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SHENZHEN COMIX GROUP CO., LTD. — Annual Report 2011
Apr 7, 2012
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Annual Report
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码： 002301 证券简称：齐心文具 公告编号： 2012-011
深圳市齐心文具股份有限公司
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
-
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
-
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
-
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
-
1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
-
1.4 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计
-
报告。
-
1.5 公司负责人陈钦鹏先生、主管会计工作负责人李丽女士及会计机构负责人（会计主管人员）曹高
-
明先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
-
1.6 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，
-
应当仔细阅读年度报告全文。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 齐心文具 |
|---|---|
| 股票代码 | 002301 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
2.2 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
|---|---|---|
| 姓名 | 沈焰雷 | 赵文宁 |
| 联系地址 | 深圳市南山区深南大道高新科技园W2-A7楼 | 深圳市南山区深南大道高新科技园W2-A7楼 |
| 电话 | 0755-83679273 | 0755-8300240 |
| 传真 | 0755-83002300 | 0755-83002300 |
| 电子信箱 | [email protected] | [email protected] |
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1
深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
|---|---|---|---|---|
| 营业总收入（元） | 1,128,788,636.94 | 910,709,192.01 | 23.95% | 718,383,234.67 |
| 营业利润（元） | 69,573,830.00 | 47,079,984.33 | 47.78% | 83,053,997.57 |
| 利润总额（元） | 72,737,419.97 | 50,446,323.35 | 44.19% | 84,670,688.03 |
| 归属于上市公司股东的净利润 （元） |
66,158,668.47 | 50,524,552.99 | 30.94% | 71,968,788.08 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） |
54,317,417.27 | 32,551,607.00 | 66.87% | 65,009,924.68 |
| 经营活动产生的现金流量净额 （元） |
69,769,752.30 | 82,931,587.21 | -15.87% | 126,863,022.19 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 1,410,399,644.35 | 1,265,486,965.87 | 11.45% | 1,141,837,892. 17 |
|
| 资产总额（元） | ||||
| 负债总额（元） | 330,975,012.34 | 291,005,333.97 | 13.74% | 179,628,325.54 |
| 归属于上市公司股东的所有者权 益（元） |
1,069,862,931.57 | 963,629,567.81 | 11.02% | 951,622,215.50 |
| 总股本（股） | 191,689,999.00 | 186,799,999.00 | 2.62% | 124,533,333.00 |
3.2 主要财务指标
单位：元
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减 （％） |
2009年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.35 | 0.27 | 29.63% | 0.49 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.35 | 0.27 | 29.63% | 0.49 |
| 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股） |
0.29 | 0.17 | 70.59% | 0.44 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 6.57% | 5.26% | 1.31% | 17.13% |
| 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（％） |
5.40% | 3.39% | 2.01% | 15.47% |
| 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股） |
0.36 | 0.44 | -18.18% | 1.02 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增 减（％） |
2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） |
5.58 | 5.16 | 8.14% | 7.64 |
| 资产负债率（％） | 23.47% | 23.00% | 0.47% | 15.73% |
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
| √适用□不适用 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 单位：元 | ||||
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -145,921.93 | -137,039.85 | -179,475.03 | |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 |
9,030,027.86 | 14,948,172.52 | 5,751,110.38 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 |
2,555,507.00 | 3,315,728.99 | 2,327,197.14 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 704,606.28 | 187,649.88 | -531,031.65 | |
| 所得税影响额 | -31,071.11 | -60,556.80 | -387,805.39 | |
| 少数股东权益影响额 | -271,896.90 | -281,008.75 | -21,132.05 | |
| 合计 | 11,841,251.20 | - | 17,972,945.99 | 6,958,863.40 |
备注：
1 、公司下属分公司观澜文具厂享受两免三减半税收优惠的第三个减半征收年度，本报告期获减免的 企业所得税 8,980,629.24 元 ,� 本公司之上海分公司政策退税 38,167.22 元， 本公司之子公司上海信息政 策退税 11,231.4 元。
2 、本报告期政府补助收入主要系本公司被评为 “ 中国驰名商标 ” ，获深圳市福田总商会奖励款 329,100.00 元，收深圳福田区总商会知识产权专项资助金 205,500.00 元，收深圳市实施标准化战略资助 金 155,000.00 元，收到深圳市中小企业发展促进会款 29,800.00 元，收到 09 年品牌资金补助 580,000.00 元，收到出口信用保险补贴 413,777.00 元，收到深圳财政委员会企业研发补贴 150,000.00 元，收到机电 产品及高新技献补贴 59,683.00 元，收到其他财政补贴 10,297.00 元，本公司子公司汕头市齐心文具制品 有限公司收汕头财政局 2010 年两新产品专项资金 100,000.00 元，收镇政府纳税奖金 5,000.00 元 , 收财政 局加工贸易转型升级专项资金 200,000.00 元，本公司子公司齐心商用设备 ( 深圳 ) 有限公司收到中小企业补 助款 147,350.00 元，收到宝安区科技发展资金款 170,000.00 元。
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 单位：股 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12,163 | 本年度报告公布日前一个月末股东 总数 |
18,088 | |||||
| 2011年末股东总数 | |||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 持股比例 （%） |
持有有限售条件股 份数量 |
质押或冻结的股份 数量 |
|||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股总数 | |||||
| 深圳市齐心控股有限公司 | 境内非国有法人 | 48.15% | 92,299,999 | 92,299,999 | 35,000,000 |
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
| 陈钦武 | 境内自然人 | 6.26% | 12,000,000 | 12,000,000 | 0 |
|---|---|---|---|---|---|
| 太誉投资有限公司 | 境内非国有法人 | 4.85% | 9,299,830 | 0 | 0 |
| 陈钦徽 | 境内自然人 | 3.76% | 7,200,000 | 7,200,000 | 0 |
| 全国社保基金一一零组合 | 境内非国有法人 | 3.17% | 6,078,105 | 0 | 0 |
| 深圳市深港产学研创业投 资有限公司 |
境内非国有法人 | 2.73% | 5,226,685 | 0 | 3,000,000 |
| 泰康人寿保险股份有限公 司－传统－普通保险产品 -019L-CT001深 |
境内非国有法人 | 2.16% | 4,144,003 | 0 | 0 |
| 泰康人寿保险股份有限公 司－投连－进取 -019L-TL002深 |
境内非国有法人 | 1.11% | 2,134,591 | 0 | 0 |
| 高华－汇丰－ GOLDMAN,SACHS & CO |
境内非国有法人 | 0.83% | 1,596,892 | 0 | 0 |
| 东方证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.78% | 1,499,937 | 0 | 0 |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||
| 太誉投资有限公司 | 9,299,830 | 人民币普通股 | |||
| 全国社保基金一一零组合 | 6,078,105 | 人民币普通股 | |||
| 深圳市深港产学研创业投资有限公司 | 5,226,685 | 人民币普通股 | |||
| 泰康人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 -019L-CT001深 |
4,144,003 | 人民币普通股 | |||
| 泰康人寿保险股份有限公司－投连－进取-019L-TL002深 | 2,134,591 | 人民币普通股 | |||
| 高华－汇丰－GOLDMAN,SACHS & CO | 1,596,892 | 人民币普通股 | |||
| 东方证券股份有限公司 | 1,499,937 | 人民币普通股 | |||
| 东证资管－工行－东方红4号积极成长集合资产管理计划 | 1,295,195 | 人民币普通股 | |||
| 东证资管－工行－东方红5号－灵活配置集合资产管理计划 | 1,243,540 | 人民币普通股 | |||
| 交通银行－泰达宏利价值优化型周期类行业证券投资基金 | 960,313 | 人民币普通股 | |||
| 上述股东中除陈钦武先生、陈钦徽先生与深圳市齐心控股有限公司的控股股东陈钦鹏先生（持 有该公司51%股权，系公司实际控制人）为兄弟关系外，公司未知其他前10名股东以及前 10名无限售条件股东之间，是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》 中规定的一致行动人。 |
|||||
| 上述股东关联关系或一致 行动的说明 |
|||||
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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4
深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、公司经营情况的回顾
（一）公司总体经营情况分析
2011 年，公司紧紧围绕董事会确定的战略目标，继续加快大办公集成供应模式的实施，不断增加新 品类、不断拓展营销渠道，持续增加外协采购占比，不断提高重点产品竞争力，通过进一步强化公司内部 管理、加强预算执行等管理途径，促使公司在报告期内产品研发、生产、销售能力不断提升，产品市场份 额逐步加大，行业影响力持续增强。
报告期内，公司实现营业收入 11.29 亿元，较去年同期增长 23.95% ，实现营业利润 6,957.38 万元， 较去年同期增长 47.78% ，归属于上市公司股东的净利润 6,615.87 万元，较去年同期增长 30.94% （剔除 员工股权激励本期摊销成本 366.31 万元的影响， 2011 年度归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长 38.20% ），归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,431.74 万元，较去年同期增长 66.87% 。 报告期内公司重点开展了如下工作：
1 、持续推进大办公集成供应模式的实施：报告期内，公司继续围绕办公整体解决方案，积极拓展新 产品、新品类，在原有品类的基础上，陆续推出 LED 台灯系列、打印耗材系列、鼠标、键盘等系列产品， 进一步丰富了公司的产品品类。
2 、渠道持续扩张：报告期内，在持续推动一、二线城市单店销售额提升、三、四线城市专销模式的 扩张的同时，公司加大了在直销业务上的投入，通过在上海设立控股子公司上海齐心办公用品有限公司， 以收购目标公司资产、客户及团队的操作模式成功实施了上海新东方项目的收购工作，成功拓展了上海区 域的直销业务，使公司直销业务的规模进一步扩大，为未来在北、上、广、深搭建统一的直销销售平台并 逐步将直销业务拓展到一线城市奠定了坚实的基础。
3 、持续加大品牌推广力度：报告期内，公司通过标准店、品牌专卖店的建设，以及和人人网合作推 出白领天使选拔大赛、通过在各主要城市举办消费者办公嘉年华活动等创新品牌推广方式，进一步提升了 齐心品牌的认知度，增强了与客户间的粘性，为后续的业务扩张建立了较好的品牌认知度。
4 、进一步加强供应链管理：报告期内，公司进一步加强了对供应链的管理，确保了重点品类的产品 供应，供应链响应速度明显提升。同时通过推出供应商学习成长计划不断推动各供应商的自身良性发展， 不断提升其运营效率，成为公司稳定的外协供应源。
5 、进一步增强客服与物流配送管理，通过物流外包等措施，有效提高服务质量并降低物流配送成本。 2011 年公司在客户服务上全面推行五星服务标准化，加强物流全国垂直管理，在有效的降低物流成本的 同时，提高了公司客户响应速度。
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
（二）公司主营业务及其经营情况
公司主营业务范围为文件管理用品、办公设备、桌面文具等综合办公用品的研发、生产、销售，公司 致力于做大做强办公文具、办公用品及办公设备主业。报告期内，主营业务收入占营业收入的比例为 100% 。 1 、主要财务指标及变动情况 单位：人民币元
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增 减（%） |
2009年 | |
|---|---|---|---|---|
| 营业总收入（元） | 1,128,788,636.94 | 910,709,192.01 |
23.95% |
718,383,234.67 |
| 营业利润（元） | 69,573,830.00 | 47,079,984.33 |
47.78% |
83,053,997.57 |
| 利润总额（元） | 72,737,419.97 | 50,446,323.35 |
44.19% |
84,670,688.03 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 66,158,668.47 | 50,524,552.99 |
30.94% |
71,968,788.08 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） |
54,317,417.27 | 32,551,607.00 |
66.87% |
65,009,924.68 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 69,769,752.30 | 82,931,587.21 |
-15.87% |
126,863,022.19 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增 减（%） |
2009年末 | |
| 资产总额（元） | 1,410,399,644.35 | 1,265,486,965.87 |
11.45% |
1,141,837,892.17 |
| 负债总额（元） | 330,975,012.34 | 291,005,333.97 |
13.74% |
179,628,325.54 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 （元） |
1,069,862,931.57 | 963,629,567.81 |
11.02% |
951,622,215.50 |
| 总股本（股） | 191,689,999.00 | 186,799,999.00 |
2.62% |
124,533,333.00 |
备注：报告期内公司总资产、归属于上市公司股东的所有者权益及总股本均较上年同期有所上升，分 别增长了 11.45% 、 11.02% 、 2.62% 。
2011 年是公司上市后的第二年，为实现公司中长期经营目标，提高公司运营能力和企业长远核心竞 争力，公司从长远布局，有计划地加大了各项资源投入，这些资源的有效投入，为实现公司中长期经营目 标和持续发展奠定坚实的基础。
2 、主营业务分行业、产品和地区情况：
按照行业、产品及地区划分，本年度内的各项指标及与上年度对比
| 营业收入 （万元） |
营业成本 （万元） |
毛利率（%） | 营业收入 同比增减 |
营业成本 同比增减 |
毛利率同比增 减（百分点） |
|---|---|---|---|---|---|
| 93,202.82 | 72,704.04 | 21.99% | 30.50% | 32.13% | -0.96% |
| 19,676.04 | 14,567.81 | 25.96% | 0.13% | -2.29% | 1.84% |
| 112,878.86 | 87,271.85 | 22.69% | 23.95% | 24.79% | -0.52% |
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
| 文件管理用品 | 45,832.23 | 31,711.16 | 30.81% | 0.61% | -2.94% | 2.53% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 办公设备 | 19,676.04 | 14,567.81 | 25.96% | 0.13% | -2.29% | 1.84% |
| 桌面文具 | 30,242.49 | 24,766.00 | 18.11% | 45.81% | 41.53% | 2.47% |
| 代理品牌及其它 | 17,128.10 | 16,226.88 | 5.26% | 234.14% | 234.18% | -0.01% |
| 合计 | 112,878.86 | 87,271.85 | 22.69% | 23.95% | 24.79% | -0.52% |
| 三、按地区划分 | ||||||
| 中国 | 82,711.05 | 64,691.77 | 21.79% | 47.92% | 52.37% | -2.28% |
| 亚洲（不含中国） | 10,683.79 | 7,842.25 | 26.60% | -9.42% | -13.32% | 3.31% |
| 欧美 | 17,196.81 | 13,080.86 | 23.93% | -17.78% | -21.21% | 3.32% |
| 其他 | 2,287.21 | 1,656.97 | 27.55% | -6.49% | -9.33% | 2.27% |
| 合计 | 112,878.86 | 87,271.85 | 22.69% | 23.95% | 24.79% | -0.52% |
3 、占公司营业收入或营业利润 10% 以上的主要产品各项指标
| 产品类别 文件管理用品 办公设备 桌面文具及其他 合计 |
营业收入（万元） | 营业成本（万元） | 毛利率（%） |
|---|---|---|---|
| 45,832.23 | 31,711.16 | 30.81% | |
| 19,676.04 | 14,567.81 | 25.96% | |
| 47,370.59 | 40,992.88 | 13.46% | |
| 112,878.86 | 87,271.85 | 22.69% |
公司主营业务毛利主要来源于文件管理用品和办公设备，报告期内，文件管理用品和办公设备的毛利 占公司毛利总额的比例为 75.09%
4 、公司主营业务毛利率变动情况
报告期内，公司各种产品的毛利额及毛利率情况如下表：
| 产品类别 | 2011年度 毛利(万元) 毛利率 |
2011年度 毛利(万元) 毛利率 |
2010年度 | 2010年度 | 2009年度 | 2009年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 毛利率 | 毛利(万元) | 毛利率 | 毛利(万元) | 毛利率 | ||
| 文件管理用品 | 14,121.07 | 30.81% |
12,882.31 | 28.28% | 11,103.77 | 27.77% |
| 办公设备 | 5,108.23 | 25.96% |
4,741.04 | 24.13% | 4,670.83 | 23.24% |
| 桌面文具及其它 | 6,377.71 | 13.46% |
3,512.96 | 13.58% | 2,334.53 | 19.86% |
| 总 计 | 25,607.01 | 22.69% |
21,136.31 | 23.21% | 18,109.13 | 25.21% |
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
2011 年度销售毛利率 22.69% ，其中内销毛利率为 21.79% ，外销毛利率 25.15% 。本年度综合毛利 率与上年同期比较下降 0.52 个百分点，其中内销毛利率下降了 2.28 个百分点，外销毛利率上升了 3.31 个百分点。
内销毛利率变动的主要原因如下：① 2011 年内销文件管理用品、办公设备产品、桌面文具与去年同 期比较毛利率均有所上升，主要是由于公司持续推动营销渠道扁平化、多元化，渠道利润上升，加强自制 生产设备和生产工艺自动化升级，生产效率提高，生产成本下降，集成供应链经营模式更加成熟有效，外 协产品利润上升。② 2011 年公司拓宽营销渠道，代理产品销售占比上升，代理产品与自有品牌产品比较， 毛利率相对较低，因此内销综合毛利率有所下降。
外销毛利率上升的主要原因有： 2011 年外销文件管理用品、办公设备产品毛利率较上年度有所上升， 主要原因有 : ① 加强自有品牌在国际市场的营销与推广，提高自有品牌产品外销市场销售额，自有品牌销 售毛利率相对较高，拉动外销综合毛利率上升。② 优化客户结构，注重客户利润贡献和客户资信管理， 加强与国际市场品牌商、文具专业零售商、大卖场客户合作，尽可能减少中间分销环节，赚取更多销售渠 道利润，提高公司产品销售毛利率。
5 、主要供应商及客户情况 单位：人民币万元
| 主要供应商情况 | 主要供应商情况 | 主要供应商情况 | 主要供应商情况 |
|---|---|---|---|
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | |
| 前五名供应商合计采购金额 | 25,357.38 | 19,272.17 | 31.58% |
| 前五名供应商合计采购额占公司总采购额的比重 | 26.97% | 31.02% | -4.05% |
| 主要客户情况 | |||
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | |
| 前五名客户合计销售金额 | 23,781.13 | 10,849.25 |
119.20% |
| 前五名客户合计销售额占公司总销售额的比重 | 21.07% | 11.91% | 9.16% |
报告期内，公司不存在向单一供应商采购比例超过 30% 或严重依赖少数供应商的情况。也不存在向单 一客户销售比例超过 30% 或严重依赖少数客户的情况，有效控制了公司经营风险。前五名供应商及前五名 客户与公司均不存在关联关系，
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5% 以上的股东、实际控制人和其他关联方没 有在主要供应商、客户中直接或间接拥有权益等。
报告期内，公司全资子公司深圳市齐心共赢办公用品有限公司的直销业务迅速扩大，销售额由去年同 期的 601.39 万元增加到 1.8 亿，净利润也由去年同期的－ 195.46 万元增加为 342.68 万元，对直销客户销 售额的增加造成公司前五名客户合计销售金额较去年同期大幅增加。
6 、订单获取和执行情况
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
报告期内，公司积极开拓国内、外市场，充分发挥大办公集成供应商经营模式的优势，公司签订的销 售订单与上年同期相比增长了 23.31% 。公司内销客户主要为渠道经销商、专业文具店、大卖场、直营客户。 内销客户主要采用年度签订购销合同、月度分批下单的运做模式，订货与配送服务周期较短，绝大部分客 户订单年度内交货，跨年订单较少；公司出口销售订单周期约 45 天，上年度签订的订单有部分在下年度出 货。 2011 年签订的订单有约 2,681 万元在 2012 年执行。
7 、产品销售和积压情况
报告期内，公司销售额实现 23.95% 稳步增长，各产品线呈现出良好的增长势头，产销两旺。 2011 年 存货周转次数为 4.82 次，周转次数较上年度略有下降。报告期内公司不存在产品积压情况。
8 、主要费用情况 单位：万元
| 8、主要费用情况 | 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 费用项目 | 2011年 | 2010年 | 增长率 | 2009年 |
| 销售费用 | 11,185.64 | 9,691.48 | 15.42% | 5,353.18 |
| 管理费用 | 7,703.63 | 7,059.60 | 9.12% | 3,737.55 |
| 财务费用 | -1,118.25 | -738.27 | 51.47% | 534.85 |
| 资产减值损失 | 426.22 | 269.93 | 57.90% | 83.59 |
| 合计 | 18,197.24 | 16,282.74 | 11.76% | 9,709.18 |
2011 年度销售费用、管理费用分别比上年同期增长了 15.42% 和 9.12% ，但费用率与上年比较有所下 降。本年度公司加强内部管理，推行全面预算管理，完善绩效考核体系，严格执行公司 “ 增效节支 ” 的管理 举措，报告期内公司各项成本费用得到有效控制。
2011 年公司资产减值损失同比增长了 57.90% ，主要是由于销售及应收账款的增长，相应的坏账准备 计提数有所增长。
9 、公司现金流量构成情况
报告期内，本公司现金流量简表如下： 单位：万元
| 项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 期末现金及现金等价物余额 |
2011年 | 2010年 | 同比增减额 | 同比增减率 |
|---|---|---|---|---|
| 6,976.98 | 8,293.16 | -1,316.18 | -15.87% |
|
| -9,046.33 | -7,631.01 | -1,415.32 |
18.55% |
|
| 6,624.60 | -5,317.06 | 11,941.66 |
-224.59% |
|
| 4,678.28 | -4,669.44 | 9,347.72 |
-200.19% |
|
| 73,978.15 | 69,299.87 | 4,678.28 |
6.75% |
-
（ 1 ）报告期内经营活动产生的现金流量较上年同期减少了 15.87% ；
-
（ 2 ）报告期内投资活动产生的现金净流量为 -9,046.33 万元，较上年净流出增加了 1,415.32 万元，
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
主要原因是由于公司募投项目启动后，生产工业园及生产机械设备的建设投入。
（ 3 ）报告期内筹资活动产生的现金净流量为 6,624.6 万元，主要原因是由于 2011 年公司实施的员工 股权激励收到 3903.65 万元 , 其次是由于收到贸易融资短期借款。
10 、非经常性损益情况
| 10、非经常性损益情况 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 非经常性损益项目 非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计 减：所得税 少数股东当期损益 扣除所得税和少数股东当期损益后的非经常性益 |
2011年 （万元） |
2010年 （万元） |
本年比上年增 减（%） |
2009年 （万元） |
| -14.59 | -13.7 | 6.50% | -17.95 | |
| 903.00 | 1,494.82 |
-39.59% | 575.11 | |
| 255.56 | 331.57 | -22.92% | 232.72 | |
| 70.46 | 18.76 | 275.59% | -53.1 | |
| 1,214.43 | 1,831.45 | -33.69% | 736.78 | |
| 3.11 | 6.06 | -48.68% | 38.78 | |
| 27.19 | 28.1 | -3.24% | 2.11 | |
| 1,184.13 | 1,797.29 | -34.12% | 695.89 |
（三）公司资产构成情况及变动原因分析
1 、公司资产构成情况
报告期内，本公司的资产规模保持稳步增长， 2011 年末较年初增长 11.45% 。 报告期内本公司的资产结构如下表所示：
单位：万元
| 资产 | 2011-12-31 | 2010-12-31 | 较上年增长率 | 2009-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| 流动资产合计 | 114,747.80 | 109,800.25 | 4.51% |
100,293.87 |
| 其中：货币资金 | 73,978.15 | 69,299.87 | 6.75% |
74,369.37 |
| 应收账款 | 15,147.13 | 14,055.69 | 7.77% |
9,648.25 |
| 预付账款 | 4,593.09 | 7,639.81 | -39.88% |
3,890.55 |
| 存货 | 19,648.95 | 16,573.32 | 18.56% |
11,470.39 |
| 非流动资产合计 | 26,292.17 | 16,748.45 | 56.98% |
13,889.91 |
| 其中：固定资产 | 13,220.84 | 12,823.34 | 3.10% |
10,936.04 |
| 资产总计 | 141,039.97 | 126,548.70 | 11.45% |
114,183.79 |
报告期末，预付账款较期初减少 39.88% ，主要原因是：（ 1 ）为扩大产能，公司上年度预付部份设备 款今年转入固定资产；（ 2 ）公司购坪山新区宗地编号为 G14209-0168 的土地使用权，去年预付款 3,437.84 万元已于 2011 年 1 月 11 日取得土地使用权证，转入无形资产。
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
2 、公司负债构成情况 单位：万元
| 2、公司负债构成情况 | 单位：万元 | ||
|---|---|---|---|
| 负债 | 2011-12-31 | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
| 流动负债合计 | 33,097.50 | 29,100.53 | 17,896.13 |
| 其中：短期借款 | 1,548.59 | 336.36 | 2,629.08 |
| 应付票据 | 12,885.52 | 12,034.31 | 4,014.31 |
| 应付账款 | 12,684.61 | 13,524.85 | 7,987.07 |
| 预收账款 | 3,323.57 | 1,365.37 | 1,374.56 |
| 应交税费 | 911.42 | 101.33 | 949.29 |
| 应付职工薪酬 | 936.67 | 1,007.41 | 635.75 |
| 其他应付款 | 807.12 | 730.89 | 306.07 |
| 非流动负债合计 | - | - | 66.70 |
| 其中：长期借款 | - | - | 66.70 |
| 负债总计 | 33,097.50 | 29,100.53 | 17,962.83 |
-
截至 2011 年末，本公司的负债总额为 33,097.50 万元，全部为流动负债，负债总额较上年度增加了
-
13.74%.
-
报告期内，短期借款的增加主要是由于本年度公司增加贸易融资，短期借款增加；
-
报告期内，预收账款的增加主要是客户预付款增加，预收账款增加；
-
3 、资产周转能力分析
本公司资产流动性较好、资产周转能力较强，具体主要表现在以下几个方面：
| 主要财务指标 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
|---|---|---|---|
| 应收账款周转率（次/年或期） | 7.73 | 7.68 | 8.47 |
| 存货周转率（次/年或期） | 4.82 | 4.99 | 4.55 |
| 流动资产周转率（次/年或期） | 1.01 | 0.87 | 1.06 |
| 总资产周转率（次/年或期） | 0.84 | 0.76 | 0.66 |
4 、偿债能力分析
报告期内，公司的流动比率、速动比率、资产负债率、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数有关数据 如下：
| 主要财务指标 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
|---|---|---|---|
| 流动比率 | 3.47 | 3.77 | 5.59 |
| 速动比率 | 2.87 | 3.20 | 4.95 |
| 母公司资产负债率 | 20.29% | 22.07% | 13.00% |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 8,431.34 | 6713.62 | 10,173.53 |
| 利息保障倍数 | 133.85 | 74.00 | 24.9 |
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
（四）公司主要设备盈利能力、使用情况及减值情况
报告期内，公司销售业绩实现稳步增长，为提高公司自有产品供应能力，缓解募集项目尚未投产前自 有产能不足的压力，公司通过提前购买部分募投项目所需生产设备，并通过租赁厂房生产的方式增加部分 了产能。
报告期内，公司购置了一批机械化程度高、技术领先的生产设备，随着设备的投入使用，将能有效的 提高公司自产产品供应能力和生产效率，降低产品制造成本。
公司目前拥有的主要生产设备有：塑料文件夹电脑全自动生产设备、制板机、全自动模切机、环保文 件夹焊接机、 PP 三折式焊接机、电脑全自动吹膜机、档案盒自动机、 PP 及纸板自动啤机、 PP 三折式自动 机等。公司生产设备在同行业属于领先地位，在较长的时期内不存在出现替代资产或资产升级换代导致公 司主要资产盈利能力降低情况。为满足销售增长需求，公司现有生产设备已达到满负荷运转。
公司设立了专门的生产设备管理部门，对生产设备的使用、保管、维护进行跟踪管理，目前公司不存 在坏损、长期闲置固定资产，年末通过对固定资产进行的减值测试，目前公司固定资产不存在减值风险。 （五）研发情况
报告内，为提高公司研发设计创新能力，保持公司产品竞争力，公司加大了研发支出投入， 2011 年 公司研发费用占主营业务收入 1.66% 。
| 项目 研发费用（元） 营业收入（元） 占营业收入的比例 |
2011年 | 2010年 | 2009年 |
|---|---|---|---|
| 18,728,219.73 | 16,413,878.12 | 8,393,709.48 |
|
| 1,128,788,636.94 | 910,709,192.01 | 718,383,234.67 |
|
| 1.66% | 1.80% | 1.17% |
（六）薪酬分析
| 2011年 | 2010年 | 2009年 | |
|---|---|---|---|
| 当期领取薪酬员工总人数（人） | 2,580 | 2,941 | 2,847 |
| 当期总体薪酬发生额（万元） | 11,124.26 | 8,955.23 |
4,611.50 |
| 总体薪酬占当期营业收入比例（%） | 9.86% | 9.83% | 6.42% |
| 高管人均薪酬金额（万元/人） | 23.79 | 20.06 | 11.4 |
| 所有员工人均薪酬金额（万元/人） | 4.31 | 3.04 |
1.62 |
薪酬的增加主要是由于： 2011 年公司在加大引进中高端研发技术、工程、管理人才的同时，不断完 善人力资源管理、培训及激励制度，优化人员结构，使公司的整体薪酬福利增加，为职工支付的费用上升。 （七）公司主要子公司的经营情况及业绩分析
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
公司子公司情况如下表 :
| 公司子公司情况如下表: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公司名称 | 注册地 | 法人代表 | 注册资本 (万元) |
成立日期 | 持股 比例 |
投资额 (万元) |
是否 合并 |
| 汕头市齐心文具制品有限公司 | 汕头 | 陈进贤 | RMB5000 | 1996-7-2 | 100% | RMB5690 | 是 |
| 齐心商用设备（深圳）有限公司 | 深圳 | 陈钦徽 | RMB500 | 2006-6-26 | 75% | RMB375 | 是 |
| 齐心（亚洲）有限公司 | 香港 | 陈钦鹏 | HKD2404 | 2007-6-27 | 100% | USD310 | 是 |
| 惠州市齐心文具制造有限公司 | 博罗 | 陈钦鹏 | RMB138 | 2007-11-15 | 100% | RMB138 | 是 |
| 上海齐心信息科技有限公司 | 上海 | 杨军 | RMB500 | 2010-2-25 | 100% | RMB500 | 是 |
| 深圳市齐心共赢办公用品有限公司 | 深圳 | 陈钦武 | RMB200 | 2010-3-31 | 100% | RMB200 | 是 |
| 深圳市齐心光电科技有限公司 | 深圳 | 荆艳天 | RMB500 | 2010-11-22 | 100% | RMB500 | 是 |
| 上海齐心办公用品有限公司 | 上海 | 陈钦武 | RM2000 | 2011-09-30 | 93.5% | RMB935 | 是 |
- 1 、汕头市齐心文具制品有限公司
汕头齐心是本公司的文件夹生产基地之一，专注于文件管理用品的前端专业制造管理。截至 2011 年 12 月 31 日，汕头齐心的总资产为 8,512.26 万元，净资产为 7,789.592 万元， 2011 年实现主营业务收入 3,929.14 万元，净利润 45.57 万元（以上数据经深圳市鹏城会计师事务所审计）。
- 2 、齐心商用设备（深圳）有限公司
齐心商用设备（深圳）有限公司主营业务为生产销售办公设备类产品，主要产品有碎纸机、装订机、 过塑机、考勤机等。
截至 2011 年 12 月 31 日，齐心商用设备的总资产为 8,621.20 万元，净资产为 3,564.41 万元， 2011 年度实现主营业务收入 11,919.01 万元，净利润 -769.72 万元（以上数据经深圳市鹏城会计师事务所审计）。 3 、齐心（亚洲）有限公司
齐心（亚洲）有限公司主营业务为文具及办公用品、办公设备的购销，主要负责本公司产品在境外的 销售。
截至 2011 年 12 月 31 日，齐心亚洲的总资产 4,357.75 万元，净资产 4,215.54 万元， 2011 年实现主 营业务收入 22,685.66 万元，净利润 912.49 万元（以上数据经深圳市鹏城会计师事务所审计）。
4 、上海齐心信息科技有限公司
上海齐心信息科技有限公司主营业务为信息科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务， 办公设备、电子数码设备、办公用品、文具用品、、纸制品、打印机、电脑耗材的批发、零售、商务信息 咨询。
截至 2011 年 12 月 31 日，上海齐心的总资产 1,478.03 万元，净资产 471.93 万元， 2011 年实现主营 业务收入 6,773.70 万元，净利润 -5.16 万元（以上数据经深圳市鹏城会计师事务所审计）。
5 、深圳市齐心共赢办公用品有限公司
深圳市齐心共赢办公用品有限公司主营业务为办公用品 , 办公设备，家具，计算机软硬件，通讯设备，
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
五金制品，电子产品，日用百货，工艺品，体育用品的购销，定型包装食品批发。
截至 2011 年 12 月 31 日，深圳市齐心共赢办公用品有限公司的总资产 4,375.68 万元，净资产 2,147.22 万元， 2011 年实现主营业务收入 18,231.89 万元，净利润 342.68 万元（以上数据经深圳市鹏城会计师事 务所审计）。
6 、深圳市齐心光电科技有限公司
深圳市齐心光电科技有限公司主营业务为 LED 照明产品、电子产品。
截至 2011 年 12 月 31 日，深圳市齐心光电科技有限公司的总资产 531.07 万元，净资产 345.68 万元， 2011 年实现主营业务收入 130.43 万元，净利润 -141.65 万元（以上数据经深圳市鹏城会计师事务所审计）。
7 、上海齐心办公用品有限公司
上海齐心办公用品有限公司主营业务为文教办公用品、纸制品、电脑及消耗材料、电子产品、五金交 电、一般劳防用品、日用百货、办公家具、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、易 制毒化学品）、金属材料、工艺品、预包装食品（不含熟食卤味、冷冻冷藏，凭许可证）的销售，办公设 备的维修服务及租赁。
截至 2011 年 12 月 31 日，上海齐心办公用品有限公司的总资产 1,464.70 万元，净资产 975.27 万元， 2011 年实现主营业务收入 542.68 万元，净利润 -24.73 万元（以上数据经深圳市鹏城会计师事务所审计）。 二、对公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势
公司产品包含文件管理用品、办公设备、桌面文具及其他几大类，其中文具管理用品、桌面文具等属 － 于文具行业。根据国家统计局最新修订的《国民经济行业分类》国家标准（ GB/T4754 2002 ），公司经 营的文件管理用品和桌面文具两大类产品隶属于文化用品制造业（行业代码： C241 ）；碎纸机、装订机、 过塑机、考勤机等产品隶属于文化、办公用机械制造业（行业代码： C415 ）。
文具行业是我国轻工产业发展迅速、较为完善的一个行业，是名符其实的 “ 小产品、大市场 ” 。我国文 具（不包括办公设备与办公家具）的市场容量约 1,500 亿元，超过 1,000 万家的各类企业用户、 2 亿多学 生和各级政府机关构成了庞大的消费群体。随着国内经济的持续发展，集团购买力的提高，文具行业将进 一步加速发展。目前，文具行业市场发展具有以下几个特点：
1 、市场空间大、市场集中度低
目前，我国文具的市场容量约 1,500 亿元，而与这一数据相对应的是，全国各类文具生产商约 4.3 万 家，其中 40% 年销售额低于 500 万元， 49% 年销售额介于 500 万元至 1,000 万元之间，即约九成文具生 产企业年销售额低于 1,000 万元， 10% 年销售额介于 1000 万元至 1 亿元之间，年销售额大于 1 亿元的仅 占 1% ，其中年销售额 5 亿元以上的企业仅 5 家，超过 10 亿的企业更是寥寥无几，在这 90% 的文具生产 企业中，超过 70% 以上的竞争集中在低端产品，大部分产品单一。
2 、进入壁垒低、竞争门槛高
从文具生产企业的数量及其规模可以发现，文具行业低的只是进入门槛，而做大做强的竞争门槛却非
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深圳市齐心文具股份有限公司 2011 年年度报告摘要
常高，需要充分满足市场和终端消费者对品牌、品质、品类的需求，同时也需构建完善的覆盖全国的销售 渠道，这就需要企业在品牌、品类、渠道、研发设计上拥有核心竞争力。
3 、用户的需求向品牌化、个性化、时尚化发展
目前，终端用户尤其是政府机关、大中型企事业单位、金融机构对高品质办公用品的需求也越来越大。 同时，消费者对文具产品的需求也呈现个性化、时尚化的特点。根据国外一家商业研究院对促销市场的调 查结果， 59% 的分销商希望更加突出产品的个性化。最近的市场调查也显示，有超过六成的受访者表示喜 欢选择个性、时尚的文具。
4 、一站式集成供应是大势所趋
集成供应的需求表现在三个方面，一是终端消费者尤其是行政采购的客户对办公用品的采购有着便利 性的要求，希望能够一站式满足其所有办公用品的采购需求；二是不同类型的消费者对产品的品牌、品质 有着多元化的采购需求；三是销售渠道也希望能一站式采购到足以满足其销售需要的所有品类的产品，降 低采购成本。终端消费者和渠道对集成供应的需要越来越高。
（二）公司竞争优势分析
1 、品牌：“ Comix 齐心”品牌被评为 “ 中国十大文具品牌 ” 、 “ 中国最畅销文具品牌 ” 、 “ 中国文件夹 ” “ ” “ ” 第一品牌 ， 齐心 商标被认定为 中国驰名商标 。
2 、品类：通过多年发展，公司已由成立之初的文件夹生产厂商发展为综合办公用品集成供应商，产 品涵盖办公设备、电子文具、书写工具、制品本册、文管用品、办公文具、商务用纸、 IT 打印耗材、电脑 外设、个人用品、学生用品等十一大类一千多个单品，并且产品种类还在不断扩充中。丰富的产品种类较 好的满足了消费者及渠道对集成供应的需求。
3 、渠道：公司通过十多年的时间，打造了覆盖全国的办公用品销售平台， 40 多家分公司及办事处遍 布全国主要城市，通过多元化的销售模式将产品销售到全国各地，同时积极开展定制、直销及代理业务， 充分满足消费者多元化的需求。
4 、集成供应模式：作为上下游资源的整合者，公司将精力集中在品牌建设、品类管理、研发设计和 营销网络的建设上。在供应端，公司通过整合自有工厂、外协工厂及代理业务形成稳定的产品供应源。在 销售端，公司通过多元化的不断扩张的销售渠道满足消费者一站式的采购需求。持续增加的产品品类进一 步的满足了消费者和渠道对集成供应的需求。不断增加的外协加工厂为公司未来低成本的高速扩张奠定了 良好基础。同时，不断扩张并扁平化的渠道也确保了公司销售额进一步提升。渠道的扩张能够承载更多的 品类，而更多的品类将促进渠道的进一步扩张，从而形成有益于公司高速发展的良性循环。
（三）公司发展的不利因素或挑战
1 、原材料价格波动风险
在公司产品成本结构中，原材料占比较大，原材料价格波动会对公司的业绩有一定影响。
应对措施：通过原材料的集中采购、适当调整产品价格以及进一步加强成本控制等措施降低原材料价 格波动对公司业绩的影响。
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2 、人民币升值的压力
目前，本公司的国外销售收入约占营业收入的 26.73% 。自 2005 年 7 月 21 日国家调整人民币汇率形 成机制，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币不断升 值。由于本公司外销产品的应收账款信用收款期限一般在 30 天～ 90 天，在信用收款期限内，人民币汇率 持续升值给公司造成一定的汇兑损失。
应对措施：通过合同约定价格调整条款、通过银行保理业务等方式最大程度降低汇率波动风险。 （四） 2012 年度经营计划
2012 年度，公司将在持续推进大办公集成供应模式的基础上，以股权激励为契机，实现主营业务收 入及净利润的稳步增长。为实现上述目标，公司将做好以下几方面的工作。
在传统销售渠道内，公司将继续巩固并提高重点品类的市场份额，在不断提升一、二线城市经销商的 单店销售额的基础上，通过逐步完成地、县级市场经销商网络的建设，使公司渠道进一步下沉。同时，公 司将进一步加大直销业务的发展，不断完善直销业务的运营标准，为直销业务的进一步扩张打下坚实的基 础。
在供应端，公司将继续拓宽自有品类的数量，在重点面向办公类产品的同时，积极拓展现代办公用品、 学生类产品、个人消费类产品，同时积极引进优势品类的代理销售，不断满足渠道销售和终端消费者的需 求。
上述经营计划仅为公司内部经营目标，并不代表公司对 2012 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状 况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 营业收入比上 年增减（%） |
||||||
| 营业成本比上 年增减（%） |
毛利率比上年 增减（%） |
|||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | |||
| 文化用品 | 93,202.82 | 72,704.04 | 21.99% | 30.50% | 32.13% | -0.96% |
| 文化办公用品机械制 造 |
19,676.04 | 14,567.81 | 25.96% | 0.13% | -2.29% | 1.84% |
| 合计 | 112,878.86 | 87,271.85 | 22.69% | 23.95% | 24.79% | -0.52% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 营业收入比上 年增减（%） |
||||||
| 营业成本比上 年增减（%） |
毛利率比上年 增减（%） |
|||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | |||
| 文件管理用品 | 45,832.23 | 31,711.16 | 30.81% | 0.61% | -2.94% | 2.53% |
| 办公设备 | 19,676.04 | 14,567.81 | 25.96% | 0.13% | -2.29% | 1.84% |
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| 桌面文具及其他 | 47,370.59 | 40,992.88 | 13.46% | 83.13% | 83.38% | -0.12% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 合计 | 112,878.86 | 87,271.85 | 22.69% | 23.95% | 24.79% | -0.52% |
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
2011 年度实现营业收入 112,878.86 万元，较上年同期增长 23.95% ；实现营业利润 6,957.38 万元，较上年同期增长 47.78% ， 归属于上市公司股东的净利润 6,615.87 万元，较上年同期增长 30.94% 。剔除员工股权激励摊销归属于母公司所有都的净 利润增长 38.19% 。
2011 年公司围绕董事会制订的经营战略目标，持续推进集成供应战略及品牌营销战略的实施，销售业绩和经营利润稳步增 长，人均产值提高，各项成本费用得到有效的控制，公司经营效益得到提升。
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
本公司投资 935 万元，持有 93.5 ％股权的上海齐心办公用品有限公司，已于 2011 年 9 月 30 日成立，自 2011 年 9 月 30 日开始合并其会计报表。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所 “ 非标准审计报告 ” 的说明
□ 适用 √ 不适用
6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
深圳市齐心文具股份有限公司
董事长：陈钦鹏
二〇一二年四月七日
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