Shenzhen MinDe Electronics Technology Ltd. — Regulatory Filings 2017

May 26, 2017

证券代码：300656 证券简称：民德电子 公告编号：2017-002

深圳市民德电子科技股份有限公司

股票交易异常波动公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、股票交易异常波动的情况介绍

深圳市民德电子科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）的股 票（证券代码：300656，证券简称：民德电子）连续三个交易日（2017年5月24 日、2017年5月25日、2017年5月26日）内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根

据《深圳证券交易所交易规则》的相关规定，属于股票交易异常波动的情况。

二、公司关注并核实情况说明

针对公司股票交易异常波动，公司董事会对公司、控股股东及实际控制人就 相关事项进行了核实，现就有关情况说明如下：

• 1．公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；

• 2．公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生

• 较大影响的未公开重大信息；

• 3．公司目前的经营情况及内外部经营环境未发生重大变化；

• 4、经核查，公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披

• 露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项；

• 5、经核查，公司控股股东、实际控制人在股票交易异常波动期间不存在买卖

• 公司股票情形；

• 6、公司不存在违反公平信息披露的情形。

三、关于不存在应披露而未披露信息的说明

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本公司董事会确认，本公司目前没有任何根据《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、 意向、协议等；董事会也未获悉本公司有根据《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对本公司股票及其衍生品种交易价格 产生较大影响的信息；公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。

四、公司认为必要的风险提示

本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司《首 次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中披 露的风险因素，审慎决策、理性投资。

本公司特别提醒投资者再次关注以下风险因素：

（一）、毛利率下降的风险

2014年度、2015年度及2016年度，公司的综合毛利率为53.71%、50.10%和 49.38%，一直保持较高水平。公司目前毛利率水平较高的原因一方面是公司掌握 了条码识读设备的核心技术，产品性能和技术指标处于国内领先水平，产品的市 场认可度较高；另一方面，公司目前经营效率较高，对生产成本控制较好。未来 如果公司不能持续保持产品的性能优势和对成本费用的良好控制，随着更多的厂 商参与到条码识读设备的市场竞争中，公司将会面临产品毛利率下降的风险。

（二）、每股收益下降的风险

2014年度、2015年度及2016年度，公司扣除非经常性损益后的基本每股收益 （公司不存在稀释每股收益的情形）分别为0.76元、1.02元和0.91元。截至2016 年12月31日，公司总股本为4,500万股，扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净利润为4,097.65万元。公司本次公开发行新股1,500万股。本次发行后，由 于本次募集资金项目建设存在一定周期，产生效益需要一定的过程和时间，发行 后公司预计扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.78元，与2016年相比，公司 的每股收益指标存在短期内下降的风险。

（三）、二维码识别市场的竞争风险

随着二维码对于一维码在使用上的替代程度越来越高，二维码识读设备相关 市场在未来几年将处于高速增长阶段，对于二维码识读设备的需求还将进一步扩

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大。公司也将二维码识读设备作为未来几年的重点发展方向，但目前二维码识读 设备市场的品牌集中度较高，主要竞争对手包括讯宝科技、霍尼韦尔和得利捷等， 公司需要与上述企业展开竞争以获得更大的市场份额。上述企业目前占据了二维 码识读设备领域较大的市场份额，作为这一领域的新兴企业，公司将面临较大的 竞争压力。

（四）、产品销售价格存在持续下降的风险

2014年度、2015年度及2016年度，公司条码识读设备平均销售价格分别为 228.84元/台、205.84元/台和220.69元/台，呈下降趋势。由于公司产品工艺不 断完善和成熟，产销规模快速增长带来的规模效应以及原材料采购价格的下降等 因素影响，公司综合毛利率仍处于较好水平，分别为53.71%、50.10%和49.38%。 由于目前条码识读产品主要市场份额被讯宝科技、霍尼韦尔、得利捷等国际品牌 所占据，为应对市场竞争，公司可能进一步降低产品销售价格以获取更大的市场 份额，若公司产品成本不能保持同步下降，将可能导致公司净利润增长低于产品 销量和营业收入增长。

（五）、技术替代风险

公司所属细分行业为自动识别行业，目前行业中还不存在一种通用的识别技 术可以满足所有的识别需求。自动识别行业市场细分程度高，各种技术都有其一 定的优势应用领域，各种识别技术不存在绝对的优劣之分，技术之间的优势也是 相对的。当前，各类自动识别技术正处于快速发展阶段，一方面现有技术在不断 发展完善中；另一方面，新技术研发也在积极进行中。如果一种技术突破了某项 原应用领域的局限，性能大幅提升，或成本大幅降低，就可能很快地渗透到其他 技术的原有优势应用领域。尽管公司会通过加大研发投入保持技术优势，但仍然 存在技术被替代的风险。

目前，公司主要产品包括基于激光扫描技术的一维码识读设备和基于影像扫 描技术的二维码识读设备，其中以基于激光扫描技术的一维码识读设备为主。公 司自2008年开始基于影像扫描技术的二维码识读设备的软硬件开发，并不断提升 产品技术水平，完善产品方案。公司响应市场需求，自2010年逐步推出系列基于 影像扫描技术的二维码识读设备，不断丰富产品线，以满足客户多样化市场需求， 公司基于影像扫描技术的二维码识读设备占公司营业收入的比重由2014年的

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16.33%提升至2016年的34.99%；随着基于影像扫描技术的二维码识读设备市场需 求的不断增长以及对基于激光扫描技术的一维码识读设备的逐步替代，未来基于 影像扫描技术的二维码识读设备将成为公司条码识读设备最主要的收入来源。基 于影像扫描技术的二维码识读设备是未来条码识读设备发展的主要方向，公司已 具备基于影像扫描技术的二维码识读设备较为完整的技术体系和生产制造能力， 公司不存在因二维码替代一维码导致公司主要产品被新技术、新产品替代的风险。

（六）、应收账款回收风险

2014年末、2015年末及2016年末，公司应收账款账面价值分别为1,585.86万 元、2,207.66万元和1,893.64万元，占总资产的比例分别为24.76%、15.13%和 10.35%，占同期营业收入的比例分别为18.04%、17.58%和15.54%。总体来看，2014 年至2016年公司应收账款规模变化与营业收入的变动趋势基本一致。然而，随着 公司业务规模的扩大，公司应收账款将可能持续保持在较高水平，会在一定程度 上影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量。虽然目前公司的应收账款账 龄较短，信用政策比较稳健；但未来如果公司基于拓展业务的需要放宽信用期和 信用额度，或是下游客户经营异常导致回款难度增加，都可能增加公司应收账款 的回收风险。

（七）、募集资金投资项目不能实现预期收益与新增固定资产折旧影响经营利 润的风险

本次募集资金投资项目包括“商用条码识读设备产业化项目”、“工业类条 码识读设备产业化项目”、“研发中心建设项目”和“营销网络建设项目”。公 司本次发行募集资金投资项目是依据公司发展战略制定的，并进行了详尽的可行 性分析。募集资金投资项目的实施有利于进一步扩大条码识读产品的生产规模和 提升公司在条码识别技术领域的研发能力，对提升公司市场份额和增加公司核心 竞争力等方面都具有重要意义。但在项目实施过程中，公司会受政策环境和行业 环境变化、市场需求情况变化、技术更新换代等诸多外部因素影响，可能导致项 目投资效益不如预期，进而影响公司未来的盈利能力。

此外，募集资金投资项目全部建设完成后，每年将新增相应的折旧摊销费用。 但由于投资项目建设完成至完全达产并实现经济效益需要一定周期，因此在该项 目实现完全达产前，其新增的折旧摊销费用会影响公司的净利润，对公司的整体

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盈利能力带来不利影响。

（八）、税收优惠政策变化的风险

2014年度、2015年度及2016年度，公司的企业所得税税率按高新技术企业15% 的优惠税率执行，税收优惠期截至2018年。2014年度、2015年度及2016年度，公 司享受所得税优惠金额为344.75万元、486.59万元和503.39万元，占同期利润总 额比例为10.57%、9.19%和9.34%。虽然公司对税收优惠不存在重大依赖，但如果 国家关于高新技术企业税收优惠的法律、法规、政策发生重大调整，或者公司未 来不能持续取得高新技术企业资格而无法继续享受税收优惠，则仍然会对公司的 盈利水平造成一定的不利影响。

（九）、供应商集中度较高的风险

目前，公司主要向供应商采购光学镜头、镜片和集成电路芯片。2014年度、 2015年度及2016年度，公司前五大供应商采购占比为65.88%、72.14%和71.20%， 其中向前两大供应商深圳市普达尔科技有限公司、深圳市博科供应链管理有限公 司的采购占采购总额比重分别为48.54%、56.42%和57.61%。如果未来公司与主要 供应商的合作关系产生不利变化且公司未能及时开拓足够规模的新供应商加以 替代，则可能对公司的生产经营稳定性和持续性造成不利影响。

（十）、产品研发风险

公司的核心竞争优势在于技术研发和产品设计。然而产品研发活动存在诸多 不确定性因素，未来如果公司在产品研发过程中出现技术方向选择偏差、开发进 展缓慢不能及时应对外部环境变化、对市场需求研判不准确等情况，导致新产品 缺乏竞争力，则公司可能难以实现新产品的预期收益，前期投入的产品开发成本 也可能无法收回，进而对公司经营产生不利影响。

（十一）、核心技术泄密风险

公司拥有多项涉及条码识别的自主研发核心技术，相关技术对于公司持续保 持竞争优势和实现预期经营目标具有重大影响。公司对于核心技术采取申请专利 和作为技术秘密进行管理相结合的方式进行保护，公司也建立了完善的技术秘密 保护体系并与相关人员签订了严格的保密协议。但如果出现公司的技术秘密被第 三方恶意获取、由于公司自身过失造成的技术泄密，以及核心技术人员离职后使 技术秘密脱离公司的有效监管等情况，都可能导致公司的技术秘密被竞争对手所

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知悉，削弱公司的技术优势，进而影响公司的盈利能力。

（十二）、知识产权风险

公司目前已为部分核心技术申请了专利和软件著作权登记，公司还为所销售 的产品在国内和其他主要出口国申请了注册商标，公司合法享有相关知识产权权 利。但公司不能保证前述知识产权权利不会被第三方恶意侵犯或不当使用，从而 影响公司的利益和声誉；如果发生知识产权侵权纠纷，公司可能还需要承担较高 的维权成本，上述情形可能对公司经营业绩造成负面影响。

（十三）、人力资源风险

条码识别领域关键技术人才具有相对稀缺性，尤其在设备研发和软件开发方 面对于人才的竞争比较激烈。公司目前主要以内部培养的方式来储备人才，未来 随着公司业务规模的扩大，公司内部培养的速度和规模可能难以适应业务的需求， 公司可能面临人才短缺的风险。此外，如果公司对于核心人才的培训、激励、团 队建设等方面不能适应行业发展，则可能导致核心人才流失，对公司未来的经营 造成不利影响。

（十四）、公司规模扩大之后的管理风险

公司2014年至2016年实现了较快发展，营业收入从2014年度的8,791.16万元 增长到2016年度的12,182.46万元，员工人数从2014年末的124人扩充到2016年末 的160人。随着公司业务的持续增长和本次募集资金投资项目的实施，公司的业 务规模将进一步扩大，人员规模也将进一步增加，公司在执行战略规划、人力资 源管理、项目管理、财务管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。如果公司不 能持续有效地提升管理能力，将导致公司管理体系不能完全适应规模的扩张，对 公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响。

公司将严格按照有关法律法规的规定和要求，认真履行信息披露义务，及时 做好信息披露工作并郑重提醒广大投资者：《证券时报》、《上海证券报》、《中国 证券报》、《证券日报》、深圳证券交易所网站及巨潮资讯网 (http://www.cninfo.com.cn)为公司指定的信息披露媒体，公司所有信息均以在 上述指定媒体刊登的信息为准，请广大投资者理性投资，注意风险。

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特此公告。

深圳市民德电子科技股份有限公司

董事会

2017年5月26日

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