Shenzhen MTC Co.,LTD. — Annual Report 2015

Jun 24, 2016

证券代码：002429 证券简称：兆驰股份 公告编号：2016-070

深圳市兆驰股份有限公司

关于深圳证券交易所对公司 2015 年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。

深圳市兆驰股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 6 月 17 日收到深 圳证券交易所（以下简称“深交所”）出具的《关于对深圳市兆驰股份有限公司 2015 年年报的问询函》（中小板年报问询函【2016】第 297 号），公司已按照相 关要求向深交所做出回复，现就问询函所提问题及公司相关回复公告如下：

1 、年报“分季度主要财务指标”中，第四季度归属于上市公司股东的净利润 （以下简称“净利润”）为 -8,652.75 万元，较前三季度和上年同期有明显下降，而 第四季度的经营活动产生的现金流量净额为 10.62 亿元，较前三季度有明显提升。 请说明第四季度的上述财务指标相比前三季度与上年同期存在较大差异的原因及 合理性，并结合现金流量表编制间接法详细列示经营活动产生的现金流量的计算 过程。

【回复】

（一）分季度主要财务指标：

单位：元

项目	2014 年10-12 月	2015 年1-3 月	2015 年4-6 月	2015 年7-9 月	2015 年10-12 月
营业收入	1,659,508,652.52	1,328,753,579.77	1,311,955,866.51	1,815,821,287.79	1,639,346,496.52
财务费用	5,424,113.93	16,188,364.83	-3,783,068.97	9,583,233.32	193,216,749.67
归属于上市公司股东
	162,617,297.39	116,965,130.17	152,560,831.11	162,652,648.86	-86,527,509.30
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益	153,454,812.53	96,051,007.08	132,590,666.52	189,222,818.78	-142,461,573.15
的净利润
经营活动产生的现金
	250,937,517.63	-699,842.74	-630,698,217.35	-403,277,031.81	1,062,873,792.80
流量净额

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（二）2015 年第四季度净利润相对前三季度及上年同期下降的主要原因是汇兑 损失大幅增加导致财务费用增加。公司主营业务收入约 50% 来自海外，为了降低 汇率波动的影响，公司在金融机构开展远期外汇交易业务锁定汇兑成本，但 2015 年中期人民币持续贬值，第四季度仍未出现好转，公司研判汇率波动的方向及幅 度与外汇套保合约的方向及幅度不一致，导致远期外汇合约造成亏损；同时，公 司存在大量美元负债，因前期预计人民币处于升值状态，故该部分未做远期外汇 锁定汇兑成本，导致期末产生了大量的汇兑损失，第四季度汇兑损失金额约为人 民币 14,962.95 万元，进而使得公司净利润明显下降。

（三）2015 年第四季度经营活动产生现金流量的构成

单位：元

项目	2015 年10-12 月
净利润	-86,494,756.95
加：计提的资产减值准备	50,827,789.35
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	21,679,232.97
无形资产摊销	6,101,239.01
长期待摊费用摊销	648,682.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
	420,072.06
益以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）	0
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	11,202,133.09
财务费用（收益以“－”号填列）	184,330,785.80
投资损失（收益以“－”号填列）	-89,912,348.99
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-7,914,868.76
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	-1,782,143.65
存货的减少（增加以“－”号填列）	192,828,010.41
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	549,704,990.28
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	230,842,175.99
其他	392,800.00
经营活动产生的现金流量净额	1,062,873,792.80

2015 年第四季度经营活动产生的现金流量金额为 10.63 亿元，较前三季度明 显提升，主要影响项目是：（1）财务费用影响约 1.84 亿元，主要是汇兑损失导致； （2）存货减少约 1.93 亿元，主要是年底产品交货情况较多导致；（3）经营性应收

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项目减少约 5.50 亿元，主要是前三季度预付供应商主要材料款于第四季度收货导 致应收项目减少；（4）经营性应付项目增加约 2.31 亿元，主要是第四季度采购材 料而形成期末应付款增加。

2 、报告期，你公司合并利润表确认的投资收益金额为 2.17 亿元，其中包括 你公司把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的理财收益金额 1.41 亿元。请结合 你公司的主营业务所属行业特点、理财资金来源、收益确认依据和相关会计政策， 详细说明将大额理财收益确认为经常性损益的原因和合规性。

【回复】

2015 年度，公司投资收益的财务处理如下：

单位：元

项目	金额
计入非经常性损益	76,632,517.31
计入经常性损益	140,772,768.15
投资收益	217,405,285.46

注：计入非经常性损益 76,632,517.31 元，包含委托他人投资或管理资产的损益 60,216,262.41 元及处置以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债取得的投资收益 16,416,254.90 元（因以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产为 3,241,808.00 元、金融负债为-17,591,179.60 元，故反映在公司 2015 年年度报告中，非经常性损益项目“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益”为 2,066,883.30 元）。

公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损 益》的要求，综合考虑了投资收益同公司正常经营业务的关联程度以及可持续性， 结合自身实际情况做出了合理判断，将部分信托及银行理财产品产生的投资收益 计入经常性损益。具体情况如下：

（一）主营业务所属行业特点

公司属于消费类电子产品行业，是从事家庭视听消费类电子产品研发、设计、

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制造、销售的国家级高新技术企业，主要产品包括液晶电视、数字机顶盒、LED 产品及配件等。公司生产所需原材料品种较多，主要包括液晶屏、主芯片、塑胶 原料、五金板材、包材、电子料（PCB 板、电源板、二三极管等）、线材等，其 中液晶屏、主芯片等主要向境外供应商采购。

（二）委托理财资金来源

2015 年，公司理财资金来源主要包括基于境外原材料采购产生的暂时闲置 自有资金、首次公开发行闲置募集资金、子公司暂时闲置的自有资金。

1、基于境外原材料采购产生的暂时闲置自有资金

公司原材料液晶屏、主芯片等主要向境外供应商采购，结算模式主要为：（1） 公司开立远期信用证给境外子公司兆驰（维尔京群岛）有限公司（以下简称 “EMTC”），同时公司向银行承兑付款；（2）境外子公司 EMTC 在境外银行贴现 融资，用贴现融资款支付境外供应商货款。

在上述结算方式下，使得公司本应立即支付给境外供应商的货款，在信用证 到期前暂时闲置，为提高资金使用效率，为股东创造更大价值，在补充生产经营 所需流动资金后，剩余部分用于购买信托及银行理财产品。

2、首次公开发行闲置募集资金

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕648号文核准，2010年公司通 过首次公开发行共计募集资金168,000万元，扣除承销和保荐费用及其他发行费 用4,664.07万元后的募集资金为163,335.93万元。

为提高闲置募集资金的使用效率，公司于2014年2月25日召开的第三届董事 会第九次会议、2014年3月13日召开的 2014 年第二次临时股东大会，2015年2月 12日召开的第三届董事会第十八次会议、2015年3月3日召开的 2015 年第二次临 时股东大会，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金投资银行理财产品的 议案》，同意公司在授权额度内将部分闲置募集资金适时进行现金管理，投资于 安全性高、流动性好、有保本承诺的银行理财产品。

3、公司子公司暂时闲置的自有资金

公司控股子公司深圳市兆驰节能照明股份有限公司、深圳市佳视百科技有限

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责任公司在经公司股东大会批准的额度内，分别使用暂时闲置的自有资金购买了 信托或银行理财产品。

（三）收益确认依据和相关会计政策

根据理财资金来源及性质的不同，公司将首次公开发行募集资金、子公司自 有资金进行委托理财取得的投资收益计入非经常性损益项目。

对于境外原材料采购产生的暂时闲置自有资金进行委托理财取得的投资收 益，核算方法为：公司根据年度日均贴现余额与年度日均理财余额的比较结果进 行会计核算。公司分别统计年度日均贴现余额及年度日均理财余额，当年度日均 理财余额小于或等于年度日均贴现余额时，理财产品产生的投资收益均计入经常 性损益；当年度日均理财余额大于年度日均贴现余额时，以年度日均贴现余额取 得的投资收益计入经常性损益，日均理财余额超出部分取得的投资收益计入非经 常性损益，计算公式为：计入非经常损益的投资收益=理财收益*（年度日均理财 余额-年度日均贴现余额）/年度日均理财余额。

（四）公司将部分理财收益确认为经常性损益的原因和合规性

1、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的 相关规定

《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》第一 条规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营 业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利 能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。

《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》第三 条规定，公司在编报招股说明书、定期报告或发行证券的申报材料时，应对照非 经常性损益的定义，综合考虑相关损益同公司正常经营业务的关联程度以及可持 续性，结合自身实际情况做出合理判断，并做出充分披露。

2、公司将部分理财收益确认为经常性损益符合《公开发行证券的公司信息 披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关要求，具有合规性

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对于境外原材料采购产生的暂时闲置自有资金进行委托理财取得的投资收 益，公司根据年度日均贴现余额与年度日均理财余额的比较结果进行会计核算。

（1）公司计入经常性损益部分的理财收益与公司正常生产经营密切相关

基于以上理财资金来源的说明，公司计入经常性损益部分的理财收益与公司 的境外原材料采购模式密切相关，即与正常生产经营活动密切相关。

（2）公司购买理财产品不具有特殊性和偶发性

公司从 2011 年开始同各商业银行合作，以前述业务模式开展理财业务，每 月根据公司的采购量开展理财业务，且以后年度也会根据实际情况开展该业务， 该业务不是偶发或特殊性的业务，具有高度的连续性。

（3）公司购买理财产品体现了公司正常的经营业绩和盈利能力

公司开展以上组合业务取得的收益是建立在进出口业务的基础上，由于公司 稳健的现金流控制政策以及销售规模不断扩大，在生产经营过程中产生了部分闲 置资金，在保证公司正常生产经营运作及有效控制风险的前提下，公司使用闲置 资金进行委托理财，提升资金使用效率，体现了公司正常的经营业绩和盈利能力。

（4）公司制定了严格的信托及银行理财的内部控制制度，并已履行相关审 议程序及信息披露义务

公司制定了严格的信托及银行理财的内部控制制度，包括《信托投资管理暂 行办法》、《委托理财管理制度》等。且公司使用闲置资金进行委托理财的事项已 通过相应审批程序，并严格按照相关规定履行信息披露义务。

综上，公司根据委托理财资金来源及性质的不同，将投资收益分别计入非经 常性损益及经常性损益项目。列入经常性损益项目的部分投资收益与公司正常生 产经营密切相关，该业务模式不具有特殊性和偶发性，且体现了公司正常的经营 业绩和盈利能力，符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非 经常性损益》的相关要求。

3 、报告期，你公司分产品收入中“视频收入、视盘机及其他”列报的营业收

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入为 3534.19 万元，相比上年同期减少 71.33% ，毛利率为 18.30% ，比上年同期增 加 5.19% 。请说明该项业务在收入同比下降的同时毛利率提高的原因和合理性。

【回复】

（一）“视频收入、视盘机及其他”业务收入下降的原因

公司 2014-2015 年视频收入、视盘机及其他的收入构成如下：

单位：元

产品名称	2015 年	2014 年	变动幅度
视盘机	864,891.81	31,225,964.19	-97.23%
其他（MID）	-6,746,477.81	92,055,598.12	-107.33%
视频收入	41,223,497.27	--	/
合计	35,341,911.27	123,281,562.31	-71.33%

根据上表，2015 年公司“视频收入、视盘机及其他”项目收入金额为 3,534.19 万元，相比上年同期减少 71.33%，主要系由于视盘机及 MID 产品收入大幅下降。

2015 年视盘机销售收入为 86.49 万元，同比下降 97.23%，主要系由于近几年， 蓝光播放机市场受网络、硬盘播放器等新技术的冲击，再加上售价高、片源匮乏， 市场发展缓慢，且市场容量较小，经过对市场需求情况认真分析研究，公司逐步 停止生产、销售视盘机产品。

2015 年 MID 产品销售收入为-674.65 万元，同比下降 107.33%，主要系由于近 几年，平板电脑市场出货量下降，同质化竞争严重，经过对市场需求情况认真分 析研究，公司决定停止生产及销售 MID 产品。2015 年度 MID 产品收入为负数主 要由于退货产生。

（二）“视频收入、视盘机及其他”毛利率提高的原因

公司 2015 年“视频收入、视盘机及其他”毛利率为 18.30%，在业务收入下降 的同时，毛利率同比有较大幅度提高，主要系由于 2015 年下半年公司收购风行在 线 63%股权所致，2015 年 12 月起公司将风行在线纳入合并报表范围。风行在线旗 下的风行网是国内领先的互联网视频网站之一，2015 年 12 月风行在线的视频广告 收入为 4,122.35 万元，毛利率为 50.10%，基于互联网视频的广告业务毛利率较高，

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因此拉高了“视频收入、视盘机及其他”的毛利率。

综上，公司 2015 年“视频收入、视盘机及其他”收入金额下降及毛利率提升 具有正常的商业背景，与业务情况相符。

4 、报告期，你公司实现营业收入 60.96 亿元，同比减少 14.23% ， 2015 年末 应收账款余额为 17.16 亿元，同比增加 24.17% ，请结合收入确认政策、信用政策 及变化情况，说明公司营业收入下降而应收账款余额增长的原因以及减值准备计 提是否充分。

【回复】

（一）公司在收入确认以及应收账款信用管理采用的政策保持延续性，近几年 未发生变化，具体政策如下：

（1）收入确认的具体方法

公司主要销售液晶电视、数字机顶盒、视盘机、广告等。液晶电视、数字机 顶盒、视盘机等内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品 交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且 相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。液晶电视、数字 机顶盒、视盘机等外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产 品报关、离港，取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了 收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。视频 广告收入确认依据与广告代理公司或者广告客户签订的销售合同约定的广告投放 金额及广告发布进度确认收入。

（2）应收账款信用政策

公司专门设立了风控部门，持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估， 根据信用评估结果，选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款 项余额进行监控。采用控制信用额度、进行信用审批，或执行其他监控等程序以 确保采取必要的措施回收债权，避免公司面临重大坏账风险。

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（二）营业收入下降而应收账款余额增长的原因

2015 年公司营业收入较上年减少 101,174.78 万元，降幅为 14.23%，主要系由 于：（1）市场经济形势低迷，传统电视厂商 ODM 需求增长速度放缓。根据 TrendForce 旗下光电事业处 WitsView 发布的报告显示，2015 年全球液晶电视出货量为 2.15 亿台，同比衰退 0.6%，成为继 2013 年后，再次出现年度出货负增长的一年；（2） 公司位于福永、沙井、松岗、光明的工厂 2015 年整体搬迁至兆驰工业园，使得生 产受到一定影响。

2015 年末公司应收账款余额较上年末增加 3.34 亿元，增幅为 24.17%，主要系 由于：（1）虽然公司 2015 年总体营业收入下降，但部分客户 2015 年第四季度销 售收入同比增加，在 2015 年末形成较大金额的应收账款；（2）2015 年 11 月，公 司以货币资金 96,700 万元人民币收购风行在线 63%股权，2015 年 12 月起将风行 在线纳入合并报表范围，2015 年末新增风行在线的应收账款约 1.59 亿。

（三）公司充分计提了应收账款坏账准备

1、公司应收账款坏账准备计提政策：

A．单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准	单项金额重大是指应收账款500万元(含)以上且占应收账款账面 余额10%以上的款项、其他应收款100 万元(含)以上且占其他应 收款项账面余额10%以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提 方法	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的 差额计提坏账准备。

B．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

a.具体组合及坏账准备的计提方法

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法

账龄组合	账龄分析法
非信用结算组合	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
备用金组合	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
合并范围内关联往来组合	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
应收退税款	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
应收员工个人的社保、公积金款组合	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

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注：非信用结算方式主要包括：信用证项下结算方式、FOB 交易方式货物离 厂前电汇付款结算方式、 FOB 交易方式货物到目的港前电汇付款提货结算方式。

b. 账龄分析法

1）除视频网络广告业务外

账 龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内(含1年，以下同)	5.00	5.00
1-2年	10.00	10.00
2-3年	30.00	30.00
3-4年	50.00	50.00
4-5年	80.00	80.00
5年以上	100.00	100.00

2）视频网络广告业务

2）视频网络广告业务
账 龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内(含1年，以下同)	2.00	5.00
1-2年	10.00	10.00
2-3年	50.00	30.00
3-4年	100.00	50.00
4-5年	100.00	80.00
5年以上	100.00	100.00

C．单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项

应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款 单项计提坏账准备的理由 项组合的未来现金流量现值存在显著差异。 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的 坏账准备的计提方法 差额计提坏账准备。

对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量 现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

• 2、坏账准备计提情况

1）类别明细情况

单位： 元

	类别			期末余额	期末余额				期初余额	期初余额
		账面余额		坏账准备		账面价值	账面余额		坏账准备		账面价值
		金额	比例	金额	计提比		金额	比例	金额	计提比例

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				例
单项金额重大并单 独计提坏账准备的 应收账款
按信用风险特征组 合计提坏账准备的 应收账款	1,805,05 0,245.57	99.97%	89,093,1 37.39	4.94%	1,715,957 ,108.18	1,446,4 08,288. 60	100.00%	64,461,12 5.74	4.46%	1,381,947,1 62.86
单项金额不重大但 单独计提坏账准备 的应收账款	588,861. 61	0.03%	588,861. 61	100.00%
合计	1,805,63 9,107.18	100.00%	89,681,9 99.00	4.97%	1,715,957 ,108.18	1,446,4 08,288. 60	100.00%	64,461,12 5.74	4.46%	1,381,947,1 62.86

2）期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的应收账款

单位名称	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
深圳市深华龙科技有限公司	498,894.87	498,894.87	100.00	客户已破产
COOP ITALIA CONSORZIO NAZ	89,336.74	89,336.74	100.00	无法收回
浙江思朗照明有限公司	630.00	630.00	100.00	无法收回
小 计	588,861.61	588,861.61	100.00

3）组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款

账 龄	期末数	期末数	期末数
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
1年以内	1,672,572,651.21	79,436,507.31	4.75
1-2年	32,665,314.79	3,266,531.48	10.00
2-3年	3,391,979.45	1,435,524.36	42.32
3-4年	932,548.48	680,574.24	72.98
5年以上	4,274,000.00	4,274,000.00	100.00
小 计	1,713,836,493.93	89,093,137.39	5.20

4）组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款

组合名称	期末数	期末数
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
非信用结算组合	91,213,751.64
小 计	91,213,751.64

综上，公司严格按照会计政策，对应收款项的账面价值进行检查，有客观证

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据表明其发生减值的，足额计提坏账准备。

5 、请认真核对以下信息的准确性：“第四节 管理层讨论与分析”之“二、主 营业务分析”之“收入与成本”中，国内销售与国外销售毛利率比上年同期增减 数据是否存在披露错误。

【回复】

经认真核对相关信息，“第四节 管理层讨论与分析”之“二、主营业务分析” 之“收入与成本”中，国内销售与国外销售毛利率比上年同期增减数据存在披露 错误。修正情况如下：

原始为：

				营业收入比上年	营业成本比上年	毛利率比上年同
	营业收入	营业成本	毛利率
				同期增减	同期增减	期增减
国内销售	3,036,558,956.12	2,591,050,350.21	14.67%	-1.74%	-1.77%	14.67%
国外销售	2,859,725,060.72	2,587,251,042.51	9.53%	-22.93%	-18.37%	9.53%

修正为：

				营业收入比上年	营业成本比上年	毛利率比上年同
	营业收入	营业成本	毛利率
				同期增减	同期增减	期增减
国内销售	3,036,558,956.12	2,591,050,350.21	14.67%	-1.74%	-1.77%	0.03%
国外销售	2,859,725,060.72	2,587,251,042.51	9.53%	-22.93%	-18.37%	-5.05%

特此公告。

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