SHENZHEN REFOND OPTOELECTRONICS CO.,LTD. — Annual Report 2017

Apr 9, 2018

深圳市瑞丰光电子股份有限公司

2017 年度财务决算报告

2017年，公司秉承“专注和专业，做大做强封装产业”的经营理念，在董 事会正确的领导下，面对LED市场的激烈竞争，价格持续下降以及成本上升的情 况下，取得了收入和净利润的双增长。

全年实现营业总收入为158,369.33万元，同比增长34.28%；净利润为

13,730.80万元，同比增长164.86%。基本每股收益为0.53元，同比增长132.98%。 现报告如下：

一、合并报表范围及审计

1. 2017年度公司合并报表范围：

本公司2017年度财务报表合并范围包括宁波市瑞康光电有限公司、上海瑞 丰光电子有限公司、REFOND(HONG KONG)INVESTMENT DEVELOPMENT LIMITED、常 州利瑞光电有限公司、深圳市玲涛光电科技有限公司、浙江瑞丰光电有限公司、 深圳市中科创激光技术有限公司、深圳市瑞丰光电紫光技术有限公司等八家子公 司及浙江明度电子有限公司一家孙公司。

权益法核算合营公司：惠州华瑞科技有限公司、北京中讯威易科技有限公 司、迅驰车业江苏有限公司

1. 2017年度公司合并报表审计：

公司 2017 年度财务报表业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计验 证，并于2018年4月8日出具了证审致同审字（2018）第441ZA3141号标准无保留 意见的审计报告。

二、2017年财务预算指标完成情况

单位：万元

					单位：万元
项目	2016 年实际	2017 年预算	2017 年实际	完成预算比 例	同比增长
营业收入	117,935.56	144,600.00	158,369.33	109.52%	34.28%
毛利率	19.06%	17.11%	18.71%	109.38%	下降0.25 个 百分点
期间费用	14,237.27	17,221.07	18,737.68	108.81%	31.61%
净利润	5,011.32	5,381.94	13,273.08	246.62%	164.86%
净利润率	4.25%	3.72%	8.38%	225.30%	增加4.13 个

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1

百分点

2017年，公司积极调整经营策略，力推灯丝产品和照明标准化产品，取得 了良好效果，实现营业收入15.84亿元，完成了董事会的经营目标，同比增长 34.28%，主要因素如下：

外部因素：LED 行业发展景气，封装行业集中度继续提升，LED 新应用领 域不断扩大，为技术创新企业带来新的发展机遇。

内部因素：（1）公司前2年布局的灯丝产品，获得国际市场认可，2017年 取得了丰硕成果，实现了高速增长，（2）2017 年，公司将主要生产基地逐步向 浙江义乌、深圳集中，积极调整、优化产品布局，推广照明标准化产品，运营效 率提高。（3）2017年，公司积极开拓海外市场，白电领域在国际、国内高端客 户的认可度提升；同时，全彩 户外显示、红外、紫外、车用 LED 产品的布局也 全面得到市场认可。

2017年，实现净利润1.33亿元，完成了董事会的经营目标，同比增长164.86%， 主要是营业规模增长带来的利润增长，以及2017年浙江瑞丰收到产业补助的原因， 政府补助同比去年增加7,000万元。

三、主要财务指标

单位：万元

项目	2016 年	2017 年	增减变动幅度（％）
营业总收入	117,935.56	158,369.33	34.28%
营业利润	4,556.82	15,760.29	245.86%
净利润	5,011.32	13,273.08	164.86%
基本每股收益（元）	0.23	0.53	130.43%
资产负债率（%）	45.90%	48.90%	上升3 个百分点
销售毛利率（%）	19.06%	18.71%	下降0.25 个百分点
应收账款周转次数	3.49	3.15	-9.74%
存货周转次数	5.04	4.66	-7.54%
销售净利率（%）	4.25%	8.38%	增加4.13 个百分点
加权平均净资产收益率	5.22%	12.32%	增加7.1 个百分点
项目	本报告期末	本报告期末	增减变动幅度（％）
总资产	189,451.17	239,915.21	26.64%

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2

归属于上市公司股东的所有 者权益	102,574.68	122,560.66	19.48%
股本	27,649.96	27,649.96	0.00%
归属于上市公司股东的每股 净资产（元）	3.71	4.43	19.48%

营业规模和净利润的增长，公司的总资产和归属于上市公司股东的所有者 权益也得到了大幅增加，资产负债率略有升高，但仍低于50%，应收账款周转率 和存货周转率略有下降，但仍属良性。

四、2017年公司的资产、负债状况

截止2017年12月31日，公司资产总额239,915.21万元，负债总额117,354.55 万元，股东权益为102,574.68万元，资产负债率为48.90%。

1、资产负债表主要项目分析：

单位：万元

报表科目	2016-12-31	43,100.00	增减变动	变动率
货币资金	11,524.30	20,574.78	9,050.48	78.53%
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产		1,464.41	1,464.41	100.00%
应收票据	12,729.29	22,206.14	9,476.85	74.45%
应收账款	41,990.50	51,005.96	9,015.46	21.47%
预付账款	249.38	729.16	479.78	192.39%
其他应收款	1,136.60	1,152.56	15.96	1.40%
存货	23,126.95	25,270.57	2,143.62	9.27%
其他流动资产	7,926.26	9,976.41	2,050.15	25.87%
流动资产合计	98,683.28	132,379.98	33,696.70	34.15%
非流动资产:
可供出售金融资产	1,326.47	1,000.00	-326.47	-24.61%
长期股权投资	5,058.51	13,082.56	8,024.05	158.62%
投资性房地产	2,509.12	2,441.96	-67.16	-2.68%
固定资产	44,710.71	50,915.09	6,204.38	13.88%
在建工程	7,396.88	9,107.69	1,710.81	23.13%
无形资产	10,423.20	10,042.97	-380.23	-3.65%
商誉	13,456.28	13,456.28	0.00	0.00%
长期待摊费用	1,598.01	1,714.31	116.30	7.28%
递延所得税资产	3,803.36	4,819.20	1,015.84	26.71%
其他非流动资产	485.33	955.14	469.81	96.80%
非流动资产合计	90,767.89	107,535.22	16,767.33	18.47%
资 产 总 计	189,451.17	239,915.21	50,464.04	26.64%

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3

短期借款	3,758.86	6,260.00	2,501.14	66.54%
应付票据	17,310.00	37,803.70	20,493.70	118.39%
应付账款	38,038.24	34,905.98	-3,132.26	-8.23%
预收账款	433.30	373.58	-59.72	-13.78%
应付职工薪酬	2,107.27	2,840.06	732.79	34.77%
应付利息	54.50	68.19	13.69	25.12%
应交税费	2,171.58	3,335.98	1,164.40	53.62%
其他应付款	14,699.04	10,075.20	-4,623.84	-31.46%
流动负债合计	78,572.80	95,662.69	17,089.89	21.75%
非流动负债:
长期借款	-	7,000.00	7,000.00	100.00%
递延收益	8,260.72	14,659.63	6,398.91	77.46%
递延所得税负债	42.98	32.23	-10.75	-25.01%
非流动负债合计	8,303.69	21,691.86	13,388.17	161.23%
负 债 合 计	86,876.49	117,354.55	30,478.06	35.08%
股东权益：
股本	27,649.96	27,649.96	0.00	0.00%
资本公积	64,832.35	67,341.34	2,508.99	3.87%
盈余公积	2,372.52	2,706.78	334.26	14.09%
未分配利润	21,624.09	34,156.24	12,532.15	57.95%
归属于母公司股东权益合计	102,476.30	122,507.84	20,031.54	19.55%
少数股东权益	98.37	52.81	-45.56	-46.31%
股东权益合计	102,574.68	122,560.66	19,985.98	19.48%
负债和股东权益合计	189,451.17	239,915.21	50,464.04	26.64%

主要变动科目原因分析如下：

（1） 货币资金期末余额合计20,574.78万元，同比增加9,050.48万元，系 2017年度收到浙江瑞丰获取政府补助1.2亿元元以及公司力推银行承兑支付减少 现款支出所致；

（2） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额

1,464.41万元，系玲涛光电业绩承诺未达成，按协议收回部分股份的价值。

（3） 应收票据末余额22,206.14万元，同比增加9,476.85万元，主要是业 务量增长，且公司大力推行票据结算。

（4） 应收账款期末余额51,005.96万，同比增加9,015.46万元，系销售规 模增大导致的应收增加，增长幅度小于销售收入增长；

（5） 预付账款期末余额729.16万元，同比增加479.78万元，激光产品材

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4

料需预付引起。

（6） 长期股权投资期末余额13,082.56万元，同比增加8,024.05万元，本 期新增投资迅驰车业江苏有限公司 1亿元，收回惠州华瑞光源有限公司减少注册 资本2,500万元。

• （7） 存货期末余额25,270.57万元，同比增加2,143.62万元，系销售规模

• 增加导致的存货增加，增长幅度低于销售规模增长比例。

• （8） 其他非流动资产期末余额9,976.41万元，属于预付设备款及工程款；

• （9） 短期借款期末余额6,260.00万元，同比增加2,501.14万元。2017年

• 子公司经营性现金流短缺，增加从银行借入资金；

• （10） 应付票据及应付账款期末余额72,709.68万元，同比增加17,361.44

• 万元，同比增长31.37%，由于业务量扩大所致；

• （11） 其他应付款期末余额10,075.20万元，同比减少4,623.84万元，主

• 要是限制性股票第一期到期后“具有回购义务的限制性股票”减少所致。

• （12） 长期借款余额7,000.00万元，同比增加7,000.00万元，此笔长期借

• 款为浙江瑞丰厂房建设贷款。

（13） 递延收益余额14,659.63万元，同比增加6,398.91万元，由于2017 年浙江瑞丰收到政府补助所致。

2、资产运营状况指标分析

项目	2016 年	2017 年	增减
应收账款周转率（次/年）	3.49	3.15	-9.74%
存货周转率（次/年）	5.04	4.66	-7.54%
总资产周转率（次/年）	0.77	0.74	-3.9%

• （1）2017年应收账款周转率为3.15次，较2016年降低9.74%，主要原因是

• 2017年大客户销售额占比增长，而大客户账期较长导致。

（2）2017年存货周转率为4.66次，周转速度较2016年降低7.54%，主要原 因是公司的照明产品转向标准品，以产定销导致的库存增加。 3、偿债能力分析

项目 2016 年 2017 年 增减

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5

流动比率(倍）	1.26	1.38	上升0.12 个百分点
速动比率（倍）	0.86	1.02	上升0.16 个百分点
资产负债率(%)	45.86%	48.90%	上升3.04 个百分点

2017年公司的流动比率和速动比率均有所上升且资产负债率只有48.90%，表 明公司具有较强的偿债能力。

五、2017年度主要费用开支情况

单位：万元

			增减	增减
项目	2016 年	2017 年
			金额	比例
销售费用	3,930.54	4,987.03	1,056.49	26.88%
管理费用	10,493.92	12,938.78	2,444.86	23.30%
财务费用	-187.18	811.87	999.05	-533.74%
合 计	14,237.27	18,737.68	4,500.41	31.61%

2017年销售费用增加1,056.49万元、管理费用增加2,444.86万元，同比增 长率分别为26.88%、23.3%，增长原因为业务量增长，低于销售规模的增长比例。 财务费用增加999.05万元，除利息支付增加225万元，其余主要为外汇汇兑损益 影响导致。

六、2017年度现金流量情况

单位：万元

项 目	2016 年度	2017 年度	同比增减
一、经营活动产生的现金流量净额	186.77	21,497.97	11410.40%
经营活动现金流入量	92,805.99	133,673.94	44.04%
经营活动现金流出量	92,619.22	112,175.96	21.12%
二、投资活动产生的现金流量净额	-31,268.40	-20,510.57	-34.40%
投资活动现金流入量	38,823.56	52,495.05	35.21%
投资活动现金流出量	70,091.96	73,005.62	4.16%

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6

三、筹资活动产生的现金流量净额	27,598.58	8,299.38	-69.93%
筹资活动现金流入量	48,183.12	31,770.07	-34.06%
筹资活动现金流出量	20,584.55	23,470.68	14.02%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响		-402.56
	315.89		-227.44%
五、现金及现金等价物净增加额	-3,167.17	8,884.22	-380.51%

1、经营活动产生的现金流量净额为21,497.97万元，增长主要原因为浙江 瑞丰收到政府补贴1.2亿元，其他增长为盈利能力增强导致经营性现金流入增长； 2、投资活动产生的现金流量净额为-20,510.57万元，主要减少原因为公司 投资迅驰车业江苏有限公司1亿元，义乌基建投资及设备投资1.26亿元；

3、筹资活动产生的现金流量净额为8,299.38万元，主要原因为公司借入用 于基建的长期贷款7,000万元和用于经营的短期借款2,500万元；

4、汇率变动对现金及现金等价物的影响现金流金额为：-402.56万元，原 因为2016年人民币对美元汇率走高，2017年回落。

• 七、公司会计政策、会计估计变更或重大会计政策更正的原因及影响 1、重要会计政策变更

（1）会计政策变更的原因

财政部于2017 年4 月28 日颁布了《关于印发<企业会计准则第42 号—持有 待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》（财会[2017]13 号），要求自2017 年5 月28 日起在所有执行会计准则的企业范围内施行。

财政部2017 年5 月10 日颁布了《关于印发修订<企业会计准则第16 号—— 政府补助>的通知》（财会[2017]15 号），要求2017 年1 月1 日尚未摊销完毕的 政府补助和2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。

财政部2017年12月25日颁布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通 知》（财会[2017]30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度 及以后期间的财务报表。

（2）本次会计政策变更的影响

根据财政部颁布的《关于印发<企业会计准则第42号—持有待售的非流动资 产、处置组和终止经营>的通知》（财会[2017]13号）规定，对企业持有待售的

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非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报进行了规范，并 规定企业对该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采 用未来适用法处理。

根据财政部颁布的《关于印发修订<企业会计准则第16 号——政府补助>的 通知》（财会[2017]15 号），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净 额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命 内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。

根据财政部颁布的《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财 会[2017]30号）的规定要求编制2017年度及以后期间的财务报表，在资产负债表 中增加“持有待售资产”行项目和“持有待售负债”行项目，在利润表中增加“资 产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、“持续经营净利润”和“终止经营 净利润”行项目。

该变更仅对财务报表列示项目产生影响，对当期及前期列报的损益、总资产、 净资产不产生影响。

2、重要会计估计变更

本报告期重要会计估计未发生变更。

特此公告。

深圳市瑞丰光电子股份有限公司 董事会

2018 年4 月10 日

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