Shenzhen Success Electronics Co., Ltd — Audit Report / Information 2012

Feb 3, 2012

安信证券股份有限公司

关于宇顺电子与深圳市中兴康讯电子有限公司签定 框架协议交易双方履约能力的专项意见

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所中小企业板信息 披露业务备忘录第 15 号：日常经营重大合同》等规定，安信证券股份有限公司 （以下简称“安信证券”）作为深圳市宇顺电子股份有限公司（以下简称“宇顺 电子”、“公司”）的保荐机构，对公司与深圳市中兴康讯电子有限公司（以下简 称“中兴康讯”）签署供货框架协议（本供货协议属意向性）事项进行核查，具 体情况如下：

一、本次供货框架协议签署的概况

近期中兴康讯在其供应商网络系统中发布《2012 年度液晶显示屏及电容式 触摸屏招标项目中标公告》，宇顺电子中标中兴康讯2012 年电容式触摸屏项目及 液晶显示屏项目。2012 年2 月2 日，中兴康讯与宇顺电子签署供货框架协议。 协议内容主要如下：

1、公司本次中标50 个规格型号的液晶显示模组和电容式触摸屏产品。分产 品型号不同，宇顺电子的供货份额分别在10－75%之间。

2、在中标有效期内，中兴康讯通过下达《采购订单》，执行每次具体物料采 购。

3、供货框架协议约定了物料名称、规格型号、技术参数、品牌、单价、份 额、有效期，若市场行情发生重大变化，双方重新确定协议价格。但没有约定具 体的订单日期和交货日期。

二、本次供货框架协议涉及的供货数量和金额

由于框架协议仅约定了宇顺电子对中兴康讯供货的产品价格和供货份额，依 据中兴康讯在其供应商网络系统中发布采购产品规格、采购单价和数量，公司对

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本次供货框架协议涉及的供货总量和供货金额测算如下：

1、中标总量32,496,000 套，其中液晶显示模组19,056,000 套、电容式触 摸屏3,640,000 套、贴合产品（液晶显示模组＋电容式触摸屏）9,800,000 套。

2、本次中标产品总价值为人民币2,305,104,312 元，其中：液晶显示模组 642,247,000 元；电容式触摸屏231,237,312 元；贴合产品（液晶显示模组＋电 容式触摸屏）1,431,620,000 元。

由于本供货框架协议是采购方中兴康讯根据其年初经营计划制定的总体采 购方案，在协议执行过程中以实际订单为准，采购方中兴康讯可根据实际经营情 况对订单数量作出调整，实际供货数量和供货金额较可能小于公司测算的中标产 品数量和金额，供投资者参考。

三、协议对方当事人的基本情况

1、协议对方当事人基本情况

深圳市中兴康讯电子有限公司注册资本为195,000 万元，法定代表人张太 峰，注册地为深圳市盐田区大梅沙1 号厂房。深圳市中兴康讯电子有限公司是中 兴通讯负责采购业务的控股子公司。中兴通讯是全球领先的综合性通信制造业上 市公司，是近年全球增长最快的通信解决方案提供商之一。

公司与中兴康讯不存在关联关系。

2、中兴康讯最近三个会计年度与公司发生的购销金额情况如下：

会计年度	向公司采购金额（万元）	占公司当年营业收入比重
2010	13,081.82	17.57%
2009	13,738.06	25.84%
2008	8,842.45	19.13%

四、协议对上市公司的影响

1、本协议将巩固和深化公司与中兴通讯业已存在的长期合作关系，随着移 动互联网的快速发展，对今后双方在新型通讯终端、数码设备方面的的紧密合作 将产生积极的影响。

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2、公司本次中标的触摸屏产品与公司现有液晶显示模组产品具有协同效应， 推动公司紧密跟进主要用户的战略布局。除继续巩固公司在中小尺寸液晶显示器 领域的竞争优势，并将进一步推动公司业务和产品向技术和市场高度关联的触摸 屏领域延展，为公司提供新的利润增长点，增强公司的综合竞争能力，符合公司 长远发展战略的需要。

• 3、该协议系公司日常性经营行为，对公司主营业务独立性不会产生重大影

• 响。

五、保荐机构对公司和交易对方履约能力的专项意见

保荐机构核查了宇顺电子与中兴康讯签订的供货框架协议、中兴康讯的基本 情况，宇顺电子对公司及中兴康讯履约能力的说明、律师出具的法律意见书等。 经核查，安信证券认为：

1、公司在技术工艺、产品质量、产品认证等方面具备该合同履约能力。公 司成立以来一直专注于中小尺寸液晶显示器的研发、生产与销售，具有行业内领 先的技术工艺和装备，建立了良好质量管理体系，为国内中小尺寸液晶显示器的 主要供应商之一，主要细分市场上具有明显领先的竞争优势。公司近年来持续为 中兴康讯提供晶显示产品，是中兴康讯的液晶显示模组和电容式触摸屏合格供应 商。在产能方面，除公司原有的深圳生产基地，2011 年下半年以来，公司前期 投资的长沙市宇顺显示技术有限公司、长沙宇顺触控技术有限公司和深圳华丽硕 丰科技有限公司开始逐步释放产能，公司的产品技术、质量、服务和产能达到中 兴康讯要求。

但本供货框架协议数额巨大，对公司的内部管理、员工招聘和培训、资金周 转等方面提出更高的要求，公司能否顺利执行上述订单仍存在一定不确定性。 此外，公司相关后续合同的签订、执行日期、付款方式及其他重要合同条款 尚未确定，敬请投资者注意投资风险。

2、中兴康讯的母公司中兴通讯是全球领先的综合性通信制造业上市公司， 中国电信市场最主要的设备提供商之一，经营规模大，资金实力雄厚，信用良好， 具有良好的履约能力。

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安信证券将持续关注公司重大合同履行情况，督促公司做好信息披露工作， 切实履行保荐机构职责和义务，保障公司全体股东利益。

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（此页无正文，为《安信证券股份有限公司关于宇顺电子与深圳市中兴康讯电子 有限公司签定框架协议交易双方履约能力的专项意见》签字盖章页）

保荐代表人：

琚泽运 陈若愚

安信证券股份有限公司 2012 年 月 日

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