SHENZHEN REFOND OPTOELECTRONICS CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2014

Aug 4, 2014

证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

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深圳市瑞丰光电子股份有限公司

关于使用自有资金投资照明LED（含EMC 产品、LED 灯丝和中小

功率LED）和全彩LED 的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

风险提示：

1、由于国内外经济形势的不确定性、LED 行业竞争加剧以及项目实施过程中 存在的不确定性，使本次扩产项目存在新增产能销售不达预期的可能性，导致不 能达到预期效益的风险。

2、本公告中有关本次扩产项目的效益分析存在不确定性和波动性，不作为 公司盈利预测，也不作为公司的业绩承诺。

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕996 号文《关于核准深圳市瑞 丰光电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，并经深 圳证券交易所同意，公司由主承销商华龙证券有限责任公司通过深圳证券交易所 系统于2011 年7 月4 日采用向参与网下配售的询价对象配售和网上资金申购定 价发行相结合的方式，向社会公众公开发行了普通股（A 股）股票2,700 万股， 发行价为每股人民币10.8 元。截至2011 年7 月7 日，本公司共募集资金总额为 人民币29,160.00 万元，扣除发行费用合计2,660.27 万元后，募集资金净额为 26,499.73 万元。上述募集资金净额已经五洲松德联合会计师事务所于2011 年7 月7 日出具的五洲松德证验字[2011]3-004 号验资报告验证。

二、募集资金的使用情况

在募集资金实际到位前，公司便用自有资金对募集资金项目累计投入 19,078,156.72 元，2011 年9 月27 日，公司召开第一届董事会第十一次会议和 第一届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于用募集资金置换募投项目先期 投入资金的议案》，同意使用募集资金19,078,156.72 元置换预先已投入募集资 金投资项目的自筹资金。公司独立董事及保荐机构已对议案发表同意意见。

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证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

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截止2014 年7 月31 日，公司累计使用募集资金23,903.62 万元，剩余募集 资金共计2,596.11 万元全部存放于募集资金专户。 募集资金使用情况对照表：

单位：万元

				单位：万元	单位：万元
募集资金总额	26,499.73	截至2014 年7 月31 日 累计投入金额		23,499.73
承诺投资项目和超 募资金投向	是否已变更项 目(含部分变 更)	募集资金 承诺投资 总额	2014 年 1-7 月投 入金额	截至2014 年 7 月31 日累 计投入金额	投资进 度
承诺投资项目
中大尺寸LCD 背光源 LED 技术改造项目	否	7,348.97	970.12	7,205.71	98.05%
照明LED 产品技术改 造项目	否	12,324.26	1,109.02	13,094.7	106.25%
LED 封装技术与产业 化研发中心	否	4,361.20	118.25	1,137.91	26.09%
承诺投资项目小计	-	24,034.43	2,197.39	21,438.32	-
超募资金投向
归还银行贷款（如 有）	-	1,220.00	0	1,220.00	100%
补充流动资金（如 有）	-	1,245.30	0	1,245.30	100%
超募资金投向小计	-	2,465.30	0	2,465.30	-
合计	-	26,499.73	2,197.39	23,903.62	-

三、SMD LED 扩产项目的进展情况

公司于2013 年7 月4 日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于 使用自有资金投资SMD LED 扩产项目的议案》，该扩产项目的建设内容是投资建 设年产504KK 中大尺寸LCD 背光源LED 器件、年产5,918KK 照明LED 器件、年产 1,500KK 汽车电子及小尺寸背光源器件。

扩产项目的总投资为1.83 亿元，铺底流动资金2,000 万元，厂房装修费1,500 万元，由于设备价格变动其中固定资产投资14,800 万元，调整为1.064 亿元。 SMD LED扩产项目自有资金部分已投资情况见下表：

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序号	项目	自有资金部分计划 投资额（万元）	已投资额（万元）	完成比例
1	主、辅设备购置费	10,245.54	6,327.88	61.76%
2	安装工程费	165	165	100%
3	生产筹备费	30	30	100%
4	办公用IT 设备	200	200	100%
5	铺底流动资金	2,000	2,000	100%
6	厂房装修	1,500	1,500	100%
固定资产投资合计		14,140.54	10,222.88	72.3%

• 尚未投完的3,917.66 万元资金将用于投资照明LED（含EMC 产品、LED 灯丝

• 和中小功率LED）和全彩LED 项目。

四、本次使用自有资金投资照明LED（含EMC 产品、LED 灯丝和中小功率LED） 和全彩LED 的原因及具体情况

基于公司对LED行业未来的市场分析和公司现在客户订单情况，同时为推进 公司的发展战略，逐步将业务重点从中大尺寸背光源LED、照明LED向中大尺寸背 光源LED、照明LED、小尺寸背光源、汽车电子、照明模组等多业务领域拓展，带 动公司在未来3年实现跨越式发展。公司拟使用自有资金投资照明LED（含EMC产 品、LED灯丝和中小功率LED）和全彩LED，具体情况如下：

（一）照明LED-EMC产品扩产项目

• 1、照明LED-EMC产品市场分析

LED照明需求增长迅速，加上直下式背光LED瓦数的提升，让中功率LED一举 跃升至市场主流，EMC具有导热度较佳、防黄化等优势，使中功率EMC产品成为市 场发展方向。

• 2、照明LED-EMC产品扩产项目具体情况

• 2.1项目实施主体 宁波市瑞康光电子有限公司。

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证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

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2.2照明LED-EMC产品扩产项目资金来源

公司自筹资金。

2.3设计产能

月产240KK EMC产品。

• 2.4建设周期

2014年7月1日-2016年6月30日，2014年达产15%，2015年达产75%，2016年6 月30日达产100%。

2.5照明LED-EMC扩产项目投资概算

总投资额为20,000万元，其中固定资产投资15,000万元 ,流动资金5,000万

元。具体情况见下表：

序号	项目	投资额（万元）	所占比例
1	主、辅设备购置费	15,000	75%
2	流动资金	5,000	25%
投资合计		20,000	100%

• （二）照明LED-LED灯丝产品

1、市场分析

白炽灯因光效低、寿命短，造成能源浪费。因此很多国家开始禁用白炽灯， 然而现阶段的LED球泡灯尚不能达到白炽灯的照明效果，这也是未能普及的重要 因素。LED灯丝球泡灯的出现解决了这一困境，作为一个革命性的产品，其市场 潜力十分可观。

2、照明LED-LED灯丝产品扩产项目具体情况

2.1项目实施主体

宁波市瑞康光电子有限公司。

2.2照明LED-LED灯丝产品扩产项目资金来源

公司自筹资金。

2.3设计产能 月产30KK LED灯丝产品。

• 2.4建设周期

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证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

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2014年7月1日-2016年6月30日,2014年达产20%，2015年达产70%，2016年6月 30日达产100%。

2.5照明LED-LED灯丝产品扩产项目投资概算

总投资额为：10,000万元，其中固定资产投资：8,000万元 ,流动资金2,000

万元。具体情况见下表：

序号	项目	投资额（万元）	所占比例
1	主、辅设备购置费	8,000	80.00%
2	流动资金	2,000	20.00%
投资合计		1,0000	100%

（三）照明LED-中小功率LED

1、市场分析

根据LEDinside市场报告，全球市场LED照明渗透率快速提升，2014年LED照 明产值将达178亿美元,较2013年增长68%。全球LED照明产品替换潮来自于价格快 速下降，其中以替代型光源产品最为明显，球泡灯和灯管是最受市场欢迎的替换 光源类型，分别占2013年LED照明产品产值的38%和25%。

2、中小功率LED扩产项目具体情况

2.1项目实施主体

上海瑞丰光电有限公司。

2.2中小功率LED产品扩产项目资金来源

公司自筹资金。

2.3设计产能

月产700KK中小功率LED产品。

• 2.4建设周期

2014年7月1日-2016年6月30日，2014年达产15%，2015年达产90%，2016年6 月30日达产100%。

2.5照明LED-中小功率LED产品扩产项目投资概算

总投资额为：9,000万元，其中固定资产投资：7,200万元 ,流动资金1,800

万元。具体情况见下表：

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证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

序号	项目	投资额（万元）	所占比例
1	主、辅设备购置费	7,200	80%
2	流动资金	1,800	20%
投资合计		9,000	100%

（四）全彩LED扩产项目

1、市场分析

LED显示屏应用领域广泛，相对早期单双色显示屏，LED全彩显示屏综合性价 比优势日益突出，使用范围不断扩大，增长迅速。

2013年中国LED显示屏市场总产值约300亿人民币，是LED产业的主要应用领

域之一，全球约80%的显示屏由中国企业生产，并全球销售。

2013年LED户外广告传媒产值增长43%；其中户内小间距屏的市场应用在未来

几年将呈持续增长趋势，逐渐成为户内LED显示屏市场的主流。

• 2、全彩LED扩产项目具体情况

• 2.1项目实施主体

上海瑞丰光电有限公司。

• 2.2全彩LED扩产项目资金来源

公司自筹资金。

2.3设计产能

月产80KK全彩LED。

• 2.4建设周期

2014年7月1日-2016年6月30日，2014年建设期，2015年达产60%，2016年6月

30日达产100%。

• 2.5全彩LED扩产项目投资概算

• 4,000万元，其中固定资产投资：3,300万元,流动资金700万元。具体情况见

下表：

表：
序号	项目	投资额（万元）	所占比例
1	主、辅设备购置费	3,300	82.5%

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证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

2	流动资金	700	17.5%
投资合计		4,000	100%

（五）各项目达产后的产能情况

KKPCS或K条/月

				KKPCS或K条/
产品名称	EMC 产品	LED 灯丝产品	中小功率LED	全彩LED
月产能	300KK	30K 条	700KK	80KK

（六）本项目实施后对公司的影响

1、对公司的影响

本项目实施后，能有效的解决公司短期内产能不足问题，同时能有效的推进 公司的发展战略，逐步将业务重点从中大尺寸背光源LED、照明LED向中大尺寸背 光源LED、照明LED、小尺寸背光源、汽车电子、照明模组等多业务领域拓展。同 时进一步提高产品品质，更好的满足客户订单需求，为公司持续稳健发展提供坚 实的保障。

2、效益分析

2.1销售收入测算

2013-2022年销售收入预测

单位：KK /年

						单位：KK /年
规格	项目	2014E	2015E	2016E	2017E	2018E
LED 器件	数量（KK）	1,673.50	9,690.00	12,960.00	12,960.00	12,960.00
	数量（K 条）	40,000.00	260,000.00	36,000.00	36,000.00	36,000.00
	销售收入	25,125.00	135,334.00	167,793.91	167,793.91	167,793.91

2.2产品成本和费用测算

2013-2022年成本和费用测算

单位：万元

					单位：万
名称	2014E	2015E	2016E	2017E	2018E
材料成本	16,187.52	86,500.20	105,864.53	105,864.53	105,864.53
制造成本	5,809.39	28,527.48	31,164.33	31,164.33	31,164.33
管理费用	1,618.75	8,650.02	10,586.45	10,586.45	10,586.45

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证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

财务费用
销售费用	485.63	2,595.01	3,175.94	3,175.94	3,175.94
总成本费用	24,101.28	126,272.71	150,791.26	150,791.26	150,791.26

2.3盈利测算

2013-2022年盈利测算

单位：万元

					单位：万元
项 目	2014E	2015E	2016E	2017E	2018E
销售收入	25,125.00	135,334.00	167,793.91	167,793.91	167,793.91
销售税金及附加	251.25	1,353.34	1,677.94	1,677.94	1,677.94
总成本费用	24,101.28	126,272.71	150,791.26	150,791.26	150,791.26
利润总额	772.47	7,707.95	15,324.71	15,324.71	15,324.71
所得税	115.87	1,156.19	2,298.71	2,298.71	2,298.71
净利润	656.60	6,551.76	13,026.00	13,026.00	13,026.00

达产后，公司预计年均增加营业收入16.78亿元，年均增加净利润1.3亿元， 总投资收益率17.59%，投资回收期4.01年（从2014年8月开始计算）。

3、存在的风险

本投资项目的实施将给公司短期业绩带来一定的压力，同时扩产项目形成的 固定资产折旧直接影响到公司的当期经营业绩，如果国内外市场环境发生不利变 化，市场景气度低于预期，LED 行业竞争进一步加剧，公司将面临产能过剩，毛 利率下降，扩产后新增产能销售不达预期、业绩不达预期的风险。

五、审批程序

公司于2014 年8 月4 日召开第二届董事会第十六次会议，以9 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果，审议通过了《关于使用自有资金投资照明LED（含 EMC 产品、LED 灯丝和中小功率LED）和全彩LED 的议案》，根据公司章程规定， 本议案尚需提请公司股东大会审议批准。

特此公告。

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证券代码： 300241 证券简称：瑞丰光电 公告编号：2014-055

深圳市瑞丰光电子股份有限公司

董事会 2014 年8 月4 日

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