Shenzhen Everwin Precision Technology Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2015

Jul 20, 2015

深圳市长盈精密技术股份有限公司

CNC 金属结构组件扩产项目的可行性研究报告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、项目建设背景

全球智能终端市场规模巨大且持续增长，我国成为全球最大的智能终端制造基 地，是本项目建设的前提保障。公司充分利用智能终端领域优质客户资源，实现了 现有产品升级和新产品拓展，金属 CNC 结构组件受益于智能终端轻薄化趋势得到 快速发展。

智能终端市场快速增长，轻薄化、金属化是其未来发展的重要趋势。为降低产 品厚度和重量并保证机械强度，智能终端所用的结构件和外观件需要升级材料和工 艺，对外部精密零组件也提出更高技术要求，智能手机、可穿戴设备、平板电脑等 普遍使用 CNC 机床加工的一体化金属机壳，产品需求旺盛，这给公司未来发展带 来前所未有的市场机遇。

自 2010 年 9 月在深圳证券交易所创业板上市以来，公司继续立足于智能终端 精密零组件市场，借助国家产业政策支持，公司不断提高精密模具设计水平和加工 能力，强化以精密模具为核心的研发、设计和制造能力，坚持以市场为导向的研发 工作，积极开拓和培育国内外高端市场和客户，已成为行业内的领先者和最具竞争 实力的公司之一。伴随着全球智能终端制造中心向中国的转移，智能终端市场需求 的持续增加，公司现有的生产能力已不能满足未来业务发展需要，需要继续扩大公 司目前已经建立的金属 CNC 结构组件相关的设计和生产能力，以满足智能终端市 场快速增长带来的金属 CNC 结构组件的需求，继续保持在国内智能终端金属外观 件行业的领先优势。

二、项目概况

• 1、项目名称：金属 CNC 结构组件扩产项目

• 2、项目建设单位：广东长盈精密技术有限公司

• 3、项目建设地点：通过租赁位于东莞市大朗镇象山工业园象山南路 2 号 ABCD

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厂房予以实施，该厂房已签订租赁合同。

• 4、项目建设规模：该项目投产后具备新增研制和生产智能终端金属 CNC 结构

• 组件 120 万套/年的能力。

5、投资规模及资金构成：项目投资总额 1.67 亿元，其中建安成本 600 万元， 设备及相关设施投资 12,000 万元，铺底流动资金及其他 4,100 万元（含厂房租赁 费用）。

6、项目经济效益：本项目建设期为一年，项目建设期第一年达产率为 30% 。 本项目完全达产后预计年销售收入为 16,000 万元，完全达产后预计年净利润为 3,000 万元。

三、项目变更的必要性以及可行性分析

（一）项目实施的必要性

随着近几年公司业务的快速发展，公司现有的产能无法满足市场的需求，厂房 和生产设备的缺乏在一定程度上制约了公司的发展。本次募集资金投资项目将扩大 金属 CNC 结构组件的产量，以满足智能终端市场快速增长带来的金属 CNC 结构组 件的需求。

1、提高产能，满足不断增长的市场需求

公司核心客户包括华为、步步高、小米、OPPO、中兴、联想、金立等国内品 牌商及三星、MOTO 等国际客户，客户群覆盖高端到中低端智能手机市场，经过 多年的发展，公司的高品质产品得到了客户的广泛认可，公司在金属 CNC 结构组 件领域积累了丰富的客户资源，并与相关客户保持了长期稳定的合作关系，公司业 务迅速发展。自 2012 年至 2014 年，公司金属 CNC 业务连续保持 200%以上的年 增长速度，2014 年至 2015 年仍然保持高速增长。目前公司的生产能力无法满足市 场的巨大需求，公司迫切需要扩大金属 CNC 结构组件的产能。

2、公司发展战略的需要

公司专注于智能终端所用的精密零组件，并致力于发展成为全球的行业先进企 业。公司经过多年不懈努力，无论在技术创新、品牌推广还是在内部运营管理、国 际化运作及企业盈利能力等方面都具有较强实力，赢得了国内外广大客户的信赖。 公司在金属 CNC 结构组件领域快速发展，具有一定的技术优势。通过此次募集资 金项目，公司将进一步保持和发展公司在金属 CNC 结构组件领域的优势，缩短和

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世界一流金属 CNC 结构组件行业领军企业的差距，紧跟国际金属 CNC 结构设计， 加工行业的发展趋势和潮流。

3、公司 2014 年非公开发行的金属 CNC 结构组件及超精密连接器两个募投项 目建设及运营情况显示，公司在金属 CNC 结构组件产品研发、生产上多年的经验 铺陈，使得该项目建设周期较前述项目短，从目前实施情况来看取得效益的时间较 快，相比较超精密连接器项目更能满足短期市场需求，在较短时间内更能给公司和 广大股东带来更好的收益。

同时，公司仍然看好超精密连接器项目未来在各个领域的发展，将以自筹资金 的方式继续投入到相关的产品开发，市场拓展和建设。

（二）项目实施的可行性

1、金属 CNC 结构组件的市场巨大

伴随着全球智能终端制造中心向中国的转移，国内形成了珠三角和长三角等手 机制造集群，产业配套完善。2013 年，中国工信部于年底开始发放 4G 牌照，并鼓 励智能终端产品的研发，并预测 2014 年中国移动智能终端产量有可能达到 15 亿部。 2013 年 Gartner 的统计数据显示全球移动终端设备出货量总数为 23.2 亿台，其中金 属机壳渗透率高低排序依次是平板、笔记本和手机。2014 年随着智能终端产品金 属化渗透率不断的提高和可穿戴式设备和移动备用电源也开始采用金属外观设计， 使移动终端产品更具有时尚感，更加符合消费者的审美需求。2014 年金属结构件 的市场空间将达到 78.33 亿美元，预计 2017 年将达到 233.34 亿美元。

2、公司具备实施本项目的技术能力

公司以产品设计、精密模具设计为核心，以国际先进的精密模具制造、高速精 密冲压、精密射出成型、自动化生产设备开发等先进制造技术为支撑，为客户提供 精密电子零组件。本次募集资金投资项目是公司原有主营业务技术的扩充和提高， 有着良好的生产基础和经验积累，金属 CNC 结构组件扩产项目是扩大原有的产能， 在技术上是完全可行的。

金属 CNC 结构组件需要通过金属成型、CNC 加工、后端处理等多道工艺，具 备一定的技术难度。公司从 2013 年投产以来，分别成功研制并生产了智能手表、 智能手机、平板电脑、智能相机等多款金属 CNC 结构组件，且为国内外品牌客户 提供服务，有着较强的市场竞争力。

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（三）产能消化的可行性

公司核心客户包括华为、步步高、小米、OPPO、中兴、联想、金立等国内品 牌商及三星、MOTO 等国际客户，客户群覆盖高端到中低端智能手机市场，目前， 各大品牌厂家都把金属机壳应用于旗舰机型，并逐渐推广到中高端机型，采用 CNC 工艺制作的金属机壳已成为了未来智能终端发展的趋势。

全球金属 CNC 结构组件的产能供给出现较大缺口，公司抓住这一契机，利用 公司在锻压、冲压、挤型等领域的工艺积累，快速扩张金属 CNC 结构组件加工能 力，并不断做大产业规模切入国际客户，公司金属 CNC 结构组件全面渗透进智能 手机、平板、笔记本及可穿戴设备中。公司金属 CNC 结构组件新增客户订单逐渐 由小批量过渡到量产，产能瓶颈将进一步扩大。因此未来订单量可以快速消化本次 新增产能，本项目市场前景较好。

四、结论

经审慎分析，董事会认为，本次 CNC 金属结构组件扩产项目符合国家产业政 策和行业发展方向，有利于公司把握市场机遇，从而实现快速发展。本项目具有良 好的发展前景和盈利能力，项目实施后将进一步巩固和完善公司在金属 CNC 结构 件的行业地位，显著提升公司主营业务水平，从而提高盈利水平。因此，我们将原 有项目的募集资金转投 CNC 金属结构组件扩产项目是必要的且可行的。同时，公 司将通过各项技术更新和工艺变革努力提高单台数控机床的效率和年产出，在募集 资金投资和效率提高的基础上，公司也将视市场情况和资金状况继续投入相关产 能，以最大化公司收益，提高公司整体竞争力并有利于公司保持健康稳定发展态势， 尽可能提高公司及全体股东的长期利益。

深圳市长盈精密技术股份有限公司

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