Shenzhen Success Electronics Co., Ltd — Audit Report / Information 2011

Feb 16, 2011

平安证券有限责任公司

关于深圳市宇顺电子股份有限公司

超募资金使用的专项意见

深圳市宇顺电子股份有限公司（以下称“宇顺电子”、“公司”）为提高募 集资金的使用效益，拟运用首次公开发行股票超募资金投资建设“电容式触摸 屏”项目，平安证券股份有限公司（以下简称 “保荐机构”）作为宇顺电子首 次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《中 小企业板信息披露业务备忘录第29 号：超募资金使用及募集资金永久性补充流 动资金》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和《深圳证券 交易所中小企业板保荐工作指引》等文件的规定，对宇顺电子使用超募资金事项 进行了审慎核查，核查情况如下：

一、首次公开发行股票超募资金情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]778号文核准，宇顺电子于2009 年8月24日向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票1,850万股，每股面值 人民币1元，每股发行价格为15.88元，募集资金总额为29,378万元，扣除与发行 有关的费用人民币2,669.35万元，募集资金净额为26,708.65万元。宇顺电子上述 发行募集的资金已全部到位，业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司以“深鹏所 验字[2009]98号”《验资报告》验证确认。

根据宇顺电子《招股说明书》披露，本次公开发行募集资金投资于“中小尺 寸TFT-LCD模组项目”和“平板显示技术工程研发中心项目”，项目总投资额为 24,999.00万元。公司本次募集资金净额扣除上述两个募投项目资金需求总额后， 超额募集资金为1,709.65万元，超募资金存放于公司募集资金专门帐户。

二、拟使用超募资金投资建设新项目的核查情况

（1） 项目基本情况

宇顺电子本次拟使用全部超募资金1,709.65万元以增资方式投入到宇顺电子 全资子公司长沙宇顺触控技术有限公司（以下简称“宇顺触控”）用于投资建设

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“电容式触摸屏”项目，该项目位于湖南省长沙市麓谷高新区的“宇顺科技园” 内，计划年产720万片电容式触摸屏产品，项目总投资9,727万元，其中：固定资 产投资7,227万元，铺底流动资金2,500万元。项目总投资9,727万元中，由宇顺电 子将全部超募资金1,709.65万元以增资方式投入，剩余的8,017.35万元由宇顺电子 以自筹方式解决。

（2）拟投资项目与公司主营业务的关系

宇顺电子成立以来一直专注于中小尺寸液晶显示器的研发、生产与销售，产 品包括TN、STN和TFT模组、OFN光学手指导航模组等，产品广泛应用于通讯终 端、家用电器、仪器仪表、车载用品、数码产品等。

电容式触摸屏是具备触摸感应功能的显示产品，是在 TFT-LCD 屏幕的基础 上安装检测部件和触摸屏控制器，属于显示屏制造的后段工艺，与传统的键盘和 鼠标输入方式相比，更为直观便捷，是显示产品的新兴运用趋势之一。电容式触 摸屏产品与宇顺电子生产经营的 TFT-LCD 产品关联度很高，生产经营电容式触 摸屏产品未超出公司主营业务范围，是在公司现有业务基础上更高技术层次的拓 展，投资于电容式触摸屏项目有利于提高公司核心竞争力。

（3）项目市场前景及经济效益情况

触摸屏作为一种新型的人机交互界面，广泛地应用于各种数字信息系统上， 从小型产品如手机、PDA、数码产品、e-Book，到中型产品如车载导航仪、游戏 机、家用电器、工控仪器，再到大型产品如POS 系统、公共查询系统、便携电 脑、医疗仪器以及电视新闻节目中常用的触摸式PDP ，都可以看到触摸屏产品。 随着iPhone 手机的推出，以及触摸屏在车载导航仪GPS 上的应用，市场对触摸 屏的需求越来越大，其市场前景十分广阔。目前市场常见的触摸屏主要为电阻屏 与电容屏。电容屏比电阻屏灵敏，且使用方便。随着iPhone手机、ipad热卖，电 容屏发展迅猛，市场需求急剧上升，目前国内只有莱宝高科、信利等少数厂家供 应电容式触摸屏，市场供应比较紧张。

宇顺电子对项目实施进行了充分论证，并形成了《“电容式触摸屏”项目可 行性研究报告》，公司预计项目达产后，将年产720万片电容式触摸屏产品，预 计年销售收入37,440万元，税后净利润2,478.6万元，税后静态投资回收期为3.92 年（不含建设期）。项目具有较好的经济效益。

（4）项目实施准备情况

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实施主体：项目由宇顺电子全资子公司宇顺触控实施，宇顺触控成立于2010 年12月，注册资本为100万元人民币。宇顺触控由宇顺电子全资控股，由宇顺电 子实施控制，项目由宇顺触控实施不会损害宇顺电子股东的利益。

原材料供应：公司在长期TN、STN和TFT-LCD产品生产经营过程中，与日 本、韩国、台湾以及国内的供应商和代理商建立了稳定的合作关系，项目所需原 材料均可从该类供应商正常采购，原材料供应可以保证。

技术及管理人员：宇顺电子在 TFT-LCD 屏幕生产经营上积累了丰富的经验， 现拥有一支规模大、实力雄厚的技术团队，项目所需要的技术人员、管理人员主 要由宇顺电子派出。

客户及市场：公司在长期经营过程中，公司与下游客户如康佳、华为、欧姆 龙、美的等建立了长期紧密的合作关系，该类客户在触摸屏类电子产品上的旺盛 需求，有助于公司销售业绩的稳定增长。

技术：该项目主要涉及真空镀膜技术、精细微电子光刻技术、光电子刻蚀技 术、FPC 贴合与玻璃贴合技术等，该等技术在 LCD 和 CF 行业领域已得到广泛 应用，项目所需技术公司可以较快掌握。

（5）项目实施风险

实施该项目主要存在市场竞争风险、技术风险、人才风险、市场开拓风险。 市场竞争风险：随着苹果公司电容式触摸屏手机的成功推出，目前看好电容 式触摸屏市场的企业较多，吸引了不少企业跟进投资，电容式触摸屏未来市场竞 争将逐渐加剧，产品价格将出现下滑。

技术风险：宇顺电子从事 LCD、TFT 产品研发和生产多年，具备较强的技 术和市场优势，但电容式触摸屏是公司的新产品，虽然公司进行了充分论证，但 电容式触摸屏存在一定的技术门槛、专利保护。如果公司不能及时解决生产中的 技术工艺问题，或者不能及时进行技术升级以适应配套企业的技术要求，公司在 市场竞争中将处于不利地位。

人才风险：电容式触摸屏的技术要求与公司现有产品存在一定差异，人才知 识、经验结构也不完全相同，公司存在技术人员、管理人员不足的风险。

市场开拓风险：电容式触摸屏市场客户和公司现有客户有一些交叉，但仍存 在较大的差异，与配套企业的业务合作模式也有所不同，这对公司营销是个挑战， 公司面临能否成功开拓市场的风险。

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（6）项目批复情况

该项目的立项、环评批复正在办理中，宇顺电子拟在相关批复手续完成后正 式实施。

三、拟使用超募资金投资建设新项目的决策情况

宇顺电子于2011年2月15日召开第二届董事会第八次会议，会议审议通过《关 于将全部超募资金以增资方式投入到全资子公司用于投资建设“电容式触摸屏” 项目的议案》，公司监事会和独立董事发表了同意意见。

四、保荐机构核查意见

保荐机构及保荐代表人经审慎核查，发表如下意见：

1、宇顺电子本次拟使用全部超募资金1,709.65万元以增资方式投入到宇顺电 子全资子公司长沙宇顺触控技术有限公司用于投资建设“电容式触摸屏”项目， 该事项履行了公司投资决策程序，并经公司董事会审议批准，监事会、独立董事 发表了同意意见。

2、宇顺电子超募资金的使用没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触， 不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东 利益的情况。

3、宇顺电子使用全部超募资金用于“电容式触摸屏”项目，该项目是公司 在现有业务上更高技术层次的拓展，未超出公司主营业务范围，符合公司的发展 战略，宇顺电子为实施该项目进行了充分的论证，在人员、技术、实施主体、市 场等方面作了相应准备，项目具有较好的市场前景，项目的实施有利于增强公司 盈利能力。

4、宇顺电子超募资金使用符合深圳证券交易所《深圳证券交易所股票上市 规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及《中小企业板 信息披露业务备忘录第29 号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》 中关于上市公司募集资金使用的有关规定。保荐机构同意宇顺电子将全部超募资 金1,709.65万元以增资方式投入到宇顺电子全资子公司长沙宇顺触控技术有限公 司用于投资建设“电容式触摸屏”项目。

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（此页无正文，为《平安证券有限责任公司关于深圳市宇顺电子股份有限公 司超募资金使用的专项意见》之签字盖章页）

保荐代表人：

罗腾子

陈 华

平安证券有限责任公司

年 月 日

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