Shoper S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSSF SKONSOLIDOWANE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SHOPER S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU KRAKÓW, 28 MARZEC 2025 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 3 / 71 SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 5 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................................................... 6 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (zł) ..................................................................................... 6 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................. 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................................... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................. 8 DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................ 10 Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 10 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ........................................................................................ 12 Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków ................................................................................ 26 Znaczące zdarzenia i transakcje ........................................................................................................................ 29 1. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne ...................................................................................... 30 2. Przejęcia jednostek zależnych i udziały niekontrolujące ........................................................................... 32 3. Wartość firmy ............................................................................................................................................ 34 4. Wartości niematerialne .............................................................................................................................. 40 5. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................... 42 6. Leasing ...................................................................................................................................................... 43 7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ....................................................................................................... 45 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony ............................................................................................ 49 9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................. 50 10. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................... 52 11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................ 52 12. Kapitał własny ........................................................................................................................................... 52 13. Świadczenia pracownicze ......................................................................................................................... 54 14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ......................................................... 55 15. Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów .................................................................................................... 56 16. Zobowiązania z tytułu umowy ................................................................................................................... 57 17. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................. 57 18. Przychody i koszty finansowe, zyski i straty z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych ................ 58 19. Podatek dochodowy .................................................................................................................................. 59 20. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ...................................................................................................... 59 21. Przepływy pieniężne ................................................................................................................................. 61 22. Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................... 61 23. Zobowiązania warunkowe i gwarancje bankowe ...................................................................................... 62 24. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych .......................................................................................... 62 25. Zarządzanie kapitałem .............................................................................................................................. 65 26. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................. 66 27. Pozostałe informacje ................................................................................................................................. 67 28. Zatwierdzenie do publikacji ....................................................................................................................... 71 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 5 / 71 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Noty 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe 0 0 Wartość firmy 3 26 365 26 365 Wartości niematerialne 4 49 972 46 905 Rzeczowe aktywa trwałe 5 22 183 23 275 Należności i pożyczki 9 49 193 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 918 285 Aktywa trwałe 99 487 97 023 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 14 261 10 110 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 55 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 10 2 443 2 009 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 37 202 17 240 Aktywa obrotowe 53 906 29 414 Aktywa razem 153 393 126 437 PASYWA Noty 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał własny Kapitał podstawowy 12 2 813 2 852 Pozostałe kapitały 12 22 731 18 090 Zyski zatrzymane: 12 48 414 34 863 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 73 958 55 805 Udziały niedające kontroli ( 0 ) 377 Kapitał własny 73 958 56 182 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu 6 13 771 14 770 Zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za udziały 15 4 445 17 559 Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 8 2 409 2 152 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 13 31 - Zobowiązania z tytułu umowy 16 708 852 Zobowiązania długoterminowe 21 364 35 333 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu 6 4 719 4 347 Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały 15 14 680 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 14 15 548 12 688 Zobowiązania z tytułu umowy 16 15 194 12 498 Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego. 19 1 311 53 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 13 6 619 5 336 Zobowiązania krótkoterminowe 58 071 34 922 Zobowiązania razem 79 435 70 255 Pasywa razem 153 393 126 437 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 6 / 71 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 1 192 803 152 595 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 1 192 803 152 595 Koszty działalności operacyjnej ( 146 263 ) ( 120 749 ) Amortyzacja ( 16 382 ) ( 13 902 ) Zużycie materiałów i energii ( 729 ) ( 594 ) Usługi obce ( 79 683 ) ( 66 302 ) Podatki i opłaty ( 983 ) ( 697 ) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( 39 245 ) ( 32 075 ) Ubezpieczenia społecznie i inne świadczenia ( 8 252 ) ( 6 250 ) Pozostałe koszty rodzajowe ( 989 ) ( 929 ) Zysk brutto ze sprzedaży 46 540 31 846 Pozostałe przychody operacyjne 17 351 283 Pozostałe koszty operacyjne 17 ( 664 ) ( 475 ) Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (+/-) 17 ( 1 270 ) ( 221 ) Zysk z działalności operacyjnej 44 957 31 433 Przychody finansowe 18 5 904 1 552 Koszty finansowe 18 ( 3 890 ) ( 2 268 ) Zysk przed opodatkowaniem 46 971 30 717 Podatek dochodowy 19 ( 9 464 ) ( 4 837 ) Zysk netto z działalności kontynuowanej 37 507 25 880 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk netto ogółem 37 507 25 880 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 37 507 26 085 - podmiotom niekontrolującym - ( 205 ) ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (zł) Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 z działalności kontynuowanej i działalności ogółem podstawowy zysk netto na jedną akcję - akcje zwykłe 20 1,33 0,93 rozwodniony zysk na jedną akcję - akcje zwykłe 20 1,30 0,91 Zysk netto podstawowy na jedną akcję nie jest równy rozwodnionemu, ze względu na to, że Spółka Dominująca posiada instrumenty rozwadniające opisane w nocie 12 i 20. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 7 / 71 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Zysk (strata) netto 37 507 25 880 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 37 507 26 085 - podmiotom niekontrolującym - ( 205 ) Pozostałe całkowite dochody Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego - - Pozycje przenoszone do wyniku finansowego - - Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu - - Całkowite dochody 37 507 25 880 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 37 507 26 085 - podmiotom niekontrolującym - ( 205 ) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Noty Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2024 roku 2 852 18 090 35 032 55 974 377 56 351 Korekta błędu - - ( 169 ) ( 169 ) - ( 169 ) Saldo po zmianach 2 852 18 090 34 863 55 805 377 56 182 Zmiany w okresie od 01.01 do 31.12.2024 roku Umorzenie akcji Serii D bez wypłaty 12 ( 40 ) - 40 - - - Emisja akcji Serii F 12 2 - - 2 - 2 Zakup udziałów nie dających kontroli - - ( 5 147 ) ( 5 147 ) ( 377 ) ( 5 524 ) Dywidendy 20 - - ( 18 850 ) ( 18 850 ) - ( 18 850 ) Wycena programu motywacyjnego (warranty) 12 - 4 641 - 4 641 - 4 641 Zmiany w trakcie roku ( 1 ) - - ( 1 ) - ( 1 ) Razem transakcje z właścicielami ( 39 ) 4 641 ( 23 957 ) ( 19 355 ) ( 377 ) ( 19 732 ) Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku - - 37 507 37 507 - 37 507 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku - - - - - - Razem całkowite dochody - - 37 507 37 507 - 37 507 Saldo na dzień 31.12.2024 roku 2 813 22 731 48 414 73 958 - 73 958 Noty Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2023 roku 2 852 13 217 21 695 37 764 582 38 346 Zmiany w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku Emisja akcji - - - - - - Dywidendy - - ( 12 929 ) ( 12 929 ) - ( 12 929 ) Inne - - 12 12 - 12 Wycena programu motywacyjnego (warranty) - 4 873 - 4 873 - 4 873 Razem transakcje z właścicielami - 4 873 ( 12 917 ) ( 8 044 ) - ( 8 044 ) Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 8 / 71 Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku - - 26 085 26 085 ( 205 ) 25 880 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku - - - - - - Razem całkowite dochody - - 26 085 26 085 ( 205 ) 25 880 Saldo na dzień 31.12.2023 roku 2 852 18 090 34 863 55 805 377 56 182 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 46 971 30 717 Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 5 6 757 6 002 Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 4 9 677 7 900 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 1 270 294 (Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych ( 24 ) ( 20 ) (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych ( 246 ) ( 966 ) Koszty odsetek 560 800 Koszt płatności w formie akcji (program motywacyjny) 12 4 641 4 873 Inne korekty - ( 1 294 ) Korekty razem 22 635 17 589 Zmiana stanu należności ( 5 122 ) ( 2 163 ) Zmiana stanu zobowiązań 3 293 5 876 Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych ( 905 ) ( 1 310 ) Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umowy 2 551 3 235 Zmiany w kapitale obrotowym ( 183 ) 5 638 Zapłacony podatek dochodowy ( 8 838 ) ( 8 141 ) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 60 585 45 803 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych ( 12 570 ) ( 10 017 ) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( 1 978 ) ( 1 644 ) Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych 2 ( 2 424 ) ( 4 149 ) Wydatki netto na nabycie przedsiębiorstwa - ( 550 ) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 39 55 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 16 933 ) ( 16 305 ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłaty kredytów i pożyczek - ( 6 571 ) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu ( 4 290 ) ( 3 776 ) Odsetki zapłacone ( 560 ) ( 797 ) Dywidendy wypłacone 20 ( 18 850 ) ( 12 929 ) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( 23 700 ) ( 24 073 ) Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 9 / 71 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 19 952 5 425 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 17 240 11 814 Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych 10 1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 37 202 17 240 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 10 / 71 DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne a) Informacje o jednostce Shoper S.A. [dalej zwana „Spółką” lub „Spółką Dominującą”] została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 27 lipca 2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Krakowa – Śródmieścia V Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000395171. Spółce nadano numer statystyczny REGON 121495203. Krajem rejestracji Spółki jest Polska . Siedziba Spółki mieści się przy ul. Pawiej 9 w Krakowie (31-154) , Polska . Czas trwania Spółki Shoper S.A. jest nieograniczony. Podstawowym miejscem prowadzenia działalność Spółki jest ul. Pawia 9 w Krakowie (31-154), Polska. b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień publikacji sprawozdania finansowego tj. 31 marca 2025 roku wchodzą: ▪ Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu ▪ Jakub Dwernicki – Wiceprezes Zarządu ▪ Anna Miśko – Członek Zarządu ▪ Paweł Rybak – Członek Zarządu ▪ Piotr Biczysko – Członek Zarządu W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 marca 2025 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki: W skład Zarządu Spółki od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 marca 2023 roku wchodzili: ▪ Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu ▪ Krzysztof Krawczyk – Wiceprezes Zarządu ▪ Anna Miśko – Członek Zarządu ▪ Paweł Rybak – Członek Zarządu ▪ Piotr Biczysko – Członek Zarządu W skład Zarządu Spółki od dnia 1 kwietnia 2023 roku do dnia 4 lutego 2025 wchodzili: ▪ Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu ▪ Anna Miśko – Członek Zarządu ▪ Paweł Rybak – Członek Zarządu ▪ Piotr Biczysko – Członek Zarządu W skład Zarządu Spółki od dnia 5 lutego 2025 roku wchodzą: ▪ Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu ▪ Jakub Dwernicki – Wiceprezes Zarządu ▪ Anna Miśko – Członek Zarządu • Paweł Rybak – Członek Zarządu • Piotr Biczysko – Członek Zarządu W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień publikacji sprawozdania finansowego tj. 31 marca 2025 roku wchodzą: ▪ Katarzyna Juszkiewicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej ▪ Joanna Drabent – Członek Rady Nadzorczej ▪ Jakub Juskowiak – Członek Rady Nadzorczej ▪ Przemysław Siwek – Członek Rady Nadzorczej ▪ Tomasz Pacyński – Członek Rady Nadzorczej Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 11 / 71 W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 marca 2025 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej: Od dnia 1 czerwca 2023 do dnia 31 marca 2023 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: ▪ Rafał Ałasa – Przewodniczący Rady Nadzorczej ▪ Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej ▪ Jaromir Łaciński – Członek Rady Nadzorczej ▪ Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej ▪ Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej ▪ Mirosław Pyrzyna – Członek Rady Nadzorczej ▪ Grzegorz Szatkowski – Członek Rady Nadzorczej Od dnia 1 kwietnia 2023 roku do dnia 27 lutego 2025 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: ▪ Rafał Ałasa – Przewodniczący Rady Nadzorczej ▪ Krzysztof Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej ▪ Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej ▪ Jaromir Łaciński – Członek Rady Nadzorczej ▪ Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej ▪ Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej ▪ Mirosław Pyrzyna – Członek Rady Nadzorczej ▪ Grzegorz Szatkowski – Członek Rady Nadzorczej Od dnia 28 lutego 2025 roku do dnia 27 marca 2025 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: ▪ Katarzyna Juszkiewicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej ▪ Joanna Drabent – Członek Rady Nadzorczej ▪ Magdalena Dwernicka – Członek Rady Nadzorczej ▪ Jakub Juskowiak – Członek Rady Nadzorczej ▪ Przemysław Siwek – Członek Rady Nadzorczej ▪ Aleksander Szyszka – Członek Rady Nadzorczej ▪ Tomasz Pacyński – Członek Rady Nadzorczej c) Charakter działalności Grupy Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest: ▪ sprzedaż oprogramowania do prowadzenia sklepów internetowych w formule SaaS (Software as a service) ▪ sprzedaż usług marketingowo-reklamowych (SEM) i usług pozycjonowania (SEO) ▪ sprzedaż dodatkowego oprogramowania i usług komplementarnych dla e-commerce Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej przychodów ze sprzedaży i segmentów operacyjnych. d) Informacje o Grupie Shoper Spółka Akcyjna jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Shoper Spółka Akcyjna była podmiotem dominującym dla następujących podmiotów zależnych: Udział Spółki w kapitale: Nazwa spółki zależnej Miejsce prowadzenia działalności i kraj rejestracji Rodzaj działalności 31.12.2024 31.12.2023 APILO sp. z o.o Polska e-commerce, omnichannel 100% 80% Sempire Europe sp. z o.o. Polska marketing internetowy 100% 100% W dniu 6 marca 2024 roku została zawarta umowa zakupu 220 udziałów, stanowiących 20% udziału w kapitale zakładowym spółki Apilo sp. z o.o. Stroną sprzedającą były osoby fizyczne. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 12 / 71 Zakup pozostałych udziałów w Apilo Sp. z o.o. i objęcie pełnej kontroli nad spółką zapewni dalszy, dynamiczny rozwój platformy Apilo i wzmocnienie pozycji Grupy Shoper jako wiodącego dostawcy rozwiązań dla rynku e-commerce i jest zgodne ze strategią rozwoju Grupy. Dalsze informacje o nabyciu udziałów w Apilo zostały przedstawione w Nocie 2. W dniu 26 maja 2022 roku Grupa objęła kontrolę nad spółką zależną Sempire Europe sp. z o.o. (Sempire) Grupa posiada 60% udziałów w kapitale zakładowym. W odniesieniu do pozostałych 40% udziałów w kapitale zakładowym Sempire Grupa zobowiązała się do ich nabycia po upływie 3 lat od podpisania umowy inwestycyjnej tj. po 26 maja 2025 roku. Ze względu na bezwarunkowe zobowiązanie do nabycia udziałów na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto, że przejęcie pozostałej części jest pewne i odzwierciedlono to w niniejszym sprawozdaniu jako kontrola nad 100% udziałów w kapitale zakładowym Szerszy opis wpływu wyżej opisanych transakcji na sytuację finansową oraz majątkową Grupy został przedstawiony w nocie 2 dotyczącej przejęć jednostek gospodarczych. e) Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku, zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej dnia 31 marca 2025: (patrz nota 28). Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowy obejmujący 12 miesięcy i zakończony 31 grudnia 2024 roku, sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami zatwierdzonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej łącznie zwane „MSSF”), obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku. Na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 grudnia 2020 roku, w sprawie stosowania MSR/MSSF na podstawie art. 45 ust. 1a i art. 45 ust. 1c Ustawy o rachunkowości Grupa sporządza sprawozdanie finansowe od okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się od 1 stycznia 2021 roku zgodnie z MSSF. Walutą funkcjonalną Grupy oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. b) Zmiany standardów lub interpretacji Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy: ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie wpłynęła na sprawozdania finansowe Grupy. ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: - doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, - intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 13 / 71 ▪ Zmiana do MSSF 16 „Leasing” Rada MSR doprecyzowała wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki ▪ Zmiana do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” Zmiana opisuje charakterystykę umów faktoringu odwrotnego („Supplier finance arrangements”) i wprowadza konieczność ujawnienia dodatkowych informacji. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. ▪ Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. ▪ Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments. • Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień: o dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, o dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. ▪ Zmiana do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-dependent Electricity) Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 14 / 71 Zmiany do MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. • Zmiany do MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. ▪ Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 Annual Improvements – zmiany wyłącznie porządkowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. ▪ Zmiana do MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: o nową strukturę rachunku zysków i strat, o zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, o wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management- defined performance measures). Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Spółka szacuje, że zmiany będą miały wpływ na jej sprawozdania finansowe. ▪ Zmiana do MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia” Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe ponieważ Spólka jest Jednostką Zainteresowania Publicznego Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. c) Zasady rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem kosztów realizacji programów motywacyjnych zawierających płatności oparte o akcje, które są wyceniane poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane są zgodnie z MSR 1. Grupa prezentuje odrębnie sprawozdanie z wyniku, które zamieszczone jest bezpośrednio przed sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów. Sprawozdanie z wyniku prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Grupy kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Grupy (główny organ decyzyjny w Spółce). Zarząd Grupy analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie wyniku na sprzedaży obejmującego przychody z danego segmentu pomniejszonego o bezpośrednie koszty, dające się przypisać do danego segmentu. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 15 / 71 kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku. Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki Dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń: ▪ na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk na okazyjnym nabyciu zgodnie z MSSF 3, ▪ ustalane są i prezentowane oddzielnie udziały niekontrolujące, ▪ salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, ▪ wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ▪ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały niekontrolujące wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki Dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę Dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe: ▪ sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane (lub) w odrębnej pozycji. ▪ nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane (lub) w odrębnej pozycji Przejęcia i połączenia przedsięwzięć Przejęcia i połączenia przedsięwzięć nie będących pod wspólną kontrolą Transakcje przejęcia i połączenia przedsięwzięć, wchodzące w zakres MSSF 3, nie będących pod wspólną kontrolą rozliczane są metodą przejęcia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i zobowiązania jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 16 / 71 Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt. Zmiana szacunku wartości godziwej w odniesieniu do zapłaty warunkowej w kolejnych datach bilansowych, niezależnie od przyczyn tej zmiany (np. zmiana oceny prawdopodobieństwa płatności, czy zmiana spowodowana odwijaniem dyskonta) ujmowana jest kosztach lub przychodach finansowych. Wartość firmy (zysk) na dzień przejęcia kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości: ▪ suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz ▪ wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki. Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Przychody i koszty oraz zyski i straty jednostki przejmującej łączone są z przychodami i kosztami, zyskami i stratami jednostki przejmowanej za okres od dnia przejęcia kontroli przez Spółkę, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny. Wyłączeniu podlegają: • wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek; • przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem między łączącymi się spółkami; • zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów. Połączenia przedsięwzięć pod wspólną kontrolą Grupa dokonuje oceny, czy nastąpiło połączenie jednostek, niezależnie od formy prawnej dokonywanej transakcji. W przypadku, gdy nastąpiło połączenie przedsięwzięć, spełniające kryteria określone w MSSF 3, Grupa dokonuje oceny czy przedsięwzięcie nastąpiło między niepowiązanymi stronami, czy też miało miejsce połączenie pod wspólną kontrolą. W odniesieniu do połączeń jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą, to jest gdy zarówno przed połączeniem, jak i po połączeniu podmioty łączące się są kontrolowane przez tych samych właścicieli (akcjonariuszy, udziałowców) i kontrola ta nie jest przejściowa, do którego nie ma zastosowania Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 3 "Połączenia jednostek" (MSSF 3) Grupa stosuje zalecenia wynikające z paragrafu 10-12 MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów". Według tych zaleceń, w przypadku braku uregulowań MSSF odnośnie ujmowania określonych transakcji Grupa opracowuje własną politykę rachunkowości, stosując osąd, uwzględniając treść ekonomiczną transakcji i kierując się zasadami regulującymi podobne transakcje w innych standardach, zbliżonych pod kątem rozwiązań do MSSF. Transakcje takie są rozliczane są metodą wartości od poprzednika. Polega ona na włączeniu do bilansu jednostki przejmującej aktywów i zobowiązań spółki przejmowanej po wartościach, jakie znajdowały się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy do której jednostka należy. Wartości te uwzględniają m.in. korekty wartości aktywów i zobowiązań ustalone na dzień objęcia kontroli nad daną jednostką przez Grupę, ewentualne zmiany wartości tych aktywów i zobowiązań między dniem przejęcia (przez Grupę) i dniem połączenia (między jednostkami Grupy), zyski i straty osiągnięte przez jednostkę przejmowaną od dnia przejęcia przez Grupę do dnia połączenia pod wspólną kontrolą. Do aktywów jednostki przejmującej zostaje również włączona wartość firmy ustalona na dzień przejęcia jednostki przejmowanej przez Grupę, po uwzględnieniu ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Tym samym aktywa i zobowiązania nie są wyceniane do wartości godziwej, a przyjmowane są wartości bilansowe ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Różnica między zapłatą a sumą wartości bilansowych aktywów i zobowiązań jednostki przejmowanej jest wykazywana w kapitałach własnych. Przychody i koszty oraz zyski i straty jednostki przejmującej łączone są z przychodami i kosztami, zyskami i stratami jednostki przejmowanej za okres od dnia przejęcia kontroli przez Grupę do dnia połączenia z jednostką przejmującą, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu eliminacji wzajemnych transakcji. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 17 / 71 W odniesieniu do okresów porównawczych, jak i poprzednich dat bilansowych, Grupa włącza przychody i koszty, jak i aktywa i zobowiązania przejmowanej jednostki, tak, jak gdyby były one połączone od objęcia kontroli przez Grupę do dnia połączenia, z uwzględnieniem eliminacji transakcji i sald pomiędzy jednostką przejmującą i przejmowaną. Transakcje w walutach obcych Sprawozdanie finansowe Grupy prezentowane jest w złotym polskim (zł), który jest również jej walutą funkcjonalną. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto. Wartość firmy Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3, przy czym dla przejęć przed datą przejścia zastosowano zwolnienie z retrospektywnego zastosowania MSSF3, zgodnie z MSSF 1. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych). Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od momentu zmiany szacunku. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: Grupa wartości niematerialnych Okres Znaki towarowe 10 lat Relacje z klientami Wartość firmy 10 lat nieokreślony Oprogramowanie komputerowe 2-16 lat Koszty prac rozwojowych 5 lat Pozostałe wartości niematerialne 2-5 lat Do oprogramowania komputerowego Grupa zalicza nabyte kompletne oprogramowanie Do grupy Kosztów prac rozwojowych Grupa zalicza nakłady poniesione w związku z rozwojem oprogramowania Grupy. Platforma informatyczna Shoper funkcjonalnie dzieli się na dwie części: oprogramowanie Shoper oraz dodatkowe funkcje i integracje, tworzone wokół oprogramowania Shoper, które zwiększają możliwości funkcjonalne oprogramowania, ale ich rola jest komplementarna w stosunku do oprogramowania głównego. Oprogramowanie Shoper pozostaje niezmienne w dłuższym okresie czasu, jest mniej wrażliwe na zmiany w technologii i nowościach rynkowych, stąd Spółka Dominująca przyjmuje, że przewidywany okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych jest nie krótszy niż 10 lat. Aplikacje, które współpracują z oprogramowaniem Shoper i odpowiadają za dodatkowe funkcjonalności oprogramowania, np. aplikacje mobilne czy moduły integrujące z zewnętrznym oprogramowaniem lub aplikacjami, Spółka Dominująca przyjęła krótszy okres amortyzacji nie dłuższy niż 5 lat, ze względu na częstsze zmiany tych Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 18 / 71 technologii oraz mniejszy wpływ Spółki Dominującej na czynniki zewnętrzne decydujące o zmianach (np. rozwój technologii, bezpieczeństwo, oczekiwania klientów, zmiany oprogramowania partnerów). Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Koszty wytworzenia nowych aplikacji lub udoskonalonych wersji oprogramowania powiększają wartości niematerialne (ujmowane jako odrębne pozycje). W przypadku rozwoju nowych aplikacji, które zastępują starsze aplikacje, Grupa dokonuje weryfikacji okresu ekonomicznego użytkowania aplikacji zastępowanych i dostosowuje go do terminu wycofania oprogramowania z użytku. Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy, gdy spełnione są następujące kryteria: ▪ ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, w szczególności Grupa posiada projekt funkcjonalny rozwijanego oprogramowania oraz plan ukończenia prac rozwojowych zatwierdzony przez Zarząd, ▪ Grupa zamierza ukończyć składnik oraz użytkować go lub sprzedać, ▪ Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, ▪ składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy, w szczególności, gdy został opracowany plan finansowy (plan nakładów oraz plan sprzedaży) dla danego oprogramowania, ▪ dostępne są środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika, a w planie rozwoju zostały określone zasoby jakie Grupa zamierza wykorzystać (wewnętrzne i zewnętrzne), ▪ nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych, w szczególności: został stworzony odpowiedni kod projektowy, czas pracowników biorących udział w pracach rozwojowych rejestrowany jest w kartach pracy i monitorowany przez kierownika projektu, zasadność nakładów jest potwierdzona przez kierownictwo. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi do 5 lat. Do znaków towarowych Grupa zalicza nabyte (w tym także w związku z przejęciami przedsięwzięć) zidentyfikowane znaki towarowe, logotypy w odniesieniu do których możliwe jest ustalenie (wycena) przyszłych korzyści ekonomicznych. Okres amortyzacji znaków towarowych Grupa ustaliła w oparciu o przewidywany okres wykorzystania. Do relacji z klientami Grupa zalicza nabyte (w tym także w związku z przejęciami przedsięwzięć) zidentyfikowane relacje umowne z klientami, w odniesieniu do których możliwe jest ustalenie (wycena) przyszłych korzyści ekonomicznych. Okres amortyzacji relacji z klientami Grupa ustaliła w oparciu o szacowany okres użytkowania. Wartość firmy powstaje na transakcjach przejęć przedsięwzięć i połączeń prawnych w sytuacji, gdy Spółka nabywa przedsiębiorstwo i wchłania je do swoich struktur (w odróżnieniu do nabycia udziałów). Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast jest testowana pod kątem utraty wartości corocznie, na każdą datę bilansową. Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania obejmują głównie niezakończone prace rozwojowe i nie są amortyzowane (do czasu ich przyjęcia do użytkowania), natomiast, podobnie jak wartość firmy, podlegają corocznemu testowaniu, na każdą datę bilansową pod kątem utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 19 / 71 Grupa rzeczowych aktywów trwałych Okres Inwestycje w obcym lokalu 10 lat Maszyny i urządzenia 3-10 lat Środki transportu 5 lat Pozostałe środki trwałe 2 - 5 lat Inwestycje w obcym lokalu obejmują nakłady dokonane w budynkach, lokalach, pomieszczeniach, które nie są własnością Spółki, a użytkowane są na podstawie umowy leasingu. Nakłady te ujmowane są w grupie „Budynki i budowle”. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. W poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych Spółka prezentuje zarówno aktywa, co do których posiada prawo własności, jak i aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu. Leasing Grupa w transakcjach leasingu występuje jako leasingobiorca. Dla każdej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: • czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce, • czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, • czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 20 / 71 Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: ▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, ▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz ▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane (m.in. niezakończone prace rozwojowe). W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: ▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 21 / 71 ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz ▪ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): ▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: ▪ pożyczki, ▪ należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), ▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności i pożyczki” i „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: ▪ Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorczej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3-5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. ▪ W przypadku należności, które stanowią istotne saldo (więcej niż 5-10% kwoty należności z tytułu dostaw i usług), Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka kredytowego opartej na dostępnych publicznie danych finansowych i informacjach o sytuacji finansowej wierzyciela i dokonuje odpisu przy uwzględnieniu tych indywidualnych danych. ▪ W odniesieniu do pożyczek, pozostałych należności i pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub kiedy sytuacja finansowa kredytobiorcy ulega znaczącemu pogorszeniu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni lub kiedy kredytobiorca odmawia dokonania płatności swojego zobowiązania. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 22 / 71 Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: ▪ leasing (poza zakresem MSSF 9 za wyjątkiem zasad zaprzestania ujmowania i utraty wartości, ▪ zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ▪ zobowiązania z tytułu kredyty, pożyczki oraz innych instrumentów dłużnych ▪ zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za nabycie udziałów Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za nabycie udziałów Grupa wycenia po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki Dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki Dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę Dominującą pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują kapitał powstały z pierwszego zastosowania MSSF (wynikający z wyceny wartości niematerialnych do wartości godziwej na dzień przejścia na MSSF). Dodatkowo w pozostałych kapitałach ujmowane są drugostronnie kwoty otrzymanych świadczeń w ramach programów dla kadry menedżerskiej i pracowników opartych o płatności w formie akcji (patrz poniżej). W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Grupy prezentowane są osobno w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym. Płatności w formie akcji W Grupie realizowane są programy motywacyjne, w ramach, których kluczowym członkom kadry menedżerskiej, pracownikom i współpracownikom przyznawane są warranty uprawniające do objęcia akcji Spółki Dominującej. Wartość wynagrodzenia za pracę określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa warrantów wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej warrantów. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby warrantów, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby warrantów, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Grupa dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych warrantów różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych warrantów ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów. Po wykonaniu warrantów, kwota kapitału z wyceny przyznanych warrantów przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 23 / 71 Świadczenia pracownicze Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły: ▪ krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne, ▪ rezerwy na niewykorzystane urlopy, ▪ rezerwy na odprawy emerytalne. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Rezerwy na odprawy emerytalne Grupa na dzień bilansowy dokonuje wyceny aktuarialnej rezerw na jednorazowe odprawy emerytalno-rentowe. Rezerwy są szacowane przez niezależnego aktuariusza i aktualizowane w przypadku wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość. Do ustalenia wielkości rezerw stosuje się metodę aktuarialną Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych (metoda świadczeń narosłych w stosunku do stażu pracy). Wycena aktuarialna dokonywana jest raz w roku, na dzień bilansowy Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne. W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Rozliczenia międzyokresowe i dotacje Grupa wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim: ▪ ubezpieczenie ▪ opłaty za korzystanie z aplikacji, oprogramowania ▪ koszty wykonania umowy z klientem ▪ Koszty wykonania umowy z klientem obejmują m.in. przedpłacone koszty platform internetowych i serwisów społecznościowych w związku ze świadczonymi przez Grupę usługami marketingowymi w ramach segmentu Rozwiązania. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki: ▪ identyfikacja umowy z klientem, ▪ identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, ▪ określenie ceny transakcyjnej, ▪ przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, ▪ ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Grupa uzyskuje przychody z dwóch głównych grup produktowych (odrębnych segmentów): ▪ przychody z abonamentów ▪ przychody z rozwiązań dla użytkowników platformy Poszczególne usługi oferowane są odrębnie, Grupa nie łączy je w pakiety, dlatego też ceny oferowane klientom są jednocześnie jednostkowymi cenami sprzedaży według jakich transakcje są ujmowane w księgach jako przychody ze sprzedaży. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 24 / 71 Przychody abonamentowe Przychody abonamentowe są ujmowane w okresie czasu. Podstawową usługą jest dostawa funkcjonalności sklepu internetowego, który znajduje się na platformie Shoper. W większości umów Grupa stosuje model usługi przedpłaconej (prepaid), w której klient z góry opłaca dostęp do usług oferowanych na platformie na określony czas: 24, 12, 6, 3 lub 1 miesiąca. W niewielkiej liczbie przypadków kontrakty opłacane są z dołu (postpaid). Usługi abonamentowe obejmują usługi na platformie Shoper i Shoper Faktury i Magazyn. Przychody z abonamentów są rozliczane w czasie, według proporcji upływu czasu w odniesieniu do okresu na jaki została zawarta umowa. Wartość przedpłaconej usługi za okresy przyszłe, będące zobowiązaniem do wykonania świadczenia Grupa wykazuje jako zobowiązanie z tytułu umowy w zobowiązaniach krótkoterminowych. Rozwiązania dla użytkowników platform Grupy Grupa świadczy różnego rodzaju dodatkowe usługi, wspomagające założenie i prowadzenie sklepu internetowego oraz wielokanałowej sprzedaży w internecie, takie jak: zaprojektowanie wizualne strony internetowej sklepu. Przychody z tego typu usług rozpoznawane są jednorazowo, w momencie dostarczenia usługi. Koszty podwykonawców ujmowane są jako usługi obce w kosztach działalności operacyjnej. Usługi marketingowe Usługi marketingowe zaliczane są do segmentu „Rozwiązania”, obejmują zarządzanie kampaniami reklamowymi na platformach i serwisach społecznościowych takich jak: Google, Facebook, TikTok itp.. Usługi te rozliczane są na podstawie wykorzystania danej usługi (np. liczby kliknięć) w okresie rozliczeniowym (tj. w miesiącu). Przychody ujmowane są w okresie, w którym usługa jest realizowana przez Grupę na podstawie wskaźników wykorzystania przedpłaconego budżetu. Spółka uzyskuje również dodatkowe wynagrodzenie od klientów uzależnione od efektów tj. oparte na sprzedaży wygenerowanej dzięki prowadzonym kampaniom. Niewykorzystane kwoty budżetów ujmowane są jako rezerwa z tytułu zobowiązań. Grupa ocenia, że jest zleceniodawcą w wyżej opisanej relacji, dlatego wykazuje przychody w pełnej wysokości jaką obciążany jest ostateczny klient, natomiast koszty platform i serwisów społecznościowych ujmowane są jako koszty usług obcych w działalności operacyjnej. Pozycjonowanie stron internetowych Grupa realizuje usługi pozycjonowania stron internetowych w wyszukiwarkach internetowych, w części we współpracy z dostawcą zewnętrznym. Przychody ujmowane są w okresie, w którym realizowana jest usługa pozycjonowania. Grupa ocenia, że jest zleceniodawcą w wyżej opisanej relacji i wykazuje przychody z uzyskiwanej od klientów w pełnej wysokości, natomiast koszty ewentualnych podwykonawców wykazywane są jako koszty usług obcych. Prowizje od płatności Prowizje od płatności, których realizacja możliwa jest za pomocą aplikacji Shoper Płatności ujmowane są w momencie dokonania transakcji płatności przez kupujących. Grupa uważa, że w tej relacji jest pośrednikiem i wykazuje przychody z prowizji w wysokości jaką obciążany jest użytkownik platformy Shoper (sklep internetowy) pomniejszonej o koszty prowizji przekazywanej do dostawcy płatności online. Pomimo faktu, że Grupa negocjuje stawki prowizji z klientami to stroną umowy o świadczenie płatności drogą elektroniczną jest podwykonawca Grupy. To podwykonawca odpowiada za realizacje płatności i ewentualne reklamacje. Grupa udostępnia oprogramowanie i dostęp do klientów i konsumentów realizujących transakcje na platformie, ale klienci platformy są informowani, że to podwykonawca realizuje usługę i do niego należy kierować reklamacje. Klienci platformy otrzymują też informację o przebiegu realizacji usługi bezpośrednio od poddostawcy. Usługi finansowe Usługi finansowe obejmują szerokie spektrum usług związanych z finasowaniem działalności merchantów (klientów Grupy) jak i klientów merchantów, w zakresie finansowania zakupów w sklepach internetowych. Przychodem Grupy są prowizje od transakcji i umów zawieranych przez merchantów i ich klientów z partnerami Grupy. Zarząd Spółki Dominującej uważa, że w tej relacji jest pośrednikiem i wykazuje przychody z prowizji w wysokości ustalonej w umowach z dostawcami usług. Stroną umowy jest partner Grupy. To partner odpowiada za realizację usług i ewentualne reklamacje. Grupa udostępnia oprogramowanie i dostęp do klientów i konsumentów realizujących transakcje na platformie, ale klienci platformy są informowani, że to partner realizuje usługę i do niego należy kierować reklamacje. Klienci otrzymują też informację o przebiegu realizacji usługi bezpośrednio od partnera. Usługi logistyczne Usługi związane z wysyłką towarów do klientów merchantów (klientów Grupy) w ramach zakupów zrealizowanych w sklepach internetowych. Przychodem Grupy jest wynagrodzenie prowizyjne obliczane na podstawie ilości przesyłek zleconych przez merchantów, a umowy o świadczenie usług logistycznych zawierane są przez merchantów z partnerami Grupy. Zarząd Spółki Dominującej uważa, że w tej relacji jest pośrednikiem i wykazuje przychody z prowizji w wysokości ustalonej w umowach z partnerami dostarczającymi usługi. To partner odpowiada za realizację usług i ewentualne reklamacje. Grupa udostępnia oprogramowanie i dostęp do merchantów, ale merchanci są informowani, że to partner realizuje usługę i do niego należy kierować reklamacje. Klienci otrzymują też informację o przebiegu realizacji usługi bezpośrednio od partnera. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 25 / 71 Aplikacje Klienci Grupy mają możliwość korzystania z wielu dodatkowych aplikacji spełniających funkcje usprawniające funkcjonowanie sklepu internetowego (np. integrujące z innym oprogramowaniem). Ujmowanie przychodów z aplikacji uzależnione jest od tego, czy konkretna aplikacja funkcjonuje w modelu abonamentowym, czy w modelu sprzedaży jednorazowej. Gwarancje Grupa nie identyfikuje żadnych zobowiązań do wykonania świadczenia związanych z gwarancjami udzielanymi klientom (żadne dodatkowe gwarancje nie są udzielane). Ocena czy Grupa jest zleceniodawcą, czy pośrednikiem Grupa zawiera umowy z klientami, w których usługi realizowane są przy współudziale podmiotów trzecich. W każdej z takich umów Grupa ocenia z perspektywy kryteriów określonych w MSSF 15 Przychody z kontraktów z klientami , czy zgodnie z charakterem usługi Grupa jest zobowiązana do dostarczenia dóbr lub usług, czy też jej obowiązkiem jest zorganizowanie dostarczenia dóbr lub usług przez stronę trzecią. Zasady dotyczące oceny roli Grupy i ujęcia księgowego zostały opisane w części „Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków”. Zobowiązania z tytułu umowy Zobowiązania z tytułu umowy obejmują rozliczane w czasie zobowiązania Grupy do wykonania świadczenia dotyczące okresów przyszłych, za które Grupa otrzymała już wynagrodzenie. W większości przypadków zobowiązania te obejmują przedpłacone usługi abonamentowe. Grupa rozlicza zobowiązania w miarę wypełniania obowiązków świadczenia, w okresie, za który abonament został opłacony. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według rodzaju. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych, oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy i nie powoduje powstania jednocześnie różnic przejściowych dodatnich i ujemnych w tej samej kwocie. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Niepewność rozliczeń podatkowych Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 26 / 71 skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupy stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: • najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub •wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Zmiany zasad prezentacji W sprawozdaniu finansowym za okresy 2023-2024 Grupa nie dokonała zmian zasad prezentacji. Korekta błędów lat poprzednich Zgodnie z MSR 8 Grupa w pozycji korekty wyniku lat ubiegłych wykazała ujęte w spółce zależnej Sempire Europe sp. z o.o. pozycje dotyczące: • braku ujęcia rezerwy urlopowej dotyczącej roku 2023 w wysokości 73 tys. PLN • spisania przedawnionych rozrachunków dotyczących roku 2023 w wysokości 96 tys. PLN Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych Wartości niematerialne o skończonym okresie użytkowania są amortyzowane w okresie ich ekonomicznego użytkowania i oceniane pod kątem utraty wartości w sytuacji, gdy istnieją przesłanki świadczące o tym, że mogła nastąpić utrata wartości. Zarząd Spółki Dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji, w tym wartości niematerialnych. Zmiany okresu ekonomicznego użytkowania lub sposobu zużycia korzyści ekonomicznych zawartych w składniku aktywów powodują modyfikację okresu lub sposobu jego amortyzacji i traktowane są jak zmiana szacunku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd ocenia, że okresy ekonomicznego użytkowania aktywów, a w szczególności dotyczące oprogramowania Shoper, przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. W szczególności dotyczy to wartości niematerialnych, takich jak oprogramowanie, gdzie szybko zmieniająca się technologia, trendy na rynku, zmiany w modelach biznesowych i inne czynniki, mogą istotnie modyfikować okres ekonomicznej użyteczności. Wartość bilansowa aktywów niematerialnych podlegających amortyzacji prezentowana jest w nocie nr 4. Ujmowanie przychodów z umów z klientami – ocena czy Grupa jest zleceniodawcą Grupa zawiera umowy z klientami, w których świadczenia realizowane są przy współudziale podmiotów trzecich. W każdej z takich umów Grupa ocenia z perspektywy kryteriów określonych w MSSF 15 Przychody z kontraktów z klientami , czy zgodnie z charakterem usługi Grupa jest zobowiązana do dostarczenia dóbr lub usług, czy też jej obowiązkiem jest zorganizowanie dostarczenia dóbr lub usług przez stronę trzecią. Dokonując oceny, Grupa uwzględnia m.in. to, czy kontroluje usługę lub dobro przed tym jak zostaje ono przeniesione na klienta. Główne rodzaje usług, jakie zostały poddane tej analizie to: a) usługi płatności na platformie Shoper Płatności, b) usługi marketingowe realizowane przy współudziale platform internetowych i portali społecznościowych, c) usługi pozycjonowania stron internetowych, d) usługi poświadczenia bezpieczeństwa (certyfikaty SSL) e) usługi finansowe, f) usługi logistyczne. W przypadku usług wymienionych w punktach b), c), d) Zarząd ocenił, że Grupa pełni rolę zleceniodawcy, ze względu na następujące czynniki: 1) Grupa definiuje usługę dla klienta ostatecznego, ustala i negocjuje cenę, 2) Grupa jest stroną umowy z klientem i odpowiada za realizację usługi (m.in. jakość, reklamacje), 3) w większości przypadków Grupa musiała rozwinąć własne oprogramowanie lub je dostosować po to by usługa mogła być realizowana. W odniesieniu do usługi Shoper Płatności, usług finansowych i logistycznych (punkty e) i f) ) Zarząd Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 27 / 71 ocenił, że Grupa pełni rolę pośrednika, ze względu na to, że poddostawca lub partner jest główną stroną realizującą przedmiot usługi i odpowiadającą za ewentualne reklamacje od klientów końcowych. Z perspektywy ujęcia księgowego, rola zleceniodawcy związana jest z tym, że przychody od klientów wykazywane są w pełnej wysokości wynagrodzenia za usługi, natomiast koszt podwykonawcy powiększa koszty usług obcych w działalności operacyjnej. Zapłata warunkowa za udziały przejmowanej jednostki zależnej (Sempire) W dniu 26 maja 2022 roku Spółka Dominująca zawarła umowę inwestycyjną na podstawie, której przejęła 100% kontroli nad Sempire Europe sp. z o.o. W dniu transakcji Spółka Dominująca nabyła 60% udziałów w kapitale zakładowym. W odniesieniu do pozostałych 40% udziałów Spółka Dominująca bezwarunkowo zobowiązała się do zawarcia przyrzeczonej umowy zakupu po upływie 3 lat od podpisania umowy inwestycyjnej za cenę nie mniejszą niż 15 mln zł powiększoną o kwotę zmienną nie wyższą niż 15 mln zł uzależnioną od osiągnięcia określonych w umowie celów finansowych (mechanizm tzw. earn out). Zgodnie z MSSF 3 na dzień przejęcia ujmuje zapłatę warunkową w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie szacunku prawdopodobieństwa ziszczenia się warunków określających wysokość zapłaty warunkowej na dzień przejęcia i dyskontowana jest do wartości bieżącej z wykorzystaniem stopy, po jakiej Spółka mogłaby uzyskać finansowanie na zakup podobnej inwestycji. Na potrzeby oszacowania wartości godziwej zobowiązania Spółka stosuje metodę wartości oczekiwanej. Spółka Dominująca, w oparciu o prognozy rozwoju spółki Sempire oraz wynikające z nich prognozy celów finansowych ustalonych w umowie inwestycyjnej, uwzględniając prawdopodobieństwo osiągnięcia poszczególnych progów, na dzień przejęcia kontroli, oszacowała najbardziej prawdopodobną wartość zapłaty kwoty zmiennej za pozostałe 40% udziałów w wysokości 5 mln zł, co oznaczało szacunkową, łączną cenę za 40% udziałów w wysokości 20 mln zł, której wartość godziwa (po uwzględnieniu dyskonta) na dzień przejęcia kontroli wyniosła 15,4 mln zł. Co oznaczało łączną szacunkową wartość zapłaty kwoty za 100% udziałów w kwocie 35 mln i wartość godziwa na dzień przejęcia kontroli w wysokości 30,4 mln zł. Stopa dyskontowa przyjęta przy szacowaniu wartości godziwej zapłaty wynagrodzenia została ustalona na poziomie 8,57%, co odzwierciedlało koszt zobowiązania, po jakim Spółka mogłaby się zadłużyć, by nabyć udziały w Sempire. Ze względu na bezwarunkowe zobowiązanie Spółki Dominującej do zakupu pozostałych 40% udziałów Zarząd ocenił, że przejęcie pełnej kontroli (100%) nastąpiło w dniu zawarcia umowy inwestycyjnej, a odroczenie w czasie zawarcia przyrzeczonej umowy zakupu ma na celu wyłącznie odroczenie płatności w czasie i ustalenie ostatecznej ceny w oparciu o kryteria opisane powyżej. W związku z powyższym na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto, że nabycie 100% udziałów nastąpiło w dniu transakcji przejęcia tj. 26 maja 2022 roku. Wartość zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty podlega aktualizacji na każdą datę bilansową, uwzględniając ponowną ocenę stopnia prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych, jak i zmianę wartości pieniądza w czasie (odwijanie dyskonta). Natomiast wartość zakupionych udziałów wyceniana jest według powyżej opisanych zasad na moment początkowy (na dzień nabycia), w kolejnych okresach nie podlega aktualizacji w związku ze zmianą szacunku zobowiązań z tytułu płatności warunkowej za udziały, ale podlega testowaniu pod kątem utraty wartości, jeśli zaistnieją ku temu przesłanki. Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2024 roku, Grupa dokonała oceny możliwości osiągnięcia celów finansowych. W efekcie Grupa ustaliła, że uwzględniając prawdopodobieństwo osiągnięcia poszczególnych progów celów finansowych najbardziej prawdopodobną wartość zapłaty kwoty zmiennej, na dzień rozliczenia, za pozostałe 40% udziałów wyniesie 0 zł. W związku z powyższym nastąpiło zmniejszenie zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za udziały i wykazanie przychodu w roku 2024, w pozycji przychody finansowe, w kwocie 4 767 tys. zł. Oznacza to, że kwota wynagrodzenia za 40% udziałów wyniesie 15 mln zł, a po uwzględnieniu czynnika dyskonta, wartość godziwa zobowiązania z tytułu zapłaty za pozostałe 40% udziałów wyniosła na dzień bilansowy 14 301 tys. zł. Wartość bilansowa zobowiązania została jednocześnie powiększona o naliczone koszty odsetkowe związane z odwijaniem dyskonta. Kwota odsetek w wysokości 1 508 tys. zł powiększyła koszty finansowe roku 2024. Zapłata warunkowa przy transakcji z udziałami niekontrolującymi (Apilo) W dniu 6 marca 2024 roku Spółka dominująca zawarła z mniejszościowymi udziałowcami umowę sprzedaży udziałów w Apilo Sp. z o.o., na podstawie, której nabyła 220 udziałów (pozostałe 20% w kapitale zakładowym spółki) zwiększając w ten sposób udział w kapitale spółki do 100%. Wynagrodzenie w tej transakcji składa się z: • kwoty płatnej w dniu zawarcia umowy w wysokości 2 400 tys. zł • wynagrodzenia warunkowego, uzależnionego od osiągnięcia określonych celów finansowych związanych ze wzrostem przychodów (przy utrzymaniu określonej proporcji przychodów pochodzących od klientów innych niż klienci pozostałych spółek Grupy Shoper) oraz wyniku EBITDA w roku 2025 oraz w roku 2027 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 28 / 71 Umowa zawiera również pewne ograniczenia odnośnie źródeł wzrostu przychodów, m.in. dotyczące jednorazowych czy niepowtarzalnych transakcji. Cele dotyczące roku 2025 i 2027 oraz dodatkowe wynagrodzenie z nich wynikające liczone są niezależnie od siebie i ustalają pewne progi, po osiągnięciu których wysokość wynagrodzenia warunkowego rośnie. Zgodnie z umową wszystkie warunki muszą zostać spełnione (tj. wszystkie cele osiągnięte) by dodatkowe wynagrodzenie stało się należne. W zależności od stopnia realizacji celów Grupa może być zobowiązana do zapłaty od 0 do 2 000 tys. zł w roku 2025 i od 0 do 4 000 tys. zł w roku 2027 dodatkowego wynagrodzenia. Grupa ustaliła politykę, w której podobnie jak w przypadku transakcji przejęcia rozliczanych zgodnie z MSSF 3, w odniesieniu do transakcji z udziałami niekontrolującymi na dzień zawarcia umowy Grupa ujmuje zapłatę warunkową w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie szacunku prawdopodobieństwa ziszczenia się warunków określających wysokość zapłaty warunkowej na dzień przejęcia i dyskontowana jest do wartości bieżącej z wykorzystaniem stopy, po jakiej Spółka mogłaby uzyskać finansowanie na zakup podobnej inwestycji. Na potrzeby oszacowania wartości godziwej zobowiązania Grupa stosuje metodę wartości najbardziej prawdopodobnej. Na podstawie dokonanej oceny Grupa oszacowała, że w roku 2025 będzie zobowiązana do zapłaty 2 000 tys. zł, oraz takiej samej kwoty w 2027 roku. W związku z powyższym na dzień transakcji Grupa ujęła w skonsolidowanym bilansie zobowiązanie finansowe w wysokości 3 101 tys. zł, (kwota zdyskontowana do wartości bieżącej przy wykorzystaniu stopy procentowej równej 7,86%). Transakcje z udziałami niekontrolującymi ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym, w związku z powyższym na dzień transakcji ujęto zmniejszenie pozostałych kapitałów o kwotę 5 501 tys. zł. Wartość zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty podlega aktualizacji na każdą datę bilansową, uwzględniając ponowną ocenę stopnia prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych, jak i zmianę wartości pieniądza w czasie (odwijanie dyskonta). Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2024 roku, Grupa dokonała oceny ziszczenia się warunków określających wysokość wynagrodzenia warunkowego. W efekcie Grupa ustaliła, że uwzględniając prawdopodobieństwo osiągnięcia progów określonych w umowie zakupu udziałów najbardziej prawdopodobną wartość zapłaty kwoty zmiennej dla celów określonych dla roku 2025 wyniesie 2 000 tys. zł (bez zmian w porównaniu do pierwotnego ujęcia), a dla celów określonych dla roku 2027 wyniesie 4 000 tys. zł (zwiększenie o 2 000 tys. zł w porównaniu do pierwotnego ujęcia). W związku z powyższym na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku zobowiązanie z tytułu warunkowej zapłaty wyniosło 4 824 tys. zł, na co, oprócz zwiększenia wynikającego z podwyższenia kwoty warunkowej wynagrodzenia za rok 2027, wpłynęło również odwijanie dyskonta. Podobnie, jak we wcześniej opisanym przypadku dotyczącym Sempire, w okresach następujących po początkowym ujęciu, zmiana wartości szacunku zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty nie wpływa na wysokość ceny nabycia oraz na wartość firmy ujmowaną w bilansie. Zwiększenie zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za udziały w związku ze zmianą szacunku kwoty zmiennej obciążyło wynik finansowy Grupy w roku 2024, w pozycji koszty finansowe, w kwocie 1 525 tys. zł. Kwota odsetek wynikająca z odwijania dyskonta w 2024 r. wyniosła 199 tys. zł. i również obciążyła koszty finansowe okresu. Testowanie pod kątem utraty wartości aktywów niematerialnych Grupa w swoim bilansie posiada aktywa niematerialne o istotnej wartości, które nie są amortyzowane, co do których istnieje obowiązek corocznego testowania pod kątem utraty wartości. Aktywa te obejmują wartość firmy na przejęciu jednostek zależnych oraz koszty niezakończonych prac rozwojowych. Testy przeprowadzane przez Grupę na każdą datę bilansową wymagają dokonania subiektywnych ocen oraz przyjęcia szacunków dotyczących założeń uwzględnianych testach. Zostały one opisane odpowiednio w nocie 3 niniejszego sprawozdania. Szacowanie stopy dyskontowej Niektóre z aktywów i zobowiązań Grupy wycenione za pomocą metody zamortyzowanego kosztu przy uwzględnieniu stóp dyskonta właściwych dla spółki lub podmiotu będącego drugą stroną kontraktu. W przypadku umów leasingowych Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej właściwej dla umowy, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 29 / 71 co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja spółki. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Znaczące zdarzenia i transakcje Zakup pozostałych udziałów w Apilo W dniu 6 marca 2024 roku została zawarta umowa zakupu 220 udziałów, stanowiących 20% udziału w kapitale zakładowym spółki Apilo sp. z o.o. Po zrealizowaniu transakcji Spółka posiada 100 % udziałów w Apilo sp. z o.o. Dalsze informacje o transakcji zostały przedstawione w Nocie 2 oraz w części Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków. Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży akcji Shoper S.A. W dniu 29 listopada 2024 roku akcjonariusze Spółki: Modhaus sp. z o.o., K&K Fundacja Rodzinna, R&E Fundacja Rodzinna, KFF Holding SCSp oraz V4C Poland Plus Fund S.C.A. SICAV FIAR (sprzedający) zawarli z cyber_Folks S.A. przedwstępną umowę sprzedaży 14.039.145 akcji Spółki, stanowiących 49,9% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Spółki. Zawarcie umów przyrzeczonych uwarunkowane zostało uzyskaniem przez kupującego zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na koncentrację. W dniu 29 stycznia 2025 roku UOKiK wyraził zgodę za zawarcie umowy zakupu akcji Spółki przez cyber_Folks S.A. W dniu 4 lutego 2025 roku zawarte zostały przyrzeczone umowy sprzedaży między spółką cyber_folks SA a sprzedającymi. Rozliczenie transakcji pakietowych nastąpiło w dniu 5 lutego 2025 roku, w wyniku których cyber_Folks S.A. stał się właścicielem 49,9% akcji (oraz głosów na zgromadzeniu Spółki). Sprzedaż części akcji Spółki w ramach przyspieszonej budowy księgi popytu W dniu 2 grudnia 2024 Spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariuszy Spółki: V4C Poland Plus Fund S.C.A SICAV-FIAR, KFF Holding SCSp, K&K Fundacja Rodzinna oraz R&E Fundacja Rodzinna (łącznie jako „Akcjonariusze sprzedający”) o rozpoczęciu procesu budowy przyspieszonej księgi popytu ( „ABB”), którego celem była sprzedaż nie więcej niż 5.309.801 akcji Spółki, stanowiących 18,9% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów w Spółce. W dniu 3 grudnia 2024 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o zakończeniu procesu budowy przyspieszonej księgi popytu, w wyniku którego sprzedane zostały wszystkie akcje zaoferowane w ramach ABB. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 30 / 71 W związku z ABB, Akcjonariusze Sprzedający oraz Modhaus sp. z o.o. (niebiorący udziału w ABB) zobowiązali się wobec (i) mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, (ii) Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A. Oddział – Biuro Maklerskie w Warszawie z siedzibą w Warszawie oraz (iii) Wood & Company Financial Services, A.S. z siedzibą w Pradze, Czechy pełniących rolę Globalnych Współkoordynatorów (ang. Joint Global Coordinators) oraz Współprowadzących Księgę Popytu (ang. Joint Bookrunners) do przestrzegania ograniczenia zbywalności pozostałych posiadanych przez nich po ABB akcji Spółki przez okres 180 dni od dnia zawarcia transakcji sprzedaży, z zastrzeżeniem wyjątków, w tym m.in. sprzedaży akcji Spółki w wykonaniu przedwstępnej umowy sprzedaży, która została zawarta w dniu 29 listopada 2024 roku pomiędzy Akcjonariuszami Sprzedającymi, Modhaus sp. z o.o. oraz cyber_Folks S.A. 1. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne Sezonowość działalności Działalność Grupy w zakresie sprzedaży abonamentów (segment Abonamenty) oraz sprzedaży usług dodatkowych (segment Rozwiązania) cechuje się umiarkowaną sezonowością. Dla całej branży e-commerce (w tym również dla Grupy) historycznie druga połowa roku, a w szczególności czwarty kwartał cechuje się wyższymi przychodami i zyskami. Dzieje się tak ze względu na wzmożony ruch w całym handlu detalicznym przed świętami Bożego Narodzenia, a także ze względu na okresy promocyjne takie jak Black Friday oraz Cyber Monday, które przekładają się na wyższe GMV klientów (Gross Merchandise Value, czyli wartość złożonych zamówień), większą liczbę nowo zakładanych sklepów jak również wyższe przychody z usług reklamowych i płatności internetowych. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, z uwagi na specyfikę świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz sposobu realizacji usług. Grupa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: ▪ Abonamenty – w ramach tego segmentu Grupa wykazuje przychody i koszty związane z wykupywanymi przez klientów abonamentami na dostęp do funkcjonalności tworzenia sklepu internetowego. Abonamenty są sprzedawane w wersji Standard oraz Premium, jak również są sprzedawane przez partnerów Grupy hurtowo. Abonamenty są sprzedawane na różne okresy: 1, 3, 6, 12 i 24 miesięczne . ▪ Rozwiązania – w ramach tego segmentu Grupa świadczy dodatkowe usługi dla właścicieli sklepów internetowych pomagające w prowadzeniu sklepów oraz zwiększające efektywność prowadzonej działalności handlowej, a także rozwiązania wspierające widoczność firm w internecie. Są to między innymi usługi reklamowe i pozycjonowania, usługi płatnicze, usługi finansowe, usługi logistyczne, sprzedaż grafiki, sprzedaż regulaminów i polityk, systemy rekomendacji produktowych, usługi prawne i inne. Wyniki segmentów operacyjnych opierają się na wewnętrznych raportach weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki Dominującej (główny organ decyzyjny). Zarząd Spółki Dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej segmentu. Grupa analizuje przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin uzyskania oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Podział przychodów ze sprzedaży Grupy na kategorie oraz ich przypisanie do segmentów operacyjnych objętych obowiązkiem sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele. W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych. Abonamenty Rozwiązania Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Przychody od klientów zewnętrznych 41 674 151 129 192 803 Przychody ze sprzedaży między segmentami - - - Przychody ogółem 41 674 151 129 192 803 Wynik operacyjny segmentu 31 927 73 005 104 932 Pozostałe informacje: - - - Amortyzacja 6 025 4 821 10 846 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych - - - Aktywa segmentu operacyjnego 20 152 58 913 79 065 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 6 026 7 678 13 703 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31 / 71 za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Przychody od klientów zewnętrznych 35 974 116 621 152 595 Przychody ze sprzedaży między segmentami - - - Przychody ogółem 35 974 116 621 152 595 Wynik operacyjny segmentu 28 083 54 843 82 926 Pozostałe informacje: - - - Amortyzacja 5 387 3 287 8 674 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych - - - Aktywa segmentu operacyjnego 20 040 51 203 71 243 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 5 071 5 752 10 823 Abonamenty Rozwiązania Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Region Polska 41 300 143 264 184 564 Unia Europejska 222 3 093 3 315 Pozostałe kraje 152 4 772 4 924 Przychody ze sprzedaży ogółem 41 674 151 129 192 803 Linia produktu Abonamenty SaaS 41 202 - 41 202 Abonamenty hurt 472 - 472 Dodatki - 100 634 100 634 Prowizje - 42 052 42 052 Pozostałe - 8 443 8 443 Przychody ze sprzedaży ogółem 41 674 151 129 192 803 Termin przekazania dóbr/usług W momencie czasu - 54 290 54 290 W miarę upływu czasu 41 674 96 839 138 513 Przychody ze sprzedaży ogółem 41 674 151 129 192 803 za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Region Polska 35 558 112 257 147 815 Unia Europejska 268 1 314 1 582 Pozostałe kraje 148 3 050 3 198 Przychody ze sprzedaży ogółem 35 974 116 621 152 595 Linia produktu Abonamenty SaaS 34 366 - 34 366 Abonamenty hurt 1 608 - 1 608 Dodatki - 82 451 82 451 Prowizje - 30 022 30 022 Pozostałe - 4 148 4 148 Przychody ze sprzedaży ogółem 35 974 116 621 152 595 Termin przekazania dóbr/usług W momencie czasu - 37 981 37 981 W miarę upływu czasu 35 974 78 640 114 614 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 32 / 71 Przychody ze sprzedaży ogółem 35 974 116 621 152 595 Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przeważającej większości pochodzą z Polski, przychody zagraniczne w roku 2024 osiągnęły 4% przychodów ogółem. Wszystkie aktywa trwałe Grupy znajdują się w Polsce. Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przychody segmentów Łączne przychody segmentów operacyjnych 192 803 152 595 Przychody nie przypisane do segmentów - - Przychody ze sprzedaży 192 803 152 595 Wynik segmentów Wynik operacyjny segmentów 104 932 82 926 Korekty: - - Koszty wspólne (58 392) (51 055) Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów 351 206 Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-) (777) (355) Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (+/-) (1 157) (120) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 44 957 31 602 Przychody finansowe 5 904 1 460 Koszty finansowe (-) (3 890) (2 176) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 46 971 30 886 Aktywa segmentów Łączne aktywa segmentów operacyjnych 79 065 71 243 Aktywa nie alokowane do segmentów 74 328 55 290 Aktywa razem 153 393 126 533 W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie zidentyfikowała przychodów ze sprzedaży nie przypisanych do segmentów operacyjnych. Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą głównie odpisów na należności, darowizn na cele charytatywne oraz strat na sprzedaży środków trwałych. Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: należności, środki pieniężne jak również środki trwałe (lokal biurowy, serwery, samochody) i wartości niematerialne i prawne wykorzystywane łącznie przez oba segmenty lub przez całą Grupę dla celów ogólnego zarządu i administracji. Aktywa zidentyfikowane i wycenione wyłącznie na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy (np. podczas przejęcia jednostek), które można bezpośrednio przypisać do segmentów operacyjnych, są alokowane do poszczególnych segmentów. W 2024 roku przychody ze sprzedaży uzyskane od firmy Autopay S.A dostarczającej rozwiązania płatnicze dla merchantów Spółki wyniosły 25 442 tys. zł, co stanowiło ok. 16% przychodów Spółki (2023 rok: 21 650 tys. zł oraz 15 %). Przychody te należały do segmentu Rozwiązania Spółki Dominującej. 2. Przejęcia jednostek zależnych i udziały niekontrolujące Przejęcia lub utrata kontroli W roku 2024 Spółka Dominująca nie dokonywała transakcji przejęć lub prowadzących do utraty kontroli na jednostkami zależnymi. Transakcje z udziałami niekontrolującymi Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 33 / 71 W dniu 6 marca 2024 roku została zawarta umowa zakupu 220 udziałów, stanowiących 20% udziału w kapitale zakładowym spółki Apilo sp. z o.o. Stroną sprzedającą były osoby fizyczne. Po zrealizowaniu transakcji Spółka Dominująca posiada 100 % udziałów w Apilo sp. z o.o. Zgodnie z umową w dniu zawarcia transakcji Spółka Dominująca zapłaciła stronie sprzedającej 2 400 tys. zł oraz zobowiązała się do zapłaty wynagrodzenia dodatkowego (warunkowego), w przypadku spełnienia celów określonych w umowie odrębnie dla lat 2025 i 2027, w wysokości od 0 do 6 000 tys. zł. Na dzień transakcji Grupa dokonała oceny prawdopodobieństwa osiągnięcia celów i ustaliła, że najbardziej prawdopodobną wartość zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały dla celów określonych dla roku 2025 będzie 2 000 tys. zł, a dla celów określonych dla roku 2027 również wyniesie 2 000 tys. zł. W związku z powyższym na dzień transakcji ujawnione zostało zobowiązanie z tytułu warunkowej zapłaty w wysokości 3 124 tys. zł. Pozostałe istotne informacje odnośnie szacowanego zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za udziały zostały przedstawione w części Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków oraz w Nocie 15. Transakcje kapitałowe pomiędzy Grupą a podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkowały utratą kontroli, zostały rozliczone bezpośrednio w kapitale własnym (patrz „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Różnica między ceną zapłaconą za udziały a wartością nabytych udziałów w kapitale własnym Apilo sp. z o.o. została rozliczona bezpośrednio w kapitałach własnych Grupy, w pozycji Zyski zatrzymane. W wyniku transakcji kapitały własne Grupy (razem z udziałami niekontrolującymi) zmniejszyły się o 5.524 tys. zł, w tym udziały niekontrolujące zmniejszyły się o 377 tys. zł. od 01.01 do 31.12.2024 Wynagrodzenie za udziały - Wynagrodzenie stałe 2 400 - Wynagrodzenie warunkowe ustalone na dzień transakcji 3 124 Razem wynagrodzenie 5 524 Udziały niekontrolujące na dzień transakcji 377 Kwota różnicy ujęta w kapitale własnym w Zyskach zatrzymanych Grupy (5 147) Uwzględnione w Sprawozdaniu z Przepływów Pieniężnych za rok 2024 wydatki związane z nabyciem udziałów niekontrolujących obejmują kwotę 2 400 tys. zł obejmującą zapłatę wynagrodzenia stałego za 20% udziałów w Apilo. Udziały niekontrolujące Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niekontrolujące na dzień 31.12.2024 r. odnoszą się w całości do Apilo Sp. z o.o. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niekontrolujących uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu ujęcia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Saldo na początek okresu 377 582 Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi): Nabycie przez Grupę udziałów niekontrolujących (377) - Dochody całkowite: Zysk (strata) netto za okres (+/-) - (205) Pozostałe całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-) - - Inne zmiany - - Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu - 377 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 34 / 71 3.Wartość firmy Prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy dotyczy przejęcia kontroli nad spółką Sempire Europe sp. z o.o. oraz nabycia przedsiębiorstwa Selium Mateusz Grzywnowicz w 2022 roku, a także zrealizowanego w 2021 roku przejęcia spółki Apilo Sp. z o.o. Sposób ustalenia wartości firmy z obu transakcji przejęcia został szczegółowo przedstawiony w nocie nr 4 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Shoper za 2022 rok. Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Wartość brutto Saldo na początek okresu 26 365 26 365 Przejęcie spółki - - Przejęcie przedsiębiorstwa - - Wartość brutto na koniec okresu 26 365 26 365 Odpisy z tytułu utraty wartości Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu 26 365 26 365 Wartość firmy została alokowana w następujący sposób do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Apilo Sempire Selium Apilo Sempire Selium Wartość brutto Saldo na początek okresu 2 148 22 715 1 502 2 148 22 715 1 502 Przejęcie - - - - - - Wartość brutto na koniec okresu 2 148 22 715 1 502 2 148 22 715 1 502 Odpisy z tytułu utraty wartości Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - - - - Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu 2 148 22 715 1 502 2 148 22 715 1 502 Testy pod kątem utraty wartości dotyczące wartości firmy na przejęciu Apilo Sp. z o.o. Wartość firmy jest przypisana do ośrodka generującego środki pieniężne, jakim jest cała działalność Apilo. Działalność ta nie jest odrębnym segmentem operacyjnym (tzn. znajduje się w segmencie Rozwiązania) Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, jakie Grupa spodziewa się uzyskać z ośrodka. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia: ▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat na podstawie budżetu zatwierdzonego przez Zarząd Spółki Dominującej, ▪ dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych związanych ośrodkiem ustalono wartość końcową (rezydualną) przy wykorzystaniu stopy wzrostu równej 5%. Stopa ta nie przekracza średniej długoterminowej stopy wzrostu dla systemów integrujących kanały omnichannel, wspierających sprzedaż wielokanałową sklepów internetowych ▪ stopę dyskonta, po opodatkowaniu, na poziomie 13,9%. Przy sporządzeniu szczegółowego 5-letniego budżetu Zarząd Spółki przyjął następujące kluczowe założenia: Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 35 / 71 ▪ w okresie prognozy przyjęto wzrost przychodów ośrodka z 5,6 mln zł w 2024 r. do 22,6 mln zł w 2029 r., przy jednoczesnym wzroście kosztów z 3,6 mln zł do 12,4 mln zł, w konsekwencji prowadzące do wzrostu EBITDA z obecnego poziomu 1,6 mln zł do 10 mln zł w 2029 r. Przy czym w odniesieniu do przychodów największy procentowy przyrost spodziewany jest w pierwszych latach prognozy, ▪ w całym okresie prognozy marża EBITDA osiągana przez Apilo będzie stopniowo rosła z obecnego poziomu 29,5%. do 44,2% w roku 2028. ▪ stopa wzrostu przychodów zmniejsza się w kolejnych latach prognozy, osiągając średnią skumulowaną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 32,4% przy czym wynosi ona odpowiednio w latach 1-5 (84,7%, 33,6%, 23,7%, 16,9%, 13,8%). Założenie to wynika ze zwiększenia skalowalności systemu utrzymującego działanie usług, dalszego rozwoju sprzedaży wielokanałowej w ramach rozwoju e-commerce, pozyskiwania nowych klientów oraz integracji platformy Apilo z platformą Shoper. ▪ Szacunki Zarządu w okresie prognozy są istotnie wyższe niż wynikające wprost z kontynuacji historycznych trendów, w szczególności z okresu poprzedzającego dołączenie Apilo do Grupy Shoper. Uzyskaniu stabilnego źródła finansowania rozwoju platformy Apilo pozwala na istotnie szybsze dodawanie kolejnych integracji i funkcjonalności, rozszerzając w ten sposób znacząco tzw. rynek adresowalny dzięki zaoferowaniu zestawu funkcjonalności niezbędnych do prowadzenia sprzedaży wielokanałowej pozwalającego Apilo konkurować z wiodącymi platformami tego typu funkcjonującymi na rynku polskim. Ma to bezpośrednio przełożenie na dynamikę wzrostu liczby klientów, a tym samym na dynamikę przychodów. Szacunki uwzględniają również istotne wzmocnienie kadrowe Apilo, które dzięki Grupie Shoper, uzyskało dostęp do doświadczonych specjalistów w obszarze sprzedaży, systemów informatycznych, w tym publicznej chmury obliczeniowej, a także doświadczonych managerów wspierających skalowanie tej spółki, do których ze względu na niewielkie rozmiary prowadzonej działalności Apilo nie miało dostępu. Dynamiczny wzrost liczby klientów obsługiwanych przez Apilo w 2024 oraz dobre perspektywy dalszego ich wzrostu w kolejnych kwartałach potwierdzają szacunki Zarządu. Wzrost liczby klientów jest kluczowym elementem, który pozwoli Apilo wypracować marżę gwarantującą osiągnięci planowanych wyników. Wartość odzyskiwalna Apilo została oszacowana w większości na podstawie danych nieobserwowalnych (stopień III w hierarchii wartości godziwej) i wyniosła 16 374 tys. zł, przy czym wartość ta pochodzi z przepływów osiągniętych w okresie prognozy na poziomie +2 474 tys. zł oraz wartości rezydualnej na poziomie +14 234 tys. zł pomniejszonej o założone koszty sprzedaży 334 tys. zł. Wartość bilansowa testowanych aktywów wynosiła + 7.895 tys. zł. Oszacowanie wartości godziwej jest podatne na zmianę stopy dyskonta oraz stopy wzrostu w okresie prognozy, jak i po okresie prognozy. Analizę wrażliwości szacunków na zmianę poczynionych założeń prezentują poniższe tabele. W tabeli zaprezentowano poziom stopy dyskonta oraz zmianę stopy wzrostu po okresie prognozy 5-letniej, przy której wartość odzyskiwalna aktywów wchodzących do ośrodka zrówna się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte do ustalenia wartości godziwej nie uległy zmianie. Stopa dyskonta Stopa wzrostu po okresie prognozy Wartość stopy, dla której wartość odzyskiwalna aktywów netto Apilo zrówna się z wartością bilansową 20,8% wyjaśnienie poniżej W przypadku analizy wrażliwości dotyczącej stopy wzrostu po okresie prognozy ustalono, że nawet przy założeniu zerowej stopy wzrostu, nie zmieniając stopy dyskonta, wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej. Jednocześnie Zarząd Spółki Dominującej ocenia, że stopa wzrostu poniżej 0% nie jest prawdopodobna. W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany założeń dotyczących prognozowanych w poszczególnych latach przychodów na wartość odzyskiwalną Apilo. W przypadku odchylenia się w każdym z lat prognozowanych przychodów (w 5-letniej prognozie spółki) o 6,9%, przy niezmienionych pozostałych parametrach przyjętych do ustalenia wartości użytkowej, wartość odpisu z tytułu utraty wartości wyniosłaby 100%, tj. 2.148 tys. zł. Zmiana %-owa przychodów w okresie prognozy Wartość odzyskiwalna (tys. zł) Odpis (tys. zł) -6,9% 5 627 2 148 -5,0% 8 586 Brak odpisu 0,0% 16 374 Brak odpisu Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 36 / 71 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 37 / 71 Testy pod kątem utraty wartości dotyczące wartości firmy na przejęciu Sempire Europe sp. z o.o. Wartość firmy jest przypisana do ośrodka generującego środki pieniężne, jakim jest cała działalność Sempire Europe sp. z o.o. Działalność ta nie jest odrębnym segmentem operacyjnym (tzn. znajduje się w segmencie Rozwiązania). Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, jakie Grupa spodziewa się uzyskać z ośrodka. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia: ▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, na podstawie budżetu zatwierdzonego przez Zarząd Spółki Dominującej, ▪ dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych związanych z ośrodkiem ustalono wartość końcową (rezydualną) przy wykorzystaniu stopy wzrostu równej 5%. Stopa ta nie przekracza średniej długoterminowej stopy wzrostu dla firm/systemów wspierających pozycjonowanie stron internetowych. ▪ stopę dyskonta po opodatkowaniu na poziomie 12,1% Przy sporządzeniu szczegółowego budżetu 5-letniego Zarząd Spółki przyjął następujące kluczowe założenia: ▪ w okresie prognozy przyjęto wzrost przychodów ośrodka z 13,6 mln zł w 2024 r. do 31,7 mln zł w 2029 r., przy jednoczesnym wzroście kosztów z 8,9 mln zł do 17,1 mln zł, w konsekwencji prowadzące do wzrostu EBITDA z obecnego poziomu 3,2 mln zł do 11,6 mln zł w 2028 r. ▪ w całym okresie prognozy marży EBITDA osiągana przez Sempire będzie stopniowo rosła z obecnego poziomu 23,9% do poziomu 36,7% w roku 2029. ▪ stopa wzrostu przychodów zmniejsza się w kolejnych latach prognozy, osiągając średnią skumulowaną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 18,5% przy czym wynosi ona odpowiednio w latach 1-5 (26,8%, 19,4%, 18,8%, 15%, 12,8%). Założenie to wynika z dalszego rozwoju rynku e-commerce, intensyfikacji pozyskiwania nowych klientów Wartość odzyskiwalna Sempire została oszacowana w większości na podstawie danych nieobserwowalnych (stopień III w hierarchii wartości godziwej) i wyniosła 93 881 tys. zł, przy czym wartość ta pochodzi z przepływów osiągniętych w okresie prognozy na poziomie +19 988 tys. zł oraz wartości rezydualnej na poziomie +75 809 tys. zł pomniejszonej o założone koszty sprzedaży 1 916 tys. zł. Wartość bilansowa testowanych aktywów wynosiła +29.437 tys. Zł W odniesieniu do Sempire Zarząd Spółki Dominującej jest przekonany, że nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości godziwej ośrodków, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej ośrodków poniżej ich wartości bilansowej. Oszacowanie wartości godziwej jest podatne na zmianę stopy dyskonta oraz stopy wzrostu w okresie prognozy, jak i po okresie prognozy. Analizę wrażliwości szacunków na zmianę poczynionych założeń prezentują poniższe tabele. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom stopy dyskonta oraz zmianę stopy wzrostu po okresie prognozy 5-letniej, przy której wartość odzyskiwalna aktywów wchodzących do ośrodka zrówna się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte do ustalenia wartości godziwej nie uległy zmianie. Stopa dyskonta Stopa wzrostu po okresie prognozy Wartość stopy, dla której wartość odzyskiwalna aktywów netto Sempire zrówna się z wartością bilansową 25,8% wyjaśnienie poniżej W przypadku analizy wrażliwości dotyczącej stopy wzrostu po okresie prognozy ustalono, że nawet przy założeniu zerowej stopy wzrostu, nie zmieniając stopy dyskonta, wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej. Jednocześnie Zarząd Spółki Dominującej ocenia, że stopa wzrostu poniżej 0% nie jest prawdopodobna. W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany założeń dotyczących prognozowanych w poszczególnych latach przychodów (procentowe zmniejszenie w każdym z prognozowanych lat) na wartość odzyskiwalną Sempire. Zmiana % przychodów w okresie prognozy Wartość odzyskiwalna (tys. zł) Odpis (tys. zł) -15% 54 551 Brak odpisu -10% 67 661 Brak odpisu -5% 84 316 Brak odpisu 0% 93 881 Brak odpisu Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 38 / 71 Testy pod kątem utraty wartości dotyczące wartości firmy na przejęciu Selium (OWŚP w ramach sprawozdania jednostkowego Shoper S.A.) Wartość firmy jest przypisana do ośrodka generującego środki pieniężne, jakim jest cała działalność Selium prowadzona w strukturze spółki Shoper S.A.. Działalność ta nie jest odrębnym segmentem operacyjnym (tzn. znajduje się w segmencie Rozwiązania). Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, zosta ła ustalona na podstawie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, jakie Grupa spodziewa się uzyskać z ośrodka. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia: ▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, na podstawie budżetu zatwierdzonego przez Zarząd Spółki Shoper S.A., ▪ dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych związanych z ośrodkiem ustalono wartość końcową (rezydualną) przy wykorzystaniu stopy wzrostu równej 2,5%. Stopa ta nie przekracza średniej długoterminowej stopy wzrostu dla systemów integrujących kanały omnichannel, wspierających sprzedaż wielokanałową sklepów internetowych ▪ stopę dyskonta po opodatkowaniu na poziomie 13,94% Przy sporządzeniu szczegółowej prognozy Zarząd Spółki Dominującej przyjął następujące kluczowe założenia: ▪ w okresie prognozy przyjęto wzrost przychodów ośrodka z 2,9 mln zł w 2024 r. do 7,5 mln zł w 2029 r., przy jednoczesnym wzroście kosztów z 2,5 mln zł do 4,5 mln zł, w konsekwencji prowadzące do wzrostu EBITDA z obecnego poziomu 0,3 mln zł do 2,6 mln zł w 2029 r. ▪ w całym okresie prognozy marża EBITDA osiągana przez Selium będzie stopniowo rosła z obecnego poziomu 8,8% do poziomu 35% w roku 2029. ▪ stopa wzrostu przychodów zmniejsza się w kolejnych latach prognozy, osiągając średnią skumulowaną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 20,9% przy czym wynosi ona odpowiednio w latach 1-5 (44,4%, 37,7%, 15,6%, 7,7%, 4,3%). Założenie to wynika z dalszego rozwoju sprzedaży wielokanałowej w ramach rozwoju e-commerce. Wartość odzyskiwalna Selium została oszacowana w większości na podstawie danych nieobserwowalnych (stopień III w hierarchii wartości godziwej) i wyniosła 15 998 tys. zł, przy czym wartość ta pochodzi z przepływów osiągniętych w okresie prognozy na poziomie +5 945 tys. zł oraz wartości rezydualnej na poziomie +10 379 tys. zł pomniejszonej o założone koszty sprzedaży 326 tys. zł. Wartość bilansowa testowanych aktywów wynosiła +1 588 tys. zł. W odniesieniu do działalności Selium w ramach struktur Shoper S.A., Zarząd Spółki jest przekonany, że nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości godziwej ośrodka, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej ośrodków poniżej ich wartości bilansowej. Oszacowanie wartości godziwej jest podatne na zmianę stopy dyskonta oraz stopy wzrostu w okresie prognozy, jak i po okresie prognozy. Analizę wrażliwości szacunków na zmianę poczynionych założeń prezentują poniższe tabele. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom stopy dyskonta oraz zmianę stopy wzrostu po okresie prognozy 5-letniej, przy której wartość odzyskiwalna aktywów wchodzących do ośrodków zrówna się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte do ustalenia wartości godziwej nie uległy zmianie. Stopa dyskonta Stopa wzrostu po okresie prognozy Wartość stopy, dla której wartość odzyskiwalna aktywów netto Selium zrówna się z wartością bilansową 112,9% wyjaśnienie poniżej W przypadku analizy wrażliwości dotyczącej stopy wzrostu po okresie prognozy ustalono, że nawet przy założeniu zerowej stopy wzrostu, nie zmieniając stopy dyskonta, wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej. Jednocześnie Zarząd Spółki Dominującej ocenia, że stopa wzrostu poniżej 0% nie jest prawdopodobna. W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany założeń dotyczących prognozowanych w poszczególnych latach przychodów na wartość odzyskiwalną Selium. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 39 / 71 Zmiana % przychodów w okresie prognozy Wartość odzyskiwalna (tys. zł) Odpis (tys. zł) -15% 7 179 Brak odpisu -10% 10 119 Brak odpisu -5% 13 058 Brak odpisu 0% 15 998 Brak odpisu Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 40 / 71 4.Wartości niematerialne Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, relacje z klientami, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”. Znaki towarowe Relacje z klientami Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto 3 340 23 064 21 991 25 662 105 8 078 82 241 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (2 049) (9 053) (14 555) (6 535) (77) - (32 269) Wartość bilansowa netto 1 291 14 011 7 436 19 127 28 8 079 49 972 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 3 290 23 064 21 215 12 449 105 9 411 69 534 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (1 564) (6 002) (12 279) (2 732) (52 - (22 629) Wartość bilansowa netto 1 726 17 062 8 936 9 717 53 9 411 46 905 Znaki towarowe Relacje z klientami Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niem. w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku 1 726 17 062 8 952 9 717 37 9 411 46 905 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 50 - 34 1 154 - 11 464 12 702 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - - - - - - Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - - 743 12 059 - (12 797) 5 Amortyzacja (-) (485) (3 051) (2 292) (3 803) (9) - (9 640) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 1 291 14 011 7 436 19 127 28 8 079 49 972 za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 2 206 20 112 15 714 1 568 41 4 971 44 612 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) - - - 204 - 9 923 10 127 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - (2) - - - (2) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - - (4 156) 9 695 12 (5 483) 68 Amortyzacja (-) (480) (3 050) (2 604) (1 750) (16) - (7 900) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 1 726 17 062 8 952 9 717 37 9 411 46 905 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 41 / 71 Jednym z najistotniejszych składników wartości niematerialnych jest oprogramowanie Shoper, który jest głównym aktywem operacyjnym Grupy, za pomocą którego świadczy usługi udostępniania funkcjonalności sklepu internetowego. Wartość bilansowa tego oprogramowania na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 4 035 tys. zł (2023 rok: 5 380 tys. zł). Pozostały okres amortyzacji tego składnika wynosi 4 lat. Oprogramowanie Shoper zostało wniesione jako aport do Spółki przy jej utworzeniu w dniu 27 lipca 2011 roku. Na dzień przejścia na MSSF zostało wycenione do wartości godziwej. Innym składnikiem wartości niematerialnych o istotnej wartości jest system Shoper Faktury i Magazyn, służący do fakturowania i ewidencji magazynowej, który w ramach usług świadczonych przez Spółkę jest udostępniany jej klientom. Wartość bilansowa tego systemu wraz z modułami na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 961 tys. zł (2023 rok: 742 tys. zł. Oprogramowanie Shoper jest przyporządkowane do segmentu Abonamenty, natomiast oprogramowanie Shoper Faktury i Magazyn do segmentu Rozwiązania. Oba aktywa prezentowane są w grupie oprogramowanie komputerowe Począwszy od 2020 roku Grupa ujmuje wewnętrzne nakłady ponoszone w związku z rozwojem oprogramowania w pozycji „wartości niematerialne w trakcie wytwarzania” a po ich przyjęciu do użytkowania, w pozycji „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Prace te obejmują między innymi integrację oprogramowania Shoper z zewnętrznymi systemami i aplikacjami, budowę aplikacji komplementarnych, dodatkowe funkcjonalności i usprawnienia dotyczące platform Grupy. Wartość poniesionych nakładów w roku 2024 wyniosły 6 142 tys. zł Oprogramowanie powstające w ramach prac rozwojowych przyporządkowane jest do segmentu abonamenty lub rozwiązania w zależności od segmentu, do którego należy produkt, z którym to oprogramowanie jest powiązane. Oprogramowanie, zakupione od stron trzecich lub którego wytworzenie zostało zlecone podmiotom trzecim zostało zaprezentowane w pozycji „Oprogramowanie komputerowe”. Aplikacje, które są suplementarne do funkcjonalności platformy Shoper (np. aplikacje mobilne, integracje z innymi systemami i aplikacjami) są ujmowane jako oddzielne aktywa niematerialne, z odrębnie ustalanym okresem użytkowania. W związku z przejęciem spółki Apilo zostało zidentyfikowane i wycenione do wartości godziwej (ustalonej na dzień przejęcia) oprogramowanie Apilo oraz platforma Web B2B dla Enova. Wartość bilansowa (po uwzględnieniu wyceny do wartości godziwej i amortyzacji) przejętego oprogramowania na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 1 827 tys. zł. Oprogramowanie amortyzowane jest w okresie 10 lat. W związku z przejęciem spółki Shoplo Grupa zidentyfikowała wartości niematerialne reprezentujące głównie relacje umowne z klientami (wartość na dzień przejęcia 15 628 tys. zł), których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 10 419 tys. zł oraz znak handlowy (wartość na dzień przejęcia 2 018 tys. zł), którego wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 673 tys. zł. Dla nabytych wartości niematerialnych przyjęto stawkę amortyzacji w wysokości odpowiednio 10% i 20%. W przypadku znaku handlowego Grupa będzie korzystała ze znaku i strony shoplo.pl do pozyskiwania klientów dla platformy Shoper W związku z przejęciem spółki Sempire Grupa zidentyfikowała wartości niematerialne reprezentujące głównie relacje umowne z klientami (na dzień przejęcia wartość 7 436 tys. zł), których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 3 594 tys. zł oraz znak handlowy (na dzień przejęcia wartość 692 tys. zł), którego wartość bilansowa nadzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 513 tys. zł. jak również oprogramowanie Sempire (na dzień przejęcia wartość 416 tys. zł), którego wartość na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku wyniosła 309 tys. zł. Dla nabytych wartości niematerialnych przyjęto stawkę amortyzacji w wysokości odpowiednio dla znaku towarowego i oprogramowania 10%, dla relacji z klientami 20%. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 42 / 71 5.Rzeczowe aktywa trwałe Budynki i budowle Maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto 22 200 15 270 1 519 3 146 - 42 135 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (6 814) (11 466) (654) (1 018) - (19 952) Wartość bilansowa netto 15 386 3 804 865 2 128 - 22 183 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 18 479 14 256 1 518 1 921 300 36 474 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (4 231) (7 971) (357) (640) - (13 199) Wartość bilansowa netto 14 248 6 285 1 161 1 281 300 23 275 Budynki i budowle Maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 14 248 6 285 1 161 1 281 300 23 275 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 124 711 1 1 038 - 1 874 Zwiększenia (nowe umowy leasingowe i modyfikacje) 2 674 231 - 10 - 2 915 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 105 (97) - 180 (300) (112) Aktualizacja wartości zobowiązania z tytułu leasingu (+/-) 818 169 - (3) - 984 Amortyzacja (-) (2 583) (3 495) (297) (378) - (6 753) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 15 386 3 804 865 2 128 - 22 183 za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 12 857 7 566 1 152 1 462 - 23 037 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 305 371 26 1 219 1 921 Zwiększenia (nowe umowy leasingowe i modyfikacje) 1 977 1 051 - - - 3 028 Sprzedaż spółki zależnej (-) - (13) (68) - - (81) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - 919 (39) - (919) (39) Aktualizacja wartości zobowiązania z tytułu leasingu (+/-) 1 497 (132) - 46 - 1 411 Amortyzacja (-) (2 083) (3 411) (255) (253) - (6 002) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 14 248 6 285 1 161 1 281 300 23 275 W wartości rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano również aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowych składników aktywów, które byłyby prezentowane jako rzeczowe aktywa trwałe (szczegółowa informacja w nocie 6). Aktualizacja wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania o zmianę wartości zobowiązania dotyczy sytuacji modyfikacji umów leasingowych, w szczególności zmiany zakresu tych umów w okresie ich trwania oraz indeksacji opłat leasingowych w okresie trwania umowy . Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 43 / 71 6. Leasing Grupa występuje jako leasingobiorca. W wartości rzeczowych aktywów trwałych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o następującej wartości bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym w latach 2023-2024: Wartość bilansowa prawa do użytkowania Amortyzacja prawa do użytkowania Klasa aktywów bazowych 31.12.2024 31.12.2023 Za okres od 01.01 do 31.12.2024 Za okres od 01.01 do 31.12.2023 Budynki i budowle 14 942 13 825 2 407 2 024 Maszyny i urządzenia 2 230 4 382 2 551 2 500 Środki transportu 13 43 30 30 Pozostałe środki trwałe 14 11 8 6 Razem 17 199 18 261 4 996 4 560 Leasing lokalu biurowego W sierpniu 2021 roku Grupa uzyskała prawo do użytkowania nowego lokalu biurowego przy ulicy Pawiej 9 w Krakowie w wyniku zawarcia umowy najmu. Spowodowało to ujęcie aktywa z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej o wartości początkowej w wysokości 13 333 tys. zł. Umowa najmu została zawarta na okres 10 lat tj. do 31 sierpnia 2031 roku, po którym to terminie zmienia się na czas nieokreślony z możliwością sześciomiesięcznego okresu wypowiedzenia przez każdą ze stron umowy. Wartość bieżąca zobowiązania oraz wartość początkowa prawa do użytkowania została ustalona przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej hipotetycznego zobowiązania kredytowego finansującego zakup lokalu zabezpieczonego na wyżej wymienionym aktywie. Stawka czynszu jest indeksowana corocznie od 1 stycznia danego roku, na podstawie wskaźnika GUS oraz średnich cen wynajmu lokali użytkowych w Krakowie. Ponadto umowa przewiduje opłaty poza-leasingowe za ogrzewanie, energię elektryczną, zużycie wody itp., które nie są ujęte w zobowiązaniu z tytułu leasingu. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań z umowy jest gwarancja bankowa w wysokości 850 tys. zł. We wrześniu 2021 roku Grupa uzyskała prawo do użytkowania lokalu biurowego przy ul. Cyfrowej 8 w Szczecinie w wyniku zawarcia umowy najmu na czas nieokreślony. W lutym 2022 Grupa podpisała aneks do ww. umowy określający jej okres obowiązywania i datę wygasania na dzień 31 stycznia 2025 roku. Spowodowało to ujęcie aktywa z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej w wartości początkowej 586 tys. zł. Wartość bieżąca zobowiązania oraz wartość początkowa prawa do użytkowania została ustalona przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej hipotetycznego zobowiązania kredytowego finansującego zakup lokalu zabezpieczonego na wyżej wymienionym aktywie. Stawka czynszu może być waloryzowana raz w roku o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za rok kalendarzowy poprzedzający rok indeksacji, wyliczony i ogłoszony przez GUS. Ponadto umowa przewiduje opłaty poza-leasingowe za sprzątanie, energię elektryczną, zużycie wody, wywóz nieczystości, które nie są ujęte w zobowiązaniu z tytułu leasingu. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu jest kaucja w wysokości 163 tys. zł. W dniu 22 stycznia 2025 roku Spółka podpisała umowę najmu lokalu na kolejny okres od dnia 1 lutego 2025 do 31 stycznia 2029 roku Grupa w dniu przejęcia spółki Sempire zidentyfikowała umowę najmu lokalu biurowego w Poznaniu , w odniesieniu do której zostało rozpoznane aktywo z tytułu prawa do użytkowania o wartości bilansowej 349 tys. zł na 31 grudnia 2023 roku. Umowa najmu została zawarta na okres 5 lat tj. do 30 kwietnia 2024 roku i została zakończona w tym terminie. Sempire sp. z o.o. w dniu 4 września 2023 roku podpisała umowę na najem lokalu biurowego w Bydgoszczy, w odniesieniu do której Grupa rozpoznała aktywo z tytułu prawa do użytkowania o wartości bilansowej 1 561 tys. zł na dzień 31 grudnia 2024 roku. Umowa najmu została zawarta na okres 5 lat tj. do 28 grudnia 2028 roku. Wartość bieżąca zobowiązania oraz wartość początkowa prawa do użytkowania została ustalona przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej hipotetycznego zobowiązania kredytowego finansującego zakup lokalu zabezpieczonego na wyżej wymienionym aktywie. Stawka czynszu jest indeksowana corocznie od 1 stycznia danego roku, na podstawie wskaźnika GUS oraz średnich cen wynajmu lokali użytkowych w Poznaniu. Ponadto umowa przewiduje opłaty poza-leasingowe za ogrzewanie, energię elektryczną, zużycie wody itp., które nie są ujęte w zobowiązaniu z tytułu leasingu. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań z tytułu umowy jest gwarancja bankowa w wysokości 27 tys. zł i 28 tys. EUR. W dniu 3 kwietnia 2024 roku Spółka zależna Sempire Europe sp. z o.o. podpisała umowę na dzierżawę biura w Poznaniu na placu Władysława Andersa 3 z przeznaczeniem na siedzibę spółki Sempire Europe sp. z o.o. Okres na jaki pomieszczenia zostały wynajęte rozpocznie się 30 kwietnia 2024 i zakończy w dniu 31 marca 2032 roku. Od 30 kwietnia 2024 do 28 września 2024 roku w ramach umowy z wynajmującym Sempire korzystała z biura Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 44 / 71 tymczasowego. Z dniem 30 września 2024 roku, w związku z rozpoczętym okresem wynajmu biura docelowego, Spółka ujęła aktywo z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej o wartości początkowej w wysokości 2 695 tys. zł. Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 2 606 tys. zł Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań z tytułu umowy jest gwarancja bankowa w wysokości 48 tys. EUR. Leasing serwerów Grupa jest użytkownikiem 127 serwerów, które wynajmuje od trzech podmiotów (centrów danych) na podstawie podpisanych umów najmu. Umowy podpisywane są na czas określony od 24 do 60 miesięcy, po którym to okresie mogą przejść na czas nieokreślony. W przypadku zmiany zakresu umowy (np. zwiększenie ilości sprzętu, ulepszenie parametrów) ulega zmianie opłata leasingowa, co przez Grupę ujmowane jest jako modyfikacja wpływająca na wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartość zobowiązania z tytułu leasingu. Niektóre z umów podpisywane są na czas nieokreślony, z krótkim terminem wypowiedzenia (2-6 miesięcy). W odniesieniu do takich umów Grupa stosuje uproszczenie polegające na liniowym ujęciu opłaty z tytułu leasingu w kosztach usług obcych w okresie umowy (zwolnienie dla umów krótkoterminowych zgodne z MSSF 16). Grupa w roku 2024 z tytułu umów krótkoterminowych w koszty usług obcych ujęła: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Leasing krótkoterminowy Leasing aktywów o niskiej wartości Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w zobowiązaniach z tytułu leasingu 89 303 Razem koszty 89 303 Pozostałe umowy leasingu Pozostałe umowy leasingu obejmują: umowę leasingu samochodu osobowego oraz umowę najmu na dostawę urządzeń gastronomicznych tj. ekspresów do kawy. Pozostające do spłaty opłaty leasingowe i zobowiązania z tytułu leasingu Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe, odpowiadające wartości zobowiązań leasingowych według stanu na dzień bilansowy wynoszą: Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat razem Stan na 31.12.2024 Opłaty leasingowe 5 121 10 403 4 228 19 752 Koszty finansowe (-) (402) (763) (97) (1 262) Wartość bieżąca 4 719 9 640 4 131 18 490 Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat razem Stan na 31.12.2023 Opłaty leasingowe 4 856 9 826 5 555 20 237 Koszty finansowe (-) (509) (516) (95) (1 120) Wartość bieżąca 4 347 9 310 5 460 19 117 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa dokonała oceny przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W ocenie Zarządu brak jest takich przesłanek, w związku z powyższym odstąpiono od testów na utratę wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 45 / 71 7.Aktywa oraz zobowiązania finansowe 7.1. Kategorie aktywów finansowych Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku z danymi porównawczymi odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: ▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK), ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W), ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O), ▪ instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP), ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP), ▪ instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), ▪ aktywa poza zakresem MSSF 9 (poza MSSF9). Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem Nota AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 Stan na 31.12.2024 Aktywa trwałe: Należności i pożyczki 9 49 - - - - - - 49 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 14 261 - - - - - - 14 261 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 37 202 - - - - - - 37 202 Kategoria aktywów finansowych razem 51 512 - - - - - - 51 512 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Nota AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2023 Aktywa trwałe: Należności i pożyczki 9 193 - - - - - - 193 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 10 110 - - - - - - 10 110 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 17 240 - - - - - - 17 240 Kategoria aktywów finansowych razem 27 543 - - - - - - 27 543 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 46 / 71 7.2. Kategorie zobowiązań finansowych Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku z danymi porównawczymi odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: ▪ zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK) ▪ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W) ▪ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O) ▪ warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP) ▪ instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ) ▪ zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (poza MSSF9) Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Stan na 31.12.2024 Nota ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 Razem Zobowiązania długoterminowe: Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały 15 - 4 445 - - - - - 4 445 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 13 - - - - - - 31 31 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 - - - - - - 13 771 13 771 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 14 15 548 - - - - - - 15 548 Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały 15 14 680 - - - - - - 14 680 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 13 - - - - - - 6 619 6 619 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 - - - - - - 4 719 4 719 Zobowiązania finansowe razem 30 228 4 445 - - - - 25 140 59 813 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem Stan na 31.12.2023 Nota ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 Zobowiązania długoterminowe: Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały 15 13 169 4 390 - - - - - 17 559 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 14 12 688 - - - - - - 12 688 Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały - - - - - - - - Zobowiązania finansowe razem 25 857 4 390 - - - - - 30 247 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 47 / 71 7.3. Należności i pożyczki Grupa dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7 pkt. 6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 9. 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe: Kaucje 49 193 Należności i pożyczki długoterminowe 49 193 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług 13 772 10 017 Pozostałe należności 489 93 Należności i pożyczki krótkoterminowe 14 261 10 110 Należności i pożyczki, w tym: 14 310 10 303 Należności (nota 9) 14 310 10 303 Pożyczki - - 7.4. Charakterystyka aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Wartość bilansowa Waluta w walucie w zł Odsetki w skali roku Termin wymagalności Stan na 31.12.2024 Należności handlowe i pozostałe należności PLN - 13 773 14 dni od faktury USD 45 185 14 dni od faktury LEI - - 14 dni od faktury RON 32 28 14 dni od faktury EUR 69 297 14 dni od faktury Lokaty PLN n/d 33 034 3,50% 1 miesiąc Środki pieniężne i ekwiwalenty PLN - 3 630 n/d USD 3 12 n/d LEI - - n/d EUR 586 504 n/d Razem n/d 51 463 Stan na 31.12.2023 Należności handlowe i pozostałe należności PLN - 10 060 14 dni od faktury USD 2 6 14 dni od faktury LEI 59 52 14 dni od faktury EUR 20 88 14 dni od faktury Lokaty PLN 14 150 2,97% 1 miesiąc Środki pieniężne i ekwiwalenty PLN 3 057 n/d USD - - n/d LEI 8 7 n/d EUR 6 26 n/d Razem n/d 27 446 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 48 / 71 7.5.Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej Zmiana wartości zobowiązań, z których przepływy zostały w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowane w działalności finansowej, wynika z tytułów zaprezentowanych poniżej. Dotyczą one zobowiązań z tytułu leasingu wynikających z umów leasingu pomieszczeń biurowych, serwerów oraz środków transportu. W poniższym zestawieniu przedstawiono łącznie zmiany wynikające ze zobowiązań długo- i krótkoterminowych. od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Wartość bilansowa początek okresu 19 117 19 294 Przepływy: Spłata (4 849) (4 395) Zaciągnięcie Zmiany niebędące przepływem: Zawarcie 2 705 4 679 Zakończenie umowy leasingowej - (68) Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu 957 (975) Odsetki 560 582 Wartość bilansowa na koniec okresu 18 490 19 117 Na dzień 31 grudnia 2024 roku z kwoty zobowiązania z tytułu leasingu 13 771 tys. zł było zaklasyfikowane jako zobowiązania długoterminowe, natomiast 4 719 tys. zł jako zobowiązania krótkoterminowe. 7.6. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to czy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie czy w wartości godziwej): 31.12.2024 31.12.2023 Klasa instrumentu finansowego Nota Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Należności długoterminowe 9 49 49 193 193 Należności z tytułu dostaw i usług 9 13 772 13 772 10 017 10 017 Pozostałe należności krótkoterminowe 9 489 489 93 93 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 37 202 37 202 17 240 17 240 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania 14 15 548 15 548 12 688 12 688 Zobowiązania z tytułu zapłaty za udziały (długo- i krótkoterminowe) 15 19 125 19 125 17 559 17 559 Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny: ▪ poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny, ▪ poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 49 / 71 ▪ poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół ds. finansów, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu. Zobowiązania wynikające z warunkowej zapłaty zostały zakwalifikowane do poziomu 3. Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług, a także należności długoterminowych, pozostałych należności oraz pozostałych zobowiązań – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. W stosunku do pozostałych należności (z tytułu sprzedaży udziałów) oszacowano wartość godziwą na podstawie oczekiwanych wpływów pieniężnych z należności, uwzględniając ich terminy płatności i szacowaną przez Grupę stopę procentową odzwierciedlającą stopień ryzyka kredytowego związanego z tą należnością. W odniesieniu do zobowiązań dotyczących warunkowej zapłaty za udziały wartość godziwą ustalono na podstawie oszacowanego przez Zarząd prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych ze Spółki oraz wartości pieniądza w czasie. W odniesieniu do wartości pieniądza w czasie ustalono stopę dyskonta na poziomie 6% i 4,02%, odpowiadającą krańcowej stopie odsetkowej, odpowiadającej kosztowi finansowania, jaki Spółka musiałaby ponieść, gdyby transakcję nabycia finansowała z zadłużenia zewnętrznego . Ocenę Zarządu w odniesieniu do prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych opisano w części „Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków”. Zmiany wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z tytułu zakupu udziałów zakwalifikowanych do poziomu 3 wartości godziwej przedstawia poniższa tabela: 2024 2023 Apilo sp. z o.o. Sempire Europe sp. z o.o. Sempire Europe sp. z o.o. Saldo na początek okresu - 17 559 16 175 Zyski (straty) ujęte w wyniku finansowym wynikające z: - zmiana wartości godziwej 4 534 (4 766) - - odwijania dyskonta 291 1 508 1 384 Saldo na koniec okresu 4 825 14 301 17 559 Przekwalifikowanie Zarówno w 2024 roku, jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych, Grupa nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie. 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na sprawozdanie finansowe: Nota 31.12.2024 31.12.2023 Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 450 4 428 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (6 317) (6 662) Podatek odroczony netto na początek okresu (1 867) (2 234) Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Wynik (+/-) 376 367 Rozliczenie nabycia jednostki zależnej - (2) Pozostałe całkowite dochody (+/-) - - Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 50 / 71 Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym: (1 491) (1 867) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 299 4 450 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (6 790) (6 317) Aktywa na podatek odroczony: Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu wynik zakończenie umowy leasingu Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 Aktywa: Należności z tytułu dostaw i usług 198 219 - 417 Inne aktywa - - - - Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu leasingu oraz rezerwy na świadczenia pracownicze 3 967 571 - 4 538 Nierozliczone straty podatkowe 285 59 - 344 Razem 4 450 849 - 5 299 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Należności z tytułu dostaw i usług 183 15 - 198 Inne aktywa - - - - Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu leasingu oraz rezerwy na świadczenia pracownicze 4 121 (154) - 3 967 Nierozliczone straty podatkowe 124 161 - 285 Razem 4 428 22 - 4 450 Rezerwa na podatek odroczony: Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu wynik rozliczenie połączenia zakończenie umowy leasingu Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 Aktywa: Wartości niematerialne 2 883 252 - - 3 135 Rzeczowe aktywa trwałe 3 434 210 - - 3 644 Udzielone pożyczki - 11 - - 11 Razem 6 317 473 - - 6 790 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Wartości niematerialne 3 013 (130) - - 2 883 Rzeczowe aktywa trwałe 3 649 (215) - - 3 434 Razem 6 662 (345) - - 6 317 Utworzona rezerwa na podatek dotyczy głównie różnicy w wartości bilansowej i podatkowej oprogramowania Shoper powstałej w związku z wyceną wartości do wartości godziwej w związku z przejściem na MSSF i ustaleniem wartości oprogramowania w wysokości wartości godziwej jako zakładanego kosztu, a także różnic przejściowych na ujęciu leasingu biur Grupy. Na dzień przejścia na MSSF rezerwa powstała na wycenie oprogramowania Shoper została odniesiona na pozycję Pozostałych kapitałów, podobnie jak wycena do wartości godziwej. 9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota 7) przedstawiają się następująco: Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 51 / 71 Należności długoterminowe: 31.12.2024 31.12.2023 Należności z tytułu sprzedaży udziałów w spółce zależnej Kaucje 49 193 Odpisy aktualizujące wartość należności (-) - - Należności długoterminowe 49 193 Należności krótkoterminowe: 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe (MSSF 9): Należności z tytułu dostaw i usług 16 013 11 270 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) (2 241) (1 253) Należności z tytułu dostaw i usług netto 13 772 10 017 Inne należności 489 93 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-) - - Pozostałe należności finansowe netto 489 93 Należności finansowe 14 261 10 110 Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9): Należności z tytułu podatków i innych świadczeń - - Pozostałe należności niefinansowe - - Należności niefinansowe - - Należności krótkoterminowe razem 14 261 10 110 Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota 7). Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2024 roku obciążyły pozycję „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych” sprawozdania z wyniku wyniosły: ▪ w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług – 988 tys. zł (2023 rok: 221 tys. zł), ▪ w odniesieniu do pozostałych pozycji należności finansowych długoterminowych i krótkoterminowych – łącznie 0 tys. zł (2023 rok: 0 tys. zł). Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentują poniższe tabele: Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Stan na początek okresu 1 253 1 032 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 988 221 Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) - - Odpisy wykorzystane (-) - - Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - - Stan na koniec okresu 2 241 1 253 Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza ekspozycji na ryzyko w zależności od wieku należności, została przedstawiona w nocie 23. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 52 / 71 10. Rozliczenia międzyokresowe 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa - rozliczenia międzyokresowe: Abonament roczny za korzystanie z narzędzi IT 435 369 Podatek VAT do odliczenia w następnym roku 378 561 Inne koszty opłacone z góry 1 630 1 079 Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 2 443 2 009 11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w zł 3 630 2 151 Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 538 33 Środki pieniężne w kasie - - Inne środki pieniężne: lokaty 33 034 14 150 Inne - 906 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 37 202 17 240 Na dzień 31 grudnia 2024 roku stan środków pieniężnych Grupy na osobnych rachunkach VAT wynosił 9 tys. zł (2023 rok: 110,0 tys. zł). Zgodnie z zasadą płatności podzielonej (split payment) środki na tym rachunku podlegają ograniczeniom w dysponowaniu. Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów przedstawiono w nocie 20. 12. Kapitał własny 12.1. Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy Spółki Dominującej wynosił 2 813,5 tys. zł. W związku z wypłatą akcjonariuszom akcji serii D w dniu 19 października 2023 roku dywidendy z zysku za rok 2022 w wysokości 12 648 000 zł, łączna wartość dywidend wypłaconych akcjonariuszom akcji serii D od dnia 15 kwietnia 2021 osiągnęła 32 648 000 zł. W związku z tym w dniu 20 października 2023 akcje serii D uległy umorzeniu zgodnie z art. 359 § 6 Kodeksu spółek handlowych. W konsekwencji w dniu 20 października 2023 Zarząd Spółki podjął uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego Spółki o 40 tys. zł. Akcje serii D przestały istnieć oraz zostały wykreślone z depozytu papierów wartościowych po zarejestrowaniu obniżki kapitału zakładowego przez Sąd Rejestrowy w dniu 11 stycznia 2024 roku. W dniu 8 lutego 2024, w ramach realizacji Programu motywacyjnego dla pracowników (patrz: Programy płatności akcjami – poniżej). Uczestnicy programu objęli łącznie 19 560 akcji serii F, w zamian za 19 560 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B. Cena emisyjna akcji serii F wyniosła 0,10 zł za 1 akcję. Wraz z objęciem Akcji Motywacyjnych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 956,00 zł w ramach warunkowego podwyższenia kapitału. Rejestracja akcji serii F oraz podwyższenia kapitału zakładowego przez sąd rejestrowy nastąpiła w dniu 10 kwietnia 2024 roku. Oznacza to, że kapitał zakładowy Spółki składa się z: • 9 277 950 sztuk akcji serii A o wartości nominalnej 0,1 zł • 9 277 950 sztuk akcji serii B o wartości nominalnej 0,1 zł • 9 559 100 sztuk akcji serii C o wartości nominalnej 0,1 zł • 19 560 sztuk akcji serii F o wartości nominalnej 0,1 zł Łącznie kapitał zakładowy składa się z 28 134 560 sztuk akcji zwykłych (serii A, B, C, F). Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 53 / 71 Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy: 31.12.2024 31.12.2023 Liczba akcji 28 134 560 28 515 000 Wartość nominalna akcji (zł) 0,10 0,10 Kapitał podstawowy 2 813 456 2 851 500 Liczba akcji wyemitowanych na poszczególne daty bilansowe, tj. 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2024 roku zmieniła się w związku z rejestracją w dniu 11 stycznia 2024 roku przez Sąd Rejestrowy obniżania kapitału podstawowego Spółki w związku z umorzeniem 400 000 akcji serii D oraz objęcia, w dniu 8 lutego 2024 roku, przez uczestników Programu dla pracowników 19 560 akcji serii F. Liczba akcji na poszczególne daty składała z następujących serii: Wartość nominalna serii / emisji Liczba akcji Cena emisyjna (zł) Kapitał podstawowy na dzień bilansowy 31.12.2024 2 813 456 28 134 560 X Akcje serii A 927 795 9 277 950 0,10 Akcje serii B 927 795 9 277 950 0,10 Akcje serii C 955 910 9 559 100 0,10 Akcje serii F 1 956 19 560 0,10 Wartość nominalna serii / emisji Liczba akcji Cena emisyjna (zł) Kapitał podstawowy na dzień bilansowy 31.12.2023 2 851 500 28 515 000 X Akcje serii A 927 795 9 277 950 0,10 Akcje serii B 927 795 9 277 950 0,10 Akcje serii C 955 910 9 559 100 0,10 Akcje serii D 40 000 400 000 0,10 * zgodnie z informacją powyżej akcje serii D zostały wykreślone z depozytu papierów wartościowych po zarejestrowaniu obniżki kapitału zakładowego w dniu 11 stycznia 2024 roku 12.2. Programy płatności akcjami W dniu 15 kwietnia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie zatwierdzenia programu motywacyjnego dla (1) członków Zarządu, kluczowych pracowników, współpracowników Spółki lub podmiotów zależnych lub współpracujących („Program dla kadry kierowniczej”)(zmieniony uchwałą nr 23 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki Dominującej z dnia 31 maja 2022) oraz (2) pracowników i współpracowników Spółki, podmiotów zależnych i współpracujących („Program dla pracowników”). Oba programy będą realizowane w oparciu o emisję warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji Spółki (nowej emisji) za cenę emisyjną w wysokości 0,10 zł. W przypadku Programu dla kadry kierowniczej zostanie wyemitowane nieodpłatnie maksymalnie 2 016 523 warrantów serii A, uprawniających do objęcia akcji serii E. Warunki Programu obejmują osiągnięcie celów biznesowych związanych ze wzrostem wartości Grupy (osiągnięcie określonej ceny rynkowej po 4 latach od wejścia na GPW). Łączne koszty Programu dla kadry kierowniczej, które obciążyły wynik finansowy Grupy Kapitałowej w roku 2024 wyniosły 4 640 tys. zł (4 628 tys. zł w roku 2023). Program dla pracowników zakończył się w dniu drugiej rocznicy dopuszczenia akcji Spółki Dominującej do publicznego obrotu tj. dnia 7 lipca 2023 roku (koszty programu, które obciążyły wynik roku 2023 wyniosły 246 tys. zł). W dniu 17 sierpnia 2023 roku Spółka Dominująca ustaliła, w oparciu o otrzymane oświadczenie uczestników, maksymalną liczbę wyemitowanych warrantów w ilości 19 560 warrantów serii B, uprawniających do objęcia takiej samej liczby akcji serii F. Subskrypcja akcji serii F dla posiadaczy warrantów w ramach Programu dla pracowników zakończyła się w dniu 6 lutego 2024 roku, w ramach której objętych zostało 19 560 akcji. Podstawowe informacje o programie dla kadry kierowniczej uruchomionym w Spółce Dominującej prezentuje tabela: Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 54 / 71 Program dla kadry kierowniczej Data przyznania (uruchomienia programu) 30 czerwiec 2022 r. Końcowa data okresu nabywania uprawnień * 7 lipca 2025 r. Końcowa data możliwego wykonania opcji 31 grudnia 2027 r. Maksymalna liczba warrantów 2 016 523 Liczba warrantów przydzielonych w ramach uchwał Zarządu i Rady Nadzorczej 1 378 260 Szacowana liczba warrantów na końcową datę nabywania uprawnień 874 558 Cena wykonania warrantów (zł) 0,10 zł Wycena 1 warrantu na dzień przyznania praw (metodą drzewa dwumianowego) 15,97 zł. Notowania akcji na dzień przyznania praw (zł) 35,75 zł. * opcja przedłużenia o 1 rok 12.3. Pozostałe kapitały i zyski zatrzymane Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Różnica z pierwszego zastosowania MSSF Kapitał pozostały Alokowane do spółki Alokowane do udziałów niekontrolując ych Razem zyski zatrzymane Saldo na dzień 31.12.2022 roku 10 171 13 217 21 695 582 22 277 Całkowite dochody Zysk netto - - 26 085 (205) 26 058 Inne całkowite dochody - - - - - Transakcje z udziałowcami Dywidendy - - (12 929) - (12 929) Pozostałe 4 873 12 - 12 Saldo na dzień 31.12.2023 roku 10 171 18 090 34 863 377 35 240 Całkowite dochody Zysk netto - - 37 507 (377) 37 130 Inne całkowite dochody - - - - - Transakcje z udziałowcami Dywidendy - - (18 850) - (18 850) Pozostałe - 4 641 (5 275) - (5 275) Saldo na dzień 31.12.2024 roku 10 171 22 731 48 414 - 48 414 Pozycja „Różnica z pierwszego zastosowania MSSF” dotyczy wyceny wartości niematerialnych i zawiera kapitały powstałe na dzień przejścia na MSSF w związku z wyceną wartości niematerialnych (oprogramowania Shoper) do wartości godziwej . 13. Świadczenia pracownicze 13.1. Koszty świadczeń pracowniczych od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Koszty wynagrodzeń 40 642 32 994 Koszty ubezpieczeń społecznych 6 379 4 943 Koszty świadczeń pracowniczych razem 47 021 37 937 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 55 / 71 13.2.Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 567 2 086 Zobowiązania z tytułu podatków od wynagrodzeń 656 481 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 2 290 1 860 Zobowiązania z innych świadczeń pracowniczych 118 51 Rezerwy emerytalno-rentowe 2 - Rezerwy na niewykorzystane urlopy 986 858 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 6 619 5 336 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 6 619 5 336 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Długoterminowe świadczenia pracownicze: Rezerwy emerytalno-rentowe 31 - Długoterminowe świadczenia pracownicze 31 - Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 31 - Prawo od odprawy emerytalno-rentowej przysługuje każdemu pracownikowi, który osiągnie wiek emerytalny lub rentowy oraz posiada wymagany staż pracy. Zgodnie z obowiązującym w Spółce Regulaminem Wynagradzania pracownik ma prawo do jednorazowej odprawy emerytalno-rentowej w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Na dzień bilansowy Spółka dokonała wyceny rezerwy emerytalno-rentowej przez niezależnego aktuariusza. Do ustalenia wielkości rezerw zastosowano metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych (metoda świadczeń narosłych w stosunku do stażu pracy). Podstawą do ustalenia wysokości rezerw były informacje o stanie zatrudnienia: • wieku, płci, stażu pracy poszczególnych pracowników, • informacji na temat możliwości nabycia prawa do wcześniejszej emerytury, • wartości wynagrodzeń stanowiących podstawę wymiaru odprawy emerytalnej dla każdego zatrudnionego • zestawienia dotyczące struktury zatrudnienia i rotacji pracowników. Wycenę aktuarialną oparto o następujące założenia: • przyjęto stopę dyskonta na poziomie 5,07%, • przewidywana długoterminowa stopa wzrostu wynagrodzeń na poziomie 4,50 %, • przyjęto wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat, dla kobiet 60 lat 14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe inne niż z tytułu świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco: 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 15 541 12 650 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych 7 38 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów 14 680 - Zobowiązania z tytułu umowy 15 194 12 498 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 56 / 71 Inne zobowiązania finansowe 4 719 5 199 Zobowiązania finansowe 50 141 30 385 Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 1 311 53 Zobowiązania niefinansowe 1 311 53 Zobowiązania krótkoterminowe razem 51 452 30 438 Zobowiązania długoterminowe inne niż z tytułu świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco: 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów 4 445 17 559 Inne zobowiązania finansowe 13 771 14 770 Zobowiązania z tytułu umowy 708 852 Zobowiązania finansowe 18 924 33 181 Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 2 409 2 152 Zobowiązania niefinansowe 2 409 2 152 Zobowiązania długoterminowe razem 21 333 35 333 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota 7). 15. Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów 31.12.2024 31.12.2023 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu udziałów 14 680 - Długoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu udziałów 4 445 17 559 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów razem 19 125 17 559 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zakupu udziałów na dzień 31.12.2024 roku obejmują zobowiązania do zapłaty za 40% udziałów w Sempire w kwocie 14 301 tys. zł. Zobowiązanie to wynika z zapłaty warunkowej i zostało wycenione w wartości godziwej. Zasady ujęcia, warunki zapłaty zobowiązania i szacunki związane z wyceną zostały opisane w części Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków. Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2024 roku zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego za zakup 20% udziałów w Apilo (opisanym w części Subiektywne oceny Zarządu) Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość zdyskontowana zobowiązania wynosiła 4 825 tys. zł. Zasady ujęcia, warunki zapłaty zobowiązania i szacunki związane z wyceną zostały opisane w części Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków. Zmiany wartości zobowiązania w ciągu okresu wyglądały następująco: 31.12.2024 31.12.2023 Płatność zmienna (warunkowa) Saldo na początek okresu 4 389 4 043 odwijanie dyskonta 436 346 Płatność zmienna ( earn out) stan na koniec okresu (Apilo) 4 825 4 389 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 57 / 71 Płatność odroczona Saldo na początek okresu 13 170 12 131 odwijanie dyskonta 1 131 1 039 Płatność odroczona stan na koniec okresu (Sempire) 14 301 13 170 Razem zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów 19 126 17 559 16. Zobowiązania z tytułu umowy Zobowiązania z tytułu umowy powstają w momencie, gdy Grupa wystawia fakturę sprzedaży w okresie wcześniejszym niż realizowany obowiązek świadczenia. W przypadku Grupy Shoper zobowiązania z tytułu umowy dotyczą najczęściej zafakturowanych z góry abonamentów oraz usług świadczonych klientom w sposób ciągły w okresie kolejnych miesięcy. od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu 13 350 10 116 Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu umowy 15 049 12 839 Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (-) (12 497) (9 605) Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu 15 902 13 350 Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 15 902 tys. zł (2023 rok: 13 350 tys. zł). Grupa spodziewa się ująć kwotę 12 498 tys. zł jako przychód w 2025 roku., pozostałą część, w wysokości 852 tys. zł, jako przychód w 2026 roku. 17. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 17.1. Pozostałe przychody operacyjne od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Inne przychody 351 283 Pozostałe przychody operacyjne razem 351 283 17.2. Pozostałe koszty operacyjne od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 24 - Inne koszty 640 475 Pozostałe koszty operacyjne razem 664 475 17.3. Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych Poniższa tabela przedstawia straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w podziale na klasy aktywów finansowych. Kwoty zawarte w tabeli uwzględniają pomniejszenie strat z tytułu odwrócenia odpisów. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 58 / 71 Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe 9 1 270 221 Należności z tytułu sprzedaży udziałów - - Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych razem 1 270 221 18. Przychody i koszty finansowe, zyski i straty z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych 18.1. Przychody finansowe Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) 11 895 531 Pożyczki i należności 24 68 Przychody z odsetek z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej 919 599 Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 10 3 Pożyczki i należności 33 11 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 175 939 Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych 218 953 Zmiana wyceny wartości godziwej zobowiązania z tytułu płatności warunkowej za udziały 4 767 - Przychody finansowe razem 5 904 1 552 Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2024 roku, Grupa dokonała oceny możliwości osiągnięcia celów finansowych ustalonych w umowie inwestycyjnej zakupu udziałów w Sempire. W efekcie Grupa ustaliła, że uwzględniając prawdopodobieństwo osiągnięcia poszczególnych progów celów finansowych najbardziej prawdopodobną wartość zapłaty kwoty zmiennej, na dzień rozliczenia, za pozostałe 40% udziałów wyniesie 0 zł. W związku z powyższym nastąpiło zmniejszenie zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty za udziały i wykazanie przychodu w roku 2024, w pozycji przychody finansowe, w kwocie 4 767 tys. zł (szerszy opis w punkcie „Zapłata warunkowa za udziały przejmowanej jednostki zależnej” w części „Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków”) 18.2. Koszty finansowe Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Zobowiązania z tytułu leasingu 6 560 608 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów 15 3 232 1 483 Zobowiązania z tytułu kredytu - 170 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 14 71 7 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 863 2 268 (Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 - Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 59 / 71 Pożyczki i należności - - Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 15 27 - (Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych: 27 - Koszty finansowe razem 3 890 2 268 19. Podatek dochodowy Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 9 448 6 022 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 392 (818) Podatek bieżący 9 840 5 204 Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 12 (376) (367) Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych - - Podatek odroczony (376) (367) Podatek dochodowy razem 9 464 4 837 Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Wynik przed opodatkowaniem 46 971 30 887 Stawka podatku stosowana przez Spółkę 19% 19% Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki 8 924 5 869 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Stosowanie innej stawki podatkowej w odniesieniu do przejętego przedsięwzięcia (+/-) - - Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-) (956) (64) Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 3 454 638 Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+) (644) 720 Odliczenia od podstawy opodatkowania (2 109) (1 670) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) - 163 Inne (+/-) 795 (819) Podatek dochodowy 9 464 4 837 Zastosowana średnia stawka podatkowa 19,29% 18,31% Niepewność w kwestii ustalenia wysokości aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego została opisana w nocie Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków. 20. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 20.1. Zysk na akcję Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 60 / 71 W związku z umorzeniem akcji uprzywilejowanych serii D w dniu 20 października 2023 roku po wypłacie dywidendy za rok 2022 oraz zarejestrowaniu obniżenia kapitału, z tego tytułu, przez sąd rejestrowy w dniu 11 stycznia 2024 roku, brak jest akcji uprzywilejowanych Spółki Dominującej. W związku z tym zysk na akcję dla roku 2023 oraz 2024 liczony jest wyłącznie jako zysk przypadający na akcje zwykłe. Przy wyliczeniu podstawowego i rozwodnionego zysku na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę całkowitego zysku (straty) netto Kalkulację podstawowego zysku (straty) na akcję zwykłą przedstawiono poniżej: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 28 129 162 28 115 000 Średnia ważona liczba akcji uprzywilejowanych (seria D) - 400 000 Warranty za cenę 0 (ilość) 829 600 665 273 Zysk na akcję Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i całkowitej 37 507 25 880 Podstawowy zysk na akcję zwykłą (zł) 1,33 0,92 Rozwodniony zysk na akcję zwykłą (zł) 1,30 0,90 * w związku ze spełnieniem się warunku określonego Statutem Emitenta w dniu 20 października 2023 akcje serii D uległy umorzeniu; akcje serii D przestały istnieć oraz zostały wykreślone z depozytu papierów wartościowych po zarejestrowaniu przez Sąd Rejestrowy obniżenia kapitału zakładowego w dniu 11 stycznia 2024. Pozostałe akcje Spółki Dominującej nie są akcjami uprzywilejowanymi (szczegóły zostały opisane poniżej w części poświęconej Akcjom serii D) . 20.2. Dywidendy W dniu 16 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za rok obrotowy 2022 w wysokości 12 929 150 zł w następujący sposób: • akcjonariusze będący akcjonariuszami Spółki w dniu 10 sierpnia 2023 roku posiadający akcje serii D otrzymali dywidendę w wysokości 12 648 000 zł, tj. 31,62 zł na jedną akcję, • akcjonariusze będący akcjonariuszami Spółki w dniu 10 sierpnia 2023 roku posiadający akcje serii A, akcje serii B, akcje serii C otrzymali dywidendę w wysokości 281 150 zł, tj. 0,01 zł na jedną akcję Dywidendą objętych zostało 28 515 000 akcji tj. wszystkie akcje Spółki. Akcje serii D były akcjami niemymi, uprzywilejowanymi w zakresie dywidendy, uprawniającymi do dywidendy 5 000 razy przewyższającej dywidendę przeznaczoną do wypłaty akcjonariuszom uprawnionym z akcji nieuprzywilejowanych. W związku z wypłatą dywidendy za rok 2022 akcje tej serii zostały umorzone (nota nr 12). Dywidenda za rok 2022 została wypłacona w dniu 19 października 2023 roku. W dniu 11 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za rok obrotowy 2023 w wysokości 18 850 155,20 zł w następujący sposób: • akcjonariusze będący akcjonariuszami Spółki w dniu 20 czerwca 2024 roku posiadający akcje serii A, akcje serii B, akcje serii C, akcje serii F otrzymają dywidendę w wysokości 18 850 155,20 zł. tj. 0,67 zł na jedną akcję Dywidendą objętych zostało 28 134 560 akcji tj. wszystkie akcje Spółki. Dywidenda za rok 2023 została wypłacona w dniu 27 czerwca 2024 roku. 20.3. Przyszłe dywidendy dotyczące akcji uprzywilejowanych W związku z wypłatą w dniu 19 października 2023 dywidendy z zysku za rok 2022 łączna kwota dywidend wypłacona akcjonariuszom akcji serii D, uprzywilejowanych co do dywidendy, począwszy od dnia 15 kwietnia 2021 roku osiągnęła określoną statutem wartość 32 648 tys. zł, w związku z czym nastąpiła utrata przez akcje serii D uprzywilejowania w zakresie dywidendy, a w dniu 20 października 2023 roku zgodnie ze Statutem Spółki Dominującej akcje serii D uległy umorzeniu. Pozostałe akcje Spółki Dominującej nie są akcjami uprzywilejowanymi. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 61 / 71 21.Przepływy pieniężne Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota 10). Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają: 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 37 202 17 240 Korekty: Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie (10) (1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynikające z przepływów pieniężnych 37 192 17 239 22. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane ze Spółką Dominująca obejmują kluczowy personel kierowniczy, akcjonariuszy Spółki oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka Dominująca zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki Dominującej. Do najważniejszych osób i podmiotów powiązanych Grupa zalicza: Zarząd: • Marcin Kuśmierz Prezes Zarządu; osoba blisko związana z akcjonariuszem Spółki Dominującej KFF Holding SCSp, (wcześniej, do 7 sierpnia 2024 roku, akcjonariusz poprzez KFF B.V.)) • Paweł Rybak Członek Zarządu • Piotr Biczysko Członek Zarządu • Anna Miśko Członek Zarządu Rada Nadzorcza • Rafał Ałasa Przewodniczący Rady Nadzorczej; dyrektor w funduszu V4C • Krzysztof Krawczyk Członek Rady Nadzorczej (od 1 kwietnia 2023 roku); osoba blisko związana z akcjonariuszem Spółki Dominującej K&K Fundacja rodzinna (wcześniej, do 12 czerwca 2024 roku, akcjonariusz bezpośrednio jako Krzysztof Krawczyk) • Rafał Krawczyk Członek Rady Nadzorczej; osoba blisko związana z akcjonariuszem Spółki Dominującej R&E Fundacja rodzinna (wcześniej, do 9 września 2024 roku, akcjonariusz bezpośrednio jako Rafał Krawczyk) • Jaromir Łaciński Członek Rady Nadzorczej; współwłaściciel spółki MODHAUS Sp. z o.o., akcjonariusza Spółki Dominującej • Piotr Misztal Członek Rady Nadzorczej – udziałowiec w funduszu V4C • Paweł Moskwa Członek Rady Nadzorczej • Mirosław Pyrzyna Członek Rady Nadzorczej Akcjonariusze: • KFF Holding SCSp (od 7 sierpnia 2024 roku) • KFF BV (do 7 sierpnia 2024 roku) • MODHAUS Sp. z o.o. • V4C • K&K Fundacja rodzinna (od 12 czerwca 2024 roku; wcześniej bezpośrednio Krzysztof Krawczyk) • R&E Fundacja rodzinna (od 9 września 2024 roku; wcześniej bezpośrednio Rafał Krawczyk) Spółki zależne: • Apilo Sp. z o.o. – objęta kontrolą 28 kwietnia 2021 roku • Sempire Europe Sp. z o.o. – objęta kontrolą 26 maja 2022 roku Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. 22.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki Dominującej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wyniosło: Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 62 / 71 od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 3 505 3 116 Pozostałe świadczenia (usługi doradcze) - - Świadczenia razem 3 505 3 116 Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie 27. Grupa nie otrzymała i nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym. W roku 2024 Spółka Dominująca przeprowadziła transakcję z kluczowym personelem w zakresie refaktury kosztów ubezpieczenia zdrowotnego w kwocie 4 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie posiadała zobowiązań warunkowych dotyczących transakcji z podmiotami lub osobami powiązanymi. 23. Zobowiązania warunkowe i gwarancje bankowe W dniu 28 września 2023 Spółka Dominująca wraz ze spółką zależną Sempire zawarła z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę wielocelowej linii kredytowej o wartości 1 600 tys. zł z przeznaczeniem na wystawianie gwarancji bankowych dla wynajmujących powierzchnię biurową, z której korzystają spółki Shoper S.A. i Sempire Europe sp. z o.o. W dniu 7 marca 2024 roku zawarty został aneks do umowy zwiększający maksymalną kwotę linii kredytowej do 2 600 tys. zł oraz rozszerzono umowę o możliwość wystawiania przez Bank gwarancji płatniczych dla partnerów Spółki Dominującej. Zgodnie z Umową okres trwania umowy wynosi 10 lat od dnia zawarcia Umowy tj. do dnia 28 września 2033 roku. Poniższa tabela przedstawia wykorzystanie linii na dzień 31 grudnia 2024 roku Wystawca gwarancji W imieniu data wystawienia obowiązuje do dnia Kwota gwarancji w PLN Kwota gwarancji w EUR Typ gwarancji BNP Paribas Bank Polska SA Sempire Europe sp. z o.o. 09.10.2023 08.10.2025 27 405 27 855 łączna BNP Paribas Bank Polska SA Shoper S.A. 05.01.2024 02.01.2026 849 536 BNP Paribas Bank Polska SA Shoper S.A. 11.01.2024 10.01.2026 163 275 BNP Paribas Bank Polska SA Sempire Europe sp. z o.o. 11.04.2024 14.04.2026 48 472 łączna BNP Paribas Bank Polska SA Shoper S.A. 02.04.2024 07.04.2026 1 000 000 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie posiadała żadnych zobowiązań warunkowych wymagających ujawnienia. 24. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie 8. Ryzykiem, na które narażona jest Grupa, jest: ▪ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej ▪ ryzyko kredytowe oraz ▪ ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Zarząd oraz dyrektora finansowego Spółki Dominującej. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: ▪ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, ▪ stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, ▪ wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, ▪ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 63 / 71 Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa. 24.1. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w zł. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe jest ograniczona, ponieważ niemal wszystkie przychody oraz większość kosztów rozliczana jest w walucie krajowej. Ograniczone ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR, LEI oraz USD, przy czym główna część ekspozycji w walucie EUR związana jest z umowami najmu biur Grupy denominowanych w tej walucie. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy przeliczone na zł kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco: Wartość wyrażona w walucie (w tys.): Nota EUR USD LEI RON Wartość po przeliczeniu Stan na 31.12.2024 Aktywa finansowe (+): Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 9 69 45 - 32 343 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 5 3 - 586 516 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 14 (2 746) - - (230) (11 933) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (2 672) 48 - 388 (11 074) Stan na 31.12.2023 Aktywa finansowe (+): Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 9 20 2 59 - 146 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 6 - 8 - 33 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 14 (2 790) (7) (19) - (12 177) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (2 764) (5) 48 - (11 998) Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do zł. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/zł o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Takie wahanie zostało przyjęte jako racjonalne na podstawie analizy wahań historycznych kursów walut. Wpływ na wynik finansowy (w tys.): Wahania kursu EUR razem Stan na 31.12.2024 Wzrost kursu walutowego 10% (1 723) (1 723) Spadek kursu walutowego -10% 1 723 1 723 Stan na 31.12.2023 Wzrost kursu walutowego 10% (1 292) (1 292) Spadek kursu walutowego -10% 1 292 1 292 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 64 / 71 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa na dzień bilansowy nie posiadała zadłużenia opartego o zmienną stopę procentową ani innych instrumentów opartych o zmienną stopę procentową. W związku z powyższym pominięto analizę wrażliwości wyniku finansowego związanych z wahaniami referencyjnej stopy procentowej. 24.2. Ryzyko kredytowe Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest oparcie modelu biznesowego o przedpłaty. Klienci, aby móc korzystać z licencji i oprogramowania, muszą najpierw opłacić abonament i w zależności od jego długości mogą korzystać ze wszystkich funkcjonalności oprogramowania dostępnego w danym abonamencie. Ryzykiem kredytowym obarczone są głównie przychody z prowizji obliczanych po zakończeniu miesiąca oraz usług marketingowo-reklamowych i usług pozycjonowania. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywna windykacja służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Grupa zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego cyklu życia instrumentu. Grupa przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje m.in., gdy przeterminowanie należności przekracza 30 dni i w ramach procesu windykacyjnego blokuje klientowi panel administracyjny sklepu uniemożliwiając mu obsługę sklepu lub całkowicie blokuje sklep powodując jego niedostępność dla klientów merchanta. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego jest znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 365 dni i więcej. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Grupa traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W odniesieniu do pozycji, które zostały odpisane, Grupa podejmuje działania windykacyjne, w tym zleca windykację podmiotom wyspecjalizowanym w odzyskiwaniu należności oraz występuje na drogę postępowania sądowego. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, Grupa ma dwóch kontrahentów, których należności stanowią znaczącą pozycję w należnościach (należności od jednego z tych kontrahentów osiągają poziom około 16% ogółu należności, a od drugiego - około 18%). W związku z tym Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W odniesieniu do tych kontrahentów Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka kredytowego opartej na dostępnych publicznie danych finansowych i informacjach o sytuacji finansowej wierzyciela. Indywidualna ocena dokonywana jest również w stosunku do pozostałych indywidualnie istotnych sald należności. W odniesieniu do pozostałych, indywidualnie nieistotnych sald należności szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3-5 lat. Ponadto w szacunku odpisów Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości obejmujące: prognozy PKB na kolejny rok oraz sytuację branży. Wartości brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2024 roku i porównawczy dzień bilansowy następująco: Należności z tytułu dostaw i usług Razem przeterminowanie dane w tys. zł Bieżące 0 – 90 dni 91 – 180 dni 181 – 270 dni 271 – 365 dni powyżej 365 dni Stan na 31.12.2024 Wskaźnik odpisu 1,68% 7,79% 50,19% 73,26% 86,32% 100,00% Wartość brutto 12 596 2 739 739 503 406 860 17 843 Odpis aktualizujący 113 245 333 346 344 860 2 241 Stan na 31.12.2023 Wskaźnik odpisu 1,04% 7,82% 50,21% 73,71% 86,90% 100% Wartość brutto 8 496 1 626 272 158 120 694 11 366 Odpis aktualizujący 88 135 123 110 103 694 1 253 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych z aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach 9 i 18. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 65 / 71 W 2024 roku Grupa nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług. Grupa nie przyjmuje zabezpieczeń dla należności z tytułu dostaw i usług. W ramach prowadzonej działalności Grupa nie nabywa aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Nota 31.12.2024 31.12.2023 Należności i pożyczki (długoterminowe) 9 49 193 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 9 14 261 10 110 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 37 202 17 240 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 51 512 27 543 Dla wszystkich składników aktywów finansowych, a także dla aktywów z tytułu umowy, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe. 24.3. Ryzyko płynności Grupę cechuje generowanie bardzo wysokich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Wynika to przede wszystkim z przyjętego modelu działania opartego na przedpłatach i krótkich terminach płatności swoich należności. Dodatkowo Grupa realizuje proces monitorowania terminów płatności oraz w razie braku zapłaty blokuje możliwość korzystania z platform Grupy dzięki czemu ściągalność należności jest wysoka. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Krótkoterminowe: Długoterminowe Przepływy razem przed zdyskonto- waniem do 6 m-cy od 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat Stan na 31.12.2024 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 156 2 503 4 447 4 549 3 143 16 798 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów - 15 000 2 000 2 000 - 19 000 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 15 548 - - - - 15 548 Ekspozycja na ryzyko płynności 17 704 17 503 6 447 6 549 3 143 51 346 Stan na 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 362 2 176 6 453 4 478 4 806 20 275 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów - - 20 000 - - 20 000 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 12 688 - - - - 12 688 Ekspozycja na ryzyko płynności 15 050 2 176 26 453 4 478 4 806 52 963 W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Na poszczególne dni bilansowe Grupa nie posiadała żadnych wolnych limitów kredytowych w rachunkach bieżących. 25. Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 66 / 71 Grupa finansuje swoją działalność głównie kapitałem własnym z wyjątkiem finansowania niektórych składników aktywów przy udziale umów leasingu (patrz Nota 6) oraz finansowania akwizycji. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wskaźniki kapitałowe kształtowały się na następującym poziomie: 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał: Kapitał własny 73 958 56 182 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 73 958 56 182 Zobowiązania z tytułu leasingu 18 490 19 117 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - Źródła finansowania ogółem 92 448 75 299 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,80 0,75 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej 44 957 31 433 Amortyzacja 16 382 13 902 EBITDA 61 339 45 335 Dług: Zobowiązania z tytułu leasingu 18 490 19 117 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - Dług 18 490 19 117 Wskaźnik długu do EBITDA 0,30 0,42 26. Zdarzenia po dniu bilansowym Zakup akcji Shoper S.A. przez Spółkę cyber_Folks S.A W dniu 29 listopada 2024 roku akcjonariusze Spółki: Modhaus sp. z o.o., K&K Fundacja Rodzinna, R&E Fundacja Rodzinna, KFF Holding SCSp oraz V4C Poland Plus Fund S.C.A. SICAV FIAR (sprzedający) zawarli z cyber_Folks S.A. przedwstępną umowę sprzedaży 14.039.145 akcji Spółki, stanowiących 49,9% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Spółki. Zawarcie umów przyrzeczonych uwarunkowane zostało uzyskaniem przez kupującego zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na koncentrację. W dniu 29 stycznia 2025 roku UOKiK wyraził zgodę za zawarcie umowy zakupu akcji Spółki przez cyber_Folks S.A. W dniu 4 lutego 2025 roku zawarte zostały przyrzeczone umowy sprzedaży między spółką cyber_Folks SA a sprzedającymi. Rozliczenie transakcji pakietowych nastąpiło w dniu 5 lutego 2025 roku, w wyniku których cyber_Folks S.A. stał się właścicielem 49,9% akcji (oraz głosów na zgromadzeniu Spółki Dominującej). Zmiany w Zarządzie spółki Shoper S.A W dniu 12 marca 2025 roku zostały złożone rezygnacje Członków Zarządu ze skutkiem na dzień 31 marca 2025 roku: ▪ Marcin Kuśmierz – Prezes Zarządu ▪ Anna Miśko – Członek Zarządu ▪ Paweł Rybak – Członek Zarządu ▪ Piotr Biczysko – Członek Zarządu Jednocześnie w dniu 12 marca 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki Shoper S.A podjęła decyzję o powołaniu z dniem 1 kwietnia 2025 roku w skład zarządu następujące osoby: ▪ Jakub Dwernicki – Prezes Zarządu ▪ Robert Stasik – Wiceprezes Zarządu Zmiany w RN spółki Shoper S.A Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 67 / 71 W dniu 27 lutego 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powzięło uchwałę w sprawie odwołania niżej wymienionych osób z funkcji Członków Rady Nadzorczej Spółki Shoper S.A.: ▪ Rafał Ałasa – Przewodniczący Rady Nadzorczej ▪ Krzysztof Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej ▪ Rafał Krawczyk – Członek Rady Nadzorczej ▪ Jaromir Łaciński – Członek Rady Nadzorczej ▪ Piotr Misztal – Członek Rady Nadzorczej ▪ Paweł Moskwa – Członek Rady Nadzorczej ▪ Mirosław Pyrzyna – Członek Rady Nadzorczej ▪ Grzegorz Szatkowski – Członek Rady Nadzorczej Od dnia 28 lutego 2025 roku do dnia 27 marca 2025 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: ▪ Katarzyna Juszkiewicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej ▪ Joanna Drabent – Członek Rady Nadzorczej ▪ Magdalena Dwernicka – Członek Rady Nadzorczej ▪ Jakub Juskowiak – Członek Rady Nadzorczej ▪ Przemysław Siwek – Członek Rady Nadzorczej ▪ Aleksander Szyszka – Członek Rady Nadzorczej ▪ Tomasz Pacyński – Członek Rady Nadzorczej Od dnia 28 marca 2025 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzą: ▪ Katarzyna Juszkiewicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej ▪ Joanna Drabent – Członek Rady Nadzorczej ▪ Jakub Juskowiak – Członek Rady Nadzorczej ▪ Przemysław Siwek – Członek Rady Nadzorczej ▪ Tomasz Pacyński – Członek Rady Nadzorczej Zmiana Statutu Spółki Dominującej W dniu 27 lutego 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Dominującej podjęło uchwałę o zmianie dotychczasowego Statutu Spółki poprzez zastąpienie wszystkich dotychczasowych jednostek redakcyjnych Statutu Spółki w następującym brzmieniu, które jednocześnie stanowi nowy tekst jednolity Statutu Spółki Dominującej Spółki (o czym Emitent poinformował raportem bieżącym nr 13/2025 z dnia 28.02.2025 roku). 27. Pozostałe informacje 27.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR W okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: ▪ kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31 grudnia 2024 roku wyniósł 4,273 zł/EUR, a na 31 grudnia 2023 roku wyniósł 4,3480 zł/EUR ▪ średni kurs obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2024 roku wyniósł 4,3042 zł/EUR, a dla 2023 roku - wyniósł 4,5284 zł/EUR Najniższy i najwyższy kurs odnotowany w roku 2024 wyniósł odpowiednio: 4,3053 i 4,7895, a w roku 2023: 4,3053 i 4,7895. Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz go sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Sprawozdanie z wyniku tys. zł tys. EUR Przychody ze sprzedaży 192 803 152 595 44 794 33 697 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 68 / 71 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 44 957 31 433 10 445 6 941 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 46 971 30 717 10 913 6 783 Zysk (strata) netto 37 507 25 880 8 714 5 715 Zysk na akcję zwykłą (zł)* 1,33 0,93 0,31 0,21 Średni kurs zł / EUR w okresie 4,3042 4,5284 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych tys. zł tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 60 585 45 802 14 076 10 114 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (16 933) (16 305) (3 934) (3 601) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (23 700) (24 073) (5 506) (5 316) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 19 952 5 425 4 636 1 197 Średni kurs zł / EUR w okresie 4,3042 4,5284 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Sprawozdanie z sytuacji finansowej tys. zł tys. EUR Aktywa 153 393 126 437 35 897 29 079 Zobowiązania długoterminowe 21 364 35 333 5 000 8 126 Zobowiązania krótkoterminowe 58 071 34 922 13 589 8 032 Kapitał własny 73 958 56 182 17 308 12 921 Kurs zł / EUR na koniec okresu 4,273 4,348 27.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna Udział w kapitale Stan na 31.12.2024 K&K Fundacja rodzinna (powiązana z Krzysztofem Krawczykiem) 2 289 082 2 289 082 228 908 8,1% R&E Fundacja Rodzinna (powiązana z Rafałem Krawczykiem) 2 289 082 2 289 082 228 908 8,1% KFF Holding SCSp (powiązana z Marcinem Kuśmierzem) 2 289 082 2 289 082 228 908 8,1% MODHAUS Sp. z o.o. 3 323 508 3 323 508 332 351 11,8% V4C Poland Plus Fund SCA SICAV-FIAR 4 882 817 4 882 817 488 282 17,4% Santader Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1 553 157 1 553 157 155 316 5,5% Pozostali akcjonariusze (free float) 11 507 832 11 507 832 1 150 783 40,9% Razem 28 134 560 28 134 560 2 813 456 100,0% Stan na 31.12.2023 Krzysztof Krawczyk 3 423 508 3 323 508 342 351 12,0% Rafał Krawczyk 3 423 508 3 323 508 342 351 12,0% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 69 / 71 KFF BV 3 423 508 3 323 508 342 351 12,0% MODHAUS Sp. z o.o. 3 423 508 3 323 508 342 351 12,0% V4C Poland Plus Fund SCA SICAV-FIAR 7 089 340 7 089 340 708 934 24,9% Pozostali akcjonariusze (free float) 7 731 628 7 731 628 773 163 27,1% Razem 28 515 000 28 115 000 2 851 501 100,0% W dniu 29 listopada 2024 roku akcjonariusze Spółki Dominującej: „MODHAUS” sp. z o.o., K&K Fundacja Rodzinna, R&E Fundacja Rodzinna, KFF Holding SCSp oraz V4C Poland Plus Fund S.C.A. SICAV FIAR zawarli z cyber_Folks S.A. przedwstępną umowę sprzedaży 14.039.145 akcji Spółki, stanowiących 49,9% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Spółki. Zawarcie umowy przyrzeczonej uwarunkowane jest uzyskaniem przez kupującego zgody UOKiK na koncentrację W dniu 29 stycznia 2025 roku Urząd Ochrony Konkurencji i konsumentów wyraził zgodę za zawarcie umowy zakupu akcji Spółki Dominującej przez cyber_Folks S.A. W z dniem 05 lutego 2025 roku zawarte zostały doszło do finalizacji przyrzeczone umowy inwestycyjnej sprzedaży zawartej między spółka cyber_folks SA a spółką Shoper S.A. sprzedającymi. Rozliczenie transakcji pakietowych nastąpiło w dniu 5 lutego 2025 roku, w wyniku których Na jej mocy cyber_Folks S.A. stał się właścicielem 49,9% akcji (oraz głosów na zgromadzeniu Spółki) inwestorem strategicznym w spółce Shoper S.A. W dniu 2 grudnia 2024 Spółka Dominująca otrzymała zawiadomienie od akcjonariuszy Spółki: V4C Poland Plus Fund S.C.A SICAV-FIAR, KFF Holding SCSp, K&K Fundacja Rodzinna oraz R&E Fundacja Rodzinna (łącznie jako „Akcjonariusze sprzedający”) o rozpoczęciu procesu budowy przyspieszonej księgi popytu ( „ABB”), którego celem była sprzedaż nie więcej niż 5.309.801 akcji Spółki Dominującej, stanowiących 18,9% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów w Spółce Dominującej. W dniu 3 grudnia 2024 roku Spółka Dominująca otrzymała zawiadomienie o zakończeniu procesu budowy przyspieszonej księgi popytu, w wyniku którego sprzedane zostały wszystkie akcje zaoferowane w ramach ABB. 27.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki Dominującej wyniosła: W Spółce : W spółkach zależnych: Wynagrodzenie Inne świadczenia Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 01.01 do 31.12.2024 Marcin Kuśmierz 1 199 8 - - 1 207 Anna Miśko 494 16 - - 510 Paweł Rybak 987 10 - - 997 Piotr Biczysko 776 17 - - 793 Razem 3 455 51 0 0 3 505 Okres od 01.01 do 31.12.2023 Marcin Kuśmierz 1 020 7 - - 1 027 Anna Miśko 420 10 - - 430 Krzysztof Krawczyk 136 1 - - 137 Paweł Rybak 840 8 - - 848 Piotr Biczysko 660 14 - - 674 Razem 3 076 40 0 0 3 116 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 70 / 71 Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie 21. 27.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej W Spółce : W spółkach zależnych: Wynagrodzenie Inne świadczenia Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 01.01 do 31.12.2024 Rafał Ałasa - - - - - Rafał Krawczyk - - - - - Krzysztof Krawczyk - - - - - Jaromir Łaciński - - - - - Piotr Misztal - - - - - Paweł Moskwa - - - - - Grzegorz Szatkowski 24 - - - 24 Jarosław Pyrzyna 24 - - - 24 Razem 48 - - - 48 Okres od 01.01 do 31.12.2023 Rafał Ałasa - - - - - Rafał Krawczyk - - - - - Krzysztof Krawczyk - - - - - Jaromir Łaciński - - - - - Piotr Misztal - - - - - Paweł Moskwa - - - - - Grzegorz Szatkowski 24 - - - 24 Jarosław Pyrzyna 24 - - - 24 Razem 48 - - - 48 27.5. Wynagrodzenie firmy audytorskiej Audytorem dokonującym badania sprawozdań finansowych Grupy za rok 2023 oraz za rok 2024 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna (dawniej Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp.k) . Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Badanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF 95 95 Inne usługi atestacyjne 56 56 Razem 151 151 W ramach innych usług atestacyjnych audytorzy świadczyli Spółce Dominującej usługi przeglądu śródrocznych sprawozdań finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2023 oraz 2024. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa Shoper S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024-31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (zł) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 71 / 71 27.6. Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Spółce Dominującej w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Pracownicy umysłowi 239 214 Zarząd 4 4 Razem 243 218 od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Liczba pracowników przyjętych 62 71 Liczba pracowników zwolnionych (-) 41 67 Razem 21 4 28. Zatwierdzenie do publikacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy 2024 zakończony 31 grudnia (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 28 marca 2025 roku. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 28 marzec 2025 Marcin Kuśmierz Prezes Zarządu 28 marzec 2025 Jakub Dwernicki Wiceprezes Zarządu 28 marzec 2025 Paweł Rybak Członek Zarządu 28 marzec 2025 Piotr Biczysko Członek Zarządu 28 marzec 2025 Anna Miśko Członek Zarządu Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 28 marzec 2025 Anna Król Główny Księgowy 259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31259400HA8L5O5KQEIV882024-12-31259400HA8L5O5KQEIV882023-01-012023-12-31259400HA8L5O5KQEIV882024-01-012024-12-31259400HA8L5O5KQEIV882022-12-31259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400HA8L5O5KQEIV882022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HA8L5O5KQEIV882022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400HA8L5O5KQEIV882022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HA8L5O5KQEIV882022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HA8L5O5KQEIV882022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HA8L5O5KQEIV882023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400HA8L5O5KQEIV882023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HA8L5O5KQEIV882023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:OtherReservesMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:OtherReservesMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HA8L5O5KQEIV882023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HA8L5O5KQEIV882024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HA8L5O5KQEIV882024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400HA8L5O5KQEIV882024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HA8L5O5KQEIV882024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HA8L5O5KQEIV882024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HA8L5O5KQEIV882024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HA8L5O5KQEIV882024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400HA8L5O5KQEIV882024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HA8L5O5KQEIV882024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HA8L5O5KQEIV882024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:PLNiso4217:PLNxbrli:shares

AI Terminal

More from Shoper S.A.

Talk to a Data Expert