SHENZHEN YSSTECH INFO-TECH CO.,LTD — Capital/Financing Update 2014

Jan 26, 2014

— 证券代码：300377 证券简称：赢时胜 公告编码：2014 001 号

深圳市赢时胜信息技术股份有限公司

上市首日风险提示公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经深圳证券交易所《关于深圳市赢时胜信息技术股份有限公司人民币普通股 股票在创业板上市的通知》（深证上【2014】68 号）同意，本公司发行的人民币 普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称：“赢时胜”，股票代码： “300377”，其中本次公开发行的 1,385 万股股票将于 2014 年 1 月 27 日起上市 交易。

本公司郑重提请投资者注意：投资者应当切实提高风险意识，强化投资价值 理念，避免盲目炒作。

本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：

一、公司营业收入和利润水平存在季节性波动风险

公司报告期内每季度营业收入和净利润情况如下表所示：

单位：万元

			2013 年度	2012	年度	年度	2011	年度	年度	2010	年度	年度
	项目	季度
			金额	金额		占比	金额		占比	金额		占比
		一季度	1,965.37	1,275.06		8.86%	700.62		5.55%	671.51		6.61%
		二季度	4,368.92	3,278.79		22.78%	3,137.70		24.85%	2,465.43		24.26%
	营业收入	三季度	-	3,523.80		24.48%	2,573.93		20.38%	1,967.36		19.36%
		四季度	-	6,314.05		43.87%	6,215.22		49.22%	5,056.66		49.77%
		合计	-	14,391.70		100.00%	12,627.47		100.00%	10,160.95		100.00%
		一季度	-1,035.17	-1,261.98		-33.94%	-930.83		-27.35%	-829.33		-26.30%
		二季度	1,511.45	839.37		22.58%	1,165.97		34.25%	1,055.42		33.47%
	净利润	三季度	-	932.06		25.07%	-31.52		-0.93%	554.35		17.58%
		四季度	-	3,208.55		86.30%	3,200.19		94.02%	2,373.34		75.25%
		合计	-	3,718.00		100.00%	3,403.81		100.00%	3,153.78		100.00%

注：季度数据未经审计

公司报告期历年一季度营业收入较低，而第四季度营业收入占当年收入总额 的比例均较高，第四季度营业收入接近全年的一半，营业收入存在较为明显的季 节性特征，这是由于金融机构的软件系统采购主要集中在下半年，且通常在第四 季度进行验收。同时，由于软件企业员工工资性支出、房租物业管理及水电费用 及固定资产摊销等成本比较稳定，造成公司净利润的季节性波动比营业收入的季 节性波动更为明显，第一季度出现亏损使发行人第四季度的净利润占比进一步提 高。公司一季度亏损的可能性较高，如果第四季度营业收入达不到预期水平，可 能导致发行人全年业绩下降。

二、应收账款发生坏账的风险

截至 2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 6 月末，本公司应收账款 账面价值分别为 3,116.25 万元、5,523.84 万元、7,233.64 万元和 9,221.89 万元， 占当期末总资产的比例分别为 29.66%、36.04%、36.47%和 47.90%。2010 年至 2012 年，公司应收账款周转率分别为 4.80 次、2.92 次和 2.26 次，公司应收账款 余额较大，应收账款周转率有所下降。

公司存在因应收账款周转水平较低而增加营运资金投入的需求，可能导致资 产收益率降低的风险。

三、人力成本上升的风险

报告期内，随着公司业务规模的持续扩张，2010 年末、2011 年末及 2012 年 末，公司员工人数分别为 546 人、770 人及 686 人，员工工资及福利支出分别为 3,859.50 万元、5,682.26 万元，7,015.70 万元，占公司营业总成本的比例平均为 64.76%，是公司营业总成本的主要部分。报告期内，公司平均工资与当地社会平 均工资比较如下表：

均工资比较如下表：
项目	2012 年	2011 年	2010 年
员工工资总额（万元）	7,015.70	5,682.26	3,859.50
期末员工人数（人）	686	770	546
公司平均工资（万元/年）	10.23	7.38	7.07
社会平均工资（万元/年）	-（注2）	5.57	5.05

注 1：深圳市社会平均工资来源于深圳市 2010 年国民经济和社会发展统计公报及深圳

市 2011 年国民经济和社会发展统计公报

注 2：深圳市 2012 年国民经济和社会发展统计公报已公布但无社会平均工资数

报告期内公司平均工资均高于深圳市社会平均工资的原因是：公司作为一家 软件企业，软件行业的工资水平普遍较高。而且，随着国内物价水平及工资水平 的持续上涨，公司员工工资及福利也呈现上涨趋势，从而面临营业成本及费用上 升的局面。如果公司未能有效控制人力成本、提高主营业务的收入水平，则将面 临盈利能力下降的风险。

四、税收政策变动风险

根据科技部、财政部、国家税务总局于 2008 年 4 月 14 日出台的《高新 技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172 号）和 2008 年 7 月 8 日发布《高 新技术企业认定管理工作指引》（国科发火[2008]362 号）的相关规定，公司被认 定为高新技术企业。2012 年 2 月 3 日顺利通过高新技术企业复审，继续被认定 为高新技术企业。公司将自 2008 年（含 2008 年）起连续三年及自 2011 年（含 2011 年）起连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税 率征收企业所得税。公司 2010 年至 2013 年 1-6 月的企业所得税税率为 15%。

2011 年 11 月 16 日，国务院批准财政部、国家税务总局联合印发《营业 税改征增值税试点方案》；上海市自 2012 年 1 月 1 日起完成新旧税制转换，本公 司上海分公司服务费收入按 3%计缴增值税，不再缴纳营业税；北京市自 2012 年 9 月 1 日起完成新旧税制转换，本公司北京分公司服务费收入按 3%计缴增值 税，不再缴纳营业税；深圳市自 2012 年 11 月 1 日起完成新旧税制转换，本公司 服务费收入和开发费收入按 6%计缴增值税，改制前享受营业税免税优惠的开发 收入在改制后享受增值税免税优惠。

依据财政部、国家税务总局财税字[1999]273 号文，自 1999 年 10 月 1 日起， 对单位和个人（包括外商投资企业、外商投资设立的研究开发中心、外国企业和 外籍个人）从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务 取得的收入，免征营业税。

报告期内，公司所享受的税收优惠金额占净利润一定比例，如果国家调整上 述税收优惠政策，或公司不能被持续认定为高新技术企业，将会对公司经营业绩 产生一定的影响。

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五、募集资金投资项目新增折旧、摊销及费用性支出对公司盈利能力的影

响

本次募集资金投资项目将在软硬件、场地、实施费用等方面进行较大规模的 投资，所形成的固定资产、无形资产、长期待摊费用及发生的其他费用在项目计 算期内（项目计算期为 8 年，前 2 年为建设期）的折旧、摊销及费用性支出合计 为 42,091.07 万元。具体情况如下：

单位：万元

项目	建设期	建设期			达产后	达产后			合计
	T0	T1	T2	T3	T4	T5	T6	T7
折旧、摊 销及费用 性支出	2,964.63	3,172.23	4,281.70	4,815.71	5,777.47	6,271.25	7,109.10	7,698.98	42,091.07
预期营 业收入	-	-	6,750.00	10,845.50	15,267.56	19,419.94	23,285.39	26,080.09	101,648.48

若募集资金投资项目产生的营业收入不能消化上述折旧、摊销及费用性支

出，则公司的经营业绩将受到不利影响。

特此公告！

深圳市赢时胜信息技术股份有限公司董事会

2014 年 1 月 27 日

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