6,545.22	5,545.79

报告期内，公司主要从事以软件为载体的产品开发和服务，直接面向电信运 营商、大数据运营、智慧城市、虚拟运营商、中小企业客户、物联网等领域提供 业务运营和支撑服务。2016 年度-2018 年度，公司营业收入分别为 68,543.43 万 元、74,000.43 万元及 78,769.62 万元，复合增长率为 7.20%；归属于母公司股东 的净利润分别为 5,545.79 万元、6,545.22 万元及 8,531.57 万元，复合增长率为 24.76%。最近三年，公司营业收入、净利润等稳定增长主要系公司业务规模不断 扩张、同时加强内部管理及成本控制等所致。

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2019 年 1-6 月，公司实现营业收入 29,267.40 万元，归属于母公司股东的净 利润为-759.66 万元，业绩亏损主要系公司收入存在明显的季节性。

四、本次发行的募集资金用途

公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 27,100 万元（含 27,100 万元），扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目：

序号	项目名称	预计投资总额（万元）	募集资金拟投入金额（万元）
1	5G支撑及生态运营系统	27,396.56	19,995.00
2	AI 技术与应用	6,115.00	2,105.00
3	补充流动资金	-	5,000.00
合计		33,511.56	27,100.00

在本次募集资金到位后，公司将按照项目的实际资金需求将募集资金投入上 述项目；本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于项目总投资金额，不足部 分由公司自筹解决。

在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资 金先行投入，并在募集资金到位之后，依据相关法律法规的要求和程序予以置换。

募集资金投资项目具体情况请见公司同日公告的《北京思特奇信息技术股份 有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。

五、公司利润分配情况

（一）公司现行利润分配政策

公司已经按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市 公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及其他有关法律、法规和规范性文件的要 求，在《公司章程》中明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分 配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分 配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。公司现行有效的《公司章程》 对利润分配政策规定如下：

1 、股利分配的原则

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31

公司的股利分配应本着重视投资者合理投资回报兼顾公司可持续发展的原 则，考虑公司发展所处阶段、经营状况、盈利规模、项目投资资金需求，制定持 续、稳定、科学的分配政策。

2 、股利分配形式

公司可以采取现金股利、股票股利或现金股利与股票股利相结合的方式分配 股利；在符合现金股利分配的条件下，公司应当优先采取现金股利分配的方式进 行股利分配。

3 、股利分配条件

如果公司会计年度盈利，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无 重大投资计划或重大现金支出等事项发生，应进行年度现金股利分配；如果由于 公司业绩、规模增长快速等原因，导致董事会认为公司规模与股本规模、股票价 格不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。

4 、利润分配间隔

公司原则上每年进行一次年度股利分配，公司可以根据公司盈利及资金需求 等情况进行中期股利分配。

5 、现金分红政策

公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分 配的股利应当不少于公司当年实现的可分配利润的10%。公司董事会应当综合考 虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出 安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分 红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

• （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

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32

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但 有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

6 、对股东的约束机制

公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现 金红利，以偿还其占用的资金。

7 、股利分配政策的制订

在股东大会审议利润分配方案时，应多渠道充分听取中小股东的意见和诉 求，并经出席股东大会的股东所持表决权的过半数通过。

股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单 独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

8 、股利分配政策的调整

公司可以根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要调整股利分配政 策。调整后的股利分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易所的有 关规定。有关调整的股利分配政策由公司董事会负责制订，需经公司过半数独立 董事及过半数监事审议通过后提交公司股东大会审议，经出席股东大会的股东所 持表决权的2/3以上通过。股东大会将为股东提供网络投票方式参与表决。

9 、公司在上一个会计年度盈利，但公司董事会未做出现金股利分配预案的， 应当在定期报告中详细披露未分配股利的原因、未用于股利分配的资金留存公 司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。

10 、股利分配的实施

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（二）最近三年公司利润分配情况

公司2016年度，2017年度及2018年度的利润分配情况如下：

单位：万元

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33

分红（实施）年度	分红所属年度	分红实施方案	现金分红金额（含税）
2019年	2018年度	每10股派2.6元	2,728.78
2018年	2017年度	每10股派2.8元	2,476.08
2017年	2016年度	每10股派3.0元	2,022.60

发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为7,227.46万元，占最近三年实现的 年均可分配利润6,874.19万元的105.14%，具体分红实施情况如下：

单位：万元

			单位：万元
分红年度	2018年度	2017年度	2016年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润	8,531.57	6,545.22	5,545.79
现金分红（含税）	2,728.78	2,476.08	2,022.60
当年现金分红占归属上市公司股东的净利润的比例	31.98%	37.83%	36.47%
最近三年累计现金分配合计			7,227.46
最近三年年均可分配利润			6,874.19
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例			105.14%

六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明

关于除本次公开发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资计划，公 司作出如下声明：“自本次公开发行可转换公司债券方案被公司临时股东大会审 议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资 计划。”

特此公告。

北京思特奇信息技术股份有限公司董事会

2019 年 9 月 26 日

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