Shenzhen Everwin Precision Technology Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2014

Jun 25, 2014

深圳市长盈精密技术股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用可行性研究报告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本次非公开发行股票预计募集资金总额不超过 99,000 万元，发行数量为不 超过 8,000 万股。本次募集资金在扣除发行费用后实际募集资金将用于以下项目：

序号	项目名称	项目投资总额（万元）	拟投入金额（万元）
1	金属CNC结构组件项目	71,368.08	71,368.08
2	智能终端超精密连接器项目	27,639.82	27,639.82
	合计	99,007.90	99,007.90

本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于计划投入上述募集资金 投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹 资金解决。

若公司在本次发行的募集资金到位前，根据公司经营状况和发展规划，利用 自筹资金对募集资金项目进行先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金 到位后以募集资金予以置换。

一、本次发行的背景

全球智能终端市场规模巨大且持续增长，我国成为全球最大的智能终端制造 基地，是本项目建设的前提保障。公司充分利用智能终端领域优质客户资源，实 现了现有产品升级和新产品拓展，金属 CNC 结构组件和智能终端超精密连接器 受益于智能终端轻薄化趋势得到快速发展。

智能终端市场快速增长，轻薄化、金属化是其未来发展的重要趋势。为降低 产品厚度和重量并保证机械强度，智能终端所用的结构件和外观件需要升级材料 和工艺，对内外部精密零组件也提出更高技术要求。如智能手机、可穿戴设备、 平板电脑等普遍使用 CNC 机床加工的一体化金属机壳；内部精密零组件如连接 器等也面临升级，精度更高、占用空间更小的超精密连接器等新产品需求旺盛，

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这给公司未来发展带来前所未有的市场机遇。

自 2010 年 9 月在深圳证券交易所创业板上市以来，公司继续立足于智能终 端精密零组件市场，借助国家产业政策支持，公司不断提高精密模具设计水平和 加工能力，强化以精密模具为核心的研发、设计和制造能力，坚持以市场为导向 的研发工作，积极开拓和培育国内外高端市场和客户，已成为行业内的领先者和 最具竞争实力的公司之一。伴随着全球智能终端制造中心向中国的转移，智能终 端市场需求的持续增加，公司现有的生产能力已不能满足未来业务发展需要，因 此公司需要获得新的资本投入，扩大产能、增加营运资金规模，希望通过本次募 集资金投资项目，继续扩大公司目前已经建立的智能终端超精密连接器和金属 CNC 结构组件相关的设计和生产能力，以满足智能终端市场快速增长带来的超 精密连接器和金属 CNC 结构组件的需求，继续保持在国内智能终端精密零组件 行业的领先优势。

二、项目概况

（一）金属 CNC 结构组件项目

1、项目名称：金属 CNC 结构组件项目

2、项目建设单位：广东长盈精密技术有限公司

3、项目建设地点：通过租赁位于东莞市大朗镇象山工业园象山南路 2 号 ABCD 厂房予以实施，该厂房已签订租赁合同。

4、项目建设规模：新增金属 CNC 结构组件生产设备及配套设施，该项目投 产后具备新增研制和生产智能终端金属 CNC 结构组件 600 万套/年的能力。

5、投资规模及资金构成：项目投资总额 71,368.08 万元，其中建安成本 2,525.28 万元，设备及辅助设施投资 51,200.00 万元，铺底流动资金及其他 17,642.80 万元（含厂房租赁费用）。

6、项目经济效益：本项目建设期为一年，项目建设期第一年达产率为 30%。 本项目完全达产后预计年销售收入为 80,600.83 万元，完全达产后预计年净利润 为 15,112.66 万元。

（二）智能终端超精密连接器项目

• 1、项目名称：智能终端超精密连接器项目

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• 2、项目建设单位：深圳市长盈精密技术股份有限公司

• 3、项目建设地点：通过租赁位于深圳市宝安区福永镇桥头富桥工业三区厂

• 房予以实施，该厂房已签订租赁合同。

• 4、项目建设规模：新增超精密连接器生产设备及配套设施，该项目投产后

• 具备研制和生产超精密连接器 40,000 万只/年以上的能力。

• 5、投资规模及资金构成：项目投资总额 27,639.82 万元，其中建安成本 725.33

• 万元，设备及辅助设施投资 19,310.00 万元，铺底流动资金及其他 7,604.49 万元

（含厂房租赁费用）。

• 6、项目经济效益：本项目建设期为两年，项目建设期第二年达产率为 30%，

• 项目建设完成后第一年达产率为 60%。本项目完全达产后预计年销售收入为 50,519.70 万元，完全达产后预计年净利润为 10,735.44 万元。

三、本次募集资金拟投资项目实施的必要性以及可行性分析

（一）项目实施的必要性

随着近几年公司业务的快速发展，公司现有的产能无法满足市场的需求，厂 房和生产设备的缺乏在一定程度上制约了公司的发展。本次募集资金投资项目将 扩大金属 CNC 结构组件和智能终端超精密连接器生产能力，提高产量，以满足 智能终端市场快速增长带来的金属 CNC 结构组件和超精密连接器相关的需求。

1、提高产能，满足不断增长的市场需求

公司核心客户包括三星、亚马逊、LG 等国际知名企业，以及国内华为、中 兴、联想、宇龙酷派等品牌商，客户群覆盖高端到中低端智能手机市场，经过多 年的发展，公司的高品质产品得到了客户的广泛认可，公司在金属 CNC 结构组 件和超精密连接器领域积累了丰富的客户资源，并与相关客户保持了长期稳定的 合作关系，公司业务迅速发展。目前公司的生产能力无法满足市场的巨大需求， 公司迫切需要扩大金属 CNC 结构组件和智能终端超精密连接器的产能。

2、公司发展战略的需要

公司专注于智能终端所用的精密零组件，并致力于发展成为全球的行业先进 企业。公司经过多年不懈努力，无论在技术创新、品牌推广还是在内部运营管理、 国际化运作及企业盈利能力等方面都具有较强实力，赢得了国内外广大客户的信 赖。公司在金属 CNC 结构组件领域快速发展，具有一定的技术优势。通过此次

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募集资金项目，公司将进一步保持和发展公司在金属 CNC 结构组件领域的优势， 缩短和世界一流金属 CNC 结构组件行业领军企业的差距，紧跟国际金属 CNC 结构设计，加工行业的发展趋势和潮流。

同时，随着智能终端产品功能不断增强，向超薄化，超精密化，大电流化发 展，其内置电子元器件密度越来越高，内部结构模组化的趋势越来越明显，智能 终端的结构设计的复杂度也越来越高。同时智能终端超薄化设计成为趋势，已有 智能终端产品厚度小于 5 毫米。智能终端产品结构的快速进化对其内部及外部连 接器的要求也越来越高，重点体现要求连接器通过电流大、信号频带宽、高速信 号完整性高，同时对连接器适配高度及集成度要求也更高，并且具有“防水”， “防尘”，“防震”要求的“三防”智能终端也逐渐成为对连接器的必需要求。这 对连接器的产品设计、模具加工和制程管控提出了微米级的全方位超精密需求， 目前有能力供应满足上述需求的连接器制造商均为国际巨头。依托长期以来的精 密模具优势和多年在连接器领域耕耘经验，公司已初步具备了超精密连接器的设 计和生产基础，并已开始批量供货。公司一直专注于精密零组件制造，通过“智 能终端超精密连接器项目”的实施，将有利于提高产品前端设计、模具加工和自 动化组装检测等核心能力。

（二）项目实施的可行性

1、金属 CNC 结构组件和智能终端超精密连接器的市场巨大

伴随着全球智能终端制造中心向中国的转移，国内形成了珠三角和长三角等 手机制造集群，产业配套完善。2013 年，中国工信部于年底开始发放 4G 牌照， 并鼓励智能终端产品的研发，并预测 2014 年中国移动智能终端产量有可能达到 15 亿部。2013 年 Gartner 的统计数据显示全球移动终端设备出货量总数为 23.2 亿台，其中金属机壳渗透率高低排序依次是平板、笔记本和手机。2014 年随着 智能终端产品金属化渗透率不断的提高和可穿戴式设备和移动备用电源也开始 采用金属外观设计，使移动终端产品更具有时尚感，更加符合消费者的审美需求。 2014 年金属结构件的市场空间将达到 78.33 亿美元，预计 2017 年将达到 233.34 亿美元。

同时，智能终端和消费电子产品的多功能化带动了超精密连接器需求的增 长，智能终端和消费电子产品性能阶梯式提升，创新性技术的应用带动产品功能

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的不断创新。作为全球智能终端研发和制造中心，中国的智能终端生产规模将继 续保持较快的增长速度，特别是大屏化，超薄化和金属化的产品需求下带动了中、 高端智能终端的销售，具有高附加值的超精密连接器产品的需求量将随着中、高 端智能终端销量的增长而增长。未来五年，我国智能终端和消费电子产品市场超 精密连接器市场将保持良好增长态势，预计 2014 年将达到 100 亿元人民币以上 的市场规模。随着超精密连接器产品大量使用，为国内为数不多能够提供此类高 技术要求产品的企业提供了机会。

2、公司具备实施本次募集资金项目的技术能力

公司以产品设计、精密模具设计为核心，以国际先进的精密模具制造、高速 精密冲压、精密射出成型、自动化生产设备开发等先进制造技术为支撑，为客户 提供精密电子零组件。本次募集资金投资项目是公司原有主营业务技术的扩充和 提高，有着良好的生产基础和经验积累，“金属 CNC 结构组件项目”和“智能终 端超精密连接器项目”皆是扩大原有的产能，在技术上是完全可行的。

金属 CNC 结构组件需要通过金属成型、CNC 加工、后端处理等多道工艺， 具备一定的技术难度。公司从 2013 年投产以来，分别成功研制并生产了智能手 表、智能手机、平板电脑、智能相机等多款金属 CNC 结构组件，且为国内外品 牌客户提供服务。

公司已具有研制微米级超精密模具和生产制造 0.4 毫米间距以内超精密连接 器的技术和量产能力。公司已成功研发并生产出超精密板对板连接器、超薄卡类 连接器、新一代射频连接器等，并顺利量产出货，产品技术先进、性能优越且价 格优于国外同类产品，有着较强的市场竞争力。

（三）产能消化的可行性

1、金属 CNC 结构组件项目

公司核心客户包括三星、亚马逊、LG 等国际知名企业，以及国内华为、中 兴、联想、宇龙酷派、OPPO、步步高、金立等品牌商，客户群覆盖高端到中低 端智能手机市场，目前，各大品牌厂家都把金属机壳应用于旗舰机型，并逐渐推 广到中高端机型，采用 CNC 工艺制作的金属机壳已成为了未来智能终端发展的 趋势。

全球金属 CNC 结构组件的产能供给出现较大缺口，公司抓住这一契机，利

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用公司在锻压、冲压、挤型等领域的工艺积累，快速扩张金属 CNC 结构组件加 工能力，并不断做大产业规模切入国际客户，公司金属 CNC 结构组件全面渗透 进智能手机、平板、笔记本及可穿戴设备中。公司金属 CNC 结构组件新增客户 订单逐渐由小批量过渡到量产，产能瓶颈将进一步扩大。因此未来订单量可以快 速消化本次新增产能，本项目市场前景较好。

2、智能终端超精密连接器项目

智能手机对连接器的数量要求更多、精密度要求更高。普通功能手机一般只 需要3-4个连接器（SIM卡连接器、电池连接器、T-flash连接器、天线连接器等） ，而智能手机则需要8-12个连接器（新增各种I/O连接器、更多的天线连接器、 板对板连接器、FPC连接器等）。智能手机的蓬勃发展，特别是超薄，大屏智能 手持终端的出现对高集成度的微型超精密连接器的需求越来越大，给智能终端超 精密连接器带来了较大的增长空间。公司核心客户包括三星、亚马逊、LG等国 际知名企业，以及国内华为、中兴、联想、宇龙酷派、OPPO、步步高、金立等 品牌商，客户群覆盖高端到中低端智能手机市场，上述客户对公司的产品研发设 计能力、生产能力、装备水平、自动化水平及快速服务等方面给予高度认可。通 过此次募集资金投资项目新增产能可以进一步满足增长的客户需求。

四、结论

经审慎分析，董事会认为，本次非公开发行的募集资金投资项目符合国家产 业政策和行业发展方向，有利于公司把握市场机遇，从而实现快速发展。募集资 金投资项目具有良好的发展前景和盈利能力，项目实施后将进一步巩固和完善公 司在金属 CNC 结构件和超精密连接器领域的行业地位，显著提升公司主营业务 水平，从而提高盈利水平。因此，本次非公开发行的募集资金运用是必要的且可 行的，能够提高公司整体竞争力并有利于公司保持健康稳定发展态势，符合公司 及全体股东的利益。

深圳市长盈精密技术股份有限公司

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